长信企业精 选两年定期 开放灵活配 置混合
型证券投资 基金
2018 年年 度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月29 日 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 基金合同 规定 ，于 2019 年 3 月 27 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报 告期自 2018 年7 月19 日（基 金合 同生 效日 ）起至2018 年 12 月 31 日止。
长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要 提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................ 7
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ......................................................................................................... 7
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................................. 7
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 12
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ....................................................................... 12
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ....................................................... 13
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ....................................................... 14
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ....................................................................... 14
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ................................................................... 15
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ....................................................................... 15
4.9 报告 期内 管理 人对 本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 ............................... 15
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 16
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ........................................................................... 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ........................... 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................ 17
6.1 审计 报告 基本 信息 ................................................................................................................... 17
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ............................................................................................................... 17
§7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 19
7.1 资产 负债 表 ............................................................................................................................... 19
7.2 利润 表 ....................................................................................................................................... 20
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ........................................................................................... 21
7.4 报表 附注 ................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 47
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ........................................................................................................... 47
8.2 期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合 ........................................................................................... 47
8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ............................... 48
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ....................................................................................... 49
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ................................................................................... 50
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 50
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ................... 50 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 50
8.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ................................................................. 51
8.11 报 告期 末本 基金 投资的 国 债期 货交 易情 况说明 ................................................................. 51
8.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 53
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ............................................................................... 53
9.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ................................................................... 53
9.3 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 开放 式基 金份 额 总量 区间 的情况 ............................... 53
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................................... 54
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 55
11.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ..................................................................................................... 55
11.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ..................................... 55
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 55
11.4 基 金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................. 55
11.5 为 基金 进行 审计 的会计 师 事务 所情况 ................................................................................. 55
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 55
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ............................................................................. 55
11.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 57
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................. 60
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情 况 ..................................... 60
12.2 影 响投 资者 决策 的其他 重 要信息 ......................................................................................... 60
§13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 61
13.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 61
13.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 61
13.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 61
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信企 业精 选两 年定 期开 放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
基金简 称 长信企 业精 选两 年定 开混 合
基金主 代码 005589
交易代 码 005589
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 7 月 19 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 200,934,838.36 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 积极主 动的 资 产管理 ，在 严格控 制基 金 资产风
险的前 提下 ，精选 各个 行 业的优 质企 业进行 投资 ， 追求长
期稳健 的绝 对回 报。
投资策 略
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。
1、封 闭期 投资 策略
（1）资 产配 置策 略
（2）股 票投 资策 略
（3）债 券投 资策 略
（4）其 他类 型资 产投 资策略
2、开 放期 投资 策略
开放期 内， 本基金 为保 持 较高的 组合 流动性 ，方 便 投资人
安排投 资， 在遵守 本基 金 有关投 资限 制与投 资比 例 的前提
下，将 主要 投资于 高流 动 性的投 资品 种，减 小基 金 净值的
波动。
业绩比 较基 准
中债综 合指数 收益 率*30%+ 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 恒生
指数收 益率*20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型基 金， 其 预期风 险和 预期收 益高 于 货币市
场基金 和债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 石立平
联系电 话 021-61009999 010-63639180
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn shiliping@cebbank.com
客户服 务电话
4007005566 95595
传真 021-61009800 010-63639132 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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注册地 址 中国（上海）自由贸易试验
区 银 城中路 68 号 9 楼
北京市西城区太平桥大街 25
号 、甲 25 号 中国 光大 中心
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路 68
号9 楼
北京市西城区太平桥大街 25
号中国 光大 中心
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 成善栋 李晓鹏
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.cxfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号9 楼、 北京 市西 城区
太 平 桥大街 25 号 中国 光大中 心 B 座 8 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
上 海 市浦 东新 区世 纪大道 100 号 50
楼
注册登 记机 构 长信基 金管 理有 限责 任公 司 上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号9 楼
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期 间数 据和 指标 2018 年 7 月 19 日( 基 金合同 生 效日)-2018 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 -5,504,120.09
本期利 润 -7,309,375.33
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0364
本期加 权平 均净 值利 润率 -3.72%
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.64%
3.1.2
期 末数 据和 指标 2018 年末
期末可 供分 配利 润 -7,309,375.33
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0364
期末基 金资 产净 值 193,625,463.03
期末基 金份 额净 值 0.9636
3.1.3
累计 期末 指标 2018 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -3.64%
注：1、 本 基金 基金 合同 生效 日为 2018 年7 月19 日， 截至 本报 告期 末， 本 基金运 作 时间 未满 一年。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
4、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰 低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.01% 0.66% -7.04% 1.08% 4.03% -0.42%
自基金 合同
生效起 至今
-3.64% 0.52% -7.02% 0.97% 3.38% -0.45% 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 本基 金基 金合 同生效 日为 2018 年7 月19 日， 基金 合同 生效 日至 本报告 期 末， 本 基金 运作
时间未 满一 年。 图示 日期 为2018 年7 月19 日至 2018 年 12 月31 日。
2、 按 基金 合同 规定， 本基金 自 基金 合同 生效 之日起6 个 月内 为建 仓期， 建仓 期结 束 时， 本 基
金各项投资比 例应符合 基 金合同中的约 定：投资 于 股票资产的比 例不低于 基 金资产的 30% ， 投资
于港股通标的 股票的比 例 不高于股票资 产的 50% ， 但在每次开放 期前两个 月 、开放期及 开放期结
束后两个月的 期间内， 基 金投资不受上 述比例限 制 ；持有全部权 证的市值 不 超过基金资 产净值的
3%。在开放期 内，本基 金 每个交易日日 终在扣除 股 指期货、国债 期货及股 票 期权合约需 缴纳的交
易保证 金后 ， 应当 保持 不 低于基 金资 产净 值 5% 的现金 （不 包括 结算 备付 金、 存 出 保证 金、 应 收申
购款等）或者 到期日在 一 年以内的政府 债券。在 封 闭期内，本基 金每个交 易 日日终在扣 除股指期
货、 国 债期 货及 股票 期权 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 交易 保证金 一倍的 现金 （不
包括结 算备 付金 、存 出保 证金、 应收 申购 款等 ） 。
截至本 报告 期末 ，本 基金 尚未完 成建 仓。 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2018 年7 月 19 日，2018 年净 值增 长率 按当 年实 际 存续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情 况
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2018 年 7 月 19 日， 本基金 基金 合同 生效 日起 至本报 告期 末未 进 行
利润分 配。 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号 文批 准， 由 长江 证券股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本1.65
亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占44.55% 、 上海 海欣集 团 股份 有限 公司 占
31.21% 、武 汉钢 铁有 限公 司占 15.15%、上 海彤 胜投资 管 理中 心（ 有限 合伙 ）占 4.55%、上 海彤 骏
投资管 理中 心（ 有限 合伙 ）占4.54% 。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 64 只 开放式 基金 ，即 长信 利息 收益开 放式 证
券投资基金、 长信银利 精 选混合型证券 投资基金 、 长信金利趋势 混合型证 券 投资基金、 长信增利
动态策略混合 型证券投 资 基金、长信双 利优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、长信利丰 债券型证
券投资基金、 长信恒利 优 势混合型证券 投资基金 、 长信量化先锋 混合型证 券 投资基金、 长信美国
标准普 尔 100 等权 重指 数增 强 型证 券投 资基 金、 长信 利 鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF)、 长 信内 需成
长混合 型证 券投 资基 金、 长信可 转债 债券 型证 券投 资基金 、长 信利 众债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、
长信纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 纯债壹号债券 型证券投 资 基金、长信 改革红利
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信量 化中小盘 股 票型证券投资 基金、长 信 新利灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信利 富 债券型证券投 资基金、 长 信利盈灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信利
广灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 多利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信睿进灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化多策略股 票型证券 投 资基金、长信 医疗保健 行 业灵活配置 混合型证
券投资基金（LOF） 、长 信 富民纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一 年定期开
放债券型证券 投资基金 、 长信利保债券 型证券投 资 基金、长信富 安纯债一 年 定期开放债 券型证券
投资基金、长 信中证能 源 互联网主题指 数型证券 投 资基金（LOF） 、长信金 葵 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 富全纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富
平纯债一年定 期开放 债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创
新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券
投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长
信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信先优债
券型证 券投 资基 金、 长信 稳势纯 债债 券型 证券 投资 基金、 长信 中证500 指数 增强型 证券 投资 基金 、长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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长信长金通货 币市场基 金 、长信稳通三 个月定期 开 放债券型发起 式证券投 资 基金、长信 低碳环保
行业量化股票 型证券投 资 基金、长信利 尚一年定 期 开放混合型证 券投资基 金 、长信乐信 灵活配置
混合型证券投 资基金、 长 信全球债券证 券投资基 金 、长信稳鑫三 个月定期 开 放债券型发 起式证券
投资基金、长 信先机两 年 定期开放灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长信消 费 精选行业量 化股票型
证券投资基金 、长信量 化 价值精选混合 型证券投 资 基金、长信企 业精选两 年 定期开放灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化价值驱动 混合型证 券 投资基金、长 信价值蓝 筹 两年定期开 放灵活配
置混合型证券 投资基金 、 长信稳裕三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金、长信稳 进资产配
置混合 型基 金中 基金 （FOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
叶松
长信增利动态
策略混合型证
券投资 基金 、 长
信恒利优势混
合型证券投资
基金、 长信 多利
灵活配置混合
型证券投资基
金、 长 信企 业精
选两年定期开
放灵活配置混
合型证券投资
基金和长信价
值蓝筹两年定
期开放灵活配
置混合型证券
投资基金的基
金经理 、 权 益投
资部总 监
2018 年7 月 19
日
- 11 年
经济学 硕士 ， 中南 财经
政法大学投资学专业
研究生 毕业 。2007 年7
月加入长信基金管理
有限责 任公 司，担 任 行
业 研 究员， 从事 行业 和
上 市 公司 研究 工作， 曾
任基金 经理 助理 、 长信
新利灵活配置混合型
证 券 投资 基金、 长信 创
新驱动股票型证券投
资基金 、 长信 内需 成长
混合型证券投资基金
和长信双利优选灵活
配置混合型证券投资
基金的 基金 经理 、 绝对
收益部 总监 。 现任 权益
投资部 总监 、 长信 增利
动态策略混合型证券
投 资 基金、 长信 恒利 优
势混合型证券投资基
金、 长信 多利 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 、
长信企业精选两年定
期开放灵活配置混合
型证券投资基金和长
信价值蓝筹两年定期长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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开放灵活配置混合型
证券投资基金的基金
经理。
注：1、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1、 所 有投 资对 象的 投资 指 令必须 经由 交易 部门 总监 或其授 权人 审核 分配 至交 易人员 执行 。 进
行投资 指令 分配 的人 员必 须保证 投资 指令 得到 公平 对待。
2、 公司 使用 的交 易执 行软件 系 统必 须具 备如 下功 能：
（1）严 格按 照时 间顺 序发送 委 托指 令；
（2） 对于 多个 投资 组合 在 同一时 点就 同一 证券 下达 的相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 限价
范围内的，系 统能够将 交 易员针对该证 券下达的 每 笔委托自动按 照指令数 量 比例分拆为 各投资组
合的委托指令 。对于不 同 投资组合针对 交易所同 一 证券的同一方 向竞价交 易 指令，指令 数量比例
达到5 ：1 或以 上的 ，可 豁 免启动 公平 交易 开 关。
3、 交易 人员 对于 接收 到的交 易 指令 依照 价格 优先、 时 间 优先 的顺 序执 行。 在执 行 多个 投资 组
合在同一时点 就同一证 券 下达的相同方 向的交易 所 投资指令时， 除制度规 定 的例外指令 外，必须
开启系 统的 公平 交易 开关 。
4、 对 于不 同投 资组 合均 进 行债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 的投
资对象，交易 部门必须 严 格独立接收各 投资组合 的 投资指令，在 申购结果 产 生前，不得 以任何形长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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式向任 何人 泄露 各投 资指 令的内 容， 包括 指令 价格 及数量 等要 素。
5、 对于 各投 资组 合以 独立 账户名 义进 行申 购的 投资 对象， 除需 经过 公平 性审 核 的例外 指令 外，
申购获配的证 券数量由 投 资管理系统接 收各类证 券 登记结算机构 发送的数 据 进行分配。 交易部门
根据证 券发 行人 在指 定公 开披露 媒体 上披 露的 申购 结果对 系统 内分 配数 量进 行核准 ， 数 量不 符的 ，
应当第一时间 告知各投 资 管理部门的总 监及监察 稽 核部总监。对 于以公司 名 义进行申购 的投资对
象，公司在获 配额度确 定 后，严格按照 价格优先 的 原则在各投资 组合间进 行 分配。申购 价格相同
的投资 组合 则根 据投 资指 令的数 量按 比例 进行 分配 。 确因特 殊原 因不 能按 照上 述原则 进行 分配 的，
应启动 异常 交易 识别 流程 ，审核 通过 的， 可以 进行 相应分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的情 形 ， 未发
现异常 交易 行为 。同 时， 对本年 度同 向交 易价 差进 行专项 分析 ，未 发现 异常 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年我 们认 为是 筑底 的 一年。 历经 三年 的系 统性 估值压 缩阶 段应 该趋 于结 束。 从 绝对 水平
来看，无论是 历史纵向 比 较还是全球横 向比较，A 股的估值都是 极具性价 比 的。并且资 金利率、
国内政 策监 管环 境、 国际 的 流动性 环境 等估 值影 响因 素都逐 渐开 始往 有利 于估 值扩张 的方 向变 化。
尽管国内经济 以及企业 盈 利仍有不小的 压力，但 对 于资本市场而 言，估值 的 扩张还是能 在相当程
度上抵御这种 业绩压力 。 从短期看，由 于积累了 一 定的涨幅，并 且马上要 面 临业绩期的 考验，市
场可能 面临 一定 调整 压力 。但从 全年 的角 度， 我们 还是需 要以 更加 积极 的心 态去面 对市 场。
长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9636 元； 本报告 期 基金 份额 净值 增长 率为-3.64%，业 绩
比较基 准收 益率 为-7.02% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
中国经济发展 到目前这 个 阶段，很多行 业的竞争 格 局都得到了很 大的改善 ， 份额在往龙头 公
司不断 加速 集中 。 而 这一 批龙头 公司 也逐 渐被 海外 投资者 所认 同， 放在 全球 的估值 体系 中去 比较 ，
我们仍有相当 一批公司 是 被低估的，它 们的估值 是 极具弹性的。 另外，从 发 展的角度来 看，由于
幅员的辽阔以 及地域发 展 的多元化，中 国经济仍 有 很大的发展空 间，相当 多 的行业在中 国仍处于
高速成长期， 并且具备 不 断升级迭代的 空间。新 技 术、新模式也 在不断地 催 生着新的机 会。这也
就 决定 A 股 的估 值体 系远 未成熟 ，仍 然呈 现多 元化 的状态 。这 里面 也孕 育着 巨大的 机会 。因 此 从
结构上看，我 们并不强 调 行业，因为未 来行业里 的 分化是巨大的 ，我们更 加 看好具备估 值弹性的
公司。 而这 些公 司普 遍分 布在高 端制 造、 信息 技术 、可选 消费 、社 会服 务、 生物医 药等 行业 里。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本年度内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及配套法 律法规， 时 刻以合规运作 、
防范风险为核 心，以维 护 基金持有人利 益为宗旨 ， 保证基金合同 得到严格 履 行。公司监 察稽核部
独立地开展工 作，对基 金 运作进行事前 、事中与 事 后的监督检查 ，发现问 题 及时提出改 进建议并
督促业 务部 门进 行整 改， 同时定 期向 公司 董事 会和 公司管 理层 出具 监察 稽核 报告。
本年度内，为 确保监管 要 求的有效实施 ，公司监 察 稽核部在原有 的风险管 控 的基础上，积 极
响应监管要求 ，依照监 管 要求更新情况 开展公司 业 务梳理及调整 工作，及 时 组织召开内 部控制委
员会会议，对 新规要求 进 行解读，并依 照新规要 求 ，对各业务部 门业务流 程 及制度规范 的调整进
行深入 探讨 ，并 加强 对关 键业务 岗位 合规 传导 工作 。
本年度内，监 察稽核部 建 立了以组合压 力测试为 主 要方式，定期 对投资组 合 的风险状况进 行
检测的机制， 对投资组 合 整体流动性情 况进行分 析 ，并适时召集 各业务部 门 的沟通会议 就各项可
能面临 的风 险进 行沟 通、 讨论， 防范 系统 性风 险事 件的发 生。
本基金管理人 承诺将一 如 既往地本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 ，秉持内 控 优先、内控从 严
的理念，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 实 效性、并完善 内部控制 体 系，做好各 项内控工
作，努 力防 范和 控制 各种 风险， 确保 基金 资产 的规 范运作 ，充 分保 障基 金持 有人的 合法 权益 。
长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相 关法 律法 规， 长信 基金管 理有 限责 任公 司 （ 以下简 称 “ 公司” ） 制 订了 健全、 有效 的估
值政策和估值 程序，成 立 了估值委员会 ，估值委 员 会是公司基金 估值的主 要 决策机构， 负责拟定
公司的估值政 策、估值 方 法及采用的估 值程序和 技 术，健全公司 估值决策 体 系，对公司 现有程序
和技术进行复 核和审阅 ， 当发生了影响 估值程序 和 技术的有效性 及适用性 的 情况及时修 订估值程
序；估值委员 会成员相 关 参与人员都具 有丰富的 证 券行业工作经 验，熟悉 相 关法规和估 值方法，
均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,基 金经 理不 直 接参与 估值 决策 。对 于估 值政策 和估 值原 则，
公司与基金托 管人充分 沟 通，达成一致 意见。本 基 金托管人根据 法律法规 要 求履行估值 及净值计
算的复 核责 任。 审计 本基 金的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定分别提供银行间同 业市场及交易所交易的债 券品种的估值数据以及流 通受限股票的折扣
率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本 基
金本报 告期 未进 行利 润分 配。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1、 基 金在 符合 有关 基金 分 红条件 的前 提下 可进 行收 益分配 ， 具 体分 红方 案见 基金管 理人 根据
基金运 作情 况届 时不 定期 发布的 相关 分红 公告 ，若 《基金 合同 》生 效不 满 3 个 月 可不 进行 收益分
配；
2、 本基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 者可 选择 现金红 利 或将 现金 红
利自动转为相 应类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红 ；
3、 基金 收益 分配 后基 金份额 净 值不 能低 于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4、 每一 基金 份额 享有 同等分 配 权；
5、 法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ，从 其规 定。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司在长信 企 业精选两年定 期开放灵 活 配置混合型证 券
投资基金（ 以下称“ 本 基金 ”）托管 过程中， 严格 遵守了《证 券投资基 金法》 、 《证券投资 基金运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 及其他法律 法规、基 金合 同、托管协 议等的 规
定， 依 法安 全保 管了 基金 的全部 资产 ， 对 本基 金的 投资运 作进 行了 全面 的会 计核算 和应 有的 监督 ，
对发现的问题 及时提出 了 意见和建议。 同时，按 规 定如实、独立 地向监管 机 构提交了本 基金运作
情况报告，没 有发生任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，诚实 信用、勤 勉 尽责地履行 了作为基
金托管 人所 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司依据《 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 基金合同 、托 管协议等的 规定， 对
基金管理人的 投资运作 、 信息披露等行 为进行了 复 核、监督，未 发现基金 管 理人在投资 运作、基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等方面 存 在损害基金 份额持有
人利益的行为 。该基金 在 运作中遵守了 有关法律 法 规的要求，各 重要方面 由 投资管理人 依据基金
合同及 实际 运作 情况 进行 处理。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人编 制 的《长信企业 精选两年 定 期开放灵活配 置
混 合 型证 券投 资基金 2018 年年度 报告 》 进 行了 复核， 认为 报告 中相 关财 务指标 、 净 值表 现、 财 务
会 计 报告 （ 注： 财务 会计报 告 中的 “ 金融 工具 风险 及管理 ”部分 未在 托管 人复 核 范围 内） 、 投 资组
合报告 等内 容真 实、 准确 。
长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2019 ） 审字第61399737_B08 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 长 信企 业精 选两 年定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 全体 基
金份额 持有 人
审计意 见 我 们审 计了 长信 企业 精选两 年定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资
基金的 财务 报表 ， 包括2018 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，2018 年
7 月19 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日止 期 间的 利润
表、所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 相关 财务 报表附 注。
我们认 为， 后附 的长 信企 业 精选两 年定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券
投 资基 金的 财务 报表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规定 编
制， 公 允反 映了 长信 企业 精 选两年 定期 开放 灵活 配置 混合型 证券 投
资 基金 2018 年 12 月 31 日的 财 务状 况以及 2018 年 7 月 19 日（ 基
金合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日止 期间 的经 营成果 和净 值变
动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于长 信企 业精 选两 年定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ， 并
履行了 职业 道德 方面 的其 他责任 。 我们 相信 ， 我们 获 取的审 计证 据
是充分 、适 当的 ，为 发表 审计意 见提 供了 基础 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 长 信企 业精 选两 年定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 管理 层
对 其 他信 息负 责。 其 他信息 包 括年 度报 告中 涵盖 的信 息， 但不 包括
财务报 表和 我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负 责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估长 信企 业精 选两 年定期 开放 灵长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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活配置 混合 型证 券投 资基 金的持 续经 营能 力， 披露 与 持续经 营相 关
的事项（如适用 ） ，并 运用 持续经营假设，除非 计划 进行清算、终
止运营 或别 无其 他现 实的 选择。
治理 层负责监 督长信企 业精选 两年定期 开放灵活 配置混 合型证 券
投资基 金的 财务 报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我们 的目标是 对财务报 表整体 是否不存 在由于舞 弊或错 误导致的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重 大 错报 存在 时总 能发 现。 错报 可能 由于 舞弊 或错误 导 致， 如 果合
理 预期 错报 单独 或汇 总起来 可能 影响 财务 报表 使用者 依据 财务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在 按 照审 计准 则执 行审 计工 作 的过 程中， 我们 运用职 业 判断， 并保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1) 识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这 些 风险， 并获 取充 分、 适当 的 审计 证据 ，
作为发 表审 计意 见 的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2) 了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3) 评价管理层选用 会计政 策的恰当性和作出会 计估 计及相关披露
的合理 性。
(4) 对管理层使用持 续经营 假设的恰当性得出结 论。 同时，根据获
取的审 计证 据， 就可 能导 致 对长信 企业 精选 两年 定期 开放灵 活配 置
混合 型证 券投 资基 金 持续经 营能 力产 生重 大疑 虑的事 项或 情况 是
否存在 重大 不确 定 性 得出 结论。 如果 我们 得出 结论 认 为存在 重大 不
确定性 ， 审 计准 则要 求我 们 在审计 报告 中提 请报 表使 用者注 意财 务
报 表 中的 相关 披露； 如果 披露 不 充分， 我们 应当 发表 非无 保 留意 见。
我们的 结论 基于 截至 审计 报告日 可获 得的 信息 。 然 而， 未来 的事 项
或 情况 可能 导致 长信 企业精 选两 年定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金不 能持 续经 营。
(5)评价 财务 报表 的总 体列报 、 结构 和 内容 （ 包括 披露 ） ， 并评 价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 蒋燕华
沈熙苑
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号 东 方广 场安 永大楼 17 层
审计报 告日 期 2019 年3 月 25 日
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 企业 精选 两年定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 8,922,162.98
结算备 付金
114,454.28
存出保 证金
76,184.59
交易性 金融 资产 7.4.7.2 75,068,998.55
其中： 股票 投资
75,068,998.55
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 100,000,000.00
应收证 券清 算款
9,829,186.05
应收利 息 7.4.7.5 105,085.61
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
194,116,072.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
1.49
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
248,070.59
应付托 管费
33,076.07
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 54,960.88
应交税 费
-
应付利 息
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应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 154,500.00
负债合 计
490,609.03
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 200,934,838.36
未分配 利润 7.4.7.10 -7,309,375.33
所有者 权益 合计
193,625,463.03
负债和 所有 者权 益总 计
194,116,072.06
注：1 、 报告 截止 日 2018 年12 月31 日， 基金 份额 净值 0.9636 元， 基金 份额总 额 200,934,838.36
份。
2、 本基 金本 报告 期为 2018 年7 月 19 日至 2018 年12 月 31 日， 本基 金 基金 合同 于 2018 年7
月19 日正 式生 效， 为报 告 期内合 同生 效的 基金 ， 本 报告期 的财 务报 表和 报表 附注均 无同 期对 比数
据。
7.2 利 润表
会计主 体： 长信 企业 精选 两年定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
本报告 期： 2018 年7 月19 日( 基 金合 同生 效日)至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年7 月19 日(基金合 同生效日)至2018
年 12 月 31 日
一、收入
-5,466,735.51
1.利息 收入
794,793.06
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 399,570.96
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
395,222.10
其他利 息收 入
-
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列）
-4,456,273.33
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -4,636,273.33
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 180,000.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.17
-1,805,255.24 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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4.汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 -
减：二、费用
1,842,639.82
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,333,987.22
2．托 管费 7.4.10.2.2 177,864.93
3．销 售服 务费
-
4． 交易 费用 7.4.7.19 172,503.33
5． 利息 支出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．税金 及附 加
-
7． 其他 费用 7.4.7.20 158,284.34
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-7,309,375.33
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
-7,309,375.33
注：本 基金 本报 告期 为 2018 年7 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日， 本基 金基 金合 同于 2018 年 7 月
19 日 正式 生效， 为报 告期 内合同 生效 的基 金， 本报 告 期的财 务报 表和 报表 附注 均无同 期对 比数 据 。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 企业 精选 两年定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资 基金
本报告 期：2018 年7 月19 日( 基 金合 同生 效日)至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年7 月 19 日(基金合同生效日)至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
200,934,838.36 - 200,934,838.36
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- -7,309,375.33 -7,309,375.33
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
- - -
其中：1.基金 申购 款 - - -
2.基 金赎 回款 - - -
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
- - - 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
200,934,838.36 -7,309,375.33 193,625,463.03
注：本 基金 本报 告期 为 2018 年7 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日， 本基 金基 金合 同于 2018 年 7 月
19 日 正式 生效， 为报 告期 内合同 生效 的基 金， 本报 告 期的财 务报 表和 报表 附注 均无同 期对 比数 据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成 善栋______
______ 覃波______
____ 孙红 辉____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
长信企业精选 两年定期 开 放灵活配置混 合型证券 投 资基金（以下 简称“本 基 金” ） ，系经中 国
证券监督管理 委员会（ 以 下简称“中国 证监会 ” ） 证 监许可[2018]23 号《关 于 准予长信企业 精选
两年定期开放 灵活配置 混 合型证券投资 基金注册 的 批复》的核准 ，由长信 基 金管理有限 责任公司
作为管 理人 自 2018 年4 月 16 日至 2018 年 7 月 13 日止期 间向 社会 公开 募集 ，募集 期结 束经 德勤
华永会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)验证 并出 具德 师报（ 验 ）字 （18）第 00016 号验资 报告 后， 向
中国证 监会 报送 基金 备案 材料。 基金 合同 于 2018 年7 月 19 日 生效。 本基 金为 契约型 定期 开放 式，
存 续 期限 不定。 设立 时募集 的 扣除 认购 费后 的实 收基 金 （ 本金） 为人 民币 200,611,486.06 元 ，在
募集期间产生的存款利息为人民币 323,352.30 元，以上实收基金（本息）合计为人民币
200,934,838.36 元， 折合 200,934,838.36 份基金 份 额。 本基 金的 基金 管理 人 和注 册登 记机 构为
长信基 金管 理有 限责 任公 司，基 金托 管人 为中 国光 大银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创业 板和 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 港股通 标的 股票、 债券 （ 包 括国债、 央行 票据 、
金融债 券、 企业 债券、 公 司债券 、 中 期票 据、 短 期 融资券 、 超 短期 融资 券、 公开发 行的 次级 债券 、
地方政 府债 、 可转 换债 券 及其他 经中 国证 监会 允许 投资的 债券 ） 、 资 产支 持证 券、 债券 回购 、 银行
存款（ 包括 协议 存款 、定 期存款 及其 他银 行存 款） 、 同业存 单、 货币 市场 工具 、权证 、国 债期 货、
股指期货、股 票期权以 及 法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具（但须符 合中国证
监会相 关规 定） 。 如 法律 法 规或监 管机 构以 后允 许基 金投资 其他 品种 ， 基 金管 理人在 履行 适当 程序长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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后，可 以将 其纳 入投 资范 围。
基金的投资组 合比例为 ： 本基金投资于 股票资产 的 比例不低于基 金资产 的 30% ，投资于港 股
通标的股票的 比例不高 于 股票资产的 50%，但 在每 次开放期前两 个月、开 放 期及开放期结 束后两
个月的 期间 内， 基金 投资 不受上 述比 例限 制； 持有 全部权 证的 市值 不超 过基 金资产 净值 的 3%。在
开放期内，本 基金每个 交 易日日终在扣 除股指期 货 、国债期货及 股票期权 合 约需缴纳的 交易保证
金后， 应当 保持 不低 于基 金资产 净 值5% 的现 金 （不 包括结 算备 付金 、 存 出保 证金、 应收 申购 款等 ）
或者到期日在 一年以内 的 政府债券。在 封闭期内 ， 本基金每个交 易日日终 在 扣除股指期 货、国债
期货及股票期 权合约需 缴 纳的交易保证 金后，应 当 保持不低于交 易保证金 一 倍的现金（ 不包括结
算备付 金、 存出 保证 金、 应收申 购款 等） 。 国债 期货 、 股指 期货、 股票 期权 及 其他金 融工 具的 投资
比例依 照法 律法 规或 监管 机构的 规定 执行 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 指数 收益 率*30%+ 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 恒 生指 数收
益率*20%。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2018 年12 月 31 日的 财
务状况 以及 自2018 年7 月19 日 （基 金合 同生 效日） 起 至2018 年 12 月31 日 止期间 的经 营成 果和
净值变 动情 况。
长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 自 1 月
1 日 起至 12 月31 日止 。 本期 财 务报 表的 实际 编制 期间 系自 2018 年7 月19 日 （基金 合同 生效 日）
起至2018 年12 月31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1)金融 资产 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票投资、债券 投
资和衍 生工 具等 ；
(2)金融 负债 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产 或金 融负 债。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1)股票 投资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2)债券 投资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3)权证 投资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4)股指 期货 投资 、国 债期货 投 资
买入或卖出股 指期货投 资 于成交日确认 为股指期 货 投资，股指期 货初始合 约 价值按成交金 额
确认；买入或 卖出国债 期 货投资于成交 日确认为 国 债期货投资， 国债期货 初 始合约价值 按成交金
额确认 ；
股指期货平仓 于成交日 确 认衍生工具投 资收益， 股 指期货的初始 合约价值 按 移动加权平均 法
于成交日结转 ；国债期 货 平仓于成交日 确认衍生 工 具投资收益， 国债期货 的 初始合约价 值按移动长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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加权平 均法 于成 交日 结转 ；
(5)分离 交易 可转 债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(6)回购 协议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1)存在 活跃 市场 的金 融工具 ， 按照 估值 日能 够取 得的相 同 资产 或负 债在 活跃 市场 上 未经 调整
的报价作为 公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ； 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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(2)不存 在活 跃市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
(4)如有 新增 事项 ，按 国家最 新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分
别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金 额。 损益 平准 金 于基 金申 购确 认日 或基 金 赎回 确认 日确认。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （ 累计 亏损） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4)买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6)债券 投资 收益/（损 失） 于 成交 日确 认， 并按 成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8)权证 收益/ （损 失） 于 卖出权 证成 交日 确认 ， 并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(9) 股指期货 、国债期 货投 资收益/(损失) 于平仓日 确 认，并按平仓 成交金额 与 其初始合约 价
值的差 额入 账；
(10)股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣告 的 分红派息比例 计算的金 额 扣除应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(11)公允 价值 变动 收益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(12)其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基金 在符 合有 关基 金 分红条 件的 前提 下可 进行 收益分 配， 具体分 红方 案见基 金 管理 人根
据基金 运作 情况 届时 不定 期发布 的相 关分 红公 告， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个月 可不 进行 收益
分配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动转为相 应类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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金分红 ；
(3)基金 收益 分配 后基 金份额 净 值不 能低 于面 值； 即基金 收 益分 配基 准日 的基 金份 额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4)每一 基金 份额 享有 同等分 配 权；
(5)法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 分 部报 告
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分：
(1)该组 成部 分能 够在 日常活 动 中产 生收 入、 发生 费用 ；
(2)能够 定期 评价 该组 成部分 的 经营 成果 ，以 决定 向其 配 置资 源、 评价 其业 绩；
(3) 能 够取 得该 组成 部分 的 财务状 况、 经营 成果 和现 金流量 等有 关会 计信 息。
如果两个或多 个经营分 部 具有相似的经 济特征， 并 且满足一定条 件的，则 合 并为一个经营 分
部。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ，不 需要 进行 分部 报告的 披露 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试点 金融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《 关于 金 融机 构同 业往 来等 增值 税 政策 的补充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本基 金运营过 程 中发生的增值 税应税行 为 ，以本基金 的基金管
理人为 增值 税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定 ，自 2018 年1 月1 日起， 本基 金的 基金 管理 人运营 本 基金 过程 中发 生的 增值 税 应税 行为， 暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3%的征收 率缴 纳增 值税 。
7.4.6.3 城 市维 护建设 税、 教育费 附加 、地方 教育 附加
根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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7.4.6.4 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.5 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知》的 规 定 ，自 2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得额 ； 持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化 个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的上 市公 司股 票 ，持 股期 限超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
活期存 款 8,922,162.98
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1 个月 以内 -
存款期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计： 8,922,162.98
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 76,874,253.79 75,068,998.55 -1,805,255.24
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 76,874,253.79 75,068,998.55 -1,805,255.24
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负 债余 额。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 100,000,000.00 -
银行间 市场 - - 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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合计 100,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
7.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 14,580.28
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 56.65
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 90,410.95
应收申 购款 利 息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 37.73
合计 105,085.61
注：其 他为 保证 金利 息。
7.4.7.6 其他 资产
注：本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 54,960.88
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 54,960.88
7.4.7.8 其他 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提账 户维 护费 4,500.0
预提审 计费 50,000.0
预提信 息披 露费 100,000.0 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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合计 154,500.0
7.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 7 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 200,934,838.36 200,934,838.36
本期申 购 - -
本期赎 回（以 “-”号 填列） - -
- 基金 拆分/份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（以 “-”号 填列） - -
本期末 200,934,838.36 200,934,838.36
注：1 ）申 购含 红利 再投 、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
（2） 本 基金 基金 合同于 2018 年7 月19 日 生效 。 设立 时募集 的扣 除认 购费 后的 实收基 金 （本
金）为 人民 币 200,611,486.06 元 ，在 募集 期间 产生 的存款 利息 为人 民币 323,352.30 元 ，以 上实
收基金 （本 息） 合计 为人 民币200,934,838.36 元，折 合 200,934,838.36 份基金 份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -5,504,120.09 -1,805,255.24 -7,309,375.33
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -5,504,120.09 -1,805,255.24 -7,309,375.33
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年7 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 389,834.27
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 - 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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结算备 付金 利息 收入 9,434.55
其他 302.14
合计 399,570.96
注：其 他为 保证 金利 息收 入。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 7 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 44,459,126.28
减：卖 出股 票成 本总 额 49,095,399.61
买卖股 票差 价收 入 -4,636,273.33
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 。
7.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益—— 买卖 债券 差价收 入。
7.4.7.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益—— 赎回 差价 收入。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益—— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益—— 申购 差价 收入。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益—— 买卖 权证 差价收 入。 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益—— 其他 投资 收益。
7.4.7.16 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年7 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 180,000.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 180,000.00
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 7 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
1.交 易性 金融 资产 -1,805,255.24
——股票 投资 -1,805,255.24
——债券 投资 -
——资产 支持 证券 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
减: 应税 金融商 品公 允价 值
变动产 生的 预估 增值 税
-
合计 -1,805,255.24
7.4.7.18 其他 收入
注：本 基金 本报 告期 无其 他收入 。
7.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年7 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 172,503.33
银行间 市场 交易 费用 -
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费
-
赎 回费
-
合计 172,503.33 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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7.4.7.20 其他 费用
单位： 人民币 元
项目
本期
2018 年7 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
审计费 用 50,000.00
信息披 露费 100,000.00
帐户维 护费 7,500.00
其他费 用 784.34
合计 158,284.34
注：其 他费 用为 划款 手续 费和证 券开 户费 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 于 2019 年3 月 18 日实施 分红 ，向 截止 至 2019 年 3 月 14 日 在本 基金 注册登 记人 登记
在册的 全体 基金 份额 持有人 ，按 每 10 份基 金份 额人民 币 0.800 元派 发红 利， 该分红 的收 益分 配基
准 日为 2019 年 3 月 7 日， 红 利发 放日为 2019 年 3 月 18 日， 共发 放红 利人 民币 16,074,787.62
元，其中以现金形式 发放 人民币 15,581,412.87 元 ，以红利再投资形式 发放 人民币 493,374.75
元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司（“ 长信 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、 基金 销售 机构
中国光 大银 行股 份有 限公 司（“ 光大 银行 ”） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长江证 券股 份有 限公 司（ “长江 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
上海海 欣集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东（ 股权 转让前 的股 东）
上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上海彤 胜投 资管 理中 心（ 有限合 伙） 基金管 理人 的股 东
上海彤 骏投 资管 理中 心（ 有限合 伙） 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁有 限公 司 基金管 理人 的股 东（ 股权 转让后 的股 东）
长江期 货股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东的 子公 司
注 ：（ 1 ）以 下关 联交 易均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
（2） 经长 信基 金管 理有 限 责任公 司股 东 会审 议通 过， 并获 中国 证券 监督 管理委 员 会 《关 于核长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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准长信 基金 管理 有限 责任 公司变 更股 权的 批复 》 （ 证 监许可[2018]1905 号） ， 长 信基金 管理 有限 责
任公司原股东武汉钢铁股 份有限公司将其持有的长 信基金管理有限责任公司 15.15% 的股权全 部
转让给 武汉 钢铁 有限 公司 。 长信基 金管 理有 限责 任公 司 2018 年12 月 21 日 已就股 东 变更 事宜 发布
公告，股东变 更为长江 证 券股份有限公 司、上海 海 欣集团股份有 限公司、 武 汉钢铁有限 公司、上
海彤胜 投资 管理 中心 （有 限合伙 ）和 上海 彤骏 投资 管理中 心（ 有限 合伙 ） 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 。
7.4.10.1.2 债券 交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。
7.4.10.1.4 权证 交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 无应 支付关 联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 7 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
1,333,987.22
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
278,481.33
注：1 、 本基 金基 金合 同于 2018 年7 月19 日 正式 生效， 无上 年度 可比 期间 数据。
2、基金 管理 费按 前一 日的基 金 资产 净值的 1.50%的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 基金 管理 费年 费率/ 当年天 数 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 7 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
177,864.93
注：1 、 本基 金基 金合 同于 2018 年7 月19 日 正式 生效， 无上 年度 可比 期间 数据。
2、基金 托管 费按 前一 日的基 金 资产 净值的 0.20%的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 基金 托管 费年 费率/ 当年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年 7 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2018 年7 月
19 日 ）持 有的 基金 份额
28,199,000.00
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买 入总 份额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 -
期末持 有的 基金 份额 28,199,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
14.03%
注：1 、 本基 金基 金合 同于 2018 年7 月19 日 正式 生效， 无上 年度 可比 期间 数据。
2、基金 管理 人运 用固 有资金 投 资本 基金 费 率按 本基 金招募 说明 书公 布的 费率 执行。 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
长江证 券股 份有 限公 司 7,005,615.00 3.49%
上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 6,999,315.00 3.48%
长江期 货股 份有 限公 司 10,011,150.00 4.98%
注：1 、 本基 金基 金合 同于 2018 年7 月19 日 正式 生效， 无上 年度 可比 期间 数据。
2、除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 费率 按本基 金招 募说 明书 公布 的费率 执行 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年7 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国光 大银 行股 份有 限公 司 8,922,162.98 389,834.27
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期未 在承销 期内 购入 过由 关联 方承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无其 他关 联交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 活动中面 临 各种金融工具 的风险， 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险和市场 风
险。本基金在 下文主要 论 述上述风险敞 口及其形 成 原因、风险管 理目标、 政 策和过程以 及计量风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系理 念，建立 了 以风险控制委 员会为核 心 的、由督察长 、
监察稽核部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系。在董事会 下设立风 险 控制委员会 ，负责对
公司经营管理 和基金业 务 运作的合法性 、合规性 进 行全面的检查 和评估等 ； 在管理层层 面设立内
部控制委员会 ，主要职 责 是讨论审议公 司内部控 制 制度及针对公 司在经营 管 理和投资组 合运作中
的风险进行识 别、评估 并 研究制订有效 的防范措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要 由监察稽
核部负责协调 并与各部 门 合作完成运作 风险管理 工 作，战略与产 品研发部 负 责进行投资 风险分析
与绩效 评估 。监 察稽 核部 向督察 长负 责， 并向 总经 理汇报 日常 行政 事务 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款存放在
本基金 的托 管人 中国 光大 银行股 份有 限公 司， 与该 银行存 款相 关的 信用 风险 不重大 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券， 且
通过分散化投 资以分散 信 用风险。本基 金投资于 一 家公司发行的 证券市值 不 超过基金资 产净值的
10%， 且 本基 金与 由本 基金管 理 人管 理的 其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券， 不 得超 过该 证券长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本报 告期 末无 按短期 信用 评级 列示 的债 券投资 。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 本报 告期 末无 按短期 信用 评级 列示 的资 产支持 证券 投资 。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 本报 告期 末无 按短期 信用 评级 列示 的同 业存单 投资 。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本报 告期 末无 按长期 信用 评级 列示 的债 券投资 。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 本报 告期 末无 按长期 信用 评级 列示 的资 产支持 证券 投资 。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 本报 告期 末无 按长期 信用 评级 列示 的同 业存单 投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金流 动性风险 来 源于开放式基 金每日兑 付 赎回资金的流 动性风险 ， 以及因部分 投资品种
交易不活跃而 出现的变 现 风险和因投资 集中而无 法 在市场出现剧 烈波动的 情 况下以合理 价格变现
投资的 风险 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金坚持组 合管理、 分 散投资的原则 开展投资 活 动，所持证 券均在证
券交易所或银 行间同业 市 场交易，并严 格遵守基 金 管理人流动性 相关交易 限 制；本期末 本基金未
持有有重大流 动性风险 的 投资品种。本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 融 入短期资金 应对流动长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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性需求 。
针对定期开放 运作可能 导 致的流动性风 险，本基 金 主要通过根据 开放前剩 余 期限长短情况 动
态调整投资组 合进行应 对 ；针对兑付赎 回资金的 流 动性风险，本 基金的基 金 管理人在基 金合同中
约定了巨额赎 回条款， 制 定了发生巨额 赎回时资 金 的处理模式， 控制因开 放 模式而产生 的流动性
风险。 本基 金的 基金 管理 人对流 动性 指标 进行 持续 的监测 和分 析。
本基金 本报 告期 末无 重大 流动性 风险 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。本基金 的
生息资 产主 要为 银行 存款 、结算 备付 金、 存出 保证 金及债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月31
日
6 个月 以内
6 个月-1
年
1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款
8,922,162.98 - - - - 8,922,162.98
结算备 付金
114,454.28 - - - - 114,454.28
存出保 证金
76,184.59 - - - - 76,184.59
交易性 金融 资产
- - - - 75,068,998.55 75,068,998.55
买入返 售金 融资
产
100,000,000.00 - - - - 100,000,000.00
应收证 券清 算款
- - - - 9,829,186.05 9,829,186.05
应收利 息
- - - - 105,085.61 105,085.61
资产总 计 109,112,801.85 - - - 85,003,270.21 194,116,072.06
负债
应付证 券清 算款 - - - - 1.49 1.49
应付管 理人 报酬 - - - - 248,070.59 248,070.59
应付托 管费 - - - - 33,076.07 33,076.07
应付交 易费 用 - - - - 54,960.88 54,960.88
其他负 债 - - - - 154,500.00 154,500.00
负债总 计 - - - - 490,609.03 490,609.03
利率敏 感度 缺口 109,112,801.85 - - - 84,512,661.18 193,625,463.03 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到
期日孰 早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本基金于 本报告期 末 未持有债券， 无重大利 率 风险，因而未 进行敏感 性 分析。银行 存款及结
算备付 金之 浮动 利率 根据 中国人 民银 行的 基准 利率 和相关 机构 的相 关政 策浮 动。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券以及
银行间同业市 场交易的 债 券，所面临的 最大其他 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价 值决定。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 ， 并且定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度
量，包 括 VaR (Value at Risk) 等指 标来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和控 制。
于12 月31 日， 本基 金面 临的其 他市 场价格 风险 列示 如 下：
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 75,068,998.55 38.77
交易性 金融 资产 － 基金 投资 - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 75,068,998.55 38.77
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在95% 的置 信区 间内 ，基 金资产 组合 的市 场价 格风 险
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月 31 日 ）
VaR 值为 1.62%（2017 年 12
月31 日VaR 值为 0.00%)
-2,890,593.92
注：上 述风 险价 值 VaR 的 分析是 基于 资产 负债 表日 所持证 券过 去一 年市 场价 格波动 情况 而有 可 能
发生的最大损 失，且此 变 动适用于本基 金所有的 衍 生金融工具及 非衍生金 融 工具。取 95% 的 置信
度是基 于本 基金 所持 有的 金融工 具风 险度 量的 要求 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不以 公 允价值 计量 的金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值计 量的 金融工 具
7.4.14.1.2.1 各 层次 金融工 具公 允价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币75,068,998.55 元， 属于 第 二层 次的 余额 为人 民币 0.00 元， 属于 第三
层次余 额为 人民 币 0.00 元。
7.4.14.1.2.2 公 允价 值所属 层次 间的重 大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
7.4.14.1.2.3 第 三层 次公允 价值 余额和 本期 变动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 75,068,998.55 38.67
其中： 股票 75,068,998.55 38.67
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 100,000,000.00 51.52
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,036,617.26 4.66
8 其他各 项资 产 10,010,456.25 5.16
9 合计 194,116,072.06 100.00
注 ： 本基 金通 过深 港通 交易机 制 投资 的港 股公 允价 值为 6,767,768.80 元， 占资 产净值 比 例3.50%，
本基金 未通 过沪 港通 交易 机制投 资港 股。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 51,254,109.75 26.47
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,229,120.00 2.18
J 金融业 8,054,000.00 4.16
K 房地产 业 4,764,000.00 2.46
L 租赁和 商务 服务 业 - - 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 68,301,229.75 35.27
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消 费者 非必 需品 - -
C 消费 者常 用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗 保健 - -
G 工业 3,276,988.00 1.69
H 信息 技术 - -
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 3,490,780.80 1.80
K 房 地产 - -
合计 6,767,768.80 3.50
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300196 长海股 份 1,292,900 11,416,307.00 5.90
2 603808 歌力思 577,717 9,382,124.08 4.85
3 002643 万润股 份 805,300 8,149,636.00 4.21
4 601689 拓普集 团 400,000 5,912,000.00 3.05
5 000002 万
科Ａ 200,000 4,764,000.00 2.46
6 603589 口子窖 130,000 4,559,100.00 2.35
7 002810 山东赫 达 240,000 4,279,200.00 2.21
8 601398 工商银 行 800,000 4,232,000.00 2.19
9 300454 深 信 服 47,200 4,229,120.00 2.18
10 601939 建设银 行 600,000 3,822,000.00 1.97
11 300054 鼎龙股 份 599,991 3,821,942.67 1.97
12 600104 上汽集 团 140,000 3,733,800.00 1.93
13 00902 华能国 际电 力股 份 800,000 3,490,780.80 1.80 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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14 00968 信义光 能 1,360,000 3,276,988.00 1.69
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300196 长海股 份 12,605,481.00 6.51
2 601336 新华保 险 10,038,338.00 5.18
3 603808 歌力思 9,924,347.34 5.13
4 601689 拓普集 团 7,804,103.00 4.03
5 002643 万润股 份 7,123,706.00 3.68
6 601186 中国铁 建 6,469,972.30 3.34
7 600104 上汽集 团 6,173,215.00 3.19
8 300383 光环新 网 5,903,031.00 3.05
9 000002 万
科Ａ 4,717,738.07 2.44
10 600703 三安光 电 4,486,700.00 2.32
11 603589 口子窖 4,427,092.17 2.29
12 601398 工商银 行 4,305,108.00 2.22
13 300199 翰宇药 业 4,282,594.00 2.21
14 300054 鼎龙股 份 4,159,326.12 2.15
15 601939 建设银 行 4,014,000.00 2.07
16 600141 兴发集 团 3,934,343.24 2.03
17 300454 深 信 服 3,880,285.00 2.00
18 600409 三友化 工 3,872,300.00 2.00
19 002810 山东赫 达 3,852,578.40 1.99
20 002821 凯 莱 英 3,820,308.15 1.97
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601336 新华保 险 9,359,375.45 4.83
2 601186 中国铁 建 5,988,860.00 3.09
3 300383 光环新 网 5,257,816.00 2.72 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
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4 600141 兴发集 团 3,904,436.00 2.02
5 300199 翰宇药 业 3,659,395.63 1.89
6 002821 凯 莱 英 3,569,974.00 1.84
7 600703 三安光 电 3,508,162.00 1.81
8 300319 麦捷科 技 3,335,918.70 1.72
9 600409 三友化 工 3,202,847.50 1.65
10 600104 上汽集 团 2,672,341.00 1.38
注： 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 125,969,653.40
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 44,459,126.28
注：本项“买 入股票的 成 本（成交）总 额”和“ 卖 出股票的收入 （成交） 总 额”均按买 卖成交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查，在 报 告编制日前一 年
内也没 有受 到公 开谴 责、 处罚。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 ，不 存在 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 的情形 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 76,184.59
2 应收证 券清 算款 9,829,186.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 105,085.61
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,010,456.25 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
第 52 页 共 61 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
第 53 页 共 61 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,655 75,681.67 66,213,080.00 32.95% 134,721,758.36 67.05%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
0.00 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本 开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
第 54 页 共 61 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2018 年7 月19 日 ）基 金份 额总 额 200,934,838.36
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 -
基金合 同生效 日起 至报告 期期末 基金拆 分变 动份额 （份额 减少
以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 200,934,838.36
注：本 基金 基金 合同 于 2018 年 7 月 19 日 正式 生效， 本 报告 期为 2018 年 7 月 19 日至 2018 年 12
月31 日。
长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
第 55 页 共 61 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人的 重大 人事变 动
本报告 期内 自2018 年8 月28 日 起， 本基 金管 理人增 聘 安昀 先生 为副 总经 理。
上述重 大人 事变 动情 况 ， 本基金 管理 人已 在指 定信 息披露 媒体 发布 相应 的 《 基金行 业高 级管
理人员 变更 公告 》 。
11.2.2 基 金托 管人的 专门 基 金托 管部 门的重 大人 事变动
2018 年5 月 ，中 国光 大银行 股 份有 限公 司聘 任张 博先 生 担任 投资 与托 管业 务部 总 经理职务。
2018 年 11 月， 中国 光大银 行 股份 有限 公司 聘任 葛海 蛟 先生 担任 中国 光大 银行 股 份有 限公司
行长。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 。 报告期 应支 付给 安永 华 明会计 师事 务 所
（特殊 普通 合伙 ） 审计 的 报酬为 人民 币 50,000.00 元， 该审 计机 构为 本基 金 提供的 审计 服务 的连
续年限 为 1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受监 管部 门稽 查或 处罚 的情形 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
第 56 页 共 61 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 1 94,085,541.00 55.21% 59,397.50 55.98% -
东方证 券 1 76,343,238.68 44.79% 46,701.71 44.02% -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
兴业证 券 - - 1,230,000,000.00 100.00% - -
东方证 券 - - - - - -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 化情 况如 下：
新增兴 业证 券、 东方 证券 交易单 元 各1 个。
2、 专用 交易 单元 的选 择标准 和 程序
根据中国证监 会《关于加 强证券投资基 金监管有关 问题的通知 》 （证 监基字<1998>29 号）和
《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字[2007]48 号） 的有 关规 定 ，
本公司 制定 了租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准和程 序。
（1）选 择标 准：
a、 券商 基本 面评 价（ 财务状 况 、经 营状 况） ；
b、券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
c、 券商 每日 信息 评价 （及时 性 和有 效性 ） ；
d、券 商协 作表 现评 价。
（2）选 择程 序：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
第 57 页 共 61 页
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年1 月4 日
2
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年1 月5 日
3
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 1 月 16
日
4
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年2 月1 日
5
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年2 月6 日
6
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年2 月7 日
7
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 2 月 10
日
8
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 交通 银行 股份有 限公 司手
机银行 基金 申购 （含 定期 定额投 资申 购） 费
率优惠 活动 的公 告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 3 月 29
日
9
长信企 业精 选两 年定 期开 放灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 份额 发售公 告
中证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2018 年4 月4 日
10
长信企 业精 选两 年定 期开 放灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 及摘要 （ 仅摘 要见
报）
中证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2018 年4 月4 日
11
长信企 业精 选两 年定 期开 放灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 托管 协议
公司网 站 2018 年4 月4 日
12
长信企 业精 选两 年定 期开 放灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 招募 说明 书
中证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2018 年4 月4 日
13
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
所持证 券调 整估 值价 的公 告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 4 月 18
日
14
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
所持证 券调整 估值 价的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 4 月 21
日
15
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年5 月8 日
16
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 企业
精选两 年定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投
资基金 延长 募集 期的 公告
中证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2018 年5 月9 日
17
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 中国 银河 证券股 份有 限公
司基金 申购 （含 定期 定额 投资申 购） 费率 优
惠活动 的公 告
上证报 、 中 证报、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 5 月 17
日
18
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 上海
基煜基 金销 售有 限公 司为 旗下部 分开 放式
证 券 投资 基金 代销 机构 并开 通 转换、定期 定
额 投 资业 务及 参加 申购（含 定 投申 购）费率
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 证券 日报 、 公 司
网站
2018 年 5 月 28
日 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
第 58 页 共 61 页
优惠活 动的 公告
19
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 5 月 31
日
20
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 企业
精选两 年定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投
资基金 延长募 集期 的公 告
中证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2018 年6 月6 日
21
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
投资资 产支 持证 券的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年6 月7 日
22
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 长信
企业精 选两 年定 期开 放灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 增加 长江 期货 股份有 限公 司为
代销机 构的 公告
中证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2018 年 6 月 11
日
23
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 6 月 15
日
24
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 6 月 20
日
25
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 6 月 22
日
26
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 6 月 28
日
27
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 交通 银行 股份有 限公 司手
机银行 基金 申购 （含 定期 定额投 资申 购） 费
率优惠 活动 及网 上银 行定 期定额 投资 申购
费率优 惠活 动的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 6 月 30
日
28
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 开源
证券股 份有 限公 司为 旗下 部分开 放式 证券
投 资 基金 代销 机构 并开 通转 换、定期 定额 投
资 业 务及 参加 申购（含 定投 申 购）费率 优惠
活动的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 7 月 11
日
29
长信基 金管 理有 限责 任公 司长信 企业 精选
两年定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金基金 合同 生效 公告
中证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2018 年 7 月 20
日
30
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 第一 创业 证券股 份有 限公
司基金 申购 （含 定期 定额 投资申 购） 费率 优
惠活动 的公 告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年8 月2 日
31
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 基金 行业
高级管 理人 员变 更公 告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 8 月 28
日
32
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 8 月 31
日
33
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年9 月1 日
34
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 9 月 22
日
35
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 交通 银行 股份有 限公 司手
机银行 基金 申购 （含 定期 定额投 资申 购） 费
率优惠 活动 的公 告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 9 月 29
日
36 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金 上 证 报、 中证 报、 证券 2018 年 10 月 9长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
第 59 页 共 61 页
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告 时报、 公司 网站 日
37
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年10 月12
日
38
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年10 月13
日
39
长信企 业精 选两 年定 期开 放灵活 配置 混合
型 证 券投 资基金 2018 年第 3 季度 报告
中证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2018 年10 月25
日
40
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 华福 证券 有限责 任公 司基
金申购 （含 定期 定额 投资 申购） 费率 优惠 活
动的公 告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年 11 月 8
日
41
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 珠海
盈米基 金销 售有 限公 司为 旗下部 分开 放式
证 券 投资 基金 代销 机构 并开 通 转换、定期 定
额 投 资业 务及 参加 申购（含 定 投申 购）费率
优惠活 动的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年12 月19
日
42
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 股权 变更
的公告
上 证 报、 中证 报、 公司
网站
2018 年12 月21
日
43
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 中国 工商 银行股 份有 限公
司定期 定额 投资 申购 费率 优惠活 动的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年12 月27
日
44
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 中国 农业 银行股 份有 限公
司基金 及基 金组 合申 购 （ 含定期 定额 投资 申
购）费 率优 惠活 动的 公告
上 证 报、 中证 报、 证券
时报、 公司 网站
2018 年12 月28
日
长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
第 60 页 共 61 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 有单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或超 过20% 的 情况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 长信企业精选两年定开混合 2018 年年度报告
第 61 页 共 61 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2、 《长 信企 业精 选两 年定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 ；
3、 《长 信企 业精 选两 年定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书》 ；
4、 《长 信企 业精 选两 年定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》 ；
5、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件
13.2 存放 地点
基金管 理人 的办 公场 所。
13.3 查阅 方式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 29 日
