德 邦 多 元 回报 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月4 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月29 日 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 4 日 （最后 运作 日） 止。
根据《德邦多 元回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》 （以 下简称“ 基 金合同” ）等 有
关约定 ，截 至 2018 年 12 月 4 日 ，德 邦多 元回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金（以 下简 称 “ 本基
金” ） 已出 现连 续 60 个 工 作日基 金资 产净 值低 于 5000 万元 的情 形， 已触 发《 基金合 同》 中约 定
的本基 金终 止条 款。 为维 护基金 份额 持有 人的 利益 ， 根据 《 基金 合同》 有关 条款， 本 《基 金合 同》
终止并 依据 《基 金合 同》 的约定 进入 清算 程序 ，无 需召开 持有 人大 会。2018 年 12 月 5 日 ，本 基
金管理人在中 国证监会 指 定媒体及基金 管理人网 站 上刊登了《德 邦多元回 报 灵活配置混 合型证券
投资基 金基 金合 同终 止及 基金财 产清 算的 公告 》 ， 自2018 年12 月 5 日 起， 本基金 进入 清算 程序 。
截止2018 年12 月 31 日 本 基金仍 处于 清算 期。
德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 16
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 16
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 17
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 17
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 19
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 19
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 19
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 20
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 21
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 22
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 22
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 22
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 23
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 23
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 23
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 25
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 25
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 26
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 27
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 56
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 56
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 56
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 56
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 56
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 60
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 60
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 60 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 60
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 61
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 61
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 61
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 61
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 63
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 63
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 63
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 63
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 65
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 66
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 66
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 66
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 66
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 66
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 66
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 67
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 67
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 68
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 72
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 72
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 73
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 74
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 74
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 74
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 74
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 德邦多 元回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 德邦多 元回 报灵 活配 置混 合
基金主 代码 001777
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月27 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总额 939,296.11 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 德邦 多元回报 灵活配置 混
合 A
德邦 多元回报灵活 配置混
合C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001777 001778
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 818,691.38 份 120,604.73 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 对不 同类 别 资产的 优化 配置 ， 分享 中 国
经济快 速持 续增 长的 成果 ，力求 为投 资者 实现 长期 稳健的 超额 收益 。
投资策 略 本基金 通过 资产 配置 策略 、 股票 投资 策略 、 固 定收 益投资 策略 、 衍 生品 投资策
略、资 产支 持证 券投 资策 略等多 方面 进行 全面 分析 ，调整 投资 组合 配置 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×40 % + 一年 期银 行定 期存 款利 率 （税后 ） × 60%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币 市 场
基金， 但低 于股 票型 基金 ，属于 中等 风险 水平 的投 资品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李定荣 罗菲菲
联系电 话 021-26010999 010-58560666
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4008217788 95568
传真 021-26010808 010-58560798
注册地 址 上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦35 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
办公地 址 上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦35 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
邮政编 码 200080 100031
法定代 表人 左畅 洪崎
注1 ： 本基 金管 理人 注册 地 址自 2019 年 3 月 14 日起 变更为 上海 市虹 口区 吴淞 路218 号3501B 室。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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注2 ： 本基 金管 理人 主要 办 公地址 自 2019 年3 月25 日起变 更为 上海 市黄 浦区 中山东 二 路 600 号1
幢2101-2106 单 元。
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《中 国证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.dbfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
注：2019 年， 本基 金选 定 的信息 披露 报纸 为《 上海 证券报 》 。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城安 永大 楼 16 层
注册登 记机 构
德邦基 金管 理有 限公 司
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国
际大 厦35 层
德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2018 年 2017 年
2016 年1 月27 日( 基金 合 同生
效日)-2016 年 12 月31 日
德邦多 元回
报灵活 配置
混合 A
德邦多 元回
报灵活 配置
混合C
德邦多 元回
报灵活 配置
混合A
德邦多 元回
报灵活 配置
混合 C
德邦多 元回
报灵活 配置
混合A
德邦多 元回
报灵活 配置
混合C
本
期
已
实
现
收
益
-5,778,268.
72
-3,459,752.
61
9,396,758.1
9
5,866,118.0
0
18,297,976.
35
5,270,175.6
8
本
期
利
润
-6,205,165.
50
-3,686,465.
90
7,649,618.9
0
4,800,916.2
2
20,165,602.
90
6,868,500.2
7
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
-0.1824 -0.1145 0.1291 0.0644 0.0744 0.0766
本
期
加
权
平
-17.21% -11.68% 11.29% 5.95% 7.06% 7.31% 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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均
净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
-14.42% -16.06% 30.41% 6.87% 8.00% 7.47%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
-43,203.67 -14,155.41
6,739,486.9
4
2,540,455.2
9
18,320,178.
94
5,763,618.7
3
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
-0.0528 -0.1174 0.1163 0.0452 0.0663 0.0610 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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润
期
末
基
金
资
产
净
值
782,147.87 106,605.60
65,174,123.
11
58,870,422.
58
298,303,332
.33
101,548,587
.19
期
末
基
金
份
额
净
值
0.9554 0.8839 1.1242 1.0464 1.0800 1.0747
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
19.70% -4.22% 40.84% 14.86% 8.00% 7.47%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
德邦多 元回 报灵 活配 置混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.51% 0.99% -1.69% 0.74% -0.82% 0.25%
过去六 个月 -5.94% 1.00% -5.17% 0.61% -0.77% 0.39%
过去一 年 -14.42% 1.11% -6.62% 0.53% -7.80% 0.58%
自基金 合同
生效起 至今
19.70% 0.75% 8.21% 0.43% 2.82% 0.32%
德邦多 元回 报灵 活配 置混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.85% 0.94% -1.69% 0.74% -3.16% 0.20%
过去六 个月 -8.42% 0.98% -5.17% 0.61% -3.25% 0.37%
过去一 年 -16.06% 1.10% -6.62% 0.53% -9.44% 0.57%
自基金 合同
生效起 至今
-4.22% 0.71% 8.21% 0.43% -12.43% 0.28%
注：本 基金 管理 人 于 2018 年 12 月 5 日 在中 国证 监会 指定媒 体及 基金 管理 人网 站上刊 登了 《德 邦
多元回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同终 止及基 金财 产清 算的 公告 》 ， 自 2018 年 12 月5
日起， 本基 金进 入清 算程 序。上 表中 数据 截止 日期 为 2018 年 12 月 4 日 。本 基金业 绩比 较基 准 为
沪深300 指 数收 益率 ×40 % + 一年 期银 行定 期存 款利 率 （税后 ） × 60% 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年 1 月 27 日， 基金合 同生 效日 至报 告期 期末， 本基 金运 作 时
间已满 一年 。本 基金 的建 仓期 为 6 个 月， 建仓 期结 束时 各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同 规
定。本 基金 管理 人 于 2018 年 12 月 5 日 在中 国证 监会 指定媒 体及 基金 管理 人网 站上刊 登了 《德 邦
多元回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同终 止及基 金财 产清 算的 公告 》 ， 自 2018 年 12 月5
日起， 本基 金进 入清 算程 序。图 示日 期 为2016 年1 月 27 日至2018 年 12 月4 日。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2016 年1 月27 日， 2016 年度数 据根 据合 同生 效当 年实际 存续 期2016
年 1 月 27 日至 2016 年 12 月 31 日 计算, 不按 照整 个 自然年 度进 行折 算。 本基 金管理 人 于 2018 年
12 月5 日 在中 国证 监会 指 定媒体 及基 金管 理人 网站 上刊登 了 《 德邦 多元 回报 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金合 同终 止及 基金财 产清 算的 公告 》 ， 自2018 年12 月 5 日 起， 本基金 进入 清算 程序 。
2018 年度 数据 根据 当年 实 际存续 期 （2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 4 日 ） 计算 ， 不 按整 个自 然
年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
德 邦多 元回 报灵活 配置 混 合A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 - - - -
2017 2.7000 177,639,885.96 2,031,640.83 179,671,526.79
2016 - - - -
合计 2.7000 177,639,885.96 2,031,640.83 179,671,526.79
单位： 人民 币元
德邦 多元 回 报灵活 配置 混 合C 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 - - - -
2017 1.0000 9,805.66 5,113,023.29 5,122,828.95
2016 - - - -
合计 1.0000 9,805.66 5,113,023.29 5,122,828.95
德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口 集团
有限公 司， 注册 资本 为 5.9 亿元 人民 币。 公司 以修 身、齐 家、 立业 、助 天下 为己任 ，秉 持长 期的
价值投 资理 念， 坚守 严谨 的风险 控制 底线 ，致 力于 增加客 户财 富， 为客 户提 供卓越 的理 财服 务。
截止2018 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管理 十七 只开放 式基 金： 德邦 优化 灵活配 置混 合型
证券投资基金 、德邦德 利 货币市场基金 、德邦福 鑫 灵活配置混合 型证券投 资 基金、德邦 大健康灵
活配置混合型 证券投资 基 金、德邦新添 利债券型 证 券投资基金、 德邦鑫星 价 值灵活配置 混合型证
券投资基金、 德邦如意 货 币市场基金、 德邦纯债 一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、德 邦景颐 债
券型证券投资 基金、德 邦 新回报灵活配 置混合型 证 券投资基金、 德邦锐乾 债 券型证券投 资基金、
德邦稳盈增长 灵活配置 混 合型证券投资 基金、德 邦 量化优选股票 型证券投 资 基金基金（LOF ） 、德
邦量化新锐股 票型证券 投 资基金（LOF ） 、德邦民 裕 进取量化精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
德邦多元回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金（已 终 止，正在清算 中）以及 德 邦增利货 币 市场基金
（已终 止， 正在 清算 中） 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴昊
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
稳 盈 增 长
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理。
2017 年12 月
25 日
- 8 年
博士，2010 年 3 月至
2012 年7 月 担任 国联
证 券 股份 有限 公司 研
究所分 析师 ；2012 年
7 月至2015 年2 月担
任 天 治基 金管 理有 限
公 司 研究 发展 部行 业
研 究 员、 基金 助理 ；
2015 年 2 月至 2017
年 7 月 担任 天治 基金
管 理 有限 公司 权益 投
资 部 基 金经 理 。2017
年 8 月 加入 德邦 基金
管 理 有限 公司 ，现 任
本公司 基金 经理 。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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黎莹
股 票 研 究
与 投 资 部
总 监 、 本
基 金 的 基
金 经 理 、
德 邦 大 健
康 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 德
邦 新 添 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理。
2017 年 2 月
20 日
2018 年 3 月 21 日 8 年
硕士，2010 年 4 月至
2014 年4 月 担任 群益
证 券 研究 部研 究员 。
2014 年4 月 加入 德邦
基 金 管理 有限 公司 ，
现 任 股票 研究 与投 资
部 总 监、 本公 司基 金
经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》建立起 健
全、有效、规 范的公平 交 易制度体系和 公平 交易 控 制机制，确保 管理的不 同 受托资产得 到公平对
待，保 护投 资者 合法 权益 。
在投资 决策 方面 ， 本 基金 管理人 建立 了科 学的 研究 方法以 及规 范的 研究 管理 平台， 实 行证 券
备选库和交易 对手备选 库 制度，各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ，通过系 统 的投资决策 方法和明
确的投 资授 权制 度， 保证 受托投 资决 策的 客观 性和 独立性 。
在交易 执行 方面 ， 本基 金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 并 建立 了公 平的 交易 分 配流程 ， 保证 投
资指令得以公 平 对待。 对 以本基金管理 人的名义 参 与债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
交易的，相关 基金经理 或 投资经理应独 立确定各 受 托资产 拟申购 的价格和 数 量，基金管 理人在获德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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配额度后，按 照价格优 先 、比例分配的 原则进行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、交
易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的，交 易部应充 分 询价，利用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格
的公允 性进 行审 查， 确保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。
监察稽核部门 对投资交 易 行为进行定期 或不定期 检 查，重点关注 公平交易 的 执行情况和异 常
交易行为的监 控情况。 严 禁同一受托资 产的同日 反 向交易及其他 可能导致 不 公平或利益 输送的交
易行为，但完 全按照有 关 指数构成比例 进行证券 投 资的受托资产 除外。严 格 控制不同受 托资产间
的同日 反向交 易，禁止 可 能导致不公平 交易或利 益 输送的同日反 向交易行 为 。监察稽核 部门对不
同受托资产， 尤其是同 一 位基金经理或 投资经理 管 理的不同受托 资产同日 同 向交易和反 向交易的
交易时机和交 易价差进 行 监控，同时对 不同受托 资 产临近交易日 的同向交 易 和反向交易 的交易时
机和交易价差 进行分析 。 发现异常交易 情况的， 可 要求相关基金 经理或投 资 经理对交易 的合理性
进行解释。监 察稽核部 门 对其他可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为进行监 控，对于
异常交易发生 前后不同 受 托资产买卖该 异常交易 证 券的情况进行 分析。发 现 异常交易情 况的，可
要求相关基金 经 理或投 资 经理对交易的 合理性进 行 解释。监察稽 核部门编 制 定期公平交 易报告，
重点分析本基 金管理人 管 理的不同受托 资产整体 收 益率差异、分 投资类别 （ 股票、债券 ）的收益
率差异 以及 同一 期间 、 不 同时间 窗下 （如 日内、3 日 内、5 日内） 不同 受托 资产 同向交 易的 交易 价
差。公 平交 易报 告由 基金 经理或 投资 经理 确认 后报 督察长 、总 经理 审阅 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的 收益率差 异 进行了分析， 并对连续 四 个季度期间内 、不同时 间 窗口下（日 内、3 日
内、5 日内） 公司管理 的 不同投资组合 同向交易 的 交易价差进行 分析，未 发 现违反公平 交易制度
的异常 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年中 国经 济先 扬后 抑 ， 内部 的供 给测 改革 、 去 杠杆和 信用 紧缩 导致 市场 流动性 下降 ， 加
之以中 美贸 易摩 擦为 主的 外部环 境也 出现 较大 不确 定性， 市场 风险 偏好 急剧 下降， 全 年 A 股基本
上呈现 持续 下跌 态势 ，各 主要指 数跌 幅均 超 过20% 。
本基金一季度 主要持有 电 子、新能源和 医药等成 长 型个股。二季 度考虑到 市 场流动性因素 ，
逐步降低持仓 集中度， 在 原有 的配置上 面增加金 融 和公用事业等 行业。三 季 度基本延续 二季度的
配置思路。四 季度，考 虑 到市场整体风 险因素， 整 体仓位略有下 降，但配 置 仍然以金融 、电子、
新能源为主线 ，但第四 季 度市场加速下 跌，组合 整 体仍然调整较 多。本基 金 已终止并于 2018 年
12 月5 日 起进 入清 算程 序 ，本基 金将 根据 相关 法律 法规及 基金 合同 的约 定进 行清算 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 管理 人 于 2018 年 12 月 5 日在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 上刊登 了《 德邦
多元回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同终 止及基 金财 产清 算的 公告 》 ， 自 2018 年 12 月5
日起， 本 基 金进 入清 算程 序。2018 年1 月1 日至2018 年 12 月4 日 ， 德 邦多 元回报 灵活 配置 混合
A 的基 金份 额净 值收 益率 为-14.42% ， 同 期业 绩比 较 基准收 益率 为-6.62% ； 德 邦多元 回报 灵活 配置
混合C 的基 金份 额净 值收 益率为-16.06% ，同 期业 绩 比较基 准收 益率 为-6.62% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年国 内经 济逐 季下 行 ， 社 融持 续下 降。PMI 回落 至荣枯 分界 线以 下 。 但 从 2018 年 年中 开
始，一系列稳 经济的政 策 陆续出台，政 策底已经 出 现。历史上来 看，市场 底 会滞后政策 底一段时
间。另外，中 美在下半 年 经 过一系列磋 商后，贸 易 摩擦已经逐步 缓和，外 部 压力有所减 轻；并且
去杠杆的过程 会让优秀 的 企业更加能够 凸显出优 势 ，各个行业内 的公司预 计 在未来将呈 现出分化
态势。 本基 金已 终止 并 于 2018 年 12 月 5 日 起进 入 清算程 序， 本基 金将 根据 相关法 律法 规及 基金
合同的 约定 进行 清算 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 基金管理 人 继续坚持以维 护基金份 额 持有人利益为 宗旨，以 规 范运作、防范 风
险、维护投资 人利益为 原 则，严格依据 法律法规 和 公司内控制度 进行监察 稽 核工作，切 实防范公
司运营 和投 资组 合运 作的 风险， 保障 公司 合规 、稳 健发展 。
合规管 理方 面，2018 年 ， 公司董 事会 、 监 事会 、 经 营管理 层、 各层 级部 门及 人员、 子公 司继
续贯彻落实各 自合规管 理 职责，深入理 解法律法 规 和自律规则， 并在经营 决 策、运营管 理和执业
行为过程中识 别、防范 及 化解合规风险 。 2018 年 ，公司总体上 实现了通 过 建立和执行合 规管理德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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制度和机制， 有效识别 和 防范合规风险 ， 保护投 资 者合法权益， 维护股东 、 公司及全体 员工合法
利益的 合规 管理 要求 。 风 险管理 方面 ，2018 年， 公 司继续 加强 全面 风险 管理 工作， 风险 管理 覆 盖
公司各项业务 、各个部 门 或机构和各级 人员，并 贯 穿到决策、执 行、监督 、 反馈等各个 环节，有
效识别 、化 解和 防范 各类 风险。 稽核 审计 方面 ，2018 年， 稽核 审计 工作 继续 加大对 投资 、研 究、
交易、销售、 登记注册 、 基金估值等关 键业务环 节 以及监管关注 重点问题 的 检查力度， 并及时跟
踪各项 工作 整改 进度 ，督 促相关 部门 完善 制度 、流 程，保 障公 司各 项业 务稳 步开展 。
综合以 上情 况，2018 年， 本基金 管理 人所 管 理 的基 金运作 合法 合规 ， 充 分维 护和保 障了 基 金
份额持有人的 合法权益 。 本基金管理人 将继续加 强 内部合规控制 、风险管 理 以及稽核审 计工作，
防范和 控制 各种 风险 ，合 法合规 、诚 实信 用、 勤勉 尽责地 运作 基金 财产 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序 等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦
基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研
究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负
责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 ， 确保基 金估 值的 公允 、 合 理， 防 止估 值被 歪曲
进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况 后或基
金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时， 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ，并在不
适用的情况下 ，及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法，以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变
更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。
在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的
约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律 法 规的 规定 予以 对外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值
流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 于2018 年5 月 24 日至2018 年8 月 14 日期 间出现 连续 二十 个工 作日 基金资 产净 值 低
于五千 万元 情形 。
本基金 于2018 年9 月4 日至2018 年12 月4 日 期间 出现连 续六 十个 工作 日基 金资产 净值 低于
五千万 元情 形。 本基 金已 终止并 自 2018 年12 月5 日起进 入清 算程 序。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份 额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2019 ）专 字 第60982868_B04 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 德邦多 元回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人 ：
审计意 见 我 们 审 计 了 后 附 的 德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
财务报 表， 包括 2018 年 12 月 04 日（基 金最 后运 作 日）的 资产 负
债表，2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 04 日 （基 金 最后运 作日 ）
止期间 的利 润表、 所有 者 权益 （ 基金净 值） 变 动表 以及相 关财 务报
表附注 。
我们认 为， 后附 的德 邦多 元 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 财
务报表在所有重大方面按 照财务报表附注 7.4.2 所 述编制基础编
制。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于德 邦多 元回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金， 并 履行了 职业 道
德方面 的其 他责 任。 我 们 相信， 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当
的，为 发表 审计 意见 提供 了基础 。
强调事 项 我们提醒财务报表使用者 关注财务报表附注 7.4.2 对编制基础的
说明 。 基 金管 理人 德邦 基 金管理 有限 公司 根据 《 德 邦多元 回报 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的 规 定为 基金 份 额持有 人编 制
财务报 表， 因 此， 财 务报 表可能 不适 于其 他用 途。 本报告 仅供 基金
管理人 向中 国证 券监 督管 理委员 会及 其派 出机 构报 送使用 ， 不 得用
于其他 目的 。本 段内 容不 影响已 发表 的审 计意 见。
其他信 息 德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层 对 其 他 信 息 负
责。 其他 信息 包括 年度 报 告中涵 盖的 信息 ， 但不 包 括财务 报表 和我
们的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的 管理层负责按照财务报表 附注 7.4.2 所述编制基础 编制财务报表德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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责任 （ 包 括 确 定 该 编 制 基 础 对 于 在 具 体 情 况 下 编 制 财 务 报 表 是 可 接 受
的） ，并 设计、执行和 维护 必要的内部控制，以 使财 务报表不存在
由于舞 弊或 错误 而导 致的 重大错 报。
治 理 层 负 责 监 督 德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财
务报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程 序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计 师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 徐
艳
蔺育化
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼 16 层
审计报 告日 期 2019 年3 月 28 日 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 德邦 多元 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月4 日 （基 金最 后运 作日 ）
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月4 日
（基金最后运作日）
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 22,991,781.10 57,670,859.56
结算备 付金
218,352.60 315,352.51
存出保 证金
62,830.66 36,633.10
交易性 金融 资产 7.4.7.2 - 16,628,144.16
其中： 股票 投资
- 16,628,144.16
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 39,984,259.98
应收证 券清 算款
- 6,288,215.44
应收利 息 7.4.7.5 33,904.31 26,076.55
应收股 利
- -
应收申 购款
- 3,802,406.39
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
23,306,868.67 124,751,947.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月4 日
（基金最后运作日）
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
22,092,289.42 24,816.62
应付管 理人 报酬
43,775.89 119,816.94
应付托 管费
7,295.97 19,969.50
应付销 售服 务费
8,371.20 23,409.07
应付交 易费 用 7.4.7.7 57,268.74 139,371.21 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 26 页 共 74 页
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 209,113.98 380,018.66
负债合 计
22,418,115.20 707,402.00
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 939,296.11 114,234,466.41
未分配 利润 7.4.7.10 -50,542.64 9,810,079.28
所有者 权益 合计
888,753.47 124,044,545.69
负债和 所有 者权 益总 计
23,306,868.67 124,751,947.69
注： 报告 截止 日2018 年 12 月 04 日 （ 基金 最后运 作 日） ， 基 金份 额净 值0.9462 元 ， 基 金份 额总 额
939,296.11 份， 其中 A 基 金份额 参考 净值 0.9554 元 ，份额 总额 818,691.38 份；C 基 金份 额参 考
净值0.8839 元 ，份 额总 额 120,604.73 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 德邦 多元 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 4 日（ 基金最 后运 作日 ）
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月4 日 （基金最后
运作日）
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-7,127,530.45 16,519,790.31
1.利息 收入
174,925.85 4,523,750.04
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 139,026.74 566,129.01
债券利 息收 入
140.47 1,939,950.35
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
35,758.64 2,017,670.68
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-6,752,729.64 9,702,679.71
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -7,089,533.14 9,301,594.60
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 33,313.18 61,436.43
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 303,490.32 339,648.68
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
-653,610.07 -2,812,341.07
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 27 页 共 74 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
103,883.41 5,105,701.63
减： 二、费用
2,764,100.95 4,069,255.19
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 939,266.93 2,403,902.35
2．托 管费 7.4.10.2.2 156,544.42 400,650.39
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 146,172.99 405,178.36
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,322,236.11 404,844.10
5．利 息支 出
- 32,036.61
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 32,036.61
6．税 金及 附加
0.50 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 199,880.00 422,643.38
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-9,891,631.40 12,450,535.12
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-9,891,631.40 12,450,535.12
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 德邦 多元 回报 灵活配 置 混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 4 日（ 基金最 后运 作日 ）
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月 4 日（基金最后运 作日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
114,234,466.41 9,810,079.28 124,044,545.69
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -9,891,631.40 -9,891,631.40
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-113,295,170.30 31,009.48 -113,264,160.82
其中：1. 基 金申 购款 41,317,519.67 -3,894,655.57 37,422,864.10
2. 基金 赎回 款 -154,612,689.97 3,925,665.05 -150,687,024.92
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- - - 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 28 页 共 74 页
“-” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
939,296.11 -50,542.64 888,753.47
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
370,695,696.41 29,156,223.11 399,851,919.52
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 12,450,535.12 12,450,535.12
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-256,461,230.00 152,997,676.79 -103,463,553.21
其中：1.基 金申 购款 712,163,979.19 229,815,937.50 941,979,916.69
2. 基金 赎回 款 -968,625,209.19 -76,818,260.71 -1,045,443,469.90
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -184,794,355.74 -184,794,355.74
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
114,234,466.41 9,810,079.28 124,044,545.69
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 陈星 德______
______ 洪 双龙______
____ 洪双 龙____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
德邦多 元回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 ( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 系 经中 国证券 监督 管 理
委员会 （以 下简 称 “ 中国 证监会 ”） 证监 许可[2015]1617 号文 《关 于准 予德 邦多元 回报 灵活 配置
混合型证券投 资基金注 册 的批 复》准予 注册，由 基 金管理人德邦 基金管理 有 限公司向社 会公开发
行募集 。基 金合 同 于2016 年1 月27 日生 效， 首次 设 立募集 规模 为220,141,416.70 份基 金份 额。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 。本基金 的 基金管理人和 注册登记 机 构均为德邦 基金管理
有限公 司， 基金 托管 人为 中国民 生银 行股 份有 限公 司。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 29 页 共 74 页
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 权证 、 股 指期 货等 权益 类 金融工 具 、 债 券等 固
定收益类金融 工具（包 括 国债、央行票 据、金融 债 、企业债 、公 司债、次 级 债、地方政 府债券、
中期票 据、 可转 换债 券（ 含分离 交易 可转 债） 、中 小 企业私 募债 券、 短期 融资 券、资 产支 持证 券、
债券回购、银 行存款、 货 币市场工具等 ）以及法 律 法规或中国证 监会允许 基 金投资的其 他金融工
具（但 须符 合中 国证 监会 相关规 定） 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深 300 指 数收 益率 ×4 0% ＋一 年期 银行 定 期 存款 利率 （税 后） ×
60% 。
根据德 邦基 金管 理有 限公 司于 2018 年 12 月 5 日公 布的《 德邦 多元 回报 灵活 配置混 合型 证 券
投资基 金基 金合 同终 止及 基金财 产清 算的 公告 》 ， 本 基金 于 2018 年12 月 4 日 终止， 于 2018 年 12
月5 日 起开 始进 行清 算。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照《德 邦 多元回报灵活 配置混合 型 证券投资基金 基金合同 》 约定的资产估 值
和会计 核算 方法 及财 务报 表 7.4.4 所 述的 重要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 按照 7.4.2 所 述的编 制基 础编 制， 真实 、完整 地反 映了 本基 金于 2018 年 12 月 4
日 （基 金最 后运 作日 ） 的 财 务状况 以 及2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 4 日 （基金 最后 运作 日）
止期间 的经 营成 果和 净值 变动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 德邦多 元回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资 基
金基金合同》 、 《证券投 资 基金会计核 算业务指 引》 和其他相关 规定所厘 定的 主要会计政 策和会 计
估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 4 日 （基金 最后 运作 日） 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的债券 等，按照 取 得时的公允价 值
作为初 始确 认金 额， 相关 的交易 费用 在发 生时 计入 当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时 义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成 本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4)股指/国 债期 货投 资
买入或 卖出 股指/国 债期 货 投资于 成交 日确 认为 股指/ 国债期 货投 资。 股指/ 国债 期货初 始合 约
价值按 成交 金额 确认 ；
股指/ 国债期货 平 仓于成 交 日确认衍生工 具投资收 益 ，股指/国债期 货的初始 合 约价值按移 动
加权平 均法 于成 交日 结转 ；
(5) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(6) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到 或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或 负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为 公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不 存在 活跃 市 场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值 技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债 时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5)股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8)股指/国 债期 货投 资收 益/(损失) 于平 仓日 确认， 并按平 仓成 交金 额与 其初 始合约 价值 的 差
额入账 ；
(9) 权 证收 益/ （损 失） 于 卖出权 证成 交日 确认 ， 并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(10) 股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣告 的 分红派息比 例 计算的金 额 扣除应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账； 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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(11) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(12) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额 可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费及销售服 务费等在 费 用涵盖期间按 基金合同 或 相关公告约定 的
费率和 计算 方法 逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按 实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为6 次 ， 每份 基金 份额
每次收益分配 比例不得 低 于收益分配基 准日每份 基 金份额该次可 供分配利 润 的 10% ，若 《基金 合
同》生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收 益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 在 不违 背法 律法 规及 合 同的规 定， 且不 影响 基金 份额持 有人 利益 的前 提下 ， 基金 管理 人经
与基金托管人 协商一致 ， 可在中国证监 会允许的 条 件下调整基金 收益的分 配 原则，不需 召开基金
份额持 有人 大会 ；
(5) 由 于本 基金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ， 而C 类基 金份 额收 取销 售服 务费， 各类 别基
金份额 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同， 本基 金同 一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权；
(6) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基 金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的 买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ； 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以 资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税 方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提 供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 城 市维 护建 设税 、教育 费附 加、 地方 教育 附加
根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税 、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。
7.4.6.4 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现 金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.5 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国 家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 4 日
（基金 最后 运作 日）
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 22,991,781.10 57,670,859.56
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - - 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 38 页 共 74 页
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 22,991,781.10 57,670,859.56
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 4 日
（基金 最后 运作 日）
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 15,974,534.09 16,628,144.16 653,610.07
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 15,974,534.09 16,628,144.16 653,610.07
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 39 页 共 74 页
项目
本期末
2018 年 12 月 4 日
（基金 最后 运作 日）
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 39,984,259.98 -
合计 39,984,259.98 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月4 日
（基金 最后 运作 日）
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 31,603.71 7,769.62
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,972.62 141.90
应收债 券利 息 - -
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - 17,319.24
应收申 购款 利息 - 829.29
应收黄 金 合 约拆 借孳 息 - -
其他 327.98 16.50
合计 33,904.31 26,076.55
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 40 页 共 74 页
2018 年 12 月 4 日
（基金 最后 运作 日）
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 57,268.74 138,976.68
银行间 市场 应付 交易 费用 - 394.53
合计 57,268.74 139,371.21
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 4 日
（基金 最后 运作 日）
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 46,713.98 18.66
其他 3,100.00 -
预提银 行间 账户 维护 费 9,300.00 -
预提审 计费 50,000.00 70,000.00
预提信 息披 露费 100,000.00 310,000.00
合计 209,113.98 380,018.66
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
德邦多 元回 报灵 活配 置混 合 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年12 月4 日（ 基金 最后 运 作日）
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 57,972,708.81 57,972,708.81
本期申 购 600,212.66 600,212.66
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -57,754,230.09 -57,754,230.09
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 818,691.38 818,691.38
金额单 位： 人民 币元
德邦多 元回 报灵 活配 置混 合 C
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年12 月 4 日（ 基金 最后 运 作日）
基金份 额（ 份） 账面金 额 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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上年度 末 56,261,757.60 56,261,757.60
本期申 购 40,717,307.01 40,717,307.01
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -96,858,459.88 -96,858,459.88
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 120,604.73 120,604.73
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
德邦多 元回 报灵 活配 置混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 6,739,486.94 461,927.36 7,201,414.30
本期利 润 -5,778,268.72 -426,896.78 -6,205,165.50
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,004,421.89 -28,370.42 -1,032,792.31
其中： 基金 申购 款 42,656.72 1,766.69 44,423.41
基金赎 回款 -1,047,078.61 -30,137.11 -1,077,215.72
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -43,203.67 6,660.16 -36,543.51
单位： 人民 币元
德邦多 元回 报灵 活配 置混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,540,455.29 68,209.69 2,608,664.98
本期利 润 -3,459,752.61 -226,713.29 -3,686,465.90
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
905,141.91 158,659.88 1,063,801.79
其中： 基金 申购 款 -3,762,386.46 -176,692.52 -3,939,078.98
基金赎 回款 4,667,528.37 335,352.40 5,002,880.77
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -14,155.41 156.28 -13,999.13
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年
12 月4 日 （ 基金 最后 运作 日）
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 128,167.78 343,261.43 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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定期存 款利 息收 入 - 192,327.76
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 7,963.93 16,008.21
其他 2,895.03 14,531.61
合计 139,026.74 566,129.01
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月4 日 （基 金最 后运 作日 ）
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 457,723,594.88 150,470,655.94
减：卖 出股 票成 本总 额 464,813,128.02 141,169,061.34
买卖股 票差 价收 入 -7,089,533.14 9,301,594.60
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月4 日 （基 金最 后运 作
日）
上年度 可比 期间
2017年1 月1 日至2017 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
33,313.18 61,436.43
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 33,313.18 61,436.43
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月4 日 （基 金最 后运 作
日）
上年度 可比 期间
2017年1 月1 日至2017 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
1,000,050.00 340,566,342.26
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到 966,191.07 334,759,110.87 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 43 页 共 74 页
期兑付 ）成 本总 额
减：应 收利 息总 额 545.75 5,745,794.96
买卖债 券差 价收 入 33,313.18 61,436.43
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 赎回 价差 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 申购 价差 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投 资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 4 日 （基 金最 后运 作日 ）
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 44 页 共 74 页
股票投 资产 生的 股利 收益 303,490.32 339,648.68
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 303,490.32 339,648.68
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月4 日 （基 金最 后运 作日 ）
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -653,610.07 -2,812,341.07
—— 股 票投 资 -653,610.07 -3,096,244.18
—— 债 券投 资 - 283,903.11
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价
值 变 动 产 生 的 预 估 增
值税
-
-
合计 -653,610.07 -2,812,341.07
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年12
月4 日 （基 金最 后运 作日 ）
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 103,845.62 5,091,958.50
转换 费A001777 37.79 13,743.13
合计 103,883.41 5,105,701.63
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
4 日（ 基金 最后 运作 日）
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 1,322,236.11 400,794.10
银行间 市场 交易 费用 - 4,050.00 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 45 页 共 74 页
交易基 金产 生的 费用
- -
其中： 申购 费
- -
赎回 费
- -
合计 1,322,236.11 404,844.10
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 4 日 （基 金最 后运 作日 ）
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
审计费 用 50,000.00 70,000.00
信息披 露费 100,000.00 310,000.00
其他 4,300.00 1,200.00
银行汇 划费 用 280.00 5,443.38
债券账 户维 护费 45,300.00 36,000.00
合计 199,880.00 422,643.38
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民生银行股份有限公司（ “ 民生银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
德邦证 券股 份有 限公 司（ “德邦 证券 ”） 基金管 理人 的股东
西子联 合控 股有 限公 司（ “西子 联合 ”） 基金管 理人 的股 东
浙 江 省 土 产 畜 产 进 出 口 集 团 有 限 公 司
（“ 浙 江省 土产 畜产 ” ）
基金管 理人 的股 东
德 邦 创 新 资 本 有 限 责 任 公 司 （ “ 德 邦 创 新
资本 ” ）
基金管 理人 的子 公司 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 46 页 共 74 页
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 4 日
（基金 最后 运作 日）
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
德邦证 券 84,602,912.51 9.33% - -
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 4 日
（基金 最后 运作 日）
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
德邦证 券 1,966,642.17 100.00% - -
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 4 日（ 基金 最后 运 作日）
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 47 页 共 74 页
德邦证 券 78,790.94 10.05% - -
关联方 名 称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
德邦证 券 - - - -
注：1 、 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经
手费和 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金后 的净 额列 示。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月4 日 （基 金最 后运 作日 ）
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
939,266.93 2,403,902.35
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
15,984.25 86,396.02
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 本基金的 管 理费按前一日 的基金资 产 净值的 1.50% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月4 日 （基 金最 后运 作日 ）
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
156,544.42 400,650.39
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 本基金的 托 管费按前一日 的基金资 产 净值的 0.25% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% ÷ 当 年天 数 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 48 页 共 74 页
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月 4 日（ 基金 最后 运 作日）
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦多 元 回 报灵 活
配置混 合A
德邦多 元回 报灵 活
配置混 合C
合计
德邦基 金 - 125,616.42 125,616.42
合计 - 125,616.42 125,616.42
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦多 元回 报灵 活
配置混 合A
德邦多 元回 报灵 活
配置混 合C
合计
德邦基 金 - 403,183.29 403,183.29
合计 - 403,183.29 403,183.29
注：基金销售 服务费可 用 于本 基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基
金分为 不同 的类 别 ， 适 用 不同的 销售 服务 费率 。 其 中，A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费 ， 本 基 金C
类基金 份额 的销 售服 务费 按前一 日 C 类基 金份 额的 基金资 产净 值 的0.5% 年 费 率计提 。 本 基金C 类
基金份 额销 售服 务费 计提 的计算 方法 如下 ：
H=E×0 .5% ÷ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月4 日 （ 基
金最后 运作 日）
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银行 —— 活
期存款
22,991,781.10 128,167.78 57,670,859.56 343,261.43
民生银行 —— 定
期存款
- - - 62,916.68
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司，2018 年1 月1 日至 2018 年12 月4 日 （基 金最 后运 作 日） 止 期间 获得 的
利息收 入为 人民 币 7,963.93 元（2017 年 度： 人民 币 16,008.21 元 ） ，2018 年 12 月 4 日（ 基金 最
后运作 日） 结算 备 付 金余 额为人 民 币 218,352.60 元（2017 年 末： 人民 币315,352.51 元） 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
7.4.12 期 末（2018 年 12 月4 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时 停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 4 日（ 基金 最后 运作 日）止 ，本 基金 未持 有银 行间市 场债 券正 回购
交易中 作为 质押 的债 券。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 50 页 共 74 页
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 4 日（ 基金 最后 运作 日）止 ，本 基金 未持 有交 易所市 场债 券正
回购交 易中 作为 质押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人 制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 ， 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制
约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理，对公 司 建立风险管 理体系和
维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会，协助 董事会进 行 风险管理， 风险管理
委员会负责起 草公司风 险 管理战略，审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控
制状况。经理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策，并对风险 控 制的有 效 执行承担责 任。经理
层下设风险控 制委员会 ， 协助经理层进 行风险控 制 ，风险控制委 员会负责 组 织风险管理 体系的建
设，确定风险 管理原则 、 目标和方法， 审议风险 管 理制度和流程 ，指导重 大 风险事件的 处理。督
察长负责监督 检查公司 风 险管理工作的 执行情况 ， 评价公司内部 风险控制 制 度的合法性 、合规性
和有效性，并 向董事会 报 告。监察稽核 部门为日 常 风险管理的执 行部门， 主 要负责对公 司经营管
理和受托投资 风险的预 警 和事中控制， 对有关风 险 进行分析并向 经理层汇 报 。公司各部 门是风险
控制措 施的 执行 部门 ，负 责识别 和控 制业 务活 动中 潜在风 险， 做好 风险 的事 先防范 。
本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各
种风险产生的 可能损失 。 从定性分析的 角度出发 ， 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具特征
通过特定的风 险量化指 标 、模型，及时 可靠地对 各 种风险进行监 督、检查 和 评估，并通 过相应决
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 51 页 共 74 页
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金管 理人管理 的 全部基金持有 一家公司 发 行的证券不得 超过该
证券 的10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按短 期信用 评级 列示 的债 券。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按短 期信用 评级 列示 的资 产支 持证券 。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按短 期信用 评级 列示 的同 业存 单。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 未持 有按 长期 信用评 级列 示的 债券 投资 。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按长 期信用 评级 列示 的资 产支 持证券 。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按长 期信用 评级 列示 的同 业存 单。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
基金的基金管 理人严格 按 照《公开募集 证券投资 基 金运作管理办 法》及《 公 开 募集开放式 证
券投资基金流 动性风险 管 理规定》等有 关法规的 要 求建立健全开 放式基金 流 动性风险管 理的内部
控制体系，审 慎评估各 类 资产的流动性 ，针对性 制 定流动性风险 管理措施 ， 对本基金组 合资产的德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 52 页 共 74 页
流动性风险进 行管理。 本 基金的基金管 理人采用 监 控基金组合资 产持仓集 中 度指标、逆 回购交易
的到期 日与 交易 对手 的集 中度、 流动 性受 限资 产比 例、基 金组 合资 产 中 7 个 工作日 可变 现资 产 的
可变现价值以 及压力测 试 等方式防范流 动性风险 。 同时，对本基 金的申购 赎 回情况进行 监控，保
持基金投资 组 合中的可 用 现金头寸与之 相匹配， 确 保本基金资产 的变现能 力 与投资者赎 回需 求的
匹配与平衡。 本基金的 基 金管理人在基 金合同中 设 计了巨额赎回 条款，约 定 在非常情况 下赎回申
请的处 理方 式， 控制 因开 放申购 赎回 模式 带来 的流 动性风 险， 有效 保障 基金 持有人 利益 。
本基金所持的 所有证券 均 在证券交易所 或银行间 同 业市场交易， 本期末本 基 金的资产均能 及
时变现。此外 ，本基金 可 通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其 上限一般
不超过 基金 持有 的债 券资 产的公 允价 值。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 存出 保证 金等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月4 日
（基金 最后 运作
日）
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
22,991,781.10 - - - - - 22,991,781.10
结算备 付金
218,352.60 - - - - - 218,352.60
存出保 证金
62,830.66 - - - - - 62,830.66
应收利 息
- - - - - 33,904.31 33,904.31
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 23,272,964.36 - - - - 33,904.31 23,306,868.67
负债
应付赎 回款 - - - - - 22,092,289.42 22,092,289.42
应付管 理人 报酬 - - - - - 43,775.89 43,775.89
应付托 管费 - - - - - 7,295.97 7,295.97
应付销 售服 务费 - - - - - 8,371.20 8,371.20 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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应付交 易费 用 - - - - - 57,268.74 57,268.74
其他负 债 - - - - - 209,113.98 209,113.98
负债总 计 - - - - - 22,418,115.20 22,418,115.20
利率敏 感度 缺口 23,272,964.36 - - - - -22,384,210.89 888,753.47
上年度 末
2017 年12 月31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 57,670,859.56 - - - - - 57,670,859.56
结算备 付金 315,352.51 - - - - - 315,352.51
存出保 证金 36,633.10 - - - - - 36,633.10
交易性 金融 资产 - - - - - 16,628,144.16 16,628,144.16
买入返 售金 融资
产
39,984,259.98 - - - - - 39,984,259.98
应收证 券清 算款 - - - - - 6,288,215.44 6,288,215.44
应收利 息 - - - - - 26,076.55 26,076.55
应收申 购款 3,800,000.00 - - - - 2,406.39 3,802,406.39
资产总 计 101,807,105.15 - - - - 22,944,842.54 124,751,947.69
负债
应付赎 回款 - - - - - 24,816.62 24,816.62
应付管 理人 报 酬 - - - - - 119,816.94 119,816.94
应付托 管费 - - - - - 19,969.50 19,969.50
应付销 售服 务费 - - - - - 23,409.07 23,409.07
应付交 易费 用 - - - - - 139,371.21 139,371.21
其他负 债 - - - - - 380,018.66 380,018.66
负债总 计 - - - - - 707,402.00 707,402.00
利率敏 感度 缺口 101,807,105.15 - - - - 22,237,440.54 124,044,545.69
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：于 2018 年 12 月 4 日 （基金 最后 运作 日） ，本 基 金未持 有交 易性 债券 投资 （2017 年 12 月 31
日： 同） ， 银行 存款 、 结 算 备付金 以及 存出 保证 金均 以活期 存款 利率 或相 对固 定的利 率计 息 ， 假 定
利率变 动仅 影响 该类 资产 的未来 收益 ，而 对其 本身 的公允 价值 无重 大影 响（2017 年12 月31 日：
同） 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金 流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 54 页 共 74 页
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由 所持 有的 金融 工具 的公允 价值 决定 。本 基金 通过投 资组 合的 分散 化降 低市场 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 4 日（ 基金 最后运
作日）
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - 16,628,144.16 13.40
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 16,628,144.16 13.40
注：本基金的 投资组合 比 例为：股票占 基金资产 的 比例 为 0-95%；投 资于债 券、债券回购 、货币
市场工具、现 金、银行 存 款以及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具不 低于基金
资产 的5% ； 每 个交 易日日 终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 持 有现金 或者 到期 日 在
一年以 内的 政府 债券 的比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% ， 其中， 现金 不包 括结算 备付 金、 存 出
保证金、应收 申购款等 。 权证、股指期 货及其他 金 融工具的投资 比例依照 法 律法规或监 管机构的
规定执 行。 于资 产负 债表 日，本 基金 面临 的整 体市 场价格 风险 列示 如上 表所 示。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本 基 金的 市场 价格 风险 主要 源 于 证 券市 场的 系统 性风 险 ，即 从长 期来 看， 本基 金
所 投 资的 证券 与业 绩比 较基 准 的变 动呈 现线 性相 关， 且 报告 期内 的相 关系 数在 资
产负债 表日 后短 期内 保持 不变；
以下分 析中 ， 除市 场基 准 发生变 动 ， 其 他影 响基 金 资产净 值的 风险 变量 保持 不变 。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月
4 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ） 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 55 页 共 74 页
沪深300 指 数上 涨 1% - 575,627.41
沪深300 指 数下 跌 1% - -575,627.41
注：本基金管 理人运用 资 本 —资产定价 模型方法 对 本基金的市场 价格风险 进 行分析。下 表为市场
价格风险的敏 感性分析 ， 反映了在其他 变量不变 的 假设下，证券 市场组合 的 价格发生合 理、可能
的变动 时， 将对 基金 资产 净值产 生的 影响 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、结算备 付金、存 出 保证金、应收 利
息以及 其他 金融 负债 ，因 其剩余 期限 不长 ，公 允价 值与账 面价 值相 若。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的 金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2018 年12 月4 日 （基 金最后 运作 日） ， 本 基金 持 有的以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损
益的金 融工 具中 无划 分为 第一层 次、 第二 层次 和第 三层次 的余 额。 （ 于 2017 年 12 月 31 日 ，属 于
第一层 次的 余额 为人民币 15,490,702.96 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 1,137,441.20 元， 无
划分为 第三 层次 的余 额） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等，若 出 现重大事项停 牌、交易 不 活跃、或属于 非
公开发行等情 况，本基 金 分别于停牌日 至交易恢 复 活跃日期间、 交易不活 跃 期间及限售 期间不将
相关股票和可 转换债券 等 的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的对公允价 值计量整
体而言具有重 要意义的 输 入值所属的最 低层次， 确 定相关股票和 可转换债 券 公允价值应 属第二层
次或第 三层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 期初 金额 和本 期变 动金额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期及上年 度
可比期 间未 发生 第三 层次 公允价 值转 入转 出情 况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无 需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2019 年3 月26 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 56 页 共 74 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,210,133.70 99.58
8 其他各 项资 产 96,734.97 0.42
9 合计 23,306,868.67 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002456 欧菲科 技 13,051,599.11 10.52
2 002475 立讯精 密 11,222,997.10 9.05
3 601318 中国平 安 10,818,505.82 8.72
4 603799 华友钴 业 10,274,302.72 8.28
5 300323 华灿光 电 9,811,956.39 7.91 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 57 页 共 74 页
6 002466 天齐锂 业 9,379,849.42 7.56
7 601888 中国国 旅 9,020,264.00 7.27
8 600585 海螺水 泥 8,841,764.61 7.13
9 600519 贵州茅 台 8,711,015.00 7.02
10 000651 格力电 器 8,668,538.00 6.99
11 000858 五粮液 8,524,192.42 6.87
12 002460 赣锋锂 业 8,400,062.95 6.77
13 300408 三环集 团 8,318,644.24 6.71
14 600887 伊利股 份 7,988,170.70 6.44
15 601688 华泰证 券 7,906,691.03 6.37
16 002202 金风科 技 7,823,427.12 6.31
17 601233 桐昆股 份 7,721,551.15 6.22
18 002027 分众传 媒 7,673,303.92 6.19
19 601939 建设银 行 7,541,574.00 6.08
20 600048 保利地 产 7,190,284.00 5.80
21 000333 美的集 团 7,179,847.77 5.79
22 300750 宁德时 代 6,871,548.32 5.54
23 002422 科伦药 业 6,818,270.00 5.50
24 002035 华帝股 份 6,793,576.20 5.48
25 002358 森源电 气 6,331,229.80 5.10
26 300274 阳光电 源 6,219,310.40 5.01
27 601998 中信银 行 6,142,680.20 4.95
28 601398 工商银 行 5,933,409.20 4.78
29 002727 一心堂 5,866,055.00 4.73
30 300136 信维通 信 5,847,649.00 4.71
31 002127 南极电 商 5,512,030.72 4.44
32 002640 跨境通 5,462,992.00 4.40
33 600703 三安光 电 5,442,900.00 4.39
34 600036 招商银 行 5,109,924.00 4.12
35 000069 华侨 城A 5,077,626.00 4.09
36 601933 永辉超 市 4,933,956.00 3.98
37 000002 万科A 4,791,512.00 3.86
38 002311 海大集 团 4,576,885.00 3.69
39 600183 生益科 技 4,360,362.00 3.52
40 002812 恩捷股 份 4,333,783.50 3.49
41 600028 中国石 化 4,287,971.70 3.46 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 58 页 共 74 页
42 002007 华兰生 物 4,167,504.54 3.36
43 000001 平安银 行 4,040,600.00 3.26
44 300017 网宿科 技 3,909,961.06 3.15
45 300383 光环新 网 3,900,405.00 3.14
46 002376 新北洋 3,897,139.94 3.14
47 600867 通化东 宝 3,796,145.00 3.06
48 600690 青岛海 尔 3,755,340.04 3.03
49 000597 东北制 药 3,708,294.60 2.99
50 000661 长 春高 新 3,653,147.00 2.95
51 002572 索菲亚 3,474,680.00 2.80
52 002709 天赐材 料 3,465,958.00 2.79
53 600566 济川药 业 3,462,729.28 2.79
54 600066 宇通客 车 3,358,699.45 2.71
55 000963 华东医 药 3,292,316.00 2.65
56 600383 金地集 团 3,212,324.00 2.59
57 002415 海康威 视 3,144,878.00 2.54
58 002139 拓邦股 份 3,104,690.25 2.50
59 300433 蓝思科 技 3,103,260.00 2.50
60 600276 恒瑞医 药 2,872,334.61 2.32
61 601877 正泰电 器 2,734,962.00 2.20
62 002008 大族激 光 2,730,276.16 2.20
63 000776 广发证 券 2,656,476.00 2.14
64 000338 潍柴动 力 2,607,889.13 2.10
65 300418 昆仑万 维 2,550,057.00 2.06
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002456 欧菲科 技 13,476,559.48 10.86
2 601318 中国平 安 12,614,561.50 10.17
3 002475 立讯精 密 11,150,715.03 8.99
4 000651 格力电 器 11,115,495.00 8.96
5 603799 华友钴 业 10,277,295.00 8.29
6 600519 贵州茅 台 9,925,091.96 8.00
7 300323 华灿光 电 9,779,068.68 7.88 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 59 页 共 74 页
8 601888 中国国 旅 9,687,631.06 7.81
9 300408 三环集 团 8,806,860.10 7.10
10 002466 天齐锂 业 8,558,775.65 6.90
11 600585 海螺水 泥 8,500,625.48 6.85
12 002422 科伦药 业 8,161,610.00 6.58
13 002460 赣锋锂 业 8,084,254.00 6.52
14 601688 华泰证 券 7,911,312.77 6.38
15 601939 建设银 行 7,801,500.00 6.29
16 002202 金风科 技 7,745,095.00 6.24
17 601233 桐昆股 份 7,592,461.40 6.12
18 000333 美的集 团 7,550,211.98 6.09
19 000858 五粮液 7,544,807.84 6.08
20 600887 伊利股 份 7,031,271.87 5.67
21 002027 分众传 媒 7,025,712.60 5.66
22 300750 宁德时 代 7,014,548.48 5.65
23 002727 一心堂 6,872,212.00 5.54
24 600703 三安光 电 6,797,912.00 5.48
25 300274 阳光电 源 6,285,959.00 5.07
26 002035 华帝股 份 6,283,154.00 5.07
27 601998 中信银 行 6,043,050.00 4.87
28 300136 信维通 信 5,989,089.00 4.83
29 002358 森源电 气 5,949,335.65 4.80
30 601398 工商银 行 5,929,000.00 4.78
31 002812 恩捷股 份 5,897,577.00 4.75
32 600048 保利地 产 5,720,387.53 4.61
33 002127 南极电 商 5,642,025.45 4.55
34 002640 跨境通 5,426,156.00 4.37
35 000069 华侨 城A 5,237,041.96 4.22
36 600036 招商银 行 5,139,081.00 4.14
37 601933 永辉超 市 4,770,000.00 3.85
38 000002 万科A 4,664,931.00 3.76
39 002572 索菲亚 4,563,492.00 3.68
40 600028 中国石 化 4,476,000.00 3.61
41 002311 海大集 团 4,404,279.96 3.55
42 300017 网 宿科 技 4,368,504.11 3.52
43 002007 华兰生 物 4,189,696.00 3.38
44 600867 通化东 宝 4,153,576.00 3.35
45 600183 生益科 技 4,079,663.28 3.29 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 60 页 共 74 页
46 000661 长春高 新 4,011,667.54 3.23
47 000597 东北制 药 3,928,430.00 3.17
48 000001 平安银 行 3,810,300.00 3.07
49 002376 新北洋 3,799,429.00 3.06
50 300383 光环新 网 3,766,879.00 3.04
51 600066 宇通客 车 3,525,049.00 2.84
52 000963 华东医 药 3,446,708.00 2.78
53 600566 济川药 业 3,416,172.00 2.75
54 002709 天赐材 料 3,346,318.00 2.70
55 600383 金地集 团 3,334,884.00 2.69
56 600690 青岛海 尔 3,284,649.24 2.65
57 002415 海康威 视 3,142,736.00 2.53
58 002139 拓邦股 份 2,955,544.50 2.38
59 600276 恒瑞医 药 2,863,911.00 2.31
60 000776 广发证 券 2,840,600.00 2.29
61 300433 蓝思科 技 2,823,899.72 2.28
62 300418 昆仑万 维 2,635,000.00 2.12
63 000338 潍柴动 力 2,625,000.00 2.12
64 002008 大族激 光 2,623,539.20 2.11
65 601877 正泰电 器 2,516,687.61 2.03
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 448,838,593.93
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 457,723,594.88
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有贵 金属 。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 61 页 共 74 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内，本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 没 有被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2 基 金投 资的前 十 名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 库之 外的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 62,830.66
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,904.31
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 62 页 共 74 页
9 合计 96,734.97
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期末 前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 63 页 共 74 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
德邦
多元
回报
灵活
配置
混合A
449 1,823.37 - - 818,691.38 100.00%
德邦
多元
回报
灵活
配置
混合C
82 1,470.79 - - 120,604.73 100.00%
合计 531 1,768.92 - - 939,296.11 100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
德邦多 元
回报灵 活
配置混 合
A
4,631.98 0.5665%
德邦多 元
回报灵 活
配置混 合
C
189.28 0.1569%
合计 4,821.26 0.5139%
9.3 期 末基 金管 理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
德邦多 元回 报灵 活配
置混 合A
0
德邦多 元回 报灵 活配 0 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 64 页 共 74 页
置混 合C
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
德邦多 元回 报灵 活配
置混 合A
0
德邦多 元回 报灵 活配
置混 合C
0
合计 0
德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 65 页 共 74 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
德邦多 元回 报灵 活
配置混 合 A
德邦多 元回 报灵 活
配置混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年1 月 27 日） 基金
份额总 额
100,096,078.04 120,045,338.66
本报告 期期 初基 金份 额总 额 57,972,708.81 56,261,757.60
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 600,212.66 40,717,307.01
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 57,754,230.09 96,858,459.88
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少
以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 818,691.38 120,604.73
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 66 页 共 74 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于2018 年 1 月24 日公 告， 任 命宣 培栋 先生担 任公 司 副
总经理 。
本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于2018 年 3 月31 日公 告， 任 命洪 双龙 先生担 任公 司 副
总经理 。
本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司于2018 年4 月10 日公 告， 姚 文平 先生 离任公 司董 事长 ；
任命左 畅女 士担 任公 司董 事长。
本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于 2018 年 12 月 19 日公 告， 任命 岳红 婷 女士担 任公 司
副总经 理。
本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于2018 年 12 月 29 日公 告， 易 强先 生离 任公司 总经 理 ，
担任公 司副 董事 长； 任命 陈 星德 先生 担任 公司 总经 理。
本基金 托管 人中 国民 生银 行股份 有限 公司 于2018 年4 月19 日公 告， 根据 工 作需要 ， 任命 张
庆先生 担任 本公 司资 产托 管部总 经理 ，主 持资 产托 管部相 关工 作。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 应支 付安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计费 用 5 万元 整， 该审计 机构 自 基
金合同 生效 日（2016 年1 月27 日） 起向 本基 金提 供 审计服 务。
德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 67 页 共 74 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证 券 4 263,472,187.33 29.07% 245,372.84 31.30% -
中金公 司 2 150,675,697.68 16.62% 110,188.87 14.05% -
广发证 券 4 148,862,749.75 16.42% 138,635.69 17.68% -
兴业证 券 2 133,474,625.45 14.73% 97,609.65 12.45% -
海通证 券 2 108,956,124.41 12.02% 101,470.55 12.94% -
德邦证 券 2 84,602,912.51 9.33% 78,790.94 10.05% -
万联证 券 2 16,354,064.18 1.80% 11,959.63 1.53% -
华泰证 券 2 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
华信证 券 2 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易单 元的 基本 选择 标准 ：
（1 ） 注册 资本 不低 于1 亿 元人 民 币；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 风险监 控指 标符 合证 监会 的相关 规定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，未 就 交易单 元发 生违 约或 侵权 行为；
（4 ） 内 部管 理规 范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内部 控制 制 度， 并能 满足 投资 组合 资 产运作 高度 保密 的要
求；
（5 ） 具备 高效 、安 全的 通 讯条件 ，交 易设 施符 合代 理各投 资组 合进 行证 券交 易的需 要；
（6 ） 研究 实力 较强 ，能 根 据需求 提供 质量 较高 的研 究报告 ，以 及相 应的 信息 咨询服 务；
（7 ） 收取 的佣 金费 率合 理 。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（1 ） 研究 部按 照上 述选 择 标准对 证券 公司 进行 初步 筛选 ， 经投 资总 监批 准后 提请总 经理 审批 ；
德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 68 页 共 74 页
（2 ） 交易 部办 理相 关交 易 单元 ， 信 息技 术部 、 基 金 事务部 和监 察稽 核部 等相 关部门 配合 完成 交易
单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 万联 证券 、中 金公 司、方 正证 券的 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
方正证 券 - - - - - -
中金公 司 - - 351,000,000.00 100.00% - -
广发证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
德邦证 券 1,966,642.17 100.00% - - - -
万联证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
华信证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
11.8 其他 重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗下证 券投 资基 金 2017 年 12
月 31 日 基金 资产 净值 和 基金
份额净 值的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 1 日
2
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 泰 诚 财 富 费 率
优惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 2 日
3
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 所 持 万 达 电 影
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 17 日
4
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 2017 年第 4
季度报 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 18 日
5 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 中国证 监会 指定 媒 2018 年 1 月 24 日 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 69 页 共 74 页
管理人 员变 更公 告 体及公 司网 站
6
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说
明书（2018 年第 1 号）
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 3 月 8 日
7
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说
明书摘 要（2018 年第 1 号）
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 3 月 8 日
8
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变
更公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 3 月 22 日
9
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
修 改 公 司 旗 下 基 金 基 金 合 同
有关条 款的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 3 月 23 日
10
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基 金 2017 年 度报
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 3 月 30 日
11
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基 金 2017 年 度报
告摘要
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 3 月 30 日
12
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级
管理人 员变 更公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 3 月 31 日
13
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级
管理人 员变 更公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 4 月 10 日
14
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 2018 年第 1
季度报 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 4 月 19 日
15
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 所 持 中 兴 通 讯
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 4 月 20 日
16
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 暂 停 参 与 中 国
民 生 银 行 直 销 银 行 “ 基金
通 ” 平 台 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 4 月 21 日
17
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关于
旗 下 部 分 基 金 增 加 兴 业 证 券
为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
申购业 务 、 基 金转 换业 务 及参
加费率 优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 5 月 22 日
18
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 所 持 万 华 化 学
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 5 月 31 日
19
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 万 联 证 券
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 6 月 14 日 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 70 页 共 74 页
为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
申 购 业 务 及 参 加 费 率 优 惠 活
动的公 告
20
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
董事会 成员 变更 的公 告
中国证 监会 指定媒
体及公 司网 站
2018 年 6 月 16 日
21
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 所 持 深 赤 湾 A
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 6 月 27 日
22
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗下证 券投 资基 金 2018 年 6
月 30 日 基金 资产 净值 和 基金
份额净 值的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 7 月 1 日
23
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增加注 册资 本的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 7 月 6 日
24
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 所 持 中 国 中 铁
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 7 月 6 日
25
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 在 恒 天 明 泽 开
通定期 定额 申购 业务 、 基 金转
换 业 务 及 参 加 费 率 优 惠 活 动
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 7 月 17 日
26
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 2018 年第 2
季度报 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 7 月 19 日
27
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 增 加 长 城 证
券为代 销机 构的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 7 月 31 日
28
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗下 基 金 参 加 国 联 证 券 费 率
优惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 7 月 31 日
29
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 增 加 申 万 宏
源证券 、 申万 宏源 西部 证 券为
代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 投
资业务 、 基金 转换 业务 及 参加
费率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 8 月 14 日
30
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基 金 2018 年 半年
度报告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 8 月 28 日
31
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基 金 2018 年 半年
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 8 月 28 日 德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
第 71 页 共 74 页
度报告 摘要
32
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说
明书（2018 年第 2 号）
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 9 月 7 日
33
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说
明书摘 要（2018 年第 2 号）
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 9 月 7 日
34
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 所 持 美 的 集 团
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 9 月 22 日
35
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 2018 年第 3
季度报 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 10 月 25 日
36
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 暂停 申购 （含
转换转 入及 定期 定额 投资 ） 业
务的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 11 月 29 日
37
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 终
止及基 金财 产清 算的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 12 月 5 日
38
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 终
止 及 基 金 财 产 清 算 的 提 示 性
公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 12 月 6 日
39
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级
管理人 员变 更公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 12 月 19 日
40
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
提 请 投 资 者 及 时 更 新 过 期 身
份 证 件 或 身 份 证 明 文 件 的 公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 12 月 26 日
德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过20% 的
时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
20180524 -
20181203
13,294,059.87 - 13,294,059.87 - 0.00%
2
20180813 -
20181203
- 11,066,843.74 11,066,843.74 - 0.00%
3
20180101 -
20180523
52,473,333.03 - 52,473,333.03 - 0.00%
4
20180101 -
20180508
29,899,088.06 - 29,899,088.06 - 0.00%
5
20180810 -
20180910
- 11,071,744.91 11,071,744.91 - 0.00%
6
20180524 -
20180730
13,242,980.75 - 13,242,980.75 - 0.00%
个
人
1
20181204 -
20181204
196,959.54 - - 196,959.54 20.99%
2
20180809 -
20181127
- 11,102,475.85 11,102,475.85 0.00 0.00%
产品特 有风 险
1 、本基金单一机构 投资者 所 持有的基金份额 占比较 大，单一机构投资 者的大 额赎回，可能会对 本基
金的资 产运 作及 净值 表现 产生较 大影 响；
2 、大额赎回有可能 导致基 金管理人被迫抛售 证券以 应付基金赎回的现 金需要 ，则可能使基金资 产净
值受到 不利 影响 ，影 响基 金的投 资运 作和 收益 水平 ；
3 、因 基金 净值 精度 计算 问 题，或 因赎 回费 收入 归基 金资产 ，大 额赎 回导 致基 金净值 出现 较大 波动 ；
4 、单一投资者的大 额赎回 时容易造成本基金 发生巨 额赎回。在发生巨 额赎回 情形时，在符合基 金合
同约定 情况 下 ， 如 基金 管 理人认 为有 必要 ， 可延 期 办理本 基金 的赎 回申 请 ， 投 资者 可能 面临 赎回 申请
被延期 办 理 的风 险 ； 如 果 连续 2 个开 放日 以上 （ 含 本数 ） 发 生巨 额赎 回， 基 金管理 人可 能根 据 《基金
合同》 的约 定暂 停接 受基 金的赎 回申 请， 对剩 余投 资者的 赎回 办理 造成 影响 ；
5 、 单 一机 构投 资者 赎回 后 ， 若 本基 金连 续60 个工 作 日基金 份额 持有 人低 于 200 人或 基金 资产 净值 低
于 5000 万情 形的 ，基 金管 理人应 当向 中国 证监 会提 出解决 方案 ，或 按基 金合 同约定 ，转 换运 作方 式
或终止 基金 合同 ，其 他投 资者可 能面 临基 金转 换运 作方式 或终 止基 金合 同的 风险；
6 、大额赎回导致本 基金在 短时间内无法变现 足够的 资产予以应对，可 能会产 生基金仓 位调整困 难，
导致流 动性 风险 ；
7 、大额赎回导致基 金资产 规模过小，可能导 致部分 投资受限而不能实 现基金 合同约定的投资目 的及德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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投资策 略。
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ；赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2018 年1 月 24 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基
金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，具 体内 容 详见公 告。
2018 年3 月 22 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 多
元回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 变更 公告》 ，具 体内 容详 见公 告 。
2018 年3 月 23 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基
金管理 有限 公司 关于 修改 公司旗 下基 金基 金合 同有 关条款 的公 告》 ， 具体 内容 详见公 告 。 自2018
年3 月30 日起 ，本 次修 订 后的基 金合 同生 效 。
2018 年3 月 31 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基
金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，具 体内 容 详见公 告。
2018 年4 月 10 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基
金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，具 体内 容 详见公 告。
2018 年6 月 16 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基
金管理 有限 公司 关于 董事 会成员 变更 的公 告》 ，具 体 内容详 见公 告。
2018 年 7 月 6 日， 本基 金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了《 德邦 基
金管理 有限 公司 关于 增加 注册资 本的 公告 》 ， 具体 内 容详见 公告 。
2018 年12 月 5 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 多
元回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 终止 及基金 财产 清算 的公 告》 ， 自 2018 年 12 月 5
日起， 本基 金进 入清 算程 序。
2018 年 12 月 19 日 ，本 基 金管 理 人在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 刊登了 《德 邦
基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 ， 具体 内 容详见 公告 。
2018 年 12 月 29 日 ，本 基 金管理 人在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 刊登了 《德 邦
基金管 理有 限公 司 高 级管 理人员 变更 公告 》 ， 具体 内 容详见 公告 。
德邦多元回报灵活配置混合 2018 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦多 元回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同；
3 、德 邦多 元回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议；
4 、德 邦多 元回 报灵 活配 置 混 合型 证券 投资 基金 招募 说明书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
13.2 存 放地 点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路600 号1 幢2101-2106 单元
13.3 查 阅方 式
投资者可在营 业时间至 公 司办公地点免 费查阅， 也 可按工本费购 买复印件 ， 亦可通过公司 网
站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 29 日
