富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金
2018 年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2019年3 月29日 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年1月1日起至12月 31日止。 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 48
8.2期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................. 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50
8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................................... 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................... 55 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 55
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 55
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................... 55
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 58
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 60
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 61
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 62
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 65
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 65
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 66
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 66
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 66
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金
基金简称 国富沪深300 指数增强
基金主代码 450008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年9月 3日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 146,394,891.93 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用指数增强投资策略。通过量化风险管理方
法，控制基金投资组合与标的指数构成的偏差，同时
结合主动投资方法，在严格控制跟踪偏离风险的基础
上，力争获得超越业绩比较基准标的投资收益，追求
基金资产的长期增值。在正常市场情况下，本基金对
业绩比较基准的年跟踪误差不超过 8%。
投资策略 资产配置策略：
本基金以追求基金资产长期增长的稳定收益为宗旨，
在股票市场上进行指数化被动投资的基础上，基金管
理人在债券（国债为主） 、股票、现金等各类资产之间
仅进行适度的主动配置。通过运用深入的基本面分析
及先进的数量技术，控制与目标指数的跟踪误差，追
求适度超越目标指数的收益。
股票投资策略：
本基金以指数化投资为主，以最小化跟踪误差为组合
的投资控制目标， 本基金所跟踪的目标指数为沪深 300
指数。
本产品在指数化投资的基础上辅以有限度的增强操作
（优化调整）及一级市场股票投资。具体而言，基金
将基本依据目标指数的成份股构成权重，并借助数量
化投资分析技术构造和调整指数化投资组合。在投资
组合建立后，基金定期对比检验组合与比较基准的偏
离程度，适时对投资组合进行调整，使指数优化组合
与目标指数的跟踪误差控制在限定的范围内。在正常
市场情况下，本基金对业绩比较基准的年跟踪误差不
超过 8%。此外，本基金将利用所持有股票市值参与一
级市场股票投资，以在不增加额外风险的前提下提高
收益水平，争取获得超过指数的回报。 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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债券投资策略：
本基金将在对宏观经济和资本市场进行研究的基础
上，对利率结构、市场利率走势进行分析和预测，综
合考虑中债国债指数各成份券种及金融债的收益率水
平、流动性的好坏等因素，进行优化选样构建本基金
的债券投资组合。
本基金以富兰克林邓普顿投资集团固定收益类资产投
资研究平台及本基金管理人的投资研究平台为依托，
采取积极主动的投资策略，以中长期利率趋势分析为
主，结合经济周期、宏观经济运行中的价格指数、资
金供求分析、货币政策、财政政策研判及收益率曲线
分析，在保证流动性和风险可控的前提下，实施积极
的债券投资组合管理。
业绩比较基准 95% × 沪深 300 指数 + 5% × 银行同业存款利率
风险收益特征 本基金是股票指数增强型基金，属于较高风险、较高
预期收益的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有
限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 贺倩
联系电话 021-3855 5555 010-6606 0069
电子邮箱 service@ftsfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680
和021－38789555
95599
传真 021-6888 3050 010-6812 1816
注册地址
广西南宁市西乡塘区总部
路 1 号中国－东盟科技企
业孵化基地一期 C-6 栋二
层
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心二期 9 层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 吴显玲 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11楼
注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海
国金中心二期9层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -23,374,029.99 203,604,123.23 11,419,312.55
本期利润 -43,157,295.03 211,337,085.32 -16,541,542.35
加权平均基金份额本期利润 -0.2561 0.2556 -0.0971
本期加权平均净值利润率 -24.92% 22.32% -7.97%
本期基金份额净值增长率 -22.68% 14.61% -7.25%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润 -19,627,791.85 26,984,462.53 46,474,153.93
期末可供分配基金份额利润 -0.1341 0.1203 0.2934
期末基金资产净值 126,767,100.08 251,268,384.94 204,864,202.02
期末基金份额净值 0.866 1.120 1.293
3.1.3 累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率 14.58% 48.19% 29.30%
注：
1. 上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1 号
《主要财务指标的计算及披露》 。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.
3. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
4. 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计
入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.90% 1.48% -11.83% 1.56% -0.07% -0.08%
过去六个月 -12.08% 1.36% -13.51% 1.42% 1.43% -0.06%
过去一年 -22.68% 1.23% -24.10% 1.27% 1.42% -0.04% 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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过去三年 -17.80% 1.15% -18.15% 1.12% 0.35% 0.03%
过去五年 31.25% 1.48% 28.69% 1.46% 2.56% 0.02%
自基金合同
生效起至今
14.58% 1.41% 5.56% 1.41% 9.02% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为2009年9 月3 日。本基金在 6个月建仓期结束时，各项投资比例
符合基金合同约定。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合计 备注
2018 - - - -
2017 3.4310 1,688,567,700.39 12,877,727.21 1,701,445,427.60
2016 - - - -
合计 3.4310 1,688,567,700.39 12,877,727.21 1,701,445,427.60
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本 2.2 亿元
人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份，邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在
全球市场上有超过 70 年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投
资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务
优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的基金管理经验。自2005年6 月第一只基金成立开始，截至本报告期末，公
司旗下共运作 32只公募基金产品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓
名
职务
任本基金的
基金经理
（助理）期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
张
志
强
公司量化与指数投
资总监、金融工程
部总经理、职工监
事、国富沪深 300
指数增强基金及国
富中证 100 指数增
强分级基金的基金
经理
2013
年3月
21日
-
16
年
张志强先生，CFA，纽约州立大学（布法罗）计算
机科学硕士，中国科学技术大学数学专业硕士。
历任美国 Enreach Technology Inc.软件工程师、
海通证券股份有限公司研究所高级研究员、友邦
华泰基金管理有限公司高级数量分析师、国海富
兰克林基金管理有限公司首席数量分析师、风险
控制部总经理、业务发展部总经理。截至本报告
期末任国海富兰克林基金管理有限公司量化与指
数投资总监、金融工程部总经理、职工监事、国
富沪深 300 指数增强基金及国富中证 100 指数增
强分级基金的基金经理。
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》 ，确保公司旗下投资组合能够得到公平对待，避免各种投资
组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制：
1.在研究信息共享方面，投资研究等部门通过定期的例会沟通机制，就相关议题进行讨论；
公司建立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库，股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据，并经过相关领导
审批；建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面，公司在各类资产管理业务之间建立防火墙，确保业务隔离及人员隔离，
同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易，公司在交易系统中设置公平交易功能，按
照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令；公司建立和完善了对债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等交易分配制度，以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》 ，通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每
季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司
也会在各投资组合的定期报告中，披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》 ，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末，公司共管理了三十二只公募基金及六只专户产品。统计所有投资组合分投资类别
（股票、债券）过去连续 4 个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3 和 T=5）存在同向交易价差的样
本，并对差价率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析，报告期内公司未发现
不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》 ，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、
异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内，公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况，经公司检查和分析未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年，A 股市场在 1 月份短暂的开门红之后进入长期震荡下跌状态，所有宽基指数均有较
大幅度下跌，大盘价值股表现相对较好。行业方面，除了休闲服务、银行外，其它行业全年下跌
跌幅均超过20%，其中电子、有色金属、传媒、综合等行业跌幅达 40%左右。沪深 300指数全年下
跌了25.31%。
报告期内，本基金在保持均衡的组合配置以控制主动投资风险的前提下，继续使用量化选股
模型精选个股及构建投资组合。虽然量化选股模型取得一定的超额收益，但由于年初基金股票持
仓组合中有较大比例的停牌股票，这些停牌股票复牌后普遍表现不佳，给基金的业绩带来了一些
负面影响。报告期内，基金的业绩表现略好于业绩比较基准。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月 31 日， 本基金份额净值为0.866元。 本报告期， 基金份额净值下跌 22.68%，
同期业绩比较基准下跌24.10%，基金表现超越业绩基准 1.42%，期间基金年化跟踪误差为 2.18%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，中美贸易冲突和前期去杠杆对于经济增长的负面影响将集中显现，经济发展动富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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能不足。进出口方面，全球经济低迷加上逆全球化的贸易形势，预计进出口将延续最近数月的下
滑趋势。消费方面，虽然居民消费作为拉动经济增长的重要动力一直被寄予厚望，国家也实质性
地实施了个税优惠新政，但鉴于居民财富主要载体是房产，而房地产市场表现低迷，预计居民大
宗消费将延续目前偏弱的态势。由于进出口和消费两方面短期而言都不乐观，预计2019年政府将
适度提高固定资产投资，以预防经济增长失速和就业下滑的风险。流动性方面，2018年，央行实
施了多次定向降准，积极开展公开市场操作，保持了流动性的合理充裕。考虑到美联储调低了下
阶段的加息预期，我国货币政策空间扩大，预计2019 年将延续流动性充裕的局面。
2019 年，预计 A 股市场将呈现低位震荡状态，或有阶段性的或局部的表现。首先，从影响 A
股市场的各方面因素看，中美贸易冲突、海外市场波动、上市公司业绩增速下滑、投资者情绪低
迷等前期制约 A 股市场的主要负面因素短期没有显著改善的迹象。另一方面，有利的因素是 A 股
已经具备一定的估值优势，随着 QFII 额度的提高和 MSCI 等国际指数纳入 A 股效应的延续，境外
资金预计将持续流入。同时，市场流动性的合理充裕无虞，证券市场过去几年偏紧的政策将不断
松绑。这些都有利于提振A股市场的信心，并可能带来阶段性的或局部的投资机会。
本基金将遵循基金合同的要求，将在保持对业绩基准的跟踪、控制主动投资风险的基础上，
借助量化选股策略，力争取得较好的超额收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程，严格开展对基金相
关法律文件和对外宣传资料的合规审核，积极加强对各部门、各主要运作环节的风险监控，并通
过定期稽核和专项稽核，及时发现需要完善的业务环节，并落实措施。报告期内，本基金管理人
特别关注基金投资研究交易、市场销售以及运营的合法合规和风险控制，对保护投资者利益涉及
的各业务环节以及信息技术安全开展了专项自查和采取控制措施。同时，本基金管理人开展多层
次的员工合规教育和日常提示等措施，强化员工风控意识，努力营造合规经营文化。此外，本基
金管理人依照规定，及时向监管部门、董事会报送监察稽核报告。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人的合法权
益。本基金管理人将继续深入分析和识别市场变化和潜在风险，积极采取措施，加强事前、事中
和事后的内部控制，提高监察稽核工作的科学性和有效性。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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会（简称"估值委员会"） ，并已制订了《公允估值管理办法》 。估值委员会审核和决定投资资产估
值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。
报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，成
员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证
券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委
员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最
高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据基金合同和相关法律的规定，本基金无应分配但尚未分配的利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—国海富兰克林
基金管理有限公司2018年 1月1 日至 2018年 12月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立的
会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益
的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人
利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务
指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发
现有损害基金持有人利益的行为。 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2019)第 21115号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金全体基金份额
持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金(以
下简称“国富沪深 300指数增强基金”)的财务报表，包括2018
年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表和所有者权益
(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制，公允反映了国富沪深 300指数增强基金2018 年12 月 31 日
的财务状况以及2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审
计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐
述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证
据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国富沪深 300
指数增强基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的责
任
国富沪深 300 指数增强基金的基金管理人国海富兰克林基金管
理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会
计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估国富沪深 300
指数增强基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算
国富沪深300指数增强基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督国富沪深 300 指数增强基金的财务
报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的
审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错
误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表
使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大
的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当
的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能
发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导
致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国富沪深 300
指数增强基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不
确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意
财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无
保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致国富沪深 300 指数增强基金不
能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评
价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大
审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 单峰
潘晓怡
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心
11 楼
审计报告日期 2019年3月22日
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金
报告截止日： 2018年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12月 31日
上年度末
2017 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 12,653,029.08 12,372,708.12
结算备付金
14,548.80 5,810,079.17
存出保证金
16,157.32 1,441,835.26
交易性金融资产 7.4.7.2 114,693,434.20 235,643,617.29
其中：股票投资
114,693,434.20 235,643,617.29
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
38,515.25 331,683.97
应收利息 7.4.7.5 2,452.26 11,162.78
应收股利
- -
应收申购款
20,360.05 243,207.79
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
127,438,496.96 255,854,294.38
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
33,819.00 174,337.37
应付管理人报酬
94,085.74 304,614.25
应付托管费
16,603.36 53,755.47
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 125,961.87 3,559,323.04
应交税费
- - 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 400,926.91 493,879.31
负债合计
671,396.88 4,585,909.44
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 146,394,891.93 224,283,922.41
未分配利润 7.4.7.10 -19,627,791.85 26,984,462.53
所有者权益合计
126,767,100.08 251,268,384.94
负债和所有者权益总计
127,438,496.96 255,854,294.38
注：报告截止日2018年 12 月 31 日，基金份额净值0.866元，基金份额总额146,394,891.93份。
7.2 利润表
会计主体：富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至2018
年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1月 1日至
2017 年 12月 31 日
一、收入
-39,355,652.60 234,856,481.55
1.利息收入
109,134.32 1,974,479.88
其中：存款利息收入 7.4.7.11 109,134.32 1,088,218.05
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 886,261.83
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-19,796,953.68 217,996,995.88
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -23,113,072.67 205,738,364.42
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 3,316,118.99 12,258,631.46
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 -19,783,265.04 7,732,962.09
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17 115,431.80 7,152,043.70
减：二、费用
3,801,642.43 23,519,396.23 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,479,004.07 7,880,246.34
2．托管费 7.4.10.2.2 261,000.80 1,390,631.83
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 1,487,607.80 13,667,232.18
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.19 574,029.76 581,285.88
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-43,157,295.03 211,337,085.32
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-43,157,295.03 211,337,085.32
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月 1日至 2018 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
224,283,922.41 26,984,462.53 251,268,384.94
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -43,157,295.03 -43,157,295.03
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-77,889,030.48 -3,454,959.35 -81,343,989.83
其中：1.基金申购款 32,858,553.44 715,418.61 33,573,972.05
2.基金赎回款 -110,747,583.92 -4,170,377.96 -114,917,961.88
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
146,394,891.93 -19,627,791.85 126,767,100.08
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1日至 2017 年12 月31 日 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
158,390,048.09 46,474,153.93 204,864,202.02
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 211,337,085.32 211,337,085.32
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
65,893,874.32 1,470,618,650.88 1,536,512,525.20
其中：1.基金申购款 5,275,877,561.26 2,014,424,779.44 7,290,302,340.70
2.基金赎回款 -5,209,983,686.94 -543,806,128.56 -5,753,789,815.50
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -1,701,445,427.60 -1,701,445,427.60
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
224,283,922.41 26,984,462.53 251,268,384.94
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______林勇______
______林勇______
____龚黎____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第 652 号《关于核准富兰克林国海沪深 300 指
数增强型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》和《富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》负责公开
募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
2,423,482,243.08 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第 153
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金基
金合同》于2009 年 9 月 3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,423,832,173.19 份
基金份额，其中认购资金利息折合 349,930.11份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林
基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证
监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于股票资产占基金资产的比例为 85%-95%，
投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%。现金、债券资产以及
中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-15%，其中现金（不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
权证占基金资产净值的比例不高于 3%。本基金除投资于目标指数的成份股票，包括沪深 300指数
的成份股和备选成份股以外，还可适当投资一级市场申购的股票(包括新股与增发)，以在不增加
额外风险的前提下提高收益水平。本基金的业绩比较基准为：95%×沪深 300指数＋5%×银行同业
存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2019 年 3 月 22 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海沪深 300指数增
强型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年 12
月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)于 2017 年 12 月 25 日前对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字
[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》
之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ，若在证券交易所挂牌的同一股票
的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的
市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的
初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部
分确认为估值增值。自2017 年 12 月 25 日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行
股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国
基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的
通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》 （以下简称“指引” ） ，按估值日
在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流
通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 30 页 共 66 页
缴纳增值税。对资管产品在 2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月 31 日
上年度末
2017年 12月 31 日
活期存款 12,653,029.08 12,372,708.12
定期存款 - -
其他存款 - -
合计： 12,653,029.08 12,372,708.12
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月 31 日 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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成本 公允价值 公允价值变动
股票 128,108,717.27 114,693,434.20 -13,415,283.07
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 128,108,717.27 114,693,434.20 -13,415,283.07
项目
上年度末
2017年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 229,275,635.32 235,643,617.29 6,367,981.97
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 229,275,635.32 235,643,617.29 6,367,981.97
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月 31 日
上年度末
2017年12月 31 日
应收活期存款利息 2,438.53 7,899.26
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 6.50 2,614.50 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.03 0.12
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 7.20 648.90
合计 2,452.26 11,162.78
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月 31 日
上年度末
2017年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 125,961.87 3,559,323.04
银行间市场应付交易费用 - -
合计 125,961.87 3,559,323.04
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月 31 日
上年度末
2017年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 42.03 214.43
信息披露费 260,000.00 360,000.00
指数使用费 50,000.00 51,780.00
审计费 63,000.00 63,000.00
证管费返还 18,884.88 18,884.88
账户维护费 9,000.00 -
合计 400,926.91 493,879.31
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月1日至 2018年12月 31日
基金份额（份） 账面金额 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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上年度末 224,283,922.41 224,283,922.41
本期申购 32,858,553.44 32,858,553.44
本期赎回(以"-"号填列) -110,747,583.92 -110,747,583.92
本期末 146,394,891.93 146,394,891.93
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 166,862,384.64 -139,877,922.11 26,984,462.53
本期利润 -23,374,029.99 -19,783,265.04 -43,157,295.03
本期基金份额交易
产生的变动数
-56,951,075.01 53,496,115.66 -3,454,959.35
其中：基金申购款 22,834,884.00 -22,119,465.39 715,418.61
基金赎回款 -79,785,959.01 75,615,581.05 -4,170,377.96
本期已分配利润 - - -
本期末 86,537,279.64 -106,165,071.49 -19,627,791.85
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至 2017年12月31
日
活期存款利息收入 93,815.51 893,847.08
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 7,786.82 99,744.62
其他 7,531.99 94,626.35
合计 109,134.32 1,088,218.05
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018
年 12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 542,408,803.95 4,622,749,405.69
减：卖出股票成本总额 565,521,876.62 4,417,011,041.27
买卖股票差价收入 -23,113,072.67 205,738,364.42
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至 2017年 12
月31日
股票投资产生的股利收益 3,316,118.99 12,258,631.46
基金投资产生的股利收益 - -
合计 3,316,118.99 12,258,631.46
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至 2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年1月 1日至2017年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 -19,783,265.04 7,732,962.09
——股票投资 -19,783,265.04 7,732,962.09
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计 -19,783,265.04 7,732,962.09
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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2018年1月1日至2018年
12 月 31 日
2017年1月1日至2017年12
月31日
基金赎回费收入 114,977.51 6,666,193.55
基金转换费收入 454.29 485,487.15
其他 - 363.00
合计 115,431.80 7,152,043.70
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成， 其中不低于转出基金的赎回费
的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年 12月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31 日
交易所市场交易费用
1,487,607.80 13,667,232.18
银行间市场交易费用 - -
合计 1,487,607.80 13,667,232.18
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年 12月
31 日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12
月 31日
审计费用 63,000.00 63,000.00
信息披露费 260,000.00 260,000.00
债券账户维护费 45,000.00 21,000.00
银行汇划费用 1,799.76 7,648.89
其他手续费 1,230.00 560.00
指数使用费 200,000.00 229,076.99
律师费 3,000.00 -
合计 574,029.76 581,285.88
注：根据《富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》及《中证指数公司指数使
用许可协议》 ，本基金的指数许可使用费从基金财产中列支，收取标准为每年本基金的资产净值的富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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0.016%，收取下限为每季5万元。
在通常情况下，指数许可使用费按前一日的基金资产净值的 0.016%的年费率计提，逐日累计，每
季支付一次。计算方法如下：日指数许可使用费＝前一日基金资产净值 X 0.016% / 当年天数。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”)
基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
邓普顿国际股份有限公司(Templeton
International, Inc.)
基金管理人的股东
国海富兰克林资产管理(上海)有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
国海证券 - - 578,185,057.57 6.38%
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 538,420.64 6.53% - -
注：
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结算有
限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至 2018年 12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,479,004.07 7,880,246.34
其中： 支付销售机构的客
户维护费
268,497.03 561,756.28
注：支付基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.85%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基
金资产净值 X 0.85% / 当年天数。
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 38 页 共 66 页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至 2018年 12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
261,000.80 1,390,631.83
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X 0.15% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和上年度可比期间（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日）基金管理人未运用固有
资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2017年 12 月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1 日至 2018年 12 月31日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 12,653,029.08 93,815.51 12,372,708.12 893,847.08
注：本基金的银行存款由基金托管行中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2018 年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018年
12月 20
日
2019
年1月
3 日
新股未
上市
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
000540 中天
金融
2017
年8月
21日
重大
资产
重组
停牌
3.80 2019年
1月 2
日
4.38 915,900 4,117,440.84 3,480,420.00 -
600030 中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
停牌
16.01 2019年
1月 10
日
17.15 159,450 2,754,374.08 2,552,794.50 -
注： 本基金截至2018年 12 月31日止持有因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股
票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是股票指数增强型基金，属于较高风险、较高预期收益的证券投资基金。本 基金投资
范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许 基金投资的其他证券品种，
基金管理人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金采用指数增强投资策
略。通过量化风险管理方法，控制基金投资组合与标的指数构成的偏差，同时结合主动投资方法，
在严格控制跟踪偏离风险的基础上，力争获得超越业绩比较基准标的投资收益，追求基金资产的
长期增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心的，由
督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风 险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审
议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过
程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理，由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分析方法
去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角度出发，判
断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投
资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相
应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 41 页 共 66 页
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2018年12月31日，本基金无债券投资(2017 年12 月 31 日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 42 页 共 66 页
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于2018年12 月 31 日，本基金
持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2018
年 12 月 31 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金
额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 43 页 共 66 页
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金和存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月 31 日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 12,653,029.08 - - - 12,653,029.08
结算备付金 14,548.80 - - - 14,548.80
存出保证金 16,157.32 - - - 16,157.32
交易性金融资产 - - - 114,693,434.20 114,693,434.20
应收证券清算款 - - - 38,515.25 38,515.25
应收利息 - - - 2,452.26 2,452.26
应收申购款 - - - 20,360.05 20,360.05
资产总计 12,683,735.20 - - 114,754,761.76 127,438,496.96
负债
应付赎回款 - - - 33,819.00 33,819.00
应付管理人报酬 - - - 94,085.74 94,085.74
应付托管费 - - - 16,603.36 16,603.36
应付交易费用 - - - 125,961.87 125,961.87
其他负债 - - - 400,926.91 400,926.91
负债总计 - - - 671,396.88 671,396.88
利率敏感度缺口 12,683,735.20 - - 114,083,364.88 126,767,100.08
上年度末
2017年12月 31 日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 12,372,708.12 - - - 12,372,708.12
结算备付金 5,810,079.17 - - - 5,810,079.17
存出保证金 1,441,835.26 - - - 1,441,835.26
交易性金融资产 - - - 235,643,617.29 235,643,617.29
应收证券清算款 - - - 331,683.97 331,683.97
应收利息 - - - 11,162.78 11,162.78
应收申购款 1,292.25 - - 241,915.54 243,207.79
资产总计 19,625,914.80 - - 236,228,379.58 255,854,294.38 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 44 页 共 66 页
负债
应付赎回款 - - - 174,337.37 174,337.37
应付管理人报酬 - - - 304,614.25 304,614.25
应付托管费 - - - 53,755.47 53,755.47
应付交易费用 - - - 3,559,323.04 3,559,323.04
其他负债 - - - 493,879.31 493,879.31
负债总计 - - - 4,585,909.44 4,585,909.44
利率敏感度缺口 19,625,914.80 - - 231,642,470.14 251,268,384.94
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2017 年 12 月 31 日：同)，因此市场利率
的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票和债券，
所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于
证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个
证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管
理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对
可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资于股票资产占基金资 产的比例
为85%-95%，投资于标的指数成分股、备选成分股的资金占基金资产的比例不低于 80%。现金、债
券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为 5%-15%，其中现金(不富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 45 页 共 66 页
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的5%。权证占基金资产净值的比例不高于3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指
标等 来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
上年度末
2017年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 114,693,434.20 90.48 235,643,617.29 93.78
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 114,693,434.20 90.48 235,643,617.29 93.78
7.4.13.4.3.2
其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准（附注：7.4.1）以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末 （ 2018年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2017年 12月
31 日 ）
1.业绩比较基准(附注
7.4.1)上升 5% 增加约608 增加约1,115
2.业绩比较基准(附注
7.4.1)下降 5% 减少约608 减少约1,115
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 108,610,073.90 元，属于第二层次的余额为 6,083,360.30 元，无属于第三
层次的余额(2017年12月31日：第一层次182,168,840.77 元，第二层次52,696,686.52元，第
三层次778,090.00元)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
于 2018 年12月 31日，本基金未持有公允价值归属于第三层次的金融工具(2017 年 12 月 31
日：778,090.00元)。本基金本期出售/到期/转出第三层次的金融工具金额为778,090.00 元，本
期第三层次金融工具未产生计入损益的利得或损失(2017年度： 购买/转入第三层次 1,556,180.00
元， 计入损益的损失为778,090.00 元， 均为未实现损失， 计入利润表中的公允价值变动收益项目)。
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值采用相关估值技术和方法确定。这些估值技术
和方法包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同
的其他金融资产的当前公允价值、现金折贴现分析和市场可比公司模型以及其他市场参与者通常
采用的估值方法。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同)。 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 47 页 共 66 页
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 114,693,434.20 90.00
其中：股票 114,693,434.20 90.00
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 12,667,577.88 9.94
8 其他各项资产 77,484.88 0.06
9 合计 127,438,496.96 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,039,954.00 2.40
C 制造业 41,486,753.42 32.73
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
3,777,651.00 2.98
E 建筑业 4,557,156.42 3.59
F 批发和零售业 2,624,068.70 2.07
G 交通运输、仓储和邮政业 259,760.00 0.20
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,440,626.36 3.50
J 金融业 40,125,774.32 31.65
K 房地产业 879,520.00 0.69
L 租赁和商务服务业 1,397,129.92 1.10 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 49 页 共 66 页
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 102,588,394.14 80.93
8.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,790,919.50 1.41
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 401,968.00 0.32
G 交通运输、仓储和邮政业 2,293,260.00 1.81
H 住宿和餐饮业 673,512.00 0.53
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 50,145.80 0.04
K 房地产业 6,895,234.76 5.44
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 12,105,040.06 9.55
8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过沪港通交易机制投资港股。 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 50 页 共 66 页
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 601318 中国平安 137,462 7,711,618.20 6.08
2 600519 贵州茅台 6,531 3,853,355.31 3.04
3 002415 海康威视 149,526 3,851,789.76 3.04
4 601166 兴业银行 226,600 3,385,404.00 2.67
5 601328 交通银行 544,600 3,153,234.00 2.49
6 600837 海通证券 353,300 3,109,040.00 2.45
7 600016 民生银行 536,426 3,073,720.98 2.42
8 600030 中信证券 159,450 2,552,794.50 2.01
9 601607 上海医药 140,500 2,388,500.00 1.88
10 603288 海天味业 34,000 2,339,200.00 1.85
11 600104 上汽集团 85,387 2,277,271.29 1.80
12 600036 招商银行 90,168 2,272,233.60 1.79
13 601998 中信银行 412,900 2,250,305.00 1.78
14 000333 美的集团 57,574 2,122,177.64 1.67
15 600276 恒瑞医药 35,936 1,895,624.00 1.50
16 600000 浦发银行 184,380 1,806,924.00 1.43
17 601618 中国中冶 576,400 1,792,604.00 1.41
18 000100 TCL 集团 721,300 1,767,185.00 1.39
19 600219 南山铝业 743,190 1,568,130.90 1.24
20 600795 国电电力 601,600 1,540,096.00 1.21
21 601992 金隅集团 436,400 1,527,400.00 1.20
22 000651 格力电器 40,642 1,450,512.98 1.14
23 600089 特变电工 213,500 1,449,665.00 1.14
24 000157 中联重科 404,300 1,439,308.00 1.14
25 000858 五 粮 液 25,700 1,307,616.00 1.03
26 601988 中国银行 356,500 1,286,965.00 1.02
27 600019 宝钢股份 194,988 1,267,422.00 1.00
28 601633 长城汽车 224,400 1,256,640.00 0.99
29 002624 完美世界 40,100 1,116,785.00 0.88
30 601169 北京银行 198,200 1,111,902.00 0.88
31 601989 中国重工 253,200 1,076,100.00 0.85
32 601818 光大银行 286,600 1,060,420.00 0.84
33 601360 三六零 51,900 1,057,203.00 0.83 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 51 页 共 66 页
34 601211 国泰君安 68,933 1,056,053.56 0.83
35 601186 中国铁建 90,366 982,278.42 0.77
36 000001 平安银行 102,700 963,326.00 0.76
37 601601 中国太保 30,954 880,022.22 0.69
38 601828 美凯龙 79,553 878,265.12 0.69
39 601688 华泰证券 53,900 873,180.00 0.69
40 601898 中煤能源 180,800 840,720.00 0.66
41 002304 洋河股份 8,100 767,232.00 0.61
42 000538 云南白药 10,000 739,600.00 0.58
43 600050 中国联通 140,404 725,888.68 0.57
44 601398 工商银行 137,165 725,602.85 0.57
45 000776 广发证券 54,652 692,987.36 0.55
46 600585 海螺水泥 23,500 688,080.00 0.54
47 601668 中国建筑 118,120 673,284.00 0.53
48 600900 长江电力 42,100 668,548.00 0.53
49 600011 华能国际 87,700 647,226.00 0.51
50 000895 双汇发展 25,730 606,970.70 0.48
51 300017 网宿科技 75,500 591,165.00 0.47
52 000002 万
科Ａ 24,000 571,680.00 0.45
53 600309 万华化学 20,140 563,718.60 0.44
54 000876 新 希 望 77,100 561,288.00 0.44
55 000553 沙隆达Ａ 59,657 544,668.41 0.43
56 002027 分众传媒 99,020 518,864.80 0.41
57 603993 洛阳钼业 135,500 509,480.00 0.40
58 601766 中国中车 55,900 504,218.00 0.40
59 600023 浙能电力 105,700 499,961.00 0.39
60 600028 中国石化 96,100 485,305.00 0.38
61 601857 中国石油 63,700 459,277.00 0.36
62 600535 天士力 22,900 439,680.00 0.35
63 601727 上海电气 87,600 432,744.00 0.34
64 600522 中天科技 52,200 425,430.00 0.34
65 600085 同仁堂 15,400 423,500.00 0.33
66 601336 新华保险 10,000 422,400.00 0.33
67 600886 国投电力 52,400 421,820.00 0.33
68 002001 新 和 成 27,990 420,129.90 0.33
69 601390 中国中铁 59,800 418,002.00 0.33
70 601628 中国人寿 19,800 403,722.00 0.32
71 601899 紫金矿业 120,400 402,136.00 0.32
72 000063 中兴通讯 20,400 399,636.00 0.32 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 52 页 共 66 页
73 600271 航天信息 16,700 382,263.00 0.30
74 600999 招商证券 28,200 377,880.00 0.30
75 600703 三安光电 32,500 367,575.00 0.29
76 601088 中国神华 19,100 343,036.00 0.27
77 000166 申万宏源 84,095 342,266.65 0.27
78 002202 金风科技 32,907 328,740.93 0.26
79 600100 同方股份 33,700 327,901.00 0.26
80 600383 金地集团 32,000 307,840.00 0.24
81 600588 用友网络 14,200 302,460.00 0.24
82 002142 宁波银行 17,904 290,402.88 0.23
83 601669 中国电建 57,200 277,992.00 0.22
84 601600 中国铝业 75,900 269,445.00 0.21
85 603858 步长制药 10,500 265,440.00 0.21
86 000568 泸州老窖 6,500 264,290.00 0.21
87 601111 中国国航 34,000 259,760.00 0.20
88 600637 东方明珠 23,957 245,319.68 0.19
89 300408 三环集团 14,100 238,572.00 0.19
90 300059 东方财富 19,600 237,160.00 0.19
91 600498 烽火通信 8,300 236,301.00 0.19
92 600153 建发股份 33,414 235,568.70 0.19
93 601138 工业富联 20,000 231,800.00 0.18
94 002466 天齐锂业 7,400 216,968.00 0.17
95 601800 中国交建 19,000 213,940.00 0.17
96 600390 五矿资本 30,587 212,885.52 0.17
97 002310 东方园林 28,600 199,056.00 0.16
98 002558 巨人网络 8,500 164,645.00 0.13
99 600362 江西铜业 11,900 156,604.00 0.12
100 000625 长安汽车 22,400 147,616.00 0.12
101 601881 中国银河 16,200 110,484.00 0.09
102 600887 伊利股份 3,800 86,944.00 0.07
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 000540 中天金融 915,900 3,480,420.00 2.75
2 600026 中远海能 516,500 2,293,260.00 1.81
3 600376 首开股份 284,000 2,041,960.00 1.61 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 53 页 共 66 页
4 002092 中泰化学 194,000 1,367,700.00 1.08
5 600823 世茂股份 316,480 1,189,964.80 0.94
6 600258 首旅酒店 42,200 673,512.00 0.53
7 000028 国药一致 9,700 401,968.00 0.32
8 000488 晨鸣纸业 64,850 363,808.50 0.29
9 600708 光明地产 52,404 182,889.96 0.14
10 603185 上机数控 1,210 59,411.00 0.05
11 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.04
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000858 五 粮 液 10,016,704.00 3.99
2 000725 京东方Ａ 9,941,582.00 3.96
3 002415 海康威视 8,245,737.84 3.28
4 601318 中国平安 7,595,732.70 3.02
5 600887 伊利股份 6,387,663.10 2.54
6 002027 分众传媒 5,848,248.00 2.33
7 002304 洋河股份 5,740,871.06 2.28
8 000333 美的集团 5,542,049.94 2.21
9 600519 贵州茅台 5,430,322.00 2.16
10 000895 双汇发展 5,422,396.12 2.16
11 600516 方大炭素 5,139,638.00 2.05
12 000338 潍柴动力 4,973,711.00 1.98
13 601607 上海医药 4,906,827.70 1.95
14 600015 华夏银行 4,809,085.40 1.91
15 600089 特变电工 4,712,666.52 1.88
16 600016 民生银行 4,345,776.00 1.73
17 600219 南山铝业 4,336,325.00 1.73
18 601155 新城控股 3,984,108.52 1.59
19 300072 三聚环保 3,938,839.50 1.57
20 000040 东旭蓝天 3,891,116.36 1.55
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 54 页 共 66 页
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600332 白云山 13,049,459.87 5.19
2 000725 京东方Ａ 12,141,918.00 4.83
3 601318 中国平安 11,805,587.00 4.70
4 600664 哈药股份 11,470,945.80 4.57
5 000858 五 粮 液 9,837,890.93 3.92
6 600519 贵州茅台 8,739,301.00 3.48
7 002470 金正大 8,296,134.64 3.30
8 600887 伊利股份 7,481,198.49 2.98
9 000651 格力电器 7,215,733.00 2.87
10 600036 招商银行 6,910,476.00 2.75
11 600015 华夏银行 6,509,413.12 2.59
12 002304 洋河股份 6,423,718.56 2.56
13 002415 海康威视 6,341,046.04 2.52
14 000895 双汇发展 6,290,051.38 2.50
15 601668 中国建筑 6,149,674.00 2.45
16 300072 三聚环保 6,014,405.68 2.39
17 601600 中国铝业 5,176,317.00 2.06
18 601012 隆基股份 5,168,404.58 2.06
19 000333 美的集团 5,110,783.92 2.03
20 600031 三一重工 5,103,697.00 2.03
21 600516 方大炭素 5,090,737.01 2.03
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 464,400,415.17
卖出股票收入（成交）总额 542,408,803.95
注：买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 55 页 共 66 页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制
日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：
交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行” ）于 2018年 12月7日受到中国银行保险监督
管理委员会（以下简称“中国银保监会”）处罚，主要违规事实公告如下：对并购贷款占并购交
易价款比例不合规；购贷款尽职调查和风险评估不到位。为此中国银保监会对交通银行做出罚款
人民币50万元的行政处罚。
交通银行于 2018 年 12 月 8 日收到中国银保监会处罚，主要违规行为公告如下：(一)不良信
贷资产未洁净转让，理财资金投资本行不良信贷资产收益权；(二)未尽职调查并使用自有资金垫
付承接风险资产；(三)档案管理不到位，内控管理存在严重漏洞；(四)理财资金借助保险资管渠
道虚增本行存款规模；(五)违规向土地储备机构提供融资；(六)信贷资金违规承接本行表外理财
资产；(七)理财资金违规投资项目资本金；(八)部分理财产品信息披露不合规；(九)现场检查配富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 56 页 共 66 页
合不力。为此，中国银保监会对交通银行做出罚款人民币 690万元的行政处罚。
本基金对交通银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对交通
银行短期经营有一定影响，不改变长期投资价值。同时由于本基金看好交通银行长期发展，因此
买入交通银行。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
中国民生银行股份有限公司 2018 年 12 月 7 日受到中国银行保险监督管理委员会公开处罚，
违规行为：(一)内控管理严重违反审慎经营规则；(二)同业投资违规接受担保；(三)同业投资，
理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；(四)本行理财产品之间
风险隔离不到位；(五)个人理财资金违规投资；(六)票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占
用；(七)为非保本理财产品提供保本承诺。为此，中国银保监督会对中国民生银行股份有限公司
做出罚款人民币3,160万元的行政公开处罚。
中国民生银行股份有限公司于 2018 年 12 月 8 日受到中国银行保险监督管理委员会公开处罚
违规行为：贷款业务严重违反审慎经营规则。为此，中国银保监会对中国民生银行股份有限公司
做出罚款人民币200万元的行政公开处罚。
本基金对民生银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对民生
银行短期经营有一定影响，不改变长期投资价值。同时由于本基金看好民生银行长期发展，因此
买入民生银行。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行” ）于 2018 年 5 月 4 日收到中国银行保险监督
管理委员会（以下简称“中国银保监会”）出具的《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息
公开表（银保监银罚决字〔2018〕1号） 》 ，就兴业银行主要违法违规事实公告如下:（一）重大关
联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告； （二）非真实转让信贷资产； （三）无授信额度或
超授信额度办理同业业务； （四）内控管理严重违反审慎经营规则，多家分支机构买入返售业务项
下基础资产不合规； （五）同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保； （六）债券卖出回购业
务违规出表； （七）个人理财资金违规投资； （八）提供日期倒签的材料； （九）部分非现场监管统
计数据与事实不符； （十）个别董事未经任职资格核准即履职； （十一）变相批量转让个人贷款；
（十二）向四证不全的房地产项目提供融资。
中国银保监会处以罚款人民币 5,870万元。
本基金对兴业银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对兴业
银行短期经营有一定影响，不改变长期投资价值。同时由于本基金看好银行整体的长期发展前景，富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 57 页 共 66 页
因此买入兴业银行。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
8.12.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,157.32
2 应收证券清算款 38,515.25
3 应收股利 -
4 应收利息 2,452.26
5 应收申购款 20,360.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 77,484.88
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 600030 中信证券 2,552,794.50 2.01 重大事项停牌
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 000540 中天金融 3,480,420.00 2.75 重大资产重组停牌
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
12,773 11,461.28 3,319,071.77 2.27% 143,075,820.16 97.73%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
2,843.57 0.001942%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009 年9 月 3 日）基金份额总额 2,423,832,173.19
本报告期期初基金份额总额 224,283,922.41
本报告期期间基金总申购份额 32,858,553.44
减:本报告期期间基金总赎回份额 110,747,583.92
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 146,394,891.93
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
1、经国海富兰克林基金管理有限公司第五届董事会第十一次会议审议通过，自 2018 年 11
月20日起，胡昕彦女士不再担任公司副总经理。相关公告已于2018年11月17 日在《中国证券
报》和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本行总行聘任刘琳同志、李智同志为本行托管业务部高级专家。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 63000.00 元，本基金自
成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2 191,004,886.75 19.04% 177,881.88 20.78% -
天风证券 1 189,701,613.84 18.91% 138,728.61 16.20% -
平安证券 2 182,906,443.75 18.23% 133,760.73 15.62% -
安信证券 2 117,824,482.28 11.74% 109,729.80 12.82% -
中金公司 2 75,892,677.58 7.56% 70,678.77 8.25% -
方正证券 1 72,579,711.72 7.23% 67,593.87 7.89% -
东兴证券 1 37,392,854.93 3.73% 34,824.60 4.07% -
国金证券 1 27,947,806.07 2.79% 26,028.01 3.04% -
申万宏源 1 24,566,577.09 2.45% 22,878.94 2.67% -
国信证券 1 19,976,558.34 1.99% 18,604.47 2.17% -
招商证券 1 19,601,566.16 1.95% 18,254.80 2.13% -
西藏东方财
富证券
2 18,224,824.51 1.82% 13,327.98 1.56% -
民族证券 1 12,589,604.76 1.25% 11,724.57 1.37% -
东北证券 1 10,581,254.21 1.05% 9,854.36 1.15% -
兴业证券 1 2,310,666.00 0.23% 2,151.93 0.25% -
国盛证券 1 237,006.00 0.02% 173.33 0.02% -
华泰证券 2 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
国海证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
北京高华 1 - - - - -
注：
管理人对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其他相关因素后决定的。报告期内，
本基金新增国盛证券上海交易单元 1个。 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于增加南京证券股份有限公司
为国海富兰克林基金管理有限公
司旗下部分基金代销机构并开通
转换、定投业务及相关费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 1月 4日
2
富兰克林国海沪深300指数增强型
证券投资基金 2017 年第 4 季度报
告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 1月 19日
3
关于在大泰金石基金销售有限公
司开通国海富兰克林基金管理有
限公司旗下部分基金定投业务并
参加相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 2月 2日
4
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下基金参加北京展恒销售有限
公司基金认购、申购及定期定额投
资费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 2月 10日
5
国海富兰克林基金管理有限公司
关于公司旗下公开募集证券投资
基金计划收取短期赎回费的提示
性公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 23日
6
富兰克林国海沪深300指数增强型
证券投资基金 2017 年年度报告及
摘要
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 27日
7
国海富兰克林基金管理有限公司
关于国海沪深300指数增强型证券
投资基金修订基金合同、托管协议
等法律文件的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 29日
8
国海富兰克林基金管理有限公司
关于调整旗下部分基金直销中心
赎回费率优惠的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 30日
9
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金继续参加中国工商
银行股份有限公司个人电子银行
基金申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 30日
10
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金参加东海证券股份
有限公司基金申购费率优惠活动
的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 30日
11
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金参加中泰证券股份
有限公司网上渠道基金申购及定
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 4月 3日 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 63 页 共 66 页
期定额投资手续费费率优惠活动
的公告
12
富兰克林国海沪深300指数增强型
证券投资基金更新招募说明书及
摘要（2018 年第 1号）
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 4月 14日
13
国海富兰克林基金管理有限公司
关于旗下基金所持中兴通讯股票
（000063）估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 4月 19日
14
富兰克林国海沪深300指数增强型
证券投资基金 2018 年第 1 季度报
告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 4月 21日
15
国海富兰克林基金旗下部分基金
参加银河证券开放式证券投资基
金申购、定投费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 5月 21日
16
关于新增北京汇成基金销售有限
公司为国海富兰克林基金旗下部
分基金代销机构并开通转换业务、
定期定额投资业务及开展相关费
率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 5月 25日
17
国海富兰克林基金管理有限公司
关于旗下基金所持中兴通讯股票
（000063）估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 6月 9日
18
富兰克林国海沪深300指数增强型
证券投资基金 2018 年第 2 季度报
告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 7月 20日
19
富兰克林国海沪深300指数增强型
证券投资基金 2018 年半年度报告
及摘要
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 8月 25日
20
在东海证券股份有限公司开通国
海富兰克林基金管理有限公司旗
下部分基金定投业务并参加相关
费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 9月 6日
21
关于在国海证券股份有限公司开
通国海富兰克林基金管理有限公
司旗下部分基金定投业务并参加
相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 9月 13日
22
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金参加国海证券股份
有限公司基金申购费率优惠活动
的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 9月 28日
23
富兰克林国海沪深300指数增强型
证券投资基金更新招募说明书及
摘要（2018 年第 2号）
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 10月 13 日
24 国海富兰克林金基金管理有限公 中国证监会指定报 2018年 10月 22 日 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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司关于旗下基金参加众升财富(北
京)基金销售有限公司费率优惠活
动的公告
刊及公司网站
25
富兰克林国海沪深300指数增强型
证券投资基金 2018 年第 3 季度报
告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 10月 25 日
26
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金参加华福证券股份
有限公司基金申购及定期定额投
资费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 11月 8日
27
关于增加海银基金销售有限公司
为富兰克林国海金融地产灵活配
置混合型证券投资基金代销机构
及相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 11月 17 日
28
国海富兰克林基金管理有限公司
高级管理人员变更公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 11月 17 日
29
关于增加南京苏宁基金销售有限
公司为国海富兰克林基金旗下部
分基金代销机构并开通转换业务、
定期定额投资业务及相关费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 12月 21 日
30
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金参加中国工商银行
“2019 倾心回馈”基金定投优惠
活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 12月 26 日
31
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金继续参加苏州银行
基金申购及定期定额申购费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 12月 28 日
32
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金继续参加交通银行
股份有限公司网上银行、手机银行
基金申购及定期定额投资手续费
率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 12月 29 日
33
国海富兰克林基金旗下部分基金
参加农业银行开放式证券投资基
金申购、定投费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 12月 29 日
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
第 65 页 共 66 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018 年 1 月 1
日至2018年4
月 22日
61,208,540.92 - 61,208,540.92 - -
产品特有风险
1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能
存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产
生流动性风险。
一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎
回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎
回款等情形。
管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂
停赎回。
2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产
的影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金设立的文件；
2、 《富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金托管协议》 ；
5、中国证监会要求的其他文件。
13.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 : www.ftsfund.com 。
13.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印
件；
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2019 年 3月 29日
