富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年3 月29日 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年2月8日（基金合同生效日）起至 12月 31日止。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 18
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 20
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 23
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 25
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 51
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 51
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 52
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................... 53 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 53
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 53
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 54
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 59
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 61
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 65
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 65
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 66
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 66
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 66
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 国富新趋势混合
基金主代码 005552
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 2月8日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 238,933,985.38 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 国富新趋势混合 A 国富新趋势混合 C
下属分级基金的交易代码： 005552 005553
报告期末下属分级基金的份额总额 20,963,248.10份 217,970,737.28 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置和组合管理，力
求实现基金资产的稳健增值。
投资策略 （一）大类资产配置策略
本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略，通过对宏观经济、国家/地区政策、
证券市场流动性、大类资产相对收益特征等因素的综合分析，在遵守大类资产
投资比例限制的前提下进行积极的资产配置，对基金组合中股票、债券、短期
金融工具的配置比例进行调整和优化，平衡投资组合的风险与收益。
（二）股票投资策略
本基金对境内股票及港股通标的股票的选择，将采用“自下而上”精选个股策
略，对受益于国家/地区产业政策及经济发展方向的相关上市公司进行深入挖
掘， 精选具有核心竞争优势和持续成长能力的优质上市公司。 主要从行业地位、
核心竞争力、盈利能力、公司治理水平、估值水平等五方面对上市公司进行评
估。另外，本基金将仅通过港股通投资港股市场，比较个股与 A 股市场同类
公司的质地及估值水平等要素，优选具备质地优良、行业景气的公司进行重点
配置。
（三）债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率的
主要因素进行深入研究，结合新券发行情况，综合分析市场利率和信用利差的
变动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略，把握
债券市场投资机会，以获取稳健的投资收益。
（四）股票申购策略
本基金将深入研究首次发行（IPO）股票及增发新股的上市公司基本面，挖掘
公司的内在价值，根据当时股票市场整体投资环境及定价水平，一、二级市场
间资金供求关系，在有效控制风险的前提下制定相应的股票申购策略。对通过
股票申购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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业绩比较基准 沪深 300 指数收益率x30%+恒生指数收益率 x20%+中债国债总指数收益率（全
价）x50%
风险收益特征 本基金为混合型基金，基金的预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币
市场基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中风险收益特征的投资品
种。本基金将通过港股通投资于香港市场股票，会面临港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有
限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 郭明
联系电话 021-3855 5555 010-66105798
电子邮箱 service@ftsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680
和021－38789555
95588
传真 021-6888 3050 010-66105799
注册地址 广西南宁市西乡塘区总部
路 1 号中国－东盟科技企
业孵化基地一期 C-6 栋二
层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心二期 9 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 吴显玲 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市湖滨路202号普华永道中心
11楼
注册登记机构
国海富兰克林基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道8 号上海
国金中心二期9层 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据
和指标
2018年2月 8日(基金合同生效日)-2018年 12 月31 日
国富新趋势混合 A 国富新趋势混合 C
本期已实现收益 923,493.51 4,044,630.94
本期利润 1,003,847.38 4,336,204.42
加权平均基金份
额本期利润
0.0319 0.0346
本期加权平均净
值利润率
3.15% 3.40%
本期基金份额净
值增长率
3.34% 3.24%
3.1.2
期末数据
和指标
2018年末
期末可供分配利
润
657,177.95 6,609,949.81
期末可供分配基
金份额利润
0.0313 0.0303
期末基金资产净
值
21,663,420.16 225,027,164.68
期末基金份额净
值
1.0334 1.0324
3.1.3
累计期
末指标
2018年末
基金份额累计净
值增长率
3.34% 3.24%
注：
1. 本基金合同生效日为 2018 年2 月 8 日。本基金2018 年度主要财务指标的计算期间为 2018 年
2月 8日-2018年12月 31 日。
2． 上述财务指标采用的计算公式， 详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1号 《主
要财务指标的计算及披露》 。
3．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.
4． 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
5．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国富新趋势混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.86% 0.02% -3.67% 0.75% 4.53% -0.73%
过去六个月 2.26% 0.03% -5.23% 0.66% 7.49% -0.63%
自基金合同
生效起至今
3.34% 0.03% -8.73% 0.62% 12.07% -0.59%
国富新趋势混合C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.87% 0.03% -3.67% 0.75% 4.54% -0.72%
过去六个月 2.27% 0.03% -5.23% 0.66% 7.50% -0.63%
自基金合同
生效起至今
3.24% 0.03% -8.73% 0.62% 11.97% -0.59%
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金的基金合同生效日为 2018年2 月8 日，截止本报告期末已完成建仓但报告期末距建仓
结束不满一年。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：本基金成立于2018年 2月8 日，故 2018 年业绩为成立日至年底而非全年的业绩。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
国富新趋势混合 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - -
合计 - - - -
单位：人民币元
国富新趋势混合 C
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - -
合计 - - - -
注：本基金于2018年2月 8日成立。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本 2.2 亿元
人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份，邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在
全球市场上有超过 70 年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投
资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务
优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的基金管理经验。自2005年6 月第一只基金成立开始，截至本报告期末，公
司旗下共运作 32 只公募基金产品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
邓钟锋
国海富兰
克林基金
管理有限
公司国富
金融地产
混合基
金、国富
新机遇混
合基金、
国富新增
长混合基
金、国富
新活力混
合基金、
国富恒丰
定期债券
基金、国
富新趋势
混合基
2018年2月8
日
- 11 年
邓钟锋先生，厦门大
学金融学硕士。历任
深发展银行北京分行
公司产品研发及审
查、中信银行厦门分
行公司信贷审查、上
海新世纪信用评级公
司债券分析员、农银
汇理基金管理有限公
司研究员、国海富兰
克林基金管理有限公
司投资经理、国富新
价值混合基金、国富
新收益混合基金的基
金经理。截至本报告
期末任国海富兰克林
基金管理有限公司国
富金融地产混合基
金、国富新机遇混合富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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金、国富
天颐混合
基金及国
富恒裕 6
个月定期
开放债券
基金的基
金经理
基金、国富新增长混
合基金、国富新活力
混合基金、国富恒丰
定期债券基金、国富
新趋势混合基金、国
富天颐混合基金及国
富恒裕 6 个月定期开
放债券基金的基金经
理。
杜飞
国海富兰
克林基金
管理有限
公司国富
成长动力
混合基金
及国富新
趋势混合
基金的基
金经理兼
研究员
2018 年 4 月
20日
- 7 年
杜飞先生，上海财经
大学经济学硕士。历
任国海富兰克林基金
管理有限公司研究助
理、研究员、国富中
小盘股票基金、国富
焦点驱动混合基金及
国富弹性市值混合基
金的基金经理助理、
国富新价值混合基金
的基金经理兼研究
员。截至本报告期末
任国海富兰克林基金
管理有限公司国富成
长动力混合基金及国
富新趋势混合基金的
基金经理兼研究员。
沈竹熙
公司固定
收益投资
副总监，
国富恒裕
6 个月定
期开放债
券基金、
国富新趋
势混合基
金及国富
恒嘉短债
债券基金
的基金经
理
2018年9月8
日
- 8 年
沈竹熙女士，长沙理
工大学金融学学士。
历任平安银行股份有
限公司交易员，华融
湘江银行股份有限公
司交易员及平安证券
股份有限公司金融市
场部固定收益团队执
行副总经理。截至本
报告期末任国海富兰
克林基金管理有限公
司固定收益投资副总
监，国富恒裕 6 个月
定期开放债券基金、
国富新趋势混合基金
及国富恒嘉短债债券
基金的基金经理。
注： 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》 ，确保公司旗下投资组合能够得到公平对待，避免各种投资
组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制：
1.在研究信息共享方面，投资研究等部门通过定期的例会沟通机制，就相关议题进行讨论；
公司建立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库，股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据，并经过相关领导
审批；建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面，公司在各类资产管理业务之间建立防火墙，确保业务隔离及人员隔离，
同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易，公司在交易系统中设置公平交易功能，按
照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令；公司建立和完善了对债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等交易分配制度，以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》 ，通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每
季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司
也会在各投资组合的定期报告中，披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》 ，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公
平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末，公司共管理了三十二只公募基金及六只专户产品。统计所有投资组合分投资类别
（股票、债券）过去连续 4 个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3 和 T=5）存在同向交易价差的样
本，并对差价率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析，报告期内公司未发现
不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》 ，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、
异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内，公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况，经公司检查和分析未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年度权益市场全年大幅下跌，期间沪深 300 指数下跌 25.31%，上证综指下跌 24.59%，
以成长型公司为代表的创业板指数下跌28.65%。2018 年经济增长走弱，由于外部面临复杂的贸易
问题，内部地产周期见顶回落，消费增速有所下滑，商品价格全年以下跌为主，电力等逆周期股
表现较为活跃。由于全球经济出现下行趋势，且主要发达国家均面临一系列问题，市场的风险偏
好不断下降，黄金等贵金属板块相关股票涨幅较大；市场投资除了追逐逆周期和避险板块外，整
体风格偏向价值投资，盈利稳定的行业龙头估值相对稳定。债券市场受益于公开市场资金面稳定，
市场风险偏好下降，加之经济增长走弱及大宗商品价格下跌，2018年度大幅上涨。
2018年度本基金的资产配置以债券为主， 债券组合以同业存单、 高等级信用债及利率债为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月 31 日，本基金A 类份额净值为 1.0334元，本报告期份额净值上涨 3.34%，
同期业绩基准下跌8.73%，本基金跑赢业绩基准12.07%。本基金C类份额净值为 1.0324元，本报富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 17 页 共 66 页
告期份额净值上涨3.24%，同期业绩基准下跌8.73%，本基金跑赢业绩基准11.97%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计2019年经济增长可能小幅下滑。由于石油及各类大宗商品价格下跌带来通缩预期，市场
的风险偏好将依然处于低位，博弈机会减少；考虑到中央对房地产的严厉控制方向不变及宏观审
慎监管升级，社会融资总量可能难以摆脱下滑趋势，经济存在再度探底风险。权益市场的超额收
益预计仍在逆周期投资这个主线，黄金等贵金属行业也可能同样受欢迎。债券市场存在机会，需
耐心等待经济数据验证，社会融资总量及M2数据恐会持续处于低位。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来取得更
好的长期投资收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程，严格开展对基金相
关法律文件和对外宣传资料的合规审核，积极加强对各部门、各主要运作环节的风险监控，并通
过定期稽核和专项稽核，及时发现需要完善的业务环节，并落实措施。报告期内，本基金管理人
特别关注基金投资研究交易、市场销售以及运营的合法合规和风险控制，对保护投资者利益涉及
的各业务环节以及信息技术安全开展了专项自查和采取控制措施。同时，本基金管理人开展多层
次的员工合规教育和日常提示等措施，强化员工风控意识，努力营造合规经营文化。此外，本基
金管理人依照规定，及时向监管部门、董事会报送监察稽核报告。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人的合法权
益。本基金管理人将继续深入分析和识别市场变化和潜在风险，积极采取措施，加强事前、事中
和事后的内部控制，提高监察稽核工作的科学性和有效性。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
会（简称“估值委员会” ） ，并已制订了《公允估值管理办法》 。估值委员会审核和决定投资资产估
值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。
报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，成
员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证
券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最
高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据基金合同和相关法律的规定，本基金无应分配但尚未分配的利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金的管理人——国海富兰克林
基金管理有限公司在富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净
值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，富兰克林国海新
趋势灵活配置混合型投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国海富兰克林基金管理有限公司编制和披露的富兰克林国海新趋势灵活配置
混合型证券投资基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第 21133号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金全体基金份
额持有人：
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金
(以下简称“国富新趋势混合基金”)的财务报表，包括 2018年
12 月 31 日的资产负债表，2018 年 2 月 8 日(基金合同生效日)
至2018年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制，公允反映了国富新趋势混合基金2018年12月31日的财务
状况以及2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年12月31
日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审
计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐
述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证
据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国富新趋势混
合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的责
任
国富新趋势混合基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限
公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则
和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执
行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估国富新趋势混
合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 21 页 共 66 页
并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算国富新
趋势混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督国富新趋势混合基金的财务报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的
审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错
误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表
使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大
的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当
的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能
发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导
致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国富新趋势混
合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表
中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的
事项或情况可能导致国富新趋势混合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评
价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大
审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值
得关注的内部控制缺陷。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 单峰
潘晓怡
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心
11 楼
审计报告日期 2019年3月22日
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 6,888,704.02
结算备付金
-
存出保证金
8,155.68
交易性金融资产 7.4.7.2 228,541,600.00
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
228,541,600.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 10,000,135.00
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 3,804,242.36
应收股利
-
应收申购款
264.95
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
249,243,102.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12月 31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
2,063,903.98
应付赎回款
-
应付管理人报酬
84,613.47
应付托管费
14,102.25
应付销售服务费
1,226.31
应付交易费用 7.4.7.7 14,348.31
应交税费
2,322.85
应付利息
- 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 372,000.00
负债合计
2,552,517.17
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 238,933,985.38
未分配利润 7.4.7.10 7,756,599.46
所有者权益合计
246,690,584.84
负债和所有者权益总计
249,243,102.01
注：
1.报告截止日 2018 年 12 月 31 日，国富新趋势混合 A 类基金份额净值 1.0334 元，基金份额
20,963,248.10份；C 类基金份额净值 1.0324元，基金份额 217,970,737.28份；合计基金份额总
额238,933,985.38份。
2.本财务报表的实际编制期间为2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年2月8日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 2月 8日(基金合同生效日)至 2018年 12
月31 日
一、收入
7,234,921.94
1.利息收入
5,823,984.50
其中：存款利息收入 7.4.7.11 120,080.58
债券利息收入
4,412,126.65
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,291,777.27
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
738,186.35
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -188,270.94
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 926,457.29
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16
371,927.35 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17
300,823.74
减：二、费用
1,894,870.14
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 863,637.87
2．托管费 7.4.10.2.2 143,939.69
3．销售服务费 7.4.10.2.3 183,409.64
4．交易费用 7.4.7.18 20,823.44
5．利息支出
284,411.21
其中：卖出回购金融资产支出
284,411.21
6．税金及附加
2,630.66
7．其他费用 7.4.7.19 396,017.63
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
5,340,051.80
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
5,340,051.80
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年2月8日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月31日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年2 月8 日(基金合同生效日)至2018 年 12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
211,393,797.72 - 211,393,797.72
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 5,340,051.80 5,340,051.80
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
27,540,187.66 2,416,547.66 29,956,735.32
其中：1.基金申购款 419,455,733.26 7,313,601.36 426,769,334.62
2.基金赎回款 -391,915,545.60 -4,897,053.70 -396,812,599.30
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - - 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
238,933,985.38 7,756,599.46 246,690,584.84
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______林勇______
______林勇______
____龚黎____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]1549号《关于准予富兰克林国海新趋势灵活
配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责
公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为 2018 年 1 月 8 日起至 2018
年2月2日止，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 211,375,180.39元，业经普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第0100号验资报告予以验证。 经向中国证
监会备案， 《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2018 年 2 月 8 日
正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 211,393,797.72 份基金份额，其中认购资金利息折
合 18,617.33 份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人
为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
根据《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《富兰克林国海新趋
势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ，本基金根据费用收取方式的不同，将基金份额分为
不同的类别。在投资者申购时收取前端申购费用的，称为 A 类；不收取申购费用，而是从本类别
基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，各类基金份额
分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不
能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债
券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资
券、证券公司短期公司债券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企
业私募债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券
回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、
资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会相关规定)。本基金股票占基金资产的比例为 0%–95%(其中投资于国内依法发
行上市的股票的比例占基金资产的 0%-95%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的
50%)；每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金(不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金
资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率 x 30%+恒生指数收益率 x 20%+
中债国债总指数收益率(全价) x 50%。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2019 年 3 月 22 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海新趋势灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年 2月 8 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年 2 月 8
日(基金合同生效日)至2018 年 12 月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018
年2月8日(基金合同生效日)至2018年 12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持化证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确
认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投
资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 31 页 共 66 页
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份
额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实
现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和、债券投资和资产支持化证券的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于
发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通
受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的
公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性
折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、证券和私募债券除外)
及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1
季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市
或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公
司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金
融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 、财税
[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策
的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步
明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》 、 、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交
易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育
辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通
知》 、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90号《关于租入固定
资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款
服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H股公司应向中国证券
登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人
投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所
上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳
印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 34 页 共 66 页
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
活期存款 6,888,704.02
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3 个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计： 6,888,704.02
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 14,046,504.57 14,061,600.00 15,095.43
银行间市场 214,123,168.08 214,480,000.00 356,831.92
合计 228,169,672.65 228,541,600.00 371,927.35
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 228,169,672.65 228,541,600.00 371,927.35
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 35 页 共 66 页
交易所市场 - -
银行间市场 10,000,135.00 -
合计 10,000,135.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
应收活期存款利息 1,101.95
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 3,789,499.46
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 13,637.25
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 3.70
合计 3,804,242.36
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 14,348.31
合计 14,348.31
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 36 页 共 66 页
项目
本期末
2018年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
审计费 63,000.00
信息披露费 300,000.00
银行间账户维护费 9,000.00
合计 372,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
国富新趋势混合 A
项目
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 48,239,095.58 48,239,095.58
本期申购 272,691.32 272,691.32
本期赎回（以“-”号填列） -27,548,538.80 -27,548,538.80
本期末 20,963,248.10 20,963,248.10
金额单位：人民币元
国富新趋势混合 C
项目
本期
2018年 2月 8日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 163,154,702.14 163,154,702.14
本期申购 419,183,041.94 419,183,041.94
本期赎回（以“-”号填列） -364,367,006.80 -364,367,006.80
本期末 217,970,737.28 217,970,737.28
注：
1. 申购含转换入基金份额；赎回含转换出基金份额。
2.本基金自 2018年 1月 8日至 2018 年2 月 2日止期间公开发售，共募集有效净认购资金人民币
211,375,180.39元，折算为 211,375,180.39份基金份额(其中A类基金份额48,232,611.39份，
C 类基金份额 163,142,569.00 份)。根据《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金招
募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币 18,617.33 元在本基金
成立后，折算为18,617.33 份基金份额(其中A 类基金份额 6,484.19 份，C类基金份额 12,133.14
份)，划入基金份额持有人账户。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.根据《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 、 《富兰克林国海新趋势灵
活配置混合型证券投资基金招募说明书》及《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金
开放日常申购、赎回、转换及定投业务的公告》的相关规定，本基金于 2018 年 2 月 8 日(基金合
同生效日)至2018年3月13日止期间暂不向投资人开放，基金交易申购业务、赎回业务和转换业
务自2018年3月14日起开始办理。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
国富新趋势混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 923,493.51 80,353.87 1,003,847.38
本期基金份额交易
产生的变动数
-266,315.56 -37,359.76 -303,675.32
其中：基金申购款 2,582.44 117.96 2,700.40
基金赎回款 -268,898.00 -37,477.72 -306,375.72
本期已分配利润 - - -
本期末 657,177.95 42,994.11 700,172.06
单位：人民币元
国富新趋势混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 4,044,630.94 291,573.48 4,336,204.42
本期基金份额交易
产生的变动数
2,565,318.87 154,904.11 2,720,222.98
其中：基金申购款 6,739,840.81 571,060.15 7,310,900.96
基金赎回款 -4,174,521.94 -416,156.04 -4,590,677.98
本期已分配利润 - - -
本期末 6,609,949.81 446,477.59 7,056,427.40
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
活期存款利息收入 100,089.25
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 - 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 38 页 共 66 页
结算备付金利息收入 19,898.09
其他 93.24
合计 120,080.58
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年 2月 8日(基金合同生效日)至 2018年 12月31
日
卖出股票成交总额 4,283,481.06
减：卖出股票成本总额 4,471,752.00
买卖股票差价收入 -188,270.94
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
926,457.29
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 926,457.29
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
295,831,714.39
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
290,136,319.20
减：应收利息总额 4,768,937.90
买卖债券差价收入 926,457.29
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7.15 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年12月31
日
1.交易性金融资产 371,927.35
——股票投资 -
——债券投资 371,927.35
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减: 应税金融商品公允价
值变动产生的预估增
值税
-
合计 371,927.35
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 2月 8日(基金合同生效日)至2018年 12月31日
基金赎回费收入 287,682.61
转换费收入 13,141.13
合计 300,823.74
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成， 其中不低于转出基金的赎回费
的25%归入转出基金的基金资产。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 2月 8日(基金合同生效日)至2018年 12月31日
交易所市场交易费用 13,423.44
银行间市场交易费用 7,400.00
合计 20,823.44
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
审计费用 63,000.00
信息披露费 300,000.00
债券账户维护费 24,000.00
银行汇划费用 8,217.63
其他手续费 800.00
合计 396,017.63
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（"中国工商银
行"）
基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司（"国海证券"） 基金管理人的股东、基金销售机构
邓普顿国际股份有限公司（Templeton
International, Inc.）
基金管理人的股东
国海富兰克林资产管理（上海）有限公司 基金管理人的全资子公司 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年12月 31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国海证券 971,469.06 11.10%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国海证券 904.74 11.10% - -
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年 2月 8日(基金合同生效日)至2018年 12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
863,637.87
其中： 支付销售机构的客
户维护费
329,980.11
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 42 页 共 66 页
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.60%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年 2月 8日(基金合同生效日)至2018年 12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
143,939.69
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018年 2月 8日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国富新趋势混合A 国富新趋势混合 C 合计
国海富兰克林基金管理
有限公司
- 48,942.12 48,942.12
合计 - 48,942.12 48,942.12
注：
1、支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额对应的基金资产净值的年费率 0.30%计
提，逐日累计至每月月底，按月支付给国海富兰克林基金管理有限公司，再由国海富兰克林基金
管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C 类基金份
额对应的基金资产净值X0.30%÷当年天数。
2、根据《国海富兰克林基金管理有限公司关于富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金
销售服务费率优惠的公告》 ，自 2018 年 9 月 5 日开始对富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券
投资基金 C 类基金份额(简称“国富新趋势混合 C”，代码：005553)实行销售服务费率优惠，结
束时间国海富兰克林基金管理有限公司届时将另行公告。优惠期间销售服务费率由原先的 0.30%
调整为0.01%。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 43 页 共 66 页
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本基金基金合同生效日为 2018年2月8 日，本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本基金基金合同生效日为 2018年2月8 日， 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资
本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 6,888,704.02 100,089.25
注：本基金的银行存款由基金托管人行中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 44 页 共 66 页
7.4.12 期末（2018 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币
市场基金，属于中风险收益特征的基金品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投
资、资产支持证券投资及权证投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风
险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是
争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风
险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心的，由
督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审
议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过
程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理，由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分析方法
去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角度出发，主
要是发掘各类风险的风险点，判断风险发生的频度和损失，对风险实行分级管理。而从定量分析
的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指
标、模型，日常的分析报告，确定基金资产的风险状态及其是否符合基金的风险特征，及时对各富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 45 页 共 66 页
种风险进行监控和评估，并通过风险处置流程，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管人中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约
风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进
行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金固定收益品种投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年 12月 31 日
A-1 184,321,000.00
A-1 以下 -
未评级 -
合计 184,321,000.00
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月 31 日
AAA 9,939,000.00
AAA 以下 -
未评级 34,281,600.00
合计 44,220,600.00
注：长期未评级债券为政策性金融债。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 46 页 共 66 页
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 47 页 共 66 页
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于2018年12 月 31 日，本基金
持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2018
年 12 月 31 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金
额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大，此外还持有银行存款、存
出保证金和买入返售金融资产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 48 页 共 66 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年 12月 31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
6,888,704.02 - - - 6,888,704.02
存出保证金
8,155.68 - - - 8,155.68
交易性金融资产
198,382,600.00 30,159,000.00 - - 228,541,600.00
买入返售金融资产
10,000,135.00 - - - 10,000,135.00
应收利息
- - - 3,804,242.36 3,804,242.36
应收申购款
- - - 264.95 264.95
资产总计 215,279,594.70 30,159,000.00 - 3,804,507.31 249,243,102.01
负债
应付证券清算款 - - - 2,063,903.98 2,063,903.98
应付管理人报酬 - - - 84,613.47 84,613.47
应付托管费 - - - 14,102.25 14,102.25
应付销售服务费 - - - 1,226.31 1,226.31
应付交易费用 - - - 14,348.31 14,348.31
应交税费 - - - 2,322.85 2,322.85
其他负债 - - - 372,000.00 372,000.00
负债总计 - - - 2,552,517.17 2,552,517.17
利率敏感度缺口 215,279,594.70 30,159,000.00 - 1,251,990.14 246,690,584.84
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2018年 12 月 31 日 ）
市场利率上升 25 个
基点
减少约36
市场利率下降 25 个
基点
增加约37
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 49 页 共 66 页
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总
资产的 0-95%，此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用
多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价
格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
于2018年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为228,541,600.00 元，无属于第一或第三层次的余额。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票、债券和资产支持证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票、债券和资产支持证券的公允价值列入第一层次；并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和资产支持证
券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 51 页 共 66 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 228,541,600.00 91.69
其中：债券 228,541,600.00 91.69
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 10,000,135.00 4.01
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,888,704.02 2.76
8 其他各项资产 3,812,662.99 1.53
9 合计 249,243,102.01 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 000902 新洋丰 1,471,449.00 0.60 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 52 页 共 66 页
2 601155 新城控股 798,116.00 0.32
3 600702 舍得酒业 497,635.00 0.20
4 002304 洋河股份 485,695.00 0.20
5 300352 北信源 409,530.00 0.17
6 002368 太极股份 409,399.00 0.17
7 601398 工商银行 398,036.00 0.16
8 002142 宁波银行 1,892.00 0.00
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 000902 新洋丰 1,316,763.00 0.53
2 601155 新城控股 809,066.00 0.33
3 600702 舍得酒业 502,458.00 0.20
4 002304 洋河股份 477,464.06 0.19
5 300352 北信源 407,025.00 0.16
6 601398 工商银行 392,764.00 0.16
7 002368 太极股份 376,135.00 0.15
8 002142 宁波银行 1,806.00 0.00
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,471,752.00
卖出股票收入（成交）总额 4,283,481.06
注：买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - - 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2 央行票据 - -
3 金融债券 34,281,600.00 13.90
其中：政策性金融债 34,281,600.00 13.90
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 9,939,000.00 4.03
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 184,321,000.00 74.72
9 其他 - -
10 合计 228,541,600.00 92.64
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111818274
18 华夏银行
CD274
300,000 29,529,000.00 11.97
2 180212 18 国开 12 200,000 20,220,000.00 8.20
3 111809276
18 浦发银行
CD276
200,000 19,688,000.00 7.98
4 111886664
18 杭州银行
CD069
200,000 19,318,000.00 7.83
5 111883113
18 宁波银行
CD154
200,000 19,316,000.00 7.83
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 54 页 共 66 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性
风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到
降低投资组合的整体风险的目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调
查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如
下：
上海浦东发展银行股份有限公司成都分行 2018 年 1 月 20 日受到中国银行业监督管理委员会
四川监管局公开处罚，违规行为：2018 年 1 月 18 日，银监会四川监管局对公司成都分行做出行
政处罚决定，对成都分行内控管理严重失效，授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎
经营规则的违规行为依法查处。
中国银行业监督管理委员会四川监管局对上海浦东发展银行股份有限公司成都分行做出罚款
人民币 46,175 万元的行政处罚。此外，对成都分行原行长，2 名副行长，1 名部门负责人和 1 名
支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作，取消其高级管理人员任职资格，警告及罚款。
上海浦东发展银行股份有限公司 2018 年 5 月 4 日收到中国银行保险监督管理委员会公开处
罚。主要违法违规事实:(一)内控管理严重违反审慎经营规则；(二)通过资管计划投资分行协议存富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 55 页 共 66 页
款，虚增一般存款；(三)通过基础资产在理财产品之间的非公允交易进行收益调节；(四)理财资
金投资非标准化债权资产比例超监管要求；(五)提供不实说明材料，不配合调查取证；(六)以贷
转存，虚增存贷款；(七)票据承兑，贴现业务贸易背景审查不严；(八)国内信用证业务贸易背景
审查不严；(九)贷款管理严重缺失，导致大额不良贷款；(十)违规通过同业投资转存款方式，虚
增存款；(十一)票据资管业务在总行审批驳回后仍继续办理；(十二)对代理收付资金的信托计划
提供保本承诺；(十三)以存放同业业务名义开办委托定向投资业务，并少计风险资产；(十四)投
资多款同业理财产品未尽职审查，涉及金额较大；(十五)修改总行理财合同标准文本，导致理财
资金实际投向与合同约定不符；(十六)为非保本理财产品出具保本承诺函；(十七)向关系人发放
信用贷款；(十八)向客户收取服务费，但未提供实质性服务，明显质价不符；(十九)收费超过服
务价格目录，向客户转嫁成本。
中国银行保险监督管理委员会对上海浦东发展银行股份有限公司做出如下处罚措施：处以罚
款人民币5,845万元，没收违法所得人民币 10.927万元，罚没合计人民币 5,855.927 万元。
本基金对浦发银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对浦发
银行短期经营有一定影响，不改变长期投资价值。同时由于本基金看好浦发银行长期发展，因此
买入浦发银行。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
中国民生银行股份有限公司 2018 年 12 月 7 日受到中国银行保险监督管理委员会公开处罚，
违规行为：(一)内控管理严重违反审慎经营规则；(二)同业投资违规接受担保；(三)同业投资，
理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；(四)本行理财产品之间
风险隔离不到位；(五)个人理财资金违规投资；(六)票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占
用；(七)为非保本理财产品提供保本承诺。为此，中国银保监督会对中国民生银行股份有限公司
做出罚款人民币3,160万元的行政公开处罚。
中国民生银行股份有限公司于 2018 年 12 月 8 日受到中国银行保险监督管理委员会公开处罚
违规行为：贷款业务严重违反审慎经营规则。为此，中国银保监会对中国民生银行股份有限公司
做出罚款人民币200万元的行政公开处罚。
本基金对民生银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对民生
银行短期经营有一定影响，不改变长期投资价值。同时由于本基金看好民生银行长期发展，因此
买入民生银行。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 56 页 共 66 页
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 8,155.68
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,804,242.36
5 应收申购款 264.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,812,662.99
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 57 页 共 66 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
国富
新趋
势混
合A
96 218,367.17 20,002,600.00 95.42% 960,648.10 4.58%
国富
新趋
势混
合C
10,598 20,567.16 - - 217,970,737.28 100.00%
合计 10,694 22,342.81 20,002,600.00 8.37% 218,931,385.38 91.63%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
国富新趋
势混合A
99.94 0.000477%
国富新趋
势混合C
11,916.01 0.005467%
合计 12,015.95 0.005029%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
国富新趋势混合A 0
国富新趋势混合C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
国富新趋势混合A 0
国富新趋势混合C 0
合计 0
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 58 页 共 66 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 国富新趋势混合 A 国富新趋势混合 C
基金合同生效日（2018 年 2 月 8 日）基金
份额总额
48,239,095.58 163,154,702.14
基金合同生效日起至报告期期末基金总申
购份额
272,691.32 419,183,041.94
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总
赎回份额
27,548,538.80 364,367,006.80
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分
变动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 20,963,248.10 217,970,737.28
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
1、经国海富兰克林基金管理有限公司第五届董事会第十一次会议审议通过，自 2018 年 11
月20日起，胡昕彦女士不再担任公司副总经理。相关公告已于 2018年11月17 日在《中国证券
报》和公司网站披露。
（二）基金托管人重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 63000.00 元，本基金自
成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国金证券 2 3,327,040.00 38.00% 3,098.45 38.00% -
广发证券 1 2,895,617.00 33.07% 2,696.68 33.07% -
东北证券 1 1,058,649.00 12.09% 985.94 12.09% -
国海证券 2 971,469.06 11.10% 904.74 11.10% -
海通证券 1 502,458.00 5.74% 467.98 5.74% -
国盛证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
注：
管理人对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其他相关因素后决定的。报告期内证
券公司基金专用交易单元的变更情况：
报告期内，本基金逐步新增国海证券上海及深圳交易单元各 1 个，申万宏源上海交易单元 1 个，
海通证券上海交易单元1个，国金证券上海及深圳交易单元各1个，广发证券上海交易单元 1 个，
国泰君安深圳交易单元 1 个，东北证券深圳交易单元 1 个，第一创业证券深圳交易单元 1 个，国
盛证券深圳交易单元1 个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国金证券 16,621,469.90 8.07% 458,500,000.00 16.63% - -
广发证券 27,272,208.59 13.24% 257,000,000.00 9.32% - -
东北证券 - - - - - -
国海证券 94,427,306.76 45.84% 207,000,000.00 7.51% - -
海通证券 29,606,343.10 14.37% 271,000,000.00 9.83% - -
国盛证券 - - - - - - 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 61 页 共 66 页
第一创业 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
申万宏源 38,087,420.40 18.49% 1,563,300,000.00 56.71% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
富兰克林国海新趋势灵活配
置混合型基金招募说明书
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 1月 5日
2
富兰克林国海新趋势灵活配
置混合型基金招募说明书摘
要
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 1月 5日
3
富兰克林国海新趋势灵活配
置混合型证券投资基金合同
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 1月 5日
4
富兰克林国海新趋势灵活配
置混合型证券投资基金合同
摘要
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 1月 5日
5
富兰克林国海新趋势灵活配
置混合型证券投资基金基金
份额发售公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 1月 5日
6
关于增加中国银行为富兰克
林国海新趋势灵活配置混合
型证券投资基金代销机构的
公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 1月 22日
7
关于增加南海农商行为富兰
克林国海新趋势灵活配置混
合型证券投资基金代销机构
的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 1月 25日
8
富兰克林国海新趋势灵活配
置混合型证券投资基金基金
合同生效公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 2月 9日
9
国海富兰克林基金管理有限
公司旗下基金参加北京展恒
销售有限公司基金认购、 申购
及定期定额投资费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 2月 10日
10
关于增加上海景谷基金销售
有限公司为国海富兰克林基
金管理有限公司旗下部分基
金代销机构并开通转换定投
业务的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 5日
11
富兰克林国海新趋势灵活配
置混合型证券投资基金参加
部分销售机构柜台、电子渠道
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 12日 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 62 页 共 66 页
申购、定期定额投资费率优惠
活动的公告
12
富兰克林国海新趋势灵活配
置混合型证券投资基金开放
申购、赎回、转换和定期定额
投资业务公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 12日
13
国海富兰克林基金管理有限
公司关于公司旗下公开募集
证券投资基金计划收取短期
赎回费的提示性公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 23日
14
国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金参加东海
证券股份有限公司基金申购
费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 3月 30日
15
国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金参加中泰
证券股份有限公司网上渠道
基金申购及定期定额投资手
续费费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 4月 3日
16
国海富兰克林基金管理有限
公司关于旗下基金所持中兴
通讯股票（000063）估值调整
的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 4月 19日
17
富兰克林国海新趋势灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理变更公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 4月 20日
18
国海富兰克林基金旗下部分
基金参加银河证券开放式证
券投资基金申购、 定投费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 5月 21日
19
关于新增北京汇成基金销售
有限公司为国海富兰克林基
金旗下部分基金代销机构并
开通转换业务、定期定额投资
业务及开展相关费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 5月 25日
20
国海富兰克林基金管理有限
公司关于旗下基金所持中兴
通讯股票（000063）估值调整
的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 6月 9日
21
富兰克林国海新趋势灵活配
置混合型证券投资基金 2018
年第2季度报告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 7月 20日
22 富兰克林国海新趋势灵活配 中国证监会指定报 2018年 8月 25日 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 63 页 共 66 页
置混合型证券投资基金 2018
年半年度报告及摘要
刊及公司网站
23
国海富兰克林基金管理有限
公司关于富兰克林国海新趋
势灵活配置混合型证券投资
基金销售服务费率优惠的公
告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 9月 5日
24
在东海证券股份有限公司开
通国海富兰克林基金管理有
限公司旗下部分基金定投业
务并参加相关费率优惠活动
的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 9月 6日
25
富兰克林国海新趋势灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理变更公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 9月 8日
26
关于在国海证券股份有限公
司开通国海富兰克林基金管
理有限公司旗下部分基金定
投业务并参加相关费率优惠
活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 9月 13日
27
富兰克林国海新趋势灵活配
置混合型证券投资基金更新
招募说明书及摘要（2018 年
第1 号）
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 9月 21日
28
国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金参加国海
证券股份有限公司基金申购
费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 9月 28日
29
国海富兰克林金基金管理有
限公司关于旗下基金参加众
升财富(北京)基金销售有限
公司费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 10月 22 日
30
富兰克林国海新趋势灵活配
置混合型证券投资基金 2018
年第3季度报告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 10月 25 日
31
国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金参加华福
证券股份有限公司基金申购
及定期定额投资费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 11月 8日
32
关于增加海银基金销售有限
公司为富兰克林国海金融地
产灵活配置混合型证券投资
基金代销机构及相关费率优
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 11月 17 日 富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 64 页 共 66 页
惠活动的公告
33
国海富兰克林基金管理有限
公司高级管理人员变更公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 11月 17 日
34
关于增加南京苏宁基金销售
有限公司为国海富兰克林基
金旗下部分基金代销机构并
开通转换业务、定期定额投资
业务及相关费率优惠活动的
公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2018年 12月 21 日
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 65 页 共 66 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018 年 3 月
16日至2018
年 5月 8日
20,002,600.00 - - 20,002,600.00 8.37%
2
2018 年 3 月
15日至2018
年5月24日
30,001,350.00 - 30,001,350.00 - -
3
2018 年 2 月
8 日至 2018
年3月14日
50,000,000.00 - 50,000,000.00 - -
产品特有风险
1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存
在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流
动性风险。
一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回
申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款
等情形。
管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停
赎回。
2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时， 基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的
影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、 《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、中国证监会要求的其他文件。
13.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 ：www.ftsfund.com。
13.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印
件；
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2019 年 3月 29日
