安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基
金2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2019年03月29 日 安信稳健增值混合2018年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019年 03 月 28日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年01月01 日起至 12月 31 日止。
安信稳健增值混合2018年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. ............................................................... ................................ 1?
1.1 重要提示 .............................................................. ............................................................... .......................................... 1?
1.2 目录 .............................................................. ............................................................... .................................................... 2?
§2 基金简介 .............................................................. ............................................................... ............................................... 4?
2.1 基金基本情况 .............................................................. ............................................................... ................................ 4?
2.2 基金产品说明 .............................................................. ............................................................... ................................ 4?
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................. ............................................................... ........ 4?
2.4 信息披露方式 .............................................................. ............................................................... ................................ 5?
2.5 其他相关资料 .............................................................. ............................................................... ................................ 5?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................. ................................ 5?
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................. ............................................................... ........ 5?
3.2 基金净值表现 .............................................................. ............................................................... ................................ 6?
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .............................................................. ............................................................. 9?
§4 管理人报告 .............................................................. ............................................................... .......................................... 9?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................. ............................................................... ... 9?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. ............... 12?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................. ............................. 12?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................. .......... 13?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................. .......... 13?
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................. ............................. 14?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .............................................................. ........................ 14?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. ............................. 15?
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ........................................... 15?
§5 托管人报告 .............................................................. ............................................................... ....................................... 1 5?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................. .................................. 15?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 15?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................................... 15?
§6 审计报告 .............................................................. ............................................................... ............................................ 1 5?
§7 年度财务报表 .............................................................. ............................................................... .................................. 1 7?
7.1 资产负债表 .............................................................. ............................................................... .................................. 17?
7.2 利润表 .............................................................. ............................................................... ............................................ 18?
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................................. ..................................................... 19?
7.4 报表附注 .............................................................. ............................................................... ....................................... 21?
§8 投资组合报告 .............................................................. ............................................................... .................................. 4 3?
8.1 期末基金资产组合情况 .............................................................. ............................................................... .......... 43?
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................. ............................................ 44?
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................... 44?
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................. ................................................. 45?安信稳健增值混合2018年年度报告
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .............................................................. ............................................ 46?
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...................................... 47?
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....................... 47?
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....................... 47?
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...................................... 47?
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .............................................................. ...................... 47?
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .............................................................. ...................... 47?
8.12 投资组合报告附注 .............................................................. ............................................................... ................. 48?
§9 基金份额持有人信息 .............................................................. ............................................................... ................... 4 9?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .............................................................. ....................................... 49?
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .............................................................. ........................ 49?
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............................................... 50?
§10 开放式基金份额变动 .............................................................. ............................................................... ................. 5 0?
§11 重大事件揭示 .............................................................. ............................................................... ................................ 5 0?
11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................. ............................................................... ... 50?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................................. 50?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. ............ 51?
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................. ............................................................... ............ 51?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .............................................................. ......................................... 51?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .............................................................. .. 51?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................. .................................... 51?
11.8 其他重大事件 .............................................................. ............................................................... ........................... 52?
§12 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................. ........................................................ 5 5?
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ................................................... 55?
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................. ................................................... 55?
§13 备查文件目录 .............................................................. ............................................................... ................................ 5 6?
13.1 备查文件目录 .............................................................. ............................................................... ........................... 56?
13.2 存放地点 .............................................................. ............................................................... ..................................... 56?
13.3 查阅方式 .............................................................. ............................................................... ..................................... 56?安信稳健增值混合2018年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
安信稳健增值混合
基金主代码
001316
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年 5月25 日
基金管理人
安信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
49,510,746.33 份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
安信稳健增值混合 A
安信稳健增值混合 C
下属分级基金的交易代码
001316
001338
报告期末下属分级基金的份额总额 36,505,224.83 份
13,005,521.50份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将以严格的风险控制为前提，结合科学严谨、具有前瞻性的宏观
策略分析以及深入的个股/个券挖掘，动态灵活调整投资策略，力争为
基金份额持有人获取较为确定且超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
资产配置方面，通过宏观基本面定性和定量研究，结合政策因素、市场
情绪与估值因素等对比分析大类资产风险收益比，合理分配各大类资产
配置比例；固定收益类投资方面，在自上而下地在利率走势分析、债券
供求分析基础上，灵活采用类属配置、久期配置、信用配置、回购等投
资策略；股票投资上，秉承价值投资理念，深度挖掘符合经济结构转型、
契合产业结构升级、发展潜力巨大的行业与公司；此外，本基金合理利
用股指期货、国债期货、权证等衍生工具做套保或套利投资，对部分高
质量的资产支持证券可以采用买入并持有到期策略，实现基金资产增值
增厚。
业绩比较基准
中国人民银行公布的金融机构 1 年期人民币定期存款基准利率+3.00%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货
币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
安信基金管理有限责任公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
乔江晖 罗菲菲
联系电话
0755-82509999 010-58560666
电子邮箱
service@essencefund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 安信稳健增值混合2018年年度报告
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客户服务电话
4008-088-088 95568
传真
0755-82799292 010-58560798
注册地址
广东省深圳市福田区莲花街道益
田路 6009 号新世界商务中心 36
层
北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址
广东省深圳市福田区莲花街道益
田路 6009 号新世界商务中心 36
层
北京市西城区复兴门内大街2号
邮政编码
518026 100031
法定代表人
刘入领 洪崎
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.essencefund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
中国北京市东城区东长安街 1 号，东方广场安
永大楼 16 层
注册登记机构
安信基金管理有限责任公司
广东省深圳市福田区莲花街道益田路 6009 号
新世界商务中心 36 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间
数据和指标
2018年
2017年
2016年
安信稳健增
值混合 A
安信稳健增
值混合C
安信稳健增
值混合A
安信稳健增
值混合C
安信稳健增
值混合 A
安信稳健增
值混合C
本期已实现
收益
6,302,904.
78
14,444,488
.20
13,667,124
.59
21,850,850
.29
3,457,919.
54
33,390,312
.64
本期利润
3,755,421.
01
6,977,044.
94
20,538,315
.67
30,703,542
.17
3,207,380.
91
10,961,352
.03
加权平均基
金份额本期
利润
0.0644 0.0652 0.0926 0.0829 0.0490 0.0150
本期加权平 5.39% 5.33% 8.24% 7.16% 4.56% 1.38%安信稳健增值混合2018年年度报告
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均净值利润
率
本期基金份
额净值增长
率
5.10% 4.55% 8.78% 7.62% 5.20% 4.76%
3.1.2 期 末
数据和指标
2018 年末
2017 年末
2016 年末
期末可供分
配利润
7,057,399.
25
2,697,251.
62
13,796,648
.37
57,750,596
.00
23,695,476
.57
51,693,974
.70
期末可供分
配基金份额
利润
0.1933 0.2074 0.1620 0.1809 0.0891 0.1187
期末基金资
产净值
43,562,624
.08
15,702,773
.12
101,231,98
3.58
385,836,21
4.73
290,689,76
7.54
488,924,51
9.92
期末基金份
额净值
1.1933 1.2074 1.1890 1.2086 1.0930 1.1230
3.1.3 累计
期末指标
2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份额累
计净值增长
率
24.96% 26.35% 18.90% 20.86% 9.30% 12.30%
注:1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信稳健增值混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
安信稳健增值混合2018年年度报告
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过去三个月 0.81% 0.13% 1.13% 0.01% -0.32% 0.12%
过去六个月 2.74% 0.11% 2.27% 0.01% 0.47% 0.10%
过去一年 5.10% 0.17% 4.50% 0.01% 0.60% 0.16%
过去三年 20.27% 0.13% 13.51% 0.01% 6.76% 0.12%
自基金合同 24.96% 0.13% 16.43% 0.01% 8.53% 0.12%
安信稳健增值混合 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.69% 0.13% 1.13% 0.01% -0.44% 0.12%
过去六个月 2.47% 0.11% 2.27% 0.01% 0.20% 0.10%
过去一年 4.55% 0.17% 4.50% 0.01% 0.05% 0.16%
过去三年 17.87% 0.13% 13.51% 0.01% 4.36% 0.12%
自基金合同 26.35% 0.20% 16.43% 0.01% 9.92% 0.19%
注:根据《安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的约定，本基金的业绩比较基准
为：中国人民银行公布的金融机构 1 年期人民币定期存款基准利率+3.00%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
安信稳健增值混合2018年年度报告
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注:1、本基金基金合同生效日为 2015 年5 月25日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
安信稳健增值混合2018年年度报告
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注:合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：元
安信稳健增值混合 A
年度
每 10 份基金份
额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2018 年 0.5500 1,632,661.12 2,604,856.63 4,237,517.75 -
2017年 - - - - -
2016年 - - - - -
合计
0.5500 1,632,661.12 2,604,856.63 4,237,517.75 -
安信稳健增值混合 C
年度
每 10 份基金份
额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2018 年 0.5500 1,228,695.32 81,315.89 1,310,011.21 -
2017年 - - - - -
2016年 - - - - -
合计
0.5500 1,228,695.32 81,315.89 1,310,011.21 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准，成立于 2011 年 12 月，总部位于深圳，注册
资本 5.0625 亿元人民币，股东及股权结构为：五矿资本控股有限公司持有 39.84%的股权，安信
证券股份有限公司持有 33.95%的股权，佛山市顺德区新碧贸易有限公司持有 20.28%的股权，中广安信稳健增值混合2018年年度报告
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核财务有限责任公司持有 5.93%的股权。
截至 2018 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 45 只开放式基金，具体如下：从 2012 年 6
月 20 日起管理安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金； 从 2012 年9月 25 日起管理安信目标
收益债券型证券投资基金； 从2012年12月18日起管理安信平稳增长混合型发起式证券投资基金；
从 2013 年2月 5 日起管理安信现金管理货币市场基金； 从 2013 年7 月24 日起管理安信宝利债券
型证券投资基金（LOF） （原安信宝利分级债券型证券投资基金） ；从2013 年11月 8日起管理安信
永利信用定期开放债券型证券投资基金； 从 2013 年12月 31日起管理安信鑫发优选灵活配置混合
型证券投资基金；从 2014 年 4 月 21 日起管理安信价值精选股票型证券投资基金；从 2014 年 11
月 24 日起管理安信现金增利货币市场基金； 从 2015 年3 月19 日起管理安信消费医药主题股票型
证券投资基金；从 2015年 4 月15 日起管理安信动态策略灵活配置混合型证券投资基金；从 2015
年 5 月14 日起管理安信中证一带一路主题指数分级证券投资基金； 从 2015 年5 月20 日起管理安
信优势增长灵活配置混合型证券投资基金；从 2015 年 5 月 25 日起管理安信稳健增值灵活配置混
合型证券投资基金；从 2015 年 6 月 5 日起管理安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金；从
2015 年 8 月 7 日起管理安信新常态沪港深精选股票型证券投资基金；从 2015 年 11 月 24 日起管
理安信新动力灵活配置混合型证券投资基金； 从 2016 年3 月 9 日至2018 年5 月28 日管理安信安
盈保本混合型证券投资基金； 从2016年5月9日起管理安信新回报灵活配置混合型证券投资基金；
从 2016 年7月 28 日起管理安信新优选灵活配置混合型证券投资基金； 从 2016 年8 月 9 日起管理
安信新目标灵活配置混合型证券投资基金；从 2016 年 8 月 19 日起管理安信新价值灵活配置混合
型证券投资基金；从 2016 年9 月9 日至 2018 年9月 26 日管理安信保证金交易型货币市场基金；
从 2016 年 9 月 29 日起管理安信新成长灵活配置混合型证券投资基金；从 2016 年 9 月 29 日起管
理安信尊享纯债债券型证券投资基金； 从 2016年 10 月 10日起管理安信永丰定期开放债券型证券
投资基金；从 2016 年 10 月 12 日起管理安信沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金；从 2016
年 10 月 17 日起管理安信活期宝货币市场基金；从 2016 年 12 月 9 日起管理安信新趋势灵活配置
混合型证券投资基金；从 2016 年 12 月19 日起管理安信新视野灵活配置混合型证券投资基金；从
2017 年 1 月 13 日至 2018 年 6 月 11 日管理安信永鑫定期开放债券型证券投资基金；从 2017 年 3
月 16 日起管理安信新起点灵活配置混合型证券投资基金； 从 2017 年3月 16 日起管理安信中国制
造 2025 沪港深灵活配置混合型证券投资基金； 从 2017 年3月 29 日起管理安信合作创新主题沪港
深灵活配置混合型证券投资基金； 从 2017 年7月 3 日起管理安信量化多因子灵活配置混合型证券
投资基金；从 2017 年 7 月 20 日起管理安信工业 4.0 主题沪港深精选灵活配置混合型证券投资基
金；从 2017 年 12 月 6 日起管理安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金；从 2017安信稳健增值混合2018年年度报告
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年 12 月 28 日起管理安信永泰定期开放债券型发起式证券投资基金；从 2018 年 3 月 14 日起管理
安信尊享添益债券型证券投资基金；从 2018 年 3 月 21 日起管理安信比较优势灵活配置混合型证
券投资基金；从 2018年3 月30 日起管理安信永盛定期开放债券型发起式证券投资基金；从 2018
年 6 月 1 日起管理安信永瑞定期开放债券型发起式证券投资基金；从 2018 年 6 月 12 日起管理安
信永鑫增强债券型证券投资基金；从 2018 年 6 月 21 日起管理安信中证复兴发展 100 主题指数型
证券投资基金；从 2018 年 9 月 3 日起管理安信量化优选股票型发起式证券投资基金；从 2018 年
9 月 26 日起管理安信恒利增强债券型证券投资基金；从 2018 年 11 月 29 日起管理安信中证 500
指数增强型证券投资基金；从 2018年 12 月7 日起管理安信优享纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
张翼飞
本基金
的基金
经理
2015 年 5 月
25日
- 7.5
张翼飞先生，经济学硕士。历任摩根轧
机（上海）有限公司财务部会计、财务
主管， 上海市国有资产监督管理委员会
规划发展处研究员， 秦皇岛嘉隆高科实
业有限公司财务总监， 日盛嘉富证券国
际有限公司上海代表处研究部研究员。
现任安信基金管理有限责任公司固定
收益部基金经理。 曾任安信现金管理货
币市场基金、 安信目标收益债券型证券
投资基金、 安信永利信用定期开放债券
型证券投资基金的基金经理助理， 安信
现金管理货币市场基金、 安信现金增利
货币市场基金、 安信新起点灵活配置混
合型证券投资基金、 安信永鑫增强债券
型证券投资基金 （原安信永鑫定期开放
债券型证券投资基金）的基金经理；现
任安信稳健增值灵活配置混合型证券
投资基金、 安信目标收益债券型证券投
资基金、 安信永利信用定期开放债券型
证券投资基金、 安信尊享纯债债券型证
券投资基金、 安信新趋势灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。
李君
本基金
的基金
经理
2017年12月
26日
- 13
李君先生，管理学硕士。历任光大证券
研究所研究部行业分析师、 国信证券研
究所研究部高级行业分析师、 上海泽熙
投资管理有限公司投资研究部投资研
究员、 太和先机资产管理有限公司投资
研究部研究总监、东方睿德（上海）投安信稳健增值混合2018年年度报告
第 1 2页
资管理有限公司股权投资部投资总监、
上海东证橡睿投资管理有限公司投资
部总经理。 现任安信基金管理有限责任
公司固定收益部基金经理。 现任安信永
利信用定期开放债券型证券投资基金、
安信目标收益债券型证券投资基金、 安
信尊享纯债债券型证券投资基金、 安信
新趋势灵活配置混合型证券投资基金、
安信永鑫增强债券型证券投资基金 （原
安信永鑫定期开放债券型证券投资基
金） 、安信稳健增值灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
王坤
本基金
的基金
经理助
理
2016 年 2 月
26日
- 3
王坤先生，金融学硕士。曾任安信基金
管理有限责任公司固定收益部研究助
理。 现任安信基金管理有限责任公司固
定收益部基金经理助理。 曾任安信永鑫
定期开放债券式证券投资基金的基金
经理助理， 现任安信基金目标收益债券
型证券投资基金、 安信永利信用定期开
放债券型证券投资基金、 安信稳健增值
灵活配置混合型证券投资基金、 安信新
趋势灵活配置混合型证券投资基金、 安
信新起点灵活配置混合型证券投资基
金、 安信尊享纯债债券型证券投资基金
的基金经理助理。
注:1、基金经理的“任职日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写；基金经理助理的“任职
日期”根据公司决定确定的聘任日期填写。 “离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范
围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》等有
关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人采用 T 值检验等统计方法，定期对旗下管理的所有基金和投资组合之间发生的安信稳健增值混合2018年年度报告
第 1 3页
同一交易日内、三个交易日内、五个交易日内的同向交易价差进行专项分析和检查。分析结果显
示，本基金与本基金管理人旗下管理的所有其他基金和投资组合之间，不存在通过相同品种的同
向交易进行投资组合间利益输送的行为。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制
度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年经济增速有所回落，资金面比较宽松，总体处于债券牛市当中，但违约事件多发。期
间，我们致力于在相对较低风险的债券中寻找波段性机会，持仓以中高等级国企债券、利率债为
主。净值曲线呈现出一种稳步增长的态势。固收仓位方面我们贯彻始终的理念：不是单纯追求收
益，而是在低信用风险暴露下，以一种相对低回撤的方式，努力为客户创造较好的回报。
股票方面，虽然全年市场下跌幅度较大，但我们在权益仓位上的操作比较成功，比较好的贯
彻了绝对收益理念。基金净值不仅全年实现增长，年内每个季度也都取得了正收益。
在总仓位控制上，我们始终关注系统性风险，中美贸易摩擦发生后我们第一时间大幅度降低
了股票仓位，并且在之后的 2~3 个季度一直保持了非常低的仓位。
在具体标的选择上，我们继续坚持好公司、好价格的价值投资理念。通过缜密广泛的研究工
作，去发现、追踪、持有能够在长期不断建立竞争优势、获取超额利润的公司。并根据股价变动，
不断评估其风险收益比，相应的进行仓位管理。
此外，我们也开拓了其他一些绝对收益策略，例如要约收购、吸收合并套利、可转债定价等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A 类基金份额净值为 1.1933 元，本报告期基金份额净值增长率为
5.10%；截至本报告期末本基金 C 类基金份额净值为 1.2074 元，本报告期基金份额净值增长率为
4.55%；同期业绩比较基准收益率为 4.50%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019 年，经济增速可能仍然不乐观，通胀风险不大，资金宽松有望维持相当一段时间。安信稳健增值混合2018年年度报告
第 1 4页
前期的资金宽松，在期限路径上传导比较充分，中长久期利率债下行明显。但在信用路径上，由
于违约事件的影响有所阻滞，中低等级信用利差显著拉开，后期一些资质较好的中等评级信用债，
可能有一定的机会。但考虑到社会融资总量增速持续降低，2019 年违约事件或仍将多发，这是我
们在 2019 年的资产管理工作中最为关注的一个问题。 我们仍倾向于在低信用风险暴露下开展投资
工作。
权益市场方面，虽然我们对中短期的经济增速仍不乐观，但目前市场估值水平相对友好，认
为很多不确定因素在价格中都得到了比较充分的体现。优秀公司的长期投资价值并未发生显著贬
损，短期基本面波动带来的股价波动，或也是一个较好的投资时机。我们的投资框架立足于发现
具备竞争优势的好公司，更加关注基本面和估值，而不是短期价格走势。我们总体对市场持谨慎
乐观的态度，将在绝对收益的理念下，以一种相对避险的方式，择机增加参与。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展的实际需要，通过合规培训、
梳理业务风险点、细化制度流程、对员工行为以及重点业务稽核检查等方式，保障了基金管理及
公司业务的有效开展及合规运作。本基金管理人承诺将持续以风险控制为核心，坚持基金份额持
有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金资产安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规、证监会的相关规定以及基金合同的约定，对基金所持有的
投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规及基金合同要求履行估值及净值计算的复核责任。
会计师事务所定期对估值调整采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，设立估值委员会。估值委员会负责审定公司基
金估值业务管理制度，建立健全估值决策体系，确定不同基金产品及投资品种的估值方法，保证
基金估值业务准确真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。估值委员会负责人由公
司分管投资的副总经理担任，估值委员会成员由运营部、权益投资部、固定收益部、特定资产管
理部、研究部、信用研究部和监察稽核部分别委派一名或多名代表组成，以上人员均具备必要的
经验、专业胜任能力和相关工作经验。估值委员会各成员职责分工如下：权益投资部、固定收益
部、特定资产管理部、研究部及信用研究部负责关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对
估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出合理的估值建议，确保估值的公允性；运营部负责
日常估值业务的具体执行，及时准确完成基金估值，并负责和托管行沟通协调核对；监察稽核部
负责定期或不定期对估值政策、程序及相关方法的一致性进行检查，确保估值政策和程序的一贯安信稳健增值混合2018年年度报告
第 1 5页
性。当估值委员会委员同时为基金经理时，涉及其相关持仓品种估值调整时采取回避机制，保持
估值调整的客观性和独立性。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截至报告期末本基金管理人已签约的定价服务机构为中央国债登记结算有限责任公司和中证
指数有限公司，由其按约定提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照相关法律法规和本基金合同的规定及实际运作情况进行利润分配。本
报告期内，本基金实施利润分配的金额合计为 5,547,528.96 元，其中本基金 A 类份额分配
4,237,517.75 元，C 类份额分配 1,310,011.21 元，符合相关法律法规及基金合同的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等
方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，本基金实施利润分配的金额为 5,547,528.96 元，其中本基金 A 类共分配人民币
4,237,517.75 元，C 类共分配人民币 1,310,011.21元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金的财务报表，包括
2018 年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表、2018 年度所有者安信稳健增值混合2018年年度报告
第 1 6页
权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金的财务报表
在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了安信稳健增值
灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年
度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基
础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的 “注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的
责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于安信稳健增值灵活
配置混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息
安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他
信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发
表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，
考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大
不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当
报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对
财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，
并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估安信稳健增值灵活配置混合型证券投
资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用
持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金的财务报告过
程。
注册会计师对财务
报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发
现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可
能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是
重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业
怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审
计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌
驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 1 7页
（3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金持续经
营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果
我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金不
能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报
表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟
通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名
称
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 昌华 高鹤
会计师事务所的地
址
中国北京市东城区东长安街 1 号，东方广场安永大楼 16 层
审计报告日期 2019年3月27日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年12月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
2,576,033.02 1,233,905.42
结算备付金
1,960,186.15 1,985,233.11
存出保证金
21,713.89 23,561.53
交易性金融资产
7.4.7.2
76,662,273.60 490,898,144.29
其中：股票投资
3,367,460.00 63,391,466.09
基金投资
- -
债券投资
73,294,813.60 427,506,678.20
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
184,292.63 53,102.25
应收利息
7.4.7.5
957,228.07 6,181,417.25安信稳健增值混合2018年年度报告
第 1 8页
应收股利
- -
应收申购款
46,141.39 20,195.18
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
82,407,868.75 500,395,559.03
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年12月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
21,800,000.00 12,500,000.00
应付证券清算款
1,024,743.87 23,927.86
应付赎回款
70,452.34 -
应付管理人报酬
30,008.16 248,681.26
应付托管费
10,002.73 82,893.75
应付销售服务费
6,564.33 162,884.27
应付交易费用
7.4.7.7
6,243.99 34,955.53
应交税费
8,885.05 -
应付利息
-4,457.67 -5,981.95
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
190,028.75 280,000.00
负债合计
23,142,471.55 13,327,360.72
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
49,510,746.33 404,383,525.49
未分配利润
7.4.7.10
9,754,650.87 82,684,672.82
所有者权益合计
59,265,397.20 487,068,198.31
负债和所有者权益总计
82,407,868.75 500,395,559.03
注: 报告截止日 2018 年 12 月 31 日，本基金 A 类基金份额净值人民币 1.1933 元，C 类基金份额
净值人民币 1.2074 元。基金份额总额 49,510,746.33 份，其中A类基金份额 36,505,224.83 份，
C 类基金份额 13,005,521.50 份。
7.2 利润表
会计主体：安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017
年12月31日
一、收入
15,705,918.45 64,805,868.09
1.利息收入
9,607,859.99 32,868,295.85安信稳健增值混合2018年年度报告
第 1 9页
其中：存款利息收入
7.4.7.11
126,611.11 108,529.22
债券利息收入
9,364,574.16 32,418,067.23
资产支持证券利息
收入
--
买入返售金融资产
收入
116,674.72 341,699.40
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
16,039,497.79 14,772,010.50
其中：股票投资收益
7.4.7.12
13,161,041.14 19,412,251.20
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
2,802,615.63 -6,547,223.26
资产支持证券投资
收益
7.4.7.14
- -
贵金属投资收益
7.4.7.15
- -
衍生工具收益
7.4.7.16
- -
股利收益
7.4.7.17
75,841.02 1,906,982.56
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
7.4.7.18
-10,014,927.03 15,723,882.96
4.汇兑收益(损失以“-”号填
列)
--
5.其他收入(损失以“-”号填
列)
7.4.7.19
73,487.70 1,441,678.78
减：二、费用
4,973,452.50 13,564,010.25
1．管理人报酬
7.4.10.2.1 1,228,619.27 4,096,148.49
2．托管费
7.4.10.2.2 409,539.69 1,365,382.86
3．销售服务费
7.4.10.2.3 674,530.07 2,149,113.47
4．交易费用
7.4.7.20
410,292.34 405,738.72
5．利息支出
1,938,386.56 5,124,850.59
其中：卖出回购金融资产支
出
1,938,386.56 5,124,850.59
6．税金及附加
10,268.84 -
7．其他费用
7.4.7.21
301,815.73 422,776.12
三、利润总额(亏损总额以
“-”号填列)
10,732,465.95 51,241,857.84
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
10,732,465.95 51,241,857.84
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
安信稳健增值混合2018年年度报告
第 2 0页
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
404,383,525.49 82,684,672.82 487,068,198.31
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 10,732,465.95 10,732,465.95
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-354,872,779.16 -78,114,958.94 -432,987,738.10
其中：1.基金申购款 50,583,206.83 10,528,353.12 61,111,559.95
2.基金赎回款 -405,455,985.99 -88,643,312.06 -494,099,298.05
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- -5,547,528.96 -5,547,528.96
五、期末所有者权益
（基金净值）
49,510,746.33 9,754,650.87 59,265,397.20
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
701,200,673.69 78,413,613.77 779,614,287.46
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 51,241,857.84 51,241,857.84
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-296,817,148.20 -46,970,798.79 -343,787,946.99
其中：1.基金申购款 371,028,869.67 41,276,363.85 412,305,233.52
2.基金赎回款 -667,846,017.87 -88,247,162.64 -756,093,180.51
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益
（基金净值）
404,383,525.49 82,684,672.82 487,068,198.31安信稳健增值混合2018年年度报告
第 2 1页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
刘入领
范瑛
苗杨
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会” ）2015 年 4 月 30 日下发的证监许可[2015]793 号文《关于准予安信
稳健增值灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由安信基金管理有限责任公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金募集期间为 2015 年 5 月 18 日至 2015 年 5 月 20 日，募集结束经安永华明会计师事务
所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明(2015)验字 60962175_H46 号验资报告。首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币 5,346,134,705.28 元。经向中国证监会备案， 《安信稳健增值
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 5 月 25 日正式生效。截至 2015 年 5 月 25 日
止，安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金已收到的首次发售募集的有效认购资金扣除认购
费后的净认购金额为人民币 5,346,134,705.28 元，折合 5,346,134,705.28 份基金份额；有效认
购资金在首次发售募集期内产生的利息人民币 332,334.79 元，折合 332,334.79 份基金份额。以
上收到的实收基金共计人民币 5,346,467,040.07 元，折合 5,346,467,040.07 份基金份额。其中
A 类基金已收到的首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币
349,828,346.54 元，折合 349,828,346.54 份基金份额；有效认购资金在首次发售募集期内产生
的利息为人民币 106.25 元，折合 106.25 份基金份额。C 类基金已收到的首次发售募集的有效认
购资金金额为人民币 4,996,306,358.74 元，折合 4,996,306,358.74 份基金份额；有效认购资金
在首次发售募集期内产生的利息为人民币 332,228.54 元，折合 332,228.54 份基金份额。以上收
到的实收基金共计人民 5,346,467,040.07 元，折合 5,346,467,040.07 份基金份额。本基金的基
金管理人为安信基金管理有限责任公司，注册登记机构为安信基金管理有限责任公司，基金托管
人为中国民生银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上
市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超安信稳健增值混合2018年年度报告
第 2 2页
短期融资券、可转换债券、资产支持证券、银行存款、大额存单、回购、其他货币市场工具等固
定收益类品种，股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、权证等权益类
品种，国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合
中国证监会的相关规定。
本基金各类资产投资比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，持有全部权证
的市值不超过基金资产净值的 3%，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易
保证金后，本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的金融机构 1 年期人民币定期存款基准利率
+3.00%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，
对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年12月 31日的财
务状况以及 2018 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权安信稳健增值混合2018年年度报告
第 2 3页
益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产及贷款和应收款项；
本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融
资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
融资产列示。
本基金目前持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金
融资产和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。
本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应
付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额，划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类
金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融
负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当
期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 2 4页
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、债券和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，
应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对
资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作
为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具， 应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有安信稳健增值混合2018年年度报告
第 2 5页
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于
申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和
赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全额转入"
未分配利润/(累计亏损)"。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方安信稳健增值混合2018年年度报告
第 2 6页
法逐日确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
同一类别的每一基金份额享有同等分配权；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再
投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行
再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；若期末未分配利润中的未实
现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分
为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
7.4.6.2 企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 增值税 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 2 7页
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 、
财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70
号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]140 号文《关于明确金融、
房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有
关问题的通知》 、财税〔2017〕90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》
的规定及其他相关法规：
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2018
年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应
税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的
增值税应纳税额中抵减；对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人
运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来
利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
7.4.6.4 个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发
行企业及金融机构在向基金派发股息、红利、债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31 日
活期存款
2,576,033.02 1,233,905.42
定期存款
- -
其中：存款期限 1 个月以
内
--
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -安信稳健增值混合2018年年度报告
第 2 8页
合计
2,576,033.02 1,233,905.42
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
3,754,400.15 3,367,460.00 -386,940.15
贵金属投资-金
交所黄金合约
---
债
券
交易所市
场
63,011,449.01 63,376,313.60 364,864.59
银行间市
场
9,695,698.53 9,918,500.00 222,801.47
合计
72,707,147.54 73,294,813.60 587,666.06
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他
- - -
合计
76,461,547.69 76,662,273.60 200,725.91
项目
上年度末
2017年12月31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
49,515,703.64 63,391,466.09 13,875,762.45
贵金属投资-金
交所黄金合约
---
债
券
交易所市
场
88,729,160.61 87,513,928.20 -1,215,232.41
银行间市
场
342,437,627.10 339,992,750.00 -2,444,877.10
合计
431,166,787.71 427,506,678.20 -3,660,109.51
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他
- - -
合计
480,682,491.35 490,898,144.29 10,215,652.94
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售资产。
安信稳健增值混合2018年年度报告
第 2 9页
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31 日
上年度末
2017年12月31 日
应收活期存款利息
432.82 1,059.78
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息 970.31 982.63
应收债券利息
955,814.27 6,179,388.75
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -25.57
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他
10.67 11.66
合计
957,228.07 6,181,417.25
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31 日
交易所市场应付交易费用
6,243.99 27,332.09
银行间市场应付交易费用
- 7,623.44
合计
6,243.99 34,955.53
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31 日
上年度末
2017年12月31 日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
28.75 -
应付信息披露费 140,000.00 200,000.00
应付审计费 50,000.00 80,000.00
合计
190,028.75 280,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
安信稳健增值混合 A
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
安信稳健增值混合2018年年度报告
第 3 0页
基金份额（份）
账面金额
上年度末 85,138,619.69 85,138,619.69
本期申购
23,748,060.65 23,748,060.65
本期赎回（以“-”号填列） -72,381,455.51 -72,381,455.51
本期末
36,505,224.83 36,505,224.83
安信稳健增值混合 C
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 319,244,905.80 319,244,905.80
本期申购
26,835,146.18 26,835,146.18
本期赎回（以“-”号填列） -333,074,530.48 -333,074,530.48
本期末
13,005,521.50 13,005,521.50
注: 申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
安信稳健增值混合 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 13,796,648.37 2,296,715.52 16,093,363.89
本期利润
6,302,904.78 -2,547,483.77 3,755,421.01
本期基金份额交易
产生的变动数
-8,187,871.85 -365,996.05 -8,553,867.90
其中：基金申购款
4,689,163.86 -161,638.05 4,527,525.81
基金赎回款
-12,877,035.71 -204,358.00 -13,081,393.71
本期已分配利润
-4,237,517.75 - -4,237,517.75
本期末
7,674,163.55 -616,764.30 7,057,399.25
安信稳健增值混合 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 57,750,596.00 8,840,712.93 66,591,308.93
本期利润
14,444,488.20 -7,467,443.26 6,977,044.94
本期基金份额交易
产生的变动数
-67,969,033.69 -1,592,057.35 -69,561,091.04
其中：基金申购款
6,151,828.45 -151,001.14 6,000,827.31
基金赎回款
-74,120,862.14 -1,441,056.21 -75,561,918.35
本期已分配利润
-1,310,011.21 - -1,310,011.21
本期末
2,916,039.30 -218,787.68 2,697,251.62
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
活期存款利息收入
31,765.89 47,760.09安信稳健增值混合2018年年度报告
第 3 1页
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
93,404.86 53,884.39
其他
1,440.36 6,884.74
合计
126,611.11 108,529.22
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31
日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12
月31日
卖出股票成交总额
167,929,054.12 152,973,341.12
减： 卖出股票成本总
额
154,768,012.98
133,561,089.92
买卖股票差价收入
13,161,041.14 19,412,251.20
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
1,055,809,523.93
1,825,130,174.71
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付） 成本总
额
1,035,855,094.68
1,799,947,901.36
减：应收利息总额
17,151,813.62 31,729,496.61
买卖债券差价收入
2,802,615.63 -6,547,223.26
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
股票投资产生的股利收益 75,841.02 1,906,982.56
基金投资产生的股利收益 - -
合计
75,841.02 1,906,982.56安信稳健增值混合2018年年度报告
第 3 2页
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017
年12月31日
1.交易性金融资产
-10,014,927.03 15,723,882.96
股票投资
-14,262,702.60 13,609,208.13
债券投资
4,247,775.57
2,114,674.83
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减： 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
--
合计
-10,014,927.03 15,723,882.96
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月
31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年
12月31日
基金赎回费收入
72,891.56 1,441,661.08
基金转换费收入 596.14 17.70
合计
73,487.70 1,441,678.78
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月
31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12 月31日
交易所市场交易费用
402,371.09 387,017.47
银行间市场交易费用
7,921.25 18,721.25
合计
410,292.34 405,738.72
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月
31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12 月31日
审计费用
50,000.00 80,000.00
信息披露费
210,000.00 300,000.00
银行间账户维护费 37,200.00 37,200.00
银行汇划费用 4,615.73 5,276.12安信稳健增值混合2018年年度报告
第 3 3页
其他 - 300.00
合计
301,815.73 422,776.12
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
安信基金管理有限责任公司（以下简称
“安信基金” ）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司（以下简称
“民生银行” ）
基金托管人、基金销售机构
安信证券股份有限公司（以下简称“安信
证券” ）
基金管理人的股东、基金销售机构
五矿资本控股有限公司 基金管理人的股东
佛山市顺德区新碧贸易有限公司 基金管理人的股东
中广核财务有限责任公司 基金管理人的股东
安信乾盛财富管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司
注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
安信稳健增值混合2018年年度报告
第 3 4页
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
1,228,619.27 4,096,148.49
其中：支付销售机构的客户维护费
103,391.30 139,147.88
注:基金管理费每日计提，按月支付。本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
409,539.69 1,365,382.86
注:基金托管费每日计提，按月支付。本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
安信稳健增值混合 A 安信稳健增值混合 C 合计
民生银行 - 24,882.59 24,882.59
安信基金
- 636,085.13
636,085.13
安信证券
-
1,024.22
1,024.22
合计
- 661,991.94 661,991.94
获得销售服务费的各关联
上年度可比期间
安信稳健增值混合2018年年度报告
第 3 5页
方名称
2017年1月1 日至2017年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
安信稳健增值混合 A 安信稳健增值混合 C 合计
民生银行 - 59,757.33 59,757.33
安信基金 - 2,073,876.14 2,073,876.14
安信证券 - 2,329.83 2,329.83
合计
- 2,135,963.30 2,135,963.30
注:本基金A类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金资产净
值的 0.50%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
C 类基金份额销售服务费每日计提，按月支付。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
期末余额
当期利息收入 期末余额
当期利息收入
民生银行
2,576,033.02 31,765.89 1,233,905.42 47,760.09
注:本基金的银行存款由基金托管人民生银行保管，按约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 3 6页
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
安信稳健增值混合 A
序号
权益
登记日
除息日
每10份基
金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1
2018年06
月25日
2018年06
月25日
0.5500 1,632,661.12 2,604,856.63 4,237,517.75 -
合计 - - 0.5500 1,632,661.12 2,604,856.63 4,237,517.75 -
安信稳健增值混合 C
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1
2018年06
月25日
2018年06
月25日
0.5500 1,228,695.32 81,315.89 1,310,011.21 -
合计 - - 0.5500 1,228,695.32 81,315.89 1,310,011.21 -
7.4.12 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600270
外运
发展
2018
年12
月13
日
重大事
项
20.99 - - 8,000 161,426.67167,920.00 -
注: 中国外运股份有限公司换股吸收合并中外运空运发展股份有限公司，根据本次换股吸收合并
的方案，经上交所上市委员会审核，上交所决定对外运发展股票予以终止上市。该股票终止上市
后，换股股权登记日收市后登记在册的除中国外运以外的全体股东持有的该股票将按照 1:3.8225
的比例转换为中国外运的 A 股股票。中国外运（代码：601598）股票于 2019 年 1 月 18 日起上市
交易。 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 3 7页
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无
抵押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为
21,800,000.00 元，于2019年 1月 2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所
交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券
后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人坚持“风险管理创造价值” 、 “风险管理人人有责” 、 “合规风险零容忍”的理念，
将风险管理融入到公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的控制。本基金管理
人为全面、深入控制风险，建立了自下而上的三层风险管理体系。在业务操作层面由公司各部门
和各级业务岗位进行业务一线风险的自控和互控。经理层下设的风险控制委员会、投资决策委员
会等专业委员会和监察稽核部、风险管理部组成公司风险管理的第二层防线，负责组织和协调公
司内部的风险管理工作，查找、评估业务中的风险隐患，提出处理意见并监督执行。本基金管理
人在董事会下设立合规与风险管理委员会、审计委员会和督察长作为风险管理的第三层防线，负
责制定公司风险管理的框架、监督风险管理的执行情况并督促公司保护持有人的合法权益。
本基金主要的投资工具包括股票投资、债券投资及权证投资等金融工具，在日常经营活动中
面临信用风险、流动性风险及市场风险等相关风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目
标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡。
本基金管理人通过定性和定量两种方式对本基金投资的金融工具进行风险管理。一方面从定
性的角度出发，对本基金存在的风险、风险的严重程度及风险发生的可能性进行评估、分析和宏
观控制；另一方面从定量分析的角度出发，通过金融建模和特定风险量化指标计算，在日常工作
中实时地对各种量化风险进行跟踪、检查和预警，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
在基金投资过程中，信用风险主要是指因债券交易对手未履行合约责任，或者基金所投资债
券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 3 8页
本基金管理人建立了严格的债券备选池制度以有效地控制信用风险，对债券发行人自身偿债
能力及增信条款进行了充分的考虑并同时采取分散化投资方式防范信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在
银行间同业市场通过对交易对手的资信情况进行充分审慎的评估，同时对证券交割方式进行限制
以控制交易对手的违约风险。
截至 2018 年12月 31 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金
资产净值的比例为 113.36%（2017年12月 31 日：76.38%） 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31 日
A-1 - 50,119,500.00
A-1以下 - -
未评级 3,000,300.00 19,460,207.80
合计 3,000,300.00 69,579,707.80
注: 1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。
3.债券投资以净价列示。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31 日
AAA - 104,446,000.00
AAA以下 - 20,435,750.00
未评级 - -
合计 - 124,881,750.00
注: 同业存单评级取自第三方评级机构的主体评级。
7.4.13.2.3 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31 日
AAA 37,239,800.30 18,036,851.90安信稳健增值混合2018年年度报告
第 3 9页
AAA以下 29,856,843.70 159,157,909.50
未评级 3,197,869.60 36,002,459.00
合计 70,294,513.60 213,197,220.40
注: 1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。
3.债券投资以净价列示。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31 日
AAA - -
AAA以下 - 19,848,000.00
未评级 - -
合计 - 19,848,000.00
注: 同业存单评级取自第三方评级机构的主体评级。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券， 除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制
外（如有） ，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流安信稳健增值混合2018年年度报告
第 4 0页
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 7.4.12.3 中列示的卖出
回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融
负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不
计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动
性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的现金流量和投资品种的公允价值受市场利率变动而发生波动的风险。银
行存款、结算备付金及债券投资等品种的公允价值均面临在市场利率上升时出现下降的风险。本
基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，采用久期、凸度、VAR（在险价
值）等量化风险指标评估基金的利率风险，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进
行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
1 年以内
1-5年
5 年以上 不计息
合计
资产
银行存款 2,576,033.02 - - - 2,576,033.02
结算备付金 1,960,186.15 - - - 1,960,186.15
存出保证金 21,713.89 - - - 21,713.89
交易性金融资产
10,905,815.80
62,388,997.80 - 3,367,460.00 76,662,273.60
应收利息 --- 957,228.07 957,228.07
应收申购款 --- 46,141.39 46,141.39
应收证券清算款 --- 184,292.63
184,292.63
其他资产 -----
资产总计
15,463,748.86 62,388,997.80 - 4,555,122.09 82,407,868.75
负债
应付赎回款 --- 70,452.34 70,452.34
应付管理人报酬 --- 30,008.16 30,008.16
应付托管费 --- 10,002.73 10,002.73
应付证券清算款 --- 1,024,743.87 1,024,743.87
卖出回购金融资产款 21,800,000.00 - - - 21,800,000.00
应付销售服务费 --- 6,564.33 6,564.33
应付交易费用 --- 6,243.99 6,243.99安信稳健增值混合2018年年度报告
第 4 1页
应付利息 --- -4,457.67 -4,457.67
应交税费 --- 8,885.05 8,885.05
其他负债 --- 190,028.75 190,028.75
负债总计
21,800,000.00 - - 1,342,471.55 23,142,471.55
利率敏感度缺口
-6,336,251.14 62,388,997.80 - 3,212,650.54 59,265,397.20
上年度末
2017年12月31 日
1 年以内
1-5年
5 年以上 不计息
合计
资产
银行存款 1,233,905.42 - - - 1,233,905.42
结算备付金 1,985,233.11 - - - 1,985,233.11
存出保证金 23,561.53 - - - 23,561.53
交易性金融资产 242,469,687.80185,035,808.60 1,181.80 63,391,466.09 490,898,144.29
应收利息 --- 6,181,417.25 6,181,417.25
应收申购款 --- 20,195.18 20,195.18
应收证券清算款 --- 53,102.25 53,102.25
资产总计
245,712,387.86185,035,808.60 1,181.80 69,646,180.77 500,395,559.03
负债
应付管理人报酬 --- 248,681.26 248,681.26
应付托管费 --- 82,893.75 82,893.75
应付证券清算款 --- 23,927.86 23,927.86
卖出回购金融资产款 12,500,000.00 - - - 12,500,000.00
应付销售服务费 --- 162,884.27 162,884.27
应付交易费用 --- 34,955.53 34,955.53
应付利息 --- -5,981.95 -5,981.95
其他负债 --- 280,000.00 280,000.00
负债总计
12,500,000.00 - - 827,360.72 13,327,360.72
利率敏感度缺口
233,212,387.86185,035,808.60 1,181.80 68,818,820.05 487,068,198.31
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2018 年12 月 31
日）
上年度末（2017 年12 月
31 日 ）
1、市场利率下降 25 个基点 326,456.21 1,251,386.88
2、市场利率上升 25 个基点 -323,899.21 -1,243,823.94
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 4 2页
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票的资金占基金资产的比
例为 0%-95%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（在险价值）等量化指标评估本基金潜在的价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 3,367,460.00 5.68 63,391,466.09 13.01
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,367,460.00 5.68 63,391,466.09 13.01
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2018年12月31日）
上年度末 （2017 年 12 月
31 日 ）
1. 沪深 300 指数
上升 5%
197,956.76
3,290,425.60
2. 沪深 300 指数
下降 5%
-197,956.76
-3,290,425.60
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2 其他事项 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 4 3页
(1) 公允价值
管理层已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其
他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性金融资产中划分为第一层级的余额为人民币
3,199,540.00 元， 划分为第二层级的余额为人民币 73,462,733.60 元， 无划分为第三层级余额 （于
2017 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性金融资产中划分为第一层级的余额为人民币
63,370,712.84元， 划分为第二层级的余额为人民币427,527,431,45元， 无划分为第三层级余额） 。
公允价值所属层级间重大变动
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃或属于非公开发行等情况，
本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并
根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性，确定相关股票公允价值应属第二层次或第三
层次。
对于证券交易所上市的可转换、可交换债券，若出现交易不活跃的情况，本基金不会于交易
不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次； 根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性，
确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。
第三层级公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.3 财务报表的批准
本财务报表已于 2019 年3 月27 日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
3,367,460.00 4.09
其中：股票
3,367,460.00 4.09
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
73,294,813.60 88.94安信稳健增值混合2018年年度报告
第 4 4页
其中：债券
73,294,813.60 88.94
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
7
银行存款和结算备付金合计
4,536,219.17 5.50
8
其他各项资产
1,209,375.98 1.47
9
合计
82,407,868.75 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
1,349,520.00 2.28
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
274,520.00 0.46
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
1,743,420.00 2.94
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
3,367,460.00 5.68
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
安信稳健增值混合2018年年度报告
第 4 5页
序号
股票代码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 000858 五 粮 液 17,000 864,960.00 1.46
2 600383 金地集团 85,000 817,700.00 1.38
3 600048 保利地产 68,000 801,720.00 1.35
4 002508 老板电器 24,000 484,560.00 0.82
5 600270 外运发展 8,000 167,920.00 0.28
6 600325 华发股份 20,000 124,000.00 0.21
7 601111 中国国航 7,000 53,480.00 0.09
8 600029 南方航空 8,000 53,120.00 0.09
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000858 五 粮 液 13,963,404.00 2.87
2 600383 金地集团 13,409,843.38 2.75
3 600283 钱江水利 11,491,463.64 2.36
4 000651 格力电器 10,127,720.00 2.08
5 600643 爱建集团 9,312,652.49 1.91
6 600325 华发股份 6,167,143.20 1.27
7 601398 工商银行 6,069,680.00 1.25
8 600019 宝钢股份 4,969,460.15 1.02
9 601998 中信银行 4,133,598.00 0.85
10 601988 中国银行 3,759,617.00 0.77
11 600583 海油工程 3,510,020.00 0.72
12 603868 飞科电器 3,457,880.95 0.71
13 000425 徐工机械 3,070,600.00 0.63
14 000931 中 关 村 2,637,300.00 0.54
15 600741 华域汽车 2,474,698.00 0.51
16 600031 三一重工 1,145,352.00 0.24
17 600201 生物股份 1,017,752.80 0.21
18 601225 陕西煤业 951,500.00 0.20
19 600774 汉商集团 872,262.00 0.18
20 600270 外运发展 726,420.00 0.15
注:本项的"累计买入金额"按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码 股票名称
本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600383 金地集团 16,018,567.30 3.29
2 600019 宝钢股份 13,666,735.12 2.81安信稳健增值混合2018年年度报告
第 4 6页
3 000858 五 粮 液 12,718,383.28 2.61
4 601988 中国银行 12,104,667.00 2.49
5 600741 华域汽车 12,053,034.04 2.47
6 600283 钱江水利 11,758,622.21 2.41
7 600643 爱建集团 10,029,006.42 2.06
8 000651 格力电器 9,517,814.38 1.95
9 600048 保利地产 9,115,510.64 1.87
10 601398 工商银行 6,108,370.00 1.25
11 600325 华发股份 6,107,691.00 1.25
12 600566 济川药业 5,848,465.54 1.20
13 600104 上汽集团 5,604,978.55 1.15
14 600004 白云机场 4,574,370.39 0.94
15 601318 中国平安 4,217,819.00 0.87
16 601998 中信银行 4,051,980.00 0.83
17 600583 海油工程 3,175,885.00 0.65
18 603868 飞科电器 3,110,968.00 0.64
19 000425 徐工机械 3,009,600.00 0.62
20 000931 中 关 村 2,790,000.00 0.57
注:本项的"累计卖出金额"按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
109,006,709.49
卖出股票收入（成交）总额
167,929,054.12
注:"买入股票成本（成交）总额"、"卖出股票收入（成交）总额"均按买卖成交金额（成交单价乘
以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
13,294,125.40 22.43
其中：政策性金融债
6,112,195.40 10.31
4
企业债券
40,308,820.80 68.01
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
9,918,500.00 16.74
7
可转债（可交换债）
9,678,412.60 16.33
8
同业存单
- -
9 地方政府债 94,954.80 0.16
10
其他
- -
11
合计
73,294,813.60 123.67安信稳健增值混合2018年年度报告
第 4 7页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
1 136057 15 华发 01 50,000 5,081,000.00 8.57
2 127214 15 建发债 50,500 5,035,355.00 8.50
3 101766004
17 申华
MTN001
50,000 5,007,500.00 8.45
4 101554097
15 北部湾
MTN003
50,000 4,911,000.00 8.29
5 132004 15 国盛 EB 42,140 4,077,887.80 6.88
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，以风险对冲、套期保值为主要目的，将选择流动性好、交易
活跃的期货合约，结合股指期货的估值定价模型，与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配，
通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资，实现基金资产增值保值。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管
理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性
和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套
期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现所资产
的长期稳定增值。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 4 8页
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体除 15 北部湾 MTN003（证券代码：101554097 CY） 、16 中
金 02（证券代码：136555） ，本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
广西北部湾国际港务集团有限公司因非法占用海域，于 2018 年 8 月 17 日收到北海市海洋与
渔业局处罚决定书（北海渔处罚【2018】06、07 号、 【2017】4 号） ，分别予以罚款 5176440 元、
1974390 元、15851115 元。
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司” ）于2018年 3月 26日受到中国证监会处
罚，作为推荐上海合全药业股份有限公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌的主办券商，中金
公司存在内部控制不完善的不合规事实。根据相关法律法规，证监会决定对中金公司采取责令改
正，增加内部合规检查次数并提交合规检查报告的监督管理措施。
基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
21,713.89
2
应收证券清算款
184,292.63
3
应收股利
-
4
应收利息
957,228.07
5
应收申购款
46,141.39
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
1,209,375.98
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
安信稳健增值混合2018年年度报告
第 4 9页
1 132004 15国盛EB 4,077,887.80 6.88
2 132006 16皖新EB 2,838,805.20 4.79
3 123004 铁汉转债 2,207,280.00 3.72
4 132012 17巨化EB 554,439.60 0.94
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部
分的公允价
值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600270 外运发展 167,920.00 0.28 重大事项
注:中国外运股份有限公司换股吸收合并中外运空运发展股份有限公司， 根据本次换股吸收合并的
方案，经上交所上市委员会审核，上交所决定对外运发展股票予以终止上市。该股票终止上市后，
换股股权登记日收市后登记在册的除中国外运以外的全体股东持有的该股票将按照 1:3.8225的
比例转换为中国外运的 A 股股票。中国外运（代码：601598）股票将于 2019 年1 月18 日起上市
交易。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
安信稳健
增值混合 A
1,491 24,483.72 1,208,575.34 3.31 35,296,649.49 96.69
安信稳健
增值混合 C
259 50,214.37 5,601,173.24 43.07 7,404,348.26 56.93
合计
1,717 28,835.61 6,809,748.58 13.75 42,700,997.75 86.25
注:机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理人所有 安信稳健增值混合 A - -安信稳健增值混合2018年年度报告
第 5 0页
从业人员持有本
基金
安信稳健增值混合 C - -
合计
- -
注:管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各
自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
安信稳健增值混合 A 0
安信稳健增值混合 C 0
合计
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
安信稳健增值混合 A 0
安信稳健增值混合 C 0
合计
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
安信稳健增值混合 A
安信稳健增值混合 C
基金合同生效日（2015年 5
月 25 日）基金份额总额
349,828,452.79 4,996,638,587.28
本报告期期初基金份额总额
85,138,619.69 319,244,905.80
本报告期基金总申购份额
23,748,060.65 26,835,146.18
减：本报告期基金总赎回份
额
72,381,455.51 333,074,530.48
本报告期基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
--
本报告期期末基金份额总额
36,505,224.83 13,005,521.50
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金基金管理人无重大人事变动。
本基金托管人中国民生银行股份有限公司于 2018 年4 月19日公告，根据工作需要，任命
张庆先生担任本公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 5 1页
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，该事务所自本基
金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币 50,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
中信建投
4
276,181,353.73 100.00% 205,753.44 100.00% -
注:根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，本基金管理人制定了《安信基金管理有限责任公司券商交易单元选择标准及佣
金分配办法》 ，对券商交易单元的选择标准和程序进行了规定。本基金管理人将券商路演数量和质
量、提供的信息充分性和及时性、系统支持等作为交易单元的选择标准，由权益投资部、研究部、
运营部交易室对券商考评后提出租用及变更方案，最终由公司基金投资决策委员讨论及决定。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 5 2页
中信建投
1,069,764,862.27 100.00%12,384,959,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
安信基金管理有限责任公司关于旗下
中天金融（000540）估值调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-01-06
2
安信稳健增值灵活配置混合型证券投
资基金更新招募说明书摘要（2017年
第 2 号）
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-01-09
3
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-01-10
4
安信基金管理有限责任公司关于旗下
奥瑞德（600666）估值调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-01-10
5
安信稳健增值灵活配置混合型证券投
资基金 2017年第 4 季度报告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-01-20
6
安信基金管理有限责任公司关于增加
基金直销账户的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-01-25
7
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-01-26
8
安信基金管理有限责任公司关于旗下
东山精密（002384）估值调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-02-02
9
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-02-09
10
安信基金管理有限责任公司关于旗下
万华化学（600309）估值调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-02-10
11
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-03-02
12
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-03-12
13
关于修改安信稳健增值灵活配置混合
型证券投资基金基金合同、托管协议
和招募说明书的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-03-23
14
安信基金管理有限责任公司关于旗下
基金所持三钢闽光（002110）估值调
整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-03-24
15
关于安信基金管理有限责任公司新增
天津市凤凰财富基金销售有限公司为
开放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-03-29
16
安信稳健增值灵活配置混合型证券投
资基金 2017年年度报告摘要
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-03-31
17
关于安信基金管理有限责任公司旗下
部分证券投资基金新增上海基煜基金
销售有限公司为基金销售服务机构的
公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-04-02 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 5 3页
18
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-04-02
19
安信基金管理有限责任公司关于旗下
基金所持中兴通讯（000063）估值调
整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-04-19
20
安信稳健增值灵活配置混合型证券投
资基金 2018年第 1 季度报告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-04-20
21
关于安信基金管理有限责任公司新增
北京植信基金销售有限公司为开放式
基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-04-26
22
关于安信基金管理有限责任公司变更
五矿证券有限公司代销旗下部分开放
式证券投资基金产品的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-05-18
23
关于安信基金管理有限责任公司旗下
部分开放式证券投资基金新增平安银
行股份有限公司为基金销售服务机构
的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-05-18
24
关于安信基金管理有限责任公司旗下
开放式基金在中国银河证券股份有限
公司开通定期定额投资和转换等业务
的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-05-18
25
安信基金管理有限责任公司关于旗下
基金所持中工国际（002051）估值调
整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-05-29
26
关于安信基金管理有限责任公司新增
长城证券股份有限公司为开放式基金
销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-01
27
安信基金管理有限责任公司关于旗下
基金所持中兴通讯（000063）估值调
整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-09
28
安信基金管理有限责任公司关于旗下
基金所持中国中铁（601390）
估
值调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-15
29
关于暂停安信稳健增值灵活配置混合
型证券投资基金大额申购、大额转换
转入及大额定期定额投资业务的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-20
30
安信基金管理有限责任公司关于旗下
基金所持上海电气（601727）估值调
整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-20
31
安信基金管理有限责任公司关于旗下
基金所持中兴通讯（000063）估值调
整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-21
32
安信基金管理有限责任公司关于安信
稳健增值灵活配置混合型证券投资基
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-21 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 5 4页
金 2018 年第一次分红公告
33
关于安信基金管理有限责任公司旗下
开放式基金在上海好买基金销售有限
公司开通定期定额投资和转换等业务
的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-29
34
安信基金管理有限责任公司关于暂停
浙江金观诚基金销售有限公司销售旗
下基金业务的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-30
35
关于恢复安信稳健增值灵活配置混合
型证券投资基金大额申购、大额转换
转入及大额定期定额投资业务的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-07-06
36
安信稳健增值灵活配置混合型证券投
资基金更新招募说明书摘要（2018年
第 1 号）
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-07-06
37
安信基金管理有限责任公司关于旗下
基金持有的长期停牌股票估值方法调
整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-07-06
38
关于安信基金管理有限责任公司新增
北京唐鼎耀华投资咨询有限公司为开
放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-07-12
39
安信基金管理有限责任公司关于旗下
基金所持长生生物（002680）估值调
整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-07-17
40
安信稳健增值灵活配置混合型证券投
资基金 2018年第 2 季度报告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-07-20
41
安信基金管理有限责任公司关于旗下
基金所持长生生物（002680）估值调
整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-07-24
42
安信基金管理有限责任公司关于旗下
基金所持长生生物（002680）估值调
整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-07-26
43
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-08-10
44
安信基金管理有限责任公司关于旗下
基金所持 ST长生（002680）估值调整
的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-08-16
45
关于安信基金管理有限责任公司旗下
部分开放式基金新增开源证券股份有
限公司为销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-08-21
46
安信稳健增值灵活配置混合型证券投
资基金 2018年半年度报告摘要
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-08-29
47
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-09-18
48 安信基金管理有限责任公司关于基金 上海证券报、中国证券 2018-09-20 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 5 5页
直销账户信息变更的公告 报、证券时报
49
安信基金管理有限责任公司关于旗下
基金所持光环新网（300383）估值调
整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-10-12
50
安信稳健增值灵活配置混合型证券投
资基金 2018年第 3 季度报告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-10-25
51
关于安信基金管理有限责任公司新增
开放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-12-13
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机
构
1 20180504-20180727 46,038,674.032,174,993.19 48,213,667.22 - -
2 20180101-20180515222,528,172.43 -222,528,172.43 - -
3 20180101-20180326 89,365,504.92 - 89,365,504.92 - -
个
人
1 20180730-20180927 9,069,438.099,444,693.58 9,069,000.009,445,131.67 19.08
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎
回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动
性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额
赎回， 基金管理人可能根据 《基金合同》 的约定决定部分延期赎回， 如果连续 2 个开放日以上 （含
本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩
余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影
响，影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策
略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临
合同终止清算、转型等风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。 安信稳健增值混合2018年年度报告
第 5 6页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、 《安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、 《安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
5、中国证监会要求的其他文件。
13.2 存放地点
本基金管理人及基金托管人的住所。
13.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2019年03月29日
