大 成 睿 景 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 广发证券股 份有限公司
送出日 期：2019 年03 月29 日 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 广发 证券 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 28 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务资料 已经 审计。普华永 道中天会 计 师事务所（特 殊普通合 伙 ）为本基金出 具了无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本 报告 期 自2018 年01 月 01 日 起至 12 月31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................ 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................ 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人 ...................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................ 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................ 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................. 11
§4 管理人报告 .................................................................. 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................... 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................... 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................. 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................. 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ..................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................. 18
§5 托管人报告 .................................................................. 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............... 19
§6 审计报告 .................................................................... 20
§7 年度财务报表 ................................................................ 22
7.1 资 产负 债表 ................................................................. 22
7.2 利 润表 ..................................................................... 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................... 24
7.4 报 表附 注 ................................................................... 25
§8 投资组合报告 ................................................................ 48
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................... 48
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................... 48
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................. 49
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................. 50 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................... 52
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............... 52
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......... 53
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ......... 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............... 53
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 53
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 53
8.12 投资 组合 报告 附注 .......................................................... 54
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................... 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ................... 56
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 56
§11 重大事件揭示 ............................................................... 57
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................... 57
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................... 57
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 57
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................ 57
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................... 57
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 57
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 57
11.8 其他 重大 事件 .............................................................. 58
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 61
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ..................... 61
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .............................................. 61
§13 备查文件目录 ............................................................... 62
13.1 备查 文件 目录 .............................................................. 62
13.2 存放 地点 .................................................................. 62
13.3 查阅 方式 .................................................................. 62 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称
大成睿 景灵 活配 置混 合
基金主 代码
001300
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年5 月26 日
基金管 理人
大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
广发证 券股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
1,401,540,577.80 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
大成睿 景灵 活配 置混 合 A
大成睿 景灵 活配 置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码
001300
001301
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
901,004,696.19 份
500,535,881.61 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
把握中 国经 济转 型期 的成 长股投 资机 会， 本基 金通 过灵活 的资 产配
置和主 动的 投资 管理 ，拓 展大类 资产 配置 空间 ，在 控制风 险前 提下
为投资 者谋 求资 本的 长期 增值。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济环 境、国 家经 济政 策、 股票 市场风 险、 债券
市场整 体收 益率 曲线 变化 和资金 供求 关系 等因 素的 分析， 研判 经济
周期在 美林 投资 时钟 理论 所处的 阶段 ，综 合评 价各 类资产 市场 趋
势、预 期风 险收 益水 平和 配置时 机。 在此 基础 上， 本基金 将积 极、
主动地 确定 权益 类资 产、 固定收 益类 资产 和现 金等 各类资 产的 配置
比例并 进行 实时 动态 调整 。
业绩比 较基 准
中证500 指 数收 益率*60%+ 中债 综合 指数 收益 率*40%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ，其 预期收 益及 风险 水平 低于 股票型 基金 ，高
于货币 市场 基金 与债 券型 基金， 属于 风险 水平 中高 的基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
大成基 金管 理有 限公 司 广发证 券股 份有 限公 司
信息披 露 姓名
赵冰 崔瑞娟 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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负责人
联系电 话
0755-83183388 020-66338888
电子邮 箱
office@dcfund.com.cn cuirj@gf.com.cn
客户服 务电 话
4008885558 95575
传真
0755-83199588 020-87555129
注册地 址
深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招
商银行 大 厦32 层
广东省 广州 市黄 埔区 中新 广州
知识城 腾飞 一 街 2 号618 室
办公地 址
深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招
商银行 大 厦32 层
广州市 天河 区马 场 路 26 号 广发
证券大 厦 34 楼
邮政编 码
518040 510627
法定代 表人
刘卓 孙树明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
（特殊 普通 合伙 ）
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广场 二座
普华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
大成基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
32 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018 年
2017 年
2016 年
大成睿 景
灵活配 置
混合 A
大成睿 景灵 活
配置混 合C
大成睿 景
灵活配 置
混合 A
大成睿 景灵
活配置 混合
C
大成睿 景灵
活配置 混合
A
大成睿 景灵
活配置 混合
C
本期已实
现收益
-118,531
,190.24
-65,703,163.
60
-11,461,
784.20
-8,832,076.
35
-60,042,460
.58
-37,207,490
.13
本期利 润
-213,728
,218.00
-116,156,755
.14
79,033,8
55.21
36,923,369.
83
-207,318,96
1.65
-114,032,49
1.60
加权平均
基金份额
本期利 润
-0.2247
-0.2231
0.0582
0.0547
-0.1108
-0.1337
本期加权
平均净值
利润率
-32.82%
-33.42%
7.88%
7.52%
-15.13%
-18.43%
本期基金
份额净值
增长率
-28.88%
-29.42%
9.08%
8.09%
-14.17%
-14.85%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018 年末
2017 年末
2016 年末
期末可 供
分配利 润
-411,325
,301.95
-237,286,776
.02
-347,294
,137.10
-200,747,3
29.93
-523,965,26
9.24
-250,642,59
8.60
期末可 供
分配基 金
份额利 润
-0.4565
-0.4741
-0.3277
-0.3435
-0.3213
-0.3313
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期末基 金
资产净 值
507,966,
389.95
273,875,518.
46
839,960,
187.24
453,212,29
3.46
1,185,750,6
88.01
542,496,907
.28
期末基 金
份额净 值
0.564
0.547
0.793
0.775
0.727
0.717
3.1.3 累
计期末 指
标
2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份 额
累计净 值
增长率
-43.60%
-45.30%
-20.70%
-22.50%
-27.30%
-28.30%
注:1、本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实 现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
大成睿 景灵 活配 置混 合 A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 -5.69% 1.61% -6.92% 1.10% 1.23% 0.51%
过去六 个月 -17.30% 1.44% -10.82% 0.94% -6.48% 0.50%
过去一 年 -28.88% 1.38% -18.50% 0.90% -10.38% 0.48%
过去三 年 -33.41% 1.37% -26.02% 0.90% -7.39% 0.47%
自基金 合同
生效起 至今
-43.60% 1.48% -34.80% 1.16% -8.80% 0.32%
大成睿 景灵 活配 置混 合 C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率标
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较
基准收 益
①－③
②－④
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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准差②
率③
率标准 差
④
过去三 个月 -6.01% 1.63% -6.92% 1.10% 0.91% 0.53%
过去六 个月 -17.62% 1.45% -10.82% 0.94% -6.80% 0.51%
过去一 年 -29.42% 1.39% -18.50% 0.90% -10.92% 0.49%
过去三 年 -35.04% 1.37% -26.02% 0.90% -9.02% 0.47%
自基金 合同
生效起 至今
-45.30% 1.49% -34.80% 1.16% -10.50% 0.33%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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注: 本 基金 合同 规定 ， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效日起 六个 月内 使基 金的 投资组 合比 例符 合 基
金合同 的约 定。 建仓 期结 束时， 本基 金的 投资 组合 比例符 合基 金合 同的 约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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注: 合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
无。
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 三 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(50%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国银河 投资管 理有限公司(25%) 。 公司业 务资质齐全， 是全国同 时 具有境内、境 外社
保基金管理人 资格和基 本 养老保险基金 管理人资 格 的四家基金公 司之一 ， 全 面涵盖公募 基金、机
构投资、海外 投资、财 富 管理、养老金 管理、私 募 股权投资等业 务，旗下 大 成国际资产 管理公司
具备QFII 、RQFII 以及 QFLP 等 资格 。
历经二 十年的磨 砺和 沉淀，大成基 金形成了 以 长期投资能力 为核心竞 争 优势，打造了 一支具
有良好 职业 素养 和丰 富经 验的资 产管 理队 伍 。 目 前 已形成 权益 、 固定 收益 、 量 化投资 、 商 品期 货、
境外投 资 、 大 类资 产配 置 等六大 投资 团队 ， 全面 覆 盖各类 投资 领域 。 截至2018 年 12 月 31 日，公
司管理 公募 基金 产品 数量 共 81 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
李本刚
本基金基
金经理 ， 股
票投资部
总监
2015 年9 月18
日
- 17
管 理 学 硕 士 。2001
年至 2010 年先 后就
职 于 西 南 证 券 股 份
有限公 司 、 中关 村证
券 股 份 有 限 公 司 和
建 信 基 金 管 理 有 限
公司 ， 历任 研究 员、
高 级 研 究 员 。2010
年 8 月加入大 成基
金管理 有限 公司 ， 曾
担 任 研 究 部 高 级 研
究 员 、 行 业 研 究 主
管 ， 现 任股 票投 资部
总监 。2012 年 9 月4
日 起 任 大 成 内 需 增
长 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 （ 更名
前 为 大 成 内 需 增 长大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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股 票 型 证 券 投 资 基
金） 。2014 年 4 月 16
日至 2015 年 10 月
21 日任大成消 费主
题 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 （ 更名
前 为 大 成 消 费 主 题
股 票 型 证 券 投 资 基
金） 。2014 年 5 月 14
日至2015 年5 月25
日 任 大 成 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ，2015
年 9 月 18 日起 任大
成 睿 景 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理 。2016 年9
月13 日至2018 年9
月 26 日任 大成 景明
灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。2017 年9 月 12
日 起 担 任 大 成 价 值
增 长 证 券 投 资 基 金
基金经理。2017 年
12 月20 日 起担 任大
成 盛 世 精 选 灵 活 配
置 混 合 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 。2018
年9 月7 日起 担 任大
成 景 阳 领 先 混 合 型
证券投 资基 金 、 大成
竞 争 优 势 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 具 有基 金从 业资
格。国 籍： 中国
谢家乐
本基金基
金经理助
理
2017 年2 月20
日
- 6
工学硕 士 。2014 年6
月 加 入 大 成 基 金 管
理有限 公司 ， 历 任研
究部助 理研 究员 、 研
究员。2017 年 2 月
20 日起任大成 睿景
灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理助理 。 具 备基 金从大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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业资格 。 国 籍 ： 中国
注:1、 任职 日期 、离 任日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本 基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券法》 、 《证 券投资基金法 》等有关 法 律法规及基金 合
同、基金招募 说明书等 有 关基金法律文 件的规定 ， 以取信于市场 、取信于 社 会投资公众 为宗旨，
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资 风险的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易 制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异 常交易 监控 与报 告制 度》 。 公司旗 下投 资组 合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人运 用 统计分析方法 和
工具， 对旗 下所 有投 资组 合间连 续 4 个 季度 的日 内 、3 日内 及 5 日 内股 票及 债券交 易同 向交 易价
差进行分析。 分析结果 表 明：债券交易 同向交易 频 率较低；股票 同向交易 溢 价率较大主 要来源于
市场因素（如 个股当日 价 格振幅较高） 及组合经 理 交易时机选择 ，即投资 组 合成交时间 不一致以
及成交价格的 日内较大 变 动导致个别些 组合间的 成 交价格差异较 大，但结 合 交易价差专 项统计分
析，未 发现 违反 公平 交易 原则的 异常 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常 交易行 为。主动 投 资组合间股票 交
易存 在 1 笔 同日 反向 交易 ，原因 为投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指 数
型投资组合之 间存在股 票 同日反向交易 ，但不存 在 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量 5% 的情 形 ； 主动投 资组合 间债 券交 易存 在3 笔同日 反向 交易 ， 原大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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因为投资策略 需要。投 资 组合间相邻交 易日反向 交 易的市场成交 比例、成 交 均价等交易 结果数据
表明该 类交 易不 对市 场产 生重大 影响 ，无 异常 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 2018 年， 经 济 和股 票 市场的 困难 程度 是年 初很 难预计 的。 主要 表现 在以 下方面 ： 社融
和货币 增速 创历 史新 低。2018 年 以来 随着 非标 融资 受限叠 加经 济周 期下 行， 社融增 量大 幅下 滑，
社融增 速 、M1 、M2 增 速均 创历史 新低 。2018 年广 义 流动性 明显 收缩 ， 在非 标 萎缩以 及银 行理 财增
长放缓 的情 况下 ， 老口 径 社融的 增量 明显 低 于2017 年 ， 导致 企业 流动 性大 幅 收缩 。 也 导致A 股市
场估值 中枢 在 2018 年大 幅 调低。 房 地产 融资 量和 融 资占比 创新 高， 房地 产挤 出其他 消费 和其 他
投资 。 房地 产和 非房 地产 经济的 关系 从过 去的 共振 效应转 变为 挤出 效应 。2018 年广 义流 动性 蛋糕
明显收缩，但 房地产无 论 是销售端还是 投资端来 看 ，其实都很好 ，居民加 杠 杆买房的需 求和开发
商融资拿地的 需求都处 于 历史高峰，导 致房地产 相 关的融资需求 占社融的 比 例升至 60% ，创历史
新高。房地产 切到了太 大 的蛋糕之后， 其实就是 在 挤占其他行业 的蛋糕。 这 导致汽车等 其他可选
消费属 性的 板块 受到 很大 股价冲 击 。 中 美贸 易摩 擦 持续压 制经 济和 金融 市场 情绪 。 中美 贸易 摩擦
发酵之后，由 于出口抢 运 等因素，中国 对美顺差 反 而逆势上升， 然而，由 于 中国进口转 向其他新
兴市场 以及 资源 型国 家 ， 对新兴 市场 的顺 差大 幅收 窄至 0 附 近 ， 因此 今年 我 国经常 账户 顺差 降至
近 10 年来 的低 点 。3 月 受贸易 摩擦 影响 ， 标普 500 一度 下调 近 7% ； 在 两次 关税落 地时 点 ，A 股
大幅下跌。 金 融监管政 策 转向最快的一 年。18 年初 ，资管新规以 及系列防 范 金融风险具 体措施
逐步落地，市 场普遍认 为 2018 年仍 然会持续 双紧的 局面，市场情 绪悲观。 但 在经济下行压 力明
显的情况下， 年中的国 常 会从顶层设计 层面及时 调 整，提出六个 稳作为短 期 任务要求， 作为“三
大攻坚战”的 中期目标 的 重要补充。随 后便是金 融 监管和货币政 策有所转 向 ，从史无前 例的“双
紧”迅 速有 所调 整 ， 使 得 2018 成为 政策 转向 最快 的 一年 。 全球 央 行流 动性 迎 来拐点 ， 全球 以美
元计价大类资 产全部下 跌 。全球三大央 行同时收 缩 流动性，全球 流动性迎 来 拐点，直接 影响到全
球大类资产表 现。过去 各 类资产的高额 回报，都 是 来自央行向市 场投放的 流 动性。一旦 央行开始
缩表收回流动 性、银行 开 始收缩流动性 投放，除 了 会推动利率上 行外，也 会 对风险资产 施压。所
以18 年看 到以 美元 计价 的 大类资 产全 部下 跌。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 大成 睿景 灵活配 置混 合 A 的基 金份 额净值 为 0.564 元 ， 本 报告期 基金 份额
净值增 长率 为-28.88% ; 截 至本报 告期 末大 成睿 景灵 活配置 混 合C 的 基金 份 额 净值为 0.547 元 ，
本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-29.42% ；同 期业 绩比较 基准 收益 率为-18.50% 。
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年 ， 中 国 2019 年增长 在国 际周 期及 国内 因素共 同作 用下 可能 继续 下行 。 虽然 2018
年下半 年至 今市 场预 期已 经在调 低 ， 但考 虑到 增长 下行风 险仍 未体 现充 分 ，2019 年A 股 市场 仍可
能承受 一定 压力 。 中国市 场盈利 增长 可能 下滑 至零 附近 。 我们 预计 中国 股票 市 场在 2017/2018 实
现一定 的业 绩增 长之 后 ， 受上游 行业 高基 数及 中下 游行业 需求 放缓 、 利 润率 缩窄等 因素 影响 ，2019
年盈利将无实 质性增长 。 A 股可能迎来 低振幅一 年 。2018 年 市场“杀 估值” 进行得较为充 分，
但2019 年 盈利 难以 提供 较 强支持 。 在 流动 性相 对宽 松但增 长有 压力 的背 景下 ， 市场 整体 估值 可能
上下两难。股 指振幅相 比 2018 年将 明显缩小 ，预计 上证指数 2019 年度 高点 低点振幅将在 600
点左右 或以 内 。 A 股市场 成长风 格赢 价值 风格 。 在 增长相 对低 迷的 环境 中仍 能实现 一定 增长 或 者
有增长预期支 持的板块 将 获得市场追捧 。消费、 科 技、医药、教 育、文化 与 服务、军工 等可能仍
是寻找 成长 机会 的领 域， 这些板 块 里 可能 有2019 年 表现相 对居 前的 板块 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 依据相关 的 法律法规、基 金合同以 及 内部监察稽核 制度，本 基 金管理人对本 基
金运作、内部 管理、制 度 执行及遵规守 法情况进 行 了监察稽核。 内部监察 稽 核的重点是 ：国家法
律法规及行业 监管规则 的 执行情况；基 金合同的 遵 守情况；内部 规章制度 的 执行情况； 资讯管制
和保密工作落 实情况； 员 工职业操守规 范情况， 目 的是规范基金 财产的运 作 ，防范和控 制投资风
险，确 保经 营业 务的 稳健 运行和 受托 资产 的安 全完 整，维 护本 基金 份额 持有 人的合 法权 益。
（ 一） 根据 最 新 的法 律法规 、 规 章 、 规范 性文 件 ， 本 基金 管理 人及 时制 定了相应 的公 司制 度，
并对现 有制 度进 行不 断修 订和完 善 ， 确保 本基 金管 理人内 控制 度的 适时 性 、 全面性 和合 法合 规性 。
同时，为保障 制度的适 时 性，避免部分 内控制度 、 业务规则与业 务发展不 相 适应，报告 期内本基
金管理 人组 织各 部门 对内 部管理 制度 作了 进一 步梳 理和完 善。
（二） 全面加强 风险 监控，不断提 高基金业 务 风险管理水平 。为督促 各 部门完善并落 实各项
内控措施，公 司严格执 行 风险控制管理 员制度， 健 全内控工作协 调机制及 监 督机制，并 进一步加
强投资风险数 量化评价 能 力及事前风险 防范能力 ， 有效 防范相关 业务风险 。 同时，公司 严格执行
投资报 备制 度， 建立 了基 金从业 人员 证券 投资 管理 监控信 息系 统， 将投 资报 备工作 纳入 常态 。
（三） 日常监察 和专 项监察相结合 ，确保监 察 稽核的有效性 和深入性 。 本年度，公司 继续对
本基金销售、 宣传等方 面 的材料、协议 及其他法 律 资料等进行了 严格审查 ， 对本基金各 项投资比
例、投资权限 、基金交 易 、股票投资限 制、股票 库 维护等方面进 行实时监 察 ，同时，还 专门针对
基金投 资交 易 （ 包括 公平 交易 、 转债 投资 、 投 资权 限 、 投 资比 例 、 流 动性 风险 、 基金 重仓 股等 ） 、大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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基金运 营 （ 基金 头寸 、 基 金结算 、 登 记清 算等） 、 网 上交易 、 基 金销 售等 进行 专项监 察 。 通过 日常
监察 ， 保 证了 公司 监察 的 全面性 、 实时 性 ， 通 过专 项 监察 ， 及 时发 现并 纠正 了 业务中 的 潜在 风险 ，
加强了 业务 部门 和人 员的 风险意 识， 从而 较好 地预 防了风 险的 发生 。
（四） 加强了对 投资 管理人员通讯 工具在交 易 时间的集中管 理，定期 或 不定期的对投 资管理
人员的 网络 即时 通讯 记录 、电话 录音 等进 行抽 查， 有效的 防范 了各 种形 式的 利益输 送行 为。
（五） 以多种方 式加 强合规教育与 培训，提 高 全公司的合规 守法意识 。 及时向全公司 传达与
基金相关的法 律法规， 并 要求公司各部 门贯彻到 日 常工作中。公 司监察稽 核 部通过解答 各业务 部
门提出的法律 问题，提 供 法律依据，对 于较为重 大 疑难法律事项 及时咨询 公 司外部律师 或监管部
门，避 免了 业务 发展 中的 盲目性 ，及 时防 范风 险， 维护了 基金 份额 持有 人的 利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益总部、社 保基金及 机 构投资部、数 量与指数 投 资部、大类资 产配置部 、 交易管理部 、风险管
理部、基金运 营部、监 察 稽核部指定人 员组成。 公 司估值委员会 的相 关成 员 均具备相应 的专业胜
任能力 和相 关工 作经 历， 估值委 员会 成员 中包 括五 名投资 组合 经理 。
股票投 资部、研 究部 、固定收益总 部、社保 基 金及机构投资 部、数量 与 指数投资部、 大类资
产配置部、风 险管理部 负 责关注相关投 资品种的 动 态，评判基金 持有的投 资 品种是否处 于不活跃
的交易状态或 者最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，从而 确定估值 日 需要进行估值 测算或者 调 整的投资品种 ；提出合 理 的数量分析 模型对需
要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评
价，以保 证其 持续适用 ； 交易管理部负 责关注相 关 投资品种的流 动性状况 ， 协助反馈其 市场交易
信息；基金运 营部负责 日 常的基金资产 的估值业 务 ，执行基金估 值政策， 并 负责与托管 行沟通估
值调整事项； 监察稽核 部 负责审核估值 政策和程 序 的一致性，监 督估值委 员 会工作流程 中的风险
控制， 并负 责估 值调 整事 项的信 息披 露工 作。
本基金 的日常估 值程 序由基金运营 部基金估 值 核算人员执行 ，并与托 管 银行的估值结 果核对
一致。基金估 值政策的 议 定和修改采用 集体讨论 机 制，投资组合 经理作为 估 值小组成员 ，对持仓
证券的交易情 况、信息 披 露情况保持应 有的职业 敏 感，向估值委 员 会提供 估 值参考信息 ，参与估
值政策讨论。 对需采用 特 别估值程序的 证券，基 金 管理人及时启 动特别估 值 程序，由估 值委员会
讨论议 定特 别估 值方 案并 与托管 行沟 通后 由基 金运 营部具 体执 行。 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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本基金 管理人参 与估 值流程各方之 间不存在 任 何重大利益冲 突。截止 报 告期末本基金 管理人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司及 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 中央国债登 记结算有
限责任公司按 约定提供 银 行间同业市场 的估值数 据 ，由中证指数 有限公司 按 约定提供交 易所交易
的债券 品种 的估 值数 据和 流通受 限股 票的 折扣 率数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对大成睿 景灵活配 置 混合型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格
遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ，不存在 任 何损害基金 份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 大成睿景 灵 活配置混合型 证券投资 基 金的管理人—— 大成基 金 管理有限公司 在
大成睿景灵活 配置混合 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格
计算、基金费 用开支等 问 题上，不存在 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，在各重要 方面的运
作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。
本报告 期内 ，大 成睿 景灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对大成基 金 管理有限公司 编制和披 露 的大成睿景灵 活配置混 合 型证 券投资基 金
2018 年度 报告 中财 务指 标 、 净值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投资 组合报 告等 内容 进行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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§6 审计报 告
审计报 告标 题
审计报 告
审计报 告收 件人
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
审计意 见
(一)我 们审 计的 内容
我们审计了大成睿景灵活配置混合型证券投资基金( 以下简
称“大 成睿景灵活配置混合基金 ”)的财务报 表，包括 2018
年12 月31 日的 资产 负债 表，2018 年 度的 利润 表和 所有者 权
益(基 金净 值)变 动表 以及 财务报 表附 注。
(二)我 们的 意见
我们认为 ，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编 制， 公允 反映 了大成 睿景 灵活 配置 混合 基金 2018
年12 月31 日 的财 务状 况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基金 净
值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础
我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下 的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于大成睿景 灵
活配置 混合 基金 ，并 履行 了职业 道德 方面 的其 他责 任。
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任
大成睿景 灵活配置混合基金的基金 管理人大成基金管理有 限
公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计 准
则和中国 证监会、中国基金业协会 发布的有关规定及允许 的
基金行业 实务操作编制财务报表， 使其实现公允反映，并 设
计、执行 和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由 于
舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估大成睿景 灵
活配置混 合基金的持续经营能力， 披露与持续经营相关的 事
项( 如适用)，并运用持 续经营假设， 除非基金管理人管理 层
计划清算 大成睿景灵活配置混合基 金、终止运营或别无其 他
现实的 选择 。
基金管理 人治理层负责监督大成睿 景灵活配置混合基金的 财
务报告 过程 。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任
我们的目 标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在时 总能 发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 21 页 共 62 页
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ：
(一) 识 别和评估由于舞弊或错误 导致的财务报表重大错 报
风险；设 计和实施审计程序以应对 这些风险，并获取充分 、
适当的审 计证据，作为发表审计意 见的基础。由于舞弊可 能
涉及串通 、伪造、故意遗漏、虚假 陈述或凌驾于内部控制 之
上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发 现
由于错 误导 致 的 重大 错报 的风险 。
(二) 了解 与审 计相 关的 内部控 制， 以设 计恰 当的 审 计程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。
(三) 评 价基金管理人管理层选用 会计政策的恰当性和作 出
会计估 计及 相关 披露 的合 理性。
(四) 对 基金管理人管理层使用持 续经营假设的恰当性得 出
结论。同 时，根据获取的审计证据 ，就可能导致对大成睿 景
灵活配置 混合基金持续经营能力产 生重大疑虑的事项或情 况
是否存在 重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为 存
在重大不 确定性，审计准则要求我 们在审计报告中提请报 表
使用者注 意财务报表中的相关披露 ；如果披露不充分，我 们
应当发表 非无保留意见。我们的结 论基于截至审计报告日 可
获得的信 息。然而，未来的事项或 情况可能导致大成睿景 灵
活配置 混合 基金 不能 持续 经营。
(五) 评价 财务报表的总体列报、结 构和内容(包括披露) ，
并评价 财务 报表 是否 公允 反映相 关交 易和 事项 。
我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排和 重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称
普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名
张振波 俞伟敏
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市
审计报 告日 期
2019 年 3 月 28 日
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 大成 睿景 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
249,577,735.92 118,222,960.65
结算备 付金
2,012,707.41 1,124,091.82
存出保 证金
1,679,136.70 1,118,118.88
交易性 金融 资产
7.4.7.2
571,420,777.04 1,168,848,292.72
其中： 股票 投资
569,394,577.04 1,168,848,292.72
基金投 资
- -
债券投 资
2,026,200.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
- 8,771,696.70
应收利 息
7.4.7.5
56,217.17 25,848.31
应收股 利
- -
应收申 购款
23,577.08 56,066.58
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
824,770,151.32 1,298,167,075.66
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
39,608,214.57 -
应付赎 回款
331,925.05 1,551,569.83
应付管 理人 报酬
1,024,541.78 1,634,081.45
应付托 管费
170,756.96 272,346.90
应付销 售服 务费
190,622.60 305,056.72
应付交 易费 用
7.4.7.7
1,282,139.57 896,540.06
应交税 费
13.10 - 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
320,029.28 335,000.00
负债合 计
42,928,242.91 4,994,594.96
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
1,401,540,577.80 1,644,063,626.35
未分配 利润
7.4.7.10
-619,698,669.39 -350,891,145.65
所有者 权益 合计
781,841,908.41 1,293,172,480.70
负债和 所有 者权 益总 计
824,770,151.32 1,298,167,075.66
注: 报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日， 大成 睿景 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 A 类 基金 份额 净值
0.564 元 ，大 成睿 景灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 C 类基金 份额 净值 0.547 元。大 成睿 景灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金份额 总额 1,401,540,577.80 份 ，其中 A 类基 金份 额 901,004,696.19
份，C 类基 金份 额500,535,881.61 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 大成 睿景 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位 ： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
一、收 入
-301,120,638.65 155,586,475.73
1.利息 收入
1,228,146.09 2,253,996.84
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
1,227,758.10 1,786,896.77
债券利 息收 入
387.99 -
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
- 467,100.07
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
-156,712,631.13 17,030,159.26
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
-161,977,705.26 644,949.89
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
- -
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
7.4.7.14
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.15
- -
股利收 益
7.4.7.16
5,265,074.13 16,385,209.37 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 24 页 共 62 页
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.17
-145,650,619.30 136,251,085.59
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号 填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号 填
列)
7.4.7.18
14,465.69 51,234.04
减：二 、费 用
28,764,334.49 39,629,250.69
1．管 理人 报酬
7.4.10.2.1
14,995,624.34 22,463,535.59
2．托 管费
7.4.10.2.2
2,499,270.76 3,743,922.58
3．销 售服 务费
7.4.10.2.3
2,783,300.69 3,930,685.79
4．交 易费 用
7.4.7.19
8,047,777.30 9,048,246.73
5．利 息支 出
- -
其中 ： 卖 出回 购金 融资 产 支
出
- -
6．税 金及 附加
1.40 -
7．其 他费 用
7.4.7.20
438,360.00 442,860.00
三、 利 润总 额( 亏 损总 额以 “- ”
号填列)
-329,884,973.14 115,957,225.04
减：所 得税 费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损 以 “- ”
号填列 ）
-329,884,973.14 115,957,225.04
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 大成 睿景 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
1,644,063,626.3
5
-350,891,145.65 1,293,172,480.70
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -329,884,973.14
-329,884,973.14
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-242,523,048.55 61,077,449.40 -181,445,599.15
其中：1.基 金申 购款
37,536,471.26 -11,676,172.57 25,860,298.69
2.基金 赎回 款
-280,059,519.81 72,753,621.97 -207,305,897.84
四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 25 页 共 62 页
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“-” 号填 列）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,401,540,577.8
0
-619,698,669.39 781,841,908.41
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
2,387,227,741.9
7
-658,980,146.68 1,728,247,595.29
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 115,957,225.04
115,957,225.04
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-743,164,115.62 192,131,775.99 -551,032,339.63
其中：1.基 金申 购款
44,133,579.92 -11,965,974.04 32,167,605.88
2.基金 赎回 款
-787,297,695.54 204,097,750.03 -583,199,945.51
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“-” 号填 列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,644,063,626.3
5
-350,891,145.65 1,293,172,480.70
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财务 报表 由下 列负 责人签 署：
罗登攀
周立新
刘亚林
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
大成睿景灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”)证监 许可[2015] 第 784 号 《关于 核准 大成 睿景 灵活 配置混 合型 证券 投
资基金募集的 批复》核 准 ，由大成基金 管理有限 公 司依照《中华 人民共和 国 证券投资基 金法》和
《大成睿景灵 活配置混 合 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开募 集。本基 金 为契约型开 放式，存
续期限 不定 ， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集人 民 币4,234,533,704.77 元 ， 业 经普 华永大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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道中天 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2015) 第 582 号验 资报 告予以 验证 。经 向
中国证 监会 备案 ， 《 大成 睿 景灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2015 年 5 月 26 日正 式生
效，基金合同生 效日的基 金份额总额为 4,235,507,340.87 份基金份额 ，其中 认购资金利息折 合
973,636.10 份 基金 份额 。 本基金 的基 金管 理人 为大 成基金 管理 有限 公司 ， 基 金托管 人为 广发 证 券
股份有 限公 司。
根据《大成睿 景灵活配 置 混合型证券投 资基金招 募 说明书》和《 大成睿景 灵 活配置混合型 证
券投资 基金 基金 合同 》 的 有关规 定, 本基 金根 据认 购 、 申 购费 用 、 赎 回费 用 、 销售服 务费 收取 方式
的不同，将基 金份额分 为 不同的类别。 在投资者 认 购、申购时收 取前端认 购 、申 购费用 ，在赎回
时根据 持有 期限 收取 赎回 费用的 基金 份额 ，称 为 A 类；从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 、 不
收取认 购 、 申 购费 用 ， 但 对持有 期限 少 于30 日的 本 类别基 金份 额的 赎回 收取赎 回 费的 基金 份额 ，
称为 C 类。 由于 基金 费用 的不同 ，本 基 金 A 类 基金 份额 和 C 类 基金 份额 将分 别计算 基金 份额 净值
并单独 公告 。投 资人 可自 行选择 认购 、申 购的 基金 份额类 别。 两类 份额 之间 不能转 换。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《大 成 睿景灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股
票( 包括主板 、中小板 、创 业板及其他 经中国证 监会 核准上市的 股票)、债 券等 固定收益类 投资工
具( 包 括国 债 、 央行 票据 、 金融债 、 企业 债 、 公司 债 、 次 级债 、 地 方政 府债 券 、 中 期票 据 、 可转 换
债券( 含分离 交易可转 债) 、可交换债 券、短期 融资 券、资产支 持证券、 债券 回购、货币 市场工 具
等) 、股指期 货、权证 、银 行存款以及 法律法规 或中 国证监会允 许基金投 资的 其他金融工 具(但须
符合中国证监会相 关规定)。本基金的投资组 合比例 为：股票等权益类 资产占 基金资产的比例 为
0-95% ；债 券、货币 市场工 具、银行存款 等固定收 益 类资产占基金 资产比例 不 低于 5%；每 个交易
日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 现金(不 包括 结算 备付 金 、 存出保 证金 、 应 收
申购款等)或者 到期日在 一 年以内的政府 债券不低 于 基金资产净值 的 5%。 本基 金投资业绩 比较基
准为： 中 证500 指数 收益 率 × 60% + 中 债综 合指数 收益 率 × 40% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人大 成基 金管 理有 限公司 于 2019 年 3 月 28 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国 证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 大成 睿景 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 27 页 共 62 页
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应 收款项、
可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于本 基金对金 融 资产的持有 意图和持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和 衍生工具分 类为以公 允 价值计量且其 变
动计入当期损 益的金融 资 产。除衍生工 具所产生 的 金融资产在资 产负债表 中 以衍生金融 资产列示
外，以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
本基金持有 的其他金 融 资产分类为应 收款项， 包 括银行存款、 买入返售 金 融资产和其 他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其 他金融负
债。本基金目 前暂无金 融 负债分 类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益 的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 28 页 共 62 页
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金流 量的合 同权 利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险和 报 酬 转 移 给 转 入
方 ； 或 者(3) 该金 融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除 时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 衍生 工具 按如 下原则 确定 公允 价值 并进 行估值 ：
(1) 存 在活跃市 场的金 融工具按其估 值日的市 场 交易价格确定 公允价值 ； 估值日无交易 且最近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ， 但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融工具 不存在 活跃市场，采 用在当前 情 况下适用并且 有足够可 利 用数据和其他 信息支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济环境 发生重 大变化或证券 发行人发 生 影响金融工具 价格的重 大 事件，应对估 值进行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上 述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由 上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税及 由基 金管 理人缴 纳的 增值 税后 的净 额确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，但基金份 额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 30 页 共 62 页
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券 ， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 于2017 年11 月 27 日 前 ， 对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票 ， 根据 中国 证监会 证监 会计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市 场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年11 月27 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)>的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称“指 引”)，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。
(3) 对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券 、 可交 换 债券 、 资产 支持
证券和私募债券除外) 及 在银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 固定 收 益 品 种 ， 根 据 中 国 证监 会 公 告[2017]13
号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务的指 导 意见》及《中 国证券投 资 基金业协会 估值核算
工作小 组关 于 2015 年1 季 度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》 采 用估 值技 术确 定公允 价值 。 本 基金
持有的 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 可 交换 债券 、 资产支 持证 券和 私
募债券 除外) ， 按照 中证 指 数有限 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值 。 本基金 持有 的银 行间大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 31 页 共 62 页
同业市 场固 定收 益品 种按 照中债 金融 估值 中心 有限 公司所 独立 提供 的估 值结 果确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补 充 通 知 》 、 财 税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通
知》 、 财税[2017]2 号《 关 于资管 产品 增值 税政 策有 关问题 的补 充通 知》 、财 税[2017]56 号《 关于
资管产品增值 税有关问 题 的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产 进 项税额抵扣等 增值税
政策的 通知 》及 其他 相关 财税法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
(1) 资管产 品运营过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管产 品管理人 为 增值税纳税人 。资管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂适 用简 易计 税方 法 ， 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为 ， 未缴 纳增 值税
的 ， 不再 缴纳 ； 已缴 纳增 值 税的 ， 已 纳税 额从 资管 产 品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减 。
对证 券投资基 金管理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ，对国债、地 方政府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 转 让
2017 年 12 月 31 日 前取 得 的非货 物期 货， 可以 选择 按照实 际买 入价 计算 销售 额，或 者以 2017 年
最后一 个交 易日 的非 货物 期货结 算价 格作 为买 入价 计算销 售额 。
(2) 对 基金从证 券市 场中取得的收 入，包括 买 卖股票、债券 的差价收 入 ，股票的股息 、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 32 页 共 62 页
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额 ； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易 印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
(5) 本 基金 的城 市维 护 建设税 、 教 育费 附加 和地 方 教育费 附加 等税 费按 照实 际缴纳 增值 税额 的
适用比 例计 算缴 纳。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款
249,577,735.92 118,222,960.65
定期存 款
- -
其中： 存款 期 限1 个 月以
内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 以上
- -
其他存 款
- -
合计
249,577,735.92 118,222,960.65
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
586,875,372.49 569,394,577.04 -17,480,795.45
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债
券
交易所 市场
2,026,200.00 2,026,200.00 -
银行间 市场
- - -
合计
2,026,200.00 2,026,200.00 -
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
588,901,572.49 571,420,777.04 -17,480,795.45 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
1,040,678,468.87
1,168,848,292.72
128,169,823.85
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
-
-
-
债
券
交易所 市场
-
-
-
银行间 市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
1,040,678,468.87
1,168,848,292.72
128,169,823.85
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
无。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
无。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
53,990.05 24,738.52
应收定 期存 款利 息
- -
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
996.27 556.38
应收债 券利 息
399.69 -
应收资 产支 持证 券利 息
- -
应收买 入返 售证 券利 息
- -
应收申 购款 利息
- -
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
831.16 553.41
合计
56,217.17 25,848.31
7.4.7.6 其 他资 产
无。
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用
1,282,139.57 896,540.06
银行间 市场 应付 交易 费用
- -
合计
1,282,139.57 896,540.06
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
- -
应付赎 回费
29.28 -
预提费 用 320,000.00 335,000.00
合计
320,029.28 335,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
大成睿 景灵 活配 置混 合 A
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 1,059,645,088.22
1,059,645,088.22
本期申 购
10,205,638.77
10,205,638.77
本期赎 回 （以 “- ” 号 填列 ）
-168,846,030.80
-168,846,030.80
-基金 拆分/ 份额 折算 前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 调整
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回 （以 “- ” 号 填列 ）
-
-
本期末
901,004,696.19
901,004,696.19
大成睿 景灵 活配 置混 合 C
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 584,418,538.13
584,418,538.13
本期申 购
27,330,832.49
27,330,832.49
本期赎 回 （以 “- ” 号 填列 ）
-111,213,489.01
-111,213,489.01
-基金 拆分/ 份额 折算 前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 调整
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回 （以 “- ” 号 填列 ）
-
-
本期末
500,535,881.61
500,535,881.61
注: 申 购含 红利 再投 份额( 如有) 、转 换入 份额( 如有) ；赎回 含转 换出 份额(如有) 。 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
大成睿 景灵 活配 置混 合 A
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 -347,294,137.10 127,609,236.12 -219,684,900.98
本期利 润
-118,531,190.24 -95,197,027.76 -213,728,218.00
本期基 金份 额交 易产
生的变 动数
54,500,025.39 -14,125,212.65 40,374,812.74
其中： 基金 申购 款
-3,702,393.83 396,884.16 -3,305,509.67
基金赎 回款
58,202,419.22 -14,522,096.81 43,680,322.41
本期已 分配 利润
- - -
本期末
-411,325,301.95 18,286,995.71 -393,038,306.24
大成睿 景灵 活配 置混 合 C
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 -200,747,329.93 69,541,085.26 -131,206,244.67
本期利 润
-65,703,163.60 -50,453,591.54 -116,156,755.14
本期基 金份 额交 易产
生的变 动数
29,163,717.51 -8,461,080.85 20,702,636.66
其中： 基金 申购 款
-10,156,271.22 1,785,608.32 -8,370,662.90
基金赎 回款
39,319,988.73 -10,246,689.17 29,073,299.56
本期已 分配 利润
- - -
本期末
-237,286,776.02 10,626,412.87 -226,660,363.15
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
活期存 款利 息收 入
1,175,664.03 1,715,524.28
定期存 款利 息收 入
- -
其他存 款利 息收 入
- -
结算备 付金 利息 收入
33,303.05 44,716.93
其他
18,791.02 26,655.56
合计
1,227,758.10 1,786,896.77
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12
月31 日
卖出股 票成 交总 额
2,786,526,927.48
3,169,457,267.29
减： 卖 出股 票成 本总
额
2,948,504,632.74
3,168,812,317.40
买卖股 票差 价收 入
-161,977,705.26
644,949.89
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 36 页 共 62 页
7.4.7.13 债 券投 资收益
无。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
无。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益
5,265,074.13 16,385,209.37
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收
益
- -
合计
5,265,074.13 16,385,209.37
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产
-145,650,619.30 136,251,085.59
股票投 资
-145,650,619.30 136,251,085.59
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
基金投 资
- -
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
3.其他
- -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值
变动产 生的 预估 增值 税
- -
合计
-145,650,619.30 136,251,085.59
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
上年度 可比 期间
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 37 页 共 62 页
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
基金赎 回费 收入
14,220.49 49,006.44
基金转 换费 收入
245.20 2,227.60
合计
14,465.69 51,234.04
注:1. 本基 金的 赎回 费率 按 持有期 间递 减， 不低 于赎 回费总 额 的 25% 归入 基金 资产。
2.本基金的转 换费由申 购 补差费和转出 基金的赎 回 费两部分构成 ，其中转 出 基金的不低 于赎回费
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
8,047,777.30 9,048,246.73
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
8,047,777.30 9,048,246.73
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
审计费 用
120,000.00 135,000.00
信息披 露费
300,000.00 300,000.00
账户维 护费 18,000.00 7,500.00
银行费 用 360.00 360.00
合计
438,360.00 442,860.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司（ “大成 基金 ” ） 基金管 理人 、基 金销 售机 构、注 册登 记机 构
广发证 券股 份有 限公 司（ “广发 证券 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司（ “光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
大 成 国 际 资 产 管 理 有 限 公 司 （ “ 大 成 国 基金管 理人 的子 公司 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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际”）
大成创 新资 本管 理有 限公 司 （“ 大成 创新
资本” ）
基金管 理人 的合 营企 业
注: 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股 票
成交总 额的 比例
（%）
广发证 券 5,260,956,300.15 100.00
5,878,572,260.30 100.00
7.4.10.1.2 债 券交 易
无。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
（%）
广发证 券 - -
720,000,000.00 100.00
7.4.10.1.4 权 证交 易
无 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31 日 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
广发证 券 4,794,257.15 100.00
1,282,139.57 100.00
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
广发证券 5,357,239.64 100.00
896,540.06 100.00
注:1. 上述 佣金 参考 市场 价 格经本 基金 的基 金管 理人 与对方 协商 确定 ， 以 扣除 由 中国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
2.该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场 信息服务
等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应 支 付的 管理费
14,995,624.34 22,463,535.59
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费
6,439,582.06
9,634,251.26
注: 支 付基 金管 理人 大成 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1.50%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
2,499,270.76 3,743,922.58
注: 支 付基 金托 管人 广发 证 券的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.25% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.25%/ 当 年天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 40 页 共 62 页
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
大成睿 景灵 活配 置混 合
A
大成睿 景灵 活配 置混 合
C
合计
大成基 金 -
34,884.03
34,884.03
光大证 券 -
816.38
816.38
广发证 券 -
1,983,745.44
1,983,745.44
合计
- 2,019,445.85 2,019,445.85
获得销 售服 务费 的各 关联
方名称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
大成睿 景灵 活配 置混 合
A
大成睿 景灵 活配 置混 合
C
合计
大成基 金 - 45,743.28 45,743.28
光大证 券 - 1,029.52 1,029.52
广发证 券 - 2,783,702.30 2,783,702.30
合计
- 2,830,475.10 2,830,475.10
注: 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按 前一 日C 类基 金资产 净 值 0.80% 的 年费 率计提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 给大 成基金 ，再 由大 成基 金计 算并支 付给 各基 金销 售机 构。其 计算 公式 为：
C 类基 金日 销售 服务 费＝ 前一 日 C 类 基金 资产 净值 × 0.80%/ 当年 天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运 用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
无。 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 41 页 共 62 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
无。
7.4.12 期末(2018 年 12 月31 日)本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
601138
工业富
联
2018-0
5-28
2019-06-10
新股流
通受限
13.77 10.97
820,24
5
11,294,773
.65
8,998,087.65 -
601860
紫金银
行
2018-1
2-20
2019-01-03
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.12.1.2 受 限证 券类 别：债 券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
128051
光华转
债
2018 年
12 月
14 日
2019-01-09
新债流
通受限
100.0
0
100.00 20,262
2,026,200.
00
2,026,200.00 -
注: 基 金可 作为 特定 投资 者 ， 认购 首次 公开 发行 股票 时公司 股东 公开 发售 股份 ， 所认 购的 股份 自发
行结束 之日 起 12 个 月内 不 得转让 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是混合 型基金， 其 预期收益及风 险水平高 于 货币市场基金 和债券型 基 金，低于股票 型大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 42 页 共 62 页
基金，属于中 高收益风 险 特征的基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括股 票 投资和债券 投资等。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性 风险及市
场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过灵活的资产配置和主动的投资管
理，拓展大类 资产配置 空 间，在精选个 股、个券 的 基础上适度集 中投资， 在 控制风险的 前提下为
投资者 谋求 资本 的长 期增 值。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建 设 ， 建立了 以由 高层 监控( 合 规 与风险 管理 委
员会 、 公司 投资 风险 控制 委员会) 、 专 业监 控( 监察 稽核部 、 风 险管 理部) 、 部 门互控 、 岗 位自 控构
成的风险管理 架构体系 。 本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会， 对公司整
体运营风险进 行监督， 监 督风险控制措 施的执行 ； 在管理层层面 设立投资 风 险控制委员 会，通过
定期会议讨论 涉及投资 风 险的重大议题 ，形成正 式 决议提交投委 会；在业 务 操作层面， 监察稽核
部履行合规控 制职责， 通 过定期、不定 期检查内 控 制度的执行情 况、对重 大 风险点以专 项稽核的
方式确 保公 司内 控制 度、 流程得 到贯 彻执 行。 风险 管理 部 履行 风险 量化 评估 分析职 责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责 任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的 基金管理 人 在交易前对交 易对手的 资 信状况进行了 充分的评 估 。本基金的 银行存款
存放在本基金 的托管人 广 发证券开立于 中国建设 银 行银行股份有 限公司的 托 管账户，因 而与银行
存款相关的信 用风险不 重 大。本基金在 交易所进 行 的交易均以中 国证券登 记 结算有限责 任公司为
交易对手完成 证券交收 和 款项清算，违 约风险可 能 性很小；在银 行间同业 市 场进行交易 前均对交
易对手 进行 信用 评估 并对 证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本 基金 的基金管 理人 建立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于本期 末，本基 金持 有的除国债、 央行票据 和 政策性金融债 以外的债 券 占基金资产净 值的比
例为0.26%( 上 年度 末： 本 基金无 债券 投资)。
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 43 页 共 62 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波 动的情 况下以合
理的价 格变 现。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产
的可变现价值 以及压力 测 试等 方式防范 流动性风 险 。并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保持基金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申请的处 理方式， 控 制因开放申购 赎回模式 带 来的流动性风 险，有效 保 障基金持有 人利益。
于本期 末， 本基 金持 有的 流动性 受限 资产 的估 值占 基金资 产净 值的 比例 未超 过 15% 。
本基金主 要投资于 交 易所及银行间 市场内交 易 的证券，除在 附注“期 末 本基金持有 的流通受
限证券”中 列示的部 分基 金资产流通 暂时受 限 制外( 如有)，其余 均能及时 变现 。此外，本 基金可
通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有 的债券资
产的公允价值 。除附注 “ 期末债券正回 购交易中 作 为抵押的债券 ”中列示 的 卖出回购金 融资产款
余额( 如有) 将在 1 个 月内 到期且 计息 外， 本基 金于 资产负 债表 日所 持有 的金 融负债 的合 约约 定 剩
余到期日均为 一年以内 且 一般不计息， 可赎回基 金 份额净值无固 定到期日 且 不计息，因 此账面余
额一般 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程 度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 和债 券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 249,577,735.92 - - - 249,577,735.92
结算备 付金 2,012,707.41 - - - 2,012,707.41
存出保 证金 1,679,136.70 - - - 1,679,136.70
交易性 金融 资产 - - 2,026,200.00 569,394,577.04 571,420,777.04
应收利 息 - - - 56,217.17 56,217.17
应收申 购款 - - - 23,577.08 23,577.08
资产总 计
253,269,580.03 - 2,026,200.00 569,474,371.29 824,770,151.32
负债
应付赎 回款 - - - 331,925.05 331,925.05
应付管 理人 报酬 - - - 1,024,541.78 1,024,541.78
应付托 管费 - - - 170,756.96 170,756.96
应付证 券清 算款 - - - 39,608,214.57 39,608,214.57
应付销 售服 务费 - - - 190,622.60 190,622.60
应付交 易费 用 - - - 1,282,139.57 1,282,139.57
应交税 费 - - - 13.10 13.10
其他负 债 - - - 320,029.28 320,029.28
负债总 计
- - - 42,928,242.91 42,928,242.91
利率敏 感度 缺口
253,269,580.03 - 2,026,200.00 526,546,128.38 781,841,908.41
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 118,222,960.65 - - - 118,222,960.65
结算备 付金 1,124,091.82 - - - 1,124,091.82
存出保 证金 1,118,118.88 - - - 1,118,118.88
交易性 金融 资产 - - - 1,168,848,292.72 1,168,848,292.72
应收利 息 - - - 25,848.31 25,848.31
应收申 购款 269.38 - - 55,797.20 56,066.58
应收证 券清 算款 - - - 8,771,696.70 8,771,696.70
资产总 计
120,465,440.73
-
-
1,177,701,634.93
1,298,167,075.66
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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负债
应付赎 回款 - - - 1,551,569.83 1,551,569.83
应付管 理人 报酬 - - - 1,634,081.45 1,634,081.45
应付托 管费 - - - 272,346.90 272,346.90
应付销 售服 务费 - - - 305,056.72 305,056.72
应付交 易费 用 - - - 896,540.06 896,540.06
其他负 债 - - - 335,000.00 335,000.00
负债总 计
- -
-
4,994,594.96
4,994,594.96
利率敏 感度 缺口
120,465,440.73
-
-
1,172,707,039.97
1,293,172,480.70
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于本期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.26%( 上年度
末：无)， 因此 市场 利率 的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响(上 年度 末： 同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 其他 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 股 票 等 权 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
0-95% ；债 券、货币 市场工 具、银行存款 等固定收 益 类资产占基金 资产比例 不 低于 5%；每 个交易
日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 现 金(不 包括 结算 备付 金 、 存 出保 证金 、 应 收
申购款等)或者 到期日在 一 年以内的政府 债券不低 于 基金资产净值 的 5%。 此外 ，本基金的 基金管
理人每日对本 基金所持 有 的证券价格实 施监控， 定 期运用多种定 量方法对 基 金进行风险 度量，包大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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括VaR(Valueat Risk) 指 标等来 测试 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和
控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
569,394,577.04
72.83
1,168,848,292.72
90.39
交易性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－债券 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
569,394,577.04 72.83
1,168,848,292.72 90.39
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年12 月31 日）
上年度 末 （2017 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 业绩 比较 基准 上 升 5% 52,940,000.00 90,920,000.00
2. 业绩 比较 基准 下 降 5% -52,940,000.00 -90,920,000.00
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层 次 金融 工具 公允 价值
于本期末，本 基金持有 的 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 中属于第一层 次
的余额 为560,346,343.59 元 ， 属 于第 二层 次的 余额 为11,074,433.45 元 ， 无 属于第 三层 次的 余额
(上年 度末 ：第 一层 次1,168,209,399.72 元， 第二 层次 638,893.00 元 ，无 第 三层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层 次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
非持续 的 以 公允 价值 计量 的金融 工具
于本期 末， 本基 金未 持有 非持续 的以 公允 价 值 计量 的金融 资产(上 年度 末： 同)。
不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项 。
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
569,394,577.04 69.04
其中： 股票
569,394,577.04 69.04
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
2,026,200.00 0.25
其中： 债券
2,026,200.00 0.25
资 产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
251,590,443.33 30.50
8
其他各 项资 产
1,758,930.95 0.21
9
合计
824,770,151.32 100.00
8.2 报 告期 末按行 业 分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
360,962,551.19 46.17
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E
建筑业
60,727.90 0.01
F
批发和 零售 业
20,759,358.70 2.66
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
8,760,417.93 1.12
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
43,024,826.50 5.50
J
金融业
27,185,715.80 3.48
K
房地产 业
75,807,727.02 9.70
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- - 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 49 页 共 62 页
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
32,833,252.00 4.20
S
综合
- -
合计
569,394,577.04 72.83
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 300001 特锐德 3,639,321 63,797,297.13 8.16
2 000002 万 科Ａ 2,158,290 51,410,467.80 6.58
3 002741 光华科 技 3,041,840 48,213,164.00 6.17
4 300420 五洋停 车 8,132,251 40,498,609.98 5.18
5 300199 翰宇药 业 3,505,665 32,742,911.10 4.19
6 300144 宋城演 艺 1,360,800 29,053,080.00 3.72
7 601318 中国平 安 483,700 27,135,570.00 3.47
8 600048 保利地 产 2,069,318 24,397,259.22 3.12
9 002421 达实智 能 6,170,100 24,186,792.00 3.09
10 300601 康泰生 物 652,284 23,338,721.52 2.99
11 600872 中炬高 新 736,112 21,685,859.52 2.77
12 002912 中新赛 克 232,340 18,833,480.40 2.41
13 300322 硕贝德 1,949,514 18,598,363.56 2.38
14 300319 麦捷科 技 3,124,553 18,059,916.34 2.31
15 002614 奥佳华 963,176 15,362,657.20 1.96
16 002640 跨境通 1,081,865 11,684,142.00 1.49
17 000661 长春高 新 58,372 10,215,100.00 1.31
18 603716 塞力斯 476,890 9,075,216.70 1.16
19 601138 工业富 联 820,245 8,998,087.65 1.15
20 601872 招商轮 船 2,374,097 8,760,417.93 1.12
21 300143 星普医 科 925,100 8,409,159.00 1.08
22 603690 至纯科 技 536,700 8,147,106.00 1.04
23 002669 康达新 材 794,889 8,060,174.46 1.03
24 002583 海能达 980,154 7,733,415.06 0.99
25 300457 赢合科 技 229,700 6,397,145.00 0.82
26 000960 锡业股 份 621,056 5,924,874.24 0.76 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 50 页 共 62 页
27 002223 鱼跃医 疗 231,100 4,531,871.00 0.58
28 000681 视觉中 国 162,100 3,780,172.00 0.48
29 300760 迈瑞医 疗 32,860 3,588,969.20 0.46
30 002383 合众思 壮 291,400 3,447,262.00 0.44
31 300241 瑞丰光 电 662,716 3,061,747.92 0.39
32 603185 上机数 控 1,345 66,039.50 0.01
33 002941 新疆交 建 2,818 60,727.90 0.01
34 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.01
35 002943 宇晶股 份 1,244 43,415.60 0.01
36 603629 利通电 子 1,051 40,684.21 0.01
37 600570 恒生电 子 71 3,690.58 -
38 002439 启明星 辰 42 863.52 -
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 600029 南方航 空 94,613,754.93 7.32
2 601111 中国国 航 93,628,551.08 7.24
3 601398 工商银 行 92,326,603.98 7.14
4 601318 中国平 安 86,464,768.88 6.69
5 600115 东方航 空 76,080,595.78 5.88
6 000960 锡业股 份 75,160,343.90 5.81
7 000002 万 科Ａ 72,693,877.25 5.62
8 300319 麦捷科 技 67,224,195.71 5.20
9 600048 保利地 产 60,675,773.72 4.69
10 300601 康泰生 物 60,369,608.03 4.67
11 300001 特锐德 60,321,600.56 4.66
12 300377 赢时胜 59,405,248.33 4.59
13 600570 恒生电 子 58,103,206.98 4.49
14 002741 光华科 技 55,692,332.29 4.31
15 300760 迈瑞医 疗 47,573,822.98 3.68
16 603978 深圳新 星 45,692,200.89 3.53
17 300420 五洋停 车 43,743,516.76 3.38
18 601288 农业银 行 39,071,247.49 3.02
19 002439 启明星 辰 38,405,054.98 2.97
20 300144 宋城演 艺 37,656,412.83 2.91
21 300199 翰宇药 业 37,413,134.70 2.89
22 300059 东方财 富 36,298,449.60 2.81
23 300322 硕贝德 35,416,030.02 2.74
24 002669 康达新 材 34,925,895.69 2.70 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 51 页 共 62 页
25 000661 长春高 新 34,898,300.82 2.70
26 601888 中国国 旅 34,699,107.96 2.68
27 002421 达实智 能 32,107,865.26 2.48
28 600702 舍得酒 业 30,149,492.44 2.33
29 600588 用友网 络 30,075,951.52 2.33
30 600028 中国石 化 29,723,079.00 2.30
31 600026 中远海 能 27,853,859.00 2.15
注: 本 期累 计买 入金 额指 买 入成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ） ， 不考 虑相 关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 600477 杭萧钢 构 86,196,203.93 6.67
2 601398 工商银 行 84,253,430.76 6.52
3 000651 格力电 器 79,211,381.24 6.13
4 600029 南方航 空 72,185,424.94 5.58
5 600985 淮北矿 业 68,814,628.52 5.32
6 601111 中国国 航 68,534,804.74 5.30
7 601939 建设银 行 67,475,672.37 5.22
8 600115 东方航 空 62,542,071.32 4.84
9 600570 恒生电 子 60,120,432.02 4.65
10 000858 五 粮 液 58,114,239.76 4.49
11 601318 中国平 安 57,995,548.71 4.48
12 300377 赢时胜 52,516,156.01 4.06
13 000960 锡业股 份 50,701,976.11 3.92
14 000786 北新建 材 50,654,184.74 3.92
15 600196 复星医 药 49,468,720.16 3.83
16 601766 中国中 车 49,271,382.00 3.81
17 300760 迈瑞医 疗 49,054,936.28 3.79
18 000402 金 融 街 47,452,248.92 3.67
19 002430 杭氧股 份 46,883,764.25 3.63
20 002244 滨江集 团 45,861,303.92 3.55
21 300319 麦捷科 技 44,178,255.04 3.42
22 603008 喜临门 42,349,246.24 3.27
23 002439 启明星 辰 41,334,431.68 3.20
24 600872 中炬高 新 39,662,507.06 3.07
25 601288 农业银 行 39,241,605.00 3.03
26 300059 东方财 富 37,867,667.40 2.93
27 601888 中国国 旅 33,207,902.60 2.57
28 600584 长电科 技 32,821,059.36 2.54
29 002050 三花智 控 32,755,904.64 2.53
30 600048 保利地 产 32,208,448.39 2.49 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 52 页 共 62 页
31 300601 康泰生 物 32,119,004.50 2.48
32 601336 新华保 险 30,405,158.17 2.35
33 002008 大族激 光 30,242,387.08 2.34
34 600588 用友网 络 30,210,016.23 2.34
35 603978 深圳新 星 29,525,395.17 2.28
36 002027 分众传 媒 29,393,168.55 2.27
37 600026 中远海 能 28,848,936.69 2.23
38 000001 平安银 行 27,324,537.01 2.11
39 600028 中国石化 26,866,404.25 2.08
40 002517 恺英网 络 26,404,202.08 2.04
注: 本 期累 计卖 出金 额指 卖 出成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ） ， 不考 虑相 关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
2,494,701,536.36
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
2,786,526,927.48
注: 上 述金 额均 指成 交金 额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
2,026,200.00 0.26
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
2,026,200.00 0.26
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
1 128051 光华转 债 20,262 2,026,200.00 0.26 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 53 页 共 62 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
无。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
无。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
无。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在股 指期 货投 资中 将根据 风险 管理 的原 则 ， 以套期 保值 为目 的 ， 在风 险可控 的前 提下 ，
参与股指期货 的投资。 此 外，本基金还 将运用股 指 期货来管理特 殊情况下 的 流动性风险 ，如预期
大额申 购赎 回、 大量 分红 等。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
无 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 54 页 共 62 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期是 否出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 收到公 开谴 责、处 罚的 情形
无。
8.12.2 基 金投 资的前 十 名 股票是 否超 出基金 合同 规定的 备选 股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
1,679,136.70
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
56,217.17
5
应收申 购款
23,577.08
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
1,758,930.95
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
无。
8.12.5 期 末前 十名股 票 中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 55 页 共 62 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有
人户
数
( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
大成
睿景
灵活
配置
混合A
14,54
0
61,967.31 0.00 0.00 901,004,696.19 100.00
大成
睿景
灵活
配 置
混合C
8,447 59,256.05 1,284,487.18 0.26 499,251,394.43 99.74
合计
22,98
7
60,971.01 1,284,487.18 0.09
1,400,256,090.6
2
99.91
注:1 、 上 述机 构/个 人投 资 者持有 份额 占总 份额 比例 的计算 中 ， 对 分级 份额 ， 比例的 分母 采用 各自
级别的 份额 ，对 合计 数， 比例的 分母 采用 下属 分级 基金份 额的 合计 数（ 即期 末基金 份额 总额 ） 。
2、持 有人 户数 为有 效户 数 ，即存 量份 额大 于零 的账 户。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
大成睿 景灵 活配 置混 合 A 378,873.90 0.0421
大成睿 景灵 活配 置混 合 C 25,106.59 0.0050
合计
403,980.49 0.0288
注: 下 属分 级基 金份 额比 例 的分母 采用 各自 级别 的份 额 ， 合 计数 比例 的分 母采 用 各分级 基金 份额 的
合计数 。 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 56 页 共 62 页
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、
基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
大成睿 景灵 活配 置混 合A 10~50
大成睿 景灵 活配 置混 合C 0
合计
10~50
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
大成睿 景灵 活配 置混 合A 0
大成睿 景灵 活配 置混 合C 0
合计
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
大成睿 景灵 活配 置混 合 A
大成睿 景灵 活配 置混 合 C
基金合 同生 效日
（2015 年5 月26 日）
基金份 额总 额
2,702,699,750.93 1,532,807,589.94
本报告 期期 初基 金份
额总额
1,059,645,088.22 584,418,538.13
本报告 期基 金总 申购
份额
10,205,638.77 27,330,832.49
减：本 报告 期基 金总
赎回份 额
168,846,030.80 111,213,489.01
本报告 期基 金拆 分变
动份额 （份 额减 少以
“- ” 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份
额总额
901,004,696.19
500,535,881.61
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 57 页 共 62 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
无。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
无。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
无。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金 聘 任 的 为 本 基 金 审 计 的 会 计 师 事 务 所 为 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合
伙） ， 本年 度应 支付 的审 计 费用 为12 万元 整 。 该事 务 所自基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计
服务至 今。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其相 关高 级管 理人员 无受 稽查 或处 罚等 情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
广发证 券
2
5,260,956,300.15
100.00%
4,794,257.15
100.00%
-
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 58 页 共 62 页
注: 根 据中 国证 监会 颁布 的 《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ， 本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易 单 元的 选择 标准 和程序 。 租用 证券
公司交 易单 元的 选择 标准 主要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四） 具备 各投 资组 合运 作所需 的高 效、 安全 的通 讯条件 ，有 足够 的交 易和 清算能 力， 满足 各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。 租用 证券公 司交 易 单 元的
程序 ： 首 先根 据租 用证 券 公司交 易单 元的 选择 标准 形成 《券 商服 务评 价表》 ， 然后根 据评 分高 低进
行选择 基金 交易 单元 。
本 报告 期内 ，本 基金 无新增 交易 单元 和退 租交 易单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
无。
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加上 海联 泰基 金销 售有限 公司
为销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-12-18
2
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加北 京百 度百 盈基 金销售 有限
公司为 销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-12-18
3
关于再 次提 请投 资者 及时 更新已 过期
身份证 件或 者身 份证 明文 件的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-12-04
4
大成基 金管 理有 限公 司关 于撤销 沈阳
分公司 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-11-08
5
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金2018 年第 3 季度 报告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-10-25
6
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加中 信期 货有 限公 司为销 售机
构的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-09-19
7
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金2018 年 半年 度报 告及 摘 要
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-08-29 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 59 页 共 62 页
8
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加嘉 实财 富管 理有 限公司 为销
售机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-08-16
9
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金2018 年第 2 季度 报告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-07-20
10
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2018 年1 期）-
摘要
中国证 监会 指定 报刊及
本公司 网站
2018-07-11
11
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2018 年1 期）
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-07-11
12
关于基 金管 理人 再次 提请 投资者 及时
更新已 过期 身份 证件 或者 身份证 明文
件的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-06-30
13
大成基 金管 理有 限公 司关 于提请 直销
非自然 人客 户及 时登 记受 益所有 人信
息的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-06-22
14
大成基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗下
部分基 金估 值调 整的 公告
中国证 监 会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-06-21
15
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加上 海华 夏财 富投 资管理 有限
公司为 销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-06-16
16
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加上 海挖 财基 金销 售有限 公司
为销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-06-09
17
大成基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗下
部分基 金估 值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-06-09
18
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加四 川天 府 银 行股 份有限 公司
为销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-05-17
19
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加东 海证 券股 份有 限公司 为销
售机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-05-04
20
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金2018 年第 1 季度 报告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-04-20
21
大成基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗下
部分基 金估 值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-04-20
22
大成基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗下
部分基 金估 值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-04-19
23
关于大 成基 金管 理有 限公 司南京 分公
司办公 地址 变更 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-04-03
24
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金2017 年 度报 告及 摘要
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-03-31
25
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金托管 协议
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-03-27 大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 60 页 共 62 页
26
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金基金 合同
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-03-27
27
《大成 睿景 灵活 配置 混合 型证券 投资
基金基 金合 同》 修订 前后 对照表
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-03-27
28
关于调 整公 司旗 下证 券投 资基金 赎回
费的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-03-27
29
关于修 订公 司旗 下证 券投 资基金 基金
合同有 关条 款的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-03-27
30
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金开 通直 销平 台基 金转 换业务 的公
告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-03-10
31
大成基 金管 理有 限公 司关 于 公司 旗下
部分基 金估 值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-02-07
32
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金2017 年第 4 季度 报告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-01-20
33
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金更新 招募 说明 书及 摘要 （2017 年2
期）
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-01-10
34
关于再 次提 请投 资者 及时 更新已 过期
身份证 件或 者身 份证 明文 件的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-01-05
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 61 页 共 62 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据 《公 开募 集开 放式 证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》 的要 求 ， 本基 金 管理人 经与 基
金托管 人协 商一 致 ， 对本 基金基 金合 同的 有关 条款 进行了 修改 ， 主 要在 前言 、 释义 、 投 资交 易
限制 、 申购 与赎 回管 理 、 基金估 值管 理 、 信息 披露 等方面 对流 动性 风险 管控 措施进 行明 确 ， 具
体内容 详 见2018 年3 月27 日基 金管 理人 网站 披露 的相关 公告 和修 订更 新后 的法律 文件 。
大成睿 景灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 62 页 共 62 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成睿景 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的文 件；
2 、 《大 成睿 景灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《大 成睿 景灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限 公司批 准文 件、 营业 执照 、公司 章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定 报刊上 披露 的各 种公 告原 稿。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大 成基 金管 理 有限 公司
2019 年 03 月29 日
