长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年3月29日长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 2 页 共45 页
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年03月27日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 3 页 共45 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 长城新兴产业混合
基金主代码
000976
交易代码
000976
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年2月17日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 78,268,565.23份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金重点关注新兴产业发展过程中带来的投资机会，
将在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳
健增值。
投资策略 本基金将采用“自上而下”的策略进行基金的大类资
产配置。本基金主要通过对宏观经济走势、市场政策、
利率走势、证券市场估值水平等可能影响证券市场的
重要因素进行研究和预测，分析股票市场、债券市场、
现金等大类资产的预期风险和收益，动态调整基金大
类资产的投资比例，控制系统性风险。
本基金投资的新兴产业指以新技术或新需求为基础，
对经济社会全局及其长远发展具有重大引领带动作用，
知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合
效益好的产业。本基金将在新兴产业范畴下优选具备
较高成长性的个股进行投资。在个股选择时，本基金
将采用定性研究与定量分析相结合的方法评价拟投资
标的的成长能力，构建股票组合。
业绩比较基准 55%×中证新兴产业指数收益率＋45%×中债综合财富
指数收益率
风险收益特征 本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，
高于债券型基金、货币市场基金，属于中等风险、中
等收益的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长城基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 车君 田青
信息披露负责人
联系电话
0755-23982338 010-67595096
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 4 页 共45 页
电子邮箱
chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8868-666 010-67595096
传真
0755-23982328 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.ccfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 5 页 共45 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益
-14,897,385.57 -10,270,499.36 32,615,629.86
本期利润
-16,976,672.10 -712,246.52 20,956,883.52
加权平均基金份额本期利润
-0.2096 -0.0035 0.0224
本期基金份额净值增长率
-17.16% 6.60% 3.09%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润
0.0297 0.2431 0.1568
期末基金资产净值
80,596,368.62 106,110,655.71 817,719,729.16
期末基金份额净值
1.0297 1.2430 1.1660
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③根据2018年4 月27 日《长城基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金份额净值小数点
后保留位数及修改基金合同、托管协议的公告》，本基金份额净值和累计份额净值的计算小数点
后保留位数由小数点后3位变更为小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，该条款于2018年
5月4日起生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-4.38% 1.24% -7.00% 0.96% 2.62% 0.28%
过去六个月
-12.32% 1.21% -9.66% 0.87% -2.66% 0.34%
过去一年
-17.16% 1.25% -15.12% 0.82% -2.04% 0.43%
过去三年
-8.96% 0.81% -17.97% 0.77% 9.01% 0.04%
自基金合同
生效至今
2.97% 0.74% -5.03% 1.03% 8.00% -0.29%
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 6 页 共45 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金合同规定本基金的投资组合比例为：本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-
95%，其中投资于新兴产业公司证券的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金现金或者到期
日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款。本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建
仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 7 页 共45 页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金过去三年未发生过利润分配的情况。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 8 页 共45 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券股份
有限公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国
际信托股份有限公司（15％）、中原信托有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立，
当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，
现有股东为长城证券股份有限公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际
信托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国
证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资
产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有：长城久嘉创新成长
灵活配置混合型证券投资基金、长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数
证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报
混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券
投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业
龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型
证券投资基金、长城中证500指数增强型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长
城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定
期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长
城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债
券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型
证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资
基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城新策略灵活配置混合型证券投资基金、长城
久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润保本混合型证券投资
基金、长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城新视野混合型证券投资基金、长城久源保本
混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久盛安稳纯债两年定期开放债券
型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造
灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创新动力灵活
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 9 页 共45 页
配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基
金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
陈良栋
长城久安
保本、长
城久鼎保
本、长城
新兴产业
混合基金、
长城久祥
混合型基
金和长城
久富核心
成长混合
型基金的
基金经理
2017年3月
16日
-
7年
男，中国籍，清华大学
微电子学与经济学双学
士、清华大学电子科学
与技术硕士。2011年进
入长城基金管理有限公
司，曾任行业研究员、
长城消费增值混合型证
券投资基金基金经理助
理，长城保本混合型证
券投资基金、长城久益
保本混合型证券投资基
金和长城久祥保本混合
型证券投资基金的基金
经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城新兴产业灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反
法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损
失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有
限公司公平交易管理制度》。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 10 页 共45 页
本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法，严格保证公平交易制度的执行。在投资决
策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息
保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完善公平
的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则，保证了交易在各投资
组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年宏观经济表现出比较强的韧性，一季度实际GDP为6.8%，二季度实际GDP为
6.7%，虽然环比略有回落，但仍高于政府工作报告中增长6.5%左右的目标。下半年随着金融去
杠杆防风险政策逐步落地和效果显现，中美贸易战逐步升级，以及对未来的悲观预期导致投资和
消费意愿下降，市场对宏观经济的悲观预期开始兑现，9月份宏观经济数据有所转弱，四季度出
现较大的经济下行压力，12月官方制造业PMI为49.4，持续回落，创2016年1月以来最低水平，
1-11月规模以上企业利润总额6116.8 亿，同比增长11.8%，增速比1-10月份放缓1.8%，其中
11月单月利润增速为-1.8%。
政策方面，2016年三季度货币政策报告明确提出“主动调结构”“主动降杠杆”“主动去
泡沫”，2016年以来央行金融市场防风险去杠杆政策推进比较坚定，规范银行表外融资，规范
地方政府债务，打压股票市场投机行为等，另外中国正在经历经济从高速增长到高质增长的转变，
政府工作重心也从以前更注重效率，到现在更注重公平和规范，可以看到在农村扶贫、新个税制
定、新兴行业补贴、医药带量采购等方面都有所体现。今年出台很多存量改革政策，影响了很多
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 11 页 共45 页
企业利益，对股市也产生很大压力，但总体来看有利于中国长期健康高质量增长。下半年随着国
内去杠杆政策和中美贸易战影响，经济下行压力逐渐增大，政府的政策重点转向稳增长和稳就业。
从市场表现看，2018年上证综指下跌24.6%，沪深300下跌25.3%，创业板指下跌28.7%，
今年整体振荡下跌，其中5月-10月市场出现单边下下跌行情，行业和个股出现普跌，最终机构
重仓板块在10月份出现踩踏式下跌。主要是因为中国金融去杠杆和中美贸易战两大因素的影响，
财政支出和基建投资快速下行、信用严重收紧、以及企业和个人对经济预期变得悲观，导致经济
下行逐渐兑现，股市大幅下跌，触发了股市杠杆被迫平仓，形成了自我加强的股票市场下跌，并
有一定可能扩散为金融行业风险。政府及时干涉，支持民营经济发展，减少对资本市场干扰和鼓
励资本市场做大做强，以及成立舒困基金等行为，提高市场风险偏好，阻断了股票市场的单边下
行。
本基金逐渐增加了新兴产业和新兴消费行业和个股的配置，降低蓝筹股配置比例，因市场存
在较大不确定性，为了控制净值回撤风险，下半年降低股票仓位。本着努力践行自下而上个股和
行业研究为主，自上而下做宏观策略分析和判断为辅的投资策略，希望能为份额持有人带来超额
收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为-17.16%，同期业绩比较基准为-15.12%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，随着国内政策重心转向稳增长和问就业，以及中美贸易战影响转变为长期化
影响，预计中国宏观经济并不会出现断崖式下跌的情况，可能没有市场预期的那么悲观，内需已
经成为经济增长的主导贡献力量，经济的韧性在增强，另外中国经济从高速增长转换到高质量增
长阶段，增长方式发生转变，市场对GDP增长速度敏感度会降低，更看重增长的质量。另一方面
A股估值水平已经处于历史底部位置，蕴涵了市场对中国经济的非常悲观预期，目前国内经济和
外围环境还存在很大不确定性已经包含在估值中。从风险收益比的角度，已经是比较好的中长期
投资时点，对于今年的股市市场相对乐观，但预期指数上行空间不大，积极寻找结构性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 12 页 共45 页
本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，则及时就所采用的相关
估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
本基金管理人成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、
分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基
金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受
托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，
在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。
受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在
相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的
长期深入的跟踪研究，向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金
经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服
务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议，由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受
限股票流动性折扣数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 13 页 共45 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 14 页 共45 页
§6 审计报告
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，投资
者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 15 页 共45 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
1,188,088.25 750,728.24
结算备付金
2,159,309.19 810,036.13
存出保证金
118,915.58 42,766.56
交易性金融资产
54,507,898.38 83,093,411.92
其中：股票投资
49,006,248.38 77,103,011.92
基金投资
- -
债券投资
5,501,650.00 5,990,400.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
23,000,000.00 22,000,000.00
应收证券清算款
1,063,886.58 5,184,102.50
应收利息
316,439.58 176,811.73
应收股利
- -
应收申购款
6,722.69 2,267.37
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
82,361,260.25 112,060,124.45
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,143,109.47 5,265,700.19
应付赎回款
40,794.52 113,166.38
应付管理人报酬
103,636.77 119,124.98
应付托管费
17,272.79 19,854.16
应付销售服务费
- -
应付交易费用
221,019.90 162,620.23
应交税费
- -
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 16 页 共45 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
239,058.18 269,002.80
负债合计
1,764,891.63 5,949,468.74
所有者权益：
实收基金
78,268,565.23 85,357,623.64
未分配利润
2,327,803.39 20,753,032.07
所有者权益合计
80,596,368.62 106,110,655.71
负债和所有者权益总计
82,361,260.25 112,060,124.45
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.0297元，基金份额总额78,268,565.23份。
7.2 利润表
会计主体：长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
-12,350,106.95 6,089,824.23
1.利息收入
826,205.66 3,279,189.56
其中：存款利息收入
71,323.21 398,430.26
债券利息收入
300,302.47 1,760,192.87
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
454,579.98 1,120,566.43
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-11,101,208.53 -6,845,106.58
其中：股票投资收益
-11,965,049.11 -5,887,818.89
基金投资收益
- -
债券投资收益
19,800.00 -1,363,035.77
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
844,040.58 405,748.08
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
-2,079,286.53 9,558,252.84
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
4,182.45 97,488.41
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 17 页 共45 页
减：二、费用
4,626,565.15 6,802,070.75
1．管理人报酬
1,404,713.95 3,650,381.63
2．托管费
234,118.99 608,396.89
3．销售服务费
- -
4．交易费用
2,712,602.42 2,133,513.85
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
275,129.79 409,778.38
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-16,976,672.10 -712,246.52
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-16,976,672.10 -712,246.52
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
85,357,623.64 20,753,032.07 106,110,655.71
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -16,976,672.10 -16,976,672.10
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-7,089,058.41 -1,448,556.58 -8,537,614.99
其中：1.基金申购款
2,898,778.20 640,559.70 3,539,337.90
2.基金赎回款
-9,987,836.61 -2,089,116.28 -12,076,952.89
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
78,268,565.23 2,327,803.39 80,596,368.62
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 18 页 共45 页
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
701,207,568.53 116,512,160.63 817,719,729.16
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -712,246.52 -712,246.52
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-615,849,944.89 -95,046,882.04 -710,896,826.93
其中：1.基金申购款
55,885,564.11 12,437,913.78 68,323,477.89
2.基金赎回款
-671,735,509.00 -107,484,795.82 -779,220,304.82
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
85,357,623.64 20,753,032.07 106,110,655.71
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王军______
______熊科金______
____赵永强____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014] 1347号文“关于准予长城新兴产业灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复”的核准，由长城基金管理有限公司自2015年1月26日至
2015年2月13日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证
并出具安永华明（2015）验字第60737541_H02号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。
基金合同于2015年2月17日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的有效
认购资金（本金）为人民币1,257,535,278.58元，在首次募集期间有效认购资金产生的利息为
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 19 页 共45 页
人民币306,730.79元，以上实收基金（本息）合计为人民币1,257,842,009.37元，折合
1,257,842,009.37份基金份额。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构
为长城基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”
）。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国家债券、金融债券、次级债券、
中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、
分离交易可转债纯债、资产支持证券等）、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金投资组合中股票投资比例为
基金资产的0%-95%，其中投资于新兴产业公司证券的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金
现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：55%×中证新兴产业指数收益率＋45%×中债综合财富指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他
中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的
财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 20 页 共45 页
7.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券(股票)交易印花税税率为1‰，由出
让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
2.增值税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 21 页 共45 页
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。?
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股
票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前
最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债
券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全
额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金销售机构
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 22 页 共45 页
长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
东方证券股份有限公司(“东方证券”) 基金管理人股东
中原信托有限公司 基金管理人股东
北方国际信托股份有限公司 基金管理人股东
长城嘉信资产管理有限公司 基金管理人控股子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
长城证券
922,228,502.71 51.82% 472,231,127.32 34.71%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
长城证券
5,637,290.70 100.00% - -
东方证券
- - 58,683,443.82 90.75%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
长城证券
1,835,200,000.00 61.39% 739,400,000.00 16.20%
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 23 页 共45 页
7.4.8.1.4 权证交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长城证券
858,871.21 51.82% 120,669.80 54.60%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长城证券
439,788.21 34.71% 118,501.39 72.87%
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算
风险基金和证券交易所买(卖)证管费等）。
管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,404,713.95 3,650,381.63
其中：支付销售机构的
客户维护费
244,845.14 363,496.17
注：1)基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 24 页 共45 页
2018年1月 1日至2018年
12月31日
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
234,118.99 608,396.89
注：1)基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资于本基金，于本期末及
上年度末亦均未持有本基金份额。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018 年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
1,188,088.25 36,139.56 750,728.24 360,793.24
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.9 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金于本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 25 页 共45 页
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额为0.00元,无质押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额为0.00元,无质押债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他应
收款项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
划分为第一层次的余额为人民币49,006,248.38元，划分为第二层次的余额为人民币
5,501,650.00元，无划分为第三层次的余额。于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币76,222,210.72元，划
分为第二层次的余额为人民币6,871,201.20元，无划分为第三层次的余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 26 页 共45 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
49,006,248.38 59.50
其中：股票
49,006,248.38 59.50
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
5,501,650.00 6.68
其中：债券
5,501,650.00 6.68
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
23,000,000.00 27.93
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
3,347,397.44 4.06
8 其他各项资产
1,505,964.43 1.83
9 合计
82,361,260.25 100.00
8.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
2,366,672.00 2.94
B
采矿业
2,639,936.00 3.28
C
制造业
29,936,668.58 37.14
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
4,545,905.00 5.64
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,568,545.00 1.95
J
金融业
- -
K
房地产业
1,493,793.00 1.85
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
1,627,675.00 2.02
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 27 页 共45 页
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
4,827,053.80 5.99
S
综合
- -
合计
49,006,248.38 60.80
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002531
天顺风能
745,300 3,316,585.00 4.12
2 600887
伊利股份
141,800 3,244,384.00 4.03
3 300443
金雷股份
297,600 3,243,840.00 4.02
4 600027
华电国际
594,300 2,822,925.00 3.50
5 601899
紫金矿业
790,400 2,639,936.00 3.28
6 300078
思创医惠
247,096 2,456,134.24 3.05
7 300014
亿纬锂能
151,475 2,381,187.00 2.95
8 300498
温氏股份
90,400 2,366,672.00 2.94
9 601222
林洋能源
362,000 1,752,080.00 2.17
10 002812
恩捷股份
34,912 1,725,001.92 2.14
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000651
格力电器
17,968,603.40 16.93
2 600048
保利地产
16,996,076.76 16.02
3 601155
新城控股
16,582,018.19 15.63
4 600887
伊利股份
15,201,107.24 14.33
5 603369
今世缘
14,448,670.38 13.62
6 002236
大华股份
13,358,596.76 12.59
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 28 页 共45 页
7 600519
贵州茅台
13,343,926.13 12.58
8 002376
新北洋
12,208,497.30 11.51
9 601225
陕西煤业
10,748,204.89 10.13
10 002531
天顺风能
10,669,691.70 10.06
11 600027
华电国际
10,339,261.73 9.74
12 600466
蓝光发展
10,270,084.00 9.68
13 002202
金风科技
9,963,305.09 9.39
14 601699
潞安环能
9,798,230.00 9.23
15 002027
分众传媒
9,790,533.00 9.23
16 603043
广州酒家
9,305,331.27 8.77
17 600019
宝钢股份
8,893,056.96 8.38
18 600507
方大特钢
8,773,907.80 8.27
19 002456
欧菲科技
8,415,148.00 7.93
20 000671
阳 光 城
8,207,941.24 7.74
21 000596
古井贡酒
8,028,620.94 7.57
22 300601
康泰生物
7,907,511.31 7.45
23 603345
安井食品
7,515,004.04 7.08
24 603589
口子窖
7,421,571.75 6.99
25 002217
合力泰
7,064,324.00 6.66
26 600282
南钢股份
6,766,296.50 6.38
27 601636
旗滨集团
6,531,174.00 6.16
28 600872
中炬高新
6,402,322.60 6.03
29 002110
三钢闽光
6,309,212.00 5.95
30 000488
晨鸣纸业
6,163,107.65 5.81
31 002078
太阳纸业
5,838,924.00 5.50
32 600782
新钢股份
5,804,980.25 5.47
33 300532
今天国际
5,791,088.80 5.46
34 603365
水星家纺
5,751,369.69 5.42
35 300078
思创医惠
5,718,454.78 5.39
36 000066
中国长城
5,668,619.00 5.34
37 600690
青岛海尔
5,518,699.44 5.20
38 600298
安琪酵母
5,461,462.00 5.15
39 600188
兖州煤业
5,453,685.00 5.14
40 603517
绝味食品
5,236,887.72 4.94
41 000968
蓝焰控股
5,213,059.95 4.91
42 603788
宁波高发
5,172,057.40 4.87
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 29 页 共45 页
43 002508
老板电器
5,159,111.75 4.86
44 000568
泸州老窖
5,157,801.00 4.86
45 300310
宜通世纪
5,127,855.04 4.83
46 000858
五 粮 液
4,989,135.00 4.70
47 000932
华菱钢铁
4,903,719.00 4.62
48 002396
星网锐捷
4,866,333.68 4.59
49 601318
中国平安
4,816,770.00 4.54
50 600285
羚锐制药
4,803,085.70 4.53
51 002677
浙江美大
4,771,013.33 4.50
52 600066
宇通客车
4,707,741.13 4.44
53 002384
东山精密
4,691,241.82 4.42
54 002465
海格通信
4,651,939.58 4.38
55 002419
天虹股份
4,632,951.62 4.37
56 002727
一心堂
4,569,645.98 4.31
57 300567
精测电子
4,508,277.78 4.25
58 002812
恩捷股份
4,369,157.32 4.12
59 300036
超图软件
4,339,191.00 4.09
60 601668
中国建筑
4,223,574.00 3.98
61 300618
寒锐钴业
4,118,168.20 3.88
62 600438
通威股份
4,085,448.00 3.85
63 300271
华宇软件
4,073,521.72 3.84
64 300244
迪安诊断
4,026,913.00 3.80
65 300178
腾邦国际
4,019,745.94 3.79
66 300377
赢时胜
4,006,267.00 3.78
67 600703
三安光电
3,955,894.00 3.73
68 300014
亿纬锂能
3,891,194.00 3.67
69 002648
卫星石化
3,885,979.66 3.66
70 300037
新宙邦
3,885,212.00 3.66
71 601222
林洋能源
3,839,788.00 3.62
72 603638
艾迪精密
3,829,257.12 3.61
73 000661
长春高新
3,698,233.00 3.49
74 600720
祁连山
3,647,486.35 3.44
75 000002
万
科Ａ
3,630,783.52 3.42
76 603605
珀莱雅
3,618,105.00 3.41
77 600376
首开股份
3,598,257.00 3.39
78 600332
白云山
3,582,129.00 3.38
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 30 页 共45 页
79 002410
广联达
3,521,432.00 3.32
80 600771
广誉远
3,393,123.09 3.20
81 002126
银轮股份
3,287,050.00 3.10
82 000776
广发证券
3,271,254.00 3.08
83 000538
云南白药
3,166,536.60 2.98
84 300443
金雷股份
3,166,152.00 2.98
85 002773
康弘药业
3,070,566.25 2.89
86 300596
利安隆
3,067,103.50 2.89
87 002594
比亚迪
3,065,277.00 2.89
88 002138
顺络电子
3,054,943.00 2.88
89 002709
天赐材料
3,026,004.00 2.85
90 300007
汉威科技
3,016,717.90 2.84
91 002035
华帝股份
2,993,806.00 2.82
92 002273
水晶光电
2,959,387.00 2.79
93 000333
美的集团
2,955,585.00 2.79
94 600763
通策医疗
2,938,104.00 2.77
95 002146
荣盛发展
2,899,306.00 2.73
96 300506
名家汇
2,881,525.00 2.72
97 600686
金龙汽车
2,874,789.70 2.71
98 300365
恒华科技
2,863,260.90 2.70
99 601899
紫金矿业
2,855,495.00 2.69
100 600572
康恩贝
2,814,005.00 2.65
101 603387
基蛋生物
2,807,328.00 2.65
102 603156
养元饮品
2,779,609.40 2.62
103 300188
美亚柏科
2,763,411.00 2.60
104 300422
博世科
2,742,394.00 2.58
105 300550
和仁科技
2,712,769.00 2.56
106 000001
平安银行
2,707,877.00 2.55
107 300413
芒果超媒
2,683,207.00 2.53
108 600340
华夏幸福
2,656,338.30 2.50
109 600566
济川药业
2,644,930.00 2.49
110 300568
星源材质
2,617,546.00 2.47
111 600068
葛洲坝
2,617,272.00 2.47
112 603826
坤彩科技
2,594,178.00 2.44
113 603737
三棵树
2,586,581.00 2.44
114 300498
温氏股份
2,506,764.17 2.36
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 31 页 共45 页
115 000681
视觉中国
2,491,948.00 2.35
116 000977
浪潮信息
2,423,222.06 2.28
117 600436
片仔癀
2,417,460.00 2.28
118 600570
恒生电子
2,326,182.94 2.19
119 300418
昆仑万维
2,311,039.75 2.18
120 600600
青岛啤酒
2,220,349.00 2.09
121 000417
合肥百货
2,205,346.94 2.08
122 000921
海信家电
2,150,978.45 2.03
123 002029
七 匹 狼
2,135,129.38 2.01
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600048
保利地产
19,070,462.13 17.97
2 000651
格力电器
17,804,857.40 16.78
3 600519
贵州茅台
17,147,860.74 16.16
4 600466
蓝光发展
15,949,424.58 15.03
5 601155
新城控股
15,929,932.21 15.01
6 002236
大华股份
15,444,661.26 14.56
7 603369
今世缘
14,870,253.15 14.01
8 600887
伊利股份
13,077,651.18 12.32
9 002376
新北洋
11,957,950.35 11.27
10 002202
金风科技
11,780,947.85 11.10
11 000671
阳 光 城
11,467,577.65 10.81
12 002217
合力泰
11,276,078.32 10.63
13 601225
陕西煤业
10,995,272.88 10.36
14 601699
潞安环能
9,589,433.90 9.04
15 000596
古井贡酒
9,311,906.75 8.78
16 600019
宝钢股份
8,789,718.88 8.28
17 603043
广州酒家
8,752,619.48 8.25
18 600507
方大特钢
8,715,929.88 8.21
19 002027
分众传媒
8,579,463.94 8.09
20 603345
安井食品
8,441,267.16 7.96
21 600027
华电国际
8,073,383.29 7.61
22 000858
五 粮 液
7,926,485.70 7.47
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 32 页 共45 页
23 300601
康泰生物
7,881,945.08 7.43
24 000568
泸州老窖
7,747,413.45 7.30
25 000968
蓝焰控股
7,688,143.72 7.25
26 002456
欧菲科技
7,594,782.96 7.16
27 000002
万
科Ａ
7,454,510.30 7.03
28 002531
天顺风能
7,391,963.99 6.97
29 603589
口子窖
7,152,994.45 6.74
30 600872
中炬高新
7,089,071.21 6.68
31 600282
南钢股份
6,562,809.75 6.18
32 601318
中国平安
6,453,963.00 6.08
33 002110
三钢闽光
6,353,502.84 5.99
34 000488
晨鸣纸业
6,140,832.02 5.79
35 600340
华夏幸福
5,988,660.90 5.64
36 603788
宁波高发
5,879,133.92 5.54
37 600782
新钢股份
5,824,231.05 5.49
38 300532
今天国际
5,688,882.84 5.36
39 603365
水星家纺
5,540,569.06 5.22
40 002078
太阳纸业
5,508,887.51 5.19
41 000066
中国长城
5,461,856.12 5.15
42 601636
旗滨集团
5,349,375.00 5.04
43 600690
青岛海尔
5,348,346.93 5.04
44 002304
洋河股份
5,248,806.69 4.95
45 002419
天虹股份
5,131,679.88 4.84
46 300310
宜通世纪
4,996,955.04 4.71
47 002508
老板电器
4,990,411.04 4.70
48 600298
安琪酵母
4,972,470.65 4.69
49 601222
林洋能源
4,932,988.35 4.65
50 000932
华菱钢铁
4,908,370.00 4.63
51 600188
兖州煤业
4,884,376.21 4.60
52 600066
宇通客车
4,870,853.96 4.59
53 600285
羚锐制药
4,708,509.45 4.44
54 002677
浙江美大
4,594,210.70 4.33
55 002465
海格通信
4,581,811.40 4.32
56 600438
通威股份
4,549,842.05 4.29
57 002396
星网锐捷
4,401,313.20 4.15
58 000001
平安银行
4,395,992.00 4.14
59 300036
超图软件
4,386,270.91 4.13
60 300037
新宙邦
4,382,768.00 4.13
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 33 页 共45 页
61 002727
一心堂
4,344,918.45 4.09
62 002384
东山精密
4,323,495.79 4.07
63 600703
三安光电
4,230,059.57 3.99
64 601668
中国建筑
4,207,962.78 3.97
65 603638
艾迪精密
4,187,205.18 3.95
66 300567
精测电子
4,159,024.73 3.92
67 300596
利安隆
4,073,952.69 3.84
68 300618
寒锐钴业
4,070,455.00 3.84
69 300377
赢时胜
4,035,500.00 3.80
70 300244
迪安诊断
4,009,046.00 3.78
71 300178
腾邦国际
3,889,079.00 3.67
72 002648
卫星石化
3,807,093.47 3.59
73 600720
祁连山
3,786,242.00 3.57
74 000661
长春高新
3,679,691.86 3.47
75 603605
珀莱雅
3,635,923.10 3.43
76 300078
思创医惠
3,592,576.71 3.39
77 600376
首开股份
3,570,055.00 3.36
78 603517
绝味食品
3,493,343.92 3.29
79 002410
广联达
3,423,211.52 3.23
80 600686
金龙汽车
3,358,414.13 3.17
81 600763
通策医疗
3,292,288.00 3.10
82 600771
广誉远
3,281,237.32 3.09
83 002812
恩捷股份
3,191,679.00 3.01
84 600332
白云山
3,154,518.89 2.97
85 002594
比亚迪
3,050,423.96 2.87
86 000538
云南白药
3,047,875.00 2.87
87 300007
汉威科技
2,983,227.40 2.81
88 603826
坤彩科技
2,975,637.63 2.80
89 002138
顺络电子
2,968,184.00 2.80
90 002273
水晶光电
2,952,534.00 2.78
91 002146
荣盛发展
2,937,992.00 2.77
92 002126
银轮股份
2,936,506.00 2.77
93 002709
天赐材料
2,919,156.00 2.75
94 600068
葛洲坝
2,909,405.00 2.74
95 300365
恒华科技
2,889,361.30 2.72
96 603156
养元饮品
2,862,701.00 2.70
97 002035
华帝股份
2,841,550.00 2.68
98 300506
名家汇
2,833,298.00 2.67
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 34 页 共45 页
99 000776
广发证券
2,792,462.93 2.63
100 300188
美亚柏科
2,740,679.75 2.58
101 600572
康恩贝
2,723,754.01 2.57
102 002773
康弘药业
2,696,603.60 2.54
103 300550
和仁科技
2,694,983.00 2.54
104 300422
博世科
2,663,353.39 2.51
105 000333
美的集团
2,652,954.00 2.50
106 300413
芒果超媒
2,631,198.00 2.48
107 600745
闻泰科技
2,559,043.00 2.41
108 300568
星源材质
2,517,477.16 2.37
109 600566
济川药业
2,482,746.20 2.34
110 603387
基蛋生物
2,456,660.23 2.32
111 300418
昆仑万维
2,394,063.00 2.26
112 300271
华宇软件
2,387,591.59 2.25
113 300316
晶盛机电
2,358,366.00 2.22
114 000977
浪潮信息
2,291,691.15 2.16
115 603737
三棵树
2,290,089.75 2.16
116 603179
新泉股份
2,253,154.00 2.12
117 000417
合肥百货
2,212,830.00 2.09
118 600570
恒生电子
2,208,230.00 2.08
119 600600
青岛啤酒
2,198,937.03 2.07
120 300047
天源迪科
2,175,380.45 2.05
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
883,032,965.25
卖出股票收入（成交）总额
897,231,233.85
注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券
- -
2 央行票据
- -
3 金融债券
5,501,650.00 6.83
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 35 页 共45 页
其中：政策性金融债
5,501,650.00 6.83
4 企业债券
- -
5 企业短期融资券
- -
6 中期票据
- -
7 可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
5,501,650.00 6.83
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018002
国开 1302
55,000 5,501,650.00 6.83
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货，本期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
股指期货交易。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 36 页 共45 页
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到过公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
118,915.58
2
应收证券清算款
1,063,886.58
3
应收股利
-
4
应收利息
316,439.58
5
应收申购款
6,722.69
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,505,964.43
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 37 页 共45 页
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 38 页 共45 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,071 73,079.89 49,091,730.09 62.72% 29,176,835.14 37.28%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
767.47 0.0010%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 39 页 共45 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年2 月17 日 ）基金份额总额
1,257,842,009.37
本报告期期初基金份额总额
85,357,623.64
本报告期期间基金总申购份额
2,898,778.20
减:本报告期期间基金总赎回份额
9,987,836.61
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 78,268,565.23
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 40 页 共45 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动
自2018年2月13日起桑煜先生不再担任公司副总经理。
自2018年11月2日起范小新先生不再担任公司董事，由杨超先生担任公司董事。
自2018年11月2日起王连洲先生不再担任公司独立董事，由唐纹女士担任公司独立董事。
自2018年11月16日起何伟先生不再担任公司董事长，由王军先生担任公司董事长。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
1、本期未有改聘会计师事务所。
2、本基金本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人民币叁万元。
3、目前为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），
为本基金提供审计服务自本基金合同生效日持续至本报告期。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何
稽查或处罚。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 41 页 共45 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
长城证券
5922,228,502.71 51.82% 858,871.21 51.82% -
中信建投
1250,737,536.79 14.09% 233,512.52 14.09% -
申万宏源
1146,643,216.82 8.24% 136,568.46 8.24% -
天风证券
2133,836,276.16 7.52% 124,641.70 7.52% -
东兴证券
1122,597,004.53 6.89% 114,175.10 6.89% -
平安证券
2 65,849,509.89 3.70% 61,325.55 3.70% -
国信证券
2 47,247,886.71 2.65% 44,001.79 2.65% -
长江证券
1 40,289,730.99 2.26% 37,521.91 2.26% -
招商证券
2 35,072,611.02 1.97% 32,663.30 1.97% -
方正证券
2 15,253,568.04 0.86% 14,205.65 0.86% -
国金证券
2 - - - - -
九州证券
1 - - - - -
海通证券
2 - - - - -
国泰君安
2 - - - - -
首创证券
1 - - - - -
华西证券
1 - - - - -
银河证券
2 - - - - -
民生证券
1 - - - - -
东吴证券
1 - - - - -
渤海证券
1 - - - - -
太平洋证券
2 - - - - -
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 42 页 共45 页
东方证券
2 - - - - -
广发证券
1 - - - - -
中金公司
1 - - - - -
中信证券
1 - - - - -
宏信证券
1 - - - - -
华创证券
1 - - - - -
瑞银证券
1 - - - - -
联讯证券
2 - - - - -
中泰证券
2 - - - - -
华泰证券
1 - - - - -
华融证券
1 - - - - -
西部证券
2 - - - - -
广州证券
2 - - - - -
中投证券
2 - - - - -
安信证券
2 - - - - -
兴业证券
1 - - - - -
注：1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：
本报告期内共新增4个专用交易单元（长城证券、太平洋证券各新增2个交易单元），截止本报
告期末共计58个交易单元。
2、专用席位的选择标准和程序 本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使
用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 43 页 共45 页
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。
基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、
基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
长城证券
5,637,290.70 100.00%1,835,200,000.00 61.39% - -
中信建投
- - - - - -
申万宏源
- - 638,300,000.00 21.35% - -
天风证券
- - - - - -
东兴证券
- - 244,400,000.00 8.18% - -
平安证券
- - 220,800,000.00 7.39% - -
国信证券
- - - - - -
长江证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
方正证券
- - 50,600,000.00 1.69% - -
国金证券
- - - - - -
九州证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
国泰君安
- - - - - -
首创证券
- - - - - -
华西证券
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
民生证券
- - - - - -
东吴证券
- - - - - -
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 44 页 共45 页
渤海证券
- - - - - -
太平洋证券
- - - - - -
东方证券
- - - - - -
广发证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
宏信证券
- - - - - -
华创证券
- - - - - -
瑞银证券
- - - - - -
联讯证券
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
华融证券
- - - - - -
西部证券
- - - - - -
广州证券
- - - - - -
中投证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
长城新兴产业混合 2018年年度报告摘要
第 45 页 共45 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1 20180101-20181231 40,949,221.95 - - 40,949,221.95 52.3189%
- - - - - - -
个人
- - - - - - - -
产品特有风险
如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险：
1、流动性风险
本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会面临
一定的流动性风险；
2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险
若持有基金份额比例达到或超过20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根据
《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎
回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理
造成影响；
3、基金净值波动风险
大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影响；
另一方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能导致基金
净值出现较大波动；
4、投资受限风险
大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投
资策略；
5、基金合同终止或转型风险
大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临合同
终止财产清算或转型风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
