长信金利趋 势混合型证 券投资基金
2018 年年 度报告摘要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2019 年3 月29 日 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2019 年 3 月 27 日复 核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 2018 年12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 长信金 利趋 势混 合
场内简 称 长信金 利
基金主 代码 519994
前端交 易代 码 519995
后端交 易代 码 519994
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月 30 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 3,342,213,322.57 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 精选 受益 于城 市化 、
工业化 和老 龄化 各个 中国 趋势点 的持 续增 长的 上市 公
司股票 主动 投资 ，谋求 基金 资 产的 长期 稳定 增值 。本
基金选 择投 资的 上市 公司 股票包 括价 值股 和成 长股 ，
股票选 择是 基于 中国 趋势 点分析 、品 质分 析和 持续 增
长分析 等方 面的 深入 分析 论证。
投资策 略 本基金 采用 “自 上而 下” 的主动 投资 管理 策略 ，在 充
分研判 中国 经济 增长 趋势 、中国 趋势 点和 资本 市场 发
展趋势 的基 础上 ，深 入分 析研究 受益 于中 国趋 势点 的
持续增 长的 上市 公司 证券 ，以期 在风 险可 控的 前提 下
实现投 资组 合的 长期 增值 。
业绩比 较基 准 上证 A 股 指数×70% ＋中 证 综合债 指数×30%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，属 于中等 风险 、中 等收 益的 基
金品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 高于 债券 基金 和货 币
市场基 金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基金管理有限责任公
司
上海浦东发展银行股份有限公
司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 胡波
联系电 话 021-61009999 021-61618888
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn hub5@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4007005566 95528
传真 021-61009800 021-63602540 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.cxfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号9 楼， 上海 市中 山东
一路 12 号
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期 间数 据和 指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -386,846,465.94 -138,670,144.93 311,414,578.97
本期利 润 -441,115,317.83 -96,404,700.67 -119,105,732.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1169 -0.0311 -0.0284
本期基 金份 额净 值增 长率 -20.09% -5.66% -9.30%
3.1.2
期 末数 据和 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0279 0.1178 0.1596
期末基 金资 产净 值 1,302,878,696.43 1,500,193,628.71 2,135,127,174.71
期末基 金份 额净 值 0.3898 0.5396 0.5720
注：1、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.81% 1.44% -7.44% 1.06% -0.37% 0.38%
过去六 个月 -14.42% 1.36% -7.58% 0.95% -6.84% 0.41%
过去一 年 -20.09% 1.30% -15.65% 0.86% -4.44% 0.44%
过去三 年 -31.62% 1.43% -18.44% 0.80% -13.18% 0.63%
过去五 年 39.21% 1.85% 27.58% 1.14% 11.63% 0.71%
自基金 合同
生效起 至今
131.72% 1.75% 79.47% 1.35% 52.25% 0.40%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2006 年4 月30 日至2018 年 12 月 31 日。
2、 按 基金 合同 规定， 本基金 自 基金 合同 生效 之日起6 个 月内 为建 仓期。 建仓 期结 束时 ，本 基
金的各 项投 资比 例已 符合 基金合 同约 定。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形式 发放 总额
再投资形式发放总
额
年度利 润分 配合 计
备
注
2018年 0.480 124,748,968.15 61,328,414.48 186,077,382.63
2017年 - - - -
2016年 4.300 6,969,971,888.02 378,104,226.66 7,348,076,114.68
合计 4.780 7,094,720,856.17 439,432,641.14 7,534,153,497.31
注：本 基金 本报 告期 内进 行的利 润分 配情 况， 详 见4.7。 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号 文批 准， 由 长江 证券股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本1.65
亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占44.55% 、 上海 海欣集 团 股份 有限 公司 占
31.21% 、武 汉钢 铁有 限公 司占 15.15%、上 海彤 胜投资 管 理中 心（ 有限 合伙 ）占 4.55%、上 海彤 骏
投资管 理中 心（ 有限 合伙 ）占4.54% 。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 64 只 开放式 基金 ，即 长信 利息 收益开 放式 证
券投资基金、 长信银利 精 选混合型证券 投资基金 、 长信金利趋 势 混合型证 券 投资基金、 长信增利
动态策略混合 型证券投 资 基金、长信双 利优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、长信利丰 债券型证
券投资基金、 长信恒利 优 势混合型证券 投资基金 、 长信量化先锋 混合型证 券 投资基金、 长信美国
标准普 尔 100 等权 重指 数增 强 型证 券投 资基 金、 长信 利 鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF)、 长 信内 需成
长混合 型证 券投 资基 金、 长信可 转债 债券 型证 券投 资基金 、长 信利 众债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、
长信纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 纯债壹号债券 型证券投 资 基金、长信 改革红利
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信量 化中小盘 股 票型证券投资 基金、长 信 新利灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信利 富 债券型证券投 资基金、 长 信利盈灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信利
广灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 多利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信睿进灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化多策略股 票型证券 投 资基金、长信 医疗保健 行 业灵活配置 混合型证
券投资基金（LOF） 、长 信 富民纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一 年定期开
放债券型证券 投资基金 、 长信利保债券 型证券投 资 基金、长信富 安纯债一 年 定期开放债 券型证券
投资基金、长 信中证能 源 互联网主题指 数型证券 投 资基金（LOF） 、长信金 葵 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 富全纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富
平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创
新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券
投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长
信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信先优债
券型证 券投 资基 金、 长信 稳势纯 债债 券型 证券 投资 基金、 长信 中证500 指数 增强型 证券 投资 基金 、长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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长信长金通货 币市场基 金 、长信稳通三 个月定期 开 放债券型发起 式证券投 资 基金、长信 低碳环保
行业量化股票 型证券投 资 基金、长信利 尚一年定 期 开放混合型证 券投资基 金 、长信乐信 灵活配置
混合型证券投 资基金、 长 信全球债券证 券投资基 金 、长信稳鑫三 个月定期 开 放债券型发 起式证券
投资基金、长 信先机 两 年 定期开放灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长信消 费 精选行业量 化股票型
证券投资基金 、长信量 化 价值精选混合 型证券投 资 基金、长信企 业精选两 年 定期开放灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化价值驱动 混合型证 券 投资基金、长 信价值蓝 筹 两年定期开 放灵活配
置混合型证券 投资基金 、 长信稳裕三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金、长信稳 进资产配
置混合 型基 金中 基金 （FOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任 本 基金 的基 金经 理（助理 ）
期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
高远
长信银 利精 选
混合型 证券 投
资基金 和长 信
金利趋 势混 合
型证券 投 资基
金的基金经
理、研 究发 展
部总监
2018 年8 月
31 日
- 8 年
复旦大 学经 济学 博士 ，
具有基金从业资格。
2014 年加入长信基金
管 理 有限 责任 公司， 曾
任研究 发展 部副 总监 ，
现任研 究发 展部 总监 、
长信银利精选混合型
证券投资基金和长信
金利趋势混合型证券
投资基 金的 基金 经理 。
常松
曾任本 基金 的
基金经 理
2016 年7 月
15 日
2018 年 9 月 8
日
17 年
曾任本基金的基金经
理
注：1、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理进 入证 券 业务 相关 机构 的工 作经 历 为时 间计算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1、 所 有投 资对 象的 投资 指 令必须 经由 交易 部门 总监 或其授 权人 审核 分配 至交 易人员 执行 。 进
行投资 指令 分配 的人 员必 须保证 投资 指令 得到 公平 对待。
2、 公司 使用 的交 易执 行软件 系 统必 须具 备如 下功 能：
（1）严 格按 照时 间顺 序发送 委 托指 令；
（2） 对于 多个 投资 组合 在 同一时 点就 同一 证券 下达 的相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 限价
范围内的，系 统能够将 交 易员针对该证 券下达的 每 笔委托自动按 照指令数 量 比例分拆为 各投资组
合的委托指令 。对于不 同 投资组合针对 交易所同 一 证券的同一方 向竞价交 易 指令，指令 数量比例
达到5 ：1 或以 上的 ，可 豁 免启动 公平 交易 开 关。
3、 交易 人员 对于 接收 到的交 易 指令 依照 价格 优先、 时 间 优先 的顺 序执 行。 在执 行 多个 投资 组
合在同一时点 就同一证 券 下达的相同方 向的交易 所 投资指令时， 除制度规 定 的例外指令 外，必须
开启系 统的 公平 交易 开关 。
4、 对 于不 同投 资组 合均 进 行债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 的投
资对象，交易 部门必须 严 格独立接收各 投资组合 的 投资指令，在 申购结果 产 生前，不得 以任何形
式向任 何人 泄露 各投 资指 令的内 容， 包括 指令 价格 及数量 等要 素。
5、 对于 各投 资组 合以 独立 账户名 义进 行申 购的 投资 对象， 除需 经过 公平 性审核的 例 外指 令外 ，
申购获配的证 券数量由 投 资管理系统接 收各类证 券 登记结算机构 发送的数 据 进行分配。 交易部门
根据证 券发 行人 在指 定公 开披露 媒体 上披 露的 申购 结果对 系统 内分 配数 量进 行核准 ， 数 量不 符的 ，
应当第一时间 告知各投 资 管理部门的总 监及监察 稽 核部总监。对 于以公司 名 义进行申购 的投资对
象，公司在获 配额度确 定 后，严格按照 价格优先 的 原则在各投资 组合间进 行 分配。申购 价格相同
的投资 组合 则根 据投 资指 令的数 量按 比例 进行 分配 。 确因特 殊原 因不 能按 照上 述原则 进行 分配 的，
应启动 异常 交易 识别 流程 ，审核 通过 的， 可以 进行 相应分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的情 形 ， 未发
现异常 交易 行为 。同 时， 对本年 度同 向交 易价 差进 行专项 分析 ，未 发现 异常 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
整体看 ，市 场在 2018 年 A 股市场 呈现 下跌 的走 势 。期间 上证 指数 下跌 24.59%， 沪深 300 指
数下跌 25.31%， 中小 板指 数下跌 37.75%， 创业 板指 数下跌 28.65%。2018 年本基 金 股票 持仓 比例
相对中 性， 对沪 深 300 指 数中的 成分 股和 创业 板指 数中的 成分 股的 仓位 未作 大的调 整。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止2018 年12 月31 日， 本 基 金净 值为 0.3898， 报 告期内 基金 净值 增长 率为-20.09%，同 期
业绩比 较基 准跌幅 为-15.65%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年的 市场 较为 艰难 ， 在内忧 外患 夹击 之下 ，指 数回调 幅度 较大 。虽 然当 前从估 值来 看，
纵向比 我们 处于 历史 低位 ，横向 国际 比较 也处 于优 势，中 期可 以乐 观， 但短 期仍需 要反 复磨 底。
短期需要反复 磨底，杀 盈 利的风险还在 ，缘于：1. 全面的政策宽 松还需时 日 ，信用环境的 改
善需要一个过 程； 2. 贸 易战存在拉锯 和反复， 出 口的负面影响 在明年上 半 年大概率会 有明显的
体现；3.地 产下 行的 负面 影响发 酵， 对企 业盈 利的 伤害可 能会 比预 想大 。
谋定而后动， 一旦全面 宽 松拉开 序幕， 即是市场 中 期见底之时：1.经济下 行 压力较大的时 候
是 19 年 上半 年， 下半 年下行 幅 度会 趋缓 甚至 企稳 ；2.上半 年较 大的 经济 下行 压力倒 逼政 策进 一
步宽松 ， 有助 于提 升市 场 的估值 ；3. 宽信 用的 效果会 有 所体 现， 令 市场 对后期 经 济的 预期 会好 转。
2019 年， 我们 在仓 位选 择 上会更 加积 极一 些， 重点 布局于 受益 于宽 松的 早周 期行业 ， 以 及自
下而上 加配 业绩 估值 匹配 的成长 股。
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相 关法 律法 规， 长信 基金管 理有 限责 任公 司 （ 以下简 称 “ 公司” ） 制 订了 健全、 有效 的估
值政策和估值 程序，成 立 了估值委员会 ，估值委 员 会是公司基金 估值的主 要 决策机构， 负责拟定
公司的估值政 策、估值 方 法及采用的估 值程序和 技 术，健全公司 估值决策 体 系，对公司 现有程序
和技术进行复 核和审阅 ， 当发生了影响 估值程序 和 技术的有效性 及适用性 的 情况及时修 订估值程
序；估值委员 会成员由 基 金事务部、投 资、研究 、 交易等相关业 务部门负 责 人以及基金 事务部至
少一名业务骨 干共同组 成 。相关参与人 员都具有 丰 富的证券行业 工作经验 ， 熟悉相关法 规和估值
方法，均具备 估值业务 所 需的专业胜任 能力。基 金 经理不直接参 与估值决 策 ，估值决策 由与会估
值 工 作小 组成员 1/2 以上 多数票 通过 。对 于估 值政 策和估 值原 则， 公司 与基 金托管 人充 分沟 通 ，
达成一 致意 见。 审计 本基 金的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定分别提供银行间同 业市场及交易所交易的债 券品种的估值数据以及流 通受限股票的折扣
率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相 关法 律法 规和 本基 金基金 合同 规定 的基 金收 益分配 原则 以及 基金 实际 运作情 况， 如下
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分
红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1
2018 年9
月28 日
2018 年9 月28
日
0.210 52,033,941.84 27,388,383.42 79,422,325.26
2
2018 年5
月28 日
2018 年5 月28
日
0.270 72,715,026.31 33,940,031.06 106,655,057.37
合
计
- - 0.480 124,748,968.15 61,328,414.48 186,077,382.63
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1、基金 收益 分配 比例 按有关 规 定制 定；
2、本基金每年 收益分配 次 数最多为 6 次，年度 收益 分配比例不低 于基金年 度 已实现收益 的
80% ；
3、 本基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 人可 选择 现金红 利 或将 现金 红
利按除息日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资；若投 资者不选 择 ，本基金默 认的收益
分配方 式是 现金 分红 ；
4、基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配； 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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5、基 金当 年收 益应 先弥 补 上一年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
6、 在符 合有 关基 金分 红条件 的 前提 下， 本 基金 收益每 年 至少 分配 一次， 但若基 金 合同 生效 不
满 3 个 月 不进 行收 益分 配；
7、 基金 收益 分配 后基 金份额 净 值不 能低 于面 值；
8、 每一 基金 份额 享有 同等分 配 权；
9、 法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ，从 其规 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 长信金 利趋 势混
合型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵守《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》及其他 有关法律
法规、基金合 同、托管 协 议的规定，不 存在损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，完全尽职 尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对长信金利趋 势混合型 证 券投资基金的 投资运作 进 行了监督， 对基金资
产净值的计算 、基金份 额 申购赎回价格 的计算以 及 基金费用开支 等方面进 行 了认真的复 核，未发
现基金管理人 存在损害 基 金份额持有人 利益的行 为 。该基金本报 告期内进 行 了两次利润 分配，分
配金额 分别 为79,422,325.26 元和 106,655,057.37 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告期内， 由长信基 金 管理有限责任 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、收益分 配情况、 财 务会计报告（ 注：财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在
托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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§6 审计报 告
本 报 告期 末基金 2018 年度财 务 报告 经安 永华 明会 计师 事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注 册会
计师出 具了 无保 留意 见的 审计报 告 （安永 华明(2019)审 字第 61399737_B21 号 ） ， 投 资者 可以 通过
年度报 告正 文查 看审 计报 告全文。
长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 金利 趋势 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 79,193,517.14 27,982,215.85
结算备 付金 3,031,158.89 5,995,157.29
存出保 证金 1,327,104.04 418,787.50
交易性 金融 资产 1,286,398,686.61 1,380,209,774.38
其中： 股票 投资 1,064,086,898.57 1,301,809,774.38
基金投 资 - -
债券投 资 222,311,788.04 78,400,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 154,767,743.87 90,197,449.27
应收利 息 4,044,713.50 1,232,120.31
应收股 利 - -
应收申 购款 18,147.65 81,920.51
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,528,781,071.70 1,506,117,425.11
负债和所有者权益
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 1.60
应付赎 回款 219,937,422.90 1,174,937.56
应付管 理人 报酬 1,960,603.94 1,903,329.26
应付托 管费 326,767.32 317,221.56
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,429,672.79 2,109,449.52
应交税 费 - -
应付利 息 - - 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 1,247,908.32 418,856.90
负债合 计 225,902,375.27 5,923,796.40
所有者权益：
实收基 金 1,378,220,717.30 1,146,501,976.88
未分配 利润 -75,342,020.87 353,691,651.83
所有者 权益 合计 1,302,878,696.43 1,500,193,628.71
负债和 所有 者权 益总 计 1,528,781,071.70 1,506,117,425.11
注 ： 报告 截止日 2018 年12 月31 日， 基金 份额 净值0.3898 元， 基金 份额 总额3,342,213,322.57
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 长信 金利 趋势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 -397,414,190.04 -55,483,581.03
1.利息 收入 11,202,978.89 5,662,417.30
其中： 存款 利息 收入 2,188,871.83 3,121,008.79
债券利 息收 入 8,682,675.03 2,087,361.82
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 331,432.03 454,046.69
其他利 息收 入 - -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列） -355,457,818.00 -104,174,952.74
其中： 股票 投资 收益 -384,890,648.29 -111,933,283.13
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 2,018,632.69 -5,050,138.03
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 27,414,197.60 12,808,468.42
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
-54,268,851.89 42,265,444.26
4.汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损失 以“-” 号填列 ） 1,109,500.96 763,510.15
减：二、费用 43,701,127.79 40,921,119.64
1．管 理人 报酬 26,507,917.77 25,256,872.76 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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2．托 管费 4,417,986.36 4,209,478.82
3．销 售服 务费 - -
4． 交易 费用 12,452,314.18 11,141,668.22
5． 利息 支出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．税 金及 附加 0.10 -
7． 其他 费用 322,909.38 313,099.84
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-441,115,317.83 -96,404,700.67
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
-441,115,317.83 -96,404,700.67
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 金利 趋势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
1,146,501,976.88 353,691,651.83 1,500,193,628.71
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- -441,115,317.83 -441,115,317.83
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
231,718,740.42 198,159,027.76 429,877,768.18
其中：1.基金 申购 款 1,063,330,378.05 257,376,667.86 1,320,707,045.91
2.基 金赎 回款 -831,611,637.63 -59,217,640.10 -890,829,277.73
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -186,077,382.63 -186,077,382.63
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
1,378,220,717.30 -75,342,020.87 1,302,878,696.43
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
第 19 页 共 41 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
1,539,413,615.48 595,713,559.23 2,135,127,174.71
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- -96,404,700.67 -96,404,700.67
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-392,911,638.60 -145,617,206.73 -538,528,845.33
其中：1.基金 申购 款 60,928,308.23 17,677,204.35 78,605,512.58
2.基 金赎 回款 -453,839,946.83 -163,294,411.08 -617,134,357.91
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
1,146,501,976.88 353,691,651.83 1,500,193,628.71
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成 善栋______
______ 覃波______
____ 孙红 辉____
基金管 理人 负责 人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
长信金 利趋 势混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金” ) ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称“中国 证监会 ”） 证监许可[2005]168 号 文 《关于同意长 信金利趋势 价值股票型证 券投资
基金募集申请 的批复》 的 核准，由基金 管理人长 信 基金管理有限 责任公司 向 社会公开发 行募集，
基 金 合同于 2006 年4 月30 日正 式生 效， 首次 设立 募 集规模 为613,254,516.24 份 基 金份 额。 本基
金为契约型开 放式，存 续 期限不定。本 基金的基 金 管理人为长信 基金管理 有 限责任公司 ，注册登
记机构 为中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 ，基 金托 管人为 上海 浦东 发展 银行 股份有 限公 司。
根 据自 2014 年8 月8 日起实 施 的 《公 开募 集证 券投资 基 金运 作管 理办 法》 的有 关 规定， 经与
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司协 商一 致，并 报中 国证 监会 备案 ，自 2015 年 8 月 7
日起本 基金 更名 为长 信金 利趋势 混合 型证 券投 资基 金。 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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本基金的投资 范围为： 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法公开发 行 、上市的股票 、
债券以及中国 证监会允 许 基金投资的其 它金融工 具 。其中债券包 括国债、 金 融债、公司 债券、企
业债券 、可 转换 债券 等。
本基金投资组合的比例范围为：股票类资产投资比例为 60-95% ，债券类资产投资比例为
0-35% ， 货币 市场 工具 投资比 例为 5-15% 。
本基金 业绩 比较 基准 为： 上证A 股 指数×70 ％＋ 中证 综 合债 指数×30 ％。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2018 年12 月 31 日的 财
务 状 况以及 2018 年度 的经营 成 果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 上年 度会 计报表 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《 关于 金 融机 构同 业往 来等 增值 税 政策 的补充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本基 金运营过 程 中发生的增值 税应税行 为 ，以本基金 的基金管
理人为 增值 税纳 税人 ；
根据财政 部、 国家 税务 总局 财 税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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定 ，自 2018 年1 月1 日起， 本基 金的 基金 管理 人运营 本 基金 过程 中发 生的 增值 税 应税 行为， 暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 本基金 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从本基金 的基金管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
7.4.6.3 城市维护建设税 、教育费附加、地方 教育 附加
根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。
7.4.6.4 企业所得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续免 征企 业所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的通 知》 的 规定 ， 自 2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%计入应 纳税 所得 额；长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化 个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市场 取得 的上 市公 司股 票 ，持 股期 限超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基金管理有限责任公司（ “ 长信基
金”）
基金管 理人 、基 金销 售机 构
上 海浦东发 展银行股 份有限 公司（“ 浦发
银行” ）
基金托 管人 、基 金销 售机 构
长江证 券股 份有 限公 司（ “长江 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
上海海 欣集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东（ 股权 转让前 的股 东）
上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上海彤 胜投 资管 理中 心（ 有限合 伙） 基金管 理人的 股东
上海彤 骏投 资管 理中 心（ 有限合 伙） 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁有 限公 司 基金管 理人 的股 东（ 股权 转让后 的股 东）
注 ：（ 1 ）以 下关 联交 易均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
（2） 经 长信 基金 管理 有限责 任 公司 股东 会审 议通 过， 并获 中国 证券 监督 管理委 员 会 《关 于核
准长信 基金 管理 有限 责任 公司变 更股 权的 批复 》 （ 证 监许可[2018]1905 号） ， 长 信基金 管理 有限 责
任公司原股东武汉钢铁股 份有限公司将其持有的长 信基金管理有限责任公司 15.15% 的股权全 部
转让给 武汉 钢铁 有限 公司 。 长信基 金管 理有 限责 任公 司 2018 年12 月 21 日 已就股 东 变更 事宜 发布
公告，股东变 更为长江 证 券股份有限公 司、上海 海 欣集团股份有 限公司、 武 汉钢铁有限 公司、上
海彤胜 投资 管理 中心 （有 限合伙 ）和 上海 彤骏 投资 管理中 心（ 有限 合伙 ） 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股票 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
第 24 页 共 41 页
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长江证 券 1,050,983,460.17 10.94% 455,624,989.25 5.56%
7.4.8.1.2 债券 交易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
长江证 券 42,360,136.90 23.45% - -
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
长江证 券 100,000,000.00 100.00% 100,000,000.00 21.28%
7.4.8.1.4 权证 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长江证 券 978,774.18 14.20% 661,405.20 27.25%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长江证 券 424,320.82 7.00% 86,053.23 4.09%
注：上述佣金 参考市场 价 格经本基金的 基金管理 人 与对方协商确 定，以扣 除 由中国证券 登记结算
有限责任公司 收取的证 管 费和经手费的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
第 25 页 共 41 页
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
26,507,917.77 25,256,872.76
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,419,238.24 6,716,353.44
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 基金 管理 费年 费率/ 当年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
4,417,986.36 4,209,478.82
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 基金 托管 费年 费率/ 当年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 在本 年度 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购)交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：基 金管 理人 在本 报告 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
第 26 页 共 41 页
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 在本 年末 及上 年度末 均未 持有 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 79,193,517.14 2,071,475.47 27,982,215.85 3,056,373.36
注：本基金用 于证券交 易 结算的资金通 过本基金 托 管人的基金托 管结算资 金 专用存款账 户转存于
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 ， 按 银行 同业 利率 计息。 于 2018 年 12 月 31 日的相 关余 额在 资产
负债表 中的 “结算 备付 金”科目 中单 独列 示（2017 年 12 月 31 日： 同） 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月20
日
2019
年1 月
3 日
认购新
发证券
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600030
中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019
年1 月
10 日
17.15 2,000,000 33,780,134.87 32,020,000.00 - 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
第 27 页 共 41 页
7.4.9.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年12 月31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 金融 资产 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年12 月31 日止 ， 本基 金无 因从 事 交易 所市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 金融 资产 款余 额。
长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,064,086,898.57 69.60
其中： 股票 1,064,086,898.57 69.60
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 222,311,788.04 14.54
其中： 债券 222,311,788.04 14.54
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 82,224,676.03 5.38
8 其他各 项资 产 160,157,709.06 10.48
9 合计 1,528,781,071.70 100.00
注：本 基金 本报 告期 没有 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 11,160,000.00 0.86
C 制造业 340,481,884.51 26.13
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
117,034,651.07 8.98
E 建筑业 39,833,366.62 3.06
F 批发和 零售 业 29,217,291.35 2.24
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 27,265,566.66 2.09
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
203,995,513.02 15.66
J 金融业 146,528,052.66 11.25
K 房地产 业 91,013,329.50 6.99
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 27,872,226.46 2.14 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 29,685,016.72 2.28
S 综合 - -
合计 1,064,086,898.57 81.67
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 没有 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 601877 正泰电 器 2,089,100 50,639,784.00 3.89
2 000002 万
科Ａ 1,783,725 42,488,329.50 3.26
3 600837 海通证 券 4,428,300 38,969,040.00 2.99
4 600406 国电南 瑞 2,006,500 37,180,445.00 2.85
5 300383 光环新 网 2,863,400 36,279,278.00 2.78
6 600030 中信证 券 2,000,000 32,020,000.00 2.46
7 002415 海康威 视 1,214,054 31,274,031.04 2.40
8 601211 国泰君 安 2,008,571 30,771,307.72 2.36
9 600048 保利地 产 2,500,000 29,475,000.00 2.26
10 300036 超图软 件 1,600,008 29,328,146.64 2.25
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于长 信 基金管理有 限责任公
司网站 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 002008 大族激 光 72,701,380.39 4.85
2 000858 五 粮 液 68,304,901.82 4.55
3 002027 分众传 媒 63,695,230.02 4.25
4 601877 正泰电 器 59,978,953.48 4.00
5 600837 海通证 券 58,236,004.00 3.88 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
第 30 页 共 41 页
6 000333 美的集 团 55,785,036.26 3.72
7 600030 中信证 券 53,784,239.66 3.59
8 600271 航天信 息 51,749,078.40 3.45
9 601688 华泰证 券 50,487,481.69 3.37
10 300383 光环新 网 49,387,752.64 3.29
11 002475 立讯精 密 49,295,482.52 3.29
12 300003 乐普医 疗 49,277,388.81 3.28
13 002025 航天电 器 48,685,875.58 3.25
14 600958 东方证 券 48,332,798.51 3.22
15 600048 保利地 产 47,953,952.90 3.20
16 600276 恒瑞医 药 46,965,854.93 3.13
17 603589 口子窖 45,178,716.25 3.01
18 600483 福能股 份 44,607,798.17 2.97
19 601766 中国中 车 42,522,968.28 2.83
20 000002 万
科Ａ 42,454,436.26 2.83
21 601607 上海医 药 41,753,731.98 2.78
22 002024 苏宁易 购 39,462,865.95 2.63
23 601318 中国平 安 39,200,882.16 2.61
24 600028 中国石 化 39,042,617.00 2.60
25 002258 利尔化 学 38,262,959.84 2.55
26 600406 国电南 瑞 37,960,133.27 2.53
27 300036 超图软 件 37,578,400.32 2.50
28 600153 建发股 份 37,315,970.06 2.49
29 600491 龙元建 设 36,800,541.87 2.45
30 000069 华侨城 Ａ 36,448,773.00 2.43
31 601211 国泰君 安 35,735,631.00 2.38
32 600711 盛屯矿 业 34,601,514.18 2.31
33 601288 农业银 行 33,065,049.00 2.20
34 600362 江西铜 业 32,907,876.16 2.19
35 600104 上汽集 团 32,588,801.07 2.17
36 002415 海康威 视 32,571,610.53 2.17
37 603808 歌力思 32,173,011.00 2.14
38 000938 紫光股 份 32,016,071.51 2.13
39 300122 智飞生 物 31,925,645.54 2.13
40 601899 紫金矿 业 31,819,213.00 2.12
41 000425 徐工机 械 31,640,198.00 2.11 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
第 31 页 共 41 页
42 000651 格力电 器 31,456,025.70 2.10
43 300271 华宇软 件 30,887,536.94 2.06
44 300373 扬杰科 技 30,712,841.60 2.05
45 002179 中航光 电 30,507,599.15 2.03
46 600011 华能国 际 30,405,140.69 2.03
47 002241 歌尔股 份 30,088,327.08 2.01
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 000858 五 粮 液 76,952,984.39 5.13
2 000651 格力电 器 73,943,371.18 4.93
3 601688 华泰证 券 67,303,673.53 4.49
4 002008 大族激 光 63,348,395.95 4.22
5 002027 分众传 媒 55,931,062.35 3.73
6 000338 潍柴动 力 55,476,781.48 3.70
7 000333 美的集 团 52,205,705.44 3.48
8 000425 徐工机 械 48,901,397.67 3.26
9 601766 中国中 车 44,891,135.00 2.99
10 000938 紫光股 份 44,698,087.74 2.98
11 002475 立讯精 密 43,004,796.35 2.87
12 300003 乐普医 疗 42,123,539.75 2.81
13 000002 万
科Ａ 40,920,130.03 2.73
14 601607 上海医 药 40,775,499.55 2.72
15 600276 恒瑞医 药 39,001,252.22 2.60
16 600028 中国石 化 36,663,811.00 2.44
17 601288 农业银 行 36,374,538.00 2.42
18 002185 华天科 技 35,804,274.87 2.39
19 600271 航天信 息 35,505,147.62 2.37
20 002024 苏宁易 购 35,126,059.00 2.34
21 000860 顺鑫农 业 35,086,531.85 2.34
22 600958 东方证 券 34,014,526.26 2.27
23 002258 利尔化 学 33,663,457.47 2.24
24 600196 复星医 药 32,831,526.64 2.19
25 002044 美年健 康 32,619,808.06 2.17
26 300373 扬杰科 技 32,316,747.63 2.15
27 603369 今世缘 31,920,269.08 2.13 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
第 32 页 共 41 页
28 600763 通策医 疗 31,843,929.59 2.12
29 300122 智飞生 物 31,173,241.17 2.08
30 600711 盛屯矿 业 30,991,954.98 2.07
31 001979 招商蛇 口 30,244,714.85 2.02
32 600362 江西铜 业 30,215,458.25 2.01
注： 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,905,415,858.33
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,702,474,765.09
注：本项“买 入股票的 成 本（成交）总 额”和“ 卖 出股票的收入 （成交） 总 额”均按买 卖成交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 20,590,000.00 1.58
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 101,187,000.00 7.77
其中： 政策 性金 融债 101,187,000.00 7.77
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 52,809,788.04 4.05
8 同业存 单 47,725,000.00 3.66
9 其他 - -
10 合计 222,311,788.04 17.06
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 180209 18 国开 09 700,000 70,224,000.00 5.39
2 111814035 18 江苏 银行 CD035 500,000 47,725,000.00 3.66
3 170215 17 国开 15 300,000 30,963,000.00 2.38
4 010107 21 国债 ⑺ 200,000 20,590,000.00 1.58
长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 前 十名 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交 易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查，在 报 告编制日前一 年
内也没 有受 到公 开谴 责、 处罚。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 ，不 存在 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 的情形 。 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,327,104.04
2 应收证 券清 算款 154,767,743.87
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,044,713.50
5 应收申 购款 18,147.65
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 160,157,709.06
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 128024 宁行转 债 31,793,788.04 2.44
2 113013 国君转 债 21,016,000.00 1.61
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600030 中信证 券 32,020,000.00 2.46 重大事 项停 牌
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
135,040 24,749.80 620,378,174.96 18.56% 2,721,835,147.61 81.44%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
810.75 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年4 月30 日 ）基 金份 额总 额 613,254,516.24
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,780,251,473.89
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 2,578,639,348.74
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 2,016,677,500.06
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,342,213,322.57
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基金管理人的 重大 人事变动
本报告 期内 自2018 年8 月28 日起 ，本 基金 管理 人增 聘 安昀 先生 为副 总经 理。
上述重 大人 事变 动情 况 ， 本基金 管理 人已 在指 定信 息披露 媒体 发布 相应 的 《 基金行 业高 级管
理人员 变更 公告 》 。
11.2.2 基金托管人的 专门 基金托管部门的重大 人事 变动
本报告 期， 上海浦 东发 展 银行股 份有 限公司 （以 下 简称“ 公司” ）根 据工 作需 要，任 命孔 建
先 生 担任 公司 资产 托管 部总 经 理， 主 持资 产托 管部相 关 工作。孔建 先生 的托管 人 高级 管理 人员 任
职信息 已经 在中 国证 券投 资基金 业协 会备 案。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金未 更换 会计 师 事务 所， 报 告期 应支付 给 安永 华明 会计 师事 务所（特 殊普 通合
伙） 审计 的报 酬为 人民 币 90,000.00 元， 该审 计机 构 为本基 金提 供的 审计 服务 的连续 年限 为 2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受监 管部 门稽 查或 处罚 的情形 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支 付 情况
金额单 位： 人民 币元 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证 券 1 2,167,155,260.42 22.57% 1,151,413.75 16.71% -
招商证 券 2 2,050,109,393.57 21.35% 1,089,225.58 15.81% -
东兴证 券 2 1,223,998,035.57 12.75% 1,139,912.60 16.54% -
长江证 券 1 1,050,983,460.17 10.94% 978,774.18 14.20% -
中信建 投 1 1,050,633,348.89 10.94% 978,459.11 14.20% -
东方证 券 2 590,057,184.72 6.14% 313,497.86 4.55% -
兴业证 券 1 416,871,318.00 4.34% 388,233.52 5.63% -
东吴证 券 1 401,409,869.40 4.18% 373,831.35 5.42% -
国金证 券 1 289,900,722.53 3.02% 269,984.84 3.92% -
东北证 券 1 164,796,394.32 1.72% 87,556.50 1.27% -
华泰证 券 1 159,534,442.46 1.66% 84,759.75 1.23% -
宏 源 证券 （已
退租）
1 38,036,939.08 0.40% 35,422.69 0.51% -
中 投 证券 （已
退租）
1 - - - - -
国融证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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例 成交总 额
的比例
比例
国信证 券 33,674,938.43 18.64% - - - -
招商证 券 10,449,545.20 5.78% - - - -
东兴证 券 - - - - - -
长江证 券 42,360,136.90 23.45% 100,000,000.00 100.00% - -
中信建 投 - - - - - -
东方证 券 94,182,774.45 52.13% - - - -
兴业证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
宏源证 券
（已退 租）
- - - - - -
中投证 券
（已退 租）
- - - - - -
国融证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 化如 下：
租用国 融证 券交 易单 元 1 个，退 租川 财证 券交 易单 元 1 个， 宏源 证券 交易 单元 1 个， 平安 证
券 交 易单元 1 个。
2、 专用 交易 单元 的选 择标准 和 程序
根据中国证监 会《关于加 强证券投资基 金监管有关 问题的通知 》 （证 监基字<1998>29 号）和
《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字[2007]48 号） 的有 关规 定 ，
本公司 制定 了租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准和程 序。
（1）选 择标 准： 长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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a、 券商 基本 面评 价（ 财务状 况 、经 营状 况） ；
b、券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
c、券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
d、券 商协 作表 现评 价。
（2）选 择程 序：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
长信金利趋势混合 2018 年年度 报告摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金 情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过20%
的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
2018 年5
月 30 日
至 2018
年 9 月 2
日
0.00 1,546,150,848.89 1,146,150,848.89 400,000,000.00 11.97%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
1、 基金 净值 大幅 波动 的风险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 连续 大量 赎回 ， 可 能会影 响基 金投 资的 持续 性和稳 定性 ， 增加 变现 成
本。同 时， 按照 净值 计算 尾差处 理规 则可 能引 起基 金份额 净值 异常 上涨 或下 跌。
2、 赎回 申请 延期 办理 的风险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 大额 赎回 后可 能触 发本基 金巨 额赎 回条 件 ， 导 致同期 中小 投资 者小 额
赎回面 临部 分延 期办 理的 情况。
3、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险
单 一 持有 基金 比例 过高 的投 资 者大 额赎 回后， 可能引 起 基金 资产 总净 值显 著降 低， 从而 使基 金在 投资
时受到 限制 ，导 致基 金投 资策略 难以 实现 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 29 日
