银河银泰理财 分红证券投 资基金
2018 年年度 报告摘要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月29 日 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 2 页 共 40 页
§1
重要提示
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 28 日复 核了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计。
本报告 期自 2018 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 3 页 共 40 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 银河银 泰混 合
- 场内简 称
基金主 代码 150103
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 3 月 30 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,118,656,116.79 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 追求资产 的安 全性 和流 动性 ，为投 资者 创造 长期 稳定
的投资 回报 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基金采 用多 因素 分析 框架 ，从宏 观经 济因 素、 政策
因素、微 观因 素、 市场 因素 、资金 供求 因素 等五 个方
面对市场 的投 资机 会和 风险 进行综 合研 判， 适度 把握
市场时机 ，合 理配 置股 票、 债券和 现金 等各 类资 产间
的投资比 例， 确定 风格 资产 、行业 资产 的投 资比 例布
局。
2、股 票投 资策 略
本基金将 在投 资风 险控 制计 划的指 导下 ，获 取股 票市
场投资的 较高 收益 。本 基金 采用定 性分 析与 定量 分析
相结合的 方法 进行 股票 选择 ，主要 投资 于经 评估 或预
期认为具 有可 持续 发展 能力 的价值 型股 票和 成长 型股
票，同 时兼 顾较 高的 流动 性要求 。
3、债 券投 资策 略
根据对宏 观经 济运 行状 况、 金融市 场环 境及 利率 走势
的综合判 断， 在控 制利 率风 险、信 用风 险以 及流 动性
风险等基 础上 ，通 过类 属配 置、久 期调 整、 收益 率曲
线策略等 构建 债券 投资 组合 ，为投 资者 获得 长期 稳定
的回报 。
业绩比 较基 准 上证A 股指 数×40%+ 中证 全债指 数×55% ＋金 融同 业存
款利率×5% 。
风险收 益特 征 本基金 属于 风险 较低 的投 资品种 ， 风 险-收益水 平介 于
债券基 金与 股票 基金 之间 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 4 页 共 40 页
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 秦长建 郭明
联系电 话 021-38568989 010-66105799
电子邮 箱 qinchangjian@galaxyasset.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-820-0860 95588
传真 021-38568769 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 1、中国 ( 上海)自由贸 易试 验区世 纪大 道 1568 号 15
层
2、北 京市 西城 区复 兴门 内大街 55 号中国 工商 银行
银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 5 页 共 40 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -270,489,001.33 89,314,115.58 -112,287,361.12
本期利 润 -399,004,422.29 211,944,247.32 -384,404,363.39
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3522 0.1713 -0.3312
本期基 金份 额净 值增 长率 -30.23% 17.39% -21.64%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1826 0.1716 -0.0020
期末基 金资 产净 值 914,370,183.90 1,370,311,412.30 1,286,597,297.47
期末基 金份 额净 值 0.8174 1.1716 0.9980
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -13.38% 1.47% -3.13% 0.60% -10.25% 0.87%
过去六 个月 -21.11% 1.41% -2.65% 0.54% -18.46% 0.87%
过去一 年 -30.23% 1.32% -5.95% 0.49% -24.28% 0.83%
过去三 年 -35.82% 1.26% -6.88% 0.46% -28.94% 0.80%
过去五 年 15.21% 1.74% 27.17% 0.61% -11.96% 1.13%
自基金 合同
生效起 至今
401.74% 1.48% 79.75% 0.66% 321.99% 0.82%
注： 本基金 的业 绩比 较基 准为： 上证 A 股指 数×40%+ 中 证全债 指数×55%＋金融 同业存款 利率×5% ，
每日进 行再 平衡 过程 。 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 6 页 共 40 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：2004 年 3 月 30 日本 基金成 立， 根据 《银 河银 泰理财 分红 证券 投资 基金 基金合 同》 规定 ： 基
金成 立 6 个 月之 后， 本基 金资产 配置 比例 的基 本范 围是： 股票 投资 的比 例范 围为基 金资 产净 值 的
20% 至 80% ；债 券投 资的 比例范围 为基 金资 产净 值的 20% 至 80% ；现 金的 比例 范围为基 金资 产净 值
的 0%至 20% 。但由 于我国 资本市场的局 限性，证 券 市场系统性风 险较大,且 缺 乏避险工具, 因此,
本基金 管理 人将 保留 在极 端市场 情况 下债 券投 资最 高比例 为95%, 股票 投资 最低比例 为 0% 的 权利。
截止本 报告 期末 ，本 基金 各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 7 页 共 40 页
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基金份
额分红 数
现金形式发放
总额
再投资 形式 发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - -
2017 - - - -
2016 2.7000 85,327,890.07 210,140,594.31 295,468,484.38
合计 2.7000 85,327,890.07 210,140,594.31 295,468,484.38
银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 8 页 共 40 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银河基 金管 理有 限公 司成 立于 2002 年 6 月 14 日， 是经中 国证 券监 督管 理委 员会按 照市 场 化
机制批 准成 立的 第一 家基 金管理 公司 （ 俗称 ：" 好人 举手第 一家"） ， 是中央 汇金公司 旗下 专业 资产
管理机 构。
银河基 金公 司的 经营 范围包括 发起 设立 、 管理 基金等 ， 注册资 本 2 亿元 人民币 ， 注册地 中
国上海 。 银河 基金 公司 的股东分 别为 ： 中国 银河 金融控股 有限 责任 公司 （控股股东 ） 、 中国石油天
然气集团有限 公司、首 都 机场集团公司 、上海城 投 （集团）有限 公司、湖 南 电广传媒股 份有限公
司。
截至 2018 年 12 月 31 日,银河基 金公 司旗 下共 披露 55 只公募 基金 产品: 银河研究 精选 混
合型证券投资 基金、银 河 银联系列证券 投资基金 、 银河银泰理财 分红证券 投 资基金、银 河银富货
币市场基金、 银河银信 添 利债券型证券 投资基金 、 银河竞争优势 成长混合 型 证券投资基 金、银河
行业优 选混 合型 证券 投资 基金、 银河 沪 深 300 价值 指数证 券投 资基 金、 银河 蓝筹精 选混 合型 证 券
投资基金、银 河创新成 长 混合型证券投 资基金、 银 河强化收益债 券型证券 投 资基金、银 河消费驱
动混合型证券 投资基金 、 银河通利债券 型证券投 资 基金（LOF） 、 银河主题 策 略混合型证 券投资基
金、银河领先 债券型证 券 投资基金、银 河增利债 券 型发起式证券 投资基金 、 银河岁岁回 报定期开
放债券 型证 券投 资基 金、 银河灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银河 定投 宝中 证腾讯 济安 价 值100A
股指数型发起 式证券投 资 基金、银河美 丽优萃混 合 型证券投资基 金、银河 泰 利纯债债券 型证券投
资基金、银河 康乐股票 型 证券投资基金 、银河丰 利 纯债债券型证 券投资基 金 、银河现代 服务主题
灵活配置混合 型证券投 资 基金、银河鑫 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 银 河转型增长 主题灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银河鸿利灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银河 智 联主题灵活 配置混合
型证券投资基 金、银河 大 国智造主题灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银河 旺 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 银河君尚 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银河君荣 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
银河君信灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银河君 耀 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银河 君盛灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银河君怡纯 债债券型 证 券投资基金、 银河君润 灵 活配置混合 型证券投
资基金、银河 睿利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 银河君欣纯债 债券型证 券 投资基金、 银河君辉
3 个月定期开 放债券型 发 起式证券投资 基金、银 河 量化优选混合 型证券投 资 基金、银河 钱包货币
市场基金、银 河量化价 值 混合型证券投 资基金、 银 河智慧主题灵 活配置混 合 型证券投资 基金、银
河量化 稳进 混合 型证 券投 资基金 、银 河铭 忆 3 个月 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 、银 河 嘉银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 9 页 共 40 页
谊灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 河睿 达灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 银河庭 芳 3 个月 定期
开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 、银 河鑫 月 享 6 个月定期 开放 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、银
河中证沪港深 高股息指 数 型证券投资基 金（LOF） 、 银河文体娱乐 主题灵活 配 置混合型证 券投资基
金、银 河景 行 3 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 、银 河睿 嘉纯 债债 券型证 券投 资基 金 、
银河沃 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张杨 基金经 理
2011 年10 月
10 日
- 14
硕 士研究生 学历，CFA ，14
年证券 从业 经历 ， 曾先 后就
职于上海证券股份有限公
司、东方证券股份有限公
司， 从事 宏观 经济 及股 票策
略研究 工作 。2008 年 9 月
加入银河基金管理有限公
司， 历任 研究 员、 基金 经 理
助理等 职务， 现任 股票 投资
部副总 监、 基金经 理。2011
年 10 月起担 任银 河银 泰理
财分红证券投资基金的基
金经理 ，2016 年 2 月起担
任银河主题策略混合型证
券投资基金的基金经理，
2016 年 3 月起担 任银 河大
国智造主题灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理。
杨琪 基金经 理
2017 年1 月7
日
2018 年 8 月 31 日 8
硕士研 究生 学历 ，8 年金融
行业相 关从 业经 历。 曾任职
于上海原点资产管理有限
公司研 究部 ，2011 年11 月
加入我 公司 ， 从事 投资 、 研
究相关 工作 。2017 年 1 月
起担任银河君信灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理 ，2017 年 4 月起担
任银河美丽优萃混合型证
券投资基金的基金经理，
2017 年 7 月起担 任银 河君
耀灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理。 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 10 页 共 40 页
注：1 、上 表中 任职 、离 职 日期均 为我 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《基金 合同》和其 他有
关法律法规的 规定，本 着 “诚实信用、 勤奋律己 、 创新图强”的 原则管理 和 运用基金资 产，在合
法合规的前提 下谋求基 金 资产的保值和 增值，努 力 实现基金份额 持有人的 利 益，无损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 基金 投资范 围、 投资 比例 及投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳定 的回报 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ，投资权 限 管理制度、投 资
备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度， 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、
行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ，确 保公 平对待 不同 投资 组合 ，切 实防范 利益 输送 。
在投资 决策 环节 ， 公 司实 行统一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 ， 所有投 资组 合经理在 获取 研究
成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类别 分别建立 了 投资备选库 ，不同投
资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。
在交易 执行 方面 ， 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 ， 遵 循 “ 时
间优先、价格 优先”的 原 则，在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序，最 大程度上
确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 ， 除法规规定的 特殊情况 外 ，公司原则 上禁止不
同投资 组合 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外） 之间 的同 日反向 交易 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未发现 重大异常银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 11 页 共 40 页
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况 （完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上证指 数在 2018 年年整 体出现震 荡下 行的 格局 ， 上证指数 全年 下跌 24.59%, 创业板 指数 全年
下跌28.65%,市 场风 格并 不鲜明,市 场整 体处 于趋 势 下跌的 过程 中。 从行 业表 现排名 来看 ， 居 前的
是银行 、休 闲服 务、 食品 等，居 后的 是电 子、 传媒 、有色 等。
2018 年的 主要 行业 配置 思 路： 首 先是 重点 投资 符合 中国经 济大 方向 的结 构性 机会： 消费 升级
和
工业化升级受 益的行业 ， 其次，具有国 际化估值 优 势的低估值蓝 筹：银行 、 保险、家电等 。
总体上 ，市 场下 跌的 幅度 带来较 大的 损失 。
操作层 面上 ， 银 河银 泰主 要投资 方向 是金 融、 消费 、 电子、 计算 机等 。 由 于 市场波 动性 较大 ，
银河银 泰也 采取 了相 对灵 活的交 易策 略。 回顾 2018 年组合 做出 的调 整， 一是以均衡 为主 ， 风格 不
会明显偏向， 组合价值 和 成长并重。二 是市场整 体 走熊的背景下 ，对基本 面 和估值匹配 度要求更
高，对于业 绩不 达预 期的 个股作 出积 极卖 出的 操作 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.8174 元；本 报告期基 金份 额净 值增 长率 为-30.23% ，业
绩比较 基准 收益 率为-5.95% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为 2019 年宏观 经济处于 缓步 下滑 和复 苏的 状态中 ，2019 年内 外需 都 面临挑 战， 内需
方面， 单月 同比 已跌 落至-5%的地 产销 售和 地产 新开 工面积 增速 仍在 10% ，形 成了一 个较 大裂 口，银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 12 页 共 40 页
意味 着 2019 年地产 库存 将会重新 成为 压制 地产 投资 的因素 。 而出口 方面 中美 贸易战影 响仍 有不 确
定性，未来外 部环境仍 无 法乐观。我们 认为目前 中 国经济处在内 外需走弱 、 结构改革的 重要战略
时期，政府一 方面会通 过 一定的刺激政 策以抵御 过 快的下行风险 ，另一方 面 也会容忍经 济增速的
进一步 下调 。
展望2019 年市 场， 我们 相 对看好 的是 新兴 产业 和服 务业的 投资 机会 ， 经 济稳 步阶段 服务 业成
为经济发展主 线，大国 经 济产业提升关 键在于新 兴 产品。我们认 同这一投 资 方向的判断 ，可以适
当择时 ，但 不轻 易背 离。 从行业 配置 来看 ，我 们看 好计算 机、 电气 设备 、金 融等行 业。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内， 本基金 管理 人严格遵 守 《企 业会 计准 则》 、 《 证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 、 《 中
国证券 监督 管理 委员 会关 于证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 中 国基 金业 协会提 供的 相关 估 值
指引等相关规 定以及基 金 合同的相关约 定，对基 金 所持有的投资 品种进行 估 值。日常估 值由本基
金管理人与本 基金托管 人 一同完成，本 基金管理 人 完成账务处理 、基金份 额 净值的计算 ，与基金
托管人 进行 账务 核对 ，经 基金托 管人 复核 无误 后， 由基金 管理 人对 外公 布。
本基金管理人 制定了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ，为确保估值 的合规、 公 允，本基金管 理
人设立了由公 司相关领 导 、监察部投资 风控岗、 研 究部数量研究 员、行业 研 究员、支持 保障部基
金会计等相关 人员组成 的 估值委员会， 以上人员 拥 有丰富的风控 、合规、 证 券研究、估 值经验，
根据基金管理 公司制定 的 相关制度，估 值政策决 策 机构中不包括 基金经理 ， 但基金经理 可以列席
估值委 员会 会议 提供 估值 建议， 以便 估值 委员 会决 策。
本基金 管理 人参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金《 基金合同 》 约定：基金收 益分配比 例 不低于基金净 收益的 90% ；基金收益分 配
每年至 少一 次， 成立 不满 3 个月 ，收 益可 不分 配； 基金当 年收 益先 弥补 上一 年度亏 损后 ，方 可进
行当年 收益 分配 ； 基 金收 益分配 后每 基金 份额 净值 不能低 于面 值； 如果 基金 投资当 期出 现净 亏损 ，
则不进 行收 益分 配。
截至本 报告 期末 ，可 分配 收益为 ：-204,285,932.89 元。 本基 金本 期未 实施 利润分 配
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 13 页 共 40 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 银河 银泰 理财 分红 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守 《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 银河银泰 理 财分红证券投 资基金的 管 理人——银河 基金管理 有 限公司在银河 银
泰理财分红证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，银 河银 泰理 财分 红证券 投资 基金 未进 行利 润分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法对银河基金管理有限公司编制和披露的银河银泰理财分红证券投资基金 2018
年年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 14 页 共 40 页
§6 审计报 告
本报告期内本 基金由 德 勤 华永会计师事 务所(特殊 普 通合伙)出具无 保留意见 的 审计报告， 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 15 页 共 40 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款
36,935,163.94 32,117,084.12
结算备 付金
1,705,038.01 7,560,625.98
存出保 证金
388,631.75 697,208.41
交易性 金融 资产
756,011,404.53 1,348,617,778.25
其中： 股票 投资
555,731,541.63 1,043,615,197.85
基金投 资
- -
债券投 资
200,279,862.90 305,002,580.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
100,000,000.00 -
应收证 券清 算款
18,182,514.07 19,628,862.17
应收利 息
5,273,727.26 7,899,504.49
应收股 利
- -
应收申 购款
125,777.32 525,853.83
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
918,622,256.88 1,417,046,917.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 25,000,000.00
应付证 券清 算款
- 13,799,262.14
应付赎 回款
178,368.52 987,782.39
应付管 理人 报酬
1,214,384.06 1,725,904.67
应付托 管费
202,397.37 287,650.78
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
973,720.11 3,187,864.17
应交税 费
1,172,998.40 1,172,998.40
应付利 息
- 22,952.92 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 16 页 共 40 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
510,204.52 551,089.48
负债合 计
4,252,072.98 46,735,504.95
所有者权益：
实收基 金
1,118,656,116.79 1,169,653,980.07
未分配 利润
-204,285,932.89 200,657,432.23
所有者 权益 合计
914,370,183.90 1,370,311,412.30
负债和 所有 者权 益总 计
918,622,256.88 1,417,046,917.25
注： 报告截 止日 2018 年12 月31 日， 基金份 额净 值0.8174 元， 基金份 额总 额1,118,656,116.79
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月 1 日至
2018 年12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年12 月 31 日
一、收入
-367,271,013.81 247,768,593.46
1.利息 收入
10,456,458.22 11,926,715.61
其中： 存款 利息 收入
337,324.11 289,497.77
债券利 息收 入
9,980,896.02 11,507,653.85
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
138,238.09 129,563.99
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-249,325,588.11 113,025,985.27
其中： 股票 投资 收益
-259,987,360.30 103,935,682.44
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
301,413.19 1,356,764.52
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
10,360,359.00 7,733,538.31
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-128,515,420.96 122,630,131.74
4.汇兑 收益 （损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
113,537.04 185,760.84
减：二、费用
31,733,408.48 35,824,346.14
1．管 理人 报酬
17,432,896.99 19,571,111.38
2．托 管费
2,905,482.86 3,261,851.91
3．销 售服 务费
- - 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 17 页 共 40 页
4．交 易费 用
10,818,830.77 11,456,689.46
5．利 息支 出
176,903.19 1,096,020.47
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
176,903.19 1,096,020.47
6．税金及 附加
453.82 -
7．其 他费 用
398,840.85 438,672.92
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-399,004,422.29 211,944,247.32
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号填
列）
-399,004,422.29 211,944,247.32
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
1,169,653,980.07 200,657,432.23 1,370,311,412.30
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- -399,004,422.29 -399,004,422.29
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填列 ）
-50,997,863.28 -5,938,942.83 -56,936,806.11
其中：1.基金申 购款 50,814,087.48 3,415,892.77 54,229,980.25
2.基金 赎回 款 -101,811,950.76 -9,354,835.60 -111,166,786.36
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
1,118,656,116.79 -204,285,932.89 914,370,183.90
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 18 页 共 40 页
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
1,289,117,929.52 -2,520,632.05 1,286,597,297.47
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 211,944,247.32 211,944,247.32
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填列 ）
-119,463,949.45 -8,766,183.04 -128,230,132.49
其中：1.基金申 购款 39,882,841.41 2,391,187.83 42,274,029.24
2.基金 赎回 款 -159,346,790.86 -11,157,370.87 -170,504,161.73
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
1,169,653,980.07 200,657,432.23 1,370,311,412.30
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 范永 武______
______ 范永武______
____
7.4 报表附 注
虞晓 清____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4.1 基 金基 本情况
银河银泰理财 分红证券 投 资基金(以下简 称“本基 金”)系由基金 管理人银 河基 金管理有限 公
司依照 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 《银 河 银泰理 财分 红证 券投 资基 金基金 合同 》( 以下 简
称“基金合同 ”)及其 他有 关法律法规的 规定，经 中 国证券监督管 理委员会( 以 下简称“中 国证监
会”) 以证 监许 可[2004]12 号文 批准 公开 募集 。 本 基 金为契 约型 开放 式基 金， 存续期 限为 不定 期，
首次设 立募 集基 金份 额为6,013,222,027.96 份， 经 中瑞华 恒信 会计 师事 务所 有限公 司验 证， 并出
具了编 号为 中瑞 华恒 信验 字[2004] 第2006 号的 验资 报告。 基金 合同 于2004 年3 月30 日正 式生 效。
本基金 的基 金管 理人 为银 河基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 工商 银行 股份有 限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证券投资 基金 法》 、 截至报 告期末最 新公 告的 基金 合同 及 《银河 银泰 理
财分红证券投 资基金招 募 说明书》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的 债券、股
票、央行票据 、回购等 金 融工具，以及 未来法律 法 规和中国证监 会许可的 其 他金融工具 。其中，
债券投资包 括国债、 金融 债、信用评 级在投资 级以 上的企业债( 包含可转 换公 司债券)等。 本基金银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 19 页 共 40 页
的投资组合为 ：(1) 本基 金持有一家公 司的股票 ， 不得超过基金 资产净值 的 10%；(2) 本基金 与
由本基金管理 人管理的 其 他基金持有一 家公司发 行 的证券，不得 超过该证 券 的 10%；(3) 投资 于
股票、 债券 的比 例不 低于 基 金资产 总值 的80% ； (4) 投 资于国 债的 比例 不低 于基 金资产 净值 的20% ；
(5) 本基金 管理人管 理的 全部开放式基 金持有一 家 上市公司发行 的可流通 股 票，不得超过 该上市
公司可 流通 股票 的15% ；(6) 本基 金管 理人 管理 的全 部 投资组 合持 有一 家上 市公 司发行 的可 流通 股
票，不得超过 该上市公 司 可流通股票 的 30%；(7) 本基金主动投 资于流动 性 受限资产的市 值合计
不得超过本基 金资产净 值 的 15%；因 证券市场 波动 、上市公司股 票停牌、 基 金规模变动等 基金管
理人之外的因 素致使基 金 不符合前述规 定比例限 制 的，基金管理 人不得主 动 新增流动性 受限资产
的投资；(8) 本基金 与私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开展 逆回购
交易的，可接 受质押品 的 资质要求应当 与基金合 同 约定的投资范 围保持一 致 ；(9) 遵守 法律、 法
规或中国证监 会规定的 其 他比例限制。 在本基金 成 立后六个月内 ，达到上 述 比例限制及 基金合同
中规定的本基 金投资组 合 的比例范围。 除上述第(7) 、(8)项外， 因基金规 模或 市场的变化等 原因
导致的投资组 合不符合 上 述规定的，基 金管理人 应 在合理期限内 调整基金 的 投资组合， 以符合上
述规定 。法 律法 规或 监管 部门另 有规 定时 ，从 其规 定。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 上 证 A 股指数
×40%+ 中证 全债 指数×55% ＋金融 同业 存款 利率×5% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2018 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2018 年度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报 告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 政策 变更 。 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 20 页 共 40 页
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 、财税[2008]1 号 《财政部、国 家税务总 局 关于企业所得 税若干优 惠 政策的通知 》 、2008
年 9 月 18 日《 上海 、深 圳 证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]48
号《关于实施 全国中小 企 业股份转让系 统挂牌公 司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关 问题的通
知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]140 号 《关于 明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资管 产 品增值税有关 问题
的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产 进 项税额抵扣等 增值税政 策 的通知》及其 他相关
税务法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
1)证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过程中 发生 的其他 增值 税应 税行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照3% 的征收 率缴纳增 值税 。
2)对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入， 包括买卖股 票、 债券的 差价 收入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3)对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内
(含 1 个月)的，其 股息 红利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂减按 50% 计入应 纳税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 股息 红利 所得 暂免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的税率计 征个 人所 得税 。
4)对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5)对于 基金 从事 A 股买卖 ，出让 方按 0.10% 的税 率缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 21 页 共 40 页
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司(“银河基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
中国工商银行股份有限公司(“ 工商银
行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银河金融控股有限责任公司 (“ 银河
金控”)
基金管 理人 的控 股股 东
中国石 油天 然气 集团 有限 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海城 投( 集团) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银河证券股份有限公司(“ 银河证
券”)
同受基 金管 理人 控股 股东 控制、 基金 代销 机构
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
银河证 券 705,620,645.16 9.91% 1,048,560,204.27 13.91%
7.4.8.1.2 债券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
银河证 券 10,251,000.00 17.79% - -
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 22 页 共 40 页
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
银河证 券 52,000,000.00 9.72% 35,000,000.00 1.74%
7.4.8.1.4 权证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证 券 655,987.68 9.97% 151,688.52 15.58%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证 券 961,212.94 13.89% 961,212.94 30.15%
注： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 扣除 证券 公司 需 承担的 费用(包括但 不限 于买(卖) 经手 费、 证券
结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等)。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
17,432,896.99 19,571,111.38
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,835,899.90 5,445,206.99
注： 支 付基 金管 理人 银河 基金的 基金 管理 费按 前一 日基金 资产 净值 ×1.50% 的年费率 计提 ， 逐日累
计至每月月底 ，按月支 付 。其计算公式 为：日基 金 管理费=前一日 基金资产 净 值×1.50%÷当年天银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 23 页 共 40 页
数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
2,905,482.86 3,261,851.91
注： 支 付基 金托 管人 工商 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.25% 的年费率 计提 ， 逐日累
计至每月月底 ，按月支 付 。其计算公式 为：日基 金 托管费=前一日 基金资产 净 值×0.25%÷当年天
数。
7.4.8.2.3 销售服务费
注：本 基金 无销 售服 务费 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银 行 36,935,163.94 269,274.37 32,117,084.12 218,037.97
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 工商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 24 页 共 40 页
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
601860
紫金
银行
2018 年12
月20 日
2019 年1
月3 日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
603156
养元
饮品
2018 年2
月2 日
2019 年2
月12 日
新股限
售
78.73 40.68 37,756 2,972,529.88 1,535,914.08 -
603156
养元
饮品
2018 年5
月8 日
2019 年2
月12 日
新股限
售-送
股
- 40.68 15,102 - 614,349.36 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600030
中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019 年
1 月10
日
17.15 600,000 10,343,838.00 9,606,000.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 25 页 共 40 页
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公允价 值
(a)不以公 允价 值计 量的 金融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)以公允 价值 计量 的金 融工具
(i)各层次 金融 工 具公允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为 人
民币543,925,132.39 元 ， 属于第 二层 次的 余额 为人 民币209,936,008.70 元， 属于第 三层 次的 余
额为人 民币 2,150,263.44 元( 于2017 年12 月 31 日：第一 层次 为人 民币 1,002,470,719.40 元，
第二层 次为 人民 币344,723,338.17 元， 第三 层次 为人民 币 1,423,720.68 元) 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 计量的金 融工 具
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期变 动
情况如 下： 上年 度末 余额 为人民 币 1,423,720.68 元 ，本期 转入 第三 层次 金额 为人民 币 0.00 元，
转出第三层次金额为人民币 1,423,720.68 元，当期计入损益的利得或损失总额为人民币
-786,725.32 元， 本期 购 买金额 为人 民币 2,972,529.88 元，出 售金 额为 人民 币 0.00 元，本 期末
余额为 人民 币2,150,263.44 元， 本期 末持 有的 资产 计入损 益的 当期 未实 现利 得或损 失的 变动 金额
为人民 币 -822,266.44 元。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需 要说明的 其他 重要 事项 。
银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 26 页 共 40 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 555,731,541.63 60.50
其中： 股票 555,731,541.63 60.50
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 200,279,862.90 21.80
其中： 债券 200,279,862.90 21.80
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 100,000,000.00 10.89
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 38,640,201.95 4.21
8 其他各 项资 产 23,970,650.40 2.61
9 合计 918,622,256.88 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 122,680,673.34 13.42
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 14,120,511.00 1.54
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
187,040,766.61 20.46
J 金融业 91,474,595.80 10.00
K 房地产 业 25,938,000.00 2.84
L 租赁和 商务 服务 业 2,660,000.00 0.29
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 905,600.00 0.10 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 27 页 共 40 页
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 110,911,394.88 12.13
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 555,731,541.63 60.78
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名权益 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600763 通策医 疗 1,708,914 81,122,147.58 8.87
2 601318 中国平 安 994,500 55,791,450.00 6.10
3 002410 广 联 达 2,516,685 52,372,214.85 5.73
4 600845 宝信软 件 1,647,476 34,349,874.60 3.76
5 300146 汤臣倍 健 1,898,668 32,258,369.32 3.53
6 300015 爱尔眼 科 1,132,671 29,789,247.30 3.26
7 300253 卫宁健 康 2,306,596 28,740,186.16 3.14
8 600406 国电南 瑞 1,534,700 28,437,991.00 3.11
9 600570 恒生电 子 525,000 27,289,500.00 2.98
10 600048 保利地 产 2,200,000 25,938,000.00 2.84
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 123,872,828.98 9.04
2 600703 三安光 电 111,668,560.85 8.15
3 600036 招商银 行 111,389,830.11 8.13
4 002304 洋河股 份 102,273,438.07 7.46
5 600298 安琪酵 母 98,395,654.36 7.18
6 600570 恒生电 子 94,330,922.95 6.88 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 28 页 共 40 页
7 300059 东方财 富 90,844,404.91 6.63
8 601939 建设银 行 81,655,431.29 5.96
9 600763 通策医 疗 76,997,993.64 5.62
10 601601 中国太 保 73,885,160.08 5.39
11 002415 海康威 视 73,873,235.01 5.39
12 600029 南方航 空 73,546,657.65 5.37
13 600519 贵州茅 台 71,213,503.00 5.20
14 002410 广 联 达 68,293,401.22 4.98
15 600867 通化东 宝 68,231,970.86 4.98
16 000063 中兴通 讯 64,399,883.89 4.70
17 600887 伊利股 份 59,898,059.04 4.37
18 300408 三环集 团 59,564,757.03 4.35
19 601336 新华保 险 57,813,061.91 4.22
20 600754 锦江股 份 57,501,213.30 4.20
21 603589 口子窖 57,079,849.77 4.17
22 600585 海螺水 泥 56,254,497.00 4.11
23 601111 中国国 航 52,853,901.63 3.86
24 000069 华侨城 Ａ 51,913,290.86 3.79
25 001979 招商蛇 口 51,854,801.60 3.78
26 600584 长电科 技 49,476,830.94 3.61
27 600779 水井坊 48,535,852.78 3.54
28 300323 华灿光 电 47,673,481.15 3.48
29 600183 生益科 技 47,115,498.68 3.44
30 600845 宝信软 件 43,845,192.58 3.20
31 601166 兴业银 行 43,511,121.36 3.18
32 603883 老百姓 43,140,507.95 3.15
33 300009 安科生 物 42,450,396.14 3.10
34 600188 兖州煤 业 38,915,590.24 2.84
35 600276 恒瑞医 药 38,102,683.92 2.78
36 603345 安井食 品 37,560,542.97 2.74
37 300146 汤臣倍 健 36,153,721.65 2.64
38 002709 天赐材 料 35,178,114.56 2.57
39 600340 华夏幸 福 34,937,300.20 2.55
40 600729 重庆百 货 34,458,615.82 2.51
41 601688 华泰证 券 33,620,263.00 2.45
42 000002 万
科Ａ 33,052,610.40 2.41 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 29 页 共 40 页
43 300015 爱尔眼 科 32,422,669.35 2.37
44 002008 大族激 光 32,277,900.16 2.36
45 601998 中信银 行 31,503,345.50 2.30
46 000671 阳 光 城 31,368,214.80 2.29
47 300253 卫宁健 康 30,580,178.92 2.23
48 600282 南钢股 份 29,927,456.00 2.18
49 600643 爱建集 团 29,373,330.30 2.14
50 000333 美的集 团 29,336,951.00 2.14
51 600690 青岛海 尔 28,030,800.68 2.05
52 600048 保利地 产 27,930,336.00 2.04
53 600019 宝钢股 份 27,925,192.66 2.04
注： 本 项及 下项8.4.2， 8.4.3 的“ 买入 金额 ” （或 “买入 股票 成本 ”）、 “ 卖出金 额” （或 “卖
出股票 收入 ”） 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002304 洋河股 份 145,270,783.05 10.60
2 600703 三安光 电 109,905,427.99 8.02
3 000858 五 粮 液 105,079,353.01 7.67
4 600298 安琪酵 母 104,494,833.51 7.63
5 601939 建设银 行 102,874,067.13 7.51
6 601318 中国平 安 99,239,299.01 7.24
7 601336 新华保 险 97,439,731.99 7.11
8 600519 贵州茅 台 94,418,125.94 6.89
9 000001 平安银 行 86,859,637.85 6.34
10 600036 招商银 行 77,655,403.62 5.67
11 600779 水井坊 69,011,169.52 5.04
12 600029 南方航 空 67,532,707.41 4.93
13 300059 东方财 富 66,447,806.48 4.85
14 000426 兴业矿 业 63,593,408.07 4.64
15 002415 海康威 视 62,812,245.60 4.58
16 600570 恒生电 子 61,188,625.56 4.47
17 000333 美的集 团 60,567,386.19 4.42
18 002035 华帝股 份 59,351,516.96 4.33
19 601601 中国太 保 58,921,399.00 4.30
20 600048 保利地 产 57,786,758.02 4.22 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 30 页 共 40 页
21 600887 伊利股 份 57,511,095.71 4.20
22 600867 通化东 宝 55,950,423.91 4.08
23 000671 阳 光 城 54,770,135.06 4.00
24 000069 华侨城 Ａ 53,237,060.52 3.89
25 603589 口子窖 51,200,085.48 3.74
26 600584 长电科 技 48,623,217.95 3.55
27 601111 中国国 航 47,998,636.61 3.50
28 002475 立讯精 密 47,896,775.94 3.50
29 600183 生益科 技 47,227,293.49 3.45
30 600585 海螺水 泥 46,360,795.61 3.38
31 300323 华灿光 电 45,400,097.32 3.31
32 001979 招商蛇 口 42,946,392.12 3.13
33 600754 锦江股 份 42,449,654.80 3.10
34 601166 兴业银 行 42,048,679.32 3.07
35 600176 中国巨 石 41,790,842.86 3.05
36 600729 重庆百 货 41,407,516.04 3.02
37 600383 金地集 团 41,036,381.02 2.99
38 000002 万
科Ａ 36,691,602.19 2.68
39 600362 江西铜 业 35,999,005.89 2.63
40 600643 爱建集 团 35,748,557.01 2.61
41 000725 京东方 Ａ 35,411,660.00 2.58
42 601600 中国铝 业 34,517,134.90 2.52
43 600340 华夏幸 福 34,133,521.72 2.49
44 600276 恒瑞医 药 33,900,101.88 2.47
45 600188 兖州煤 业 33,079,187.01 2.41
46 601688 华泰证 券 32,843,758.00 2.40
47 002709 天赐材 料 32,677,943.97 2.38
48 300009 安科生 物 32,496,512.56 2.37
49 600282 南钢股 份 29,059,901.14 2.12
50 300433 蓝思科 技 28,934,180.16 2.11
51 601998 中信银 行 28,921,744.60 2.11
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,515,571,746.59
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,610,727,225.21
银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 31 页 共 40 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 159,543,862.90 17.45
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,736,000.00 4.46
其中： 政策 性金 融债 40,736,000.00 4.46
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 200,279,862.90 21.90
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 010107 21 国债 ⑺ 1,058,590 108,981,840.50 11.92
2 019303 13 国债 03 500,020 50,562,022.40 5.53
3 120222 12 国开 22 200,000 20,726,000.00 2.27
4 018002 国开1302 200,000 20,010,000.00 2.19
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 依据 基金 合同 未进行 股指 期货 投资 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 依据 基金 合同 未进 行股指 期货 投资 。 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 32 页 共 40 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
2016 年11 月
杭州恒生网络 技术服务 有 限公司（简称 恒生网络 ） 明知一些不具 有经营证 券 业务资质的机 构
或个人 的证 券经 营模 式， 仍向其 销售 具有 证券 业务 属性的 软件 （涉 案软 件具 有开立 证券 交易 账户 、
接受证券交易 委托、查 询 证券交易信息 、进行证 券 和资金的交易 结算等功 能 ），提供相 关服务，
并获取 收益 的行 为违 反了 《证券 法》 第122 条 规定 ，构成 非法 经营 证券 业务
依据《 证券 法》 第 197 条 规定， 我会 决定 ：（1）没收恒生 网络 违法 所得 约 10,986 万元， 并
处以 约 32,960 万元 罚款 ； 对责任 人刘 曙峰 、官 晓岚 给予警 告， 并分 别处 以30 万元罚 款。
2018 年 7 月 8 日
关于恒生电子 股份有限 公 司（以下简称 “恒生电 子 ”或“公司” ）高级副 总 裁廖章勇、副 总
裁沈志 伟接 受公 安机 关刑 事传唤 事项 （ 见公 司公 告 2018-025 号 ），
1 、 公司法 务部 门从 相关
公安机关口头 获悉，廖 章 勇和沈志伟自 接受公安 机 关刑事传唤于 2018 年 7 月 7 日稍晚 时候已
满 24 小时 ， 目前 二人 已处于解 除刑 事传 唤阶 段。
2 、 上述刑 事传 唤事 项源于公 司前 期在 内部
审查过程中发 现公司高 管 廖章勇、沈志 伟涉嫌在 外 部以各种形式 组织成立 企 业开展与恒 生电子有
竞争性的业务 ，公司内 部 调查发现二人 涉嫌利用 职 务之便，盗取 公司相关 商 业秘密，背 信损害上
市公司利益， 公司基于 此 向相关公安机 关进行了 报 案。上述事项 目前仍处 于 公安机关的 法律程序
之中。
2018 年 7 月 21 日
恒生电子股份 有限公司 关 于控股子公司 杭州恒生 网 络技术服务有 限公司所 涉 行政处罚事宜 的
进展公 告, ， 恒生网 络被 西城法院 纳入 了失 信被 执行 人名单 ， 同时 ， 恒生网 络及其法 定代 表人 宗梅
苓被下 达了 限制 消费 令。 恒生网络 系依 法注 册的 有限 责任公 司， 注册资 金人 民币 2 亿元。 截至 2018
年 7 月 20 日 ，恒 生网 络 已缴付 《中 国证 券监 督管 理委员 会行 政处 罚决 定书 》（ [2016]123 号）银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 33 页 共 40 页
所涉罚 没款 人民 币 23,121,028.61 元， 尚未缴 付人 民币 416,346,462.07 元，货币资 金余 额为 人
民币0 元 （未经 审计 ） , 截至2017 年末 净资 产金 额 约为人 民币-4.21 亿 元。 目前， 恒生 网络 已无
法正常 持续 运营 ， 处于 净资 产不足 以偿 付 《中 国证 券监 督管理 委员 会行 政处 罚决 定书 》 （ [2016]123
号）所 涉罚 没款 的状 态。 目前， 恒生 网络 部分 银行 账户已 被冻 结。
报告期内本基 金投资的 前 十名证券中其 余九支证 券 的发行主体没 有被监管 部 门立案调查， 或
在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 388,631.75
2 应收证 券清 算款 18,182,514.07
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,273,727.26
5 应收申 购款 125,777.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,970,650.40
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 34 页 共 40 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
35,161 31,815.25 7,616,761.35 0.68% 1,111,039,355.44 99.32%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
645.58 0.0001%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金投资和 研究 部
门负责 人持有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 35 页 共 40 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年3 月30 日 ）基金 份额 总额
6,013,222,027.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,169,653,980.07
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 50,814,087.48
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 101,811,950.76
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,118,656,116.79
银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 36 页 共 40 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
1 、2018 年8 月31 日 在法定 报刊 上刊 登了 《 银 河基金 管理 有限 公司 关于 银河银 泰理财分
红证券投 资基 金变 更基 金经 理的公 告》 ，杨 琪不 再担任 本基金 的基 金经 理， 张杨 担任本 基金 的基
金经理 。
2 、2018 年12 月4 日 在法定 报刊 上刊 登了 《 银 河基金 管理 有限 公司 关于 高级管 理人 员变
更的公 告》 ，新 任钱 睿南 先 生为银 河基 金管 理有 限公 司副总 经理 。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 改聘 会计 师事务 所。
本基金 本期 报告 内应 支付 给德勤 华永 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 的报 酬为60,000.00 元人
民币。 目前 该会 计师 事务 所已向 本基 金提 供1 年的 审计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 收到上 海证 监局 《 关于 对 银河基 金管 理有 限公 司采 取责令 整改 措施
的决定 》 ，责令 公司 进行 整改并暂 停受 理公 募基 金注 册申 请 3 个月， 对相 关人 员采取 行政 监管 措
施。公 司高 度重 视， 制定 并实施 相关 整改 措施 ，并 将及时 向监 管部 门提 交整 改报告 。
除上述 情况 外，本报 告期 内， 基金管 理人 、托管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 37 页 共 40 页
罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证 券 1 1,674,485,051.47 23.52% 1,559,450.48 23.71% -
海通证 券 1 1,130,530,200.14 15.88% 1,030,253.98 15.67% -
国泰君 安 1 894,408,865.66 12.56% 832,962.07 12.67% -
长江证 券 1 805,206,318.12 11.31% 733,785.58 11.16% -
银河证 券 6 705,620,645.16 9.91% 655,987.68 9.97% -
国金证 券 1 389,653,175.40 5.47% 362,883.65 5.52% -
中金公 司 2 368,236,579.63 5.17% 335,573.54 5.10% -
华金证 券 1 315,457,332.04 4.43% 293,786.27 4.47% -
太平洋 证券 1 295,137,127.48 4.15% 268,957.15 4.09% -
长城证 券 2 255,344,025.71 3.59% 237,803.23 3.62% -
高华证 券 1 159,824,138.55 2.25% 148,844.56 2.26% -
川财证 券 1 95,901,275.76 1.35% 89,311.71 1.36% -
安信证 券 1 28,690,086.59 0.40% 26,719.21 0.41% -
平安证 券 1 - - - - -
德邦证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
华泰联 合 2 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - - 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 38 页 共 40 页
中银国 际 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
注：1 、专 用席 位的 选择 标准和程 序
选择证 券公 司专 用席 位的 标准
（1）实力 雄厚 ；
（2）信誉 良好 ，经 营行 为规范；
（3） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具备基 金运 作所 需的 高效 、 安全、 便捷的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研究报 告；
（6）本基 金管 理人 要求 的其他条 件。
选择证 券公 司专 用席 位的程序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证 券 13,308,175.70 23.10% 28,000,000.00 5.23% - -
海通证 券 2,459,838.00 4.27% - - - -
国泰君 安 22,968,364.60 39.87% 18,000,000.00 3.36% - - 银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 39 页 共 40 页
长江证 券 - - - - - -
银河证 券 10,251,000.00 17.79% 52,000,000.00 9.72% - -
国金证 券 2,998,800.00 5.21% 42,000,000.00 7.85% - -
中金公 司 - - - - - -
华金证 券 - - - - - -
太平洋 证券 500,965.60 0.87% 37,000,000.00 6.92% - -
长城证 券 5,125,949.10 8.90% 20,000,000.00 3.74% - -
高华证 券 - - 18,000,000.00 3.36% - -
川财证 券 - - 320,000,000.00 59.81% - -
安信证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
德邦证 券 - - - - - -
红塔证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
华泰联 合 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
东莞证 券 - - - - - -
银河银泰混合 2018 年年度报告 摘要
第 40 页 共 40 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
银 河基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 29 日
