银河旺利灵活 配置混合型 证券投资基 金
2018 年年度 报告摘要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月29 日 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 27 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计。
本报告 期自 2018 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 银河旺 利混 合
- 场内简 称
基金主 代码 519610
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年5 月 13 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 756,468,002.52 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 银河旺 利混 合A 银河旺 利混 合C 银河旺 利混 合I
下属分 级基 金的 场内 简称 - - -
下属分 级基 金的 交易代码 519610 519611 519612
报告期末下属分级基金份 额
总额
1,423,475.47 份 329,413.25 份 754,715,113.80 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在合 理控 制风 险的 前提下 ， 在 深入 的基 本面 研究的 基础 上，
通过灵活的资产 配置、策略 配置与严谨的 风险管理， 分享中国在
加快转变经济发 展方式的过 程中所孕育的 投资机遇， 追求实现基
金资产 的持 续稳 定增 值。
投资策 略 本基金通过合理 稳健的资产 配置策略，将 基金资产在 权益类资产
和固定收益类资 产之间灵活 配置，同时采 取积极主动 的股票投 资
和债券投资策略 ，把握中国 经济增长和资 本市场发展 机遇，严格
控制下 行风 险， 力争 实现 基金份 额净 值的 长期 平稳 增长。
本基金投资策略 主要包括资 产配置策略、 股票投资策 略、固定收
益类资 产投
资策略 、股 指期 货和 国债 期货投 资策 略、 权证 投资 策略等 。
业绩比 较基 准 上证国 债指 数收 益率 ×50%+ 沪深300 指数 收益 率 ×5 0% 。
风险收 益特 征 本基金为混合型 基金，属于 证券投资基金 中预期风险 与预期收益
中等的投资品种 ，其风险收 益水平高于货 币市场基金 和债券型基
金，低 于股 票型 基金 。
下属分级基金的风险收益
特征
- - -
银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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2.3 基金 管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 北京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 秦长建 刘晔
联系电 话 021-38568989 010-66223586
电子邮 箱 qinchangjian@galaxyasset.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服 务电 话
400-820-0860 95526
传真 021-38568769 010-66226045
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 1.中国(上海)自由贸 易试 验区世 纪大 道 1568 号 15
层
2、北 京市 西城 区闹 市口 大街 1 号院 1 号楼
银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要 会计 数据 和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.
1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2018 年 2017 年
2016 年 5 月 13 日( 基金 合同生
效日)-2016 年 12 月31 日
银河旺
利混合
A
银河
旺利
混合C
银河旺
利混 合 I
银河旺
利混合
A
银河
旺利
混合 C
银河旺
利混 合 I
银河旺
利混合A
银河旺
利混合
C
银河旺 利
混合I
本
期
已
实
现
收
益
8,269.
55
858.8
4
-3,867,
382.23
1,012,
866.28
22,35
3.55
21,573,
219.16
889,768
.35
91,776
.57
8,880,67
1.97
本
期
利
润
-17,09
8.00
-2,35
8.03
-9,707,
104.16
2,025,
042.23
62,87
4.72
40,703,
532.94
1,187,6
77.20
117,83
0.56
-6,095,1
26.69
加
权
-0.009
1
-0.00
55
-0.0127 0.0442 0.036
6
0.0429 0.0215 0.0232 -0.0092 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
-1.35% -1.84
%
-1.46% 4.48% 3.89% 4.34% 2.70% 2.80% 1.40%
3.
1.
2
期
末
数
据
和
指
2018 年末 2017 年末 2016 年末 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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标
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.0001
-0.00
57
-0.0014 0.0207
0.017
8
0.0176 0.0163 0.0177 0.0134
期
末
基
金
资
产
净
值
1,453,
257.60
334,3
71.82
761,840
,076.71
2,770,
172.10
618,3
25.33
885,585
,285.49
61,788,
322.20
3,185,
893.08
1,061,51
8,465.05
期
末
基
金
份
额
净
值
1.021 1.015 1.009 1.051 1.048 1.038 1.027 1.028 1.014
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.1.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银河旺 利混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.02% 0.32% -5.41% 0.82% 3.39% -0.50%
过去六 个月 -1.73% 0.31% -5.83% 0.75% 4.10% -0.44%
过去一 年 -1.35% 0.28% -10.68% 0.67% 9.33% -0.39%
自基金 合同
生效起 至今
5.88% 0.20% 3.50% 0.50% 2.38% -0.30%
银河旺 利混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.12% 0.31% -5.41% 0.82% 3.29% -0.51%
过去六 个月 -2.03% 0.31% -5.83% 0.75% 3.80% -0.44%
过去一 年 -1.84% 0.28% -10.68% 0.67% 8.84% -0.39%
自基金 合同
生效起 至今
4.80% 0.20% 3.50% 0.50% 1.30% -0.30%
银河旺 利混 合I
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.04% 0.30% -5.41% 0.82% 3.37% -0.52%
过去六 个月 -1.85% 0.31% -5.83% 0.75% 3.98% -0.44%
过去一 年 -1.46% 0.28% -10.68% 0.67% 9.22% -0.39%
自基金 合同
生效日 起至
2016 年6 月
27 日
1.40% 0.14% 0.73% 0.52% 0.67% -0.38%
自2016 年6 4.22% 0.20% 2.51% 0.50% 1.71% -0.30% 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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月29 日至
今
注：1 、业 绩比 较基 准=上证国债 指数 收益 率 × 50%+ 沪深 300 指数收 益率 ×50 % 。
2、本 基金I 级于 2016 年6 月28 日份额 为零 。
3.1.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 合同 生效 日为 2016 年 5 月 13 日 ，根 据 《银河 旺利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金
合同》 规定 ，本 基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个月。 截至 建仓 期结 束 ，本 基金 各项 资产
配置符 合基 金合 同及 招募 说明书 有关 投资 比例 的约 定。
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3.1.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：1 、本 基金 合同 于 2016 年5 月13 日生效 。
2、本 项目 按实 际存 续期 计 算，不 按整 个自 然年 度进 行折算 。
3.3 其他指标
注：无 。
3.4 过 去 三年 基金 的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
银河旺 利混 合 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形式发 放 总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配 合
计
备注
2018 0.1600 41,923.39 239.13 42,162.52
2017 0.2210 947,573.89 1,004.88 948,578.77
2016 - - - -
合计 0.3810 989,497.28 1,244.01 990,741.29
单位： 人民 币元
银河 旺利 混合 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形式发 放 总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配 合
计
备注 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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2018 0.1400 6,447.39 1,742.99 8,190.38
2017 0.1950 18,344.84 5,138.28 23,483.12
2016 - - - -
合计 0.3350 24,792.23 6,881.27 31,673.50
单位： 人民 币元
银河 旺利 混合 I
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形式发 放 总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配 合
计
备注
2018 0.1400 11,944,306.17 - 11,944,306.17
2017 0.1950 17,410,406.56 - 17,410,406.56
2016 - - - -
合计 0.3350 29,354,712.73 - 29,354,712.73
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银河基 金管 理有 限公 司成 立于 2002 年 6 月 14 日， 是经中 国证 券监 督管 理委 员会按 照市 场 化
机制批 准成 立的 第一 家基 金管理 公司 （ 俗称 ：" 好人 举手第 一家"） ， 是中央 汇金公司 旗下 专业 资产
管理机 构。
银河基 金公 司的 经营 范围包括 发起 设立 、 管理 基金等 ， 注册资 本 2 亿元 人民币 ， 注册地 中
国上海 。 银河 基金 公司 的 股东分 别为 ： 中国 银河 金 融控股 有限 责任 公司 （ 控 股股东 ） 、 中 国石 油天
然气集团有限 公司、首 都 机场集团公司 、上海城 投 （集团）有限 公司、湖 南 电广传媒股 份有限公
司。
截至 2018 年 12 月 31 日,银河基 金公 司旗 下共 披露 55 只公募 基金 产品: 银河研究 精选 混
合型证券投资 基金、银 河 银联系列证券 投资基金 、 银河银泰理财 分红证券 投 资基金、银 河银富货
币市场基金、 银河银信 添 利债券型证券 投资基金 、 银河竞争优势 成长混合 型 证券投资基 金、银河
行业优 选混 合型 证券 投资 基金、 银河 沪 深 300 价值 指数证 券投 资基 金、 银河 蓝筹精 选混 合型 证 券
投资基金、银 河创新成 长 混合型证券投 资基金、 银 河强化收益债 券型证券 投 资基金、银 河消费驱
动混合型证券 投资基金 、 银河通利债券 型证券投 资 基金（LOF） 、 银河主题 策 略混合型证 券投资基
金、银河领先 债券型证 券 投资基金、银 河增利债 券 型发起式证券投 资基金 、 银河岁岁回 报定期开
放债券 型证 券投 资基 金、 银河灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银河 定投 宝中 证腾讯 济安 价 值100A
股指数型发起 式证券投 资 基金、银河美 丽优萃混 合 型证券投资基 金、银河 泰 利纯债债券 型证券投
资基金、银河 康乐股票 型 证券投资基金 、银河丰 利 纯债债券型证 券投资基 金 、银河现代 服务主题
灵活配置混合 型证券投 资 基金、银河鑫 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 银 河转型增长 主题灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银河鸿利灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银河 智 联主题灵活 配置混合
型证券投资基 金、银河 大 国智造主题灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银河 旺 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 银河君尚 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银河君荣 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
银河君信灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银河君 耀 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银河 君盛灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银河君怡纯 债债券型 证 券投资基金、 银河君润 灵 活配置混合 型证券投
资基金、银河 睿利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 银河君欣纯债 债券型证 券 投资基金、 银河君辉
3 个月定期开 放债券型 发 起式证券投资 基金、银 河 量化优选混合 型证券投 资 基金、银河 钱包货币
市场基金、银 河量化价 值 混合型证券投 资基金、 银 河智慧主题灵 活配置混 合 型证券投资 基金、银
河量化 稳进 混合 型证 券投 资基金 、银 河铭 忆 3 个月 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 、银 河 嘉银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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谊灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 河睿 达灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 银河庭 芳 3 个月 定期
开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 、银 河鑫 月 享 6 个月定期 开放 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、银
河中证沪港深 高股息指 数 型证券投资基 金（LOF） 、 银河文体娱乐 主题灵活 配 置混合型证 券投资基
金、银 河景 行 3 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 、银 河睿 嘉纯 债债 券型证 券投 资基 金 、
银河沃 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经 理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
韩晶 基金经 理
2016 年 5 月
13 日
2018 年 3 月 1 日 16
硕士研究生学历，12
年证券 从业 经历 。 曾先
后在星展银行( 中国)
有限公 司、 中宏 人寿 保
险有限 公司 工作 。2016
年4 月加入 银河 基金 管
理有限 公司 ， 就职于 固
定收益部。2016 年 8
月起担任银河岁岁回
报定期开放债券型证
券投资基金的基金经
理、 银河旺 利灵 活配 置
混合型证券投资基金
的基金 经理 、 银河鸿 利
灵活配置混合型证券
投资基 金的 基金 经理 、
银河银信添利债券型
证券投资基金的基金
经理、 银河 领先 债券 型
证券投资基金的基金
经理， 2017 年 1 月起 担
任银河君怡纯债债券
型证券投资基金的基
金经理 、 银河睿 利灵 活
配置混合型证券投资
基金的 基金 经理 ，2017
年3 月起担 任银 河君 欣
纯债债券型证券投资
基金的 基金 经理 ，2017
年4 月起担 任银 河通 利
债券型证券投资基金
(LOF) 的基金经理、银银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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河增利债券型发起式
证券投资基金的基金
经理、 银河 强化 收益 债
券型证券投资基金的
基金经理，2017 年 9
月起担任银河嘉祥灵
活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理、 银
河君 辉3 个月定 期开 放
债券型发起式证券投
资基金的基金经理，
2018 年 2 月起 担任 银
河嘉谊灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 、 银河睿 达灵 活
配置混合型证券投资
基金的 基金 经理 。
卢轶乔 基金经 理
2017 年10 月
14 日
- 10
博士研究生学历，10
年证券 从业 经历 。 曾就
职于建设银行。2008
年7 月加入 银河 基金 管
理有限 公司 ， 历任研 究
员、基金经理助理等
职，现 担任 基金 经理 。
2012 年 12 月起 担任 银
河消费驱动混合型证
券投资基金的基金经
理， 2017 年 4 月起担 任
银河鑫利灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经 理、 银河 睿利 灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理，
2017 年 7 月起 担任 银
河君盛灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理,2017 年 10 月
起担任银河君尚灵活
配置混合型证券投资
基金的 基金 经理 、 银河
旺利灵活配置混合型
证券投资基金的基金
经理， 2018 年4 月起担
任银河文体娱乐主题
灵活配置混合型证券银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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投资基 金的 基金 经理 。
蒋磊 基金经 理
2016 年 8 月
26 日
- 12
中共党 员， 硕士 研究 生
学历， 12 年证券 从业 经
历。 曾先后 在星 展银 行
(中国) 有限 公司 、 中宏
人寿保险有限公司工
作。 2016 年 4 月加入 银
河基金 管理 有限 公司 ，
就职于固定收益部。
2016 年 8 月起 担任 银
河岁岁回报定期开放
债券型证券投资基金
的基金 经理 、 银河旺 利
灵活配置混合型证券
投资基 金的 基金 经理 、
银河鸿利灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经 理、 银河 银信 添
利债券型证券投资基
金的基 金经 理、 银河 领
先债券型证券投资基
金的基金经理，2017
年1 月起担 任银 河君 怡
纯债债券型证券投资
基金的 基金 经理 、 银河
睿利灵活配置混合型
证券投资基金的基金
经理， 2017 年3 月起 担
任银河君欣纯债债券
型证券投资基金的基
金经理 ， 2017 年4 月起
担任银河通利债券型
证券投资基金(LOF) 的
基金经 理、 银河 增利 债
券型发起式证券投资
基金的 基金 经理 、 银河
强化收益债券型证券
投资基 金的 基金 经理 ，
2017 年 9 月起 担任 银
河 嘉祥灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 、 银河君 辉 3 个
月定期开放债券型发
起式证券投资基金的
基金经理，2018 年 2银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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月起担任银河嘉谊灵
活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理、 银
河睿达灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 ， 2018 年6 月起
担任银河睿嘉纯债债
券型证券投资基金的
基金经 理，2018 年 11
月起担任银河睿丰定
期开放债券型发起式
证券投资基金的基金
经理，2018 年 12 月起
担任银河如意债券型
证券投资基金的基金
经理。
注：1 、上 表中 韩晶 的任 职 日期为 基金 合同 生效 之日 、其余 任职 日期 均为 我公 司作出 决定 之日 。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ，投资权 限 管理制度、投 资
备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度， 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、
行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ，确 保公 平对待 不同 投资 组合 ，切 实防范 利益 输送 。
在投资 决策 环节 ， 公 司实 行统一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 ， 所有投 资组 合经理在 获取 研究
成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类别 分别建立 了 投资备选库 ，不同投银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
第 21 页 共 52 页
资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。
在交易 执行 方面 ， 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 ， 遵 循 “ 时
间优先、价格 优先”的 原 则，在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序，最 大程度上
确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 ， 除法规规定的 特殊情况 外 ，公司原则 上禁止不
同投资 组合 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外） 之间 的同 日反向 交易 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况 （完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年， 宏观 经济 景气 度 下行， 经济 增速 持续 小幅 回落， 基本 处于 景气 周期 的下行 阶段 ， 企
业盈利 增速 尚可 ，全 年前 高后低 ；全 年 PPI 价格受 高基数 及供 给侧 和环 保限 产力度 减弱 ，同 时需银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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求端投资消费 增速下滑 的 影响，中枢明 显回落，CPI 价格中枢抬 升，但仍 处 于温和增长水 平；货
币市场 中枢 整体 下移 ， 全 年维持 中性 偏松 。 政 策方 面上半 年受 中美 贸易 摩擦 影响边 际上 有所 放松 ，
下半年 各项 政策 重点 更侧 重于中 小企 业融 资问 题。
年内债券市场 整体震荡 下 行，一季度投 资者对资 管 新规等监管力 度仍有担 忧 ，债券收益率 震
荡上行 。四 月份 开始 受中 美贸易 摩擦 等外 部因 素的 影响， 货币 政策 边际 放松 ，降准 、扩 大 MLF 质
押品 、 推出 TMLF 等一系 列措施带 动收 益率 下行 。 报告期内 权益 市场 处于 持续 风险释 放的 状态 ， 走
势疲弱 ，沪 深300 指数全 年下 跌 25.31% ，创 业板 指全年下 跌 28.65%。
该基 金 2018 年 随市 场发 展 逐渐拉 长固 定收 益组 合的 久期， 增加 长端 利率 债仓 位， 并 积极 参与
长端利率的波 段交易， 信 用债组合评级 分布仍以 高 评级为主。权 益投资方 面 ，在市场持 续下跌的
环境下 ，全 年逐 步降 低仓 位，有 效控 制了 权益 市场 的下跌 对组 合的 影响 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 银河 旺利 混合 A 基金 份额 净值 为 1.021 元， 本报 告期 基金 份 额净值 增长 率为
-1.35% ；截 至本 报告 期末 银河旺 利混 合 C 基金 份额 净值为 1.015 元，本 报告 期基金 份额 净值 增长
率为-1.84% ；截 至本 报告 期末银 河旺 利混 合 I 基金 份额净 值为 1.009 元，本 报告期 基金 份额 净值
增长率 为-1.46% ；同 期业 绩比较 基准 收益 率为-10.68%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为 2019 年经济下 行压力较 大， 消费、 投资、 进出口 将会 出现 不同 程度 的走弱 。 消费 方
面，居民消费 受到杠杆 压 力的影响，难 改疲弱态 势 。投资方面， 制造业投 资 受到利润下 滑影响，
在2019 年难以 继续 较快 增长。 随着 房地 产销 售面 积同比增 速转 负， 地产企 业的库存 去化 变慢 ， 房
地产投资增速 将会下滑 。 而基建投资将 会受制于 地 方政府债务压 力和政府 性 基建收入的 制约，难
以大幅发力。 进出口方 面 ，今年出口增 速的反弹 主 要是由于对美 出口的抢 运 造成的，数 据也较好
的支持了这一 判断。后 续 伴随美国进口 商补库存 的 告一段落，对 出口的负 面 影响会逐渐 显现，此
外欧洲和其他 地区经济 增 张的放缓和领 先指标的 走 弱也都预示明 年出口会 持 续面临压力 。在经济
下行压力加大 的背景下 ， 年底的中央经 济工作会 议 已经提出要加 大逆周期 条 件力度，货 币政策将
继续保持稳健 中性，财 政 政策也将更加 积极。海 外 市场方面，美 债收益率 水 平再次出现 倒挂，经
济衰退 的担 忧愈 加浓 厚， 预计美 联储 加息 节奏 将有 所放缓 。
我们预 计在 经济 疲弱 背景 下，2019 年利 率债 呈下 行趋势。 但经 历了 2018 年 的快速 下行 ，目
前利率 债收 益率 处于 相对 较低的 历史 分位 数水 平 ， 下行幅 度将 弱 于2018 年。 从时间 上来 看， 我们银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
第 23 页 共 52 页
认为2019 年上 半年 是更 好 的配置 时点 。上 半年 社融 企稳和 地方 债的 密集 发行 将对市 场造 成扰 动，
导致收益率阶 段性抬升 。 市场适应地方 债的发行 节 奏后，随着基 本面的进 一 步下行与宽 松货币政
策的加 码， 收益 率下 行的 确定性 较高 。
信用债 方面 ， 我 们建 议关 注基建 和地 产相 关债 券的 投资机 会， 谨慎 投资 民企 债券。2019 年基
建托底的目标 比较明确 ， 基建相关公司 在经营和 融 资方面均会受 益。城投 、 铁路投资、 高速公路
和轨道交通等 基建相关 债 券具有投资价 值。在“ 因 城施策”政策 指导下， 部 分城市逐步 放松地产
调控；2018 年底发 改委 发布支持 优质 企业 直接 融资 的通知 ， 企业债 对优 质房 企再融 资放 行，叠加
宽信用和宽货 币的环 境 ， 地产企业融资 预计有明 显 改善。我们认 为债务结 构 合理且具备 核心一二
线资源 储备 的龙 头房 企具 有一定 的配 置价 值。2019 年民企 在业 绩和 融资 上仍 面临着 不小 的压 力，
投资民企债券 仍存在一 定 风险。因此， 对于民企 债 券投资，在挑 选标的时 需 要格外谨慎 ，不宜下
沉资质 。
权益市场经历 了一年的 下 跌后，整体的 估值水平 已 经处于历史性 低位，随 着 逆周期政策的 对
冲以及结构性 改革的推 进 ，有助于风险 偏好的回 升 ，结构性投资 机会将会 有 所显现。与 此同时，
可转债估值同 样处于低 位 ，且在债底保 护下回撤 空 间相对有限。 伴随着权 益 市场的回暖 ，可转债
资产的 回报 率会 有所 提升 ，我们 将积 极关 注可 转债 市场的 投资 机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内， 本基金 管理 人严格遵 守 《企 业会 计准 则》 、 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 、 《中
国证券 监督 管理 委员 会关 于证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 中 国基 金业 协会提 供的 相关 估 值
指引等相关规 定以及基 金 合同的相关约 定，对基 金 所持有的投资 品种进行 估 值。日常估 值由本基
金管理人与本 基金托管 人 一同完成，本 基金管理 人 完成账务处理 、基金份 额 净值的计算 ，与基金
托管人 进行 账务 核对 ，经 基金托 管人 复核 无误 后， 由基金 管理 人对 外公 布。
本基金管理人 制定了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ，为确保估值 的合规、 公 允，本基金管 理
人设立了由公 司相关领 导 、监察部投资 风控岗、 研 究部数量研究 员、行业 研 究员、支持 保障部基
金会计等相关 人员组成 的 估值委员会， 以上人员 拥 有丰富的风控 、合规、 证 券研究、估 值经验，
根据基金管理 公司制定 的 相关制度，估 值政策决 策 机构中不包括 基金经理 ， 但基金经理 可以列席
估值委 员会 会议 提供 估值 建议， 以便 估值 委员 会决 策。
本基金 管理 人参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 《基 金合 同 》 有 关规 定， “在 符合 有关 基金 分红 条件的 前提 下， 本基金 收益每年 最多 分配
12 次， 每次 收益 分配 比例 不低于 该次 可供 分配 利润 的 20%，若《 基金 合同 》生效不 满 3 个月 可不
进行收 益分 配” ；本 基金 收益分 配方 式分 现金 分红 和红利 再投 两种 ；
截止2017 年12 月 22 日A 类可供 分配 利润 为 52,920.42 元，C 类可供 分配 利润 为 12,041.40
元，I 类可 供分 配利 润为14,483,960.02 元。 于 2018 年 1 月 2 日进 行利 润分 配，A 类每 单位 分配
收益0.016 元，C 类每 单位 分配收 益0.014 元，I 类每 单位分 配收 益0.014 元， 超过可 分配 收益 的
20% ；
4.8 报 告期 内管 理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在本报告期内 ，本基金 托 管人在托管银 河旺利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 过程中，严格 遵
守了《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规和 基金合同 的 有关规定， 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为， 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
在本报告期内 ，本基金 托 管人按照相关 法律法规 、 基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 对
本基金的基金 资产净值 计 算、基金费用 开支等方 面 进行了认真的 复核，对 本 基金的投资 运作进行
了监督 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 金额 ：银 河旺 利混 合 A 基金为 42,162.52 元，银河 旺利 混合
C 基金 为 8,190.38 元， 银河旺利 混合 I 基金为 11,944,306.17 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 了本年度 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、利 润 分配情况、投 资
组合报告的 内容（ “金 融工 具风险及管 理”部分 未在 托管人复核 范围内） ， 保证 复核内容真 实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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§6 审计报 告
报告期内本 基金由 德 勤华 永会计师事 务所(特殊 普通 合伙)出具无 保留意见 审计 报告，投资 者可通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银河 旺利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款
518,253.69 3,029,267.19
结算备 付金
697,595.38 424,185.99
存出保 证金
134,643.81 65,792.14
交易性 金融 资产
839,775,114.09 838,780,064.67
其中： 股票 投资
124,025,114.09 128,832,864.07
基金投 资
- -
债券投 资
715,750,000.00 709,947,200.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 98,813,508.22
应收证 券清 算款
3,885,943.93 -
应收利 息
12,923,338.15 7,001,638.54
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
857,934,889.05 948,114,456.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
90,499,752.00 58,000,000.00
应付证 券清 算款
2,814,757.48 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
390,324.28 465,220.54
应付托 管费
130,108.08 155,073.52
应付销 售服 务费
32,593.39 37,787.15
应付交 易费 用
208,693.90 244,964.52
应交税 费
28,272.60 - 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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应付利 息
52,681.19 37,628.10
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
150,000.00 200,000.00
负债合 计
94,307,182.92 59,140,673.83
所有者权益：
实收基 金
756,468,002.52 856,389,731.20
未分配 利润
7,159,703.61 32,584,051.72
所有者 权益 合计
763,627,706.13 888,973,782.92
负债和 所有 者权 益总 计
857,934,889.05 948,114,456.75
注：报 告截 止日 2018 年12 月 31 日，基 金份 额总 额 756,468,002.52 份，其 中 A 类基 金份 额净 值
人民币 1.021 元，份 额总 额 1,423,475.47 份；C 类基金份额净值人民 币 1.015 元，份额总 额
329,413.25 份；I 类基金 份额净 值人 民币 1.009 元，份额 总额 754,715,113.80 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银河 旺利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月 1 日至
2018 年12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年12 月 31 日
一、收入
-244,094.96 52,551,673.05
1.利息 收入
28,117,297.76 37,589,929.66
其中： 存款 利息 收入
109,329.67 325,084.79
债券利 息收 入
27,595,044.47 29,134,673.27
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
412,923.62 8,130,171.60
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-22,493,106.33 -5,225,098.33
其中： 股票 投资 收益
-28,116,504.28 5,722,273.48
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
4,267,406.46 -12,640,027.23
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,355,991.49 1,692,655.42
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-5,868,306.35 20,183,010.90
4.汇兑 收益 （损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
19.96 3,830.82 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
第 29 页 共 52 页
减：二、费用
9,482,465.23 9,760,223.16
1．管 理人 报酬
4,705,327.15 6,168,768.23
2．托 管费
1,568,442.44 2,056,256.10
3．销 售服 务费
393,136.68 498,236.56
4．交 易费 用
1,262,316.96 568,024.32
5．利 息支 出
1,289,599.19 216,863.08
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,289,599.19 216,863.08
6．税金及 附加
67,385.09 -
7．其 他费 用
196,257.72 252,074.87
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-9,726,560.19 42,791,449.89
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号填
列）
-9,726,560.19 42,791,449.89
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银河 旺利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
856,389,731.20 32,584,051.72 888,973,782.92
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- -9,726,560.19 -9,726,560.19
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填列 ）
-99,921,728.68 -3,703,128.85 -103,624,857.53
其中：1.基金申 购款 34,140.61 940.59 35,081.20
2.基金 赎回 款 -99,955,869.29 -3,704,069.44 -103,659,938.73
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -11,994,659.07 -11,994,659.07
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
756,468,002.52 7,159,703.61 763,627,706.13 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
1,109,852,211.80 16,640,468.53 1,126,492,680.33
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 42,791,449.89 42,791,449.89
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填列 ）
-253,462,480.60 -8,465,398.25 -261,927,878.85
其中：1.基金申 购款 26,989.82 1,093.87 28,083.69
2.基金 赎回 款 -253,489,470.42 -8,466,492.12 -261,955,962.54
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -18,382,468.45 -18,382,468.45
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
856,389,731.20 32,584,051.72 888,973,782.92
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 范永 武______
______ 范永武______
____
7.4 报表附 注
虞晓 清____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4.1 基 金基 本情况
银河旺利灵活 配置混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)系 由基金管 理人 银河基金管 理
有限公司依 照《中华 人民 共和国证券 投资基金 法》 、 《银河旺利 灵活配置 混合 型证券投资 基金基 金
合同》(以下简 称 “ 基金 合同 ”) 及其 他有 关法 律法 规的规定 ， 经中国 证券 监督 管理 委员会(以下简
称“中国证 监会 ”) 以证 监许可[2016]562 号文 批准 公开募 集。 本基 金为 契约 型开放 式基 金， 存续
期限为 不定 期， 首次 设立 募集基 金份 额 为 201,345,894.32 份，经 安永 华明 会计师事 务所(特殊普
通合伙)验证， 并出 具了 编号为安 永华 明(2016) 验字 第 60821717_B06 号的验 资报告。 基金 合同 于
2016 年 5 月 13 日正 式生 效。本 基金 的基 金管 理人 为银河 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 北 京银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
第 31 页 共 52 页
银行股 份有 限公 司。
根据基金合同 相关规定 ， 本基金份额分 为 A 类基金 份额(以下简称 “银河旺 利 混合 A”) 、C
类基金 份额(以 下简 称 “ 银 河旺利 混合 C”) 和I 类基金份额(以下简 称 “ 银河 旺 利混合 I”) 三类 份
额。其 中， 银河 旺利 混合 A 是指 在投 资人 认购/申购基金时 收取 认购/申购费 用，在赎 回时 根据 持
有期限收取赎 回费用， 并 不再从本类别 基金资产 中 计提销售服务 费的基金 份 额；银河旺 利混合 C
是指在投资 人认购/申 购时 不收取认购/ 申购费用 ，而 是从本类别 基金资产 中计 提销售服务 费，在
赎回时 根据 持有 期限 收取 赎回费 用的 基金 份额 ；银 河旺利 混 合 I 指通过 基金 管理人 指定 的特 定销
售渠道 销售 ， 且首笔 申购 资金不 低于 1,000.00 万元的份额 ， 投资人 在申 购 I 类基金 份额 时不 收取
申购费 ，而 是从 本类 别基 金资产 中计 提销 售服 务费 ，在赎 回时 根据 持有 期限 收取赎 回费 用。
根据 《中 华人 民共 和国 证券投资 基金 法》 、 截至报 告期末最 新公 告的 基金 合同 及 《银河 旺利 灵
活配置混合型 证券投资 基 金招募说明书 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 为 具有良好流 动性的金
融工具，包括国内依 法发行 上市的股票( 包含中 小板、 创业板及其他经中 国证监 会核准上市的股
票)、债券(包 括国债、 金 融债、央行 票据、地 方政 府债券、企 业债券、 公司 债券、中期 票据、 短
期融资 券、 可转 换债 券、 分离交 易的 可转 换公 司债 券、 债 券回 购等)、 货币 市场工具 、 权证、 资产
支持证 券、 股指 期货 、 国 债 期货以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具(但须符
合中国证监会 相关规定) 。 本基金的投资 组合为： 本 基金股票投资 比例为基 金 资产的 0%-95%；每
个交易日日终 在扣除股 指 期货、国债期 货合约需 缴 纳的交易保证 金后，保 持 不低于基金 资产净值
的5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 ， 其 中现金 不包 括结 算备 付金 、 存出 保证 金、 应收
申购款 等。 权证 的投 资比 例不超 过基 金资 产净 值 的3%， 股 指期 货、 国债 期货 及其他 金融 工具 的投
资比例 依照 法律 法规 或监 管机构 的规 定执 行。 如法 律 法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资其 他品 种，
基金管理人在 履行适当 程 序后，可以将 其纳入投 资 范围。本基金 的业绩比 较 基准为：上 证国债指
数收益 率× 50%+ 沪深 300 指数收 益率 ×50 %。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2018 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2018 年度的 经营 成银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
第 32 页 共 52 页
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 、财税[2008]1 号 《财政部、国 家税务总 局 关于企业所得 税若干优 惠 政策的通知 》 、2008
年 9 月 18 日《 上海 、深 圳 证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]48
号《关于实施 全国中小 企 业股份转让系 统挂牌公 司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关 问题的通
知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]140 号 《关于 明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知 》 、财 税[2017]56 号《 关于资管 产 品增值税有关 问题
的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产 进 项税额抵扣等 增值税政 策 的通知》及其 他相关
税务法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
1)证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过程中 发生 的其他 增值 税应 税行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照3% 的征收 率缴纳增 值税 。
2)对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入， 包括买卖股 票、 债券的 差价 收入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3)对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
第 33 页 共 52 页
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内
(含 1 个月)的，其 股息 红利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂减按 50% 计入应 纳税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 股息 红利 所得 暂免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的税率计 征个 人所 得税 。
4)对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5)对于 基金 从事 A 股买卖 ，出让 方按 0.10% 的税 率缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司(“银河基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
北京银 行股 份有 限公 司(“北京银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银河金融控股有限责任公司 (“ 银河
金控”)
基金管 理人 的控 股股 东
中国石 油天 然气 集团 有限 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海城 投( 集团) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银河证券股份有限公司(“ 银河证
券”)
同受基 金管 理人 控股 股东 控制、 基金 代销 机构
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
第 34 页 共 52 页
银河证 券 835,463,566.67 100.00% 378,551,780.57 100.00%
7.4.8.1.2 债券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
银河证 券 20,188,266.16 100.00% 122,537,192.51 100.00%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
银河证 券 4,436,100,000.00 100.00% 23,166,000,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权证交 易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证 券 770,309.82 100.00% 201,792.55 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证 券 348,418.55 100.00% 240,406.30 100.00%
注： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 扣除 证券 公司 需 承担的 费用(包括但 不限 于买(卖) 经手 费、 证券
结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等)。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
第 35 页 共 52 页
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
4,705,327.15 6,168,768.23
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,612.23 35,308.10
注： 支 付基 金管 理人 银河 基金的 基金 管理 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.60% 的年费率 计提 ， 逐日累
计至每月月底 ，按月支 付 。其计算公式 为：日基 金 管理费=前一日 基金资产 净 值×0.6 0%÷当年天
数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
1,568,442.44 2,056,256.10
注： 支 付基 金托 管人 北京 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.20% 的年费率 计提 ， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 基金 托管费=前一日 基金 资产 × 0.20% ÷当年天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服
务费的
各关联 方名
称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河旺 利混 合A 银河旺 利混 合C 银河旺 利混 合I 合计
北京银 行 - 876.62 - 876.62
银河基 金 - 41.78 390,906.62 390,948.40
银河证 券 - 1,106.87 - 1,106.87
合计 - 2,025.27 390,906.62 392,931.89
获得销 售服
务费的
各关联 方名
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
第 36 页 共 52 页
称 银河旺 利混 合A 银河旺 利混 合C 银河旺 利混 合I 合计
银河证 券 - 4,505.94 - 4,505.94
北京银 行 - 2,492.13 - 2,492.13
银河基 金 - 812.69 489,133.39 489,946.08
合计 - 7,810.76 489,133.39 496,944.15
注：本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 基金前 一日 基金 资产
净值×0.5 0% 的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按 月支付，其计算公式为： 银河旺利混合 C
的日销 售服 务费=前一日 银河旺利 混合 C 基金资 产净 值 ×0. 50% ÷当年天 数。I 类基金 份额 的销 售
服务费 按基 金前 一日 基金 资产净 值× 0.05 %的年费 率计提 ， 逐日累 计至 每月 月底， 按月 支付 ， 其计
算公式 为： 银河 旺利 混合 I 的日销 售服 务费=前一日 银河旺 利混 合 I 基金 资产 净值× 0.05 %÷ 当年
天数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
银河旺 利混 合A 银河旺 利混 合C 银河旺 利混 合I
基金合同生效日
（ 2016 年 5 月 13
日 ）持有 的基 金份 额
- - -
期初持 有的 基金 份额 - - -
- 期间申 购/ 买入 总份 额 - -
- 期间因 拆分 变动 份额 - -
-
减：期间赎回/卖出总
份额
- -
- 期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
-
占基金 总份 额比 例
- -
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
银河旺 利混 合A 银河旺 利混 合C 银河旺 利混 合I 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
第 37 页 共 52 页
基金合同生效日
（ 2016 年 5 月 13
日 ）持有 的基 金份 额
- - -
期初持 有的 基金 份额 40,005,200.00 - -
- 期间申 购/ 买入 总份 额 - -
- 期间因 拆分 变动 份额 - -
40,005,200.00
减：期间 赎回/ 卖 出总
份额
- -
0.00 期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
-
占基金 总份 额比 例
- -
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金招 募说 明书 公布 的费 率执行 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 无投 资本 基金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
北京银 行 518,253.69 70,114.41 3,029,267.19 154,515.95
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 北京 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的 流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
603156 养元2018 年2019 新股 78.73 40.68 37,756 2,972,529.88 1,535,914.08 注1 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
第 38 页 共 52 页
饮品 2 月 2
日
年 2
月 12
日
限售
603156
养元
饮品
2018 年
5 月 8
日
2019
年 2
月 12
日
新股
限售-
送股
- 40.68 15,102 - 614,349.36 注2
注：1.本基金 持有的股 票 “养元饮品” 为网下申 购 新股中签，中 签部分为 认 购网下老股 东的转让
部分， 自愿 设定12 个 月锁 定期， 锁定 期自 本次 公开 发 行的股 票在 上交 所上 市交 易之日 起开 始计 算，
并已 于 20190212 锁定期 解禁。
2. 本基金 持有 的限 售新 股“养元 饮品 ” 于 2018 年5 月 8 日实施 2017 年年度 权益分派 方案 ， 向全
体股东 每10 股派送 红股 4 股，因 转增 所获 取的 股份 的可流 通日 与原 限售 股份 的可流 通日 一致 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年12 月31 日， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 31,999,752.00 元， 是以 如下 债券 作为 抵押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011800927
18 中航租
赁SCP003
2019 年1 月
9 日
100.72 100,000 10,072,000.00
041800161
18 中航租
赁CP001
2019 年1 月
9 日
100.94 20,000 2,018,800.00
041800185
18 杭实投
CP001
2019 年1 月
9 日
100.99 200,000 20,198,000.00
合计
320,000 32,288,800.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年12 月31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币58,500,000.00 元 ，于 2019 年 1 月 2 日到期 。 该类交 易要 求本基 金在 回购 期内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/或在新 质押 式回 购下转入 质押 库的 债券 ， 按证券交易 所规 定 的比银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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例折算 为标 准券 后， 不低 于债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公允价 值
(a)不以公 允价 值计 量的 金融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)以公允 价值 计量 的金 融工具
(i)各层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为 人
民币 121,874,850.65 元，属于第 二层 次的 余额 为人 民币 715,750,000.00 元，属于第 三层 次的 余
额为人 民 币 2,150,263.44 元(于2017 年 12 月 31 日：第一 层次 为人 民币 129,160,556.47 元，第
二层次 为人 民币 709,619,508.20 元，无 属于 第三 层次的余 额) 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 计量的金 融工 具
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期变 动
情况如 下： 上年 度末 余额 为人民 币 0.00 元， 本期 转 入第三 层次 金额 为人 民币 0.00 元，转 出第 三
层次金 额为 人民 币0.00 元， 当期 计入 损益 的利 得或 损失总 额为 人民 币-822,266.44 元， 本期 购买
金额为 人民 币2,972,529.88 元， 出售金 额为 人民 币0.00 元， 本期 末余额 为人 民币2,150,263.44
元，本 期末 持有 的资 产计 入损益 的当 期未 实现 利得 或损失 的变 动金 额为 人民 币 -822,266.44 元。
(2)除公允 价 值外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 124,025,114.09 14.46
其中： 股票 124,025,114.09 14.46
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 715,750,000.00 83.43
其中： 债券 715,750,000.00 83.43
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,215,849.07 0.14
8 其他各 项资 产 16,943,925.89 1.97
9 合计 857,934,889.05 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 7,574,732.35 0.99
C 制造业 36,008,861.38 4.72
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 14,405,875.40 1.89
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,761,000.00 0.75
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
7,749,850.00 1.01
J 金融业 22,206,350.00 2.91
K 房地产 业 21,241,584.96 2.78 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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L 租赁和 商务 服务 业 2,941,960.00 0.39
M 科学研 究和 技术 服务 业 4,388,500.00 0.57
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,746,400.00 0.23
S 综合 - -
合计 124,025,114.09 16.24
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名权益 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 579,928 13,813,884.96 1.81
2 601398 工商银 行 2,075,000 10,976,750.00 1.44
3 002271 东方雨 虹 700,000 9,065,000.00 1.19
4 600028 中国石 化 1,499,947 7,574,732.35 0.99
5 603708 家家悦 373,060 7,494,775.40 0.98
6 600048 保利地 产 630,000 7,427,700.00 0.97
7 600498 烽火通 信 245,517 6,989,868.99 0.92
8 002419 天虹股 份 630,000 6,911,100.00 0.91
9 600487 亨通光 电 399,929 6,818,789.45 0.89
10 000001 平安银 行 720,000 6,753,600.00 0.88
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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比例（ ％）
1 000001 平安银 行 26,902,262.66 3.03
2 600029 南方航 空 25,257,916.57 2.84
3 601111 中国国 航 20,170,331.37 2.27
4 600028 中国石 化 18,949,651.70 2.13
5 600519 贵州茅 台 15,753,796.40 1.77
6 601336 新华保 险 14,353,917.00 1.61
7 000596 古井贡 酒 13,931,581.42 1.57
8 600498 烽火通 信 13,804,989.88 1.55
9 000002 万
科Ａ 13,668,420.13 1.54
10 601888 中国国 旅 13,542,810.36 1.52
11 600115 东方航 空 12,157,110.50 1.37
12 000858 五 粮 液 11,833,029.44 1.33
13 601398 工商银 行 11,203,250.00 1.26
14 002271 东方雨 虹 10,681,975.00 1.20
15 603589 口子窖 10,241,339.80 1.15
16 603708 家家悦 9,908,907.48 1.11
17 002475 立讯精 密 9,526,066.00 1.07
18 002304 洋河股 份 9,134,284.00 1.03
19 600998 九州通 8,722,648.66 0.98
20 000063 中兴通 讯 8,704,392.00 0.98
注： 本 项及 下项8.4.2， 8.4.3 的“ 买入 金额 ” （或 “买入 股票 成本 ”）、 “ 卖出金 额” （或 “卖
出股票 收入 ”） 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 40,244,976.74 4.53
2 600029 南方航 空 19,535,366.00 2.20
3 000513 丽珠集 团 19,521,600.27 2.20
4 002415 海康威 视 17,502,081.93 1.97
5 601398 工商银 行 17,076,000.00 1.92
6 000568 泸州老 窖 16,125,029.70 1.81
7 600622 光大嘉 宝 15,448,346.65 1.74
8 000001 平安银 行 14,450,473.98 1.63 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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9 600519 贵州茅 台 13,300,203.52 1.50
10 601888 中国国 旅 12,905,077.72 1.45
11 601336 新华保 险 12,658,081.16 1.42
12 000596 古井贡 酒 12,594,771.34 1.42
13 600115 东方航 空 10,700,603.76 1.20
14 601111 中国国 航 10,632,073.20 1.20
15 600028 中国石 化 9,944,928.67 1.12
16 002475 立讯精 密 9,267,615.00 1.04
17 000661 长春高 新 8,439,426.00 0.95
18 600998 九州通 8,285,013.64 0.93
19 600887 伊利股 份 8,022,414.00 0.90
20 600011 华能国 际 8,004,842.00 0.90
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 443,535,170.64
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 398,822,965.22
注： 本项 及8.4.1 、8.4.2 的买入 股票 成本 及卖 出股 票收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交
数量） 填列 ，不 包括 相关 交易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种 分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 40,056,000.00 5.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 403,825,000.00 52.88
其中： 政策 性金 融债 393,656,000.00 51.55
4 企业债 券 100,341,000.00 13.14
5 企业短 期融 资券 130,988,000.00 17.15
6 中期票 据 40,540,000.00 5.31
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 715,750,000.00 93.73
银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180406 18 农发 06 1,300,000 139,009,000.00 18.20
2 170209 17 国开 09 1,100,000 111,705,000.00 14.63
3 180211 18 国开 11 800,000 81,064,000.00 10.62
4 180210 18 国开 10 600,000 61,878,000.00 8.10
5 136693 16 晋然 02 500,000 49,735,000.00 6.51
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 间本 基金 没有 参与股 指期 货投 资， 也没 有持有 相关 头寸 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：报 告期 间本 基金 没有 参与股 指期 货投 资， 也没 有持有 相关 头寸 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：报 告期 间本 基金 没有 参与国 债期 货投 资， 也没 有持有 相关 头寸 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 间本 基金 没有 参与国 债期 货投 资， 也没 有持有 相关 头寸 。 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：报 告期 间本 基金 没有 参与国 债期 货投 资， 也没 有持有 相关 头寸 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
口子窖 ： 上海证 券交 易所 于 2018 年3 月19 日 公告 了对口 子窖 （证 券代 码603589） 的处 分决
定， 就该 公司 监事 冯本 濂 于财报 窗口 期30 内减持 股票的违 规行 为， 对其个 人进行了 公开 谴责 。 事
后，相关人辞 去监事职 务 。该事件对公 司的日常 业 务没有影响。 本基金对 该 股票的投资 符合法律
法规和 公司 制度 。
报告期内本基 金投资的 前 十名证券中其 余九只证 券 发行主体没有 被监管部 门 立案调查，或 在
本报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 134,643.81
2 应收证 券清 算款 3,885,943.93
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,923,338.15
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,943,925.89
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限股票 。
银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：因 四舍 五入 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
银河旺利
混合A
124 11,479.64 0.00 0.00% 1,423,475.47 100.00%
银河旺利
混合C
148 2,225.77 0.00 0.00% 329,413.25 100.00%
银河旺利
混合I
1 754,715,113.80 754,715,113.80 100.00% 0.00 0.00%
合计 273 2,770,945.06 754,715,113.80 99.77% 1,752,888.72 0.23%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
银河旺 利混 合A 153.23 0.0108%
银河旺 利混 合C 106.48 0.0323%
银河旺 利混 合I 0.00 0.0000%
合计 259.71 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开 放式 基金
银河旺 利混 合A 0~10
银河旺 利混 合C 0~10
银河旺 利混 合I 0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基 金
银河旺 利混 合A 0~10
银河旺 利混 合C 0~10
银河旺 利混 合I 0
合计 0~10
银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银河 旺利 混合A 银河旺 利混 合C
银河旺 利混 合I
基金合 同生 效日 （2016 年5 月13 日）
基金份 额总 额
47,176,927.05 4,080,317.27 150,088,650.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,635,156.15 589,848.85 853,164,726.20
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 8,603.45 25,537.16 -
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,220,284.13 285,972.76 98,449,612.40
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
- - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,423,475.47 329,413.25 754,715,113.80
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
1、2018 年 3 月 1 日在 法 定报刊 上刊 登了 《银 河基 金管理 有限 公司 关于 银河 旺利灵 活配 置 混
合型证券 投资 基金 变更 基金 经理的 公告 》 ，韩晶 不再担 任本基 金的 基金 经理 ，增 聘蒋磊 、卢 轶乔
担任本 基金 的基 金经 理。
2、2018 年12 月4 日在 法定 报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的
公告》 ，新 任钱 睿南 为银 河 基金管 理有 限公 司副 总经 理。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内基 金改 聘会 计师 事务所 。
本基金 本报 告期 应支 付给 德勤华 永会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙）的报酬 为50,000.00 元人
民币。 目前 该会 计师 事务 所已向 本基 金提 供1 年的 审计服 务。
银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 收到上 海证 监局 《 关于 对 银河基 金管 理有 限公 司采 取责令 整改 措施
的决定 》 ，责令 公司 进行 整改并暂 停受 理公 募基 金注 册申 请 3 个月， 对相 关人 员采取 行政 监管 措
施。公 司高 度重 视， 制定 并实施 相关 整改 措施 ，并 将及时 向监 管部 门提 交整 改报告 。
除上述 情况 外，本报 告期 内， 基金管 理人 、托管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处
罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证 券 2 835,463,566.67 100.00% 770,309.82 100.00% -
东北证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
注：1 、专 用席 位的 选择 标准和程 序
选择证 券公 司专 用席 位的 标准
（1）实力 雄厚 ；
（2）信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具备基 金运 作所 需的 高效 、 安全、 便捷的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研究报 告；
（6）本基 金管 理人 要求 的其他条 件。
选择证 券公 司专 用席 位的程序:
（1 ）资格考 察； 银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
银河证 券 20,188,266.16 100.00% 4,436,100,000.00 100.00% - -
东北证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
银河旺利混合 2018 年年度报告 摘要
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§12 影响投 资者决策的其 他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20180101-20181231 803,164,726.20 - 48,449,612.40 754,715,113.80 99.77%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超过 基金 总份 额20% 的情 形， 在市场 流
动性不 足的 情况 下， 如遇投资者 巨额 赎回 或集 中赎 回， 基金 管理 人可 能无 法以合理 的价 格及 时变 现基
金资产 ，有 可能 对基 金净 值产生 一定 的影 响， 甚至 可能引 发基 金的 流动 性风 险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
银 河基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 29 日
