富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019年3 月29日 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年1月1日起至12月 31日止。
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国富研究精选混合
基金主代码 450011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 5月 22日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 44,344,859.97份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过对企业基本面全面、深入的研究，持续挖
掘具有长期发展潜力和估值优势的上市公司，实现基
金资产的长期稳定增值。
投资策略 1、股票投资策略
本基金管理人采取积极的股票选择策略，旨在依托本
公司的研究平台，综合采用基本面分析和深入调查研
究相结合的研究方法，以“自下而上”的方式精选出
具备可持续的竞争优势、杰出的成长潜质、出色的经
营管理能力，同时有合理估值的上市公司，构建投资
组合。
2、行业配置策略
本基金采取“自上而下”的方式进行行业配置，即根
据宏观经济周期、国家产业政策、行业景气度和行业
竞争格局等因素进行深入分析，结合行业盈利趋势预
测、行业整体估值水平和市场特征等，进行综合的行
业投资价值评估。
3、资产配置策略
本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略，通过对宏
观经济周期、国家经济政策、证券市场流动性和大类
资产相对收益特征等因素的综合分析，在遵守大类资
产投资比例限制的前提下进行积极的资产配置，对基
金组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行
调整和优化，平衡投资组合的风险与收益。本基金在
进行资产配置时，重点考察宏观经济状况、资金流动
性、资产估值水平和市场因素这四个方面。
4、债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金
流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究，结
合新券发行情况，综合分析市场利率和信用利差的变富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置
等积极投资策略，把握债券市场投资机会，以获取稳
健的投资收益。
5、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则，
以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的
期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究， 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，
与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策
略进行套期保值操作。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 × 80% ＋ 中债国债总指数 （全
价）收益率 × 20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低
于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属
于中风险收益特征的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有
限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 王永民
联系电话 021-3855 5555 010-6659 4896
电子邮箱 service@ftsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680
和021－38789555
95566
传真 021-6888 3050 010-6659 4942
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -423,500.26 -5,013,788.62 -3,489,937.32
本期利润 -10,316,093.37 6,168,868.43 -14,033,431.82
加权平均基金份额本期利润 -0.2609 0.1475 -0.2623
本期基金份额净值增长率 -16.70% 12.32% -23.71%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 0.1768 0.4130 0.2578
期末基金资产净值 52,184,897.47 46,019,785.99 60,876,437.69
期末基金份额净值 1.177 1.413 1.258
3.1.3
累计期末指标 2018年末
2017年末
2016年末
基金份额累计净值增长率 17.70% 41.30% 25.80%
注：
1.上述财务指标采用的计算公式， 详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1 号 《主
要财务指标的计算及披露》 。
2．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3． 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计
入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.08% 1.74% -9.44% 1.31% -0.64% 0.43%
过去六个月 -10.90% 1.55% -10.96% 1.19% 0.06% 0.36%
过去一年 -16.70% 1.38% -19.70% 1.07% 3.00% 0.31%
过去三年 -28.62% 1.66% -15.25% 0.94% -13.37% 0.72% 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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过去五年 5.94% 2.17% 28.22% 1.23% -22.28% 0.94%
自基金合同
生效起至今
17.70% 1.97% 16.72% 1.19% 0.98% 0.78%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为 2012年 5 月 22 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2016 - - - -
2017 - - - -
2018 - - - -
合计 - - - -
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本 2.2 亿元
人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份，邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在
全球市场上有超过 70 年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投
资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务
优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的基金管理经验。自2005年6 月第一只基金成立开始，截至本报告期末，公
司旗下共运作 32 只公募基金产品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
徐荔蓉
公司副总
经理、投
资总监、
研究分析
部总经
理，国富
中国收益
混合基
金、国富
潜力组合
混合基金
及国富研
究精选混
合基金的
基金经理
2012 年 5 月
22日
- 21 年
徐荔蓉先生，CFA，CPA
（非执业） ，律师（非执
业） ，中央财经大学经济
学硕士。历任中国技术
进出口总公司金融部副
总经理、融通基金管理
有限公司基金经理、申
万巴黎基金管理有限公
司（现“申万菱信基金
管理有限公司”）基金
经理、国海富兰克林基
金管理有限公司高级顾
问、资产管理部总经理
兼投资经理、管理层董
事。截至本报告期末任
国海富兰克林基金管理
有限公司副总经理、投
资总监、研究分析部总
经理，国富中国收益混富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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合基金、国富潜力组合
混合基金及国富研究精
选混合基金的基金经
理。
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损
害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》 ，确保公司旗下投资组合能够得到公平对待，避免各种投资
组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制：
1.在研究信息共享方面，投资研究等部门通过定期的例会沟通机制，就相关议题进行讨论；
公司建立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库，股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据，并经过相关领导
审批；建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面，公司在各类资产管理业务之间建立防火墙，确保业务隔离及人员隔离，
同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易，公司在交易系统中设置公平交易功能，按
照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令；公司建立和完善了对债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等交易分配制度，以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》 ，通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每
季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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也会在各投资组合的定期报告中，披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》 ，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公
平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末，公司共管理了三十二只公募基金及六只专户产品。统计所有投资组合分投资类别
（股票、债券）过去连续 4 个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3 和 T=5）存在同向交易价差的样
本，并对差价率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析，报告期内公司未发现
不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》 ，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、
异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内，公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况，经公司检查和分析未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年股票市场震荡下行，市场情绪和成交量都呈现日趋疲弱的状态，以沪深 300为代表的
大市值公司总体表现了较好的抗跌性，而中小市值公司则出现了很大幅度的下跌。本基金保持了
相对均衡的持仓结构，继续持有长期看好的金融和消费行业中的龙头公司，同时对部分周期类行
业的龙头公司进行了增持。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月 31 日，本基金份额净值为1.177元。本基金2018年下跌16.70%，业绩基
准下跌 19.70%，跑赢业绩基准 3.00%，从归因分析看主要来自个股选择的贡献，基金相对均衡的
组合也提供了一定正贡献。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然股票市场2018年的表现与我们之前的预期截然相反， 但我们仍然坚持中长期看好中国股
票市场的乐观看法。我们认为随着中国经济转型的真正开始，大类资产配置长期由不动产等领域
向资本市场的转移将是长期趋势，股票市场中长期前景明朗。从短期来看，2019 年市场面临的整
体市场环境要好于2018年，但中国面临的国际环境将更加复杂，在市场整体异常悲观和估值处于
历史底部区域的背景下，预期股票市场将维持震荡向上的格局，选择能够最大受益于经济转型的
上市公司仍然是我们的主要任务。我们仍然看好金融和消费两个行业的长期发展前景，同时将积
极关注中小市值成长公司和周期类行业中龙头公司的投资机会。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的
长期投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
会（简称“估值委员会” ） ，并已制订了《公允估值管理办法》 。估值委员会审核和决定投资资产估
值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。
报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，成
员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证
券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委
员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最
高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据基金合同和相关法律的规定，本基金无应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
在本报告期内，存在基金资产净值连续 20 个工作日低于 5000万元的情形。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在富兰克林国海研究精选混合型
证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§6 审计报告
会计师出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12 月31 日
上年度末
2017年 12 月31 日
资 产：
银行存款 6,420,837.43 1,827,598.01
结算备付金 90,516.10 1,139,805.89
存出保证金 16,667.57 20,501.71
交易性金融资产 47,450,078.85 42,700,835.80
其中：股票投资 47,450,078.85 42,700,835.80
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 747,123.67
应收利息 998.10 1,061.63
应收股利 - -
应收申购款 12,681.70 5,945.41
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 53,991,779.75 46,442,872.12
负债和所有者权益
本期末
2018年12 月31 日
上年度末
2017年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,508,886.84 -
应付赎回款 3,094.28 8,966.16
应付管理人报酬 68,467.96 58,859.06
应付托管费 11,411.27 9,809.83
应付销售服务费 - -
应付交易费用 12,021.93 40,431.04
应交税费 - - 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 203,000.00 305,020.04
负债合计 1,806,882.28 423,086.13
所有者权益：
实收基金 44,344,859.97 32,567,879.19
未分配利润 7,840,037.50 13,451,906.80
所有者权益合计 52,184,897.47 46,019,785.99
负债和所有者权益总计 53,991,779.75 46,442,872.12
注：报告截止日2018年12 月 31 日，基金份额净值1.177元，基金份额总额44,344,859.97份。
7.2 利润表
会计主体：富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年 12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1日至
2017 年12 月 31日
一、收入 -8,931,002.92 7,963,304.15
1.利息收入 33,157.68 44,219.68
其中：存款利息收入 33,157.68 44,219.68
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 922,780.97 -3,292,454.65
其中：股票投资收益 -474,959.90 -3,992,748.66
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,397,740.87 700,294.01
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
-9,892,593.11 11,182,657.05
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 5,651.54 28,882.07
减：二、费用 1,385,090.45 1,794,435.72
1．管理人报酬 784,783.21 806,505.95
2．托管费 130,797.10 134,417.64 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3．销售服务费 - -
4．交易费用 260,297.78 642,871.69
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 209,212.36 210,640.44
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-10,316,093.37 6,168,868.43
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-10,316,093.37 6,168,868.43
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
32,567,879.19 13,451,906.80 46,019,785.99
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -10,316,093.37 -10,316,093.37
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
11,776,980.78 4,704,224.07 16,481,204.85
其中：1.基金申购款 18,133,229.98 7,344,048.79 25,477,278.77
2.基金赎回款 -6,356,249.20 -2,639,824.72 -8,996,073.92
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
44,344,859.97 7,840,037.50 52,184,897.47
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12月 31日 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 17 页 共 37 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
48,398,585.84 12,477,851.85 60,876,437.69
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 6,168,868.43 6,168,868.43
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-15,830,706.65 -5,194,813.48 -21,025,520.13
其中：1.基金申购款 10,426,647.20 2,358,282.84 12,784,930.04
2.基金赎回款 -26,257,353.85 -7,553,096.32 -33,810,450.17
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
32,567,879.19 13,451,906.80 46,019,785.99
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______林勇______
______林勇______
____龚黎____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金(原名为富兰克林国海研究精选股票型证券投资
基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2011]第1949号《关于核准富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由国
海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海研究精
选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集752,280,792.42 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公
司普华永道中天验字(2012)第166号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《富兰克林国海研
究精选股票型证券投资基金基金合同》于 2012 年 5 月 22 日正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为 752,413,354.31 份。本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 132,561.89 元。在富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 18 页 共 37 页
本基金成立后，其中132,561.89元折算为132,561.89 份基金金份额，划入基金份额持有人账户。
本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，富兰克林国海
研究精选股票型证券投资基金于2015年8月8日公告后更名为富兰克林国海研究精选混合型证券
投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括：股票(包括中小板股票、
创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、
股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：
股票资产占基金资产净值的 60%-95%；债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他金
融工具占基金资产净值的5%-40%。其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证市值占基金资产净
值的比例不超过3%。 本基金的业绩比较基准为： 沪深 300指数收益率×80％＋中债国债总指数(全
价)收益率×20％。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2019 年 3 月 22 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海研究精选混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年 12
月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 19 页 共 37 页
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 20 页 共 37 页
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司("国海证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
邓普顿国际股份有限公司(Templeton
International, Inc.)
基金管理人的股东
国海富兰克林资产管理(上海)有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 21 页 共 37 页
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期间及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
784,783.21 806,505.95
其中： 支付销售机构的客
户维护费
288,088.63 385,332.16
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
130,797.10 134,417.64
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 22 页 共 37 页
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和上年度可比期间（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日）基金管理人未运用固有
资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2017年 12 月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月 1日至 2018年 12月 31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 6,420,837.43 30,239.51 1,827,598.01 37,323.38
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2018年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
复牌日
期
复牌
开盘单
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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价 价
600030
中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019年
1月 10
日
17.15 100,000 1,823,737.00 1,601,000.00 -
注： 本基金截至2018年 12 月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为45,849,078.85元，属于第二层次的余额为 1,601,000.00元，无属于第三层
次的余额(2017年 12 月 31 日：第一层次42,700,835.80元，无属于第二或第三层次的余额)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票、债券和资产支持证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票、债券和资产支持证券的公允价值列入第一层次；并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和资产支持证
券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 47,450,078.85 87.88
其中：股票 47,450,078.85 87.88
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,511,353.53 12.06
8 其他各项资产 30,347.37 0.06
9 合计 53,991,779.75 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 25,976,478.85 49.78
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,361,000.00 4.52
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
2,178,000.00 4.17
J 金融业 12,124,900.00 23.23
K 房地产业 1,532,700.00 2.94
L 租赁和商务服务业 2,107,000.00 4.04
M 科学研究和技术服务业 - - 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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N 水利、环境和公共设施管理业 1,170,000.00 2.24
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 47,450,078.85 90.93
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601012 隆基股份 200,000 3,488,000.00 6.68
2 002142 宁波银行 205,000 3,325,100.00 6.37
3 002583 海能达 400,000 3,156,000.00 6.05
4 600298 安琪酵母 120,000 3,027,600.00 5.80
5 600036 招商银行 120,000 3,024,000.00 5.79
6 601933 永辉超市 300,000 2,361,000.00 4.52
7 300059 东方财富 180,000 2,178,000.00 4.17
8 601888 中国国旅 35,000 2,107,000.00 4.04
9 603288 海天味业 30,000 2,064,000.00 3.96
10 600887 伊利股份 80,000 1,830,400.00 3.51
11 600030 中信证券 100,000 1,601,000.00 3.07
12 601939 建设银行 250,000 1,592,500.00 3.05
13 000581 威孚高科 90,000 1,589,400.00 3.05
14 600048 保利地产 130,000 1,532,700.00 2.94
15 600104 上汽集团 55,000 1,466,850.00 2.81
16 600276 恒瑞医药 26,000 1,371,500.00 2.63
17 600019 宝钢股份 200,000 1,300,000.00 2.49
18 002271 东方雨虹 99,903 1,293,743.85 2.48
19 601009 南京银行 200,000 1,292,000.00 2.48
20 601318 中国平安 23,000 1,290,300.00 2.47
21 300070 碧水源 150,000 1,170,000.00 2.24
22 002415 海康威视 45,000 1,159,200.00 2.22
23 601966 玲珑轮胎 80,000 1,092,000.00 2.09 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 27 页 共 37 页
24 600582 天地科技 300,000 1,026,000.00 1.97
25 600519 贵州茅台 1,500 885,015.00 1.70
26 002456 欧菲科技 70,000 643,300.00 1.23
27 300136 信维通信 27,000 583,470.00 1.12
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600028 中国石化 7,398,800.00 16.08
2 300251 光线传媒 3,932,762.00 8.55
3 600019 宝钢股份 3,734,500.00 8.11
4 002583 海能达 3,659,474.00 7.95
5 002415 海康威视 3,441,771.08 7.48
6 300070 碧水源 3,430,582.00 7.45
7 002292 奥飞娱乐 3,405,440.59 7.40
8 601012 隆基股份 3,292,014.00 7.15
9 600298 安琪酵母 2,881,229.00 6.26
10 002456 欧菲科技 2,797,684.00 6.08
11 601966 玲珑轮胎 2,783,976.00 6.05
12 000581 威孚高科 2,780,929.48 6.04
13 600582 天地科技 2,466,911.24 5.36
14 601888 中国国旅 2,301,232.65 5.00
15 601933 永辉超市 2,220,987.00 4.83
16 600519 贵州茅台 2,140,000.00 4.65
17 002368 太极股份 2,097,113.00 4.56
18 603288 海天味业 2,056,478.00 4.47
19 601006 大秦铁路 2,048,875.72 4.45
20 300059 东方财富 1,961,698.00 4.26
21 002142 宁波银行 1,874,276.61 4.07
22 000423 东阿阿胶 1,865,558.00 4.05
23 300133 华策影视 1,852,093.00 4.02
24 601939 建设银行 1,794,100.00 3.90
25 600048 保利地产 1,777,588.00 3.86
26 600388 龙净环保 1,762,182.00 3.83 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 28 页 共 37 页
27 601009 南京银行 1,636,000.00 3.55
28 601211 国泰君安 1,591,909.00 3.46
29 000858 五 粮 液 1,575,200.00 3.42
30 601699 潞安环能 1,519,523.00 3.30
31 600276 恒瑞医药 1,460,337.00 3.17
32 600104 上汽集团 1,446,434.00 3.14
33 300203 聚光科技 1,425,597.12 3.10
34 002271 东方雨虹 1,418,676.03 3.08
35 603868 飞科电器 1,282,652.00 2.79
36 600887 伊利股份 1,214,740.00 2.64
37 002563 森马服饰 1,184,453.00 2.57
38 000963 华东医药 1,142,877.00 2.48
39 300122 智飞生物 1,090,461.00 2.37
40 600487 亨通光电 937,810.00 2.04
41 300136 信维通信 932,459.00 2.03
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600028 中国石化 6,967,050.00 15.14
2 300251 光线传媒 5,123,425.00 11.13
3 002292 奥飞娱乐 4,895,956.06 10.64
4 601699 潞安环能 3,616,297.00 7.86
5 300059 东方财富 2,876,276.00 6.25
6 601398 工商银行 2,703,413.96 5.87
7 000501 鄂武商Ａ 2,594,354.00 5.64
8 601211 国泰君安 2,518,924.00 5.47
9 002368 太极股份 2,335,798.00 5.08
10 600104 上汽集团 2,196,095.00 4.77
11 002415 海康威视 2,139,232.00 4.65
12 601006 大秦铁路 2,102,903.52 4.57
13 601318 中国平安 2,042,300.00 4.44
14 600019 宝钢股份 1,958,000.00 4.25
15 000895 双汇发展 1,940,181.00 4.22
16 000423 东阿阿胶 1,813,434.00 3.94 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 29 页 共 37 页
17 300133 华策影视 1,594,288.00 3.46
18 002563 森马服饰 1,580,943.00 3.44
19 600388 龙净环保 1,579,839.00 3.43
20 000858 五 粮 液 1,428,025.00 3.10
21 002456 欧菲科技 1,412,225.00 3.07
22 600031 三一重工 1,370,000.00 2.98
23 600406 国电南瑞 1,284,667.00 2.79
24 601966 玲珑轮胎 1,274,595.00 2.77
25 603868 飞科电器 1,234,162.00 2.68
26 300122 智飞生物 1,155,802.00 2.51
27 600487 亨通光电 1,152,875.00 2.51
28 000426 兴业矿业 1,141,280.00 2.48
29 000963 华东医药 1,124,846.00 2.44
30 002142 宁波银行 1,072,696.22 2.33
31 300203 聚光科技 1,060,231.00 2.30
32 002665 首航节能 989,595.00 2.15
33 300284 苏交科 985,110.00 2.14
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 97,070,981.14
卖出股票收入（成交）总额 81,954,185.08
注：买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 30 页 共 37 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性
风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到
降低投资组合的整体风险的目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制
日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：
招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）于 2018年5 月4 日收到中国银行保险监督
管理委员会（以下简称“中国银保监会”）出具的《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息
公开表（银监罚决字〔2018〕1号）》，就招商银行主要违法违规事实公告如下:（一）内控管理
严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款；（三）同业投资业
务违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同业非保本理财产品时违规承诺保本；（五）
违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 31 页 共 37 页
担保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；（八）高管人员在获得任职资格核
准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；（十）未严格审查贸易背景真
实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本理财产品；（十二）非真实转让信
贷资产；（十三）违规向典当行发放贷款；（十四）违规向关系人发放信用贷款。
中国银保监会对招商银行做出如下行政处罚:没收违法所得人民币 3.024万元， 处以罚款人民
币6,570万元，罚没合计人民币 6,573.024万元。
本基金对招商银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对招商
银行短期经营有一定影响，不改变长期投资价值。同时由于本基金看好银行的长期发展前景，因
此买入招商银行。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,667.57
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 998.10
5 应收申购款 12,681.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,347.37
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 32 页 共 37 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,790 15,894.22 14,807,076.74 33.39% 29,537,783.23 66.61%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
无。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年 5 月 22 日 ）基金份额总额
752,413,354.31
本报告期期初基金份额总额 32,567,879.19
本报告期期间基金总申购份额 18,133,229.98
减:本报告期期间基金总赎回份额 6,356,249.20
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 44,344,859.97
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 34 页 共 37 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
1、经国海富兰克林基金管理有限公司第五届董事会第十一次会议审议通过，自 2018 年 11
月20日起，胡昕彦女士不再担任公司副总经理。相关公告已于2018年11月17 日在《中国证券
报》和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，2018年8 月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动已
按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 63,000.00 元，本基金自
成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 1 27,207,201.96 15.20% 25,338.22 15.60% -
海通证券 2 24,734,159.90 13.82% 23,034.74 14.18% -
光大证券 2 20,721,899.04 11.58% 19,298.16 11.88% -
太平洋证券 1 19,189,567.37 10.72% 14,033.09 8.64% -
国信证券 1 16,722,624.00 9.34% 15,573.62 9.59% -
东方证券 2 15,661,092.29 8.75% 14,584.97 8.98% -
长江证券 2 13,911,734.72 7.77% 12,956.14 7.97% -
华创证券 1 10,498,828.32 5.87% 9,777.48 6.02% -
银河证券 1 7,017,266.00 3.92% 6,535.27 4.02% -
东吴证券 2 4,987,903.00 2.79% 4,645.19 2.86% -
华泰证券 1 3,990,886.00 2.23% 3,716.74 2.29% -
中金公司 1 3,477,612.00 1.94% 3,238.79 1.99% -
中信证券 1 2,999,962.00 1.68% 2,794.00 1.72% -
中泰证券 1 2,148,686.00 1.20% 2,001.06 1.23% -
东北证券 2 1,909,880.00 1.07% 1,396.66 0.86% -
兴业证券 1 1,580,943.00 0.88% 1,472.28 0.91% -
中信建投 2 1,374,610.00 0.77% 1,280.18 0.79% -
瑞银证券 1 846,337.00 0.47% 788.19 0.49% -
国海证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - - 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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民生证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
注：
管理人对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其他相关因素后决定的。报告期内，
本基金新增太平洋证券上海交易单元 1 个，方正证券上海交易单元 1 个。停止租用广发证券上海
交易单元1个。
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018 年 5 月
31 日至 2018
年6月6日
- 7,705,514.24 - 7,705,514.24 17.38%
个人
1
2018年1月1
日至2018年6
月6日
8,011,224.55 - - 8,011,224.55 18.07%
产品特有风险
1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无
法实现交易价格最优； 亦或导致基金仓位调整困难， 基金资产不能迅速转变成现金， 产生流动性风险。
一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请
进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。
管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定， 基于投资者保护原则， 暂停或拒绝申购、 暂停赎回。
2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影
响，从而导致非市场因素的净值异常波动。
国海富兰克林基金管理有限公司
2019 年 3月 29日
