富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年3 月29日 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年1月1日起至12月 31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国富新机遇混合
基金主代码 002087
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 11月 19 日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 244,492,757.54 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 国富新机遇混合 A 国富新机遇混合 C
下属分级基金的交易代码： 002087 002088
报告期末下属分级基金的份额总额 244,246,585.07 份 246,172.47 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置和组合管理，力
求实现基金资产的稳健增值。
投资策略 （一）大类资产配置策略
本基金贯彻"自上而下"的资产配置策略，通过对宏观经济、国家/地区政策、
证券市场流动性、大类资产相对收益特征等因素的综合分析，在遵守大类资产
投资比例限制的前提下进行积极的资产配置，对基金组合中股票、债券、短期
金融工具的配置比例进行调整和优化，平衡投资组合的风险与收益。
（二）股票投资策略
本基金从宏观经济环境、国家政策导向、产业转型与变革等多个角度，积极挖
掘符合中国经济增长和资本市场发展机遇，精选具有核心竞争优势和持续成长
能力的优质上市公司。主要从行业地位、核心竞争力、盈利能力、公司治理水
平、估值水平等五方面对上市公司进行评估。
（三）债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率的
主要因素进行深入研究，结合新券发行情况，综合分析市场利率和信用利差的
变动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略，把握
债券市场投资机会，以获取稳健的投资收益。
（四）股票申购策略
本基金将深入研究首次发行（IPO）股票及增发新股的上市公司基本面，挖掘
公司的内在价值，根据当时股票市场整体投资环境及定价水平，一、二级市场
间资金供求关系，在有效控制风险的前提下制定相应的股票申购策略。对通过
股票申购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率*50%+中债国债总指数收益率（全价）*50%
风险收益特征 本基金为混合型基金，基金的预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币
市场基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中风险收益特征的投资品
种。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有
限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 郭明
联系电话 021-3855 5555 010-66105798
电子邮箱 service@ftsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680
和021－38789555
95588
传真 021-6888 3050 010-66105799
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数
据和指
标
2018年 2017年 2016年
国富新机
遇混合A
国富新机
遇混合C
国富新机遇混
合 A
国富新机遇
混合 C
国富新机遇混
合 A
国富新机遇
混合C
本期已
实现收
益
8,586,16
6.43
3,936.75
12,367,036.4
9
1,047,768.
83
22,662,956.5
6
7,084,238.6
7
本期利
润
10,715,5
50.12
7,035.42
19,446,339.0
5
768,240.18
14,999,371.9
5
-2,052,968.
32
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0296 0.0262 0.0346 0.0191 0.0402 -0.0041
本期基
金份额
净值增
长率
2.31% 2.12% 3.28% 3.29% 4.04% 3.48%
3.1.2
期末数
据和指
标
2018年末 2017年末 2016年末
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0443 0.0409 0.0333 0.0323 0.0064 0.5976
期末基
金资产
净值
259,345,
341.80
260,576.
57
511,272,392.
32
345,619.45
722,896,152.
44
52,810,344.
54
期末基
金份额
净值
1.062 1.059 1.038 1.037 1.005 1.004
3.1.3
累计期
末指标
2018年末 2017年末 2016年末
基金份
额累计
净值增
长率
10.27% 9.26% 7.78% 6.99% 4.35% 3.59% 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注：
1． 上述财务指标采用的计算公式， 详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1号 《主
要财务指标的计算及披露》 。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计
入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国富新机遇混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.12% 0.30% -4.84% 0.81% 3.72% -0.51%
过去六个月 0.47% 0.28% -5.99% 0.74% 6.46% -0.46%
过去一年 2.31% 0.29% -10.80% 0.66% 13.11% -0.37%
过去三年 9.94% 0.18% -9.49% 0.59% 19.43% -0.41%
自基金合同
生效起至今
10.27% 0.18% -8.45% 0.60% 18.72% -0.42%
国富新机遇混合C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.12% 0.32% -4.84% 0.81% 3.72% -0.49%
过去六个月 0.38% 0.29% -5.99% 0.74% 6.37% -0.45%
过去一年 2.12% 0.30% -10.80% 0.66% 12.92% -0.36%
过去三年 9.15% 0.20% -9.49% 0.59% 18.64% -0.39%
自基金合同
生效起至今
9.26% 0.19% -8.45% 0.60% 17.71% -0.41%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金的基金合同生效日为2015年11月19日。本基金在 6个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：本基金成立于2015年 11月19日，故2015年业绩为成立日至年底的业绩而非全年的业绩。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
国富新机遇混合 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - -
2017 - - - -
2016 0.384 27,631,901.18 213.53 27,632,114.71
合计 0.384 27,631,901.18 213.53 27,632,114.71
单位：人民币元
国富新机遇混合 C
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - -
2017 - - - -
2016 0.318 36,175.52 1,585,747.29 1,621,922.81
合计 0.318 36,175.52 1,585,747.29 1,621,922.81
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本 2.2 亿元
人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份，邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在
全球市场上有超过 70 年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投
资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务
优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的基金管理经验。自2005年6 月第一只基金成立开始，截至本报告期末，公
司旗下共运作 32 只公募基金产品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓
名
职务
任本基金的
基金经理
（助理）期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
邓
钟
锋
国海富兰克林基金管理有限
公司国富金融地产混合基金、
国富新机遇混合基金、 国富新
增长混合基金、 国富新活力混
合基金、 国富恒丰定期债券基
金、国富新趋势混合基金、国
富天颐混合基金及国富恒裕6
个月定期开放债券基金的基
金经理
2016
年6月
29日
-
11
年
邓钟锋先生，厦门大学金融学硕士。历
任深发展银行北京分行公司产品研发及
审查、中信银行厦门分行公司信贷审查、
上海新世纪信用评级公司债券分析员、
农银汇理基金管理有限公司研究员、国
海富兰克林基金管理有限公司投资经
理、国富新价值混合基金、国富新收益
混合基金的基金经理。截至本报告期末
任国海富兰克林基金管理有限公司国富
金融地产混合基金、国富新机遇混合基
金、国富新增长混合基金、国富新活力
混合基金、国富恒丰定期债券基金、国
富新趋势混合基金、国富天颐混合基金
及国富恒裕 6 个月定期开放债券基金的
基金经理。
刘 国富深化价值混合基金、 国富 2018 - 12 刘晓女士，上海财经大学金融学硕士。富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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晓 新机遇混合基金及国富天颐
混合基金的基金经理兼研究
员
年 10
月 16
日
年 历任国海富兰克林基金管理有限公司研
究助理、研究员、研究员兼基金经理助
理。截至本报告期末任国海富兰克林基
金管理有限公司国富深化价值混合基
金、国富新机遇混合基金及国富天颐混
合基金的基金经理兼研究员。
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
3. 刘晓于2019年1月 25 日开始任国富焦点驱动混合基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》 ，确保公司旗下投资组合能够得到公平对待，避免各种投资
组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制：
1.在研究信息共享方面，投资研究等部门通过定期的例会沟通机制，就相关议题进行讨论；
公司建立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库，股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据，并经过相关领导
审批；建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面，公司在各类资产管理业务之间建立防火墙，确保业务隔离及人员隔离，
同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易，公司在交易系统中设置公平交易功能，按
照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令；公司建立和完善了对债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等交易分配制度，以确保相关投资组合能够得到公平对待。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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5.公司建立了《同日反向交易管理办法》 ，通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每
季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司
也会在各投资组合的定期报告中，披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》 ，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公
平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末，公司共管理了三十二只公募基金及六只专户产品。统计所有投资组合分投资类别
（股票、债券）过去连续 4 个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3 和 T=5）存在同向交易价差的样
本，并对差价率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析，报告期内公司未发现
不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》 ，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、
异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内，公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况，经公司检查和分析未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年度权益市场全年大幅下跌，期间沪深 300 指数下跌 25.31%，上证综指下跌 24.59%，
以成长型公司为代表的创业板指数下跌28.65%。2018 年经济增长走弱，由于外部面临复杂的贸易
问题，内部地产周期见顶回落，消费增速有所下滑，商品价格全年以下跌为主，电力等逆周期股
表现较为活跃。由于全球经济出现下行趋势，且主要发达国家均面临一系列问题，市场的风险偏
好不断下降，黄金等贵金属板块相关股票涨幅较大；市场投资除了追逐逆周期和避险板块外，整
体风格偏向价值投资，盈利稳定的行业龙头估值相对稳定。债券市场受益于公开市场资金面稳定，
市场风险偏好下降，加之经济增长走弱及大宗商品价格下跌，2018年度大幅上涨。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2018年度本基金的资产配置以债券为主，股票组合主要投资于高分红蓝筹股，债券组合以基
本面良好的上市公司债为基本配置，评级以高等级信用债为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月 31 日，本基金A 类份额净值为 1.062元，本报告期份额净值上涨 2.31%，
同期业绩基准下跌 10.80%，本基金跑赢业绩基准 13.11%。国富新活力 C 净值为 1.059 元， 本报
告期份额净值上涨2.12%，同期业绩基准下跌10.80%，本基金跑赢业绩基准12.92%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计2019年经济增长可能小幅下滑。由于石油及各类大宗商品价格下跌带来通缩预期，市场
的风险偏好将依然处于低位，博弈机会减少；考虑到中央对房地产的严厉控制方向不变及宏观审
慎监管升级，社会融资总量可能难以摆脱下滑趋势，经济存在再度探底风险。权益市场的超额收
益预计仍在逆周期投资这个主线，黄金等贵金属行业也可能同样受欢迎。债券市场存在机会，需
耐心等待经济数据验证，社会融资总量及M2数据恐会持续处于低位。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来取得更
好的长期投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
会（简称"估值委员会"） ，并已制订了《公允估值管理办法》 。估值委员会审核和决定投资资产估
值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。
报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，成
员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证
券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委
员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最
高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据基金合同和相关法律的规定，本基金无应分配但尚未分配的利润。
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金的管理人——国海富兰克林
基金管理有限公司在富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净
值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，富兰克林国海新
机遇灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国海富兰克林基金管理有限公司编制和披露的富兰克林国海新机遇灵活配置
混合型证券投资基金 2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§6 审计报告
会计师出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
资 产：
银行存款 3,757,465.27 1,462,114.92
结算备付金 251,556.87 1,810,347.55
存出保证金 50,969.05 23,435.34
交易性金融资产 302,934,149.34 463,824,842.11
其中：股票投资 46,915,720.04 120,784,615.91
基金投资 - -
债券投资 256,018,429.30 343,040,226.20
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 39,000,000.00
应收证券清算款 - 299,856.37
应收利息 5,158,106.72 6,657,919.10
应收股利 - -
应收申购款 1,029.48 10.00
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 312,153,276.73 513,078,525.39
负债和所有者权益
本期末
2018年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 52,000,000.00 -
应付证券清算款 - 702,080.77
应付赎回款 118.60 -
应付管理人报酬 133,314.93 260,013.18
应付托管费 33,328.75 65,003.27
应付销售服务费 62.68 88.35
应付交易费用 20,381.89 123,764.77
应交税费 8,127.95 -
应付利息 33,023.56 -436.72 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 19 页 共 42 页
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 319,000.00 310,000.00
负债合计 52,547,358.36 1,460,513.62
所有者权益：
实收基金 244,492,757.54 492,737,279.99
未分配利润 15,113,160.83 18,880,731.78
所有者权益合计 259,605,918.37 511,618,011.77
负债和所有者权益总计 312,153,276.73 513,078,525.39
注：报告截止日2018年12 月 31 日，国富新机遇混合基金A 类基金份额净值1.062元，C类基金
份额净值1.059元；基金份额总额 244,492,757.54份，其中A类基金份额244,246,585.07 份，C
类基金份额246,172.47份。
7.2 利润表
会计主体：富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018
年 12月 31 日
上年度可比期间
2017年 1月 1 日至
2017年 12月 31 日
一、收入 15,105,271.79 26,000,753.04
1.利息收入 12,926,756.42 28,085,535.69
其中：存款利息收入 126,408.55 171,664.31
债券利息收入 12,077,582.53 25,509,292.22
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 722,765.34 2,404,579.16
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 45,477.38 -8,884,763.27
其中：股票投资收益 7,864,611.24 6,894,658.36
基金投资收益 - -
债券投资收益 -10,535,189.13 -17,311,980.89
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 2,716,055.27 1,532,559.26
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
2,132,482.36 6,799,773.91
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填 555.63 206.71 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 20 页 共 42 页
列）
减：二、费用 4,382,686.25 5,786,173.81
1．管理人报酬 2,320,603.87 3,717,288.99
2．托管费 580,151.07 929,322.22
3．销售服务费 852.86 127,375.14
4．交易费用 714,755.19 480,630.56
5．利息支出 372,261.48 181,847.70
其中：卖出回购金融资产支出 372,261.48 181,847.70
6．税金及附加 31,747.02 -
7．其他费用 362,314.76 349,709.20
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
10,722,585.54 20,214,579.23
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
10,722,585.54 20,214,579.23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月 1日至 2018 年12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
492,737,279.99 18,880,731.78 511,618,011.77
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 10,722,585.54 10,722,585.54
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-248,244,522.45 -14,490,156.49 -262,734,678.94
其中：1.基金申购款 176,336.44 11,610.13 187,946.57
2.基金赎回款 -248,420,858.89 -14,501,766.62 -262,922,625.51
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基 244,492,757.54 15,113,160.83 259,605,918.37 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 21 页 共 42 页
金净值）
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1日至 2017 年12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
772,163,392.67 3,543,104.31 775,706,496.98
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 20,214,579.23 20,214,579.23
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-279,426,112.68 -4,876,951.76 -284,303,064.44
其中：1.基金申购款 89,534,196.10 538,126.61 90,072,322.71
2.基金赎回款 -368,960,308.78 -5,415,078.37 -374,375,387.15
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
492,737,279.99 18,880,731.78 511,618,011.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 - 至 - 财务报表由下列负责人签署：
______林勇______
______林勇______
____龚黎____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1623号文《关于准予富兰克林国海新机遇灵
活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负
责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为2015年11月16日，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集 2,503,914,864.93 元，业经普华永道中天会计师事务所(特富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 22 页 共 42 页
殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1307号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《富兰
克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015年 11月 19日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 2,503,914,864.93份基金份额，其中无认购资金利息折合基金份额。
本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公
司(以下简称“中国工商银行”)。
根据《富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《富兰克林国海新机
遇灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ，本基金根据认购、申购费及销售服务费收取方式的
不同，将基金份额分为不同的类别。投资者认购/申购时收取前端认购/申购费，但不从本类别基
金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；投资者认购/申购时不收取前后端认购
/申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A类、
C类两种收费模式并存，并分别计算基金份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行
票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期
公司债券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转
换债券(含可分离交易可转换债券)及其他经中国证监会允许投资的债券或票据)、债券回购、银行
存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期
货、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关
规定)。本基金的投资组合比例为：本基金股票占基金资产的比例为0%–95%；每个交易日日终在
扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券投
资比例合计不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率 x 50%+中债国债总指数收益率(全价) x 50%。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2019 年 3 月 22 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 23 页 共 42 页
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海新机遇灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年 12
月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 24 页 共 42 页
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（"中国工商银
行"）
基金托管人、基金销售机构 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 25 页 共 42 页
国海证券股份有限公司（"国海证券"） 基金管理人的股东、基金销售机构
邓普顿国际股份有限公司（Templeton
International, Inc.）
基金管理人的股东
国海富兰克林资产管理（上海）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
国海证券 122,708,433.87 27.81% 40,108,940.67 12.25%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国海证券 114,277.52 27.81% - -
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国海证券 37,246.67 12.24% 16,734.36 13.55%
注： 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 26 页 共 42 页
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结算有
限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至 2018年 12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,320,603.87 3,717,288.99
其中： 支付销售机构的客
户维护费
815.42 1,161.53
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.60% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至 2018年 12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
580,151.07 929,322.22
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.15% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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国富新机遇混合A 国富新机遇混合 C 合计
国海富兰克林基金管理
有限公司
- 389.38 389.38
国海证券 - 35.53 35.53
合计 - 424.91 424.91
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国富新机遇混合A 国富新机遇混合 C 合计
国海富兰克林基金管理
有限公司
- 126,275.29 126,275.29
国海证券 - 54.48 54.48
合计 - 126,329.77 126,329.77
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C 类基金份额对应的基金资产净值的年费率 0.3%计
提，逐日累计至每月月底，按月支付给国海富兰克林基金管理有限公司，再由国海富兰克林基金
管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日C类基金份额对应的基金资产净值X0.3%÷当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月 1日至 2018年 12月 31日
国富新机遇混合 A 国富新机遇混合 C
基金合同生效日（ 2015
年11月 19日 ） 持有的基金
份额
- -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - - 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -
项目
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
国富新机遇混合 A 国富新机遇混合 C
基金合同生效日（ 2015 年
11 月 19 日 ）持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 24,684,563.95 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 24,684,563.95 -
期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2017年 12 月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年 1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 3,757,465.27 102,729.44 1,462,114.92 117,228.28
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600030
中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019年
1月10
日
17.15 113,600 1,845,199.00 1,818,736.00 -
注： 本基金截至2018年 12 月31日止持有因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股
票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018 年12 月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 52,000,000.00 元，截至2019年 1 月 10 日到期。该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为45,096,984.04元，属于第二层次的余额为 257,837,165.30 元，无属于第三
层次的余额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 120,747,719.46 元，第二层次 343,077,122.65 元，
无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票、债券和资产支持证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票、债券和资产支持证券的公允价值列入第一层次；并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和资产支持证
券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 46,915,720.04 15.03
其中：股票 46,915,720.04 15.03
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 256,018,429.30 82.02
其中：债券 256,018,429.30 82.02
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,009,022.14 1.28
8 其他各项资产 5,210,105.25 1.67
9 合计 312,153,276.73 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,614,849.05 1.39
C 制造业 12,629,459.45 4.86
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,400,700.00 0.54
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 2,049,772.03 0.79
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 21,292,302.75 8.20
K 房地产业 4,761,418.96 1.83
L 租赁和商务服务业 1,167,217.80 0.45
M 科学研究和技术服务业 - - 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 46,915,720.04 18.07
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601288 农业银行 906,563 3,263,626.80 1.26
2 601988 中国银行 901,474 3,254,321.14 1.25
3 600048 保利地产 274,600 3,237,534.00 1.25
4 601166 兴业银行 216,338 3,232,089.72 1.24
5 601601 中国太保 106,800 3,036,324.00 1.17
6 600036 招商银行 114,534 2,886,256.80 1.11
7 600028 中国石化 504,481 2,547,629.05 0.98
8 601966 玲珑轮胎 184,963 2,524,744.95 0.97
9 600600 青岛啤酒 70,500 2,457,630.00 0.95
10 601998 中信银行 423,629 2,308,778.05 0.89
11 600690 青岛海尔 166,000 2,299,100.00 0.89
12 600276 恒瑞医药 39,398 2,078,244.50 0.80
13 601006 大秦铁路 249,061 2,049,772.03 0.79
14 600298 安琪酵母 72,400 1,826,652.00 0.70
15 600030 中信证券 113,600 1,818,736.00 0.70
16 600383 金地集团 158,408 1,523,884.96 0.59
17 601336 新华保险 35,326 1,492,170.24 0.57
18 600312 平高电气 178,600 1,443,088.00 0.56
19 600886 国投电力 174,000 1,400,700.00 0.54
20 601888 中国国旅 19,389 1,167,217.80 0.45
21 600583 海油工程 217,800 1,067,220.00 0.41
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601966 玲珑轮胎 5,827,762.44 1.14
2 002563 森马服饰 5,250,080.00 1.03
3 002583 海能达 5,196,896.12 1.02
4 002191 劲嘉股份 4,698,136.00 0.92
5 600028 中国石化 4,547,734.63 0.89
6 000963 华东医药 4,282,598.00 0.84
7 002146 荣盛发展 4,226,138.00 0.83
8 601336 新华保险 4,221,069.30 0.83
9 600036 招商银行 4,095,905.00 0.80
10 300357 我武生物 3,894,882.00 0.76
11 000596 古井贡酒 3,844,626.00 0.75
12 600383 金地集团 3,820,407.49 0.75
13 600048 保利地产 3,696,042.00 0.72
14 002458 益生股份 3,645,921.00 0.71
15 600276 恒瑞医药 3,611,594.00 0.71
16 002746 仙坛股份 3,555,630.50 0.69
17 001979 招商蛇口 3,496,400.00 0.68
18 000858 五 粮 液 3,415,261.00 0.67
19 600570 恒生电子 3,313,180.36 0.65
20 002640 跨境通 3,297,653.00 0.64
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002563 森马服饰 11,274,325.15 2.20
2 002191 劲嘉股份 7,695,712.54 1.50
3 002419 天虹股份 6,584,801.83 1.29
4 001979 招商蛇口 6,329,647.97 1.24 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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5 600195 中牧股份 5,589,394.95 1.09
6 600028 中国石化 5,301,409.35 1.04
7 002142 宁波银行 5,278,732.92 1.03
8 000596 古井贡酒 5,164,311.32 1.01
9 300144 宋城演艺 4,915,625.15 0.96
10 000963 华东医药 4,841,961.54 0.95
11 000426 兴业矿业 4,758,660.00 0.93
12 002583 海能达 4,729,166.00 0.92
13 600104 上汽集团 4,464,788.34 0.87
14 300146 汤臣倍健 4,439,860.00 0.87
15 300357 我武生物 4,301,912.85 0.84
16 002146 荣盛发展 4,162,994.00 0.81
17 000895 双汇发展 4,162,152.00 0.81
18 002458 益生股份 3,938,203.12 0.77
19 601939 建设银行 3,926,027.40 0.77
20 000002 万
科Ａ 3,924,081.20 0.77
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 185,828,138.89
卖出股票收入（成交）总额 257,902,605.53
注：买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 25,805,276.10 9.94
2 央行票据 - -
3 金融债券 110,288,153.20 42.48
其中：政策性金融债 110,288,153.20 42.48
4 企业债券 70,981,000.00 27.34
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 10,298,000.00 3.97
7 可转债（可交换债） - - 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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8 同业存单 38,646,000.00 14.89
9 其他 - -
10 合计 256,018,429.30 98.62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018006 国开 1702 534,220 54,543,862.00 21.01
2 170215 17 国开 15 300,000 30,963,000.00 11.93
3 111807157
18 招商银行
CD157
300,000 28,992,000.00 11.17
4 019547 16 国债 19 233,150 21,344,882.50 8.22
5 143616 18 浙能 01 200,000 20,560,000.00 7.92
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性
风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到
降低投资组合的整体风险的目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制
日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：
招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）于2018年5 月4 日收到中国银行保险监督
管理委员会（以下简称“中国银保监会”）出具的《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息
公开表（银监罚决字〔2018〕1号）》，就招商银行主要违法违规事实公告如下:（一）内控管理
严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款；（三）同业投资业
务违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同业非保本理财产品时违规承诺保本；（五）
违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用
担保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；（八）高管人员在获得任职资格核
准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；（十）未严格审查贸易背景真
实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本理财产品；（十二）非真实转让信
贷资产；（十三）违规向典当行发放贷款；（十四）违规向关系人发放信用贷款。
中国银保监会对招商银行做出如下行政处罚:没收违法所得人民币 3.024万元， 处以罚款人民
币6,570万元，罚没合计人民币 6,573.024万元。
本基金对招商银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对招商
银行短期经营有一定影响，不改变长期投资价值。同时由于本基金看好银行的长期发展前景，因
此买入招商银行。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 50,969.05
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,158,106.72
5 应收申购款 1,029.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,210,105.25
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告本期末股票投资前十名股票中不存在流通受限情况。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
国富
新机
遇混
合A
73 3,345,843.63 244,141,102.41 99.96% 105,482.66 0.04%
国富
新机
遇混
合C
163 1,510.26 - - 246,172.47 100.00%
合计 236 1,035,986.26 244,141,102.41 99.86% 351,655.13 0.14%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
国富新机
遇混合A
1,809.37 0.000741%
国富新机
遇混合C
1,599.37 0.649695%
合计 3,408.74 0.001394%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
国富新机遇混合A 0
国富新机遇混合C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
国富新机遇混合A 0~10
国富新机遇混合C 0
合计 0~10
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 国富新机遇混合 A 国富新机遇混合 C
基金合同生效日（2015 年 11 月 19 日）基
金份额总额
450,495.93 2,503,464,369.00
本报告期期初基金份额总额 492,404,140.33 333,139.66
本报告期期间基金总申购份额 59,529.56 116,806.88
减:本报告期期间基金总赎回份额 248,217,084.82 203,774.07
本报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少
以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 244,246,585.07 246,172.47
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
1、经国海富兰克林基金管理有限公司第五届董事会第十一次会议审议通过，自 2018 年 11
月20日起，胡昕彦女士不再担任公司副总经理。相关公告已于2018年11月17 日在《中国证券
报》和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门内无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币110000.00 元，本基金自
成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国海证券 2 122,708,433.87 27.81% 114,277.52 27.81% -
申万宏源 1 72,886,614.93 16.52% 67,879.10 16.52% -
国金证券 2 71,687,059.59 16.25% 66,762.65 16.25% -
东北证券 1 53,183,394.06 12.05% 49,529.01 12.05% -
国泰君安 1 50,748,634.67 11.50% 47,262.59 11.50% -
广发证券 1 45,821,810.26 10.38% 42,673.53 10.38% -
海通证券 1 24,242,953.72 5.49% 22,577.53 5.49% -
第一创业 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
注：
管理人对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其他相关因素后决定的。报告期内，
本基金新增国盛证券深圳交易单元 1个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国海证券 210,839,994.09 27.27% 243,000,000.00 9.72% - -
申万宏源 265,082,849.87 34.29% 1,168,000,000.00 46.71% - -
国金证券 59,217,540.93 7.66% 225,000,000.00 9.00% - -
东北证券 9,032,438.35 1.17% - - - -
国泰君安 40,201,238.36 5.20% - - - -
广发证券 123,809,171.47 16.01% 188,500,000.00 7.54% - -
海通证券 64,976,323.62 8.41% 676,000,000.00 27.03% - -
第一创业 - - - - - -
国盛证券 - - - - - - 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018 年 1
月 1 日至
2018 年 12
月 31日
194,977,241.02 - - 194,977,241.02 79.75%
2
2018 年 1
月 1 日至
2018 年 12
月 31日
297,026,732.68 - 247,862,871.29 49,163,861.39 20.11%
产品特有风险
1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可
能存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产
生流动性风险。
一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的
赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎
回款等情形。
管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、
暂停赎回。
该基金投资者集中度较高，管理人将积极通过持续营销优化持有人结构，审慎办理大额申购
和赎回。
2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时， 基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的
影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。
国海富兰克林基金管理有限公司
2019 年 3月 29日
