德 邦 福 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年 年度 报 告 摘 要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月29 日 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 德邦福鑫
基金主 代码 001229
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月27 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 28,681,579.32 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 德邦福 鑫 A 德邦福 鑫 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001229 002106
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 2,929,977.29 份 25,751,602.03 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 对不 同类 别 资产的 优化 配置 ， 分享 中 国
经济快 速持 续增 长的 成果 ，力求 为投 资者 实现 长期 稳健的 超额 收益 。
投资策 略 本基金 通过 资产 配置 策略 、 股票 投资 策略 、 固 定收 益投资 策略 、 衍 生品 投 资 策
略、资 产支 持证 券投 资策 略等多 方面 进行 全面 分析 ，调整 投资 组合 配置 。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布 的 1 年 期定期 存款 利率 （税 后）+1%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币 市 场
基金， 但低 于股 票型 基金 ，属于 中等 风险 水平 的投 资品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李定荣 罗菲菲
联系电 话 021-26010999 010-58560666
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4008217788 95568
传真 021-26010808 010-58560798
注1 ： 本基 金管 理人 注册 地 址自 2019 年 3 月 14 日起 变更为 上海 市虹 口区 吴淞 路218 号3501B 室。
注2 ： 本基 金管 理人 主要 办 公地址自 2019 年3 月25 日起变 更为 上海 市黄 浦区 中山东 二 路 600 号1
幢2101-2106 单 元。
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.dbfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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注：2019 年， 本基 金选 定 的信息 披露 报纸 为《 中国 证券报 》 。
德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2018 年 2017 年 2016 年
德邦福 鑫A 德邦福 鑫 C 德邦福 鑫A 德邦福 鑫C 德邦福 鑫A 德邦福 鑫C
本
期
已
实
现
收
益
2,837,111.
90
5,657,188.1
3
10,611,101.
26
17,502,125.
13
21,101,213.
50
7,248,763.7
3
本
期
利
润
-419,358.8
7
-5,780,667.
11
14,380,675.
30
26,475,017.
33
18,543,408.
81
5,147,940.2
0
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
-0.0182 -0.0815 0.0809 0.0813 0.0366 0.0247
本
期
基
金
份
额
净
-18.17% -18.54% 8.80% 8.26% 3.76% 3.44% 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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值
增
长
率
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
-0.0531 -0.0653 0.1358 0.1265 0.0610 0.0576
期
末
基
金
资
产
净
值
2,774,331.
14
24,068,761.
75
67,536,531.
56
209,889,612
.81
363,264,825
.52
425,265,277
.09
期
末
基
金
份
额
净
值
0.9469 0.9347 1.1571 1.1475 1.0635 1.0599
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
德邦福 鑫A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -8.91% 1.18% 0.58% 0.01% -9.49% 1.17%
过去六 个月 -16.29% 1.13% 1.16% 0.01% -17.45% 1.12%
过去一 年 -18.17% 0.85% 2.34% 0.01% -20.51% 0.84%
过去三 年 -7.62% 0.50% 7.36% 0.01% -14.98% 0.49%
自基金 合同
生效起 至今
-5.31% 0.45% 9.47% 0.01% -14.78% 0.44%
德邦福 鑫C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -8.96% 1.18% 0.58% 0.01% -9.54% 1.17%
过去六 个月 -16.40% 1.13% 1.16% 0.01% -17.56% 1.12%
过去一 年 -18.54% 0.85% 2.34% 0.01% -20.88% 0.84%
过去三 年 -8.78% 0.50% 7.36% 0.01% -16.14% 0.49%
自基金 合同
生效起 至今
-8.16% 0.49% 7.82% 0.01% -15.98% 0.48%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 国人 民银 行公 布 的1 年期 定期 存款 利率 （税 后）+1% 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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注 1：本 基金 基金 合同 生 效日为 2015 年 4 月 27 日 。基金 合同 生效 日至 报告 期期末 ，本 基金 运作
时间已 满一 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合 同
规定。 图1 所示 日期 为2015 年4 月27 日至 2018 年12 月 31 日。
注 2： 投资 者 自 2015 年 11 月 18 日 起持 有本 基 金 C 类份额 ， 图 2 所示 日期 为 2015 年 11 月 18 日
至2018 年12 月31 日。
德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2015 年4 月27 日， 2015 年度数 据根 据合 同生 效当 年实际 存续 期(2015
年4 月27 日至2015 年 12 月31 日)计算, 不按 照整 个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 自基 金合 同生 效日 至 2018 年12 月31 日 未进行 利润 分配 。 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 5.9 亿元 人民 币。 公司 以修 身、齐 家、 立业 、助 天下 为己任 ，秉 持长 期的
价值投 资理 念， 坚守 严谨 的风险 控制 底线 ，致 力于 增加客 户财 富， 为客 户提 供卓越 的理 财服 务。
截止2018 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管理 十七 只开放 式基 金： 德邦 优化 灵活配 置混 合型
证券投资基金 、德邦德 利 货币市场基金 、德邦福 鑫 灵活配置混合 型证券投 资 基金 、德邦 大健康灵
活配置混合型 证券投资 基 金、德邦新添 利债券型 证 券投资基金、 德邦鑫星 价 值灵活配置 混合型证
券投资基金、 德邦如意 货 币市场基金、 德邦纯债 一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、德 邦景颐债
券型证券投资 基金、德 邦 新回报灵活配 置混合型 证 券投资基金、 德邦锐乾 债 券型证券投 资基金、
德邦稳盈增长 灵活配置 混 合型证券投资 基金、德 邦 量化优选股票 型证券投 资 基金基金（LOF ） 、德
邦量化新锐股 票型证券 投 资基金（LOF ） 、德邦民 裕 进取量化精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
德邦多元回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金（已 终 止，正在清算 中）以及 德 邦增 利货币 市场基金
（已终 止， 正在 清算 中） 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
房建威
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
鑫 星 价 值
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 德 邦
优 化 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理。
2018 年 7 月
16 日
- 3 年
硕士，2013 年 4 月至
2015 年5 月 担任 上海
华 谊 工程 有限 公司 工
程师。2015 年 5 月加
入 德 邦基 金管 理有 限
公 司 ，现 任本 公司 基
金经理 。 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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韩阳
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2017 年 2 月
25 日
- 6 年
硕士，2012 年 7 月至
2013 年3 月 担任 上海
大 智 慧股 份有 限公 司
产 品 终端 部行 业研 究
员；2013 年 4 月至
2015 年1 月 担任 上海
国 际 集团 有限 公司 战
略 研 究 部 研 究 员 。
2015 年2 月 加入 德邦
基 金 管理 有限 公司 ，
现 任 本公 司基 金经 理
助理。
刘长俊
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
优 化 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 锐 乾
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 德 邦
鑫 星 价 值
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金
的 基 金 经
理。
2018 年1 月5
日
2018 年 8 月 9 日 7 年
硕士，2012 年 7 月至
2013 年3 月 担任 上海
大 智 慧股 份有 限公 司
宏 观 行业 部研 究员 ；
2013 年 3 月至 2015
年 6 月 担任 上海 新世
纪 资 信评 估投 资服 务
有 限 公司 债项 评级 部
分析师 。2015 年6 月
加 入 德邦 基金 管理 有
限 公 司， 曾任 本公 司
基金经 理。
许文波
公 司 投 资
研 究 部 总
经 理 兼 研
究部总
监 、 本 基
金 的 基 金
经 理 、 德
邦 优 化 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 德 邦
新 添 利 债
券 型 证 券
投资基
2017 年 2 月
17 日
2018 年 3 月 22 日 16 年
硕士，2001 年 7 月至
2004 年3 月 担任 新华
证 券 有限 责任 公司 投
资 顾 问 部 分 析 师 ；
2004 年 4 月至 2015
年 7 月 担任 东北 证券
股 份 有限 公司 上海 分
公 司 投 资经 理 。2015
年 7 月 加入 德邦 基金
管 理 有限 公司 ，曾 任
本 公 司投 资研 究部 总
经 理 兼研 究部 总监 、
本公司 基金 经理 。 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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金 、 德 邦
鑫 星 价 值
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 德 邦
稳 盈 增 长
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
3、报 告截 止日 至批 准送 出 日期间 ， 自2019 年3 月19 日起 张铮 烁女 士担 任本 基金的 基金 经理 。
4、报 告截 止日 至批 准送 出 日期间 ， 自2019 年3 月19 日起 陈洁 女士 担任 本基 金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》建立起 健
全、有效、规 范的公平 交 易制度体系和 公平交易 控 制机制，确保 管理的不 同 受托资产得 到公平对
待，保 护投 资者 合法 权益 。
在投资 决策 方面 ， 本 基金 管理人 建立 了科 学的 研究 方法以 及规 范的 研究 管理 平台， 实 行证 券
备选库和交易 对手备选 库 制度，各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ，通过系 统 的投资决策 方法和明
确的投 资授 权制 度， 保证 受托投 资决 策的 客观 性和 独立性 。
在交易 执行 方面 ， 本基 金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 并 建立 了公 平的 交易 分 配流程 ， 保证 投
资指令得以公 平 对待。 对 以本基 金管理 人的名义 参 与债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
交易的，相关 基金经理 或 投资经理应独 立确定各 受 托资产拟申购 的价格和 数 量，基金管 理人在获德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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配额度后，按 照价格优 先 、比例分配的 原则进行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、交
易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的，交 易部应充 分 询价，利用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格
的公允 性进 行审 查， 确保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。
监察稽核部门 对投资交 易 行为进行定期 或不定期 检 查，重点关注 公平交易 的 执行情况和异 常
交易行为的监 控情况。 严 禁同一受托资 产的同日 反 向交易及其他 可能导致 不 公 平或利益 输送的交
易行为，但完 全按照有 关 指数构成比例 进行证券 投 资的受托资产 除外。严 格 控制不同受 托资产间
的同日反向交 易，禁止 可 能导致不公平 交易或利 益 输送的同日反 向交易行 为 。监察稽核 部门对不
同受托资产， 尤其是同 一 位基金经理或 投资经理 管 理的不同受托 资产同日 同 向交易和反 向交易的
交易时机和交 易价差进 行 监控，同时对 不同受托 资 产临近交易日 的同向交 易 和反向交易 的交易时
机和交易价差 进行分析 。 发现异常交易 情况的， 可 要求相关基金 经理或投 资 经理对交易 的合理性
进行解释。监 察稽核部 门 对其他可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为进行监 控，对于
异常交易发生 前后不同 受 托资产买卖该 异常交易 证 券的情况进行 分析。发 现 异常交易情 况的，可
要求相关基金 经理或投 资 经理对交易的 合理性进 行 解释。监察稽 核部门编 制 定期公平交 易报告，
重点分析本基 金管理人 管 理的不同受托 资产整体 收 益率差异、分 投资类别 （ 股票、债券 ）的收益
率差异 以及 同一 期间 、 不 同时间 窗下 （如 日内、3 日 内、5 日内） 不同 受托 资产 同向交 易的 交易 价
差。公 平交 易报 告由 基金 经理或 投资 经理 确认 后报 督察长 、总 经理 审阅 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的 收益率差 异 进行了分析， 并对连续 四 个季度期间内 、不同时 间 窗口下（日 内、3 日
内、5 日内） 公司管理 的 不同投资组合 同向交易 的 交易价差进行 分析，未 发 现违反 公平 交易制度
的异常 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年股 市大 幅调 整， 上 证综指 下 跌 24.6% 、 深 圳成 指下 跌 34.4% 、 创 业板 指下 跌 28.6%。全
年来看，经济 周期回落 、 贸易摩擦对上 市公司估 值 产生了重要的 负面影响 。 从板块来看 ，休闲服
务、银 行、 食品 饮料 、农 林牧渔 等相 对跌 幅较 小。
本基金仍然坚 持以盈利 质 量和竞争优势 为根本出 发 点，以长期优 质公司作 为 核心资产并分 享
其成长回报。 重点配置 食 品饮料、家用 电器、医 药 生物、银行、 建材等领 域 的龙头优质 公司。对
具备长期稳定 的高 ROE ， 充沛的自由现 金流以及 长 期优秀的分红 记录的一 篮 子优质公司进 行长期
投资。 短期 回避 业绩 下滑 压力大 、估 值中 枢明 显偏 离合理 水平 的品 种。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末德邦福 鑫 A 基 金 份 额 净 值 为 0.9469 元，本报告期基金份额净值增长率 为
-18.17% ； 截至 本报 告期 末 德邦福 鑫 C 基金 份额 净值 为 0.9347 元， 本报 告期 基 金份额 净值 增长 率
为-18.54% ；同 期业 绩比 较 基准收 益率 为 2.34% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 宏观 经济 的 压力可 能逐 步反 映到 实体 经济， 上市 公司 盈利 会出 现实质 上的 负增
长。资本市场 来看，估 值 已接近历史最 低水平， 向 下空间相对有 限，政策 、 环境利好引 起的估值
修复可 能会 是阶 段性 的机 会。 行 业来 看， 必需 消费 品 相关的 行业 在经 济下 滑中 的稳定 性会 好一 些，
强周期板块面 临的压力 比 较大，政策刺 激、托底 相 关的基建、耐 销品可能 会 存在阶段性 的机会。
在这种情况下 ，进一步 降 准、降息、减 税、窗口 指 导贷款、 放松 地产限制 等 一系列的缓 和政策可
能会成 为缓 解经 济下 滑的 重要力 量， 但是 可能 也仅 仅是稳 增长 的力 量， 强劲 的复苏 还看 不到 迹 象 。
投资角度来看 ，本基金 仍 然坚持以盈利 质量和竞 争 优势为根本出 发点，以 长 期优质公司作 为
核心资 产并 分享 其成 长回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦
基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化 投 资部、研
究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 ， 确保基 金估 值的 公允 、 合 理， 防 止估 值被 歪曲
进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基
金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时， 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ，并在不
适用的情况下 ，及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法，以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变
更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。
在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的
约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值
流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资 产净 值预 警情形 的说 明
本基金 于2018 年7 月 2 日至 2018 年 9 月 18 日期 间 ，2018 年10 月 23 日至2018 年12 月 31
日期间 出现 连续 二十 个工 作日基 金资 产净 值低 于五 千万元 情形 。 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算 、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
第 19 页 共 54 页
§6 审计报告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2019 ）审 字 第60982868_B04 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
审计意 见 我 们 审 计 了 后 附 的 德 邦 福 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务
报表 ， 包 括2018 年12 月 31 日的 资产 负债 表 ， 2018 年 度的利 润表 、
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 相关 财务 报表 附注。
我们认 为， 后附 的德 邦福 鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 的 财务 报
表在所 有重 大方 面按 照企 业会计 准则 的规 定编 制， 公 允反映 了德 邦
福鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 2018 年 12 月 31 日的财 务状 况
以及2018 年度 的经 营成 果 和净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于德 邦福 鑫灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金， 并履 行 了职业 道德 方
面的其 他责 任。 我们 相信 ，我们 获取 的审 计证 据是 充分、 适当 的，
为发表 审计 意见 提供 了基 础。
其他信 息 德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金管 理层 对其 他信息 负责 。 其
他信息 包括 年度 报告 中涵 盖的信 息， 但不 包括 财务 报 表和我 们的 审
计报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估德 邦福 鑫灵 活配 置混合 型证 券德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
第 20 页 共 54 页
投资基 金的 持续 经营 能力 ， 披 露与 持续 经营 相关 的 事项 （如 适用） ，
并运用 持续 经营 假设 ， 除 非计划 进行 清算 、 终止 运 营或别 无其 他现
实的选 择。
治 理 层 负 责 监 督 德 邦 福 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
告过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见 的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对德 邦福 鑫灵 活配 置混 合型证 券投 资
基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确
定性得 出结 论 。 如 果 我 们 得出结 论认 为存 在重 大不 确定性 ， 审计 准
则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关
披露； 如果披 露不 充分， 我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的结 论
基于截 至审 计报 告日 可获 得的信 息 。 然 而 ， 未 来的 事 项或情 况可 能德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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导致德 邦福 鑫灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金不 能持 续经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 徐
艳
蔺育化
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼 16 层
审计报 告日 期 2019 年3 月 28 日
德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 德邦 福鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,074,235.79 19,478,864.07
结算备 付金
36,924.83 68,997.41
存出保 证金
16,396.21 44,042.92
交易性 金融 资产 7.4.7.2 25,064,894.27 221,651,950.68
其中： 股票 投资
22,568,894.27 54,859,522.38
基金投 资
- -
债券投 资
2,496,000.00 166,792,428.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 32,884,289.33
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 66,308.89 4,059,877.60
应收股 利
- -
应收申 购款
- 398.55
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
27,258,759.99 278,188,420.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- 20,825.86
应付管 理人 报酬
13,984.88 137,004.72
应付托 管费
5,827.05 57,085.28
应付销 售服 务费
5,224.76 42,806.39
应付交 易费 用 7.4.7.7 10,994.22 34,553.94
应交税 费
336.19 -
应付利 息
- - 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 379,300.00 470,000.00
负债合 计
415,667.10 762,276.19
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 28,681,579.32 241,281,521.31
未分配 利润 7.4.7.10 -1,838,486.43 36,144,623.06
所有者 权益 合计
26,843,092.89 277,426,144.37
负债和 所有 者权 益总 计
27,258,759.99 278,188,420.56
注： 报 告截 止 日2018 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 为0.9359 ， 基 金份 额总 额28,681,579.32 份，
其中 A 类基 金份 额参 考净 值为 0.9469 元 ，份 额总 额 2,929,977.29 份；C 类 基金份 额参 考净 值为
0.9347 元 ，份 额总 额25,751,602.03 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 德邦 福鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-4,371,251.93 47,569,028.80
1.利息 收入
3,616,844.43 18,156,707.27
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 106,311.38 654,384.05
债券利 息收 入
3,455,751.88 16,581,075.96
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
54,781.17 921,247.26
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
6,644,448.64 16,237,740.11
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 6,541,781.85 14,661,897.38
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -539,213.99 -1,004,953.32
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 641,880.78 2,580,796.05
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
-14,694,326.01 12,742,466.24
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号 填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填 7.4.7.18 61,781.01 432,115.18 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
第 24 页 共 54 页
列）
减： 二、费用
1,828,774.05 6,713,336.17
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 652,182.22 3,316,313.93
2．托 管费 7.4.10.2.2 271,742.60 1,381,797.40
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 203,643.35 892,755.80
4．交 易费 用 7.4.7.19 212,827.53 568,941.53
5．利 息支 出
7,369.46 131,101.53
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
7,369.46 131,101.53
6．税 金及 附加
10,320.87 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 470,688.02 422,425.98
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-6,200,025.98 40,855,692.63
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-6,200,025.98 40,855,692.63
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值 ） 变动 表
会计主 体： 德邦 福鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
241,281,521.31 36,144,623.06 277,426,144.37
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -6,200,025.98 -6,200,025.98
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-212,599,941.99 -31,783,083.51 -244,383,025.50
其中：1. 基 金申 购款 42,150,644.85 3,024,005.85 45,174,650.70
2. 基金 赎回 款 -254,750,586.84 -34,807,089.36 -289,557,676.20
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
28,681,579.32 -1,838,486.43 26,843,092.89
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
742,791,011.28 45,739,091.33 788,530,102.61
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 40,855,692.63 40,855,692.63
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-501,509,489.97 -50,450,160.90 -551,959,650.87
其中：1. 基 金申 购款 467,290,700.81 36,938,595.94 504,229,296.75
2. 基金 赎回 款 -968,800,190.78 -87,388,756.84 -1,056,188,947.62
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
241,281,521.31 36,144,623.06 277,426,144.37
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 陈星 德______
______ 洪 双龙______
____ 洪双 龙____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 ( 以下 简称 “本基 金”) ， 系 经中 国证 券监督 管理 委 员
会（以下简称 “中国证监 会 ”）证监许 可[2015]576 号文《关于 准予德邦福 鑫灵活配置混 合型证
券投资基金注 册的批复 》 准予注册，由 基金管理 人 德邦基金管理 有限公司 向 社会公开募 集。基金
合同 于2015 年4 月27 日 生效， 首次 设立 时募 集规 模为 500,022,991.11 份 基 金份额 。 本 基金 为契
约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 和 注册登记机 构为德邦 基 金管理有限 公司，基
金托管 人为 中国 民生 银行 股份有 限公 司。
为满足专业机 构投资客 户 的投资需求， 经征基金 托 管人同意并报 中国证监 会 备案，基金管 理
人决定 自 2015 年 11 月 16 日起增 设 C 类 基金 份额 类别， 原有 基金 份额 全部 自动归 为本 基金 的 A
类基金 份额 。两 类基 金份 额按照 不同 的费 率结 构收 取相关 费用 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 权证等 权益 类金 融工 具 、 债券等 固定 收益 类金
融工具（包括 国债、央 行 票据、金融债 、企业债 、 公司债、次级 债、地方 政 府债券、中 期票据、德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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可转换 债券 （含 分离 交易 可转债 ） 、 中小 企业 私募 债 券、短 期融 资券 、资 产支 持证券 、银 行存 款、
货币市 场工 具等 ） 、 债券 回 购、 股 指期 货以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具
（但须 符合 中国 证监 会相 关规定 ） 。
本基金 业绩 比较 基准 ：中 国人民 银行 公布 的1 年期 定期存 款利 率（ 税后 ）+1% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 在具 体会
计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修订 并发布的 《 证券投资基 金会计核
算业务 指引 》 、 中国 证监 会 制定的 《中 国证 券监 督管 理委员 会关 于证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意
见》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 内容 与格 式准则 》 第 2 号《年
度报告 的内 容与 格式 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露编 报规则 》 第3 号 《会 计报 表 附注的 编制 及披 露》、
《证券 投资 基金 信息 披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报 告和半 年度 报告>》 、 其他 中国证 监会 及中 国证
券投资 基金 业协 会颁 布的 相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金融 资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票投资和债券 投
资等；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 按照取得时的 公
允价值 作为 初始 确认 金额 ，相关 的交 易费 用在 发生 时计入 当期 损益 ；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4)股指/国 债期 货投 资
买入或 卖出 股指/国 债期 货 投资于 成交 日确 认为 股指/ 国债期 货投 资。 股指/ 国债 期货初 始合 约
价值按 成交 金额 确认 ；
股指/ 国债期货 平仓于成 交 日确认衍生工 具投资收 益 ，股指/国债期 货的初始 合 约价值按移 动
加权平 均法 于成 交日 结转 ；
(5) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(6) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当 实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使 用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值 并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为 公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该 限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不 存在 活跃 市 场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最 新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分
别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金 的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8)股指/国 债期 货投 资收 益/(损失) 于平 仓日 确认， 并按平 仓成 交金 额与 其初 始合约 价值 的 差
额入账 ；
(9) 权 证收 益/ （损 失） 于 卖出权 证成 交日 确认 ， 并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(10) 股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣告 的 分红派息比例 计算的金 额 扣除应由上市 公德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(11) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(12) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额 可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费及销售服 务费等在 费 用涵盖期间按 基金合同 或 相关公告约定 的
费率和 计算 方法 逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为6 次 ， 每 份基 金份 额
每次收益分配 比例不得 低 于收益分配基 准日每份 基 金份额该次可 供分配利 润 的 10% ，若 《基金 合
同》生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
2 本基金收益 分配方式 分 两种：现金分 红与 红利 再 投资，投资者 可选择现 金 红利或将现金 红
利自动转为基 金份额进 行 再投资；若投 资者不选 择 ，本基金默认 的收益分 配 方式是现金 分红；基
金份额 持有 人可 对 A 类 基 金份额 和 C 类 基金 份额 分 别选择 不同 的分 红方 式。 选 择采取 红利 再投 资
形式的，红利 再投资的 份 额免收申购费 。同一投 资 人在同一 销售 机构持有 的 同一类别的 基金份额
只能选 择一 种分 红方 式；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、 在 不违 背法 律法 规及 合 同的规 定 ， 且 不影 响基 金 份额持 有人 利益 的前 提下 ， 基 金管 理人 经
与基金托管人 协商一致 ， 可在中国证监 会允许的 条 件下调整基金 收益的分 配 原则，不需 召开基金
份额持 有人 大会 ；
5 、由于本基 金 A 类基 金 份额不收取销 售服务费 ，C 类基金份额收 取销售服 务 费，各基金 份
额类别对应的 可分配收 益 将有所不同， 在收益分 配 数额方面可能 有所 不同 ， 基金管理人 可对各基德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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金份额 类别 分别 制定 收益 分配方 案， 本基 金同 一基 金 份额类 别内 的每 一基 金份 额享有 同等 分配 权 ；
6 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基 金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入； 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资 管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核 算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值 税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 城 市维 护建 设税 、教育 费附 加、 地方 教育 附加
根据《中华人 民 共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。
7.4.6.4 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价 收 入， 继续 免征 企业 所得税 ； 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.5 个 人所 得税
根据财政部 、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问 题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民生银行股份有限公司（ “ 民生银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
德邦证 券股 份有 限公 司（ “德邦 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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西子联 合控 股有 限公 司（ “西子 联合 ”） 基金管 理人 的股 东
浙 江 省 土 产 畜 产 进 出 口 集 团 有 限 公 司
（“ 浙 江省 土产 畜产 ” ）
基金管 理人 的股 东
德 邦 创 新 资 本 有 限 责 任 公 司 （ “ 德邦 创新
资本 ” ）
基金管 理人 的子 公司
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
德邦证 券 9,559,295.57 7.38% - -
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
德邦证 券 3,028,979.15 12.31% - -
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行回 购交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
德邦证 券 8,902.55 7.55% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
德邦证 券 - - - -
注：1 、 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经
手费和 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金后 的净 额列 示。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
652,182.22 3,316,313.93
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
9,043.34 15,532.19
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 本基金的 管 理费按前 一日 的基金资 产 净值的 0.60% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .60% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 271,742.60 1,381,797.40 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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的托管 费
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 本基金的 托 管费按前一日 的基金资 产 净值的 0.25% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦福 鑫A 德邦福 鑫C 合计
德邦基 金 - 203,392.61 203,392.61
德邦证 券 - - -
民生银 行 - - -
合计 - 203,392.61 203,392.61
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦福 鑫A 德邦福 鑫C 合计
德邦基 金 - 892,399.48 892,399.48
德邦证 券 - - -
民生银 行 - - -
合计 - 892,399.48 892,399.48
注：基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基
金分为 不同 的类 别， 适用 不同的 销售 服务 费率 。本 基金 A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 ，C 类基
金份额 销售 服务 费年 费率 为 0.25% 。 本基 金C 类基 金份额 销售 服务 费计 提的 计算方 法如 下：
H=E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
德邦福 鑫A 德邦福 鑫 C
期初持 有的 基金 份额 - 8,731,398.98
期间申 购/ 买入 总份 额 - 16,947,716.30
期末持 有的 基金 份额 - 25,679,115.28
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 99.7185%
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
德邦福 鑫A 德邦福 鑫 C
期间申 购/ 买入 总份 额 - 8,731,398.98
期末持 有的 基金 份额 - 8,731,398.98
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 4.7735%
注：期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金 管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末未 投资 本基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行- 定期 - - - 8,944.44
民生银 行- 活期 2,074,235.79 103,993.50 19,478,864.07 296,245.83
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资 金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结算有限责 任公司，2018 年度获得 的利息收入 为人民币 1,381.64 元（2017 年度：人 民币
4,484.76 元） ，2018 年末 结算备 付金 余额 为人 民 币 36,924.83 元（2017 年末 ：人民 币 68,997.41
元） 。 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。
7.4.9 期 末（2018 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600030
中信
证券
2018 年
12 月25
日
资产
重组
16.01
2019 年
1 月 10
日
17.15 20,000 318,200.00 320,200.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券 正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押
的债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押
的债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、结算备 付金、存 出 保证金、买入 返
售金融资产、 应收利息 、 应收申购款以 及其他金 融 负债因其剩余 期限不长 ， 公允价值与 账面价值德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
第 40 页 共 54 页
相若。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 22,248,694.27 元 ， 属 于第二 层次 的余 额为 人民币 2,816,200.00 元，
无划分 为第 三层 次的 余额( 于 2017 年 12 月 31 日 ， 属于第 一层 次的 余额 为人 民币 58,006,150.68
元，属 于第 二层 次的 余额 为人民 币 163,645,800.00 元，无 划分 为第 三层 次的 余额) 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等，若 出 现重大事项停 牌、交易 不 活跃、或属于 非
公开发行等情 况，本基 金 分别于停牌日 至交易恢 复 活跃日期间、 交易不活 跃 期间及限售 期间不将
相关股票和可 转换债券 等 的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的对公允价 值计量整
体而言具有重 要意义的 输 入值所属的最 低层次， 确 定相关股票和 可转换债 券 公允价值应 属第二层
次或第 三层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 期初 金额 和本 期变 动金额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期及上年 度
可比期 间未 发生 第三 层次 公允价 值转 入转 出情 况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金的资 产净 值为 人民 币 26,843,092.89 元 ， 已 连续 超 过 49 个工 作日
基金资 产净 值低 于人 民 币5,000 万元 。 本 基金 资产 管 理人已 就上 述情 况按 照中 国证监 会颁 布的 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 第四 十一 条规 定，在 定期 报告 中予 以披 露。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2019 年3 月26 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 22,568,894.27 82.80
其中： 股票 22,568,894.27 82.80
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 2,496,000.00 9.16
其中： 债券 2,496,000.00 9.16
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,111,160.62 7.74
8 其他各 项资 产 82,705.10 0.30
9 合计 27,258,759.99 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 12,980,994.27 48.36
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
476,400.00 1.77
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,719,600.00 6.41
H 住宿和 餐饮 业 239,400.00 0.89
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 5,939,100.00 22.13 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
第 42 页 共 54 页
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 615,400.00 2.29
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 598,000.00 2.23
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 22,568,894.27 84.08
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 3,000 1,770,030.00 6.59
2 601398 工商银 行 250,000 1,322,500.00 4.93
3 601939 建设银 行 200,000 1,274,000.00 4.75
4 002120 韵达股 份 40,000 1,212,000.00 4.52
5 601318 中国平 安 20,000 1,122,000.00 4.18
6 000333 美的集 团 30,000 1,105,800.00 4.12
7 600276 恒瑞医 药 20,000 1,055,000.00 3.93
8 600585 海螺水 泥 30,000 878,400.00 3.27
9 600036 招商银 行 30,000 756,000.00 2.82
10 600426 华鲁恒 升 60,000 724,200.00 2.70
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600201 生物股 份 2,870,272.48 1.03
2 601668 中国建 筑 2,172,000.00 0.78
3 002120 韵达股 份 2,097,732.00 0.76 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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4 600019 宝钢股 份 1,997,300.00 0.72
5 601318 中国平 安 1,967,820.55 0.71
6 000651 格力电 器 1,892,800.00 0.68
7 600585 海螺水 泥 1,892,050.00 0.68
8 600352 浙江龙 盛 1,779,218.00 0.64
9 600176 中国巨 石 1,681,905.00 0.61
10 600340 华夏幸 福 1,506,939.00 0.54
11 600426 华鲁恒 升 1,408,734.94 0.51
12 601398 工商银 行 1,407,500.00 0.51
13 601939 建设银 行 1,404,000.00 0.51
14 600276 恒瑞医 药 1,379,969.33 0.50
15 600258 首旅酒 店 1,364,974.00 0.49
16 603180 金牌厨 柜 1,315,000.00 0.47
17 002078 太阳纸 业 1,282,885.00 0.46
18 000333 美的集 团 1,226,366.00 0.44
19 002415 海康威 视 1,119,000.00 0.40
20 600048 保利地 产 1,060,251.75 0.38
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 8,905,852.00 3.21
2 002372 伟星新 材 3,945,247.50 1.42
3 603288 海天味 业 2,775,200.00 1.00
4 002032 苏泊尔 2,641,950.00 0.95
5 600340 华夏幸 福 2,561,046.00 0.92
6 000423 东阿阿 胶 2,509,642.00 0.90
7 000651 格力电 器 2,400,537.19 0.87
8 600900 长江电 力 2,084,165.03 0.75
9 601668 中国建 筑 2,025,146.00 0.73
10 600066 宇通客 车 1,990,918.00 0.72
11 600201 生物股 份 1,950,795.00 0.70
12 600019 宝钢股 份 1,734,300.00 0.63
13 601088 中国神 华 1,687,200.00 0.61
14 600352 浙江龙 盛 1,667,087.02 0.60 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
第 44 页 共 54 页
15 600104 上汽集 团 1,664,254.00 0.60
16 000333 美的集团 1,629,672.71 0.59
17 002078 太阳纸 业 1,549,441.00 0.56
18 600703 三安光 电 1,477,800.00 0.53
19 000786 北新建 材 1,439,945.00 0.52
20 601933 永辉超 市 1,228,298.00 0.44
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 52,555,086.31
卖 出股 票收 入（ 成交 ）总 额 76,905,637.43
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 2,496,000.00 9.30
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,496,000.00 9.30
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1480362 14 济 南高 新债 40,000 2,496,000.00 9.30
德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
2018 年5 月4 日， 招商银 行股份 有限 公司 收到 中国 银行保 险监 督管 理委 员会 的处罚 决定 。 主
要内容为招商 银行股份 有 限公司内控管 理严重违 反 审慎经营规则 、违规批 量 转让以个人 为借款主
体的不 良贷 款等 收到 中国 银行保 险监 督管 理委 员会 行政处 罚决 定， 罚款6570 万元， 没收 违法 所得
3.024 万元 ，罚 没合 计6573.024 万元 。
2018 年7 月9 日， 招商银 行股份 有限 公司 收到 深圳 保监局 的处 罚决 定。 主 要 内容为 招商 银 行
股份有 限公 司因 为电 话销 售欺骗 投保 人 ， 违 反了 《 中 华人民 共和 国保 险法 》 第一 百三十 一条 第 （一 ）
项规定 ，根 据该 法第 一百 六十五 条予 以 处 罚， 罚 款30 万 元。
经过分析，以 上事件对 招 商银行经营业 绩未产生 重 大的实质影响 ，对其投 资 价值未产生实 质
影响。本基金 持有招商 银 行的股票符合 法律法规 及 公司制度流程 的相关规 定 ，不存在损 害基金份德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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额持有 人利 益的 行为 。
除此之外，本 基金投资 的 其他前十名证 券的发行 主 体本期未被监 管部门立 案 调查, 或在本 报
告编制 日前 一年 内未 受到 公开谴 责、 处罚 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股 票 库情况 的说 明
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 库之 外的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 16,396.21
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 66,308.89
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 82,705.10
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：报 告期 末前 十名 股票 中不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
德邦
福鑫A
394 7,436.49 0.00 0.00% 2,929,977.29 100.00%
德 邦
福鑫C
94 273,953.21 25,679,115.28 99.72% 72,486.75 0.28%
合计 488 58,773.73 25,679,115.28 89.53% 3,002,464.04 10.47%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
德邦福 鑫
A
770.36 0.0263%
德邦福 鑫
C
98.24 0.0004%
合计 868.60 0.0030%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
德邦福 鑫A 0
德邦福 鑫C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
德邦福 鑫A 0
德邦福 鑫C 0
合计 0
德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦福 鑫 A 德邦福 鑫 C
基金合 同生 效日 （2015 年4 月 27 日） 基金
份额总 额
500,022,991.11 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 58,368,578.10 182,912,943.21
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 109,773.20 42,040,871.65
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 55,548,374.01 199,202,212.83
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少
以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,929,977.29 25,751,602.03
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 于 2018 年 12 月 26 日召 开基 金份 额持 有人 大会， 会议 审议 并通 过了 《关于 德邦 福 鑫
灵 活 配置 混合 型证 券投 资基 金 修改 基金 合同 的议 案》 。 本 次持 有人 大会 在本 基金 的 基金 托管 人中
国民生 银行 股份 有限 公司 授权代 表的 监督 及上 海市 通力律 师事 务所 的见 证下 进行， 并 由上 海 市 东
方公证 处公 证员 对计 票过 程及结 果进 行了 公正 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于2018 年 1 月24 日公 告， 任 命宣 培栋 先生担 任公 司 副
总经理 。
本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于2018 年 3 月31 日公 告， 任 命洪 双龙 先生担 任公 司 副
总经理 。
本基金 管理 人德 邦基 金管 理 有限 公司于2018 年4 月10 日公 告， 姚 文平 先生 离任公 司董 事长 ；
任命左 畅女 士担 任公 司董 事长。
本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于 2018 年 12 月 19 日公 告， 任命 岳红 婷 女士担 任公 司
副总经 理。
本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于2018 年 12 月 29 日公 告， 易 强先 生离 任公司 总经 理 ，
担任公 司副 董事 长； 任命 陈 星德 先生 担任 公司 总经 理。
本基金 托管 人中 国民 生银 行股份 有限 公司 于2018 年4 月19 日公 告， 根据 工 作需要 ， 任命 张
庆先生 担任 本公 司资 产托 管部总 经理 ，主 持资 产托 管部相 关工 作。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产 、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 应支 付安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计费 用 9 万元 整， 该审计 机构 自 基
金合同 生效 日（2015 年4 月27 日） 起向 本基 金提 供 审计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公 司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证 券 4 63,093,482.97 48.74% 58,758.65 49.82% -
广发证 券 4 23,484,072.01 18.14% 21,870.50 18.54% -
海通证 券 2 20,253,450.19 15.64% 18,861.88 15.99% -
兴业证 券 2 13,070,423.00 10.10% 9,558.15 8.10% -
德邦证 券 2 9,559,295.57 7.38% 8,902.55 7.55% -
华泰证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
中金公 司 2 - - - - -
华信证 券 2 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
万联证 券 2 - - - - -
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易单 元的 基本 选择 标准 ：
（1 ） 注册 资本 不低于 1 亿 元人民 币；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 风险监 控指 标符 合证 监会 的相关 规定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，未 就 交易单 元发 生违 约或 侵权 行为；
（4 ） 内 部管 理规 范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内部 控制 制 度， 并能 满足 投资 组合 资 产运作 高度 保密 的要
求；
（5 ） 具备 高效 、安 全的 通 讯条件 ，交 易设 施符 合代 理各投 资组 合进 行证 券交 易的需 要；
（6 ） 研究 实力 较强 ，能 根 据需求 提供 质量 较高 的研 究报告 ，以 及相 应的 信息 咨询服 务；
德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
第 51 页 共 54 页
（7 ） 收取 的佣 金费 率合 理 。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（1 ） 研究 部按 照上 述选 择 标准对 证券 公司 进行 初步 筛选， 经投 资总 监批 准后 提请总 经理 审批 ；
（2 ） 交易 部办 理相 关交 易 单元 ， 信 息技 术部 、 基 金 事务部 和监 察稽 核部 等相 关部门 配合 完成 交易
单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 万联 证券 、中 金公 司、方 正证 券的 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
方正证 券 7,800,669.87 31.69% 62,000,000.00 83.78% - -
广发证 券 5,985,505.20 24.32% - - - -
海通证 券 2,266,854.71 9.21% - - - -
兴业证 券 5,532,279.82 22.48% 12,000,000.00 16.22% - -
德邦证 券 3,028,979.15 12.31% - - - -
华泰证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
华信证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
万联证 券 - - - - - -
德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过20%
的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
20180620
-
20180702
23,098,866.56 - 23,098,866.56 - 0.00%
2
20180607
-
20181231
8,731,398.98 16,947,716.30 - 25,679,115.28 89.53%
3
20180101
-
20180619
54,876,660.34 - 54,876,660.34 - 0.00%
4
20180110
-
20180325
43,320,596.45 - 43,320,596.45 - 0.00%
5
20180101
-
20180109
70,000,000.00 - 70,000,000.00 - 0.00%
6
20180919
-
20181022
- 25,050,100.20 25,050,100.20 - 0.00%
7
20180326
-
20180606
37,260,763.42 - 37,260,763.42 - 0.00%
产品特 有风 险
1 、本基金单一机构 投资者 所持有的基金份额 占比较 大，单一机构投资 者的大 额赎回，可能会对 本基
金的资 产运 作及 净值 表现 产生较 大影 响；
2 、大额赎回有可能 导致基 金管理人被迫抛售 证券以 应付基金赎回的现 金 需要 ，则可能使基金资 产净
值受到 不利 影响 ，影 响基 金的投 资运 作和 收益 水平 ；
3 、因 基金 净值 精度 计算 问 题，或 因赎 回费 收入 归基 金资产 ，大 额赎 回导 致基 金净值 出现 较大 波动 ；
4 、单一投资者的大 额赎回 时容易造成本基金 发生巨 额赎回。在发生巨 额赎回 情形时，在符合基 金合
同约定 情况 下 ， 如 基金 管 理人认 为有 必要 ， 可延 期 办理本 基金 的赎 回申 请 ， 投 资者 可能 面临 赎回 申请
被延期 办理 的风 险 ； 如 果 连续 2 个开 放日 以上 （ 含 本数 ） 发 生巨 额赎 回， 基 金管理 人可 能根 据 《基金
合同》 的约 定暂 停接 受基 金的赎 回申 请， 对剩 余投 资者的 赎回 办理 造成 影响 ；
5 、 单 一机 构投 资者 赎回 后 ， 若 本基 金连 续 60 个工 作 日基金 份额 持有 人低 于 200 人或 基金 资产 净值 低德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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于 5000 万情 形的 ，基 金管 理人应 当向 中国 证监 会提 出解决 方案 ，或 按基 金合 同约定 ，转 换运 作方 式
或终止 基金 合同 ，其 他投 资者可 能面 临基 金转 换运 作方式 或终 止基 金合 同的 风险；
6 、大额赎回导致本 基金在 短时间内无法变现 足够的 资产予以应对，可 能会产 生基金仓 位调整困 难，
导致流 动性 风险 ；
7 、大额赎回导致基 金资产 规模过小，可能导 致部分 投资受限而不能实 现基金 合同约定的投资目 的及
投资策 略。
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ；赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2018 年 1 月 6 日， 本基 金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了《 德邦 福
鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 变更 公告 》 ，具体 内容 详见 公告 。
2018 年1 月 24 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基
金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，具 体内 容 详见公 告。
2018 年3 月 23 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 福
鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 变更 公告 》 ，具体 内容 详见 公告 。
2018 年3 月 23 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人 网 站刊 登了 《德 邦 基
金管理 有限 公司 关于 修改 公司旗 下基 金基 金合 同有 关条款 的公 告》 ， 具体 内容 详见公 告 。 自2018
年3 月30 日起 ，本 次修 订 后的基 金合 同生 效。
2018 年3 月 31 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基
金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，具 体内 容 详见公 告。
2018 年4 月 10 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基
金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，具 体内 容 详见公 告。
2018 年6 月 16 日 ， 本 基 金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基
金管理 有限 公司 关于 董事 会成员 变更 的公 告》 ，具 体 内容详 见公 告。
2018 年 7 月 6 日， 本基 金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了《 德邦 基
金管理 有限 公司 关于 增加 注册资 本的 公告 》 ， 具体 内 容详见 公告 。
2018 年7 月 17 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 福
鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 变更 公告 》 ，具体 内容 详见 公告 。
2018 年8 月 10 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 福
鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 变更 公告 》 ，具体 内容 详见 公告。
2018 年 12 月 19 日 ，本 基 金管理 人在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 刊登了 《德 邦
基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 ， 具体 内 容详见 公告 。 德邦福鑫 2018 年年度报告摘要
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2018 年 12 月 27 日 ，本 基 金管理 人在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 刊登了 《德 邦
基 金管理有 限公司 关于德邦 福鑫灵活 配置混 合型证券 投资基金 基金份 额持有人 大会表决 结果暨
决议生 效的 公告 》 ， 具体 内 容详见 公告 。 基金 管理 人 已根据 基金 份额 持有 人大 会决议 ， 修订 《德
邦福鑫 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 的 相关内 容 ， 自2018 年 12 月26 日起 ， 本次修
订后的 基金 合同 生效 。
2018 年 12 月 29 日 ，本 基 金管理 人在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 刊登了 《德 邦
基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 ， 具体 内 容详见 公告 。
德 邦基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 29 日
