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德邦如意货币(001401)

德邦如意货币:2018年年度报告摘要

 
 
德 邦 如 意 货币 市 场 基 金 
2018 年 年度 报 告 摘 要 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 德邦基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
送出日 期:2019 年3 月29 日 
 
 
 
 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 
第 2 页 共 48 页


§1 重要提 示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了 本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 3 页 共 48 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 德邦如 意货 币 基金主 代码 001401 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 2 月 3 日 基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 3,388,244,046.52 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在严格 控制 基金 资产 风险 、 保持基 金资 产高 流动 性的 前 提下, 力争 实现 超越 业绩 比较基 准的 投资 回报 。 投资策 略 本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下, 在对 国内 外 宏 观经济 运行 、 金融 市场 运 行、 资金 流动 格局 、 货 币 市场 收益率 曲线 形态 等各 方面 的分析 的基 础上 , 科 学预 计 未 来利率 走势 , 择 优筛 选并 优 化配置 投资 范围 内的 各种 金 融工具 ,进 行积 极的 投资 组合管 理。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税后) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是 证券投 资基 金中 的低 风险 品 种。 本 基金 的预 期风 险和 预期收 益低 于股 票型 基金 、 混 合型基 金、 债券 型基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 德邦基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责 姓名 李定荣 罗菲菲 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 4 页 共 48 页


人 联系电 话 021-26010999 010-58560666 电子邮 箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服 务电话


4008217788 95568 传真 021-26010808 010-58560798 注1 : 本基 金管 理人 注册 地 址自 2019 年 3 月 14 日起 变更为 上海 市虹 口区 吴淞 路218 号3501B 室。 注2 : 本基 金管 理人 主要 办 公地址 自 2019 年3 月25 日起变 更为 上海 市黄 浦区 中山东 二 路 600 号1 幢2101-2106 单 元。 2.4 信 息披 露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.dbfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 注:2019 年, 本基 金选 定 的信息 披露 报纸 为《 中国 证券报 》 。 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 5 页 共 48 页


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额 单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年2 月3 日( 基金 合同生 效日)-2016 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 162,772,433.70 81,186,057.98 10,577,116.51 本期利 润 162,772,433.70 81,186,057.98 10,577,116.51 本期净 值收 益率 3.8466% 3.9585% 2.1747% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末基 金资 产净 值 3,388,244,046.52 3,496,743,848.05 382,847,836.29 期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关费用后 的余额, 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益,由于货 币市场 基 金采用 摊余 成本 法核 算 , 因此 , 公 允价 值变 动收 益 为零 , 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 ; 2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 , 计 入费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 收益率 ① 份额净 值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.7847% 0.0027% 0.3403% 0.0000% 0.4444% 0.0027% 过去六 个月 1.7288% 0.0023% 0.6805% 0.0000% 1.0483% 0.0023% 过去一 年 3.8466% 0.0024% 1.3500% 0.0000% 2.4966% 0.0024% 自基金 合同 生效起 至今 10.3051% 0.0049% 3.9316% 0.0000% 6.3735% 0.0049% 注:本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 ,业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后) 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 6 页 共 48 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注: 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2016 年2 月3 日 , 基金合 同生 效日 至报 告期 期末 , 本 基金 运作 时 间已满 1 年 。本 基金 的建 仓期为 6 个 月, 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同 规 定。图 示日 期 为2016 年2 月3 日至 2018 年 12 月 31 日。 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 7 页 共 48 页


3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较 注: 本 基金 基金 合同 生效 日 为2016 年2 月3 日, 2016 年度数 据根 据合 同生 效当 年实际 存续 期(2016 年2 月3 日至 2016 年12 月31 日)计算, 不按 整个 自 然年度 进行 折算 。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人民 币元 年度 已按再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 年度利润 分配合计 备注 2018 162,880,797.59 - -108,363.89 162,772,433.70


2017 80,818,009.21 - 368,048.77 81,186,057.98


2016 10,552,549.10 - 24,567.41 10,577,116.51


合计 254,251,355.90 - 284,252.29 254,535,608.19





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§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 (证 监许 可[2012]249 号) 批准 ,于 2012 年 3 月 27 日 正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团 有限公 司, 注册 资本 为 5.9 亿元 人民 币。 公司 以修 身、齐 家、 立业 、助 天下 为己任 ,秉 持长 期的 价值投 资理 念, 坚守 严谨 的风险 控制 底线 ,致 力于 增加客 户财 富, 为客 户提 供卓越 的理 财服 务。 截止2018 年12 月 31 日 , 本基金 管理 人共 管理 十七 只开放 式基 金: 德邦 优化 灵活配 置混 合型 证券投资基金 、德邦德 利 货币市场基金 、德邦福 鑫 灵活配置混合 型证券投 资 基金、德邦 大健康灵 活配置混合型 证券投资 基 金、德邦新添 利债券型 证 券投资基金、 德邦鑫星 价 值灵活配置 混合型证 券投资基金、 德邦如意 货 币市场基金、 德邦纯债 一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、德 邦景颐债 券型证券投资 基金、德 邦 新回报灵活配 置混合型 证 券投资基金、 德邦锐乾 债 券型证券投 资基金、 德邦稳盈增长 灵活配置 混 合型证券投资 基金、德 邦 量化优选股票 型证券投 资 基金基金(LOF ) 、德 邦量化新锐股 票型证券 投 资基金(LOF ) 、德邦民 裕 进取量化精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 德邦多元回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金(已 终 止,正在清算 中)以及 德 邦增利货 币 市场基金 (已终 止, 正 在 清算 中) 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 张铮烁 固定收 益 部副总 监、本 基 金的基 金 经理、 德 邦德利 货 币市场 基 金、德 邦 增利货 币 市场基 2016 年2 月3 日 - 11 年 硕士,2007 年7 月 至2010 年7 月 担任 中诚信 国际 信用 评 级有限 责任 公司 评 级部分 析师 、项 目 经理;2010 年8 月 至2015 年5 月 担任 安邦资 产管 理有 限 责任公 司固 定收 益 部投资 经理 。2015德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 9 页 共 48 页


金、德 邦 纯债一 年 定期开 放 债券型 证 券投资 基 金、德 邦 锐乾债 券 型证券 投 资基金 、 德邦鑫 星 价值灵 活 配置混 合 型证券 投 资基金 的 基金经 理。 年11 月加 入德 邦基 金管理 有限 公司 , 现任本 公司 固定 收 益部副 总监 、本 公 司基金 经理 。 丁孙楠 本基金 的 基金经 理、德 邦 新添利 债 券型证 券 投资基 金、的 基 金经理 。 2017 年 1 月 24 日 - 7 年 硕士,2010 年6 月 至2013 年8 月 担任 中国人 保资 产管 理 股份有 限公 司组 合 管理部 投资 经理 助 理;2013 年 9 月至 2015 年 3 月担 任上 海银行 资产 管理 部 投资交 易岗 。2016 年 1 月 加入 德邦 基 金管理 有限 公司 , 现任本 公司 基金 经 理。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ; 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 10 页 共 48 页


即任职 ,则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金 合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 , 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 , 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产, 在控 制风 险的 前提 下 , 为 基金 份额 持有 人 谋求最大利益 。在本报 告 期内,基金运 作合法合 规 ,无损害基金 份 额持有 人 利益的行为 ,基金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》建立起 健 全、有效、规 范的公平 交 易制度体系和 公平交易 控 制机制,确保 管理的不 同 受托资产得 到公平对 待,保 护投 资者 合法 权益 。


在投资 决策 方面 , 本 基金 管理人 建立 了科 学的 研究 方法以 及规 范的 研究 管理 平台, 实 行证 券 备选库和交易 对手备选 库 制度,各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ,通过系 统 的投资决策 方法和明 确的投 资授 权制 度, 保证 受托 投 资决 策的 客观 性和 独立性 。


在交易 执行 方面 , 本基 金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 并 建立 了公 平的 交易 分 配流程 , 保证 投 资指令得以公 平 对待。 对 以本基金管理 人的名义 参 与债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等 交易的,相关 基金经理 或 投资经理应独 立确定各 受 托资产拟申购 的价格和 数 量,基金管 理人在获 配额度后,按 照价格优 先 、比例分配的 原则进行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、交 易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的,交 易部应充 分 询价,利用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格 的公允 性进 行审 查, 确保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。


监察稽核 部门 对投资交 易 行为进行定期 或不定期 检 查,重点关注 公平交易 的 执行情况和异 常 交易行为的监 控情况。 严 禁同一受托资 产的同日 反 向交易及其他 可能导致 不 公平或利益 输送的交 易行为,但完 全按照有 关 指数构成比例 进行证券 投 资的受托资产 除外。严 格 控制不同受 托资产间 的同日反向交 易,禁止 可 能导致不公平 交易或利 益 输送的同日反 向交易行 为 。监察稽核 部门对不 同受托资产, 尤其是同 一 位基金经理或 投资经理 管 理的不同受托 资产同日 同 向交易和反 向交易的 交易时机和交 易价差进 行 监控,同时对 不同受托 资 产临近交易日 的同向交 易 和反向交易 的交易时 机和交易价差 进行分析 。 发现异常交易 情况的, 可 要求相关基金 经理或投 资 经理对交易 的合理性 进行解释。监 察稽核部 门 对其他可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为进行监 控,对于德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 11 页 共 48 页


异常交易发生 前后不同 受 托资产买卖该 异常交易 证 券的情况进行 分析。发 现 异常交易情 况的,可 要求相关基金 经理或投 资 经理对交易的 合理性进 行 解释。监察稽 核部门编 制 定期公平交 易报告, 重点分析本基 金管理人 管 理的不同受托 资产整体 收 益率差异、分 投资类别 ( 股票、债券 )的收益 率差异 以及 同一 期间 、 不 同时间 窗下 (如 日内、3 日 内、5 日内) 不同 受托 资产 同向交 易的 交易 价 差。公 平交 易报 告由 基金 经理 或 投资 经理 确认 后报 督察长 、总 经理 审阅 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司 内部相关制度 规定,对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ,从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监 控等环 节严 格把 关, 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行; 通过 完善 交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进,确保公 平交易制 度的执 行和 实现 。 报告期内,公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别( 股 票、债券)的 收益 率差 异 进行了分析, 并对连续 四 个季度期间内 、不同时 间 窗口下(日 内、3 日 内、5 日内) 公司管理 的 不同投资组合 同向交易 的 交易价差进行 分析,未 发 现违反公平 交易制度 的异常 行为 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内,本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 ,且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年国内经济金融的关 注点从年初延续以往强化金融监管和经济去杠杆主线转换到 下半 年稳杠杆和稳 增长的经 济 工作基调。全 年经济基 本 面,宏观经济 动能趋弱 , 国内生产总 值、规模 以上工业增加 值同比数 据 均呈现下降趋 势,PMI 数 据第一次跌入 荣枯水平 线 之下;细分来 看,投 资、出口和消 费增速均 呈 现下行压力, 实体资金 需 求减弱,信用 派生放缓 , 社融增速持 续下降后 略有企稳;另 一方面, 受 大宗商品价格 下调及中 下 游需求减弱,PPI 下 行明 显;石油价格 前高后 低全年 波动 较大 ,CPI 窄 幅波动 , 全 年通 胀压 力并 不明显 。 政 策面 , 宏 观调 控思路 是逆 周期 调节 , 稳定总 需求 , 积极 的财 政 政策要 更加 积极 。 央行 货 币政策 进一 步放 松 , 央 行 于1 月 25 日、4 月 25 日、6 月 24 日、10 月 6 日四次 进行 降准 ,并 首次 推出定 向中 期借 贷便利 TMLF ,期 限三 年且 利率 低于MLF 利率 15bp , 多项 举措用 以加 大对 小微 企业 和民营 企业 的金 融支 持。 资金面 在央 行降 准 释 放流动性及多 项举措共 同 呵护下,全年 银行间资 金 面呈现整体宽 松充裕的 状 态。外围经 济,全球德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 12 页 共 48 页


流动性正处于 一个转折 点 。美国经济强 势趋缓, 上 半年受减税刺 激,美国 经 济一枝独秀 ,美联储 维持渐进加息 路径推动 美 债收益率上行 ,下半年 美 国受贸易冲突 影响,略 显 衰退预期 , 长端美债 收益率 回落 , 美 联储 也暗 示放缓 未来 加息 节奏 。 欧 央行维 持三 大利 率不 变并 确认 12 月 底退 出QE 。 日本央 行也 在考 虑根 据通 胀情况 结束 大规 模刺 激政 策推进 货币 政策 正常 化。 2018 年债 券收 益率 呈现 单 边下降 格局 , 价 格屡 创新 高, 全 年十 年国 开债 下 行140bp 左右 , 十 年国债 下 行70bp 左 右, 呈 现债牛 格局 。 报告期内,本 基金严格 遵 守货币基金相 关法律法 规 ,保持较为稳 健的投资 风 格,按照法律 法 规所规定的品 种、久期 、 杠杆比例等要 求进行投 资 操作,并严格 把控信用 风 险,优选投 资标的。 同时, 本基 金密 切跟 踪经 济基本 面、 政策 面、 资 金 面等情 形, 做好 组合 投资 安排, 在月 末、 季 末、 年末等 时点 ,提 前预 备充 足的流 动性 ,做 好基 金的 流动性 管理 ,努 力为 投资 人赚取 合理 收益 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 3.8466% ,业 绩比 较基准 收益 率 为 1.3500% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 预期2019 年宏 观经 济仍 有 较大下 行压 力。 受全 球经 济增速 下降 影响 , 出 口的 负面影 响仍 将继 续,去年下半 年抢出口 现 象在今年结束 后,预计 今 年的出口面临 更大的下 滑 风险,而中 美贸易摩 擦对进 出口 的负 面影 响也 将逐步 体现 ;消 费缺 乏回 暖迹象 ,过 去 2-3 年 居民 杠杆率 快速 提升 , 继 续再加杠杆空 间已经不 大 ,房地产销售 对消费的 挤 出效用越发明 显,去年 乘 用 车销量和 家电销量 持续下 降 , 居 民消 费意 愿 下降 , 预 计消 费今 年没 有 反转趋 势 。 投 资角 度 , 房 地产库 存正 缓慢 回升 , 土地购置速度 趋缓,导 致 今年地产投资 增速可能 下 行。基建投资 是可以预 期 今年拉动经 济扩张信 用的主要因素 ,受益于 专 项地方债发行 规模在今 年 显著上升,以 及各项财 政 货币政策宽 信用的力 度加强,由基 建拉动投 资 仍是今年投资 增长的亮 点 ,但受制于财 政赤字率 的 限制,基建 投资拉动 经济的空间幅 度仍需观 察 。今年供给测 改革继续 边 际放松,大宗 商品价格 面 临下调,上 游企业利 润增速 下行 ,下 游企 业利 率或可 能好 转, 但整 体生 产趋弱 的情 况下 ,工 业增 加值难 以 提 高。 政策面,本基 金预计今 年 大概率会延续 去年的政 策 基调,继续实 施积极的 财 政政策和稳健 中 性的货币政策 ,稳增长 和 稳杠杆仍是经 济工作主 要 基调,多项措 施继续发 力 宽信用。而 今年美国 预计将放缓加 息节奏甚 至 重回宽松,人 民币汇率 压 力可能会相对 减少,这 将 给与货币政 策更多独 立施展的空间 ,货币政 策 边际宽松,预 计今年仍 有 全面降准的可 能性,短 端 收益率的继 续下行可 期。本 基金 也将 关注 如若 经济企 稳回 升, 货币 政策 转向的 可能 性。 2019 年的 资金 面预 计仍 将 保持合 理充 裕的 态势 , 若 经济企 稳, 流动 性预 计会 有所收 紧, 但预德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 13 页 共 48 页


计收紧 幅度 有限 。 4.6 管 理人 内 部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 本报告期内, 基金管理 人 继续坚持以维 护基金份 额 持有人利益为 宗旨,以 规 范运作、防范 风 险、维护投资 人利益为 原 则,严格依据 法律法规 和 公司内控制度 进行监察 稽 核工作,切 实防范公 司运营 和投 资组 合运 作的 风险, 保障 公司 合规 、稳 健发展 。 合规管 理方 面,2018 年 , 公司董 事会 、 监 事会 、 经 营管理 层、 各层 级部 门及 人员、 子公 司继 续贯彻落实各 自合规管 理 职责,深入理 解法律法 规 和自律规则, 并在经营 决 策、运营管 理和执业 行为过程中识 别、防范 及 化解合规风险 。 2018 年 ,公司总体上 实现了通 过 建立和执行合 规管理 制度和 机制, 有效识别 和 防范合规风险 , 保护投 资 者合法权益, 维护股东 、 公司及全体 员工合法 利益的 合规 管理 要求 。 风 险管理 方面 ,2018 年, 公 司继续 加强 全面 风险 管理 工作, 风险 管理 覆 盖 公司各项业务 、各个部 门 或机构和各级 人员,并 贯 穿到决策、执 行、监督 、 反馈等各个 环节,有 效识别 、化 解和 防范 各类 风险。 稽核 审计 方面 ,2018 年, 稽核 审计 工作 继续 加大对 投资 、研 究、 交易、销售、 登记注册 、 基金估值等关 键业务环 节 以及监管关注 重点问题 的 检查力度, 并及时跟 踪各项 工作 整改 进度 ,督 促相关 部门 完善 制度 、流 程,保 障公 司各 项业 务稳 步开展 。 综合以 上情 况,2018 年, 本基金 管理 人所 管 理 的基 金运作 合法 合规 , 充 分维 护和保 障了 基 金 份额持有人的 合法权益 。 本基金管理人 将继续加 强 内部合规控制 、风险管 理 以及稽核审 计工作, 防范和 控制 各种 风险 ,合 法合规 、诚 实信 用、 勤勉 尽责地 运作 基金 财产 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦 基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定,有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员 会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、 研 究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负 责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 , 确保基 金估 值的 公允 、 合 理, 防 止估 值被 歪曲 进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基 金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时, 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ,并在不 适用的情况下 ,及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法,以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变 更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。


在每个估值日 ,本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监 会相关 规定和基 金 合同关于估值 的德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 14 页 共 48 页


约定,对基金 投资品种 进 行估值,确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估 值后,将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行 复核, 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。


上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值 流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据基金合同 的约定, 本 基金收益以每 万份基金 份 额收益为基准 ,为投资 者 每日计算当日 收 益并分 配, 每日 支付 收益 。本报 告期 内, 德邦 如意 货币实 施利 润分 配金 额 为162,772,433.70 元。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人人数 不满二百 人 或基金资产净 值 低于五 千万 的情 形。 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 15 页 共 48 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ,严格遵 守 《证券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定,依法安 全保管了 基 金财产,不 存在损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为,完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定,本托 管 人对本基金的 投 资运作方面进 行了监督 , 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等 方面进行了认 真的复核 , 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为,在各重 要方面的 运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 本报告 期内 ,本 基金 进行 利润分 配 162,772,433.70 元。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意 见 本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容 真实、 准确 和完 整。 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 16 页 共 48 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2019 )审 字 第60982868_B08 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 德邦如 意货 币市 场基 金全 体基金 份额 持有 人 审计意 见 我们审计了后附的德邦 如 意货币市场基金的财务 报 表,包括 2018 年12 月31 日的 资产 负债 表,2018 年 度的 利润 表、 所有者 权益 (基 金净值 )变 动表 以及 相关 财务报 表附 注。 我们认 为, 后附 的德 邦如 意 货币市 场基 金的 财务 报表 在所有 重大 方 面按照 企业 会计 准则 的规 定编制 , 公 允反 映了 德邦 如 意货币 市场 基 金2018 年12 月31 日的 财 务状况 以 及2018 年度 的经 营成果 和净 值 变动情 况。 形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独 立于德 邦如 意货 币市 场基 金,并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。 我们相 信, 我 们获 取的 审 计证据 是充 分、 适 当的, 为发表 审计 意见 提供了 基础 。 其他信 息 德邦如 意货 币市 场基 金管 理层对 其他 信息 负责 。 其 他 信息包 括年 度 报告中 涵盖 的信 息, 但不 包括财 务报 表和 我们 的审 计报告 。 我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对其 他 信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 , 在此 过 程中, 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的 情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 基于我 们已 执行 的工 作 , 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 , 我 们应当 报告 该事 实。 在这 方面, 我们 无任 何事 项需 要报告 。 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 , 使其实 现公 允 反映, 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制, 以 使 财务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 在编制 财务 报表 时, 管理 层 负责评 估德 邦如 意货 币市 场基金 的持 续德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 17 页 共 48 页


经营能力,披露与持 续经 营相关的事项(如适 用 ) , 并运用持续经 营假设 ,除 非计 划进 行清 算、终 止运 营或 别无 其他 现实的 选择 。 治理层 负责 监督 德邦 如意 货币市 场基 金的 财务 报告 过程。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (1)识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险, 设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证 据, 作 为发 表审 计意 见 的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故 意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 (2)了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 (3)评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披 露的合 理性 。 (4)对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时,根据 获取的 审计 证据 , 就 可能 导 致对德 邦如 意货 币市 场基 金持续 经营 能 力产生 重大 疑虑 的事 项或 情况是 否存 在重 大不 确定 性得出 结论 。 如 果我们 得出 结论 认 为 存在 重大不 确定 性, 审计 准则 要 求我们 在审 计 报告中 提请 报表 使用 者注 意财务 报表 中的 相关 披露 ; 如果披 露不 充 分, 我们 应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的结 论基 于 截至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 , 未 来 的事项 或情 况可 能导 致德 邦如意 货币 市 场基金 不能 持续 经营 。 (5) 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 (包 括 披露) , 并评 价德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 18 页 共 48 页


财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项 进行沟 通, 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺 陷。 会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 注册会 计师 的姓 名 徐 艳


蔺育化 会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼 16 层 审计报 告日 期 2019 年3 月 28 日


德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 19 页 共 48 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 德邦 如意 货币 市场基 金 报告截 止日 : 2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 655,536,903.43 1,419,849,151.60 结算备 付金


- - 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,570,332,199.44 2,037,153,317.09 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


2,570,332,199.44 2,037,153,317.09 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 144,038,976.06 198,267,977.40 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 7.4.7.5 18,799,414.61 20,818,137.69 应收股 利


- - 应收申 购款


7,406,656.94 6,026,812.17 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


3,396,114,150.48 3,682,115,395.95 负债和所有者权益 附注号 本 期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 20 页 共 48 页


短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- 177,449,213.82 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


5,577,933.23 5,577,933.23 应付管 理人 报酬


605,922.46 625,341.78 应付托 管费


151,480.62 156,335.45 应付销 售服 务费


757,403.08 580,065.22 应付交 易费 用 7.4.7.7 57,539.93 23,741.95 应交税 费


106,572.35 - 应付利 息


- 267,300.27 应付利 润


284,252.29 392,616.18 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 329,000.00 299,000.00 负债合 计


7,870,103.96 185,371,547.90 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 3,388,244,046.52 3,496,743,848.05 未分配 利润 7.4.7.10 - - 所有者 权益 合计


3,388,244,046.52 3,496,743,848.05 负债和 所有 者权 益总 计


3,396,114,150.48 3,682,115,395.95 注: 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日 ,德 邦如 意货币 基金 份额 净 值 1.0000 元 ,基 金份 额总 额 3,388,244,046.52 份。 7.2 利 润表 会计主 体: 德邦 如意 货币 市场基 金 本报告 期: 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月1 日至 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 21 页 共 48 页


2018 年 12 月31 日 2017 年12 月31 日 一、收入


189,049,659.63 92,314,317.38 1.利息 收入


188,159,207.83 91,893,829.84 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 52,692,742.43 28,498,239.09 债券利 息收 入


132,600,804.16 59,323,837.15 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


2,865,661.24 4,071,753.60 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


890,451.80 420,487.54 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 890,451.80 420,487.54 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 - - 4. 汇 兑收 益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 - - 减: 二、费用


26,277,225.93 11,128,259.40 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 8,602,305.26 4,042,811.31 2.托 管费 7.4.10.2.2 2,150,576.28 1,010,702.84 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 10,752,881.59 3,910,821.09 4.交 易费 用 7.4.7.19 748.55 150.00 5.利 息支 出


4,248,056.17 1,770,716.97 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


4,248,056.17 1,770,716.97 6.税 金及 附加


87,813.46 - 7.其 他费 用 7.4.7.20 434,844.62 393,057.19 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 22 页 共 48 页


三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 162,772,433.70 81,186,057.98 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 162,772,433.70 81,186,057.98


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 德邦 如意 货币 市场基 金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 3,496,743,848.05 - 3,496,743,848.05 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 162,772,433.70 162,772,433.70 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) -108,499,801.53 - -108,499,801.53 其中:1.基 金申 购款 29,973,616,435.17 - 29,973,616,435.17 2.基金 赎回 款 -30,082,116,236.70 - -30,082,116,236.70 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “-” 号填列 ) - -162,772,433.70 -162,772,433.70 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 3,388,244,046.52 - 3,388,244,046.52 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 23 页 共 48 页


金净值 ) 项目 上年度可比期间 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 382,847,836.29 - 382,847,836.29 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 81,186,057.98 81,186,057.98 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) 3,113,896,011.76 - 3,113,896,011.76 其中:1.基 金申 购款 24,636,826,589.23 - 24,636,826,589.23 2.基金 赎回 款 -21,522,930,577.47 - -21,522,930,577.47 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “-” 号填列 ) - -81,186,057.98 -81,186,057.98 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 3,496,743,848.05 - 3,496,743,848.05


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 陈星 德______














______ 洪 双龙______














____ 洪双 龙____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构 负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 德邦如 意货 币市 场基 金( 以 下简称 “本 基金 ”), 系经 中国证 券监 督管 理委 员会 ( 以下简 称 “ 中德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 24 页 共 48 页


国证监 会 ” ) 证 监许 可[2015]902 号 文 《 关于 准予 德 邦如意 货币 市场 基金 注册 的批复 》 准 予注 册, 由基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 向社 会公 开发 行募集 。 基 金合 同于2016 年 2 月 3 日 生效 , 首 次设立 募集 规模 为270,023,300.00 份基 金份 额。 本 基金为 契约 型开 放式 , 存 续期限 不定 。 本基 金 的基金管理人 和注册登 记 机构均为德邦 基金管理 有 限公司,基金 托管人为 中 国民生银行 股份有限 公司。 本基金 投资 于法 律法 规及 监管机 构允 许投 资的 金融 工具 , 包 括现 金, 通知 存 款, 短期 融资 券, 剩余期 限在 397 天以 内( 含 397 天) 的中 期票 据, 期限在 一年 以内 (含 一年 )的银 行定 期存 款 与 大额存 单, 剩余 期限 在一 年以内 (含 一年 )的 中央 银行票 据与 债券 回购 ,剩 余期限 在 397 天以内 (含 397 天 )的 债券 ,剩 余期限 在 397 天 以内 ( 含 397 天) 的资 产支 持证 券 ,以及 中国 证监 会、 中国人 民银 行认 可的 其他 具有良 好流 动性 的货 币市 场工具 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :七天 通知 存款 利率 (税 后) 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其 后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 在具 体会 计核算和信息 披露方面 , 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修订 并发布的 《 证券投资基 金会计核 算业务 指引 》 、 中国 证监 会 制定的 《中 国证 券监 督管 理委员 会关 于证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 内容 与格 式准则 》 第 2 号《年 度报告 的内 容与 格式 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露编 报规则 》 第3 号 《会 计报 表 附注的 编制 及披 露》、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 5 号《 货币 市场基 金信 息披 露特 别规 定》 、 《 证券 投资 基 金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》 、其他 中国 证监 会及 中国 证券投 资基 金业 协 会颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 25 页 共 48 页


7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权 益工具 的合 同。 本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 交易性金 融 资产及贷款和 应收款项 。 本基金持有的 交 易性金 融资 产主 要包 括债 券投资 等。 本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 分类 为其 他金 融负 债。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量 和终 止确 认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 本基金的金融 资产在初 始 确认时以公允 价值计量 。 本基金对所持 有的债券 投 资以摊余成本 法 进行后 续计 量。 本会 计期 间内, 本基 金持 有的 债券 投资的 摊余 成本 接近 其公 允价值 。 本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 以公 允价 值计 量, 并以摊 余成 本进 行后 续计 量。 当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移, 且 符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ,金 融资 产将 终止确 认。 当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ; 本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 。本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其 继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债。 本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : (1) 债 券投 资 买入银行间同 业市场交 易 的债券于成交 日确认为 债 券投 资。债券 投资按实 际 支付的全部价 款 入账,其中所 包含债券 起 息日或上次除 息日至购 买 日止的利息, 作为应收 利 息单独核算 ,不构成德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 26 页 共 48 页


债券投资成本 ,对于贴 息 债券,该等利 息应作为 债 券投资成本; 卖出银行 间 同业市场交 易的债券 于成交 日确 认债 券投 资收 益。出 售债 券的 成本 按移 动加权 平均 法结 转。 (2) 回 购协 议 本基金持有的 回购协议 ( 封闭式回购) 以成本列 示 ,按实际利率 (当实际 利 率与合同利率 差 异较小 时, 也可 以使 用合 同利率 )在 实际 持有 期间 内逐日 计提 利息 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中,出售一项 资 产所能 收 到或者转移一 项 负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债,根 据对公允 价 值计量整体 而言具有 重要意义的最 低层次输 入 值,确定所属 的公允价 值 层次:第一层 次输入值 , 在计量日能 够取得的 相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价; 第 二层次输入值 ,除第一 层 次输入值外 相关资产 或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值; 第三 层次 输入 值,相 关资 产或 负债 的不 可观察 输入 值。 本基金估值采 用摊余成 本 法,其相当于 公允价值 。 估值对象以买 入成本列 示 ,按实际利率 并 考虑其 买入 时的 溢价 与折 价,在 其剩 余期 限内 摊销 ,每日 计提 收益 或损 失。 本基金 不 采 用市 场利 率和 上市交 易的 债券 和票 据的 市价计 算基 金资 产净 值; 本基金 持有 的金 融工 具的 估值方 法具 体如 下: (1) 银 行存 款 本基金 持有 的银 行存 款以 本金列 示, 按银 行实 际协 议利率 逐日 计提 利息 ; (2) 债 券投 资 本基金持有的 附息债券 、 贴现券购买时 采用实际 支 付价款(包含 交易费用 ) 确定初始成本 , 每日按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 ; (3) 回 购协 议 1) 本基 金持 有的 回购 协议 (封 闭式 回购) , 以成 本列 示, 按实 际利 率在 实际 持 有期间 内逐 日计 提利息 ; 2) 本基金持有 的 买断式 回 购以协议成本 列示,所 产 生的利息在实 际持有期 间 内逐日计提。回 购期间对涉及 的金融资 产 根据其资产的 性质进行 相 应的估值。回 购期满时 , 若双方都能 履约,则 按协议进行交 割。若融 资 业务到期无法 履约,则 继 续持有现金资 产;若融 券 业务到期无 法履约, 则继续 持有 债券 资产 ,实 际持有 的相 关资 产按 其性 质进行 估值 ; (4)其他 1) 如有确凿证 据表明按 上 述方法进行估 值不能客 观 反映其公允价 值的,基 金 管理人可根据 具德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 27 页 共 48 页


体情况 与基 金托 管人 商定 后,按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ; 2) 为了避免采 用摊余成 本 法计算的基金 资产净值 与 按其他可参考 公允价值 指 标计算的基金 资 产净值发生重 大偏离, 从 而对基金份额 持有人的 利 益产 生稀释和 不公平的 结 果,基金管 理人于每 一估值 日 , 采 用其 他可 参 考公允 价值 指标 , 对基 金 持有的 估值 对象 进行 重新 评估 , 即 “ 影子 定价” 。 当基金资产净 值与影子 价 格产生重大偏 离,基金 管 理人应根据相 关法律法 规 采取相应措 施,使基 金资产 净值 更能 公允 地反 映基金 资产 价值 ; 3) 如有 新增 事项 ,按 国家 最新规 定估 值。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内 列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 所对 应的 金额 。 每份 基金 份额 面值 为1.00 元。 由于 申购 和赎回引起的 实收基金 变 动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和 赎回分别 包括基 金转 换所 引起 的转 入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 7.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存款利息收入按存款的 本金与适用的实际利率逐 日计提的金额入账。若提 前支取定期存 款,按协议规 定的利率 及 持有期重新计 算存款利 息 收入,并根据 提前支取 所 实际收到的 利息 收入 与账面已确认 的利息收 入 的差额确认利 息损失, 列 入利息收入减 项,存款 利 息收入以净 额列示。 另外, 根据 中国 证监 会令 第 120 号《 货币 市场 基金 监督管 理办 法》 的规 定, 如果出 现因 提前 支 取 而导致的利息 损失的情 形 ,基金管理人 应当使用 风 险准备金予以 弥补,风 险 准备金不足 的,应当 使用固 有资 金予 以弥 补; (2) 债 券利 息收 入按 实际 持 有期内 逐日 计提 。 附息 债 券、 贴现 券购 买时 采 用 实 际支付 价款 ( 包 含交易 费用 )确 定初 始成 本,每 日按 摊余 成本 和实 际利率 计算 确定 利息 收入 ; (3) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 ) , 在回 购期 内 逐日计 提; (4) 债券投资 收益/损失 于 卖出债券成交 日确认, 并 按卖出债券成 交金额与 其 成本、应收利 息德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 28 页 共 48 页


及相关 费用 的差 额入 账; (5) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 , 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的 时候确 认。 7.4.4.9 费 用的 确认和 计量 (1) 本 基金 的管 理人 报酬、 托管费 及销 售服 务费 等在 费用涵 盖期 间按 基金 合同 或相关 公告 约 定 的费率 和计 算方 法逐 日确 认。 (2) 其 他金 融负 债在 持有 期 间确认 的利 息支 出按 实际 利率法 计算 , 实 际利 率法 与 直线法 差异 较 小的则 按直 线法 计算 。 7.4.4.10 基金 的 收益分 配政 策 (1) 本基 金同 一类 别内 的 每份基 金份 额享 有同 等分 配权;


(2) 本基 金收 益分 配方 式 为红利 再投 资, 免收 再投 资的费 用;


(3 ) “ 每日 分配 、 按日 支 付 ” 。 本 基金 根据 每日 基 金收益 情况 , 以每 万份 基 金已实 现收 益为 基准,为投资 人每日计 算 当日收益并全 部分配, 当 日所得收益结 转为基金 份 额参与下一 日收益分 配;若当日已 实现收益 大 于零时,则增 加投资人 基 金份额;若当 日已实现 收 益等于零时 ,则保持 投资人基金份 额不变; 若 当日已实现收 益小于零 时 ,缩减投资人 基金份额 。 投资人当日 收益分配 的计算 保留 到小 数点 后 2 位,小 数点 后第 3 按 去尾 原 则处 理, 因去 尾 形 成的 余额进 行再 次分 配 , 直到分 完为 止;


(4) 当日 申购 的基 金份 额 自下一 个工 作日 起 , 享 有 基金的 收益 分配 权益 ; 当 日赎回 的基 金份 额自下 一个 工作 日起 ,不 享有基 金的 收益 分配 权益 ;


(5) 法律 法规 或监 管机 构 另有规 定的 从其 规定 。 7.4.4.11 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 29 页 共 48 页


7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计 差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 7.4.6.1 增 值税 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资 管 产品运营 过 程中发生的增 值 税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简 称“ 资管产品 运营业务 ” ) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产 品管理 人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人 可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日前运 营过程 中发生的 增 值税应税 行为 ,未缴纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税 额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政 策的通 知 》 的 规定 , 自2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生 的部分 金融 商品 转让 业务 , 按 照以 下规 定确 定销 售 额: 提供 贷款 服务 , 以2018 年 1 月1 日起 产生德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 30 页 共 48 页


的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额; 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 ( 不包括 限售 股) 、债 券、 基金 、 非货 物期 货 , 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 , 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的 股票收盘价(2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票,为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价) 、 债券估 值 (中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ) 、 基 金份 额净 值、 非 货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。 7.4.6.2 城 市维 护建 设税 、教育 费附 加、 地方 教育 附加 根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 (2011 年修订 ) 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行 规定(2011 年修订) 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定,凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位 和个人, 都应 当依照规 定 缴纳城 市维护 建设税、 教 育费附加(除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业 费附加 的单 位外 )及 地方 教育费 附加 。 7.4.6.3 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票 、 债券的差 价 收入, 股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 7.4.6.4 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 德邦基 金管 理有 限公 司( “德邦 基金 ”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国民 生银 行股 份有 限公 司( “ 民生 银 行”) 基金托 管人 德邦证 券股 份有 限公 司( “德邦 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 西子联 合控 股有 限公 司( “西子 联合 ”) 基金管 理人 的股 东 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 31 页 共 48 页


浙江省 土产 畜产 进出 口集 团有限 公司 (“浙 江省 土产 畜产 ”) 基金管 理人 的股 东 德邦创 新资 本有 限责 任公 司( “ 德邦 创新 资本” ) 基金管 理人 的子 公司


7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.8.1.1 股 票交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 7.4.8.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 7.4.8.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 7.4.8.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 8,602,305.26 4,042,811.31 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 119,935.88 16,129.49 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 32 页 共 48 页


注:基金管理 费每日计 算 ,逐日累计至 每月月末 , 按月支付。基 金管理费 按 前一日的基 金资产净 值的0.20% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 : H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 2,150,576.28 1,010,702.84 注:基金托管 费每日计 算 ,逐日累计至 每月月末 , 按月支付。基 金托管费 按 前一日的基 金资产净 值的0.05% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 : H=E×0 .05% ÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.8.2.3 销 售服 务费 金额单 位: 人民 币元 获得销 售服 务费 各关联 方名 称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 德邦基 金 10,370,111.16 德邦证 券 20,932.87 合计 10,391,044.03 获得销 售服 务费 各关联 方名称 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 德邦基 金 3,853,424.77 德邦证 券 67.13 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 33 页 共 48 页


合计 3,853,491.90 注:销售服务 费主要用 于 支付销售机构 佣金、以 及 基金管理人的 基金行销 广 告费、促销 活动费、 基金份 额持 有人 服务 费等 。本基 金基 金份 额的 销售 服务费 年费 率 为0.25% , 计算方 法如 下: H= E× 0.25 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 单位 : 人民 币元 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 民生银 行 49,412,150.00 - - - - - 上年度 可比 期间 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 民生银 行 - - - - - -


7.4.8.4 各 关联 方投资 本 基 金的情 况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 期初持 有的 基金 份额 79,644,274.94 - 期间申 购/ 买入 总份 额 68,143,292.43 83,644,274.94 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 34 页 共 48 页


减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 117,000,000.00 4,000,000.00 期末持 有的 基金 份额 30,787,567.37 79,644,274.94 期末持 有的 基金 份额 占基 金 总份 额比 例 0.9087% 2.2777% 注:期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。 7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入 民生银 行- 活期 存 款 1,536,903.43 28,558.33 849,151.60 16,093.49 民生银 行- 定期 存 款 204,000,000.00 11,183,412.70 151,000,000.00 6,857,502.50 注:本基金的 银行存款 由 基金托管人民 生银行股 份 有限公司保管 ,按银行 同 业利率计息 。除上表 列示的金额外 ,本基金 的 证券交易结算 资金通过 托 管银行备付金 账户转存 于 中国证券登 记结算有 限责任 公司,2017 年 度获 得的利 息收 入为 人民 币 0 元,2017 年 12 月 31 日结 算备付 金余 额为 人民 币0 元。2018 年度 获得的 利息收 入为 人民 币 0 元,2018 年12 月 31 日结 算备 付金余 额为 人民 币 0 元。 7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。 7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 35 页 共 48 页


7.4.9 ( 2018 年 12 月 31 日 )本 基金 持有的 流通 受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 流 通受限 的证 券。 7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌 等 流通 受限 股票。 7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止, 本 基金 未持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的债 券。 7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止, 本 基金 未持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的债券 。 7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项





7.4.14.1 公允 价值 7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、买入返 售金融资 产 、应收利息 、应收申 购款以 及其 他 金 融负 债, 因其剩 余期 限不 长, 公允 价值与 账面 价值 相若 。 7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 于2018 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中, 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币 2,570,332,199.44 元, 无 划分为 第一 层次 和第 三层 次的余 额( 于 2017 年 12 月 31 日, 本基 金持 有的以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 工具中 属于 第二 层 次 的余额 为人 民 币2,037,153,317.09 元, 无划 分为 第 一层次 和第 三层 次的 余额 )。 7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动 本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。 7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 期初 金额 和本 期变 动金额 本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ,本基金 本 报告期及上 年度可比 期间未 发生 第三 层次 公允 价值转 入转 出情 况。 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 36 页 共 48 页


7.4.14.2 承诺 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。 7.4.14.3 其他 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。 7.4.14.4 财务 报表 的批 准 本财务 报表 已 于2019 年3 月26 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 37 页 共 48 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况


金额 单位:人 民币 元


序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 2,570,332,199.44 75.68 其中: 债券 2,570,332,199.44 75.68








资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 144,038,976.06 4.24 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 655,536,903.43 19.30 4 其他各项 资产 26,206,071.55 0.77 5 合计 3,396,114,150.48 100.00 8.2 债 券回 购融资 情况





金 额单 位: 人民 币元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.19 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每日融 资 余额占资产 净值比例 的简单 平均 值 。 债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 债券正 回购 的资 金余 额未 超过资 产净 值 的20% 。 8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限














112 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 115 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 38 页 共 48 页


报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 44


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 发生超 过 120 天 的情 况。 8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值的比 例(%) 各期限 负债 占基 金资 产净 值的比 例(%) 1 30 天 以内 8.72 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含) —60 天 10.30 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含) —90 天 23.28 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含) —120 天 13.64 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天(含) —397 天 (含 ) 43.52 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 99.46 - 8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未发生 超 过240 天的 情况 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合








金 额单 位: 人民 币 元


德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 39 页 共 48 页


序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 205,349,889.20 6.06 其中: 政策 性金 融债 205,349,889.20 6.06 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 435,792,259.13 12.86 6 中期票 据 30,108,690.39 0.89 7 同业存 单 1,899,081,360.72 56.05 8 其他 - - 9 合计 2,570,332,199.44 75.86 10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - - 8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细


金 额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111891192 18 杭 州银 行 CD004 1,500,000 149,605,648.19 4.42 2 160415 16 农发 15 1,000,000 100,083,589.93 2.95 3 111804046 18 中 国银 行 CD046 1,000,000 98,414,317.20 2.90 4 111899441 18 锦 州银 行 CD127 1,000,000 98,401,045.41 2.90 5 120404 12 农发 04 500,000 50,155,974.59 1.48 6 011801978 18 中 化工 SCP003 500,000 50,000,913.83 1.48 7 111810188 18 兴 业银 行 500,000 49,914,697.59 1.47 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 40 页 共 48 页


CD188 8 111890786 18 重 庆农 村 商行 CD018 500,000 49,854,562.95 1.47 9 111811327 18 平 安银 行 CD327 500,000 49,781,285.43 1.47 10 111809381 18 浦 发银 行 CD381 500,000 49,759,894.39 1.47


8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 9 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2952% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0178% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1156%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明 注:本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明 注:本 报告 期内 本货 币市 场基金 正偏 离度 的绝 对值 未达 到 0.5% 的 情况 。 8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.9 投 资组 合报告 附注 8.9.1 基 金计 价方法 说明


本基金估值采 用"摊余成 本 法",即估值对 象以买入 成 本列示,按照 票面利率 或 协议利率并 考 虑其买 入时 的溢 价与 折价 ,在剩 余存 续期 内平 均摊 销,每 日计 提损 益。 8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明 2018 年 1 月 20 日, 上海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司成都 分行 收到 四川 银监 局的处 罚决 定 。 主要内容为浦 发成都分 行 内控管理严重 失效,授 信 管理违规,违 规办理信 贷 业务等严重 违反审慎 经营规则的违规行为。银 监会四川监管局对公司成 都分行作出行政处罚决定 ,执行罚款 46,175 万元人 民币 。 此外 , 对成 都分行 原行 长 、2 名副 行长 、1 名部 门负 责人 和1 名支 行行长 分别 给予 禁德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 41 页 共 48 页


止终身 从事 银行 业工 作、 取消其 高级 管理 人员 任职 资格、 警告 及罚 款。


经过分析,以 上事件对 浦 发银行经营未 产生重大 的 实质影响,本 基金持有 浦 发银行发行的 同 业存单 符合 法律 法规 及公 司制度 流程 的相 关规 定, 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 除此之外,本 基金投资 的 其他前十名证 券的发行 主 体本期未被监 管部门立 案 调查, 或在本 报 告编制 日前 一年 内未 受到 公开谴 责、 处罚 。 8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成








单位 :人 民币 元


序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 18,799,414.61 4 应收申 购款 7,406,656.94 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 26,206,071.55 8.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本报告中因四 舍五入的 原 因,投资组合 报告中市 值 占总资产或净 资产比例 的 分项之和与合 计 可能存 在尾 差。 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 42 页 共 48 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金 份额 持有 人户数 及持 有人结 构





份 额单 位: 份 持有人 户 数( 户) 户均持 有 的基金 份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例 91,142 37,175.44 778,618,481.89 22.98% 2,609,625,564.63 77.02%


9.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况 序号 持有人 类别 持有份 额( 份) 占总份 额比 例 1 券商类 机构 100,691,128.91 2.97% 2 券商类 机构 100,641,777.58 2.97% 3 保险类 机构 50,277,715.11 1.48% 4 基金类 机构 30,787,567.37 0.91% 5 基金类 机构 30,479,070.00 0.90% 6 券商类 机构 30,344,543.37 0.90% 7 券商类 机构 20,362,010.79 0.60% 8 保险类 机构 20,331,432.46 0.60% 9 其他类 机构 20,258,076.81 0.60% 10 券商类 机构 20,181,718.58 0.60%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有 本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持 有本基 金 568,664.02 0.0168%


9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 43 页 共 48 页


本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10


德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 44 页 共 48 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2016 年2 月 3 日 ) 基金 份额 总额 270,023,300.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,496,743,848.05 本报告 期期 间基 金总 申购 份额 29,973,616,435.17 减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 30,082,116,236.70 本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 (份 额减 少以"-" 填 列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,388,244,046.52 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 45 页 共 48 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。 11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本基金 管理 人德 邦基 金管 理 有限 公司 于 2018 年 1 月 24 日公 告, 任命 宣培 栋 先生担 任公 司副 总经理 。 本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于 2018 年 3 月 31 日公 告, 任命 洪双 龙 先生担 任公 司副 总经理 。 本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于2018 年4 月 10 日公 告 , 姚 文平 先生 离任公 司董 事长 ; 任命左 畅女 士担 任公 司董 事长。 本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于2018 年12 月 19 日公 告 , 任 命岳 红婷 女士担 任公 司 副 总经理 。 本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于2018 年12 月 29 日公 告, 易强 先生 离 任公司 总经 理 , 担任公 司副 董事 长; 任命 陈 星德 先生 担任 公司 总经 理。 本基金 托管 人中 国民 生银 行股份 有限 公司 于 2018 年 4 月 19 日 公告 ,根 据工 作需要 ,任 命 张 庆先生 担任 本公 司资 产托 管部总 经理 ,主 持资 产托 管部相 关工 作。 11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。


11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。 11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 应支 付安 永华 明会 计师事 务所 (特 殊普 通合 伙)审 计费 用 8 万元 整, 该审计 机构 自 基 金合同 生效 日(2016 年2 月3 日 )起 向本 基金 提供 审计服 务。 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 46 页 共 48 页


11.6 管 理人 、 托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 东北证 券 2 - - - - - 万联证 券 2 - - - - - 东兴证 券 1 - - - - - 华泰证 券 2 - - - - - 海通证 券 2 - - - - - 方正证 券 4 - - - - - 中金公 司 2 - - - - - 兴业证 券 2 - - - - - 华信证 券 2 - - - - - 东吴证 券 1 - - - - - 德邦证 券 2 - - - - - 广发证 券 4 - - - - - 注:1 、公 司选 择基 金专 用 交易单 元的 基本 选择 标准 :


(1 ) 注册 资本 不低 于1 亿 元人民 币;


(2 ) 财务 状况 良好 ,各 项 风险监 控指 标符 合证 监会 的相关 规定 ;


(3 ) 经营 行为 规范 ,未 就 交易单 元发 生违 约或 侵权 行为;


(4 ) 内 部管 理 规 范 、 严 格 , 具 备健 全的 内部 控制 制 度, 并能 满足 投资 组合 资 产运作 高度 保密 的要 求;


(5 ) 具备 高效 、安 全的 通 讯条件 ,交 易设 施符 合代 理各投 资组 合进 行证 券交 易的需 要;


(6 ) 研究 实力 较强 ,能 根 据需求 提供 质量 较高 的研 究报告 ,以 及相 应的 信息 咨询服 务;


(7 ) 收取 的佣 金费 率合 理 。


公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 :


(1 ) 研究 部按 照上 述选 择 标准对 证券 公司 进行 初步 筛选, 经投 资总 监批 准后 提请总 经理 审批 ;


德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 47 页 共 48 页


(2 ) 交易 部办 理相 关交 易 单元 , 信 息技 术部 、 基 金 事务部 和监 察稽 核部 等相 关部门 配合 完成 交易 单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。


2、本 报告 期内 ,本 基金 新 增租用 万联 证券 、中 金公 司、方 正证 券的 交易 单元 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金额 占当期 债券 成交总额 的比 例 成交金额 占当期 债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期 权证 成交总额 的 比例 东北证 券 - - - - - - 万联证 券 - - - - - - 东兴证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 华信证 券 - - - - - - 东吴证 券 - - - - - - 德邦证 券 - - - - - - 广发证 券 - - - - - -


11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况 注:本 报告 期内 本基 金未 有偏离 度绝 对值 超 过0.5% 的情况 。 德邦如意货币 2018 年年度报告 摘要 第 48 页 共 48 页


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内未 发生单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过20% 的情况 。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 2018 年1 月 24 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ,具 体内 容 详见公 告。 2018 年 3 月 6 日, 本基 金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站发 布了《 德邦 基 金管理 有限 公司 关于 基金 经理恢 复履 行职 务的 公告 》 ,具体 内容 详见 公告 。 2018 年3 月 23 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基 金管理 有限 公司 关于 修改 公司旗 下基 金基 金合 同有 关条款 的公 告》 , 具 体 内容 详见公 告 。 自2018 年3 月30 日起 ,本 次修 订 后的基 金合 同生 效。 2018 年3 月 31 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ,具 体内 容 详见公 告。 2018 年4 月 10 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ,具 体内 容 详见公 告。 2018 年6 月 16 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基 金管理 有限 公司 关于 董事 会成员 变更 的公 告》 ,具 体 内容详 见公 告。 2018 年 7 月 6 日, 本基 金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了《 德邦 基 金管理 有限 公司 关于 增加 注册资 本的 公告 》 , 具体 内 容详见 公告 。 2018 年 12 月 19 日 ,本 基 金管理 人在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 刊登了 《德 邦 基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 , 具体 内 容详见 公告 。 2018 年 12 月 29 日 ,本 基 金管理 人在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 刊登了 《德 邦 基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 , 具体 内 容详见 公告 。 德 邦基 金管理 有限 公司 2019 年 3 月 29 日