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德邦增利货币A(002240)

德邦增利货币:2018年年度报告摘要

 
 
德 邦 增 利 货币 市 场 基 金 
2018 年 年度 报 告 摘 要 
 
2018 年12 月6 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 德邦基金管 理有限公司 
基金托 管人: 平安银行股 份有限公司 
送出日 期:2019 年3 月29 日 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 
第 2 页 共 46 页


§1 重要提 示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 3 月 26 日复核 了本 报 告 中的财务指 标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 6 日 (最后 运作 日) 止。 根据《德邦增利货币市场 基金基金合同》 (以 下简称 “基金合同” )等有 关约定 ,截至 2018 年 12 月 6 日 ,德 邦增 利货 币市场 基金 (以 下简 称 “ 本 基金 ”) 已出 现连 续 60 个工作 日基 金资 产 净值低 于5000 万元 的情 形 , 已 触发 《 基金 合同 》 中 约定的 本基 金终 止条 款 。 为维护 基金 份额 持有 人的利益,根 据《基金 合 同》有关条款 ,本《基 金 合同》终止并 依据《基 金 合同》的约 定进入清 算程序 ,无 需召 开持 有人 大会。2018 年 12 月 7 日 ,本基 金管 理人 在中 国证 监会指 定媒 体及 基 金 管理人 网站 上刊 登了 《德 邦增利 货币 市场 基金 基金 合同终 止及 基金 财产 清算 的公告 》 , 自 2018 年 12 月7 日 起, 本基 金进 入 清算程 序。 截 止2018 年12 月 31 日 本基 金仍 处于 清 算期。





本 年度 报告 摘要 摘自 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读年 度报告 正文 。 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 3 页 共 46 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 德邦增 利货 币 基金主 代码 002240 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 12 月 23 日 基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,366,743.02 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 002240 002241 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,366,743.02 份 0.00 份 注:本 基 金B 类 基金 份额 已于 2018 年9 月6 日被 全 部赎回 。 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在严格 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 高流 动性 的前提 下, 力争 实现 超 越业绩 比较 基准 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下, 在对 国内 外宏观 经济 运行 、 金 融 市场运 行、 资金 流动 格局 、 货币 市场 收益 率曲 线形 态等各 方面 的分 析的 基 础上, 科学 预计 未来 利率 走势, 择优 筛选 并优 化配 置投资 范围 内的 各种 金 融工具 ,进 行积 极的 投资 组合管 理。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的预 期 风险和 预期 收益 低于 股票 型基金 、混 合型 基金 、债 券型基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 德邦基 金管 理有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责 人 姓名 李定荣 李帅帅 联系电 话 021-26010999 0755-25878287 电子邮 箱 service@dbfund.com.cn LISHUAISHUAI130@pingan.com.cn 客户服 务电话


4008217788 95511-3 传真 021-26010808 0755-82080387 注1 : 本基 金管 理人 注册 地 址自 2019 年 3 月 14 日起 变更为 上海 市虹 口区 吴淞 路218 号3501B 室。 注2 : 本基 金管 理人 主要 办 公地址 自 2019 年3 月25 日起变 更为 上海 市黄 浦区 中山东 二 路 600 号1 幢2101-2106 单 元。 2.4 信 息披 露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.dbfund.com.cn 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 4 页 共 46 页


基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 注:2019 年, 本基 金选 定 的信息 披露 报纸 为《 中国 证券报 》 。 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 5 页 共 46 页


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分 配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息 收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关费用后 的余额, 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益,由于货 币市场基 金采用 摊余 成本 法核 算 , 因此 , 公 允价 值变 动收 益 为零 , 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 ; 2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 , 计 入费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。 3.1.1 期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币B 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币B 本期 已实 现收 益 65,774.73 6,552,689.11 162,617.30 20,302,574.07 227,282.25 20,530,186.79 本期 利润 65,774.73 6,552,689.11 162,617.30 20,302,574.07 227,282.25 20,530,186.79 本期 净值 收益 率 2.4894% 2.3416% 3.8293% 4.0795% 2.5797% 2.8258% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末 基金 资产 净值 1,366,743.02 0 2,890,312.84 399,208,331.38 8,135,722.47 1,062,496,066.46 期末 基金 份额 净值 1.0000 0 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 6 页 共 46 页


3、本 基金B 类 基金 份额 已 于 2018 年9 月6 日 被全 部 赎回。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 德邦增 利货 币 A 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.2271% 0.0001% 0.2478% 0.0000% -0.0207% 0.0001% 过去六 个月 0.6852% 0.0013% 0.5881% 0.0000% 0.0971% 0.0013% 过去一 年 2.4894% 0.0031% 1.2575% 0.0000% 1.2319% 0.0031% 过去三 年 4.5034% 0.0038% 3.9612% 0.0000% 0.5422% 0.0038% 自基金 合同 生效起 至今 9.2156% 0.0038% 3.9945% 0.0000% 5.2211% 0.0038% 德邦增 利货 币 B 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 - - - - - - 过去六 个月 0.4203% 0.0011% 0.2478% 0.0000% 0.1725% 0.0011% 过去一 年 2.3416% 0.0024% 0.9173% 0.0000% 1.4243% 0.0024% 过去三 年 9.5266% 0.0037% 3.6210% 0.0000% 5.9056% 0.0037% 自基金 合同 生效起 至今 9.5890% 0.0037% 3.6542% 0.0000% 5.9348% 0.0037% 注:本 基金 管理 人 于 2018 年 12 月 7 日 在中 国证 监会 指定媒 体及 基金 管理 人网 站上刊 登了 《德 邦 增利货 币市 场基 金基 金合 同终止 及基 金财 产清 算的 公告》 , 自 2018 年 12 月7 日起, 本基 金进 入清 算程序 。上 表中 本基 金 A 类基金 份额 数据 截止 日期 为 2018 年12 月 6 日 。本 基金 B 类基 金份 额 已 于 2018 年9 月 6 日 被 全部 赎回, 上表 中本 基 金 B 类 基金份 额数 据截 止日 期 为2018 年 9 月 5 日。 本基金 的业 绩比 较基 准为 七天通 知存 款利 率( 税后 ) 。 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 7 页 共 46 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 8 页 共 46 页


注: 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2015 年12 月23 日 , 基 金合 同生 效日 至报 告 期期末 , 本基 金运 作 时间已 满 1 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ,建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合 同 规定。 本基 金管 理人 于 2018 年 12 月 7 日在 中国 证 监会指 定媒 体及 基金 管理 人网站 上刊 登了 《德 邦增利 货币 市场 基金 基金 合同终 止及 基金 财产 清算 的公告 》 , 自 2018 年12 月7 日起 , 本 基金 进入 清算程 序。 图 1 所 示日 期 为 2015 年 12 月 23 日至 2018 年 12 月 6 日。 本基 金 B 类基 金份 额已 于 2018 年9 月6 日被 全部 赎 回。 图 2 所 示日 期 为2015 年 12 月 23 日 至 2018 年9 月 5 日。 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 9 页 共 46 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 10 页 共 46 页


注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年 12 月 23 日,2015 年度 数据 根据合 同 生效当 年实 际存 续期 (2015 年 12 月23 日至2015 年 12 月31 日) 计算, 不 按整个 自然 年度 进行 折算 。 本基 金管 理人 于 2018 年 12 月 7 日在 中国 证监会 指定 媒体 及基 金管 理人网 站上 刊登 了《 德邦 增利货 币市 场基 金 基 金合同 终止 及基 金财 产清 算的公 告》 , 自 2018 年 12 月 7 日 起, 本基 金进 入 清算程 序。 本基 金 A 类基金 份额 2018 年 度数 据 根据当 年实 际存 续期 (2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 6 日)计 算, 不按整 个自 然年 度进 行折 算。本 基金 B 类基 金份 额 已于 2018 年 9 月 6 日 被 全部赎 回, 本基 金 B 类基金 份 额2018 年 度数 据 根据当 年实 际存 续期 (2018 年1 月1 日至2018 年9 月 5 日 ) 计 算, 不 按整个 自然 年度 进行 折算 。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况











单位 :人 民币 元 德邦增 利货 币 A 年度 已按再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 年度利润 分配合计 备注 2018 66,282.44 8,334.14 -8,841.85 65,774.73


2017 155,108.94 9,802.73 -2,294.37 162,617.30


2016 164,966.84 55,449.36 6,866.05 227,282.25


合计 386,358.22 73,586.23 -4,270.17 455,674.28


德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 11 页 共 46 页


单位: 人民 币元 德邦增 利货 币 B 年度 已按 再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利润 本年变 动 年度利 润 分配合计 备注 2018 6,973,825.35 232,354.91 -653,491.15 6,552,689.11


2017 19,106,601.35 1,521,422.84 -325,450.12 20,302,574.07


2016 19,648,768.70 36,709.82 844,708.27 20,530,186.79


合计 45,729,195.40 1,790,487.57 -134,233.00 47,385,449.97





德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 12 页 共 46 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 (证 监许 可[2012]249 号) 批准 ,于 2012 年 3 月 27 日 正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团 有限公 司, 注册 资本 为 5.9 亿元 人民 币。 公司 以修 身、齐 家、 立业 、助 天下 为己任 ,秉 持长 期的 价值投 资理 念, 坚守 严谨 的风险 控制 底线 ,致 力于 增加客 户财 富, 为客 户提 供卓越 的理 财服 务。 截止2018 年12 月 31 日 , 本基金 管理 人共 管理 十七 只开放 式基 金: 德邦 优化 灵活配 置混 合型 证券投资基金 、德邦德 利 货币市场基金 、德邦福 鑫 灵活配置混合 型证券投 资 基金、德邦 大健康灵 活配置混合型 证券投资 基 金、德邦新添 利债券型 证 券投资基金、 德邦鑫星 价 值灵活配置 混合型证 券投资基金、 德邦如意 货 币市场基金、 德邦纯债 一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、德 邦景颐债 券型证券投资 基金、德 邦 新回报灵活配 置混合型 证 券投资基金、 德邦锐乾 债 券型证券投 资基金、 德邦稳盈增长 灵活配置 混 合型证券投资 基金、德 邦 量化优选股票 型证券投 资 基金基金(LOF ) 、德 邦量化新锐股 票型证券 投 资基金(LOF ) 、德邦民 裕 进取量化精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 德邦多元回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金(已 终 止,正在清算 中)以及 德 邦增利货 币 市场基金 (已终 止, 正在 清算 中) 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 张铮烁 固 定 收 益 部副总 监 、 本 基 金 的 基 金 经 理 、 德 邦 德 利 货 币 市 场 基 金 、 德 邦 如 意 货 币 市场基 金 、 德 邦 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 2017 年 2 月 20 日 - 11 年 硕士,2007 年 7 月 至2010 年7 月 担任 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 评 级 部 分 析 师 、 项 目 经理;2010 年 8 月 至2015 年5 月 担任 安 邦 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 部 投 资 经 理 。2015 年11 月加 入德 邦基 金 管 理 有 限 公 司 , 现 任 本 公 司 固 定 收 益 部 副 总 监 、 本 公 司基金 经理 。 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 13 页 共 46 页


金 、 德 邦 锐 乾 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 鑫 星 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基金经 理。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ; 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即任职 ,则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格 遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金 合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 , 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 , 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产, 在控 制风 险的 前提 下 , 为 基金 份额 持有 人 谋求最大利益 。在本报 告 期内,基金运 作合法合 规 ,无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ,基金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》建立起 健 全、有效、规 范的公平 交 易制度体系和 公平交易 控 制机制,确保 管理的不 同 受托资产得 到公平对 待,保 护投 资者 合法 权益 。


在投资 决策 方面 , 本 基金 管理人 建立 了科 学的 研究 方法以 及规 范的 研究 管理 平台, 实 行证 券 备选库和交易 对手备选 库 制度,各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ,通过系 统 的投资决策 方法和明 确的投 资授 权制 度, 保证 受托投 资决 策的 客观 性和 独立性 。


在交易 执行 方面 , 本基 金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 并 建立 了公 平的 交易 分 配流程 , 保证 投 资指令得以公 平 对待。 对 以本基金管理 人的名义 参 与债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等 交易的,相关 基金经理 或 投资经理应 独 立确定各 受 托资产拟申购 的价格和 数 量,基金管 理人在获 配额度后,按 照价格优 先 、比例分配的 原则进行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、交 易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的,交 易部应充 分 询价,利用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格 的公允 性进 行审 查, 确保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。


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监察稽核部门 对投资交 易 行为进行定期 或不定期 检 查,重点关注 公平交易 的 执行情况和异 常 交易行为的监 控情况。 严 禁同一受托资 产的同日 反 向交易及其他 可能导致 不 公平或利益 输送的交 易行为,但完 全按照有 关 指数构成比例 进行证券 投 资的受托资产 除外。严 格 控制不 同受 托资产间 的同日反向交 易,禁止 可 能导致不公平 交易或利 益 输送的同日反 向交易行 为 。监察稽核 部门对不 同受托资产, 尤其是同 一 位基金经理或 投资经理 管 理的不同受托 资产同日 同 向交易和反 向交易的 交易时机和交 易价差进 行 监控,同时对 不同受托 资 产临近交易日 的同向交 易 和反向交易 的交易时 机和交易价差 进行分析 。 发现异常交易 情况的, 可 要求相关基金 经理或投 资 经理对交易 的合理性 进行解释。监 察稽核部 门 对其他可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为进行监 控,对于 异常交易发生 前后不同 受 托资产买卖该 异常交易 证 券的情况进行 分析。发 现 异常交易情 况的 ,可 要求相关基金 经理或投 资 经理对交易的 合理性进 行 解释。监察稽 核部门编 制 定期公平交 易报告, 重点分析本基 金管理人 管 理的不同受托 资产整体 收 益率差异、分 投资类别 ( 股票、债券 )的收益 率差异 以及 同一 期间 、 不 同时间 窗下 (如 日内、3 日 内、5 日内) 不同 受托 资产 同向交 易的 交易 价 差。公 平交 易报 告由 基金 经理或 投资 经理 确认 后报 督察长 、总 经理 审阅 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司 内部相关制度 规定,对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ,从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监 控等环 节严 格把 关, 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行; 通过 完善 交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进,确保公 平交易制 度的执 行和 实现 。 报告期内,公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别( 股 票、债券)的 收益率差 异 进行了分析, 并对连续 四 个季度期间内 、不同时 间 窗口下(日 内、3 日 内、5 日内) 公司管理 的 不同投资组合 同向交易 的 交易价差进行 分析,未 发 现违反公平 交易制度 的异常 行为 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内,本 基金未发 现 参与交易所公 开竞 价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 ,且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年, 国内 债市 在内 忧 外患之 下走 出了 一波 牛市 。 经济基本面方 面,严密 的 监管政策和对 非标融资 的 打压引致信用 的剧烈收 缩 ,社融增速大 幅德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 15 页 共 46 页


下滑, 信用 事件频 出,M2 增速低 位徘 徊, 虽 于7 月 份以来 持续 推出 “ 宽 信用 ” 政策 但效 果不 明显 ; 实体经济供需 两弱,房 地 产销售和投资 回落,制 造 业投资成为支 撑固定资 产 投资增速的 重要力量 之一,但分行 业来看主 要 为上游受供给 侧改革影 响 较大的行业, 在环保政 策 边际放松、 工业企业 主营业务收入 同比持续 下 降的背景下, 制造业投 资 的可持续性不 强,而基 建 投资经历前 三季度的 大幅下滑后在 财政政策 支 持下于四季度 企稳 但仍 主 要起对冲作用 ;PMI 指标 跌至荣枯线以 下,供 需两弱 格局 明显 ;受 经济 下行压 力带 动,PPI 于 6 月见顶 后持 续回 落, 三季 度寿光 水灾 、非 洲 猪 瘟疫情 等因 素使 得 CPI 一 度上升 但随 后即 迅速 回落 ;中美 贸易 摩擦 升温 ,带 来风险 偏好 下降 , 对 出口的 影响 也逐 渐显 现。 货币政策方面 ,稳健中 性 的基调转向为 稳健偏松 , 流动性整体保 持合理充 裕 ,央行四次定 向 降准、 创 设TMLF 工 具, 资 金利率 中枢 明显 下移 且波 动下降 ,流 动性 分层 现象 明显缓 解。 受以上 因素 影响 ,10 年 国 债收益 率下 行 近 68BP 至 3.22% ,10 年国 开债 收益 率 下行 近 120BP 至3.64% ,3M AAA 同 业存 单发行 利率 从年 初 的 5% 附 近最低 下降 至 2% 附 近。 同 时, 银 行受 制于 监管 指标的约束倾 向于发行 长 期限品种,使 得同业存 单 收益率曲线越 来越陡峭 化 ,长久期策 略更有优 势。 报告期内,本 基金严格 遵 守货币基金相 关法律法 规 ,保持较为稳 健的投资 风 格,按照法律 法 规所规定的品 种、久期 、 杠杆比例等要 求进行投 资 操作,并 严格 把控信用 风 险,优选投 资标的。 同时,本基金 密切跟踪 经 济基本面、政 策面、资 金 面等情形,做 好组合投 资 安排。本基 金已终止 并于2018 年12 月7 日起 进入清 算程 序, 本基 金将 根 据相关 法律 法规 及基 金合 同的约 定进 行清算。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本基金 管理 人 于 2018 年 12 月 7 日在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 上刊登 了《 德邦 增利货 币市 场基 金基 金合 同终止 及基 金财 产清 算的 公告》 , 自 2018 年 12 月7 日起, 本基 金进 入清 算程序 。 2018 年1 月1 日至2018 年12 月6 日, 德邦 增利货 币A 的基 金份 额净 值收益 率为2.4894% , 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.2575% 。 德邦 德利 货 币 B 已于 2018 年 9 月 6 日被全 部赎 回。2018 年1 月1 日至 2018 年9 月 5 日 , 德 邦增 利货 币B 的基金 份额 净值 收益 率 为2.3416% , 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为0.9173% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 2018 年 四季度以 来,基 建投资增速虽 企稳,但其 他经济指标提 示经济下行 压力仍大,贸 易 摩擦反复发酵 也成为拖 累 经济的最大不 确定因素 。 “ 宽信用”政 策仍将不 断 推出,随着 时间的推 移,政策将逐 渐起效, 而 在此之前,货 币政策仍 将 延续稳健偏松 的基调, 保 持流动性合 理充裕,德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 16 页 共 46 页


政策重点放在 疏通货币 传 导机制。同时 ,在经济 下 行的背景下, 通胀压力 可 控。据此, 国内债市 仍有下行空间 ,但波动 会 加大。同业存 单方面, 受 资金面宽松带 动,预计 存 单整体发行 利率仍将 低位徘 徊, 同业 存单 收益 率曲线 较为 陡峭 的现 象也 将继续 持续 。本 基金 已终 止并于 2018 年 12 月 7 日起 进入 清算 程序 ,本 基金将 根据 相关 法律 法规 及基金 合同 的约 定进 行清 算。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦 基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定,有效 地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员 会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研 究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负 责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 , 确保基 金估 值的 公允 、 合 理, 防 止估 值被 歪曲 进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基 金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时, 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ,并在不 适用的情况下 ,及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法,以确保 其 持续适 用 。涉及估值 政策的变 更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。


在每个估值日 ,本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的 约定,对基金 投资品种 进 行估值,确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估 值后,将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行 复核, 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。


上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值 流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据基金合同 的约定, 本 基金收益根据 每日基金 收 益公告,以每 万份基金 份 额收益为基准 , 为投资者每日 计算当日 收 益并分配,每 月集中支 付 收益。本报告 期内,德 邦 增利货币市 场基金 A 份额实 施利 润分 配的 金额 为 65,774.73 元 ,德 邦增 利货币 市场 基金 B 份 额实 施利润 分配 的金 额 为 6,552,689.11 元。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本基金 于2018 年9 月6 日至2018 年12 月6 日 期间 出现连 续六 十个 工作 日基 金资产 净值 低于 五千万 的情 形, 本基 金已 终止并 自 2018 年12 月7 日起进 入清 算程 序。 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 17 页 共 46 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期, 平安 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ,严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、 基金合同、托 管协议和 其 他有关规定, 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为,完全尽 职尽责地 履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 本基金 本报 告期 内 A 级 份 额持有 人分 配利 润:65,774.73 元 ,向 B 级 份额 持有 人分配 利润 : 6,552,689.11 元。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本报告期,本 托管人复 核 的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况 、财务会 计 报告、投资组 合 报告等 内容 真实 、准 确、 完整。 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 18 页 共 46 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2019 )专 字 第60982868_B05 号


6.2 审 计报 告 的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 德邦增 利货 币市 场基 金全 体基金 份额 持有 人: 审计意 见 我们审计了后附的德邦 增 利货币市场基金的财务 报 表,包括 2018 年12 月6 日 ( 基金 最后 运 作日 ) 的 资产 负债 表,2018 年 1 月 1 日 至2018 年12 月 6 日 ( 基 金最后 运作 日) 止 期间 的 利润表 、 所有 者 权益( 基金 净值 )变 动表 以及相 关财 务报 表附 注。 我们认 为, 后附 的德 邦增 利 货币市 场基 金的 财务 报表 在所有 重大 方 面按照 财务 报表 附 注7.4.2 所述 编制 基础 编制 。 形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计 工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独 立于德 邦增 利货 币市 场基 金,并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。 我们相 信, 我 们获 取的 审 计证据 是充 分、 适 当的, 为发表 审计 意见 提供了 基础 。 强调事 项 我们提醒财务报表使用者 关注财务报表附注 7.4.2 对编制基础的 说明。 基金管 理人 根据 《 德邦增 利货 币市 场基 金基 金合同 》 的规 定 为基金 份额 持有 人编 制财 务报表 , 因此 , 财务 报表 可 能不适 于其 他 用途。 本报 告仅 供基 金管 理 人向中 国证 券监 督管 理委 员会及 其派 出 机构报 送 使 用 , 不 得用 于 其他目 的 。 本 段内 容不 影 响已发 表的 审计 意见。 其他信 息 德邦增 利货 币市 场基 金管 理层对 其他 信息 负责 。 其 他 信息包 括年 度 报告中 涵盖 的信 息, 但不 包括财 务报 表和 我们 的审 计报告 。 我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对其 他 信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 , 在此 过 程中, 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的 情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 基于我 们已 执行 的工 作 , 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 , 我 们应当 报告 该事 实。 在这 方面 , 我们 无任 何事 项需 要报告 。 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 管理层负责按照财务报表 附注 7.4.2 所述编制基础 编制财务报表 ( 包 括 确 定 该 编 制 基 础 对 于 在 具 体 情 况 下 编 制 财 务 报 表 是 可 接 受德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 19 页 共 46 页


的) ,并 设计、执行和 维护 必要的内部控制,以 使财 务报表不存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 治理层 负责 监督 德邦 增利 货币市 场基 金的 财务 报告 过程。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准 则 执行 的审计 在某 一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (1)识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险, 设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证 据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故 意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 (2)了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 (3)评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披 露的合 理性 。 我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项 进行沟 通, 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺 陷。 会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 注册会 计师 的姓 名 徐艳


蔺育化 会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼 16 层 审计报 告日 期 2019 年3 月 28 日


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§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 德邦 增利 货币 市场基 金 报告截 止日 : 2018 年 12 月6 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年12 月6 日 (基金最后运作日) 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 1,444,271.33 145,207,406.23 结算备 付金


- - 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产 7.4.7.2 - 237,472,568.85 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


- 237,472,568.85 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 19,499,269.25 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 7.4.7.5 2,749.38 1,257,920.70 应收股 利


- - 应收申 购款


- 50.00 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


1,447,020.71 403,437,215.03 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年12 月6 日 (基金最后运作日) 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


76.52 128,715.34 应付托 管费


11.60 19,502.29 应付销 售服 务费


57.96 4,508.35 应付交 易费 用 7.4.7.7 - 8,719.66 应交税 费


- - 应付利 息


- - 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 21 页 共 46 页


应付利 润


831.61 658,125.17 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 79,300.00 519,000.00 负债合 计


80,277.69 1,338,570.81 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 1,366,743.02 402,098,644.22 未分配 利润 7.4.7.10 - - 所有者 权益 合计


1,366,743.02 402,098,644.22 负债和 所有 者权 益总 计


1,447,020.71 403,437,215.03 注:报 告截 止日2018 年 12 月 6 日 (基 金最 后运 作 日) , 基金 份额 净值 1.0000 元, 基金 份额 总额 1,366,743.02 份; 其中A 类基金 的份 额总 额1,366,743.02 份,B 类 基金 无份 额。 7.2 利 润表 会计主 体: 德邦 增利 货币 市场基 金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年12 月 6 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 6 日 (基金 最后运作日) 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 一、收入


7,702,767.23 23,498,536.10 1.利息 收入


7,692,915.93 23,478,795.33 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,132,515.81 8,372,282.04 债券利 息收 入


5,156,843.46 13,107,356.57 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


403,556.66 1,999,156.72 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-2,868.70 19,740.77 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 -2,868.70 19,740.77 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.17 - - 4. 汇 兑收 益 ( 损失 以 “- ” 号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 7.4.7.18 12,720.00 - 减: 二、费用


1,084,303.39 3,033,344.73 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 571,831.14 1,744,101.01 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 22 页 共 46 页


2.托 管费 7.4.10.2.2 88,873.03 264,257.71 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 22,693.51 63,568.03 4.交 易费 用 7.4.7.19 20.00 - 5.利 息支 出


293,292.83 535,217.98 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


293,292.83 535,217.98 6.税 金及 附 加


- - 7.其 他费 用 7.4.7.20 107,592.88 426,200.00 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 6,618,463.84 20,465,191.37 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 6,618,463.84 20,465,191.37


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 德邦 增利 货币 市场基 金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年12 月日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 6 日(基金最后运 作日) 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 402,098,644.22 - 402,098,644.22 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 利 润) - 6,618,463.84 6,618,463.84 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) -400,731,901.20 - -400,731,901.20 其中:1. 基 金申 购款 169,709,350.23 - 169,709,350.23 2. 基金 赎回 款 -570,441,251.43 - -570,441,251.43 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - -6,618,463.84 -6,618,463.84 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 1,366,743.02 - 1,366,743.02 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 23 页 共 46 页


一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 1,070,631,788.93 - 1,070,631,788.93 二、 本 期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 利 润) - 20,465,191.37 20,465,191.37 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) -668,533,144.71 - -668,533,144.71 其中:1. 基 金申 购款 1,013,338,057.16 - 1,013,338,057.16 2. 基金 赎回 款 -1,681,871,201.87 - -1,681,871,201.87 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - -20,465,191.37 -20,465,191.37 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 402,098,644.22 - 402,098,644.22


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 陈星 德______














______ 洪 双龙______














____ 洪双 龙____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 德邦增利货币市场基金 (以下简称“ 本基金”) ,系经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员会 ( 以 下 简 称 “中国 证监 会 ” ) 证 监许 可[2015]2576 号文 《关 于 准予德 邦增 利货 币市 场基 金注册 的批 复》 准予 注册, 由基 金管 理人 德邦 基金管 理有 限公 司向 社会 公开发 行募 集, 基金 合同 于 2015 年 12 月 23 日生效 , 首 次设 立募 集规 模 为 200,100,756.16 份基 金 份额本 基金 为契 约型 开放 式, 存 续期 限不 定。 本基金的基金 管理人和 注 册登记机构均 为德邦基 金 管理有限公司 ,基金托 管 人为平安银 行股份有 限公司 。 本基金 投资 于法 律法 规及 监管机 构允 许投 资的 金融 工具 , 包 括现 金, 通知 存 款, 短期 融资 券, 剩余期 限在 397 天以 内( 含 397 天) 的中 期票 据, 期限在 一年 以内 (含 一年 )的银 行定 期存 款 与 大额存 单, 剩余 期限 在一 年以内 (含 一年 )的 中央 银行票 据与 债券 回购 ,剩 余期限 在 397 天以内 (含 397 天 )的 债券 ,剩 余期限 在 397 天 以内 ( 含 397 天) 的资 产支 持证 券 ,以及 中国 证监 会、 中国人 民银 行认 可的 其他 具有良 好流 动性 的货 币市 场工具 。 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 24 页 共 46 页


本基金 业绩 比较 基准 :七 天通知 存款 利率 (税 后) 根据德 邦基 金管 理有 限公 司于 2018 年 12 月 7 日发 布的《 德邦 增利 货币 市场 基金基 金合 同 终 止及基 金财 产清 算的 公告 》 , 本基 金 于2018 年 12 月6 日终 止, 于 2018 年 12 月7 日 起开 始进 行清 算。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照《德 邦 增利货币市场 基金基金 合 同》约定的资 产估值和 会 计核算方法及 财 务报 表7.4.4 所 述的 重要 会计政 策和 会计 估计 编制 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 按照 7.4.2 所 述的编 制基 础编 制, 真实 、完整 地反 映了 本基 金于 2018 年 12 月 6 日 ( 最后 运作 日 ) 的 财务 状况以 及 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 6 日 ( 最 后运作 日 ) 止 期间 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 德邦增 利货 币市 场基 金基 金合同 》 、 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编 制期间 系2018 年1 月1 日 起至 2018 年12 月6 日( 基金最 后运 作日 )止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权 益工具 的合 同。 本基金 的金 融资 产于 初始 确认时 分类 为交 易性 金融 资产及 贷款 和应 收款 项。 本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 分类 为其 他金 融负 债。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 本基金的金融 资产在初 始 确认时以公允 价值计量 。 本基金对所持 有的债券 投 资以摊余成本 法德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 25 页 共 46 页


进行后 续计 量。 本会 计期 间内, 本基 金持 有的 债券 投资的 摊余 成本 接近 其公 允价值 。 本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 以公 允价 值计 量, 并以 摊 余成 本进 行后 续计 量。 当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移, 且 符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ,金 融资 产将 终止确 认。 当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ; 本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 。本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资 产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其 继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债。 本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : (1) 债 券投 资 买入银行间同 业市场交 易 的债券于成交 日确认为 债 券投资。债券 投资按实 际 支付的全部价 款 入账,其中所 包含债券 起 息日或上次除 息日至购 买 日止的利息, 作为应收 利 息单独核算 ,不构成 债券投资成本 ,对于贴 息 债券,该等利 息应作为 债 券投资成本; 卖出银行 间 同业市场交 易的债券 于成交 日确 认债 券投 资收 益。出 售债 券的 成本 按移 动加权 平均 法结 转。 (2) 回 购协 议 本基金持有的 回购协议 ( 封闭式回购) 以成本列 示 ,按实际利率 (当实际 利 率与合同利率 差 异较小 时, 也可 以使 用合 同利率 )在 实际 持有 期间 内逐日 计提 利息 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中,出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项 负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债,根 据对公允 价 值计量整体 而言具有 重要意义的最 低层次输 入 值,确定所属 的公允价 值 层次:第一层 次输入值 , 在计量日能 够取得的 相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价; 第 二层次输入值 ,除第一 层 次输入值外 相关资产 或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值; 第三 层次 输入 值,相 关资 产或 负债 的不 可观察 输入 值。 本基金估值采 用摊余成 本 法,其相当于 公允价值 。 估值对象以买 入成本列 示 ,按实际利率 并 考虑其 买入 时的 溢价 与折 价,在 其剩 余期 限内 摊销 ,每日 计提 收益 或损 失。 本基金 不采 用市 场利 率和 上市交 易的 债券 和票 据的 市价计 算基 金资 产净 值; 本基金 持有 的金 融工 具的 估值方 法具 体如 下: 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 26 页 共 46 页


(1) 银 行存 款 本基金 持有 的银 行存 款以 本金列 示, 按银 行实 际协 议利率 逐日 计提 利息 ; (2) 债 券投 资 本基金持有的 附息债券 、 贴现券购买时 采用实际 支 付价款(包含 交易费用 ) 确定初始成本 , 每日按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 ; (3) 回 购协 议 1) 本基 金持 有的 回购 协议 (封 闭式 回购) , 以成 本列 示, 按实 际利 率在 实际 持 有期间 内逐 日计 提利息 ; 2) 本基金持有 的 买断式 回 购以协议成本 列示,所 产 生的利息在实 际持有期 间 内逐日计提。 回 购期间对涉及 的金融资 产 根据其资产的 性质进行 相 应的估值。回 购期满时 , 若双方都能 履约,则 按协议进行交 割。若融 资 业务到期无法 履约,则 继 续持有现金资 产;若融 券 业务到期无 法履约, 则继续 持有 债券 资产 ,实 际持有 的相 关资 产按 其性 质进行 估值 ; (4)其他 1) 如有确凿证 据表明按 上 述方法进行估 值不能客 观 反映其公允价 值的,基 金 管理人可根据 具 体情况 与基 金托 管人 商定 后,按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ; 2) 为了避免采 用摊余成 本 法计算的基金 资产净值 与 按其他可参考 公允价值 指 标计算的基金 资 产净值发生重 大偏离, 从 而对基金份额 持有人的 利 益产生稀释和 不公平的 结 果,基金管 理人于每 一估值 日 , 采 用其 他可 参 考公允 价值 指标 , 对基 金 持有的 估值 对象 进行 重新 评估 , 即 “ 影子 定价” 。 当基金资产净 值与影子 价 格产生重大偏 离,基金 管 理人应根据相 关法律法 规 采取相应措 施,使基 金资产 净值 更能 公允 地反 映基金 资产 价值 ; 3) 如有 新增 事项 ,按 国家 最新规 定估 值。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 27 页 共 46 页


别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基 金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实 收 基金 减少 。 7.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存款利息收入按存款的 本金与适用的实际利率逐 日计提的金额入账。若提 前支取定期存 款,按协议规 定的利率 及 持有期重新计 算存款利 息 收入,并根据 提前支取 所 实际收到的 利息收入 与账面已确认 的利息收 入 的差额确认利 息损失, 列 入利息收入减 项,存款 利 息收入以净 额列示。 另外, 根据 中国 证监 会令 第 120 号《 货币 市场 基金 监督管 理办 法》 的规 定, 如果出 现因 提前 支 取 而导致的利息 损失的情 形 ,基金管理人 应当使用 风 险准备金予以 弥补,风 险 准备金不足 的,应当 使用固 有资 金予 以弥 补; (2) 债 券利 息收 入按 实际 持 有期内 逐日 计提 。 附息 债 券、 贴现 券购 买时 采 用 实 际支付 价款 ( 包 含交易 费用 )确 定初 始成 本,每 日按 摊余 成本 和实 际利率 计算 确定 利息 收入 ; (3) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 ) , 在回 购期 内 逐日计 提; (4) 债券投资 收益/损失 于 卖出债券成交 日确认, 并 按卖出债券成 交金额与 其 成本、应收利 息 及相关 费用 的差 额入 账; (5) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 , 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的 时候确 认。 7.4.4.9 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 人报酬 、 托 管费及销售服 务费等在 费 用涵盖期间按 基金合同 或 相关公告约定 的 费率和计算方 法逐日确 认 。其他金融负 债在持有 期 间确认的利息 支出按实 际 利率法计算 ,实际利 率法与 直线 法差 异较 小的 则按直 线法 计算 。 7.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策 (1) 本基 金同 一类 别内 的 每份基 金份 额享 有同 等分 配权;


(2) 本基 金收 益分 配方 式 为红利 再投 资, 免收 再投 资的费 用;


(3 ) “ 每日 分配 、 按月 支 付 ” 。 本 基金 根据 每日 基 金收益 情况 , 以每 万份 基 金已实 现收 益为 基准,为投资 人每日计 算 当日收益并分 配,每月 集 中支付。投资 人当日收 益 分配的计算 保留到小 数点 后2 位 , 小数 点后 第3 位按 去尾 原则 处理 , 因去 尾形成 的余 额进 行再 次分 配, 直到 分完 为止 ;


(4 ) 本 基金 根据 每日 收益 情况 , 将 当日 收益 全部 分 配, 若当 日已 实现 收益 大 于零时 , 为投 资德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 28 页 共 46 页


人记正收益; 若当日已 实 现收益小于零 时,为投 资 人记负收益; 若当日已 实 现收益等于 零时,当 日投资 人不 记收 益;


(5) 本基 金收 益每 月集 中 支付一 次 , 成 立不 满一 个 月不支 付 。 本 基金 每日 进 行收益 计算 并分 配时,每月 累计收益 支付 方式只采用 红利再投 资(即 红利转基金 份额)方式 ,投 资人可通过 赎回基 金份额获得现 金收益; 若 投资人在每月 累计收益 支 付时,其累计 收益为正 值 ,则为投资 人增加相 应的基 金份额 ,其累计 收 益为负值,则 缩减投资 人 基金份额。若 投资人赎 回 基金份额时 ,其对应 收益将 立即 结清 ;若 收益 为负值 ,则 从投 资人 赎回 基金款 中扣 除;


(6) 当日 申购 的基 金份 额 自下一 个工 作日 起 , 享 有 基金的 收益 分配 权 益 ; 当 日赎回 的基 金份 额自下 一个 工作 日起 ,不 享有基 金的 收益 分配 权益 ;


(7) 法律 法规 或监 管机 构 另有规 定的 从其 规定 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的 内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 7.4.6.1 增 值税 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 29 页 共 46 页


通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品 运营 过 程中发生的增 值 税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人;


根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简 称“ 资管产品 运营业务 ” ) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产 品管理 人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人 可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日前运营过 程 中发生的 增 值税应 税行为 ,未缴纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税 额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政 策的通 知 》 的 规定 , 自2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生 的部分 金融 商品 转让 业务 , 按 照以 下规 定确 定销 售 额: 提供 贷款 服务 , 以2018 年 1 月1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额; 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 ( 不包括 限售 股) 、债 券、 基金 、 非货 物期 货 , 可以选 择按 照实 际买 入价 计算 销 售额 , 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的 股票收盘价(2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票,为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价) 、 债券估 值 (中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ) 、 基 金份 额净 值、 非 货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。 7.4.6.2 城 市维 护建 设税 、教育 费附 加、 地方 教育 附加 根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 (2011 年修订 ) 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行 规定(2011 年修订) 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定,凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位 和个人,都应 当依照规 定 缴纳 城市维护 建设税、 教 育费附加(除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业 费附加 的单 位外 )及 地方 教育费 附加 。 7.4.6.3 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 30 页 共 46 页


定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债 券的差 价 收入 ,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 7.4.6.4 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 德邦基 金管 理有 限公 司( “德邦 基金 ” ) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 平安银 行股 份有 限公 司( “平安 银行 ” ) 基金托 管人 德邦证 券股 份有 限公 司( “德邦 证券 ” ) 基金管 理人 的股 东 西子联 合控 股有 限公 司( “西子 联合 ” ) 基金管 理人 的股 东 浙 江 省 土 产 畜 产 进 出 口 集 团 有 限 公 司 (“ 浙 江省 土产 畜产 ” ) 基金管 理人 的股 东 德邦创 新资 本有 限责 任公 司 ( “ 德邦 创新 资本 ” ) 基金管 理人 的子 公司


7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.8.1.1 股 票交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 7.4.8.1.2 债 券交 易








金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期2018 年1 月1 日至2018 年12 月6 日(基 金最 后运 作日 ) 上年度 可比 期间 2017年1月1 日至2017 年12 月31日 成交金 额 占当期 债券 成交总额 的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总额 的 比例 德邦证 券 5,996,400.00 100.00% - - 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 31 页 共 46 页





7.4.8.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。 7.4.8.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月6 日 (基 金最 后运 作 日) 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 571,831.14 1,744,101.01 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 2,299.43 4,628.57 注:基金管理 费每日计 算 ,逐日累计至 每月月末 , 按月支付。基 金管理费 按 前一日的基 金资产净 值的0.33% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 : H=E×0 .33% ÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 基 金 资产 净值 7.4.8.2.2 基 金托 管费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月 6 日( 基金 最后 运作 日) 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 88,873.03 264,257.71 注:基金托管 费每日计 算 ,逐日累计至 每月月末 , 按月支付。基 金托管费 按 前一日的基 金资产净 值的0.05% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 : H=E×0 .05% ÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 32 页 共 46 页


E 为前 一日 基金 资产 净值 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 6 日( 基金 最后 运 作日) 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 德邦增 利货 币A 德邦增 利货 币B 合计 德邦基 金 226.44 17,540.74 17,767.18 合计 226.44 17,540.74 17,767.18 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 德邦增 利货 币A 德邦增 利货 币B 合计 德邦基 金 1,114.02 52,405.00 53,519.02 合计 1,114.02 52,405.00 53,519.02 注:基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基 金分为 不同 的类 别, 适用 不同的 销售 服务 费率 。本 基金 A 类基 金的 基金 销售 服务费 按前 一日 基 金 资产净 值 的0.25% 的 年费 率计提 ;B 类基 金的 基金 销 售服务 费按 前一 日基 金资 产净值 的 0.01% 的年 费率计 提。 各级 基金 份额 的销售 服务 费计 提的 计算 公式如 下: H= E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数 H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费 E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资 产 净值 7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年12 月6 日( 基金 最后 运 作日) 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B 期初持 有的 基金 份额 - 27,352,383.82 期间申 购/ 买入 总份 额 - 103,671.95 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 27,456,055.77 期末持 有的 基金 份额 0.0000% 0.0000% 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 33 页 共 46 页


占基金 总份 额比 例 项目 上年度 可比 期间 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B 期间申 购/ 买入 总份 额 - 27,352,383.82 期末持 有的 基金 份额 - 27,352,383.82 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - 6.8517% 注:期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。 7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末未 投资 本基金 。 7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入





单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期2018 年1 月1 日至2018 年12 月 6 日(基 金最 后运 作日 ) 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入 平安银 行- 活 期存款 1,444,271.33 19,366.58 1,207,406.23 11,295.54 平安银 行- 定 期存款 0.00 535,166.78 50,000,000.00 1,499,266.59 注:除上表列 示的金额 外 ,本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券 登记结 算有 限责 任公 司,2018 年1 月1 日至 2018 年12 月6 日 (基 金最 后运 作 日) 止 期间 获得 的 利息收 入为 人民 币38.00 元(2017 年 度: 人民 币212.63 元), 2018 年12 月6 日 (基 金最 后运 作日 ) 无结算 备付 金余 额(2017 年末: 同) 。 7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。 7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 未发 生其 它 关联 交易 事项 。 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 34 页 共 46 页


7.4.9 期 末( 2018 年 12 月 6 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。 7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2018 年12 月6 日 ( 基金 最后 运作 日 ) , 本 基金 未持 有银 行间 市 场债券 正回 购交 易 中作为 质押 的债 券。 7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2018 年12 月6 日 ( 基金 最后 运 作 日 ) , 本 基金 未持 有交 易所 市 场债券 正回 购 交易中 作为 质押 的债 券。 7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 7.4.14.1 公允 价值 7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具


不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、应收利 息以及其 他 金融负债,因 其 剩余期 限不 长, 公允 价值 与账面 价值 相若 。


7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具


7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值


于2018 年12 月6 日 (基 金最后 运作 日) , 本 基金 无 持有以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的金 融工 具 ( 于2017 年12 月 31 日 , 本 基金 持有 的 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金 融工具中属于第 二层次的 余额为人民币 237,472,568.85 元, 无划分为第 一层 次和第三层次的 余 额) 。 7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动


本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。 7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 期初 金额 和本 期变 动金额


本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ,本基金 本 报告期及上年 度德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 35 页 共 46 页


可比期 间未 发生 第三 层次 公允价 值转 入转 出情 况。 7.4.14.2 承诺 事项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。


7.4.14.3 其他 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。


7.4.14.4 财务 报表 的批 准


本财务 报表 已 于2019 年3 月26 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 36 页 共 46 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元


序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,444,271.33 99.81 4 其他各项 资产 2,749.38 0.19 5 合计 1,447,020.71 100.00 8.2 债 券回 购融资 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(% ) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.82 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例(% ) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每日融 资 余额占资产 净值比例 的简单 平均 值。


债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 债券正 回购 的资 金余 额未 超过资 产净 值 的20% 。 8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 37 页 共 46 页


报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 27 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 82 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 0


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 发生超 过 120 天 的情 况。 8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净值 的比 例(% ) 1 30 天 以内 105.67 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 2 30 天( 含) —60 天 - - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 3 60 天( 含) —90 天 - - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 4 90 天( 含) —120 天 - - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 5 120 天( 含) —397 天 (含 ) - - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 合计 105.67 - 8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未发生 超 过240 天的 情况 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离


项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1018%


报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0189% 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 38 页 共 46 页


报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0172% 报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明 注:本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明 注:本 基金 本报 告期 内无 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。 8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.9 投 资组 合报告 附注 8.9.1 基 金计 价方法 说 明 本基 金估 值采 用" 摊 余成 本法" , 即估 值对 象以 买入 成本列 示 , 按 照票 面利 率 或协议 利率 并考 虑其买 入时 的溢 价与 折价 ,在剩 余存 续期 内平 均摊 销,每 日计 提损 益。 8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明 报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 没 有被监管部门 立案调查 , 或在报告编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成


单位: 人民 币元


序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 2,749.38 4 应收申 购款 - 5 其他应 收 款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 2,749.38 8.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本报告中因四 舍五入原 因 ,投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可 能存在 尾差 。 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 39 页 共 46 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有 的基金 份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额 比例 德邦 增利 货币A 1,703 802.55 103,243.82 7.55% 1,263,499.20 92.45% 德邦 增利 货币B 0 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00% 合计 1,703 802.55 103,243.82 7.55% 1,263,499.20 92.45%


9.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况 序号 持有人 类别 持有份 额( 份) 占总份 额比 例 1 个人 214,983.59 15.79% 2 其他类 机构 102,841.55 7.55% 3 个人 101,058.56 7.42% 4 个人 64,795.02 4.76% 5 个人 61,896.48 4.55% 6 个人 53,992.64 3.97% 7 个人 53,741.17 3.95% 8 个人 53,737.76 3.95% 9 个人 49,451.23 3.63% 10 个人 43,555.85 3.20%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 德邦增 利货 币A 217.08 0.0159% 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 40 页 共 46 页


合计 217.08 0.0159%


9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 德邦增 利货 币A 0 德邦增 利货 币B 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 德邦增 利货 币A 0 德邦增 利货 币B 0 合计 0


德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 41 页 共 46 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B 基金合 同生 效日 (2015 年12 月 23 日 ) 基金 份额总 额 100,756.16 200,000,000.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,890,312.84 399,208,331.38 本报告 期期 间基 金总 申购 份额 421,916.95 169,287,433.28 减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,945,486.77 568,495,764.66 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,366,743.02 - 注:1 、申 购含 红利 再投 、 转换入 及分 级份 额调 增份 额;赎 回含 转换 出及 分级 份额调 减份 额。 2、本 基金B 类 基金 份额 已 于 2018 年9 月6 日 被全 部 赎回。 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 42 页 共 46 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。 11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于2018 年 1 月24 日公 告, 任 命宣 培栋 先生担 任公 司 副 总经理 。 本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于2018 年 3 月31 日公 告, 任 命洪 双龙 先生担 任公 司 副 总经理 。 本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司于2018 年4 月10 日公 告, 姚 文平 先生 离任公 司董 事长 ; 任命左 畅女 士担 任公 司董 事长。 本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于 2018 年 12 月 19 日公 告, 任命 岳红 婷 女士担 任公 司 副总经 理。 本基金 管理 人德 邦基 金管 理有限 公司 于2018 年 12 月 29 日公 告, 易 强先 生离 任公司 总经 理 , 担任公 司副 董事 长; 任命 陈 星德 先生 担任 公司 总经 理。 本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。 11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。


11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。


11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 应支 付安 永华 明会 计师事 务所 (特 殊普 通合 伙)审 计费 用 4 万元 整, 该审计 机构 自 基 金合同 生效 日(2015 年 12 月 23 日 )起 向本 基金 提 供审计 服务 。 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 43 页 共 46 页


11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。


11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 德邦证 券 2 - - - - - 注:1 、公 司选 择基 金专 用 交易单 元的 基本 选择 标准 :


(1 ) 注册 资本 不低 于1 亿 元人民 币;


(2 ) 财务 状 况 良好 ,各 项 风险监 控指 标符 合证 监会 的相关 规定 ;


(3 ) 经营 行为 规范 ,未 就 交易单 元发 生违 约或 侵权 行为;


(4 ) 内 部管 理规 范 、 严 格 , 具 备健 全的 内部 控制 制 度, 并能 满足 投资 组合 资 产运作 高度 保密 的要 求;


(5 ) 具备 高效 、安 全的 通 讯条件 ,交 易设 施符 合代 理各投 资组 合进 行证 券交 易的需 要;


(6 ) 研究 实力 较强 ,能 根 据需求 提供 质量 较高 的研 究报告 ,以 及相 应的 信息 咨询服 务;


(7 ) 收取 的佣 金费 率合 理 。


公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 :


(1 ) 研究 部按 照上 述选 择 标准对 证券 公司 进行 初步 筛选, 经投 资总 监批 准后 提请 总 经理 审批 ;


(2 ) 交易 部办 理相 关交 易 单元 , 信 息技 术部 、 基 金 事务部 和监 察稽 核部 等相 关部门 配合 完成 交易 单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。


2、本 报告 期内 ,本 基金 租 用证券 公司 的交 易单 元无 变更。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金额 占当期 债券 成交总额 的比 例 成交金额 占当期 债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期 权证 成交总额 的 比例 德邦证 券 5,996,400.00 100.00% - - - -


德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 44 页 共 46 页


11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况 注:本 报告 期内 本基 金未 有偏离 度绝 对值 超 过0.5% 的情况 。 德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 45 页 共 46 页


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有 基金情 况 序 号 持有基 金份 额比例 达到 或者超 过 20% 的 时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有 份额 份额占 比 机构 1 20180326 - 20180905 - 151,408,509.40 151,408,509.40 - 0.00% 2 20180101 - 20180621 151,060,201.55 2,996,246.88 154,056,448.43 - 0.00% 3 20180101 - 20180319 200,795,746.01 2,172,699.11 202,968,445.12 - 0.00% 产品特 有风 险 1 、 本基 金单 一机 构投 资者 所持有 的基 金份 额占 比较 大, 单 一机 构投 资者 的大 额赎回 , 可 能会 对本 基 金的资 产运 作及 净值 表现 产生较 大影 响; 2 、 大额 赎回 有可 能导 致基 金管理 人被 迫抛 售证 券以 应付基 金 赎 回的 现金 需要 , 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响 ,影 响基 金的投 资运 作和 收益 水平 ; 3 、因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金资产 ,大 额赎 回导 致基 金净值 出现 较大 波 动 ;


4 、 单一 投资 者的 大额 赎回 时容易 造成 本基 金发 生巨 额赎回 。 在 发生 巨额 赎回 情形时 , 在 符合 基金 合 同 约定情况 下,如 基金管理 人认为有 必要, 可延期办 理本基金 的赎回 申请,投 资者可能 面临赎 回申 请被延 期办 理的 风险 ; 如 果连 续 2 个 开放 日以 上 ( 含本数 ) 发 生巨 额赎 回, 基金管 理人 可能 根据 《 基 金合同 》的 约定 暂停 接受 基金的 赎回 申请 ,对 剩余 投资者 的赎 回办 理造 成影 响; 5 、单 一机 构投 资者 赎回 后 ,若本 基金 连续 60 个 工作 日基金 份额 持有 人低 于 200 人或 基金 资产 净值 低于 5000 万情 形的, 基金 管理人 应当 向中 国证 监会 提出解 决方 案, 或按 基金 合同约 定, 转换 运作 方 式或终 止基 金合 同, 其他 投资者 可能 面临 基金 转换 运作方 式或 终止 基金 合同 的风险 ; 6 、大 额赎 回导 致本 基金 在 短时间 内无 法变 现足 够的 资产予 以应 对, 可能 会产 生基金 仓 位 调整 困难 , 导致流 动性 风险 ;


7 、 大额 赎回 导致 基金 资产 规模过 小, 可能 导致 部分 投资受 限而 不能 实现 基金 合同约 定的 投资 目的 及 投资策 略。 注:申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ;赎 回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 2018 年1 月 24 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ,具 体内 容 详见公 告。 2018 年3 月 23 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基 金管理 有限 公司 关于 修改 公司旗 下基 金基 金合 同有 关条款 的公 告》 , 具体 内容 详见公 告 。 自2018德邦增利货币 2018 年年度报告 摘要 第 46 页 共 46 页


年3 月30 日起 ,本 次修 订 后的基 金合 同生 效。 2018 年3 月 31 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基 金管理 有 限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ,具 体内 容 详见公 告。 2018 年4 月 10 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ,具 体内 容 详见公 告。 2018 年6 月 16 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基 金管理 有限 公司 关于 董事 会成员 变更 的公 告》 ,具 体 内容详 见公 告。 2018 年 7 月 6 日, 本基 金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了《 德邦 基 金管理 有限 公司 关于 增加 注册资 本的 公告 》 , 具体 内 容详见 公告 。 2018 年12 月 7 日 , 本 基金 管理 人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站上 刊登了 《 德 邦 增利货 币市 场基 金基 金合 同终止 及基 金财 产清 算的 公告》 , 自 2018 年 12 月 7 日起 , 本 基金 进 入 清算程 序。 2018 年 12 月 19 日 ,本 基 金管理 人在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 刊登了 《德 邦 基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 , 具体 内 容详见 公告 。 2018 年 12 月 29 日 ,本 基 金管理 人在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 刊登了 《德 邦 基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 , 具体 内 容详见 公告 。 德 邦基 金管理 有限 公司 2019 年 3 月 29 日