安信目标收益债券型证券投资基金2018年
年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2019年03月29 日 安信目标收益债券2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年01月01 日起至 12月 31 日止。
安信目标收益债券2018年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
安信目标收益债券
基金主代码
750002
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年 9月25 日
基金管理人
安信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
138,842,175.20 份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
安信目标收益债券 A
安信目标收益债券 C
下属分级基金的交易代码
750002
750003
报告期末下属分级基金的份额总额
96,683,135.88 份
42,159,039.32份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下，以 3 个月期上海银行间同业拆放利率
（Shibor3M）为收益跟踪目标，并力争实现超越目标基准的投资回
报。
投资策略
基于货币政策研究、利率研究等宏观基本面研究，根据风险收益特
征对普通债券、浮动利息债券、可转换债券和资产支持证券等大类
资产安排配置比例。通过研究基准利率类型、利差水平、发行主体
等因素，并结合市场预期分析和对市场基准利率走势的判断，制定
浮息债的投资策略。密切跟踪债券发行市场的供应状况，深入研究
利差变动，在重点研究发行人特征及其信用水平、债券类型、担保
情况、 发行利率和承销商构成的基础上积极参与债券一级市场投资。
可转债的投资采取基本面分析和量化分析相结合的方法，利用期权
定价模型等数量化方法对可转债的价值进行估算，选择价值低估的
可转换债券进行投资。同时，持续研究和密切跟踪国内资产支持证安信目标收益债券2018年年度报告摘要
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券品种的发展，对普通的和创新性的资产支持证券品种进行深入分
析，制定周密资产支持证券投资策略。普通债券投资策略包括品种
配置策略、收益率曲线配置策略、利率策略、信用策略、债券选择
策略、回购策略等。
业绩比较基准
3 个月期上海银行间同业拆放利率（Shibor 3M） 。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险水平和预期收益率低于股票
型基金和混合型基金，但高于货币市场基金，属于中低风险和收益
水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
安信基金管理有限责任公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
乔江晖 贺倩
联系电话
0755-82509999 010-66060069
电子邮箱
service@essencefund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4008-088-088 95599
传真
0755-82799292 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.essencefund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间
数据和指标
2018年
2017年
2016年
安信目标收 安信目标收 安信目标收 安信目标收 安信目标收 安信目标收安信目标收益债券2018年年度报告摘要
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益债券 A
益债券 C 益债券 A 益债券 C 益债券 A
益债券 C
本期已实现
收益
4,597,632.
69
557,461.05
1,472,507.
62
3,445,347.
93
7,079,240.
51
17,307,565
.38
本期利润
6,258,712.
49
2,999,777.
36
1,516,034.
55
4,537,923.
86
3,116,947.
20
3,353,391.
05
加权平均基
金份额本期
利润
0.0716 0.0684 0.0245 0.0267 0.0160 0.0105
本期基金份
额净值增长
率
6.54% 6.00% 2.65% 2.25% 1.80% 1.18%
3.1.2 期 末
数据和指标
2018 年末
2017 年末
2016 年末
期末可供分
配基金份额
利润
0.1000 0.0854 0.1622 0.1331 0.1338 0.1112
期末基金资
产净值
109,824,75
7.71
47,274,702
.08
48,779,962
.51
165,346,68
9.56
115,888,63
0.92
213,814,59
0.55
期末基金份
额净值
1.136 1.121 1.164 1.136 1.134 1.111
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信目标收益债券 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①－③
②－④
安信目标收益债券2018年年度报告摘要
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准差②
率③
率标准差
④
过去三个月 1.70% 0.04% 0.77% 0.01% 0.93% 0.03%
过去六个月 4.12% 0.06% 1.57% 0.01% 2.55% 0.05%
过去一年 6.54% 0.06% 3.80% 0.01% 2.74% 0.05%
过去三年 11.32% 0.09% 11.19% 0.01% 0.13% 0.08%
过去五年 38.42% 0.12% 19.98% 0.01% 18.44% 0.11%
自基金合同
生效起至今
44.78% 0.11% 25.51% 0.01% 19.27% 0.10%
安信目标收益债券 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 1.54% 0.05% 0.77% 0.01% 0.77% 0.04%
过去六个月 3.80% 0.06% 1.57% 0.01% 2.23% 0.05%
过去一年 6.00% 0.06% 3.80% 0.01% 2.20% 0.05%
过去三年 9.66% 0.09% 11.19% 0.01% -1.53% 0.08%
过去五年 35.23% 0.12% 19.98% 0.01% 15.25% 0.11%
自基金合同
生效起至今
40.76% 0.11% 25.51% 0.01% 15.25% 0.10%
注：注：根据《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》的约定，本基金的业绩比较基准为：
3 个月期上海银行间同业拆放利率（Shibor 3M） 。上海银行间同业拆放利率
（Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor） ，以位于上海的全国银行间同业拆借中
心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆
出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。中国人民银行成立 Shibor工作
小组，依据《上海银行间同业拆放利率（Shibor）实施准则》确定和调整报价银行团成员、监督
和管理Shibor运行、 规范报价行与指定发布人行为。 3 个月期上海银行间同业拆放利率是Shibor
系列品种中具有代表性的利率品种，目前已经成为票据贴现、协议存款、浮息债等产品的定价参
照基准。由于同业拆放利率在数值上的恒正属性，本基金以 Shibor 3M 为业绩比较基准，符合本安信目标收益债券2018年年度报告摘要
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基金追求绝对收益的投资理念和为基金份额持有人实现超越基准收益的投资目标。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为 2012 年9 月25日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 7页
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：元
安信目标收益债券 A
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 年 1.0000 10,666,197.89 133,659.05 10,799,856.94 - 安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 8页
2017 年 - - - - -
2016 年 - - - - -
合计
1.0000 10,666,197.89 133,659.05 10,799,856.94
安信目标收益债券 C
年度
每 10 份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2018 年 0.8000 3,142,471.20 12,654.08 3,155,125.28 -
2017 年 - - - - -
2016 年 - - - - -
合计
0.8000 3,142,471.20 12,654.08 3,155,125.28
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准，成立于 2011 年 12 月，总部位于深圳，注册
资本 5.0625 亿元人民币，股东及股权结构为：五矿资本控股有限公司持有 39.84%的股权，安信
证券股份有限公司持有 33.95%的股权，佛山市顺德区新碧贸易有限公司持有 20.28%的股权，中广
核财务有限责任公司持有 5.93%的股权。
截至 2018 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 45 只开放式基金，具体如下：从 2012 年 6
月 20 日起管理安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金； 从 2012 年9月 25 日起管理安信目标
收益债券型证券投资基金； 从2012年12月18日起管理安信平稳增长混合型发起式证券投资基金；
从 2013 年2月 5 日起管理安信现金管理货币市场基金； 从 2013 年7 月24 日起管理安信宝利债券
型证券投资基金（LOF） （原安信宝利分级债券型证券投资基金） ；从2013 年11月 8日起管理安信
永利信用定期开放债券型证券投资基金； 从 2013 年12月 31日起管理安信鑫发优选灵活配置混合
型证券投资基金；从 2014 年 4 月 21 日起管理安信价值精选股票型证券投资基金；从 2014 年 11
月 24 日起管理安信现金增利货币市场基金； 从 2015 年3 月19 日起管理安信消费医药主题股票型
证券投资基金；从 2015年 4 月15 日起管理安信动态策略灵活配置混合型证券投资基金；从 2015
年 5 月14 日起管理安信中证一带一路主题指数分级证券投资基金； 从 2015 年5 月20 日起管理安安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 9页
信优势增长灵活配置混合型证券投资基金；从 2015 年 5 月 25 日起管理安信稳健增值灵活配置混
合型证券投资基金；从 2015 年 6 月 5 日起管理安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金；从
2015 年 8 月 7 日起管理安信新常态沪港深精选股票型证券投资基金；从 2015 年 11 月 24 日起管
理安信新动力灵活配置混合型证券投资基金； 从 2016 年3 月 9 日至2018 年5 月28 日管理安信安
盈保本混合型证券投资基金； 从2016年5月9日起管理安信新回报灵活配置混合型证券投资基金；
从 2016 年7月 28 日起管理安信新优选灵活配置混合型证券投资基金； 从 2016 年8 月 9 日起管理
安信新目标灵活配置混合型证券投资基金；从 2016 年 8 月 19 日起管理安信新价值灵活配置混合
型证券投资基金；从 2016 年9 月9 日至 2018 年9月 26 日管理安信保证金交易型货币市场基金；
从 2016 年 9 月 29 日起管理安信新成长灵活配置混合型证券投资基金；从 2016 年 9 月 29 日起管
理安信尊享纯债债券型证券投资基金； 从 2016年 10 月 10日起管理安信永丰定期开放债券型证券
投资基金；从 2016 年 10 月 12 日起管理安信沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金；从 2016
年 10 月 17 日起管理安信活期宝货币市场基金；从 2016 年 12 月 9 日起管理安信新趋势灵活配置
混合型证券投资基金；从 2016 年 12 月19 日起管理安信新视野灵活配置混合型证券投资基金；从
2017 年 1 月 13 日至 2018 年 6 月 11 日管理安信永鑫定期开放债券型证券投资基金；从 2017 年 3
月 16 日起管理安信新起点灵活配置混合型证券投资基金； 从 2017 年3月 16 日起管理安信中国制
造 2025 沪港深灵活配置混合型证券投资基金； 从 2017 年3月 29 日起管理安信合作创新主题沪港
深灵活配置混合型证券投资基金； 从 2017 年7月 3 日起管理安信量化多因子灵活配置混合型证券
投资基金；从 2017 年 7 月 20 日起管理安信工业 4.0 主题沪港深精选灵活配置混合型证券投资基
金；从 2017年 12 月6 日起管理安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式基金；从 2017 年12月 28
日起管理安信永泰定期开放债券型发起式证券投资基金；从 2018 年 3 月 14 日起管理安信尊享添
益债券型证券投资基金； 从 2018 年3月 21 日起管理安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金；
从 2018 年3月 30 日起管理安信永盛定期开放债券型发起式证券投资基金； 从2018年6月1日起
管理安信永瑞定期开放债券型发起式证券投资基金；从 2018 年 6 月 12 日起管理安信永鑫增强债
券型证券投资基金； 从 2018 年6 月21 日起管理安信中证复兴发展 100 主题指数型证券投资基金；
从 2018 年9月 3 日起管理安信量化优选股票型发起式证券投资基金； 从 2018 年9 月 26 日起管理
安信恒利增强债券型证券投资基金； 从 2018 年 11 月29 日起管理安信中证 500 指数增强型证券投
资基金；从 2018 年12月7 日起管理安信优享纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
说明
安信目标收益债券2018年年度报告摘要
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任职日期
离任日期 年限
张翼飞
本基金
的基金
经理
2016 年 3
月14日
- 7.5
张翼飞先生，经济学硕士。历任摩根轧机
（上海） 有限公司财务部会计、 财务主管，
上海市国有资产监督管理委员会规划发
展处研究员，秦皇岛嘉隆高科实业有限公
司财务总监，日盛嘉富证券国际有限公司
上海代表处研究部研究员。现任安信基金
管理有限责任公司固定收益部基金经理。
曾任安信现金管理货币市场基金、安信目
标收益债券型证券投资基金、安信永利信
用定期开放债券型证券投资基金的基金
经理助理，安信现金管理货币市场基金、
安信现金增利货币市场基金、安信新起点
灵活配置混合型证券投资基金、安信永鑫
增强债券型证券投资基金（原安信永鑫定
期开放债券型证券投资基金）的基金经
理；现任安信稳健增值灵活配置混合型证
券投资基金、安信目标收益债券型证券投
资基金、安信永利信用定期开放债券型证
券投资基金、安信尊享纯债债券型证券投
资基金、安信新趋势灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
李君
本基金
的基金
经理
2017年12
月26日
- 13
李君先生，管理学硕士。历任光大证券研
究所研究部行业分析师、国信证券研究所
研究部高级行业分析师、上海泽熙投资管
理有限公司投资研究部投资研究员、太和
先机资产管理有限公司投资研究部研究
总监、东方睿德（上海）投资管理有限公
司股权投资部投资总监、上海东证橡睿投
资管理有限公司投资部总经理。现任安信安信目标收益债券2018年年度报告摘要
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基金管理有限责任公司固定收益部基金
经理。现任安信永利信用定期开放债券型
证券投资基金、安信目标收益债券型证券
投资基金、安信尊享纯债债券型证券投资
基金、安信新趋势灵活配置混合型证券投
资基金、安信永鑫增强债券型证券投资基
金（原安信永鑫定期开放债券型证券投资
基金） 、安信稳健增值灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
王坤
本基金
的基金
经理助
理
2016 年 3
月14日
- 3
王坤先生，金融学硕士。曾任安信基金管
理有限责任公司固定收益部研究助理。现
任安信基金管理有限责任公司固定收益
部基金经理助理。曾任安信永鑫定期开放
债券式证券投资基金的基金经理助理，现
任安信基金目标收益债券型证券投资基
金、安信永利信用定期开放债券型证券投
资基金、安信稳健增值灵活配置混合型证
券投资基金、安信新趋势灵活配置混合型
证券投资基金、安信新起点灵活配置混合
型证券投资基金、安信尊享纯债债券型证
券投资基金的基金经理助理。
注：1、基金经理的“任职日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写；基金经理助理的“任职
日期”根据公司决定确定的聘任日期填写。 “离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》等有
关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有安信目标收益债券2018年年度报告摘要
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损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人采用 T 值检验等统计方法，定期对旗下管理的所有基金和投资组合之间发生的
同一交易日内、三个交易日内、五个交易日内的同向交易价差进行专项分析和检查。分析结果显
示，本基金与本基金管理人旗下管理的所有其他基金和投资组合之间，不存在通过相同品种的同
向交易进行投资组合间利益输送的行为。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制
度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年经济增速有所回落，资金面比较宽松，总体处于债券牛市当中，但违约事件多发。期
间，我们致力于在相对较低风险的债券中寻找波段性机会，持仓以中高等级国企债券、利率债为
主。净值曲线呈现出一种稳步增长的态势。我们贯彻始终的理念：不是单纯追求收益，而是在低
信用风险暴露下，以一种相对低回撤的方式，努力为客户创造较好的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末安信目标收益债券 A 基金份额净值为 1.136 元，本报告期基金份额净值增长
率为 6.54%；截至本报告期末安信目标收益债券 C 基金份额净值为 1.121 元，本报告期基金份额
净值增长率为 6.00%；同期业绩比较基准收益率为 3.80%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019 年，经济增速可能仍然不乐观，通胀风险不大，资金宽松有望维持相当一段时间。
前期的资金宽松，在期限路径上传导比较充分，中长久期利率债下行明显。但在信用路径上，由安信目标收益债券2018年年度报告摘要
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于违约事件的影响有所阻滞，中低等级信用利差显著拉开，后期一些资质较好的中等评级信用债，
可能有一定的机会。但考虑到社会融资总量增速持续降低，2019 年违约事件或仍将多发，这是我
们在 2019 年的资产管理工作中最为关注的一个问题。 我们仍倾向于在低信用风险暴露下开展投资
工作。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展的实际需要，通过合规培训、
梳理业务风险点、细化制度流程、对员工行为以及重点业务稽核检查等方式，保障了基金管理及
公司业务的有效开展及合规运作。本基金管理人承诺将持续以风险控制为核心，坚持基金份额持
有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金资产安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规、证监会的相关规定以及基金合同的约定，对基金所持有的
投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规及基金合同要求履行估值及净值计算的复核责任。
会计师事务所定期对估值调整采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，设立估值委员会。估值委员会负责审定公司基
金估值业务管理制度，建立健全估值决策体系，确定不同基金产品及投资品种的估值方法，保证
基金估值业务准确真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。估值委员会负责人由公
司分管投资的副总经理担任，估值委员会成员由运营部、权益投资部、固定收益部、特定资产管
理部、研究部、信用研究部和监察稽核部分别委派一名或多名代表组成，以上人员均具备必要的
经验、专业胜任能力和相关工作经验。估值委员会各成员职责分工如下：权益投资部、固定收益
部、特定资产管理部、研究部及信用研究部负责关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对
估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出合理的估值建议，确保估值的公允性；运营部负责
日常估值业务的具体执行，及时准确完成基金估值，并负责和托管行沟通协调核对；监察稽核部
负责定期或不定期对估值政策、程序及相关方法的一致性进行检查，确保估值政策和程序的一贯
性。当估值委员会委员同时为基金经理时，涉及其相关持仓品种估值调整时采取回避机制，保持
估值调整的客观性和独立性。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截至报告期末本基金管理人已签约的定价服务机构为中央国债登记结算有限责任公司和中证指数
有限公司，由其按约定提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。 安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 14页
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照相关法律法规和本基金合同的规定及实际运作情况进行利润分配。本
报告期内，本基金实施利润分配的金额合计为 13,954,982.22 元，其中本基金 A 类份额分配
10,799,856.94元， 本基金 C 类份额分配 3,155,125.28 元， 符合相关法律法规及基金合同的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—安信基金管理
有限责任公司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计
核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,安信基金管理有限责任公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益
的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严
格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，安信基金管理有限责任公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损
害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
本基金 2018 年年度财务会计报告已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 15页
计师签字出具了标准无保留意见的审计报告，投资者欲了解本基金审计报告详细内容，应阅读年
度报告正文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：安信目标收益债券型证券投资基金
报告截止日：2018年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
3,858,544.62 1,707,664.40
结算备付金
7,122,741.85 2,802,698.15
存出保证金
24,960.78 4,354.05
交易性金融资产
195,325,772.39 261,902,163.20
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
195,325,772.39 261,902,163.20
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
8,600,000.00 100,000.00
应收证券清算款
55,192.37 69,086.78
应收利息
3,285,356.57 7,009,577.59
应收股利
- -
应收申购款
205,715.91 200.00
递延所得税资产
- -
其他资产
- -安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 16页
资产总计
218,478,284.49 273,595,744.17
负债和所有者权益
本期末
2018年12月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
60,000,000.00 58,849,752.97
应付证券清算款
383,135.14 18,525.79
应付赎回款
504,874.54 65,970.22
应付管理人报酬
114,971.42 127,622.37
应付托管费
32,848.99 36,463.55
应付销售服务费
15,312.77 56,221.89
应付交易费用
175.00 8,005.19
应交税费
26,285.29 -
应付利息
50,843.40 56,529.07
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
250,378.15 250,001.05
负债合计
61,378,824.70 59,469,092.10
所有者权益：
实收基金
138,842,175.20 187,522,671.11
未分配利润
18,257,284.59 26,603,980.96
所有者权益合计
157,099,459.79 214,126,652.07
负债和所有者权益总计
218,478,284.49 273,595,744.17
注：报告截止日 2018 年12月 31 日，本基金 A 类基金份额净值人民币 1.136 元，C 类基金份额净
值人民币 1.121 元；基金份额总额 138,842,175.20 份，其中 A 类基金份额 96,683,135.88 份，C
类基金份额 42,159,039.32 份。
安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 17页
7.2 利润表
会计主体：安信目标收益债券型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1 日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017
年12月31日
一、收入
12,669,930.77 12,704,876.78
1.利息收入
8,110,663.36 15,886,507.20
其中：存款利息收入
99,207.19 50,445.09
债券利息收入
7,973,776.66 15,833,191.39
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
37,679.51 2,870.72
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
433,224.66 -4,343,031.46
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
433,224.66 -4,343,031.46
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
4,103,396.11 1,136,102.86
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填列)
22,646.64 25,298.18
减：二、费用
3,411,440.92 6,650,918.37
1．管理人报酬
1,038,906.32 1,848,599.85
2．托管费
296,830.41 528,171.34
3．销售服务费
197,859.83 766,892.60安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 18页
4．交易费用
11,758.59 7,968.00
5．利息支出
1,449,859.33 3,100,058.19
其中：卖出回购金融资产支出
1,449,859.33 3,100,058.19
6．税金及附加
16,480.64 -
7．其他费用
399,745.80 399,228.39
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
9,258,489.85 6,053,958.41
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
9,258,489.85 6,053,958.41
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：安信目标收益债券型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 187,522,671.11 26,603,980.96 214,126,652.07
二、 本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 9,258,489.85 9,258,489.85
三、 本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-48,680,495.91 -3,650,204.00 -52,330,699.91
其中：1.基金申购款
139,237,132.44 22,341,037.42 161,578,169.86
2.基金赎回款
-187,917,628.35 -25,991,241.42 -213,908,869.77
四、 本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动 （净值减少
以“-”号填列）
- -13,954,982.22 -13,954,982.22
五、期末所有者权益（基金净值） 138,842,175.20 18,257,284.59 157,099,459.79安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 19页
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 294,627,718.99 35,075,502.48 329,703,221.47
二、 本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 6,053,958.41 6,053,958.41
三、 本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-107,105,047.88 -14,525,479.93 -121,630,527.81
其中：1.基金申购款
49,513,462.44 6,799,688.52 56,313,150.96
2.基金赎回款
-156,618,510.32 -21,325,168.45 -177,943,678.77
四、 本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动 （净值减少
以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基金净值） 187,522,671.11 26,603,980.96 214,126,652.07
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
刘入领
范瑛
苗杨
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
安信目标收益债券型证券投资基金(以下简称"本基金") 经中国证券监督管理委员会（以下
简称"中国证监会"）2012 年 8 月 7 日下发的证监许可[2012]1068 号文"关于核准安信目标收益债
券型证券投资基金募集的批复"的核准，由安信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型
开放式，存续期限不定，首次募集期间为 2012 年 8 月 27 日至 2012 年 9 月 21 日，募集结束经安
永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2012)验字 60962175_H05 号验资报告。
经向中国证监会备案， 《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》于 2012年 9 月25 日正
式生效。截至 2012 年 9 月 25 日止，安信目标收益债券型证券投资基金已收到的首次发售募集的安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 20页
有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币1,945,633,347.77元， 折合1,945,633,347.77
份基金份额；有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息为人民币 1,315,844.02 元，折合
1,315,844.02 份基金份额。其中 A 类基金已收到的首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后的
净认购金额为人民币 407,713,339.07 元，折合 407,713,339.07 份基金份额；有效认购资金在首
次发售募集期内产生的利息为人民币 320,574.11 元，折合 320,574.11 份基金份额。C 类基金已
收到的首次发售募集的有效认购资金金额为人民币1,537,920,008.70元， 折合1,537,920,008.70
份基金份额；有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息为人民币 995,269.91 元，折合
995,269.91 份基金份额。以上收到的实收基金共计人民 1,946,949,191.79 元，折合
1,946,949,191.79 份基金份额。本基金的基金管理人为安信基金管理有限责任公司，注册登记机
构为安信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、
央行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券、
可分离债券、回购和银行存款等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收
益类证券品种（但须符合中国证监会的相关规定） 。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权
益类资产，也不参与一级市场新股申购或增发新股，仅可持有因可转债转股所形成的股票、因所
持有股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证。因上述原因持有的股票和权证等资
产，本基金应在其可交易之日起的 30个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资
其他品种，基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律
法规或相关规定。本基金各类资产投资比例范围为：固定收益类资产的比例不低于基金资产的
80%；现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
本基金的业绩比较基准为：3 个月期上海银行间同业拆放利率（Shibor 3M） 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，
对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 21页
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年12月 31日的财
务状况以及 2018 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
7.4.6.2 企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 、
财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70
号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]140 号文《关于明确金融、
房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有
关问题的通知》 、财税〔2017〕90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》
的规定及其他相关法规：
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2018
年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应
税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的
增值税应纳税额中抵减；对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人
运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来
利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。 安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 22页
7.4.6.4 个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发
行企业及金融机构在向基金派发股息、红利、债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
安信基金管理有限责任公司（以下简称“安信基
金” ）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农
业银行” ）
基金托管人、基金销售机构
安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券” ） 基金管理人的股东、基金销售机构
五矿资本控股有限公司 基金管理人的股东
中广核财务有限责任公司 基金管理人的股东
佛山市顺德区新碧贸易有限公司 基金管理人的股东
安信乾盛财富管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 23页
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金于本期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
1,038,906.32 1,848,599.85
其中：支付销售机构的客户维护费
162,382.34 575,132.55
注：基金管理费每日计提，按月支付。本基金的管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.70%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
296,830.41 528,171.34
注：基金托管费每日计提，按月支付。本基金的托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值 安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 24页
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
安信目标收益债券 A 安信目标收益债券 C 合计
安信基金 - 3,035.52 3,035.52
中国农业银行 - 8,901.48 8,901.48
安信证券 - 172,653.26 172,653.26
合计
- 184,590.26 184,590.26
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
安信目标收益债券 A 安信目标收益债券 C 合计
安信基金 - 6,548.13 6,548.13
中国农业银行 - 20,341.27 20,341.27
安信证券 - 732,409.51 732,409.51
合计
- 759,298.91 759,298.91
注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份
额销售服务费年费率为0.40%。 本基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.40%年费率计提。
计算方法如下：
H=E×0.40%÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日的基金资产净值
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 25页
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
期末余额
当期利息收入 期末余额
当期利息收入
中国农业银行
3,858,544.62 30,626.76 1,707,664.40 18,511.92
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金于本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 26页
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无
抵押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额
60,000,000.00 元，于2019年 1月 8日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所
交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券
后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.10.2 其他事项
(1）公允价值
管理层已经评估了银行存款、结算备付金、其他应收款项类投资以及其他金融负债因剩余期
限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月31 日，本基金持有的交易性金融资产中无划分为第一层级余额，第二层级的
余额为人民币 195,325,772.39 元，无划分为第三层级余额（于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有
的交易性金融资产中无划分为第一层级余额，划分为第二层级的余额为人民币 261,902,163.20
元，无划分为第三层级余额） 。
公允价值所属层级间重大变动
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃或属于非公开发行等情况，
本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并
根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性，确定相关股票公允价值应属第二层次或第三
层次。 安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 27页
对于证券交易所上市的可转换、可交换债券，若出现交易不活跃的情况，本基金不会于交易
不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次； 根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性，
确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。
第三层级公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.10.3 财务报表的批准
本财务报表已于 2019 年3 月27 日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
195,325,772.39 89.40
其中：债券
195,325,772.39 89.40
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
8,600,000.00 3.94
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7
银行存款和结算备付金合计
10,981,286.47 5.03
8
其他各项资产
3,571,225.63 1.63
9
合计
218,478,284.49 100.00
安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 28页
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
15,033,394.40 9.57
其中：政策性金融债
10,686,071.00 6.80
4
企业债券
154,683,998.69 98.46
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
9,918,500.00 6.31
7
可转债（可交换债）
15,011,614.90 9.56
8
同业存单
- -
9
地方政府债
678,264.40 0.43安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 29页
10 其他
11 合计
195,325,772.39 124.33
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
1 136415 16 华建 01 181,420 18,107,530.20 11.53
2 136536 16 国汽 02 126,300 12,534,012.00 7.98
3 132004 15 国盛 EB 125,850 12,178,504.50 7.75
4 122481 15 铁建 01 120,000 12,144,000.00 7.73
5 143045 17 广晟 01 110,090 11,135,603.50 7.09
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 30页
与国债期货交易。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
24,960.78
2
应收证券清算款
55,192.37
3
应收股利
-
4
应收利息
3,285,356.57
5
应收申购款
205,715.91
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
3,571,225.63
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 123004 铁汉转债 1,637,985.70 1.04
1 132004 15国盛EB 12,178,504.50 7.75安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 31页
2 132006 16皖新EB 1,195,124.70 0.76
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
安信目标收
益债券 A
620 155,940.54
88,477,0
95.53
91.51
8,206,04
0.35
8.49
安信目标收
益债券 C
366 115,188.63
34,085,4
63.97
80.85
8,073,57
5.35
19.15
合计
976 142,256.33
122,562,
559.50
88.27
16,279,6
15.70
11.73
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有
从业人员持有本
基金
安信目标收益债券 A - -
安信目标收益债券 C 9.45 0.0000
合计
9.45 0.0000
注：管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 32页
各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即期末基金份额总额） 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
安信目标收益债券 A 0
安信目标收益债券 C 0
合计
0
本基金基金经理持有
本开放式基金
安信目标收益债券 A 0
安信目标收益债券 C 0
合计
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
安信目标收益债券 A
安信目标收益债券 C
基金合同生效日（2012年 9 月25 日）基
金份额总额
408,033,913.18 1,538,915,278.61
本报告期期初基金份额总额
41,913,379.80 145,609,291.31
本报告期基金总申购份额
128,505,025.59 10,732,106.85
减：本报告期基金总赎回份额
73,735,269.51 114,182,358.84
本报告期期末基金份额总额
96,683,135.88 42,159,039.32
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未举行基金份额持有人大会。
安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 33页
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人未发生重大人事变动；基金托管人总行聘任刘琳同志、李智
同志为本行托管业务部高级专家。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，该事务所自本基
金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币 50,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
安信证券
2
- - - - -
海通证券
2
- - - - -
兴业证券
2
- - - - -
国信证券
2
- - - - -
中信证券
2
- - - - -
东吴证券
2
- - - - -
安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 34页
招商证券
2
- - - - -
光大证券
2
- - - - 新增
中投证券
2
- - - - 新增
国盛证券
2
- - - - 新增
中信建投
2
- - - - 新增
天风证券
2
- - - - 新增
世纪证券
2
- - - - 新增
注： 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，本基金管理人制定了《安信基金管理有限责任公司券商交易单元选择标准及佣
金分配办法》 ，对券商交易单元的选择标准和程序进行了规定。本基金管理人将券商路演数量和质
量、提供的信息充分性和及时性、系统支持等作为交易单元的选择标准，由权益投资部、研究部、
运营部交易室对券商考评后提出租用及变更方案，最终由公司基金投资决策委员讨论及决定。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
安信证券
941,634,706.97 100.00%9,880,144,000.00 100.00% - -
海通证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
国信证券
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
东吴证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
光大证券
- - - - - -
中投证券
- - - - - -
国盛证券
- - - - - -安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 35页
中信建投
- - - - - -
天风证券
- - - - - -
世纪证券
- - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过20%
的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
20180101-
20180108;
47,719,670.10 44,000,000.00 3,719,670.10 2.68
2
20180109-
20181025;
20181226-
20181231;
30,364,629.29 30,364,629.29 21.87
3
20180101-
20180112;
58,953,262.89 58,953,262.89
4
20180518-
20181225;
41,945,469.8041,945,469.80
5
20181026-
20181231;
44,522,707.03 44,522,707.03 32.07
6
20180109-
20181025;
35,148,506.15 8,000,000.00 27,148,506.15 19.55安信目标收益债券2018年年度报告摘要
第 36页
个
人
-
-
- - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%， 则面临大额赎
回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动
性风险； 如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额
赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2个开放日以上
（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，
对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影
响，影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策
略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临
合同终止清算、转型等风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
安信基金管理有限责任公司
2019年03月29日
