大成行业轮动混合型证券投资基金 2018
年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2019年03月29日大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月28日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意
见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018年01月01日起至12月31日止。 大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大成行业轮动混合
基金主代码
090009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年9月8日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 107,391,044.41份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 利用行业轮动效应，优化行业配置，获取超额投资收益，实现基金
资产长期稳健增值。
投资策略 本基金将重点围绕我国经济周期动力机制与发展规律，研究我国国
民经济发展过程中的结构化特征，捕捉行业轮动效应下的投资机会，
自上而下的实施大类资产间的战略配置和股票类别间的战术配置，
精选优质行业的优质股票，获取超额投资收益，实现基金资产的长
期稳健增值。
业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×中证综合债券指数
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益适
中的品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基
金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 赵冰 贺倩
联系电话
0755-83183388 010-66060069
信息披露
负责人
电子邮箱
office@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4008885558 95599
传真
0755-83199588 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017年 2016年大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
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本期已实现收益
-15,612,336.75 26,160,059.26 -3,639,469.84
本期利润
-52,717,643.21 45,738,053.33 -13,493,767.90
加权平均基金份额本期利润
-0.4316 0.3359 -0.1114
本期基金份额净值增长率
-27.74% 25.49% -7.45%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润
0.2064 0.4955 0.2905
期末基金资产净值
129,558,195.84 229,805,446.32 150,579,662.82
期末基金份额净值
1.206 1.669 1.330
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-12.92% 1.82% -9.51% 1.31% -3.41% 0.51%
过去六个月
-17.96% 1.62% -10.68% 1.20% -7.28% 0.42%
过去一年
-27.74% 1.48% -19.28% 1.07% -8.46% 0.41%
过去三年
-16.08% 1.48% -13.32% 0.94% -2.76% 0.54%
过去五年
47.43% 1.92% 32.69% 1.23% 14.74% 0.69%
自基金合同
生效起至今
20.60% 1.67% 9.76% 1.19% 10.84% 0.48%大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日
正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注
册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有
限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。公司业务资质齐全，是全国同时具有境内、境
外社保基金管理人资格和基本养老保险基金管理人资格的四家基金公司之一，全面涵盖公募基金、
机构投资、海外投资、财富管理、养老金管理、私募股权投资等业务，旗下大成国际资产管理公
司具备QFII、RQFII以及QFLP等资格。
历经二十年的磨砺和沉淀，大成基金形成了以长期投资能力为核心竞争优势，打造了一支具有
良好职业素养和丰富经验的资产管理队伍。目前已形成权益、固定收益、量化投资、商品期货、
境外投资、大类资产配置等六大投资团队，全面覆盖各类投资领域。截至2018年12月31日，
公司管理公募基金产品数量共81只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
王磊
本基金基
金经理
2015年12月
14日
- 15
经济学硕士。2003
年5月至2012年
10月曾任证券时报
社公司新闻部记者、
世纪证券投资银行
部业务董事、国信
证券经济研究所分
析师及资产管理总
部专户投资经理、
中银基金管理有限
公司专户理财部投
资经理及总监（主
持工作） 。2012年
11月加入大成基金
管理有限公司。
2013年6月7日至
2015年7月15日
任大成强化收益债
券型证券投基金基大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
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金经理，2015年7
月16日到2016年
3月25日任大成强
化收益定期开放债
券型证券投资基金
基金经理。2013年
7月17日到2016
年3月25日任大成
景恒保本混合型证
券投资基金基金经
理。2013年11月
9日到2016年3月
25日任大成可转债
增强债券型证券投
资基金基金经理。
2014年6月26到
2016年3月25日
任大成景益平稳收
益混合型证券投资
基金基金经理。
2014年9月3日至
2016年3月23日
任大成景丰债券型
证券投资基金
（LOF）基金经理。
2014年12月9日
至2016年3月25
日任大成景利混合
型证券投资基金基
金经理。2015年12
月14日起任大成行
业轮动混合型证券
投资基金基金经理。
2016年11月11日
起担任大成景尚灵
活配置混合型证券
投资基金基金经理。
2017年6月9日起
任大成积极成长混
合型证券投资基金
基金经理。2017年
6月9日起任大成
灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理。2017年9月21大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
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日至2019年1月9
日任大成国企改革
灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理。2017年12月
1日起任大成财富
管理2020混合型证
券投资基金投资基
金基金经理。具有
基金从业资格。国
籍：中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》 、 《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 。公司旗下投资组
合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究
部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察
稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过
多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于
市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以
及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分
析，未发现违反公平交易原则的异常情况。大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数
型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在3笔同日反向交易，
原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数
据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，我国宏观经济的外部环境和内部环境均出现了一定的不确定性。从外部环境看，
受美国贸易战的影响，我国出口导向的行业面临了较大的不确定性，部分行业出现了较大的下行
压力。从内部环境看，从2018开始我国所采取的金融去杠杆政策和部分行业去产能政策取得了
明显成效，有效的缓解了金融风险，化解了部分周期行业的过剩产能，但其客观上也对部分行业
的经营产生了一定的压力。从整体上看，部分行业的盈利在三季度开始出现了较为明显的下行。
从2018年三季度开始，我国关注到了经济下行的压力，及时调整了政策并采取了一系列降税减
费，刺激经济发展，提升民营经济信心的措施，对宏观经济和资本市场的信心起到了很好的提振
作用。
从市场整体上看，2018年A股市场整体表现不佳。上证综指全年跌幅24.59%，深证综指全年跌
幅33.25%，创业板指数全年跌幅28.65%。从行业上看，休闲服务、银行、食品饮料跌幅相对较
少。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.206元；本报告期基金份额净值增长率为-27.74%，业
绩比较基准收益率为-19.28%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年，我国资本市场所面临的外部环境和内部环境都有望继续改善。从外部环境看，我
国同美国的贸易战有望和解，从而消除我国出口行业所面临的巨大的不确定性。从内部看，我国
在2018年下半年所采取的一系列稳经济和稳信心的措施将进一步落地，为我国的经济发展提供
支撑。因此，2019年A股市场的机会大概率好于 2018年。
从行业和投资主题上，我们倾向于受益于国家产业升级政策的行业以及必需消费品行业。同
时，具有确定性成长潜力的科技创新类公司也是我们重点关注的方向。大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管
理部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜
任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括五名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产
配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的
交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大
事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要
进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，
以保证其持续适用；交易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；
基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整
事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，
并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对一
致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓证
券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值
政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨
论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已
与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有限
责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的
债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人将严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分
配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—大成基金管理
有限公司2018年1月1日至2018年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算
和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 大成基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
本基金 2018年年度财务报表已经安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙）审计,注册会计师
签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内容，应阅读年度报
告正文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：大成行业轮动混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
22,540,018.08 27,369,353.05
结算备付金
649,940.16 421,611.22大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
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存出保证金
94,656.23 194,446.02
交易性金融资产
110,160,370.12 200,144,402.05
其中：股票投资
110,160,370.12 200,144,402.05
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
4,976.28 7,480.61
应收股利
- -
应收申购款
7,496.42 3,848,332.58
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
133,457,457.29 231,985,625.53
负债和所有者权益
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,210,797.38 1,117,798.52
应付赎回款
7,203.39 217,041.88
应付管理人报酬
169,961.38 272,546.09
应付托管费
28,326.89 45,424.32
应付销售服务费
- -
应付交易费用
212,948.12 257,177.54
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
270,024.29 270,190.86
负债合计
3,899,261.45 2,180,179.21
所有者权益：
实收基金
107,391,044.41 137,660,866.45
未分配利润
22,167,151.43 92,144,579.87
所有者权益合计
129,558,195.84 229,805,446.32
负债和所有者权益总计
133,457,457.29 231,985,625.53
注: 报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.206元，基金份额总额107,391,044.41份。大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
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7.2 利润表
会计主体：大成行业轮动混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017
年12月31日
一、收入
-47,299,034.81 53,495,259.49
1.利息收入
177,761.22 203,952.33
其中：存款利息收入
177,761.22 203,952.33
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-10,453,307.55 33,620,620.63
其中：股票投资收益
-12,496,365.11 31,065,561.49
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
2,043,057.56 2,555,059.14
3.公允价值变动收益(损失以“-”
号填列)
-37,105,306.46 19,577,994.07
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填列)
81,817.98 92,692.46
减：二、费用
5,418,608.40 7,757,206.16
1．管理人报酬
2,737,140.77 3,075,850.87
2．托管费
456,190.15 512,641.90
3．销售服务费
- -
4．交易费用
1,829,874.69 3,770,494.65
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
395,402.79 398,218.74
三、利润总额(亏损总额以“-”号填
列)
-52,717,643.21 45,738,053.33
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-52,717,643.21 45,738,053.33大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成行业轮动混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
137,660,866.45 92,144,579.87 229,805,446.32
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -52,717,643.21 -52,717,643.21
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-30,269,822.04 -17,259,785.23 -47,529,607.27
其中：1.基金申
购款
27,996,085.73 17,731,920.61 45,728,006.34
2.基金赎
回款
-58,265,907.77 -34,991,705.84 -93,257,613.61
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
107,391,044.41 22,167,151.43 129,558,195.84
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
113,260,290.64 37,319,372.18 150,579,662.82
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 45,738,053.33 45,738,053.33大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 15页 共 30页
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
24,400,575.81 9,087,154.36 33,487,730.17
其中：1.基金申
购款
87,457,899.84 45,275,550.33 132,733,450.17
2.基金赎
回款
-63,057,324.03 -36,188,395.97 -99,245,720.00
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
137,660,866.45 92,144,579.87 229,805,446.32
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
罗登攀 周立新 刘亚林
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2 税项
7.4.2.1印花税
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花
税。
7.4.2.2增值税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 16页 共 30页
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人
为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下
简称“资管产品运营业务” ） ，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管
理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理
人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1
月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售
额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股） 、债券、基金、非货物期货，可以选
择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个
交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价） 、债券估值（中债金融估值中心
有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入
价计算销售额。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收
流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.2.3个人所得税
个人所得税税率为20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人
所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红
利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳
税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 17页 共 30页
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收
流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司（“大成基金” ） 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农
业银行” ）
基金托管人、基金销售机构
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司（“光大证券” ） 基金管理人的股东、基金销售机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
大成国际资产管理有限公司（“大成国
际” ）
基金管理人的子公司
大成创新资本管理有限公司（“大成创
新资本” ）
基金管理人的合营企业
注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
光大证券
26,021,284.33 2.16 336,424,785.01 13.36
7.4.4.1.2 债券交易
无。
7.4.4.1.3 债券回购交易
无。
7.4.4.1.4 权证交易
无。大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 18页 共 30页
7.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
光大证券
23,712.34 2.16 21,547.21 10.12
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
光大证券
306,607.77 13.36 33,182.68 12.90
注:1）上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费后的净额列示。
2）该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
2,737,140.77 3,075,850.87
其中：支付销售机构的客户维护
费
694,095.90 686,037.74
注:基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。
计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
456,190.15 512,641.90大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 19页 共 30页
注:基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
22,540,018.08 167,655.60 27,369,353.05 181,752.97
注: 本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.5 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.5.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
601138
工
业
2018-05-282019-06-10
新股
流通
13.77 10.97164,0492,258,954.731,799,617.53 -大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 20页 共 30页
富
联
受限
注:基金可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自
发行结束之日起12个月内不得转让。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600485
信威
集团
2016-12-26
重大
事项
8.62 - -240,7633,905,283.002,075,377.06 -
注:本基金截至本期末止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该
类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
110,160,370.12 82.54
其中：股票
110,160,370.12 82.54
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
23,189,958.24 17.38
8
其他各项资产
107,128.93 0.08
9
合计
133,457,457.29 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元 大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 21页 共 30页
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
5,652,532.00 4.36
C
制造业
70,516,150.36 54.43
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
1,661,609.00 1.28
G
交通运输、仓储和邮政业
381.90 0.00
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
3,370,978.80 2.60
K
房地产业
8,848,948.98 6.83
L
租赁和商务服务业
9,722,994.08 7.50
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
10,386,775.00 8.02
S
综合
- -
合计
110,160,370.12 85.03
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 300144
宋城演艺
486,500 10,386,775.00 8.02
2 600519
贵州茅台
14,700 8,673,147.00 6.69
3 300408
三环集团
311,400 5,268,888.00 4.07
4 002027
分众传媒
993,892 5,207,994.08 4.02
5 000002
万 科Ａ
210,500 5,014,110.00 3.87
6 300122
智飞生物
125,096 4,848,720.96 3.74
7 002008
大族激光
155,400 4,717,944.00 3.64
8 601888
中国国旅
75,000 4,515,000.00 3.48
9 002422
科伦药业
210,226 4,341,166.90 3.35
10 002460
赣锋锂业
190,800 4,212,864.00 3.25大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 22页 共 30页
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有限公司网
站(http://www.dcfund.com.cn)的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 300122
智飞生物
14,861,775.18 6.47
2 600048
保利地产
12,883,976.41 5.61
3 600438
通威股份
12,209,020.12 5.31
4 600383
金地集团
11,583,566.49 5.04
5 002456
欧菲科技
11,294,118.00 4.91
6 300144
宋城演艺
11,164,804.80 4.86
7 000001
平安银行
11,013,695.00 4.79
8 601012
隆基股份
10,656,646.52 4.64
9 600887
伊利股份
10,516,827.45 4.58
10 000960
锡业股份
10,503,529.00 4.57
11 000333
美的集团
10,328,929.17 4.49
12 600885
宏发股份
10,212,444.26 4.44
13 603986
兆易创新
10,025,249.00 4.36
14 601899
紫金矿业
9,747,282.84 4.24
15 000069
华侨城Ａ
9,655,034.65 4.20
16 600519
贵州茅台
9,609,070.98 4.18
17 601888
中国国旅
9,292,527.56 4.04
18 000002
万 科Ａ
9,272,331.69 4.03
19 000063
中兴通讯
9,028,422.00 3.93
20 300033
同花顺
8,174,695.00 3.56
21 002146
荣盛发展
8,173,412.57 3.56
22 000858
五 粮 液
7,811,931.09 3.40
23 600271
航天信息
7,235,827.00 3.15
24 300476
胜宏科技
7,010,526.50 3.05
25 300308
中际旭创
6,851,378.50 2.98
26 002081
金 螳 螂
6,824,922.83 2.97
27 300408
三环集团
6,378,864.79 2.78
28 600547
山东黄金
6,281,387.00 2.73
29 002815
崇达技术
6,207,390.30 2.70
30 002422
科伦药业
5,691,750.00 2.48
31 002008
大族激光
5,609,863.40 2.44
32 002027
分众传媒
5,600,179.00 2.44
33 600623
华谊集团
5,442,758.80 2.37
34 002821
凯莱英
5,394,429.00 2.35大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 23页 共 30页
35 002304
洋河股份
5,339,126.46 2.32
36 002714
牧原股份
5,301,733.00 2.31
37 000910
大亚圣象
5,120,584.00 2.23
38 300338
开元股份
5,024,331.00 2.19
39 601166
兴业银行
4,943,537.00 2.15
40 002032
苏 泊 尔
4,870,818.00 2.12
41 002157
正邦科技
4,859,326.00 2.11
42 002466
天齐锂业
4,822,203.20 2.10
43 002460
赣锋锂业
4,797,994.46 2.09
44 300027
华谊兄弟
4,679,673.11 2.04
45 600409
三友化工
4,679,522.58 2.04
46 002583
海能达
4,660,489.60 2.03
47 002294
信立泰
4,644,483.00 2.02
注:本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000858
五 粮 液
18,329,008.16 7.98
2 002032
苏 泊 尔
14,570,766.04 6.34
3 002050
三花智控
13,864,070.67 6.03
4 002640
跨境通
13,288,588.26 5.78
5 002146
荣盛发展
13,287,974.33 5.78
6 002466
天齐锂业
13,226,369.47 5.76
7 002236
大华股份
12,643,597.74 5.50
8 300122
智飞生物
12,211,233.67 5.31
9 002456
欧菲科技
12,189,126.21 5.30
10 601888
中国国旅
12,003,160.10 5.22
11 002126
银轮股份
11,407,650.82 4.96
12 601012
隆基股份
11,361,109.18 4.94
13 600438
通威股份
11,150,064.95 4.85
14 002648
卫星石化
10,260,986.95 4.47
15 000069
华侨城Ａ
9,969,506.00 4.34
16 600885
宏发股份
9,936,248.94 4.32
17 002294
信立泰
9,914,028.64 4.31
18 000063
中兴通讯
9,870,787.02 4.30
19 603986
兆易创新
9,672,096.48 4.21
20 600383
金地集团
8,784,694.23 3.82
21 000100
TCL 集团
8,113,633.02 3.53
22 600036
招商银行
7,867,823.19 3.42
23 300033
同花顺
7,785,011.62 3.39
24 600048
保利地产
7,682,161.10 3.34大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 24页 共 30页
25 000001
平安银行
7,677,392.62 3.34
26 600271
航天信息
7,616,646.19 3.31
27 002460
赣锋锂业
7,414,044.90 3.23
28 000960
锡业股份
7,275,883.97 3.17
29 002815
崇达技术
7,051,038.30 3.07
30 300308
中际旭创
6,986,436.82 3.04
31 300476
胜宏科技
6,976,012.09 3.04
32 600547
山东黄金
6,500,908.23 2.83
33 002081
金 螳 螂
6,170,159.00 2.68
34 600741
华域汽车
5,781,272.38 2.52
35 601899
紫金矿业
5,723,040.00 2.49
36 002821
凯莱英
5,584,552.75 2.43
37 600623
华谊集团
5,566,240.00 2.42
38 000910
大亚圣象
5,534,004.39 2.41
39 600887
伊利股份
5,498,925.94 2.39
40 002027
分众传媒
5,497,716.51 2.39
41 002241
歌尔股份
5,379,946.94 2.34
42 002714
牧原股份
5,246,843.52 2.28
43 601166
兴业银行
5,112,739.00 2.22
44 002583
海能达
4,902,734.20 2.13
45 300027
华谊兄弟
4,898,107.65 2.13
46 600702
舍得酒业
4,838,620.27 2.11
47 002217
合力泰
4,827,915.32 2.10
48 601336
新华保险
4,682,951.30 2.04
注:本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
584,786,747.84
卖出股票收入（成交）总额
625,169,108.20
注:上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 25页 共 30页
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形
无。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
94,656.23
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
4,976.28
5
应收申购款
7,496.42
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
107,128.93
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份 大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 26页 共 30页
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
11,748 9,141.22 1,734,078.34 1.61 105,656,966.07 98.39
注:持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户数。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
75,163.34 0.0700
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009年9月8日）
基金份额总额
3,086,196,884.20
本报告期期初基金份额总额
137,660,866.45
本报告期基金总申购份额
27,996,085.73
减：本报告期基金总赎回份额
58,265,907.77
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
107,391,044.41
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
无。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人的重大人事变动
无。
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本行总行聘任刘琳同志、李智同志为本行托管业务部高级专家。 大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 27页 共 30页
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，
本年度应支付的审计费用为7万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务
至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
中信建投
2 200,854,507.70 16.67% 183,006.79 16.67% -
山西证券
1 132,759,181.06 11.02% 121,006.18 11.02% -
银河证券
4 109,304,853.37 9.07% 99,605.47 9.07% -
浙商证券
1 95,537,695.87 7.93% 87,048.14 7.93% -
申万宏源
1 93,411,987.49 7.75% 85,098.44 7.75% -
中泰证券
1 85,435,822.59 7.09% 77,855.52 7.09% -
兴业证券
2 79,610,118.37 6.61% 72,559.94 6.61% -
海通证券
1 77,958,581.49 6.47% 71,035.96 6.47% -
国泰君安
2 51,918,194.99 4.31% 47,319.84 4.31% -
万和证券
1 47,536,779.34 3.95% 43,321.04 3.95% -
国盛证券
1 39,160,870.17 3.25% 35,700.71 3.25% -
西部证券
1 38,412,470.72 3.19% 35,012.26 3.19% -
华西证券
1 36,597,578.65 3.04% 33,371.87 3.04% - 大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 28页 共 30页
光大证券
2 26,021,284.33 2.16% 23,712.34 2.16% -
天风证券
2 20,712,010.71 1.72% 18,872.08 1.72% -
中银国际
2 17,890,949.94 1.49% 16,302.72 1.49% -
东吴证券
1 16,397,980.40 1.36% 14,944.71 1.36% -
国信证券
1 12,785,747.95 1.06% 11,650.57 1.06% -
中金公司
3 9,023,666.15 0.75% 8,221.41 0.75% -
红塔证券
1 7,128,599.50 0.59% 6,499.77 0.59% -
西藏东财
1 3,248,037.91 0.27% 2,957.22 0.27% -
安信证券
1 2,887,576.00 0.24% 2,631.32 0.24% -
民生证券
1 - - - - -
平安证券
1 - - - - -
瑞银证券
2 - - - - -
东兴证券
1 - - - - -
上海证券
1 - - - - -
世纪证券
1 - - - - -
东方证券
1 - - - - -
东北证券
2 - - - - -
第一创业
1 - - - - -
湘财证券
1 - - - - -
川财证券
1 - - - - -
长城证券
1 - - - - -
招商证券
2 - - - - -
北京高华
1 - - - - -
爱建证券
1 - - - - -
中信证券
2 - - - - -
中原证券
1 - - - - -
联讯证券
1 - - - - -
方正证券
1 - - - - -
华泰证券
1 - - - - - 大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 29页 共 30页
华创证券
1 - - - - -
宏源证券
1 - - - - -
国金证券
2 - - - - -
广发证券
2 - - - - -
注:1、租用券商专用交易单元的选择标准和程序：
根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（1）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（2）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（3）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（4）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投
资组合证券交易需要；
（5）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（6）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价
表》 ，然后根据评分高低进行选择基金专用席位。
2、本报告期内本基金租用证券公司交易单元的变更情况如下：
本报告期内退租交易单元：英大证券,
本报告期内新增交易单元：无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
投资
者类
别
序
号
持有基金份额比例达到或
者超过20%的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持
有
份
额
份额占
比（%） 大成行业轮动混合型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 30页 共 30页
机构
1 20180101-20180207 28,148,563.66 - 28,148,563.66 - -
个人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值
剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与
基金托管人协商一致，对本基金基金合同的有关条款进行了修改，主要在前言、释义、投资
交易限制、申购与赎回管理、基金估值管理、信息披露等方面对流动性风险管控措施进行明
确，具体内容详见2018年3月27日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文
件。
大成基金管理有限公司
2019年03月29日
