大成惠利纯债债券型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2019年03月29日大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月28日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年01月01日起至 12月31日止。 大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大成惠利纯债债券
基金主代码
003574
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月2日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,497,699,085.33份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制投资风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实
现基金资产长期稳定增值。
投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方
向及收益率曲线分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高
的债券组合投资收益。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品，其风险收益水平
高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
姓名 赵冰 张志永
联系电话
0755-83183388 021-62677777
信息披露
负责人
电子邮箱
office@dcfund.com.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话
4008885558 95561
传真
0755-83199588 021-62159217
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指
标
2018年 2017年
2016年11月02日（基金
合同生效日）-2016年12大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
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月31日
本期已实现收益
72,568,634.30 57,792,299.39 5,371,088.64
本期利润
92,704,590.57 38,024,439.53 927,923.01
加权平均基金份额本
期利润
0.0619 0.0254 0.0011
本期基金份额净值增
长率
6.20% 2.55% 0.22%
3.1.2 期末数据和指
标
2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份
额利润
0.0101 0.0011 0.0022
期末基金资产净值
1,512,774,553.40 1,499,297,203.43 1,500,981,270.36
期末基金份额净值
1.0101 1.0011 1.0022
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
1.35% 0.03% 1.99% 0.05% -0.64% -0.02%
过去六个月
3.10% 0.04% 2.57% 0.06% 0.53% -0.02%
过去一年
6.20% 0.04% 4.79% 0.07% 1.41% -0.03%
自基金合同
生效起至今
9.15% 0.05% -1.21% 0.08% 10.36% -0.03%大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金
的投资组合比例符合基金合同的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注:合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分现金形式发放总额 再投资形式发放总 年度利润分配合计 备注 大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
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红数 额
2018年
0.5290 79,227,881.06 375.21 79,228,256.27-
2017年
0.2650 39,689,075.71 24.68 39,689,100.39-
2016年
- - - --
合计
0.7940 118,916,956.77 399.89 118,917,356.66-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日
正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注
册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有
限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。公司业务资质齐全，是全国同时具有境内、境
外社保基金管理人资格和基本养老保险基金管理人资格的四家基金公司之一，全面涵盖公募基金、
机构投资、海外投资、财富管理、养老金管理、私募股权投资等业务，旗下大成国际资产管理公
司具备QFII、RQFII以及QFLP等资格。
历经二十年的磨砺和沉淀，大成基金形成了以长期投资能力为核心竞争优势，打造了一支具有
良好职业素养和丰富经验的资产管理队伍。目前已形成权益、固定收益、量化投资、商品期货、
境外投资、大类资产配置等六大投资团队，全面覆盖各类投资领域。截至2018年12月31日，
公司管理公募基金产品数量共81只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
陈会荣
本基金基
金经理
2016年11月
2日
- 11
经济学学士。2004
年7月至2007年
10月就职于招商银
行总行，任资产托
管部年金小组组长。
2007年10月加入
大成基金管理有限
公司，曾担任基金
运营部基金助理会
计师、基金运营部
登记清算主管、固
定收益总部助理研
究员、固定收益总大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
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部基金经理助理。
2016年8月6日起
任大成景穗灵活配
置混合型证券投资
基金、大成丰财宝
货币市场基金基金
经理。2016年9月
6日起任大成恒丰
宝货币市场基金基
金经理。2016年11
月2日起任大成惠
利纯债债券型证券
投资基金、大成惠
益纯债债券型证券
投资基金基金经理。
2017年3月1日起
任大成惠祥定期开
放纯债债券型证券
投资基金基金经理。
2017年3月22日
起任大成月添利理
财债券型证券投资
基金、大成慧成货
币市场基金和大成
景旭纯债债券型证
券投资基金基金经
理。2018年3月14
日起任大成月月盈
短期理财债券型证
券投资基金、大成
添利宝货币市场基
金基金经理。2018
年8月17日起任大
成现金增利货币市
场基金基金经理。
具备基金从业资格。
国籍：中国
方孝成
本基金基
金经理
2018年8月
28日
- 12
经济学硕士。2000
年7月至2001年
12月任新华社参编
部编辑。2002年1
月至2005年12月
任J.D. Power
(MacGraw Hill 集团
成员) 市场研究部大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
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分析师。2006年1
月至2009年1月任
大公国际资信评估
有限公司金融机构
部副总经理。2009
年2月至2011年1
月任合众人寿保险
股份有限公司风险
管理部信用评级室
主任。2011年2月
至2015年9月任合
众资产管理股份有
限公司固定收益投
资部投资经理。
2015年9月至2017
年7月任光大永明
资产管理股份有限
公司固定收益投资
部执行总经理。
2017年7月加入大
成基金管理有限公
司。2017年11月
8日起任大成景旭
纯债债券型证券投
资基金基金经理。
2018年1月23日
起任大成现金增利
货币市场基金基金
经理。2018年3月
23日起任大成慧成
货币市场基金基金
经理。2018年8月
28日起任大成惠利
纯债债券型证券投
资基金基金经理。
2018年12月27日
起任大成惠明定期
开放纯债债券型证
券投资基金基金经
理。具备基金从业
资格。国籍：中国
欧阳亮
本基金基
金经理助
理
2018年3月
30日
- 9
管理学硕士。2009
年9月至2011年7
月曾任华泰联合证
券研究所研究员。大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
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2011年7月加入大
成基金管理有限公
司，曾担任产品研
发与金融工程部高
级产品设计师、固
定收益总部助理研
究员。2018年3月
30日起任大成丰财
宝货币市场基金、
大成惠利纯债债券
型证券投资基金基
金经理助理。2019
年1月25日起任大
成慧成货币市场基
金、大成景安短融
债券型证券投资基
金、大成恒丰宝货
币市场基金、大成
惠益纯债债券型证
券投资基金、大成
惠祥定期开放纯债
债券型证券投资基
金基金经理。具有
基金从业资格。国
籍：中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行
业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》 、 《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 。公司旗下投资组
合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
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包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究
部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察
稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过
多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于
市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以
及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分
析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数
型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在3笔同日反向交易，
原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数
据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年社会融资规模回落和经济增速回落成为债券市场走牛的主线，中美贸易摩擦则显著
降低了市场的风险偏好，放大了对经济的悲观预期，成为债券市场走牛的催化剂。
上半年国内经济依然表现出了一定的韧性，在去杠杆大背景下监管政策逐步趋严，伴随资管新
规的颁布，非标融资开始显著收缩，并带动社会融资规模显著下滑。2018年新增社会融资规模
19.26万亿元，较2017年22.4万亿元显著回落。对非标融资依赖较重的基建投资增速大幅下滑，
并对全社会固定资产投资形成拖累，2018年全社会固定资产投资同比增速为5.9%，较2017年
7.2%进一步回落。
3月份中美贸易摩擦骤然升温，并迅速成为影响资本市场走势的重要因素，但全年来看主要体
现在预期层面，对出口的实际影响有限。在10月份之前，我国出口同比增速依然保持在10%以
上，最后两个月有所回落。大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
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全年经济增速呈现稳步回落态势，一到四季度GDP同比增速分别为6.8%、6.7%、6.5%和
6.4%，下半年下行压力有所加大。
全年通胀维持在温和水平，CPI同比增速在2%附近波动，随着主要工业原材料价格见顶回落，
PPI全年呈现震荡回落走势。
随着经济下行压力的逐步显现，货币政策在边际上转向宽松。继年初对普惠金融实行定向降准
后，从四月份开始，央行先后三次下调商业银行存款准备金率，共释放增量资金约1.85万亿元，
市场资金面自下半年开始持续处于偏宽松的状态。由于包括企业、地方政府和居民在内的市场主
体的杠杆处于较高水平，加之信用风险频发，银行风险偏好回落，从宽货币到宽信用的渠道不够
畅通，宽信用效果不够明显。
2018年债市收益率自年初见顶后震荡回落，中债综合财富(总值)指数全年上涨8.22%，中债信
用债综合财富指数上涨7.44%，10年国开债自高点回落超过140BP，3年和5年AAA级中票则分
别回落超过150BP和140BP。
本基金在2018年维持稳健操作，在上半年采用偏短久期和高杠杆的操作策略，进入下半年后
适度拉长了组合久期，并将杠杆维持在较高水平，同时适当参与了利率债的波段操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0101元；本报告期基金份额净值增长率为6.20%，业
绩比较基准收益率为4.79%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，中国经济仍然面临下行压力，因此对债券市场可以维持谨慎乐观的态度，但
考虑到当前债券收益率已处于较低水平，因此继续下行空间较为有限，波动也会加大，投资操作
中需要采取更为灵活的策略。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管
理部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜
任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括五名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
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配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的
交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大
事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要
进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，
以保证其持续适用；交易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；
基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整
事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，
并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对一
致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓证
券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值
政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨
论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已
与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有限
责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的
债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内大成惠利纯债债券
型证券投资基金已分配利润79,228,256.27元（每十份基金份额分红0.5290元） ，符合基金合同
规定的分红比例。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人
利益的行为。大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期
内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金2018年年度财务报表已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计
师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内容，应阅读年度
报告正文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：大成惠利纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
2,401,730.11 2,059,561.03
结算备付金
10,679,687.63 -
存出保证金
8,272.72 -
交易性金融资产
1,825,355,100.00 1,810,727,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,825,355,100.00 1,810,727,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
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买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
31,809,319.58 25,121,921.96
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,870,254,110.04 1,837,908,482.99
负债和所有者权益
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
355,999,525.50 336,999,174.50
应付证券清算款
226,306.15 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
391,140.56 382,381.62
应付托管费
130,380.15 127,460.57
应付销售服务费
- -
应付交易费用
40,025.45 22,500.37
应交税费
215,330.82 -
应付利息
161,848.01 764,762.50
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
315,000.00 315,000.00
负债合计
357,479,556.64 338,611,279.56
所有者权益：
实收基金
1,497,699,085.33 1,497,698,359.52
未分配利润
15,075,468.07 1,598,843.91
所有者权益合计
1,512,774,553.40 1,499,297,203.43
负债和所有者权益总计
1,870,254,110.04 1,837,908,482.99
注: 报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.0101元，基金份额总额
1,497,699,085.33份。
7.2 利润表
会计主体：大成惠利纯债债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日 大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 15页 共 27页
一、收入
112,339,217.61 50,294,396.62
1.利息收入
88,198,870.09 71,630,700.32
其中：存款利息收入
11,933,958.09 144,336.37
债券利息收入
75,763,103.20 69,707,989.53
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
501,808.80 1,778,374.42
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
4,004,391.24 -1,568,443.85
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
4,004,391.24 -1,568,443.85
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益(损失以“-”
号填列)
20,135,956.27 -19,767,859.86
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填列)
0.01 0.01
减：二、费用
19,634,627.04 12,269,957.09
1．管理人报酬
4,628,940.66 4,518,934.62
2．托管费
1,542,980.20 1,506,311.55
3．销售服务费
- -
4．交易费用
28,895.26 14,725.00
5．利息支出
12,723,999.75 5,768,572.94
其中：卖出回购金融资产支出
12,723,999.75 5,768,572.94
6．税金及附加
245,148.42 -
7．其他费用
464,662.75 461,412.98
三、利润总额(亏损总额以“-”号填
列)
92,704,590.57 38,024,439.53
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
92,704,590.57 38,024,439.53
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成惠利纯债债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 16页 共 27页
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,497,698,359.52 1,598,843.91 1,499,297,203.43
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 92,704,590.57 92,704,590.57
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
725.81 289.86 1,015.67
其中：1.基金申
购款
7,355.69 398.14 7,753.83
2.基金赎
回款
-6,629.88 -108.28 -6,738.16
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- -79,228,256.27 -79,228,256.27
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,497,699,085.33 15,075,468.07 1,512,774,553.40
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,497,717,553.57 3,263,716.79 1,500,981,270.36
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 38,024,439.53 38,024,439.53
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-19,194.05 -212.02 -19,406.07
其中：1.基金申
购款
119.80 0.25 120.05
2.基金赎
回款
-19,313.85 -212.27 -19,526.12大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 17页 共 27页
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- -39,689,100.39 -39,689,100.39
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,497,698,359.52 1,598,843.91 1,499,297,203.43
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
罗登攀 周立新 刘亚林
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值
税政策的补充通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政
策的通知》 、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018
年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 18页 共 27页
入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司（“大成基金” ） 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
兴业银行股份有限公司（“兴业银行” ） 基金托管人、基金销售机构
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司（“光大证券” ） 基金管理人的股东
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
大成国际资产管理有限公司（“大成国
际” ）
基金管理人的子公司
大成创新资本管理有限公司（“大成创
新资本” ）
基金管理人的合营企业
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
无。
7.4.4.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
光大证券
323,848,250.00 100.00 - -
7.4.4.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元 大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 19页 共 27页
本期
2018年1月1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
光大证券
11,713,300,000.00 100.00 28,500,000.00 100.00
7.4.4.1.4 权证交易
无。
7.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
无。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
4,628,940.66 4,518,934.62
其中：支付销售机构的客户维护
费
- -
注:支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.30%/ 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
1,542,980.20 1,506,311.55
注:支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 20页 共 27页
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行
2,401,730.11 65,104.60 2,059,561.03 131,424.48
注:本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.5 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 21页 共 27页
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额102,999,525.50元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
101452024
14三峡
MTN002
2019-01-03 102.24 460,000 47,030,400.00
101800171
18华润置
地MTN001
2019-01-03 103.84 200,000 20,768,000.00
101801149
18中电国
际MTN001
2019-01-02 100.75 400,000 40,300,000.00
合计
1,060,000 108,098,400.00
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额253,000,000.00元，截至2019年1月2日到期。该类交易要求本基金转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,825,355,100.00 97.60
其中：债券
1,825,355,100.00 97.60
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 22页 共 27页
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
13,081,417.74 0.70
8
其他各项资产
31,817,592.30 1.70
9
合计
1,870,254,110.04 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
无。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
无。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
无。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
159,673,000.00 10.55
其中：政策性金融债
159,673,000.00 10.55
4
企业债券
475,596,100.00 31.44大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 23页 共 27页
5
企业短期融资券
80,832,000.00 5.34
6
中期票据
1,099,585,000.00 72.69
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
9,669,000.00 0.64
9
其他
- -
10
合计
1,825,355,100.00 120.66
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 101452024
14三峡
MTN002
1,400,000 143,136,000.00 9.46
2 101456087
14中广核
MTN002
1,400,000 142,170,000.00 9.40
3 101461014
14苏交通
MTN002
1,300,000 132,093,000.00 8.73
4 041800129
18鄂长投
CP001
800,000 80,832,000.00 5.34
5 180312
18进出12
800,000 80,184,000.00 5.30
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形
无。 大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 24页 共 27页
8.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金不直接在二级市场买入股票、权证、可转债，也不参与一级市场的新股、可转债申购
或增发新股，本基金无备选股票库，无投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票的情形。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
8,272.72
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
31,809,319.58
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
31,817,592.30
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
199 7,526,126.06 1,497,662,206.23 100.00 36,879.10 0.00
注:持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户数。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%） 大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 25页 共 27页
基金管理人所有从业人员持有本基金
27,642.91 0.0018
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016年11月2日）
基金份额总额
200,054,350.35
本报告期期初基金份额总额
1,497,698,359.52
本报告期基金总申购份额
7,355.69
减：本报告期基金总赎回份额
6,629.88
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
1,497,699,085.33
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
无。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
无。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
，本年度应支付的审计费用为115,000 元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审
计服务至今。 大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
第 26页 共 27页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
招商证券
1 - - - - -
光大证券
1 - - - - -
注:根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投
资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价
表》 ，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
本报告期内本基金退租的交易单元：无，新增交易单元：无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
光大证券
323,848,250.00 100.00% 11,713,300,000.00 100.00% - - 大成惠利纯债债券型证券投资基金2018年年度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
（%
）
机
构
1
20181001-
20181231
1,497,662,206.23 - - 1,497,662,206.23 99.99
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值
剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与
基金托管人协商一致，对本基金基金合同的有关条款进行了修改，主要在前言、释义、投资
交易限制、申购与赎回管理、基金估值管理、信息披露等方面对流动性风险管控措施进行明
确，具体内容详见2018年3月27日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文
件。
大成基金管理有限公司
2019年03月29日
