大成债券投资基金 2018年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2019年03月29日大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月28日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年01月01日起至 12月31日止。 大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大成债券
基金主代码
090002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年6月12日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
1,960,917,416.59份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基
金简称
大成债券A/B 大成债券C
下属分级基金的交
易代码
090002 092002
下属分级基金的前
端交易代码
090002 -
下属分级基金的后
端交易代码
091002 -
报告期末下属分级
基金的份额总额
1,427,020,878.30份 533,896,538.29份
2.2 基金产品说明
投资目标 在力保本金安全和保持资产流动性的基础上追求资产的长期稳定增
值。
投资策略 通过整体资产配置、类属资产配置和个券选择三个层次自上而下地
进行投资管理，以实现投资目标。类属资产部分按照修正的均值－
方差模型在交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融
债之间实行最优配置。
业绩比较基准 中国债券总指数
风险收益特征 本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品，其风险收益水平
高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 赵冰 贺倩
联系电话
0755-83183388 010-66060069
信息披露
负责人
电子邮箱
office@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4008885558 95599
传真
0755-83199588 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
2018年 2017年 2016年
大成债券
A/B
大成债券C
大成债券
A/B
大成债券C
大成债券
A/B
大成债券C
本期
已实
现收
益
18,878,510.
36
9,408,111.8
0
7,820,040.4
4
1,985,654.1
3
18,130,674.
81
10,442,515.
10
本期
利润
25,297,249.
72
11,985,674.
34
3,859,257.0
9
965,364.72
2,757,345.6
8
4,106,333.4
3
加权
平均
基金
份额
本期
0.0760 0.0673 0.0148 0.0137 0.0063 0.0161 大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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利润
本期
基金
份额
净值
增长
率
10.06% 9.73% 1.83% 1.54% 0.62% 0.31%
3.1.
2 期
末数
据和
指标
2018年末 2017年末 2016年末
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.0874 0.0742 0.0244 0.0313 0.0621 0.0605
期末
基金
资产
净值
1,574,639,5
26.00
591,845,461
.46
158,624,529
.12
49,451,496.
84
446,357,444
.66
109,186,760
.07
期末
基金
份额
净值
1.1034 1.1085 1.0244 1.0383 1.0621 1.0772
注:1.本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2..所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成债券A/B
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④ 大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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增长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月
1.44% 0.06% 3.43% 0.09% -1.99% -0.03%
过去六个月
3.42% 0.07% 4.47% 0.10% -1.05% -0.03%
过去一年
10.06% 0.10% 9.63% 0.11% 0.43% -0.01%
过去三年
12.78% 0.11% 9.73% 0.11% 3.05% 0.00%
过去五年
66.10% 0.47% 31.86% 0.12% 34.24% 0.35%
自基金合同
生效起至今
191.13% 0.31% 73.38% 0.16% 117.75% 0.15%
大成债券C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
1.37% 0.06% 3.43% 0.09% -2.06% -0.03%
过去六个月
3.27% 0.07% 4.47% 0.10% -1.20% -0.03%
过去一年
9.73% 0.10% 9.63% 0.11% 0.10% -0.01%
过去三年
11.76% 0.11% 9.73% 0.11% 2.03% 0.00%
过去五年
63.40% 0.47% 31.86% 0.12% 31.54% 0.35%
自基金合同
生效起至今
177.12% 0.31% 73.38% 0.16% 103.74% 0.15%大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:1.本基金于2006年4月24日起推出持续性收费模式，将前端收费模式定义为A类收费模式，
后端收费模式定义为B类收费模式，二者对应的基金份额简称“大成债券A/B” ；将持续性收费
模式定义为C类收费模式，对应的基金份额简称“大成债券C” 。 2.本基金合同规定，基金管理
人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束
时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
大成债券A/B
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2018年
0.2200 1,019,245.94 2,344,120.93 3,363,366.87 -
2017年
0.5610 6,383,808.23
16,464,179.4
5
22,847,987.6
8
-
2016年
2.1050
23,576,519.2
0
52,621,724.3
0
76,198,243.5
0
-
合计
2.8860 30,979,573.3 71,430,024.6 102,409,598.大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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7 8 05
单位：人民币元
大成债券C
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2018年
0.2820 736,497.08 567,770.79 1,304,267.87 -
2017年
0.5460 3,061,942.79 1,977,475.26 5,039,418.05 -
2016年
2.0650
58,681,251.6
9
5,273,276.54
63,954,528.2
3
-
合计
2.8930
62,479,691.5
6
7,818,522.59
70,298,214.1
5
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日
正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注
册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有
限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。公司业务资质齐全，是全国同时具有境内、境
外社保基金管理人资格和基本养老保险基金管理人资格的四家基金公司之一，全面涵盖公募基金、
机构投资、海外投资、财富管理、养老金管理、私募股权投资等业务，旗下大成国际资产管理公
司具备QFII、RQFII以及QFLP等资格。
历经二十年的磨砺和沉淀，大成基金形成了以长期投资能力为核心竞争优势，打造了一支具有
良好职业素养和丰富经验的资产管理队伍。目前已形成权益、固定收益、量化投资、商品期货、
境外投资、大类资产配置等六大投资团队，全面覆盖各类投资领域。截至2018年12月31日，
公司管理公募基金产品数量共81只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
王立
本基金基
金经理，
固定收益
总部总监
2009年5月
23日
- 16
经济学硕士。曾任
职于申银万国证券
股份有限公司、南
京市商业银行资金
营运中心。2005年
4月加入大成基金
管理有限公司，曾大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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担任大成货币市场
基金基金经理助理，
现任固定收益总部
总监。2007年1月
12日至2014年12
月23日任大成货币
市场证券投资基金
基金经理。2009年
5月23日起任大成
债券投资基金基金
经理。2012年11
月20日至2014年
4月4日任大成现
金增利货币市场基
金基金经理。2013
年2月1日至2015
年5月25日任大成
月添利理财债券型
证券投资基金基金
经理。2013年7月
23日至2015年5
月25日任大成景旭
纯债债券型证券投
资基金基金经理。
2014年9月3日起
任大成景兴信用债
债券型证券投资基
金基金经理。2014
年9月3日至2016
年11月23日任大
成景丰债券型证券
投资基金（LOF）基
金经理。2016年2
月3日至2018年4
月2日任大成慧成
货币市场基金基金
经理。具有基金从
业资格。国籍：中
国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行
业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗
旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险
的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》 、 《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 。公司旗下投资组
合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究
部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察
稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过
多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于
市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以
及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分
析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数
型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在3笔同日反向交易，
原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数
据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年经济增速前高后低，在严监管下的信用收缩，房地产进入下行周期，以及中美贸易大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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摩擦的背景下，经济下行压力增大。物价方面，CPI总体保持稳定，PPI总体前高后低，年底油
价的快速下跌加快了PPI的下行；由于经济增长和广义通胀都出现了回落，2018年名义增速也
出现了比较明显的下行。
货币政策由紧转松，年内多次采用全面降准、定向降准等方式释放流动性，资金面总体较为宽
松，特别是下半年资金利率下行明显。此外，资管新规落地后，今年表外非标融资收缩明显，2
季度以来，每个月表外融资的收缩幅度都在2000亿元以上，明显拖累了社融增速，信用扩张大
幅放缓，截止2018年底社融存量增速回落至10%以上，也是近几年来的最低水平。
具体到市场表现方面，经济下行压力增大，货币政策放松，信用扩张放缓是对债券市场最为有
利的环境。全年来看，2018年的利率市场经历了一轮波澜壮阔的牛市，除了在3季度收益率有
小幅调整之外，其他三个季度收益率都下行明显，全年来看10年国开下行118bp；由于信用收
缩，违约事件增加，信用利差发生分化，高等级债券信用利差收窄，低等级信用利差走阔。全年
来看，中债综合财富（总值）指数全年上涨8.22%；中债金融债券总财富（总值）指数全年上涨
10.32%；中债信用债总财富（总值）指数上涨7.44%。
权益市场方面，由于信用收缩，经济下行压力增大，市场风险偏好降低，全年下跌明显，没有
特别好的反弹机会。全年来看，上证指数全年下跌24.6%，深证成指下跌34.4%，创业板指数下
跌28.7%，中证转债指数下跌1.2%。
本基金在严格控制风险的基础上，采取积极的组合策略和严格的资产选择原则进行投资运作。
2018年本基金主动管理组合大类资产配置，组合在一季度就果断加大了长久期利率债的仓位，
全年维持较高的久期，充分获取了收益率下行的资本利得。同时我们高度重视信用风险，看好高
等级信用债，在保持基础仓位的信用债投资比例基础上，严控信用风险，精选信用个券，重点持
有高等级信用债。权益方面，我们抓住了1月份转债的行情，随后转债一直维持较低的仓位，一
直到年底才逐渐增加转债仓位，尽量减少了权益下跌对于组合的不利影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成债券A/B的基金份额净值为 1.1034元 ，本报告期基金份额净值增长率
为10.06% ;截至本报告期末大成债券C 的基金份额净值为 1.1085元 ，本报告期基金份额净值增
长率为9.73% ；同期业绩比较基准收益率为9.63%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年，经济仍处于寻底过程，出口和房地产是两个比较明确的拖累项。在经济下行压力
较为确定的背景下，政策如何对冲成为最大的不确定性。短期内居民、企业和地方政府都难以成大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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为加杠杆的主体，宽货币向宽信用传导存在阻碍，因此通过积极财政中央政府加杠杆做对冲被寄
以厚望。但税收增速的自然回落、土地市场遇冷导致政府性基金增量减少使得明年积极的财政仍
然面临诸多制约。货币政策方面，在看到经济增速企稳前，仍将维持相对宽松的状态。我们认为
明年整体市场的融资环境可能会有一定的好转，一方面是利率下行从分化走向收敛，此外监管政
策边际趋缓，以及对民营企业融资风险的关注，有助于避免企业筹资现金流进一步恶化，企业融
资环境的好转以及较低的基数有利于融资增速在2019年中企稳。通胀方面，猪周期可能对CPI
造成扰动，但考虑到总体需求较弱，CPI仍然较为温和，全年均值在2.3%左右；PPI方面，环保
限产放松，叠加全球总需求的走弱带动大宗商品价格的下行，PPI回落明显，不排除个别月份面
临阶段性的通缩压力。
因此短期来看，基本面上对于债券市场仍然相对比较有利，但考虑到当前的收益率水平已经较
低，收益率进一步下行的空间变小；牛市后期收益率波动可能增大，地方债发行、积极财政落地、
猪周期重启等因素都有可能给市场带来的扰动，对于利率债仓位可以较2018年适当降低久期，
同时操作更加灵活，积极把握波段操作的机会。此外需要关注一旦经济增长有见底迹象，需降低
利率债的仓位，兑现收益。信用债方面，尽管我们认为2019年信用收缩的状况能够有所好转，
但当前公募基金仍未到资质下沉的时候，应以中高等级信用债为主。转债方面，我们认为权益市
场环境好于2018年，可转债资产配置逐步从谨慎提高到中性仓位，可转债扩容之后，覆盖行业
多、择券范围广，个券表现的差异扩大。因此未来可转债投资上的个券选择是重要投资手段之一。
我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持，我们将继续按照本基金合同和风险收益特征的要
求，严格控制投资风险，积极进行资产配置，适时调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投资
机会，力争获得与基金风险特征一致的收益回报给投资者。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管
理部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜
任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括五名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产
配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大
事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要
进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，
以保证其持续适用；交易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；
基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整
事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，
并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对一
致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓证
券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值
政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨
论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已
与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有限
责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的
债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内大成债券A/B已分
配利润3,363,366.87元、大成债券C已分配利润1,304,267.87元（A/B类每十份基金份额分红
0.220元，C类每十份基金份额分红0.282元） ，符合基金合同规定的分红比例。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—大成基金管理
有限公司2018年1月1日至 2018年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核大成债券投资基金2018年年度报告摘要
第 15页 共 34页
算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,大成基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
本基金2018年年度财务报表已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计
师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内容，应阅读年度
报告正文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：大成债券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
3,674,740.98 375,050.21
结算备付金
3,480,890.66 4,008,076.02
存出保证金
16,670.33 27,781.58
交易性金融资产
1,654,733,897.35 254,699,378.26
其中：股票投资
3,097,212.48 12,260,719.41
基金投资
- -
债券投资
1,651,636,684.87 242,438,658.85大成债券投资基金2018年年度报告摘要
第 16页 共 34页
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
340,117,270.18 -
应收证券清算款
- 361,646.60
应收利息
34,242,329.97 4,613,847.28
应收股利
- -
应收申购款
166,312,075.23 37,673.53
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
2,202,577,874.70 264,123,453.48
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
24,800,000.00 51,299,784.40
应付证券清算款
3,776.71 110,604.41
应付赎回款
5,813,995.82 350,310.83
应付管理人报酬
916,705.92 137,760.62
应付托管费
261,915.99 39,360.16
应付销售服务费
99,221.37 13,225.22
应付交易费用
75,844.83 47,319.22
应交税费
3,671,118.62 3,533,017.68
应付利息
4,110.45 75,522.51
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
446,197.53 440,522.47
负债合计
36,092,887.24 56,047,427.52
所有者权益：
实收基金
1,960,917,416.59 202,471,099.97
未分配利润
205,567,570.87 5,604,925.99
所有者权益合计
2,166,484,987.46 208,076,025.96
负债和所有者权益总计
2,202,577,874.70 264,123,453.48
注: 报告截止日2018年12月31日，大成债券投资基金A/B类基金份额净值1.1034元，大成债
券投资基金C类基金份额净值1.1085元。大成债券投资基金基金份额总额1,960,917,416.59份，
其中A/B类基金份额1,427,020,878.30份，C类基金份额533,896,538.29份。
7.2 利润表
会计主体：大成债券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
一、收入
45,844,169.93 11,591,487.67
1.利息收入
29,809,991.89 22,915,781.44
其中：存款利息收入
53,583.08 60,571.74
债券利息收入
29,168,096.32 22,813,328.31
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
588,312.49 41,881.39
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
6,653,280.94 -6,579,616.33
其中：股票投资收益
-1,546,428.01 -30,732.53
基金投资收益
- -
债券投资收益
8,205,348.42 -6,688,298.82
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
-5,639.47 139,415.02
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
8,996,301.90 -4,981,072.76
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
384,595.20 236,395.32
减：二、费用
8,561,245.87 6,766,865.86
1．管理人报酬
3,849,492.73 2,393,888.76
2．托管费
1,099,855.05 683,968.15
3．销售服务费
577,925.14 220,506.90
4．交易费用
180,207.37 132,623.08
5．利息支出
2,327,136.07 2,916,195.12
其中：卖出回购金融资产
支出
2,327,136.07 2,916,195.12
6．税金及附加
82,987.68 -
7．其他费用
443,641.83 419,683.85
三、利润总额(亏损总额以“-
”号填列)
37,282,924.06 4,824,621.81
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
37,282,924.06 4,824,621.81大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成债券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
202,471,099.97 5,604,925.99 208,076,025.96
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 37,282,924.06 37,282,924.06
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
1,758,446,316.62 167,347,355.56 1,925,793,672.18
其中：1.基金申
购款
2,500,864,337.13 232,500,779.65 2,733,365,116.78
2.基金赎
回款
-742,418,020.51 -65,153,424.09 -807,571,444.60
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- -4,667,634.74 -4,667,634.74
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,960,917,416.59 205,567,570.87 2,166,484,987.46
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
521,633,460.98 33,910,743.75 555,544,204.73
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 4,824,621.81 4,824,621.81大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-319,162,361.01 -5,243,033.84 -324,405,394.85
其中：1.基金申
购款
219,643,186.60 7,736,688.98 227,379,875.58
2.基金赎
回款
-538,805,547.61 -12,979,722.82 -551,785,270.43
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- -27,887,405.73 -27,887,405.73
五、期末所有者
权益（基金净值）
202,471,099.97 5,604,925.99 208,076,025.96
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
罗登攀 周立新 刘亚林
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策和其他会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在2018年1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司（“大成基金” ） 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农
业银行” ）
基金托管人、基金销售机构
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司（“光大证券” ） 基金管理人的股东、基金销售机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
大成国际资产管理有限公司（“大成国
际” ）
基金管理人的子公司
大成创新资本管理有限公司（“大成创
新资本” ）
基金管理人的合营企业
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
3,849,492.73 2,393,888.76
其中：支付销售机构的客户维护
费
911,821.86 323,584.92
注:支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% ÷ 当
年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
1,099,855.05 683,968.15
注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。
7.4.4.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联
方名称
大成债券A/B 大成债券C 合计
大成基金
- 51,125.18 51,125.18
光大证券
- 2,366.90 2,366.90
中国农业银行
- 45,562.68 45,562.68
合计
- 99,054.76 99,054.76
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联
方名称
大成债券A/B 大成债券C 合计
大成基金
- 17,249.55 17,249.55
光大证券
- 158.82 158.82
中国农业银行
- 65,270.67 65,270.67
合计
- 82,679.04 82,679.04
注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日持续性销售服务费收费模式下的C类基金份额对应
的基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给大成基金，再由大成基
金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
C类基金份额日销售服务费＝前一日C 类基金资产净值×0.30% / 当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
3,674,740.98 18,137.51 375,050.21 16,097.79
注:本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.5 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额24,800,000.00元，截至2019年1月2日到期。该类交易要求本基金转入质押大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
3,097,212.48 0.14
其中：股票
3,097,212.48 0.14
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,651,636,684.87 74.99
其中：债券
1,651,636,684.87 74.99
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
340,117,270.18 15.44
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
7,155,631.64 0.32
8
其他各项资产
200,571,075.53 9.11
9
合计
2,202,577,874.70 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
- -大成债券投资基金2018年年度报告摘要
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务业
J
金融业
3,097,212.48 0.14
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
3,097,212.48 0.14
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 601128
常熟银行
504,432 3,097,212.48 0.14
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有限公司网
站(http://www.dcfund.com.cn)的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601128
常熟银行
39,629,037.06 19.05
2 600031
三一重工
5,484,842.68 2.64
3 002131
利欧股份
5,094,522.00 2.45
4 601233
桐昆股份
1,589,621.88 0.76
5 600566
济川药业
255,094.65 0.12
注:本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601128
常熟银行
34,982,048.90 16.81
2 600031
三一重工
6,826,163.94 3.28
3 601336
新华保险
4,940,837.42 2.37大成债券投资基金2018年年度报告摘要
第 26页 共 34页
4 002131
利欧股份
4,839,797.70 2.33
5 600004
白云机场
3,501,868.72 1.68
6 601233
桐昆股份
1,369,792.08 0.66
7 601238
广汽集团
997,768.41 0.48
8 600755
厦门国贸
497,792.99 0.24
9 600566
济川药业
236,842.00 0.11
注:本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
52,053,118.27
卖出股票收入（成交）总额
58,192,912.16
注:注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
482,753,406.80 22.28
其中：政策性金融债
482,753,406.80 22.28
4
企业债券
364,051,630.80 16.80
5
企业短期融资券
260,671,000.00 12.03
6
中期票据
466,460,000.00 21.53
7
可转债（可交换债）
58,420,647.27 2.70
8
同业存单
19,280,000.00 0.89
9
其他
- -
10
合计
1,651,636,684.87 76.24
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 180205
18国开05
2,100,000 228,816,000.00 10.56
2 160215
16国开15
600,000 59,856,000.00 2.76
3 101801323
18国新控股
MTN003
500,000 50,260,000.00 2.32
4 101800581
18保利房产
MTN002
400,000 41,084,000.00 1.90
5 170209
17国开09
400,000 40,620,000.00 1.87大成债券投资基金2018年年度报告摘要
第 27页 共 34页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形
无。
8.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
16,670.33
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
34,242,329.97
5
应收申购款
166,312,075.23
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
200,571,075.53
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例大成债券投资基金2018年年度报告摘要
第 28页 共 34页
（%）
1 132005
15 国资 EB
6,706,540.00 0.31
2 113011
光大转债
5,256,000.00 0.24
3 123006
东财转债
4,639,600.00 0.21
4 128027
崇达转债
3,603,283.45 0.17
5 110043
无锡转债
2,907,300.00 0.13
6 113015
隆基转债
2,803,977.80 0.13
7 113504
艾华转债
2,702,960.00 0.12
8 110032
三一转债
2,622,840.00 0.12
9 113014
林洋转债
2,358,061.20 0.11
10 128016
雨虹转债
1,980,000.00 0.09
11 132004
15 国盛 EB
1,935,400.00 0.09
12 132013
17 宝武 EB
1,414,316.80 0.07
13 113507
天马转债
1,115,623.90 0.05
14 110038
济川转债
1,058,500.00 0.05
15 128035
大族转债
1,012,441.22 0.05
16 110041
蒙电转债
777,675.60 0.04
17 128015
久其转债
572,140.80 0.03
18 113019
玲珑转债
497,500.00 0.02
19 110040
生益转债
205,920.00 0.01
20 110034
九州转债
202,480.00 0.01
21 113508
新凤转债
192,680.00 0.01
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份
额
级
别
持有人
户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
大
成
债
券
34,143 41,795.42 542,123,560.86 37.99 884,897,317.44 62.01大成债券投资基金2018年年度报告摘要
第 29页 共 34页
A/B
大
成
债
券
C
15,108 35,338.66 227,584,893.10 42.63 306,311,645.19 57.37
合
计
49,251 39,814.77 769,708,453.96 39.25 1,191,208,962.63 60.75
注:1、上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各
自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
2、持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
大成债券A/B
380,432.03 0.0267
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
大成债券C
322,786.26 0.0605
合计
703,218.29 0.0359
注:下属分级基金份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用各分级基金份额
的合计数。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
大成债券A/B
0
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
大成债券C
10~50
合计
10~50
大成债券A/B
0
本基金基金经理持有
本开放式基金
大成债券C
0
合计
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份 大成债券投资基金2018年年度报告摘要
第 30页 共 34页
项目 大成债券A/B 大成债券C
基金合同生效日
（2003年6月12日）
基金份额总额
2,152,776,735.13 -
本报告期期初基金份
额总额
154,842,561.73 47,628,538.24
本报告期基金总申购
份额
1,502,755,486.83 998,108,850.30
减：本报告期基金总
赎回份额
230,577,170.26 511,840,850.25
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
1,427,020,878.30 533,896,538.29
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
无。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人的重大人事变动
无。
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本行总行聘任刘琳同志、李智同志为本行托管业务部高级专家。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合
伙） ，本年度应支付的审计费用为6万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服
务至今。 大成债券投资基金2018年年度报告摘要
第 31页 共 34页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
申万宏源
1 53,353,114.46 91.68% 48,623.79 91.68% -
招商证券
2 4,839,797.70 8.32% 4,410.90 8.32% -
北京高华
1 - - - - -
长城证券
1 - - - - -
川财证券
1 - - - - -
第一创业
1 - - - - -
东北证券
2 - - - - -
东方证券
1 - - - - -
东吴证券
1 - - - - -
东兴证券
1 - - - - -
方正证券
1 - - - - -
光大证券
2 - - - - -
广发证券
2 - - - - -
国金证券
2 - - - - -
国盛证券
1 - - - - -
国泰君安
2 - - - - -
国信证券
1 - - - - -
海通证券
1 - - - - -
宏源证券
1 - - - - -
红塔证券
1 - - - - -
华创证券
1 - - - - - 大成债券投资基金2018年年度报告摘要
第 32页 共 34页
华泰证券
1 - - - - -
华西证券
1 - - - - -
联讯证券
1 - - - - -
民生证券
1 - - - - -
平安证券
1 - - - - -
瑞银证券
2 - - - - -
山西证券
1 - - - - -
上海证券
1 - - - - -
世纪证券
1 - - - - -
天风证券
2 - - - - -
万和证券
1 - - - - -
西部证券
1 - - - - -
西藏东财
1 - - - - -
湘财证券
1 - - - - -
兴业证券
2 - - - - -
银河证券
4 - - - - -
浙商证券
1 - - - - -
中金公司
3 - - - - -
中泰证券
1 - - - - -
中信建投
2 - - - - -
中信证券
2 - - - - -
中银国际
2 - - - - -
中原证券
1 - - - - -
爱建证券
1 - - - - -
安信证券
1 - - - - -
注:根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（1）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；大成债券投资基金2018年年度报告摘要
第 33页 共 34页
（2）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（3）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（4）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足
各投资组合证券交易需要；
（5）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（6）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务
评价表》 ，然后根据评分高低进行选择基金专用席位。本报告期内本基金退租的交易单元：
英大证券，新增交易单元：无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
申万宏源
191,629,115.00 55.74% 4,800,400,000.00 99.84% - -
招商证券
152,169,431.97 44.26% 7,700,000.00 0.16% - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与
基金托管人协商一致，对本基金基金合同的有关条款进行了修改，主要在前言、释义、投资
交易限制、申购与赎回管理、基金估值管理、信息披露等方面对流动性风险管控措施进行明
确，具体内容详见2018年3月27日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文
件。
大成债券投资基金2018年年度报告摘要
第 34页 共 34页
大成基金管理有限公司
2019年03月29日
