华宝中证全指证券公司交易型开放式指数
证券投资基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年 3 月30 日 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审
计报告。
本报告期自 2018 年01月01 日起至 12月 31 日止。 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 18
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 20 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 26
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 56
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 56
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 56
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 58
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 59
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 61
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 61
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................... 61
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 61
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 61
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 62
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 62
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 62
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 65
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 65
9.2 目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................ 65
9.3 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 65
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 66
9.5 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 66
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 67
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 68
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 68
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 68
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 68 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 68
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 68
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 68
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 69
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 71
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 73
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......... 错误!未定义书签。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 73
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 74
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 74
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 74
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 74
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基
金
基金简称 华宝中证全指证券公司 ETF
场内简称 券商 ETF
基金主代码 512000
交易代码 512000
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2016年 8月30 日
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,441,817,683.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2016年 9月14 日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化。
投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以
更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。
1、组合复制策略
本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其
权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份
股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
2、替代性策略
对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份
股被限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量
的股票时，基金管理人将通过投资成份股、非成份股、
成份股个股衍生品等进行替代。
3、债券投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资
于国债、金融债等期限在一年期以下的债券，债券投
资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，
提高基金资产的投资收益。
4、股指期货、权证等金融衍生工具投资策略
在法律法规许可的前提下，本基金可基于谨慎原则运
用权证、股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组
合进行管理，以提高投资效率，管理基金投资组合风华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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险水平，降低跟踪误差，以更好地实现本基金的投资
目标。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选
择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争
利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的
交易成本。
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行
研究，结合期权定价模型和我国证券市场的交易制度
估计权证价值，主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、
价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证
策略、卖空有保护的认购权证策略、买入保护性的认
沽权证策略等。
业绩比较基准 中证全指证券公司指数
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平
高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于
高风险、高收益的开放式基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用组
合复制策略，跟踪中证全指证券公司指数，其风险收
益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征
相似。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘月华 田青
联系电话 021-38505888 010-67595096
电子邮箱 xxpl@fsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5588 、
021-38924558
010—67595096
传真 021-38505777 010-66275853
注册地址 中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道 100 号上海环
球金融中心 58 楼
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道 100 号上海环
球金融中心 58 楼
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 孔祥清 田国立
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.fsfund.com
基金年度报告备置地点 本基金年报置备地点包括基金管理人办公场所和基
金托管人住所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
中国（上海）自由贸易试验区陆家
嘴环路 1318号星展银行大厦 6 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年
2016年8月30日
(基金合同生效
日)-2016年12月31
日
本期已实现收益 -102,177,282.34 484,068.11 7,143,588.99
本期利润 -161,100,660.04 -14,131,057.09 -774,614.93
加权平均基金份额本期利润 -0.2052 -0.0844 -0.0027
本期加权平均净值利润率 -27.64% -8.64% -0.27%
本期基金份额净值增长率 -24.40% -6.82% -3.00%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配利润 -456,556,851.71 -26,905,965.73 -4,664,448.31
期末可供分配基金份额利润 -0.3167 -0.0962 -0.0300
期末基金资产净值 985,260,831.29 252,711,717.27 151,053,234.69
期末基金份额净值 0.6833 0.9038 0.9700
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额累计净值增长率 -31.67% -9.62% -3.00%
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日） 。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.54% 2.56% -1.59% 2.57% 0.05% -0.01% 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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过去六个月 -4.27% 2.03% -5.75% 2.05% 1.48% -0.02%
过去一年 -24.40% 1.89% -26.22% 1.91% 1.82% -0.02%
自基金合同
生效日起至
今
-31.67% 1.47% -38.01% 1.49% 6.34% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注： 按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2017 年2 月28 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：本基金基金合同生效于 2016 年 8 月 30 日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然
年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未实施利润分配。 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2018 年 12
月31日） ，正在管理运作的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币
市场基金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华
宝海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证 100 基金、上证 180 价
值 ETF、华宝上证 180 价值 ETF 联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、华宝油气基金、
华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新
优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华
宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、
华宝医疗分级基金、华宝中证 1000分级基金、华宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心
优势基金、华宝美国消费基金、华宝宝鑫纯债基金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公
司 ETF、华宝中证军工 ETF、华宝新活力基金、华宝沪深 300指数增强基金、华宝未来主导产业基
金、华宝新起点基金、华宝红利基金、华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、
华宝智慧产业基金、华宝第三产业基金、华宝银行 ETF、华宝银行 ETF 联接基金、华宝价值发现
基金、华宝香港本地基金、华宝中证 500 指数增强基金、华宝香港精选基金、华宝券商 ETF 联接
基金、华宝宝丰高等级债券基金、华宝绿色主题基金、华宝沪港深价值基金等，正在管理运作的
证券投资基金资产净值合计 167,457,512,458.20元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
丰晨成
本基金基
金经理、
上证 180
价值ETF、
华宝上证
180 价值
2016 年 8 月
30日
- 9 年
硕士。 2009 年加入华宝基金
管理有限公司，先后担任助
理产品经理、数量分析师、
投资经理助理、投资经理等
职务。2015 年 11 月起任上
证180价值交易型开放式指华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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ETF 联接、
华宝中证
500 增强、
华宝券商
ETF 联接、
华宝中证
1000 指数
分级基金
经理
数证券投资基金、华宝上证
180 价值交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基
金经理， 2016年 8 月起任华
宝中证全指证券公司交易
型开放式指数证券投资基
金基金经理， 2018年4月起
任华宝中证500指数增强型
发起式证券投资基金基金
经理， 2018年 6 月起任华宝
中证全指证券公司交易型
开放式指数证券投资基金
发起式联接基金基金经理，
2018 年 8 月起任华宝中证
1000 指数分级证券投资基
金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、 《华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其
他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利
益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，华宝中证全指证券公司交
易型开放式指数证券投资基金在短期内出现过投资于流动性受限资产大于基金净值 15%的情况。
发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平
交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合） ，对应
的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。
研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告
和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用
权限。
授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策
的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。
交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞
价交易，交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，
由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行
交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时，公司根据法规要求
在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公
司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。
事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事
项包括以下内容。
1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行分析。
2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行 1 日、3 日、5
日同向交易价差分析。
3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括
以下几点，同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收
益率之间的差异，回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要
求投资组合经理进行合理性解释。
4)对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公
允性进行监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2018 年, 市场处于振荡走低，两市总成交额较 2017 年又进一步下滑，基金所跟踪的中
证全指证券公司指数全年的表现呈现三波走势，1 月快速走高，2 月初快速回落之后至 10 月中旬
逐渐走低，10 月高层密集发声，券商股成为四季度反弹的主力，10 月 22 日更是创下了指数涨停
的奇观。从这几个阶段的走势看与 A 股市场走势的变化关系紧密，券商行业作为业绩能够快速反
映行情冷暖变化，已成为投资者情绪上的投票器，对于未来市场的看法或判断，通过券商股的走
势基本上能够从侧面得以展现，正所谓“春江水暖鸭先知”来刻画券商股的股性特点。本报告期
本基金为正常运作期，在操作中，我们遵守基金合同，按照既定的指数化投资策略，在指数权重
调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为 -24.40%，同期业绩比较基准收益率为
-26.22%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在经历了 18年因为股市下挫造成股票质押问题浮现，引发对于民营企业发展的疑虑，这说明
资本市场改革发展的任务艰巨，使命重要，10 月底 11 月以来，一系列有效推进资本市场健康发华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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展的决策部署，使得对于与监管周期密切相关的券商行业面临难得的发展机遇 。随着传统业务饱
和度提升，依靠牌照红利的商业模式进入瓶颈期，券商行业正处于供给侧改革的起点，财富管理
转型、新股发行改革、资管去通道化、衍生品业务的重生，将加速券商行业内部的转型升级和集
中度的提升。作为券商行业头部的代表，已上市券商具有较其他券商更大的发展动力和优势。依
靠券商 ETF基金采用指数化投资的方式参与券商股投资不失为一种把握券商股行情机会的工具。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司自 2003年 3 月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。 加强对基金运作的内部操作风
险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察
稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，
发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级
公司出具相关报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前
培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。并在具体工作中坚持
加强法规培训，努力培养员工的风险意识、合法合规意识。
（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。
要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。
另一方面，伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践
中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展
不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由
相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要
求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则，并根据内部控制
委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。
（三）有重点地全面开展内部审计稽核工作。2018 年，监察稽核部门按计划对公司营运、投
资、市场部门进行了业务审计、依据《证券期货投资者适当性管理办法》对公司相关内部流程进
行了差异性评估、根据监管要求开展了涉及投研、运营、销售等方面的专项自查；并与相关部门
进行沟通，形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循环，不断提高工作质量。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作
水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 17 页 共 74 页
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合
同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程
序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有
估值政策和程序的适用性。
（1）日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公
司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务
处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管
银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与
托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意
见》 、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 、 《中国证
券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 、 《关于发
布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度，
对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员会确
定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并兼顾行业研
究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型
及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
在重大利益冲突。
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 18 页 共 74 页
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期亏损，未有应分未分的利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 19 页 共 74 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎
回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份
额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2019)第 21760 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金全体基金
份额持有人：
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基
金(以下简称“华宝中证全指证券公司 ETF 基金”)的财务报表， 包
括 2018 年 12 月31 日的资产负债表，2018 年度的利润表和所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了华宝中证全指证券公司 ETF 基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况
以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于华宝中证全指证券
公司 ETF 基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的
责任
华宝中证全指证券公司 ETF 基金的基金管理人华宝基金管理有限
公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和
中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必
要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估华宝中证全指证券
公司 ETF 基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华宝
中证全指证券公司 ETF基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督华宝中证全指证券公司 ETF 基金的财
务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华宝中证全指证券公司
ETF 基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的
相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的
结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致华宝中证全指证券公司 ETF 基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 陈熹
曹阳
会计师事务所的地址 中国?上海市
审计报告日期 2019年 3月26 日
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日： 2018 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,514,237.32 4,610,404.62
结算备付金
2,055,059.38 237,440.93
存出保证金
180,403.41 34,276.56
交易性金融资产 7.4.7.2 986,795,076.24 250,021,824.40
其中：股票投资
986,795,076.24 250,021,824.40
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
3,556,080.60 150,820.38
应收利息 7.4.7.5 2,630.19 968.28
应收股利
--
应收申购款
--
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计
996,103,487.14 255,055,735.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
9,333,324.62 1,367,882.67
应付赎回款
--
应付管理人报酬
435,154.88 95,360.21
应付托管费
87,030.98 19,072.04
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 742,147.02 661,702.98华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 244,998.35 200,000.00
负债合计
10,842,655.85 2,344,017.90
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,441,817,683.00 279,617,683.00
未分配利润 7.4.7.10 -456,556,851.71 -26,905,965.73
所有者权益合计
985,260,831.29 252,711,717.27
负债和所有者权益总计
996,103,487.14 255,055,735.17
报告截止日 2018 年12月31 日，基金份额净值 0.6833 元，基金份额总额 1,441,817,683.00 份。
7.2 利润表
会计主体：华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月 31 日
一、收入
-155,235,560.47 -12,126,949.10
1.利息收入
64,655.89 25,767.51
其中：存款利息收入 7.4.7.11 64,655.89 25,709.96
债券利息收入
- 57.55
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-98,736,521.21 1,962,893.57
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -110,087,514.10 -289,489.76
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - 131,439.75
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 --
贵金属投资收益 7.4.7.14 --
衍生工具收益 7.4.7.15 --
股利收益 7.4.7.16 11,350,992.89 2,120,943.58
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 -58,923,377.70 -14,615,125.20
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18 2,359,682.55 499,515.02华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 26 页 共 74 页
减：二、费用
5,865,099.57 2,004,107.99
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,893,448.91 814,357.85
2．托管费 7.4.10.2.2 578,689.81 162,871.63
3．销售服务费 7.4.10.2.3 --
4．交易费用 7.4.7.19 1,989,872.29 513,318.89
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．税金及附加
--
7．其他费用 7.4.7.20 403,088.56 513,559.62
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-161,100,660.04 -14,131,057.09
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-161,100,660.04 -14,131,057.09
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1 日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
279,617,683.00 -26,905,965.73 252,711,717.27
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -161,100,660.04 -161,100,660.04
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
1,162,200,000.00 -268,550,225.94 893,649,774.06
其中：1.基金申购款 3,427,500,000.00 -824,065,342.87 2,603,434,657.13
2.基金赎回款 -2,265,300,000.00 555,515,116.93 -1,709,784,883.07
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,441,817,683.00 -456,556,851.71 985,260,831.29华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 27 页 共 74 页
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
155,717,683.00 -4,664,448.31 151,053,234.69
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -14,131,057.09 -14,131,057.09
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
123,900,000.00 -8,110,460.33 115,789,539.67
其中：1.基金申购款 639,300,000.00 -11,901,779.67 627,398,220.33
2.基金赎回款 -515,400,000.00 3,791,319.34 -511,608,680.66
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
279,617,683.00 -26,905,965.73 252,711,717.27
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄小薏______
______向辉______
____张幸骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金(原名为华宝兴业中证全指证券公司
交易型开放式指数证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2016]1152 号《关于准予华宝兴业中证全指证券公司交易型开放式指
数证券投资基金注册的批复》的核准，由华宝基金管理有限公司(原华宝兴业基金管理有限公司，
已于 2017 年 10 月 17 日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华
宝兴业中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
642,017,683.00 元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道
中天验字(2016)第 1061 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华宝兴业中证全指证券公
司交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于 2016 年 8 月 30 日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为 642,017,683.00 份基金份额。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司，基
金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2016]230 号核准，本基金于 2016
年 9 月14 日在上交所挂牌交易。
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》 ，华宝兴业中证全指证券公司交
易型开放式指数证券投资基金于2017年12月30日起更名为华宝中证全指证券公司交易型开放式
指数证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于中证全指证券公司指数成份股和备选成份股，
也可少量投资于国内依法发行上市的非成份股(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市
的股票)、债券、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于标的指数成份股和备
选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 90%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依
照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：中证全指证券公司指数。
本财务报表由本基金的基金管理人华宝基金管理有限公司于 2019 年3月 26 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华宝中证全指证券公司交易型华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业
协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年12
月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 30 页 共 74 页
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现
部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则
期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为
负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 34 页 共 74 页
缴纳增值税。对资管产品在 2018 年1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款 3,514,237.32 4,610,404.62华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 35 页 共 74 页
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 --
合计： 3,514,237.32 4,610,404.62
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,068,251,783.06 986,795,076.24 -81,456,706.82
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,068,251,783.06 986,795,076.24 -81,456,706.82
项目
上年度末
2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 272,555,153.52 250,021,824.40 -22,533,329.12
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 272,555,153.52 250,021,824.40 -22,533,329.12
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款估值增值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 36 页 共 74 页
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有因买断式逆回购交易而取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息 1,516.27 833.75
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,024.60 117.59
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 -
-
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 89.32 16.94
合计 2,630.19 968.28
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 742,147.02 661,702.98
银行间市场应付交易费用 --
合计 742,147.02 661,702.98
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 37 页 共 74 页
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 --
应付赎回费 --
预提费用 180,000.00 150,000.00
指数使用费 64,998.35 50,000.00
合计 244,998.35 200,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 279,617,683.00 279,617,683.00
本期申购 3,427,500,000.00 3,427,500,000.00
本期赎回(以"-"号填列) -2,265,300,000.00 -2,265,300,000.00
- 基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 --
本期申购 --
本期赎回(以"-"号填列) --
本期末 1,441,817,683.00 1,441,817,683.00
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 20,076,564.68 -46,982,530.41 -26,905,965.73
本期利润 -102,177,282.34 -58,923,377.70 -161,100,660.04
本期基金份额交易
产生的变动数
13,261,667.92 -281,811,893.86 -268,550,225.94
其中：基金申购款 -3,821,684.36 -820,243,658.51 -824,065,342.87
基金赎回款 17,083,352.28 538,431,764.65 555,515,116.93
本期已分配利润 ---
本期末 -68,839,049.74 -387,717,801.97 -456,556,851.71
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 38 页 共 74 页
2018年1月1日至2018年12
月31日
2017年1月1日至2017年12月31
日
活期存款利息收入 52,318.08 21,737.41
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 10,650.15 2,801.13
其他 1,687.66 1,171.42
合计 64,655.89 25,709.96
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12
月31日
股票投资收益——买卖股票差价
收入
-34,952,595.41 1,525,077.17
股票投资收益——赎回差价收入 -75,134,918.69 -1,814,566.93
股票投资收益——申购差价收入 - -
合计 -110,087,514.10 -289,489.76
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
卖出股票成交总额 553,380,334.66 159,468,069.69
减：卖出股票成本总额 588,332,930.07 157,942,992.52
买卖股票差价收入 -34,952,595.41 1,525,077.17
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017
年12月31日
赎回基金份额对价总额 1,709,784,883.07 511,608,680.66
减：现金支付赎回款总额 473,598,995.07 139,420,766.66华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 39 页 共 74 页
减：赎回股票成本总额 1,311,320,806.69 374,002,480.93
赎回差价收入 -75,134,918.69 -1,814,566.93
7.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
债券投资收益——买卖债
券（、债转股及债券到期兑
付）差价收入
- 131,439.75
债券投资收益——赎回差
价收入
--
债券投资收益——申购差
价收入
--
合计 - 131,439.75
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
- 822,497.30
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
- 691,000.00
减：应收利息总额 - 57.55
买卖债券差价收入 - 131,439.75
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
无 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 40 页 共 74 页
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
无
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
无
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
无
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
无
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12
月31日
股票投资产生的股利收益 11,350,992.89 2,120,943.58
基金投资产生的股利收益 - -
合计 11,350,992.89 2,120,943.58
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 41 页 共 74 页
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年
12月31日
1.交易性金融资产 -58,923,377.70 -14,615,125.20
——股票投资 -58,923,377.70 -14,615,125.20
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计 -58,923,377.70 -14,615,125.20
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
基金赎回费收入 - -
替代损益 2,359,682.55 499,515.02
合计 2,359,682.55 499,515.02
注：替代损益是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买入成本
与申购确认日估值的差额， 或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的差额。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
交易所市场交易费用
1,989,872.29 513,318.89
银行间市场交易费用
--
交易基金产生的费用 - -华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计
1,989,872.29 513,318.89
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12 月
31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12
月31日
审计费用 60,000.00 50,000.00
信息披露费 60,000.00 200,000.00
上市费 60,000.00 60,000.00
银行汇划费 8,090.21 2,799.62
指数使用费 214,998.35 200,000.00
其他 - 760.00
合计 403,088.56 513,559.62
7.4.7.21 分部报告
无
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华宝基金管理有限公司(“华宝基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 43 页 共 74 页
华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus
Asset Management, L.P.)
自 2017 年 10 月17 日起，系基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集
团”)
华宝信托的最终控制人
华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司
华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司
宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财
务”)
受宝武集团控制的公司
注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.2017年 10月 17 日，华宝基金管理有限公司正式完成上海市工商局变更登记备案手续，变更后
公司的股权结构为：华宝信托有限责任公司持股 51%，Warburg Pincus Asset Management, L.P.
持股49%。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
华宝证券 1,713,007.60 0.12% - -
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 44 页 共 74 页
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华宝证券 1,595.29 0.12% - -
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华宝证券 - - - -
注：
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结算有
限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,893,448.91 814,357.85
其中： 支付销售机构的客
户维护费
--
注：支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.50% / 当年天数。 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 45 页 共 74 页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
578,689.81 162,871.63
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
无
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 3,514,237.32 52,318.08 4,610,404.62 21,737.41
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比较期均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 46 页 共 74 页
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月 20
日
2019
年1月
3日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
600030中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
停牌
16.01 2019
年1月
10日
17.1510,054,400172,741,955.35160,970,944.00 -华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 47 页 共 74 页
000987越秀
金控
2018
年12
月25
日
重大
事项
停牌
7.97 2019
年1月
10日
8.77 385,400 3,157,604.81 3,071,638.00 -
注： 本基金截至 2018 年 12 月31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购，因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为 ETF 基金，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金在日
常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本
基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制
委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内
部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。
督察长向董事会负责，总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报
告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对公司内
部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；监察稽核部在督察长的领导
下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改
正。 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 48 页 共 74 页
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控；第三层监控防线为风险管理部和监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监
督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、
控制，并对风险管理部和监察稽核部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特
征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本报告期末，本基金无债券投资(上年度末：同)。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
无 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 49 页 共 74 页
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
无
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
无
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，
或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
于本报告期末，除附注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息
(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约
到期现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 50 页 共 74 页
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。本报告期末，本基金持有的流
动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 16.65%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规
定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上
市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 51 页 共 74 页
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金和存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,514,237.32 - - - 3,514,237.32
结算备付金 2,055,059.38 - - - 2,055,059.38
存出保证金 180,403.41 - - - 180,403.41
交易性金融资产 - - -986,795,076.24986,795,076.24
应收证券清算款 - - - 3,556,080.60 3,556,080.60
应收利息 - - - 2,630.19 2,630.19
资产总计 5,749,700.11 - -990,353,787.03996,103,487.14
负债
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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应付证券清算款 - - - 9,333,324.62 9,333,324.62
应付管理人报酬 - - - 435,154.88 435,154.88
应付托管费 - - - 87,030.98 87,030.98
应付交易费用 - - - 742,147.02 742,147.02
其他负债 - - - 244,998.35 244,998.35
负债总计 - - - 10,842,655.85 10,842,655.85
利率敏感度缺口 5,749,700.11 - -979,511,131.18985,260,831.29
上年度末
2017年12月31日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,610,404.62 - - - 4,610,404.62
结算备付金 237,440.93 - - - 237,440.93
存出保证金 34,276.56 - - - 34,276.56
交易性金融资产 - - -250,021,824.40250,021,824.40
应收证券清算款 - - - 150,820.38 150,820.38
应收利息 - - - 968.28 968.28
资产总计 4,882,122.11 - -250,173,613.06255,055,735.17
负债
应付证券清算款 - - - 1,367,882.67 1,367,882.67
应付管理人报酬 - - - 95,360.21 95,360.21
应付托管费 - - - 19,072.04 19,072.04
应付交易费用 - - - 661,702.98 661,702.98
其他负债 - - - 200,000.00 200,000.00
负债总计 - - - 2,344,017.90 2,344,017.90
利率敏感度缺口 4,882,122.11 - -247,829,595.16252,711,717.27
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本报告期末，本基金未持有交易性债券投资(上年度末：同)，因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响(上年度末：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，以复制、跟踪中证全指证券公司指数
的方法为原则，根据标的指数成份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数量，并根据标的指
数成份股及其权重的变动进行相应调整。在因特殊情况(如成份股停牌、流动性不足、法规法律限
制等)导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关
性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股、备选成份股等进行替代，以期在规定的风
险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
本基金采用完全复制法进行指数化投资， 股票资产跟踪的标的指数为中证全指证券公司指数，
通过指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投资于中证全指证券公司指数的成份股和备选成
份股的资产比例不低于该基金资产净值的 90%，同时为更好地实现投资目标，本基金也可少量于
国内依法发行上市的非成份股、债券、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)
指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 986,795,076.24 100.16 250,021,824.40 98.94
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
-- --
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 986,795,076.24 100.16 250,021,824.40 98.94
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2018 年12 月
31 日 ）
上年度末（ 2017 年12 月
31 日 ）
1.业绩比较基准上升 5% 48,872,178.74 12,379,684.92
2.业绩比较基准下降 5% -48,872,178.74 12,379,684.92
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 基金申购款
于 2018 年度，本基金申购基金份额的对价总额为 2,603,434,657.13 元(2017 年度：
627,398,220.33 元)，其中包括以股票支付的申购款 1,814,724,894.06 元和以现金支付的申购款
788,709,763.07 元(2017年度： 其中包括以股票支付的申购款 449,065,042.00 元和以现金支付的
申购款 178,333,178.33 元)。
(2) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 822,702,348.44 元，属于第二层次的余额为 164,092,727.80 元，无属于第
三层次的余额(2017 年12 月31 日：第一层次 249,984,927.95元，第二层次 36,896.45 元，无第
三层次)。
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 55 页 共 74 页
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(3)除基金申购款和公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 56 页 共 74 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 986,795,076.24 99.07
其中：股票 986,795,076.24 99.07
2
基金投资 --
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,569,296.70 0.56
8 其他各项资产 3,739,114.20 0.38
9 合计 996,103,487.14 100.00
注： 由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
--
J 金融业 986,545,148.71 100.13华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 57 页 共 74 页
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 986,545,148.71 100.13
注： 由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。
8.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 193,173.73 0.02
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
--
J 金融业 50,145.80 0.01
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 243,319.53 0.02
注： 由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 58 页 共 74 页
8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600030 中信证券 10,054,400 160,970,944.00 16.34
2 600837 海通证券 10,394,582 91,472,321.60 9.28
3 601211 国泰君安 5,832,028 89,346,668.96 9.07
4 601688 华泰证券 4,212,010 68,234,562.00 6.93
5 000776 广发证券 3,821,835 48,460,867.80 4.92
6 600999 招商证券 3,566,690 47,793,646.00 4.85
7 600958 东方证券 4,612,557 36,762,079.29 3.73
8 000166 申万宏源 8,616,100 35,067,527.00 3.56
9 601377 兴业证券 6,007,245 27,873,616.80 2.83
10 601901 方正证券 5,023,337 26,673,919.47 2.71
11 002736 国信证券 3,081,103 25,788,832.11 2.62
12 000783 长江证券 4,945,500 25,469,325.00 2.59
13 600109 国金证券 3,106,600 22,243,256.00 2.26
14 601788 光大证券 2,518,574 22,087,893.98 2.24
15 601099 太平洋 8,712,800 21,694,872.00 2.20
16 601555 东吴证券 3,074,800 20,601,160.00 2.09
17 000728 国元证券 2,616,947 18,266,290.06 1.85
18 002673 西部证券 2,218,690 17,017,352.30 1.73
19 601198 东兴证券 1,772,217 16,942,394.52 1.72
20 000750 国海证券 3,688,900 16,083,604.00 1.63
21 002797 第一创业 2,712,500 14,701,750.00 1.49
22 002500 山西证券 2,132,400 12,623,808.00 1.28
23 600369 西南证券 3,626,300 12,619,524.00 1.28
24 601878 浙商证券 1,724,200 12,517,692.00 1.27华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 59 页 共 74 页
25 601881 中国银河 1,666,800 11,367,576.00 1.15
26 000686 东北证券 1,805,500 11,302,430.00 1.15
27 600909 华安证券 2,329,400 10,994,768.00 1.12
28 002670 国盛金控 1,000,176 10,081,774.08 1.02
29 600061 国投资本 1,088,286 9,783,691.14 0.99
30 601375 中原证券 1,349,800 5,750,148.00 0.58
31 002926 华西证券 673,600 5,638,032.00 0.57
32 000712 锦龙股份 579,445 5,261,360.60 0.53
33 600155 华创阳安 675,500 5,086,515.00 0.52
34 601066 中信建投 576,500 5,021,315.00 0.51
35 600621 华鑫股份 548,400 4,814,952.00 0.49
36 601108 财通证券 511,100 3,690,142.00 0.37
37 601990 南京证券 387,000 3,366,900.00 0.34
38 000987 越秀金控 385,400 3,071,638.00 0.31
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01
2 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01
3 002942 新农股份 1,441 44,123.42 0.00
4 300753 爱朋医疗 1,055 42,326.60 0.00
5 603629 利通电子 1,051 40,684.21 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000776 广发证券 141,778,100.03 56.10
2 000166 申万宏源 101,925,135.79 40.33
3 002736 国信证券 76,574,955.65 30.30华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 60 页 共 74 页
4 000783 长江证券 75,111,698.23 29.72
5 600999 招商证券 55,469,811.22 21.95
6 000728 国元证券 53,889,292.49 21.32
7 002673 西部证券 51,104,509.76 20.22
8 002797 第一创业 45,330,877.48 17.94
9 000750 国海证券 43,193,905.17 17.09
10 002500 山西证券 39,239,659.88 15.53
11 000686 东北证券 32,240,781.14 12.76
12 002670 国盛金控 28,002,069.43 11.08
13 000712 锦龙股份 14,938,833.30 5.91
14 601211 国泰君安 13,661,816.80 5.41
15 601878 浙商证券 10,663,760.00 4.22
16 000987 越秀金控 9,688,449.06 3.83
17 601901 方正证券 8,401,216.67 3.32
18 601066 中信建投 6,995,616.80 2.77
19 002926 华西证券 6,951,611.15 2.75
20 600621 华鑫股份 6,405,320.00 2.53
21 601688 华泰证券 6,061,535.00 2.40
22 600958 东方证券 5,793,069.81 2.29
注：买入金额不包括相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000776
广发证券 97,718,908.83 38.67
2 000166
申万宏源 69,385,383.34 27.46
3 002736
国信证券 53,081,088.06 21.00
4 000783
长江证券 50,832,218.29 20.11
5 000728
国元证券 37,026,734.49 14.65
6 002673
西部证券 35,523,258.81 14.06
7 000750
国海证券 30,860,701.76 12.21
8 002797
第一创业 30,116,260.80 11.92
9 002500
山西证券 27,423,519.54 10.85
10 000686
东北证券 22,075,842.71 8.74
11 002670
国盛金控 19,157,290.99 7.58华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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12 600030
中信证券 12,336,551.84 4.88
13 000712
锦龙股份 9,461,967.75 3.74
14 600837
海通证券 8,484,441.14 3.36
15 000987
越秀金控 7,069,760.53 2.80
16 601688
华泰证券 6,716,393.00 2.66
17 600958
东方证券 3,192,868.76 1.26
18 601788
光大证券 3,126,214.00 1.24
19 601211
国泰君安 2,988,276.02 1.18
20 601555
东吴证券 2,058,785.00 0.81
注：卖出金额不包括相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
880,625,472.24
卖出股票收入（成交）总额 553,380,334.66
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 62 页 共 74 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
券商 ETF 基金截至 2018 年 12 月 31 日持仓前十名证券中的方正证券（601901）于 2018 年 3
月 29 日收到上交所公开谴责。 由于公司存在： 方正证券股份有限公司 （以下简称方正证券或公司） 、
公司控股股东北大方正集团有限公司（以下简称方正集团） 、利德科技发展有限公司（以下简称利
德科技） 、西藏昭融投资有限公司（以下简称西藏昭融） 、西藏容大贸易发展有限公司（以下简称
西藏容大）在信息披露方面，方正集团时任董事长魏新，方正集团时任首席执行官李友，方正证
券时任董事长、总经理及董事会秘书何其聪，方正集团原董事、方正证券时任董事余丽，利德科
技时任董事长、方正证券时任监事郝丽敏，方正证券时任董事长雷杰和方正集团时任董事、方正
证券时任董事韦俊民在职责履行方面存在以下违规行为。 一、公司控股股东方正集团和相关关联华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 63 页 共 74 页
方隐瞒关联关系，方正证券未履行信息披露义务 二、公司控股股东方正集团未及时告知公司签署
补充协议的相关情况，方正证券未履行信息披露义务。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 180,403.41
2 应收证券清算款 3,556,080.60
3 应收股利 -
4 应收利息 2,630.19
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,739,114.20
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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1 600030 中信证券 160,970,944.00 16.34 重大事项停牌
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 601860 紫金银行 50,145.80 0.01 新股锁定
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 65 页 共 74 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.1.1 本基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
26,769 53,861.47 150,903,560.00 10.47% 1,290,914,123.00 89.53%
9.2 目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.3 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 渤海人寿保险股份有限公司－分红
险产品一
33,261,600.00 2.31%
2 任炜 26,580,100.00 1.84%
3 王文博 19,987,800.00 1.39%
4 丁碧霞 17,737,000.00 1.23%
5 南京紫金资产管理有限公司 15,165,000.00 1.05%
6 李怡名 11,200,000.00 0.78%
7 泰康人寿保险股份有限公司－分红
－个人分红－019L－FH002 沪
9,482,500.00 0.66%
8 李怡名 8,645,879.00 0.60%
9 周渊 7,123,200.00 0.49%
10 爱芯环保科技（厦门）股份有限公司 7,000,000.00 0.49%
11 中国建设银行股份有限公司－华宝
中证全指证券公司交易型开放式指
数证券投资基金发起
36,650,000.00 2.54%
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
第 66 页 共 74 页
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
22,000.00 0.0015%
9.5 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016 年 8 月30 日）基金份额总额
642,017,683.00
本报告期期初基金份额总额 279,617,683.00
本报告期期间基金总申购份额 3,427,500,000.00
减:本报告期期间基金总赎回份额 2,265,300,000.00
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,441,817,683.00
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
2018 年 4 月 11 日,经公司董事会审议通过,聘任李慧勇为公司副总经理。该事项经中国证券
投资基金业协会备案，并在指定媒体上披露。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
无
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为 60,000.00 元人民币。 目
前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日（2016 年 8 月 30
日）起至本报告期末。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 21,149,920,688.75 80.36% 1,047,918.24 80.02% -
华泰证券 1 80,388,852.09 5.62% 74,865.96 5.72% -
广发证券 1 77,886,725.45 5.44% 72,535.93 5.54% -
安信证券 2 56,784,852.01 3.97% 52,883.53 4.04% -
方正证券 1 14,279,754.38 1.00% 13,298.97 1.02% -
上海证券 1 13,114,217.62 0.92% 12,213.23 0.93% -
国都证券 1 12,628,265.63 0.88% 11,760.58 0.90% -
川财证券 1 8,428,423.27 0.59% 7,680.79 0.59% -
申万宏源 1 7,765,587.77 0.54% 7,232.11 0.55% -
瑞银证券 1 6,276,049.95 0.44% 5,844.76 0.45% -
华宝证券 1 1,713,007.60 0.12% 1,595.29 0.12% -
东方证券 1 917,675.00 0.06% 854.70 0.07% -
银河证券 1 618,558.00 0.04% 576.05 0.04% -
国金证券 1 265,710.00 0.02% 247.44 0.02% -
中信建投 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
华创证券 3 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5 亿元人民币；财务状况良好，各项财
务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中
国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要
求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适
当的地域分散化。
（2）选择程序： （a）服务评价； （b）拟定备选交易单元； （c）签约。
2、本报告期租用的证券公司交易单元无变动。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
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11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 华宝基金管理有限公司旗下基金
资产净值公告
基金管理人网站 2018年 1月1 日
2 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金 2017 年第
4 季度报告
上海证券报、中国证
券报以及基金管理
人网站
2018年1月22日
3 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金 2017 年度
报告
基金管理人网站 2018年 3月27 日
4 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金 2017 年度
报告（摘要）
上海证券报、中国证
券报以及基金管理
人网站
2018年3月27日
5 华宝基金管理有限公司关于旗下
基金修订基金合同有关条款的公
告
上海证券报、中国证
券报、证券时报以及
基金管理人网站
2018年3月28日
6 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金托管协议
基金管理人网站 2018年 3月28 日
7 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金基金合同
基金管理人网站 2018年 3月28 日
8 华宝基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加国盛证券有限责任
公司为一级交易商的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报以及
基金管理人网站
2018年3月29日
9 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金招募说明
书（更新）
基金管理人网站 2018年 4月11 日
10 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金招募说明
书（更新）摘要
上海证券报、中国证
券报以及基金管理
人网站
2018年4月11日
11 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金 2018 年第
1 季度报告
上海证券报、中国证
券报以及基金管理
人网站
2018年4月21日
12 华宝基金管理有限公司旗下基金
资产净值公告
基金管理人网站 2018年 7月1 日
13 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金 2018 年第
2 季度报告
上海证券报、中国证
券报以及基金管理
人网站
2018年7月18日
14 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金 2018 年半
年度报告
基金管理人网站 2018年 8月24 日
15 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金 2018 年半
年度报告（摘要）
上海证券报、中国证
券报以及基金管理
人网站
2018年8月24日 华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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16 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金招募说明
书（更新）
基金管理人网站 2018年 10月 12 日
17 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金招募说明
书（更新）摘要
上海证券报、中国证
券报以及基金管理
人网站
2018年10月12日
18 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金 2018 年第
3 季度报告
上海证券报、中国证
券报以及基金管理
人网站
2018年10月26日
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于 2018 年3 月 28 日发布 《华宝基金管理有限公司关于旗下基金修订基金合同
有关条款的公告》 ，公司根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 ，对旗下部
分基金基金合同有关条款进行修订并相应修订了托管协议，具体修订内容详见公司公告，请投
资者予以关注。
华宝中证全指证券公司 ETF2018年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同；
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金招募说明书；
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
13.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
13.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2019年3月30日
