国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
国泰利是宝货币市场基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月三十日国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国泰利是宝货币
基金主代码 003515
交易代码 003515
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 12 月 22 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 105,990,596,987.46 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实现超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略
本基金将结合宏观分析和微观分析制定投资策略，力求在满足安全性、
流动性需要的基础上实现更高的收益率。
1、本基金的投资策略将基于以下研究分析：
（1）市场利率研究
A、宏观经济趋势
宏观经济状况是央行制定货币政策的基础，也是影响经济总体货币需求
的关键因素，因此宏观经济趋势基本上确定了未来较长时期内的利率水
平。在分析宏观经济趋势时，本基金重点关注两个因素。一是经济增长
前景；二是通货膨胀率及其预期。
B、央行的货币政策取向
包括基准存、贷款利率，法定存款准备金率，公开市场操作的方向、力
度，以及央行的窗口指导等。央行的货币政策取向是影响货币市场利率
的最直接因素。在央行紧缩货币、提高基准利率时，市场利率一般会相国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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应上升；而央行放松货币、降低基准利率时，市场利率则相应下降。
C、商业银行的信贷扩张
商业银行的信贷扩张是央行实现其货币政策目标的重要途径，也是经济
总体货币需求的体现。因此商业银行的信贷扩张对货币市场利率具有举
足轻重的影响。一般来说，商业银行信贷扩张越快，表明经济总体的货
币需求越旺盛，货币市场利率也越高；反之，信贷扩张越慢，货币市场
利率也越低。
D、国际资本流动
中国日益成为一个开放的国家，国际资本进出也更加频繁，并导致央行
被动的投放或收回基础货币，造成货币市场利率的波动。在人民币汇率
制度已经从钉住美元转为以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、
有管理的浮动汇率制度的情况下，国际资本流动对国内市场利率的影响
也越发重要。
E、其他影响短期资金供求关系的因素
包括财政存款的短期变化，市场季节性、突发性的资金需求等。
（2）市场结构研究
银行间市场与交易所市场在资金供给者和需求者结构上均存在差异，利
率水平因此有所不同。不同类型市场工具由于存在税负、流动性、信用
风险上的差异，其收益率水平也略有不同。资金供给者、需求者结构的
变化也会引起利率水平的变化。积极利用这些利率差异、利率变化就可
能在保证流动性、安全性的基础上为基金资产带来更高的收益率。
（3）企业信用分析
直接融资的发展是一个长期趋势，企业债、企业短期融资券因此也将成
为货币市场基金重要的投资对象。为了保障基金资产的安全，本基金将
按照相关法规仅投资于具有满足信用等级要求的企业债券、短期融资券。
与此同时，本基金还将深入分析发行人的财务稳健性，判断发行人违约
的可能性，严格控制企业债券、短期融资券的违约风险。
2、本基金具体投资策略
（1）滚动配置策略
本基金将根据具体投资品种的市场特性采用持续投资的方法，既能提高国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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基金资产变现能力的稳定性，又能保证基金资产收益率与市场利率的基
本一致。
（2）久期控制策略
本基金将根据对货币市场利率趋势的判断来配置基金资产的久期。在预
期利率上升时，缩短基金资产的久期，以规避资本损失或获得较高的再
投资收益；在预期利率下降时，延长基金资产的久期，以获取资本利得
或锁定较高的收益率。
（3）套利策略
套利策略包括跨市场套利和跨品种套利。跨市场套利是利用同一金融工
具在各个子市场的不同表现进行套利。跨品种套利是利用不同金融工具
的收益率差别，在满足基金自身流动性、安全性需要的基础上寻求更高
的收益率。
（4）时机选择策略
股票、债券发行以及年末效应等因素可能会使市场资金供求情况发生暂
时失衡，从而推高市场利率。充分利用这种失衡就能提高基金资产的收
益率。
（5）逆回购策略
基金管理人将密切关注由于新股申购等原因导致的短期资金需求激增的
机会，通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金拆借利率陡升的投资
机会。
（6）资产支持证券投资策略
当前国内资产支持证券主要为以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基
础资产的信贷资产证券化产品，本基金侧重于对基础资产质量及未来现
金流的分析，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分
析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的投资比例、
信用等级并密切跟踪评级变化，采用分散投资方式以降低流动性风险。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场证券投资基金，是证券投资基金中的低风险品种。本
基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
姓名 李永梅 吴玉婷
联系电话 021-31081600 转 021-52629999-212052
信息披露
负责人
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com 015289@cib.com.cn
客户服务电话
（021）31089000，400-888-
8688 95561
传真 021-31081800 021-62159217
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层及基金托管人住所
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年
2016 年 12 月 22 日
（基金合同生效日）至
2016 年 12 月 31 日
本期已实现收益 1,764,294,849.79 23,746,960.44 169,796.49
本期利润 1,764,294,849.79 23,746,960.44 169,796.49
本期净值收益率 3.7248% 3.7245% 0.0763%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末基金资产净值 105,990,596,987.46 1,629,008,518.38 273,964,037.87
期末基金份额净值 1.000 1.000 1.000
注：1、本基金利润分配按日结转份额；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.7152% 0.0002% 0.3403% 0.0000% 0.3749% 0.0002%
过去六个月 1.5723% 0.0009% 0.6805% 0.0000% 0.8918% 0.0009%
过去一年 3.7248% 0.0017% 1.3500% 0.0000% 2.3748% 0.0017%
自基金合同生效
起至今
7.6702% 0.0020% 2.7369% 0.0000% 4.9333% 0.0020%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰利是宝货币市场基金
自基金合同生效以来累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016 年 12 月 22 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：本基金合同生效日为 2016 年 12 月 22 日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置
比例符合合同约定。国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰利是宝货币市场基金
自基金合同生效以来基金净值收益率与业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金合同生效日为 2016 年 12 月 22 日，截止至 2016 年 12 月 31 日，本基金运作时间未
满一年，按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额 应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2018
1,731,683,15
9.97
- 32,611,689.82 1,764,294,849.79 -
2017
23,215,527.3
1
- 531,433.13 23,746,960.44 -
2016 129,418.05 - 40,378.44 169,796.49 -
合计 1,755,028,10
5.33 - 33,183,501.39 1,788,211,606.72 -国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2018 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 98 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活
配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精
选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场
证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国
泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型
证券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）
、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投
资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价
值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国
泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证
券投资基金(LOF) 、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰
金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基
金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资
基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基
金封闭期届满转换而来）、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、纳斯达克 100 交易型
开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式
证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型
证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证
券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金（由
国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金更名而来）、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基
金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型
证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰深证 TMT50 指数分级证券投国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、
国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型
证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国
泰民福保本混合型证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投
资基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融丰定增灵活
配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国
证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小
板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰
中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、
国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券
投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰润泰
纯债债券型证券投资基金、国泰融信灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融信定增灵活
配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天
军工指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证
申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保
本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰大农业股票
型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基
金、国泰润鑫纯债债券型证券投资基金、国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰智
能汽车股票型证券投资基金、上证 10 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型
货币市场基金、国泰民安增益纯债债券型证券投资基金（由国泰民安增益定期开放灵活配置混合型
证券投资基金转型而来）、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）、国泰聚优价值灵
活配置混合型证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债券型证券
投资基金、国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合
型证券投资基金、国泰量化成长优选混合型证券投资基金、国泰量化价值精选混合型证券投资基金、
国泰优势行业混合型证券投资基金、国泰价值精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰瑞和纯债债
券型证券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金、国泰恒生港股通指数证券投资基金
（LOF）、国泰聚禾纯债债券型证券投资基金、国泰丰祺纯债债券型证券投资基金、国泰利享中短
债债券型证券投资基金、国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰新目标收益保本混
合型证券投资基金变更而来）、国泰聚享纯债债券型证券投资基金、国泰丰盈纯债债券型证券投资
基金、国泰量化策略收益混合型证券投资基金（由国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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而来，国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而
来）。另外，本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目
前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管
理人资格。2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）
的基金公司之一，并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括
了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
韩哲昊
本基金的
基金经理、
国泰民安
增利债券、
国泰现金
管理货币、
国泰货币
市场、国
泰上证
5 年期国
债 ETF 、
国泰润泰
纯债债券
的基金经
理
2016-12-22 - 9 年
硕士。2010 年 9 月至 2011 年
9 月在旻盛投资有限公司工作，
任交易员。2011 年 9 月加入国泰
基金管理有限公司，历任债券交
易员、基金经理助理。2015 年
6 月起任国泰货币市场证券投资
基金、国泰现金管理货币市场基
金、国泰民安增利债券型发起式
证券投资基金、上证 5 年期国债
交易型开放式指数证券投资基金
的基金经理，2015 年 6 月至
2018 年 10 月任国泰上证 5 年期
国债交易型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经理，
2015 年 6 月至 2017 年 3 月任国
泰信用债券型证券投资基金的基
金经理，2015 年 7 月至 2017 年
3 月任国泰淘金互联网债券型证
券投资基金的基金经理，
2015 年 7 月至 2017 年 8 月任国
泰创利债券型证券投资基金（由
国泰 6 个月短期理财债券型证券
投资基金转型而来）的基金经理，
2016 年 12 月起兼任国泰利是宝
货币市场基金的基金经理，
2017 年 2 月至 2018 年 4 月任国
泰润利纯债债券型证券投资基金
的基金经理，2017 年 3 月起兼任
国泰润泰纯债债券型证券投资基国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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金的基金经理，2017 年 3 月至
2017 年 10 月任国泰现金宝货币
市场基金的基金经理，2017 年
7 月至 2018 年 11 月任国泰润鑫
纯债债券型证券投资基金的基金
经理，2017 年 8 月至 2018 年
11 月任国泰瞬利交易型货币市场
基金和上证 10 年期国债交易型
开放式指数证券投资基金的基金
经理，2017 年 12 月至 2018 年
6 月任国泰民润纯债债券型证券
投资基金和国泰润享纯债债券型
证券投资基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金
合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平
交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有
人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未
发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与
本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团
队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法
权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关
岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行
为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。
（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观
性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合
经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资
信息相互隔离。
（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有
公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。
（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易。
（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、
不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。
（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期
检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下，且大部分
溢价率均值通过 95%置信度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间
窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有
足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2018 年以来的债券市场走势，各类债券品种收益率多数出现下行，标杆品种的 10 年国债
收益率下行约 70bp，短端国债收益率下行更为显著，信用债品种收益率下行幅度也在 50-160bp 不
等，但债券收益率下行的同时，信用事件仍屡屡发生，2018 年至今已新增逾 30 家违约主体、创历
史新高，其中民企、上市公司成为重灾区，对应个券价格也相应出现大跌，风险溢价大幅走扩，从
而加剧了民企融资难的困境，债券市场由此呈现冰火两重天的格局。2018 年债市行情的核心驱动
因素在于基本面走弱、货币政策趋松，由于融资萎缩、贸易冲突等施压经济表现，国内货币政策维
稳诉求加大，央行多次降准推动流动性趋于宽松，共同成为债券结构性牛市的关键。
投资操作方面，管理团队及时跟踪持有人申赎安排，以流动性管理为首要任务，采取相对谨慎
策略，进一步降低低评级且流动性较差的短融配置比例，并配合较短久期的回购以及存款应对资金
面冲击，在降低组合的风险的同时力求为持有人获取稳定回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2018 年的净值增长率为 3.7248% ，同期业绩比较基准收益率为 1.3500% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019 年，我们认为基本面对于债券市场仍旧构成利好支撑。第一，经济下行压力在加大。
首先，房地产住而不炒、居民债务高企、棚改力度降低预计将继续施压房地产投资，企业盈利下滑
将制约投资扩张意愿，制造业增速料将回落，而基建投资虽有改善，但于投资仍独木难支。其次，
2018 年 11 月社零创 2003 年以后新低，未来居民收入增长放缓，地产财富效应下降，预示着消费
仍有较大下行压力。再者，全球经济放缓，外需疲弱将拖累出口，尤其在中美贸易冲突下 2018 年
抢出口效应明显，对 2019 年出口或已形成一定透支。第二，宽货币向宽信用传导见效缓慢。尽管
2018 年 11 月以来，多项支持民营企业相关政策陆续落地，部分民营企业的股权质押风险得到了一
定化解，但 2018 年 11 月工业企业盈利增速转负，可能制约风险偏好回升的脚步，宽信用见效仍需
时间。综上，在经济增长放缓、民企融资困难的背景下，金融去杠杆和实体去杠杆并不是当前的主
要目标，预计 2019 年货币政策将加强逆周期调控，宽松货币环境对债市仍构成支撑。国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第15页共34页
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金利润分配按日结转份额。本基金管理人已根据本基金基金合同和相关法律法规的规定对
应分配利润进行了分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益
的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本
基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、
复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格
遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第16页共34页
§6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计
师签字出具了普华永道中天审字(2019) 第 21072 号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度
报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国泰利是宝货币市场基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 59,106,328,838.56 1,006,598,253.97
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 43,735,678,098.16 836,662,876.69
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 43,735,678,098.16 836,662,876.69
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 6,441,052,111.55 -
应收证券清算款 - -
应收利息 651,399,857.85 9,395,467.30
应收股利 - -
应收申购款 6,394,817.31 20,403,562.34
递延所得税资产 - -国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第17页共34页
其他资产 400.00 -
资产总计 109,940,854,123.43 1,873,060,160.30
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 3,882,923,023.10 242,592,691.42
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - 5,933.64
应付管理人报酬 3,947,682.58 350,654.14
应付托管费 4,434,756.02 64,935.96
应付销售服务费 22,173,780.14 324,679.71
应付交易费用 543,195.64 34,037.09
应交税费 575,562.00 -
应付利息 2,317,015.65 68,425.02
应付利润 33,183,501.39 571,811.57
递延所得税负债 - -
其他负债 158,619.45 38,473.37
负债合计 3,950,257,135.97 244,051,641.92
所有者权益： - -
实收基金 105,990,596,987.46 1,629,008,518.38
未分配利润 - -
所有者权益合计 105,990,596,987.46 1,629,008,518.38
负债和所有者权益总计 109,940,854,123.43 1,873,060,160.30
注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额
105,990,596,987.46 份。国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第18页共34页
7.2 利润表
会计主体：国泰利是宝货币市场基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 2,131,735,093.46 29,647,827.56
1.利息收入 2,124,066,546.71 28,688,521.32
其中：存款利息收入 1,122,284,730.60 11,834,197.78
债券利息收入 887,071,083.73 16,051,199.35
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 114,710,732.38 803,124.19
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 7,518,546.75 959,164.80
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7,518,546.75 959,164.80
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列） - -
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 150,000.00 141.44
减：二、费用 367,440,243.67 5,900,867.12
1．管理人报酬 149,680,993.47 1,628,764.03
2．托管费 27,718,702.55 301,623.05
3．销售服务费 138,593,512.52 1,508,115.01国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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4．交易费用 - -
5．利息支出 50,857,094.76 2,215,833.12
其中：卖出回购金融资产支出 50,857,094.76 2,215,833.12
6．其他费用 355,290.20 246,531.91
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列） 1,764,294,849.79 23,746,960.44
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
1,764,294,849.79 23,746,960.44
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰利是宝货币市场基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值） 1,629,008,518.38 - 1,629,008,518.38
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） - 1,764,294,849.79 1,764,294,849.79
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列） 104,361,588,469.08 - 104,361,588,469.08
其中：1.基金申购款 868,881,995,936.24 - 868,881,995,936.24
2.基金赎回款 -764,520,407,467.16 - -764,520,407,467.16
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列） - -1,764,294,849.79 -1,764,294,849.79
五、期末所有者权益（基金 105,990,596,987.46 - 105,990,596,987.46国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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净值）
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值） 273,964,037.87 - 273,964,037.87
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） - 23,746,960.44 23,746,960.44
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列） 1,355,044,480.51 - 1,355,044,480.51
其中：1.基金申购款 7,414,490,835.11 - 7,414,490,835.11
2.基金赎回款 -6,059,446,354.60 - -6,059,446,354.60
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列） - -23,746,960.44 -23,746,960.44
五、期末所有者权益（基金
净值） 1,629,008,518.38 - 1,629,008,518.38
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰利是宝货币市场基金(简称“ 本基金”)经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“中国证监会”
)证监许可[2016]2278 号《关于准予国泰利是宝货币市场基金注册的批复 》核准，由国泰基金管理
有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰利是宝货币市场基金基金合同》负责公
开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
200,017,220.16 元。业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2016)第国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第21页共34页
1620 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰利是宝货币市场基金基金合同》于
2016 年 12 月 22 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 200,026,230.11 份基金份额，其中
认购资金利息折合 9,009.95 份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管
人为兴业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰利是宝货币市场基金基金合同》的有关规定，
本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金，期限在一年以内(含一年) 的银
行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在 397 天以内(含 397 天) 的债券、非金融
企业债务融资工具、资产支持证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货
币市场工具。本基金的业绩比较基准：同期 7 天通知存款利率(税后) 。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2019 年 3 月 27 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引 》、《国泰利是宝货币市场基金基金合同》
和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年
12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全
面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》
、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金
融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年
1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东
国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司
兴业银行股份有限公司(“兴业银行”） 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付的管
理费 149,680,993.47 1,628,764.03
其中：支付销售机构的客户
维护费 98,398,354.04 26,706.27
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.27%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.27% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付的托
管费
27,718,702.55 301,623.05
注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.05%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.05% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
获得销售服务费的各关联方
名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰基金管理有限公司 5,475,866.23国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第24页共34页
合计 5,475,866.23
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
获得销售服务费的各关联方
名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰基金管理有限公司 1,508,115.01
合计 1,508,115.01
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售
机构。本基金约定的销售服务费年费率分别为 0.25% 。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
兴业银行 341,941,723.92 - - - - -
兴业银行 - - - -
193,600,000.0
0
14,851.51
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方均未投资本基金。国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行 6,328,838.56 1,172,308.57 6,598,253.97 175,757.84
兴业银行上海分
行
5,450,000,000.00 57,785,415.72 - -
兴业银行义乌分
行
700,000,000.00 4,400,347.20 - -
兴业银行南京分
行
- 1,375,652.60 - -
注：本基金的银行活期存款由基金托管人兴业银行保管，按银行利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期及上年度可比期间未有在承销期间参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 3,882,923,023.10 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
111810530
18 兴业银行
CD530
2019-01-02 98.93 1,050,000.00 103,876,500.00国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第26页共34页
111816312
18 上海银行
CD312
2019-01-02 99.19 200,000.00 19,838,000.00
111871373
18 郑州银行
CD179
2019-01-02 97.66 9,000,000.00 878,940,000.00
111809208
18 浦发银行
CD208
2019-01-02 99.97 3,000,000.00 299,910,000.00
111810604
18 兴业银行
CD604
2019-01-02 99.36 4,000,000.00 397,440,000.00
111815537
18 民生银行
CD537
2019-01-02 99.12 3,000,000.00 297,360,000.00
111815565
18 民生银行
CD565
2019-01-02 98.11 200,000.00 19,622,000.00
111815532
18 民生银行
CD532
2019-01-02 99.13 4,660,000.00 461,945,800.00
111810608
18 兴业银行
CD608
2019-01-10 97.65 2,000,000.00 195,300,000.00
111815531
18 民生银行
CD531
2019-01-03 99.87 520,000.00 51,932,400.00
180404 18 农发 04 2019-01-04 100.25 2,040,000.00 204,510,000.00
180305 18 进出 05 2019-01-02 100.24 2,040,000.00 204,489,600.00
180305 18 进出 05 2019-01-04 100.24 3,600,000.00 360,864,000.00
180201 18 国开 01 2019-01-04 100.11 1,500,000.00 150,165,000.00
160208 16 国开 08 2019-01-04 99.99 1,020,000.00 101,989,800.00
160208 16 国开 08 2019-01-02 99.99 2,050,000.00 204,979,500.00
140323 14 进出 23 2019-01-02 100.67 755,000.00 76,005,850.00
合计 40,635,000.00 4,029,168,450.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第27页共34页
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为 43,735,678,098.16 元，无属于第一层次以及第三层次的余额(2017 年 12 月
31 日：第二层次 836,662,876.69 元，无第一或第三层次) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重
大变动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日：
同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第28页共34页
例（%）
1 固定收益投资
43,735,678,098.16 39.78
其中：债券
43,735,678,098.16 39.78
资产支持证券
- -
2 买入返售金融资产
6,441,052,111.55 5.86
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计
59,106,328,838.56 53.76
4
其他各项资产 657,795,075.16 0.60
5
合计 109,940,854,123.43 100.00
8.2债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
报告期内债券回购融资余额 8.16
1
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（％）
报告期末债券回购融资余额 3,882,923,023.10 3.66
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占基金资
产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金本报告期末正回购的资金余额未超过基金资产的 20%。
8.3基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 110
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 113
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 55国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第29页共34页
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（％）
各期限负债占基金资产净
值的比例（％）
1 30 天以内 23.99 3.66
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
2 30 天（含）—60 天 11.24 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
3 60 天（含）—90 天 18.00 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
4 90 天（含）—120 天
15.72 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
5 120 天（含）—397 天（含）
34.16 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
合计 103.11 3.66
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 798,510,797.85 0.75
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,634,726,841.97 4.37
其中：政策性金融债 4,634,726,841.97 4.37
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 7,100,169,127.28 6.70国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第30页共34页
6 中期票据 - -
7 同业存单 31,202,271,331.06 29.44
8 其他 - -
9 合计 43,735,678,098.16 41.26
10
剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债券
- -
8.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 111871373
18 郑州银行
CD179
9,000,000 878,325,910.20 0.83
2 160415 16 农发 15 7,750,000 775,499,578.68 0.73
3 111815319
18 民生银行
CD319
7,200,000 719,788,950.06 0.68
4 111819282
18 恒丰银行
CD282
6,000,000 599,749,920.10 0.57
5 111815625
18 民生银行
CD625
6,000,000 596,292,601.53 0.56
6 111815640
18 民生银行
CD640
6,000,000 595,557,668.30 0.56
7 180207 18 国开 07 5,700,000 571,270,099.73 0.54
8 180305 18 进出 05 5,700,000 570,807,686.24 0.54
9 111815326
18 民生银行
CD326
5,000,000 499,761,201.13 0.47
10 111815331
18 民生银行
CD331
5,000,000 499,572,514.78 0.47
8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1533%
报告期内偏离度的最低值 -0.0132%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0477%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25% 的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5% 的情况。国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第31页共34页
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利
息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。
8.9.2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 651,399,857.85
4 应收申购款 6,394,817.31
5 其他应收款 400.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 657,795,075.16
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第32页共34页
16,737,399 6,332.56 14,176,664.75 0.01%
105,976,420,322.7
1
99.99%
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 个人 35,339,941.41 0.03%
2 个人 18,147,917.10 0.02%
3 个人 15,905,425.59 0.02%
4 个人 10,260,517.11 0.01%
5 基金类机构 9,798,385.29 0.01%
6 个人 7,635,620.59 0.01%
7 个人 6,712,316.35 0.01%
8 个人 6,465,616.52 0.01%
9 个人 6,294,743.12 0.01%
10 个人 6,145,800.53 0.01%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
4,986,549.75 0.00%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016 年 12 月 22 日）基金份额总额 200,026,230.11
本报告期期初基金份额总额 1,629,008,518.38
本报告期基金总申购份额 868,881,995,936.24
减：本报告期基金总赎回份额 764,520,407,467.16
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 105,990,596,987.46国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第33页共34页
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，本基金管理人重大人事变动如下：
2018 年 7 月 28 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》，经本
基金管理人第七届董事会第十六次会议审议通过，聘任封雪梅女士担任公司副总经理；
2018 年 12 月 13 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》
，经本基金管理人第七届董事会第十九次会议审议通过，陈星德先生不再担任公司副总经理。
报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
自 2019 年 1 月 22 日起，叶文煌先生担任基金托管人资产托管部总经理，全面主持资产托管部
相关工作，吴若曼女士不再担任基金托管人资产托管部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，
报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为 120,000 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注国泰利是宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第34页共34页
中泰证券 2 - - - - -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分
析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投
资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中泰证券 - - - - - -
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金本报告期内未存在偏离度绝对值超过 0.5% 的情况。
