国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
2018 年年度报告（摘要）
2018 年12月31日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
送出日期：2019年3月30日国寿安保稳瑞混合 2018 年年度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月29日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为
本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告
正文。
本报告期自2018年2月7日（基金合同生效日）起至12月31日止。
国寿安保稳瑞混合 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国寿安保稳瑞混合
基金主代码
004760
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年2月7日
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 300,216,690.04份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 国寿安保稳瑞混合A 国寿安保稳瑞混合C
下属分级基金的交易代码：
004760 004761
报告期末下属分级基金的份额总额 300,206,309.02份 10,381.02份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投资管理
策略，把握不同时期各金融市场的收益水平，在约定的投资比例下，合
理配置股票、债券、货币市场工具等各类资产，在严格控制下行风险的
前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有机的
结合，根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素，确定不同阶段基
金资产中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，力争获得
基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%。
风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型基金，属于中等风险/收益的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国寿安保基金管理有限公司 广发银行股份有限公司
姓名 张彬 戴辉
联系电话
010-50850744 010-65169958
信息披露负责人
电子邮箱
public@gsfunds.com.cn daihui@cgbchina.com.cn
客户服务电话
4009-258-258 95508
传真
010-50850776 010-65169555
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gsfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年2月7日(基金合同生效日)-2018年12月31日
国寿安保稳瑞混合A 国寿安保稳瑞混合C
本期已实现收益
4,168,834.90 69.61
本期利润
991,016.35 27.85
加权平均基金份额本期利润
0.0026 0.0043
本期基金份额净值增长率
0.22% 0.10%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末
期末可供分配基金份额利润
0.0022 0.0010
期末基金资产净值
300,857,837.17 10,391.21
期末基金份额净值
1.0022 1.0010
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保稳瑞混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
0.20% 0.26% -0.94% 0.32% 1.14% -0.06%
过去六个月
1.43% 0.27% -0.81% 0.29% 2.24% -0.02%
自基金合同
生效起至今
0.22% 0.26% -2.49% 0.27% 2.71% -0.01%
国寿安保稳瑞混合C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
0.16% 0.26% -0.94% 0.32% 1.10% -0.06%
过去六个月
1.36% 0.27% -0.81% 0.29% 2.17% -0.02%
自基金合同
生效起至今
0.10% 0.26% -2.49% 0.27% 2.59% -0.01%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金基金合同生效日为2018年2月7日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生
效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本
基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2018年2月7日至
2018年12月31日。
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308号文核准，于
2013年10月29日设立，公司注册资本12.88亿元人民币，公司股东为中国人寿资
产管理有限公司，其持有股份85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED（澳大利亚
安保资本投资有限公司），其持有股份14.97%。
截至2018年12月31日，公司共管理43只公募基金及部分特定资产管理计划，
公司管理资产总规模为2017.49亿元，其中公募基金管理规模为1570.15亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
方旭赟 基金经理
2018年2月
7日
-
7年
方旭赟先生，北京大
学数学学士，金融学
硕士，注册金融分析
师（CFA)。曾任南方
基金固定收益部研究
员，2014年10月加
入国寿安保基金任基
金经理助理，现任国
寿安保稳诚混合型证
券投资基金、国寿安
保安瑞纯债债券型证
券投资基金及国寿安
保稳瑞混合型证券投
资基金基金经理。
李捷 基金经理
2018年2月
7日
-
11年
李捷先生，硕士。曾
任德勤华永会计师事
务所高级审计师，中
国国际金融有限公司
分析员，财富里昂证
券有限责任公司投资
分析师。2013 年
12月加入国寿安保
基金管理有限公司，
历任研究员、基金经
理助理。现任国寿安
保保本混合型证券投
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资基金、国寿安保尊
利增强回报债券型证
券投资基金、国寿安
保强国智造灵活配置
混合型证券投资基金、
国寿安保稳瑞混合型
证券投资基金及国寿
安保华兴灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理。
注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基
金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于基金
份额持有人为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制
风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合
规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法
规制定了《国寿安保基金管理有限公司公平交易制度》以及其配套实施细则。公司
以科学、制衡的投资决策体系，通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术
手段，保证公平交易原则的实现。同时，公司通过监察稽核、盘中监控、事后分析
和信息披露来加强对于公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执
行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公
平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且
不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的5%的情形。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年中国经济下行压力加大，投资，消费和出口这三驾马车都显露疲态。欧
美经济放缓和中美贸易摩擦升温使得出口前景恶化。资管新规等金融去杠杆政策导
致金融条件收紧，社会融资受到了表外非标业务压缩的显著拖累，基建投资增速也
因此大幅下滑。居民消费不振与过去三年累积的房贷杠杆透支了购买力有关。核心
通胀水平全年来看保持平稳，但股市持续下跌，房地产市场也较为低迷。
2018年初期加强金融监管是宏观政策的重心。此后在经济下行压力加大，股市
系统性风险释放的背景下，逆周期的宏观调控政策也在逐步加大力度，央行多次定
向降准，政府出台了多项支持民企融资，化解股权质押风险的举措，努力纠正前期
偏紧的金融条件，市场对政府进一步降税减负的预期也在升温。
2018年，A股市场整体呈现震荡下行走势，上证综指累计下跌约24.6%，深圳成
指下跌约34.4%，创业板综下跌约31.1%。2018年跌幅居前的行业分别为电子、有色
金属、传媒等，跌幅较少的行业分别为休闲服务、银行、食品饮料。2018年债券牛
市继续高歌猛进，海外经济恶化，货币政策放松和机构配置需求旺盛共同形成合力
推动利率持续大幅下行，此外信用债市场违约事件频发的背景下，中低等级信用债
的流动性仍然不佳，信用利差持续处于高位。
投资运作方面，本基金2018 年大类资产配置主要以固定收益为主，积极参与了
长期利率债的交易，权益整体配置思路为盈利相对稳定且估值合理的优质公司。 基
金组合的行业配置相对均衡，其中，配置比例相对较高的行业：银行、电子、食品
饮料、机械设备、电气设备、家电、房地产等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保稳瑞混合A基金份额净值为1.0022元，本报告期基金
份额净值增长率为0.22%；截至本报告期末国寿安保稳瑞混合C基金份额净值为
1.0010元，本报告期基金份额净值增长率为0.10%；同期业绩比较基准收益率为-
2.49%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年全球经济增长将延续放缓态势，贸易摩擦缓和可能会安抚市场避险情绪，
但是出口增速仍将承受下行压力；在净出口对经济负贡献扩大、地产及制造业投资
出现走弱迹象以及消费继续降速的宏观背景下，基建投资对经济的托底意义将明显
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增大；但由于基建和地产无法提供宽信用的载体，预计从宽货币到宽信用之路仍然
任重道远。通胀方面，预计CPI同比受基数影响在上半年有所上行，但不具有可持
续，总需求弱势及货币政策传导不畅决定了通胀水平缺乏上涨基础。
2019年美联储加息进入尾声有助于打开国内货币政策的放松空间，央行在维持
流动性合理宽裕的前提下，存在下调政策利率的可能性，如MLF利率、PSL利率、公
开市场逆回购利率等；财政政策的积极性有所提高，需要重点关注18年密集出台的
监管政策是否会推动社会融资增速有效企稳。
市场策略方面，我们认为2019年基本面及资金面对债券市场仍有一定支撑，但
是由于市场利率已降至历史低位，资金面和基本面决定了利率难以突破2016年的底
部，债券投资回报的想象空间已不足，预计2019年债券市场总体呈现震荡行情。权
益方面，我们认为国内政策面趋暖，流动性有望进一步改善，财政政策也将更积极
以支持经济平稳发展。若中美谈判取得阶段性成果消除投资者对全球经济不确定性
的担忧，A股有望迎来预期修复的机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人根据监管要求的发展变化以及公司业务的开展情况，
不断推进相关业务制度及流程的建立和完善，进一步完善公司内部控制制度体系；
针对投资交易业务，建立了事前、事中、事后三层监控体系，保障基金投资交易合
法合规；对基金产品的宣传推介、销售协议、营销活动等市场营销方面展开各项合
规管理工作，有效防范风险，规避违规行为的发生。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继
续秉承以基金份额持有人利益优先的原则，以风险控制为核心，提高监察稽核工作
的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核
算业务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约
定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会，估值委员会负责人由主管运营工作的公司
领导担任，委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、监察稽核部负责人、研
究部负责人组成，估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员
会采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序，在发生了影响
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估值政策和程序的有效性及适用性的情况时，运营管理部及时提请估值委员会召开
会议修订估值方法并履行信息披露义务，以保证其持续适用。相关基金经理和研究
员可列席会议，向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协
议，由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的
估值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国寿安保稳
瑞混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督，对基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认
真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报
告 等数据真实、准确和完整。
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§6 审计报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了无保留
意见的审计报告。投资者欲了解审计报告详细内容，可通过登载于国寿安保基金管
理有限公司网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
资 产：
银行存款
1,038,812.25
结算备付金
6,270,200.20
存出保证金
70,307.39
交易性金融资产
329,960,351.59
其中：股票投资
33,662,780.29
基金投资
-
债券投资
296,297,571.30
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
25,800,000.00
应收证券清算款
294,227.94
应收利息
7,511,593.99
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
370,945,493.36
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
69,600,000.00
应付证券清算款
-
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应付赎回款
-
应付管理人报酬
153,422.52
应付托管费
25,570.42
应付销售服务费
0.93
应付交易费用
38,076.71
应交税费
36,133.30
应付利息
80,761.10
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
143,300.00
负债合计
70,077,264.98
所有者权益：
实收基金
300,216,690.04
未分配利润
651,538.34
所有者权益合计
300,868,228.38
负债和所有者权益总计
370,945,493.36
注：
1.报告截止日2018年12月31日，国寿安保稳瑞混合A份额净值1.0022元，基金份额总额
300,206,309.02份；国寿安保稳瑞混合C份额净值1.0010元，基金份额总额10,381.02份。基
金份额总额合计为300,216,690.04份。
2.本财务报表的实际编制期间为2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日。
7.2 利润表
会计主体：国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
本报告期：2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年
12月31日
一、收入
6,332,375.71
1.利息收入
14,650,430.90
其中：存款利息收入
987,812.32
债券利息收入
13,021,749.35
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
640,869.23
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-5,140,194.92
其中：股票投资收益
-11,858,308.35
基金投资收益
-
债券投资收益
4,916,977.98
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资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
1,801,135.45
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-3,177,860.31
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
0.04
减：二、费用
5,341,331.51
1．管理人报酬
2,074,272.55
2．托管费
345,712.09
3．销售服务费
6.70
4．交易费用
218,994.18
5．利息支出
2,502,903.82
其中：卖出回购金融资产支出
2,502,903.82
6．税金及附加
37,142.17
7．其他费用
162,300.00
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）
991,044.20
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
991,044.20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
本报告期：2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018 年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
400,062,259.44 - 400,062,259.44
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 991,044.20 991,044.20
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-99,845,569.40 -339,505.86 -100,185,075.26
其中：1.基金申购款
5,039.62 -19.65 5,019.97
2.基金赎回款
-99,850,609.02 -339,486.21 -100,190,095.23
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四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
300,216,690.04 651,538.34 300,868,228.38
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______左季庆______
______王文英______
____韩占锋____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]734号《关于准予国寿安保稳瑞混
合型证券投资基金注册的批复》核准，由国寿安保基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》负责
公开募集。本基金为契约型、开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资
金利息共募集人民币400,008,251.78元，业经安永华明会计师事务所(特殊普通合
伙)安永华明(2018)验字第61090605_A02号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案，《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》于2018年2月7日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为400,062,259.44份基金份额，其中认购资金利息
折合54,007.66份基金份额。本基金的基金管理人为国寿安保基金管理有限公司，
基金托管人为广发银行股份有限公司(以下简称“广发银行”)。
根据《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购费、
申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认(申)购
时收取认(申)购费，不收取销售服务费，且在赎回时根据持有期限收取赎回费的，
称为A 类基金份额；在投资者认(申)购时不收取认(申)购费，而是从本类别基金资
产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费的，称为C类基金份额。
本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金
A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国寿安保稳瑞混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，
国寿安保稳瑞混合 2018 年年度报告
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包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的
股票)、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票
据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债
券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换
债券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基
金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-40%；每个交易日日终在扣
除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有不低于基金资
产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债综合(全价)指数
收益率×80%+沪深300指数收益率×20%。
本财务报表已于2019年3月 29日经本基金的基金管理人批准。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会
计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”
)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度
报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》、《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》和在
财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的财务
报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财
务状况以及2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营
成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制
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期间为2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本
基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融
资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生
工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生
的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资
产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其
他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的
相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至
购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用
计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后
续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
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金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量
的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控
制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已
解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则
确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市
场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不
能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资
品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限
制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入
值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才
可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，
应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有
抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按
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净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的
余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认
日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例
计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的
按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基
金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计
算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人
缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除
在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直
线法差异较小的则按直线法计算。
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7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式分两种：
现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的该类别基
金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默
认的收益分配方式是现金分红。由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基
金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。基金收
益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值
减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经
营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列
条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本
基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评
价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有
关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确
定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包
括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证
监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基
协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量
折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持
证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公
告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券
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投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》
采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益
品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立
提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中
债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财
税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示
如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳
税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计
税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额
从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
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对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国
债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资
管产品提供的贷款服务，以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售
额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期
货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份
额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在
1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个
月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂
免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，
按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入
继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴
纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国寿安保基金管理有限公司(简称“国寿安保”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
广发银行股份有限公司(简称“广发银行”) 基金托管人
中国人寿资产管理有限公司(简称“国寿资产”) 基金管理人的股东
安保资本投资有限公司(简称“安保资本”) 基金管理人的股东
中国人寿保险(集团)公司(简称“集团公司”) 国寿资产的最终控制人
中国人寿保险股份有限公司(简称“中国人寿”) 与基金管理人同受集团公司控制的公司
国寿财富管理有限公司(简称“国寿财富”) 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期间2018年2 月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日未
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通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月
31日
当期发生的基金应支付的管理费
2,074,272.55
其中：支付销售机构的客户维护费
-
注：基金管理费每日计提，按月支付。本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费
345,712.09
注：基金托管费每日计提，按月支付。本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
国寿安保稳瑞混合
A
国寿安保稳瑞混合
C
合计
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国寿安保基金
- 6.70 6.70
合计
- 6.70 6.70
注：销售服务费每日计提，按月支付。本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份
额的销售服务费年费率为0.10%。本基金销售服务费将专门用于本基金市场推广、销售及基金份
额持有人服务。本基金的销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法
如下：
H=E×0.10/当年天数
H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费
E为前一日该类基金份额的基金资产净值
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间2018年2 月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日无
与关联方进行银行同业市场债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人于本报告期间2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年
12月31日未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2018年12月31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
中国人寿保险
股份有限公司
100,012,500.00 33.31%
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
广发银行-活期存款
1,038,812.25 64,684.18
广发银行-定期存款
- 102,666.67
注：本基金的银行存款由基金托管人广发银行保管，活期银行存款按适用利率计息，定期银
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行存款按银行约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期间2018年2 月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日内
未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期间2018年2 月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日无
其他关联交易事项。
7.4.9 利润分配情况
本基金本报告期间2018年2 月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日未
进行利润分配。
7.4.10 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
110049
海尔
转债
2018年
12月
20日
2019年
1月
18日
未上市
100.00 100.00 1,380 138,000.00 138,000.00 -
7.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股） 期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600030
中信
证券
2018
年
12月
25日
重大
事项
停牌
16.01
2019
年1月
10日
17.15 60,0001,084,266.66960,600.00 -
7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购。
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7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额69,600,000.00元，于2019年1月3日前先后到期。该类
交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不
低于债券回购交易的余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
33,662,780.29 9.07
其中：股票
33,662,780.29 9.07
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
296,297,571.30 79.88
其中：债券
296,297,571.30 79.88
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
25,800,000.00 6.96
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
7,309,012.45 1.97
8 其他各项资产
7,876,129.32 2.12
9 合计
370,945,493.36 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
1,077,600.00 0.36
C
制造业
20,112,426.25 6.68
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
635,200.00 0.21
E
建筑业
747,000.00 0.25
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
930,351.04 0.31
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
972,900.00 0.32
国寿安保稳瑞混合 2018 年年度报告
第 29 页 共38 页
业
J
金融业
6,725,823.00 2.24
K
房地产业
1,592,400.00 0.53
L
租赁和商务服务业
644,500.00 0.21
M
科学研究和技术服务业
224,580.00 0.07
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
33,662,780.29 11.19
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600031
三一重工
180,999 1,509,531.66 0.50
2 601398
工商银行
280,000 1,481,200.00 0.49
3 600036
招商银行
50,000 1,260,000.00 0.42
4 601939
建设银行
180,000 1,146,600.00 0.38
5 002142
宁波银行
70,000 1,135,400.00 0.38
6 300408
三环集团
65,000 1,099,800.00 0.37
7 601088
中国神华
60,000 1,077,600.00 0.36
8 000002
万
科Ａ
45,000 1,071,900.00 0.36
9 600887
伊利股份
45,880 1,049,734.40 0.35
10 600030
中信证券
60,000 960,600.00 0.32
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票投资明细，应阅读登载于国寿安保基金管
理有限公司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 601398
工商银行
4,265,900.00 1.42
2 000002
万
科Ａ
3,533,351.00 1.17
国寿安保稳瑞混合 2018 年年度报告
第 30 页 共38 页
3 601318
中国平安
3,448,464.00 1.15
4 600048
保利地产
3,327,468.00 1.11
5 600887
伊利股份
3,039,873.60 1.01
6 601939
建设银行
2,928,500.00 0.97
7 600031
三一重工
2,849,176.50 0.95
8 600036
招商银行
2,753,647.00 0.92
9 601088
中国神华
2,711,042.00 0.90
10 600028
中国石化
2,595,800.00 0.86
11 600703
三安光电
2,519,396.00 0.84
12 600498
烽火通信
2,045,313.00 0.68
13 601111
中国国航
2,040,233.44 0.68
14 600019
宝钢股份
2,033,300.00 0.68
15 000001
平安银行
1,998,200.00 0.66
16 002142
宁波银行
1,997,550.00 0.66
17 601288
农业银行
1,909,100.00 0.63
18 600585
海螺水泥
1,814,750.00 0.60
19 600741
华域汽车
1,810,782.00 0.60
20 002202
金风科技
1,734,700.00 0.58
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 601318
中国平安
3,072,576.00 1.02
2 600048
保利地产
2,715,440.00 0.90
3 600028
中国石化
2,447,800.00 0.81
4 601398
工商银行
1,933,800.00 0.64
5 000002
万
科Ａ
1,903,406.00 0.63
6 000001
平安银行
1,762,061.00 0.59
7 601288
农业银行
1,669,100.00 0.55
8 600498
烽火通信
1,440,351.00 0.48
9 601688
华泰证券
1,344,025.00 0.45
10 600031
三一重工
1,299,150.00 0.43
11 000425
徐工机械
1,219,600.00 0.41
12 600887
伊利股份
1,201,685.00 0.40
国寿安保稳瑞混合 2018 年年度报告
第 31 页 共38 页
13 600036
招商银行
1,130,400.00 0.38
14 601939
建设银行
1,093,500.00 0.36
15 000513
丽珠集团
1,086,218.00 0.36
16 000725
京东方Ａ
1,078,200.00 0.36
17 600703
三安光电
1,046,500.00 0.35
18 601155
新城控股
1,014,251.00 0.34
19 000538
云南白药
1,000,000.00 0.33
20 601668
中国建筑
978,440.00 0.33
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
118,396,359.17
卖出股票收入（成交）总额
64,969,242.07
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券
24,603,907.50 8.18
2 央行票据
- -
3 金融债券
80,136,200.00 26.63
其中：政策性金融债
80,136,200.00 26.63
4 企业债券
114,191,000.00 37.95
5 企业短期融资券
- -
6 中期票据
76,737,000.00 25.51
7 可转债（可交换债）
629,463.80 0.21
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
296,297,571.30 98.48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 180205
18国开05
300,000 32,688,000.00 10.86
2 180210
18国开10
300,000 30,939,000.00 10.28
3 101800269
18湘粮MTN001
200,000 20,802,000.00 6.91
4 101800279
18川水电MTN001
200,000 20,764,000.00 6.90
5 122066
11大唐01
200,000 20,624,000.00 6.85
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
国寿安保稳瑞混合 2018 年年度报告
第 32 页 共38 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金本报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在
报告编制前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
70,307.39
2 应收证券清算款
294,227.94
3 应收股利
-
4 应收利息
7,511,593.99
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
7,876,129.32
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 128027
崇达转债
273,494.00 0.09
2 113504
艾华转债
71,760.00 0.02
3 110043
无锡转债
67,837.00 0.02
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
国寿安保稳瑞混合 2018 年年度报告
第 33 页 共38 页
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 600030
中信证券
960,600.00 0.32
重大事项停牌
国寿安保稳瑞混合 2018 年年度报告
第 34 页 共38 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
国寿安保稳
瑞混合A
60 5,003,438.48 300,201,000.00 100.00% 5,309.02 0.00%
国寿安保稳
瑞混合C
161 64.48 0.00 0.00% 10,381.02 100.00%
合计
221 1,358,446.56 300,201,000.00 100.00% 15,690.04 0.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
国寿安保稳瑞混合A
2,946.76 0.00%
国寿安保稳瑞混合C
3,110.65 29.96%
基金管理人所有从业
人员持有本基金
合计
6,057.41 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
国寿安保稳瑞混合A
0~10
国寿安保稳瑞混合C
0~10
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计
0~10
国寿安保稳瑞混合A
0~10
国寿安保稳瑞混合C
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
0~10
国寿安保稳瑞混合 2018 年年度报告
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
国寿安保稳瑞混合
A
国寿安保稳瑞混合
C
基金合同生效日（2018 年2 月7 日）基金
份额总额
400,056,478.00 5,781.44
基金合同生效日起至报告期期末基金总申
购份额
10.00 5,029.62
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总
赎回份额
99,850,178.98 430.04
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分
变动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
300,206,309.02 10,381.02
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
（1）2018年2月10日，本基金管理人发布公告，王文英女士自2018年2月
7日起任公司总经理助理；
（2）2018年3月3日，本基金管理人发布公告，董瑞倩女士自2018年2月
28日起任公司固定收益投资总监；
（3）2018年3月10日，本基金管理人发布公告，张琦先生自2018年3月
7日起任公司股票投资总监；
（4）2018年5月12日，本基金管理人发布公告，王福新先生自2018年5月
9日起任公司总经理助理；
（5）2018年7月14日，本基金管理人发布公告，封雪梅女士因个人原因自
2018年7月6日起离任公司总经理助理；
（6）2018年7月27日，本基金管理人发布公告，王大朋先生自2018年7月
25日起任公司总经理助理；
（7）2018年8月30日，本基金管理人发布公告，石伟先生自2018年8月
国寿安保稳瑞混合 2018 年年度报告
第 36 页 共38 页
29日起任公司资产配置总监。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动:
（1）托管部负责人蒋柯先生，2018年7月，经中国证监会核准资格，任广发
银行资产托管部总经理；
（2）托管部负责人梁冰女士, 2018年6月，经中国证监会核准资格，任广发
银行资产托管部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人于2018年12月28日发布公告，聘请普华永道中天会计事务所
（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人收到中国证券监督管理委员会北京监管局《关于对国
寿安保基金管理有限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》，责令公
司进行整改，并暂停受理公募基金产品注册申请3个月。公司高度重视，制定相关
整改措施，并持续进行全面整改。公司对行政监管措施决定书指出的问题已整改完
毕并向监管部门报告了整改报告，整改已完成验收。本报告期内，基金管理人的高
级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国寿安保稳瑞混合 2018 年年度报告
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广发证券
2 127,129,529.29 69.33% 92,969.80 72.37% -
安信证券
2 56,236,071.95 30.67% 35,502.10 27.63% -
天风证券
2 - - - - -
注：根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证
监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
(1) 综合实力较强、市场信誉良好；
(2) 财务状况良好，经营状况稳健；
(3) 经营行为规范，具备健全的内部控制制度；
(4) 研究实力较强，并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告，并能根据特定要求提供定
制研究报告；能够积极同我公司进行业务交流，定期来我公司进行观点交流和路演；
(5) 具有丰富的投行资源和大宗交易信息，愿意积极为我公司提供相关投资机会，能够对公司业
务发展形成支持；
(6) 具有费率优势，具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境，能提供全
面的交易信息服务；
(7) 从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1) 公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构；
(2) 公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
广发证券
317,359,490.60 73.79% 5,390,000,000.00 39.57% - -
安信证券
112,744,347.33 26.21% 8,231,200,000.00 60.43% - -
天风证券
- - - - - -
国寿安保稳瑞混合 2018 年年度报告
第 38 页 共38 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180208-20181118 150,019,250.00 - 99,850,000.00 50,169,250.00 16.71%
2 20180208-20181231 100,012,500.00 - - 100,012,500.00 33.31%
3 20180208~20181231 150,019,250.00 - - 150,019,250.00 49.97%
- - - - - - -
个
人
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能存在大额赎回的风险
并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常
运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投
资者的合法权益。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
国寿安保基金管理有限公司
2019年3月30日
