华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
华安新回报灵活配置混合型证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年 12月 31日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月三十日华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 3月 26日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 12月 31日止。华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 华安新回报混合
基金主代码 001311
交易代码 001311
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月 19日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 609,905,992.15份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过大类资产的优化配置和高安全边
际的证券精选，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增
值。
投资策略
本基金采取相对灵活的资产配置策略，通过将基金资产在权益类、固定
收益类工具之间灵活配置，并适当借用金融衍生品的投资来追求基金资
产的长期稳健增值。
在具体大类资产配置过程中，本基金将使用定量与定性相结合的研究方
法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重
要因素进行研究和预测，结合使用公司自主研发的多因子动态资产配置
模型、基于投资时钟理论的资产配置模型等经济模型，分析和比较股票、
债券等市场和不同金融工具的风险收益特征，确定合适的资产配置比例，
动态优化投资组合。
在个股投资方面本基金将主要采用“自下而上”的个股选择方法，在拟配
置的行业内部通过定量与定性相结合的分析方法筛选个股。
业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期定期存款利率（税后）+3%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市
场基金、低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 陆滢 陆志俊
联系电话 021-38969999 021-32169999
信息披露
负责人
电子邮箱 luying@huaan.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4008850099 95559
传真 021-68863414 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联
网网址
www.huaan.com.cn
基金年度报告备置地点 上海市世纪大道 8号上海国金中心二期 31、32层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 32,549,909.92 32,804,386.15 110,806,922.76
本期利润 20,399,905.13 48,919,685.49 5,496,393.36
加权平均基金份额本期利润 0.0328 0.0601 0.0023
本期基金份额净值增长率 2.94% 5.94% 2.32%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 0.1559 0.1110 0.0602
期末基金资产净值 704,994,654.73 727,308,851.83 1,264,285,537.68
期末基金份额净值 1.156 1.123 1.060
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.17% 0.13% 1.13% 0.01% -0.96% 0.12%
过去六个月 1.49% 0.11% 2.27% 0.01% -0.78% 0.10%
过去一年 2.94% 0.14% 4.50% 0.01% -1.56% 0.13%
过去三年 11.58% 0.12% 13.50% 0.01% -1.92% 0.11%
自基金合同生
效起至今
15.60% 0.11% 16.50% 0.01% -0.90% 0.10%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华安新回报灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 5月 19日至 2018年 12月 31日)华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华安新回报灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于 1998年 6月设立，是国
内首批基金管理公司之一，注册资本 1.5亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前
的股东为国泰君安证券股份有限公司、上海上国投资产管理有限公司、上海锦江国际投资管理有限
公司、上海工业投资（集团）有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司。公司在北京、上海、沈
阳、成都、广州等地设有分公司，在香港和上海设有子公司——华安（香港）资产管理有限公司、
华安未来资产管理有限公司。截至 2018年 12月 31日，公司旗下共管理华安创新混合、华安华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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MSCI 中国 A、华安现金富利货币、华安稳定收益债券、华安黄金易 ETF、华安沪港深外延增长混
合、华安全球美元收益债券等 108只开放式基金，管理资产规模达到 2756.06亿元人民币。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
朱才敏
本基金的基金
经理
2015-05-
19
- 11年
金融工程硕士，具有基金从业资
格证书，11年基金行业从业经历。
2007年 7月应届生毕业进入华安
基金，历任金融工程部风险管理
员、产品经理、固定收益部研究
员、基金经理助理等职务。
2014年 11月至 2017年 7月，同
时担任华安月月鑫短期理财债券
型证券投资基金、华安季季鑫短
期理财债券型证券投资基金、华
安月安鑫短期理财债券型证券投
资基金的基金经理。2014年
11月起，同时担任华安汇财通货
币市场基金、华安双债添利债券
型证券投资基金的基金经理。
2015年 5月起同时担任本基金的
基金经理。2016年 4月至
2018年 10月，同时担任华安安
禧保本混合型证券投资基金的基
金经理。2018年 10月起，同时
担任华安安禧灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2016年 9月至 2018年 1月，同
时担任华安新财富灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。
2016年 11月至 2017年 12月，
同时担任华安新希望灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理；
2016年 12月起，同时担任华安
新泰利灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2017年 3月起，
同时担任华安睿安定期开放混合
型证券投资基金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风
险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管
理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资
组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研
究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮
件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。
在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，
以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组
合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需
要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交
易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制
原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投
资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司
名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。
（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，
发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须
以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合
投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险
管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司
旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公
司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平
交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易
日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、
5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同
基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行
间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对
基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，
对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的
交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数
为 4次，未出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，美国经济平稳增长，减税刺激经济，失业率维持低位，通胀在目标水平徘徊，联储
在 3、6、9、12月 4次调高联邦基准利率，加息对经济和资本市场的影响逐渐显现，4季度经济出
现放缓迹象，PMI 指数明显走低，美股出现大幅调整，美债收益率也大幅走低。国内经济继续下行：
在中美贸易摩擦的影响下，外贸呈现较为明显的抢跑效应，进出口呈现前高后低；固定资产投资持
续下滑，4季度小幅企稳，基建投资在 18年出现断崖式下滑，制造业投资持续回升，房地产投资
小幅下滑；消费增速继续小幅下行。通胀方面，CPI 先上后下，全年在 2.1%左右；PPI 从 2季度后
持续下降，全年在 3.5%附近，较 17年明显下行。在严监管、去杠杆取得实效且经济下行压力渐增
的背景下，货币政策逐步转向宽松，通过（定向）降准、公开市场、MLF 等操作对市场流动性进
行调节；去杠杆政策转向稳杠杆政策，推出 TMLF 鼓励银行向小微企业放贷，鼓励设立纾困基金、
CRMW 等帮助民营和小微企业融资，引导金融支持实体经济。货币市场持续宽松，银行间 7天回
购利率均值 3.02%（较 17年下降 33bps），3 个月 Shibor 均值 3.75%（较 17年下降 62bps），1 年华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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期国债、国开债收益率较上年末分别下行 119bps、193bps，NCD 发行利率和二级利率较上年末大
幅走低 130bps 以上。在资金面宽松、经济下行以及融资需求疲弱的带动下，债券市场呈牛市行情，
10年国债、国开债收益率较上年末分别走低 65bps、118bps；高等级信用债收益率跟随利率债大幅
走低；中低等级信用债则受信用爆雷频发影响，交投清淡，4季度后受政策扶持影响，有所回暖。
受经济下行和中美贸易摩擦影响，股票市场在全年震荡下行。
本基金保持了对利率债和高等级信用债的基本配置，维持股票较低仓位，动态调整组合久期。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2018年 12月 31日，本基金份额净值为 1.156元，本报告期份额净值增长率为 2.94%，同
期业绩比较基准增长率为 4.50%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019年，美国经济增长趋缓，减税刺激作用逐步消退，美联储加息空间大幅下降。国内
经济仍面临下行压力，近期中美贸易摩擦缓和、但全球需求放缓决定出口大概率走弱，随着工业企
业利润的走弱、制造业投资预计将见顶回落，房地产投资也将有明显回落，消费增速受可支配收入
下降带动或将延续回落。政策层面陆续出台逆周期政策对冲经济下行压力，基建投资仍将肩负托底
经济的重任，减税降费政策的出台对消费会有一定的支撑，货币政策预计将是定向政策和总量政策
相结合引导货币流向实体经济。预计资金面在上半年仍将维持宽松，随着实体经济融资需求的增加，
资金面会逐步走向平衡；人民币在中美贸易谈判走向积极的背景下，预计将保持稳中走升的态势，
若谈判出现不确定影响则可能走贬。随着逆周期政策的逐步落地，利率债将逐步承压，因此预计长
久期利率在 2019年受基本面变化和政策影响将以震荡为主，中长期高等级信用债预计将跟随利率
债变化，短期限利率债、信用债收益率预计受流动性的带动在上半年低位波动、而后走高，信用风
险仍需特别关注。在经济探底过程中，内外仍存不确定性，但股票市场整体估值较低的情况下，优
质公司已具备投资价值。本基金将动态调整股票仓位，按照价值投资的理念，坚持投资基本面稳健、
公司核心竞争力强劲、股票估值被低估的个股；债券方面，将动态调整组合杠杆和久期，维持高信
用等级策略。本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人利益。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所
持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责在证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确
定该证券的公允价值；同时将采用的估值方法以及采用该方法对相关证券的估值与基金的托管银行
进行沟通。估值委员会成员由投资总监、研究总监、固定收益部总监、指数投资部总监、基金运营
部总经理、风险管理部总监等人员组成，具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具
备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原
则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按
约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期不进行收益分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2018年度，基金托管人在华安新回报灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽
的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2018年度，华安基金管理有限公司在华安新回报灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基
金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基
金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2018年度，由华安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关华安新回报灵活配置混
合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 审计，注册会计师
蒋
燕华
沈熙苑签字出具了安永华明（2019）审字第 60971571_B19 号标准无保留意见的审计报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华安新回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年 12月 31日
单位：人民币元
资产
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
资产： - -
银行存款 812,907.55 8,864,710.62
结算备付金 295,604.06 1,848,311.55
存出保证金 20,839.51 10,052.23
交易性金融资产 733,607,077.14 464,539,721.94
其中：股票投资 60,406,307.54 143,588,953.34
基金投资 - -
债券投资 673,200,769.60 316,444,918.60
资产支持证券投资 - 4,505,850.00
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 38,800,178.20 249,536,014.30
应收证券清算款 3,830,078.74 22,019.85
应收利息 12,023,637.24 4,911,284.96
应收股利 - -华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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应收申购款 1,705.29 3,045.43
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 789,392,027.73 729,735,160.88
负债和所有者权益
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 83,000,000.00 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 239,653.00 1,430,175.04
应付管理人报酬 419,507.64 432,730.46
应付托管费 149,824.17 154,546.60
应付销售服务费 - -
应付交易费用 66,768.03 18,856.95
应交税费 61,028.94 -
应付利息 80,365.55 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 380,225.67 390,000.00
负债合计 84,397,373.00 2,426,309.05
所有者权益： - -
实收基金 609,905,992.15 647,445,036.84
未分配利润 95,088,662.58 79,863,814.99
所有者权益合计 704,994,654.73 727,308,851.83
负债和所有者权益总计 789,392,027.73 729,735,160.88
注：报告截止日 2018年 12月 31日，基金份额净值 1.156元，基金份额总额 609,905,992.15份。华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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7.2 利润表
会计主体：华安新回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至
2017年 12月 31日
一、收入 28,714,090.96 59,317,548.89
1.利息收入 30,230,857.64 36,109,776.08
其中：存款利息收入 113,473.47 2,136,288.59
债券利息收入 29,396,978.25 30,167,686.50
资产支持证券利息收入 96,592.33 5,917.81
买入返售金融资产收入 623,813.59 3,799,883.18
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 10,604,444.10 6,172,955.67
其中：股票投资收益 12,738,637.02 13,008,025.56
基金投资收益 - -
债券投资收益 -2,803,950.68 -9,903,491.47
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 669,757.76 3,068,421.58
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-12,150,004.79 16,115,299.34
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 28,794.01 919,517.80
减：二、费用 8,314,185.83 10,397,863.40
1．管理人报酬 4,965,333.75 6,233,931.45华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第15页共37页
2．托管费 1,773,333.55 2,226,404.08
3．销售服务费 - -
4．交易费用 478,894.97 833,055.49
5．利息支出 617,074.98 672,836.98
其中：卖出回购金融资产支出 617,074.98 672,836.98
6．税金及附加 57,054.04 -
7．其他费用 422,494.54 431,635.40
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
20,399,905.13 48,919,685.49
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 20,399,905.13 48,919,685.49
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安新回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
647,445,036.84 79,863,814.99 727,308,851.83
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 20,399,905.13 20,399,905.13
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-37,539,044.69 -5,175,057.54 -42,714,102.23
其中：1.基金申购款 5,964,642.93 809,505.14 6,774,148.07
2.基金赎回款 -43,503,687.62 -5,984,562.68 -49,488,250.30华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第16页共37页
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
609,905,992.15 95,088,662.58 704,994,654.73
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,192,527,633.34 71,757,904.34 1,264,285,537.68
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 48,919,685.49 48,919,685.49
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-545,082,596.50 -40,813,774.84 -585,896,371.34
其中：1.基金申购款 643,689.93 62,873.12 706,563.05
2.基金赎回款 -545,726,286.43 -40,876,647.96 -586,602,934.39
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
647,445,036.84 79,863,814.99 727,308,851.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：朱学华，主管会计工作负责人：赵敏，会计机构负责人：陈林华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第17页共37页
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
华安新回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]802号《关于准予华安新回报灵活配置混合型证券投资
基金注册的批复》的核准，由基金管理人华安基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于
2015年 5月 19日生效，首次设立募集规模为 6,614,837,467.15份基金份额。本基金为契约型开放
式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为华安基金管理有限公司，基金托管人为
交通银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货、债券等固定收益类金融工具（包
括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票
据、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等）以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法
规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为 0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货及其他金融工
具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
本基金业绩比较基准：中国人民银行公布的一年期定期存款利率（税后）+3%。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》
、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度
报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》
、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中
国证券投资基金业协会颁布的相关规定。华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018年 12月 31日的财
务状况以及 2018年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂
免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式
证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收
入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人
为增值税纳税人；
?
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简
易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值
税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管理人以后
月份的增值税应纳税额中抵减。
7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂
行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单
位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业
费附加的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司(“华安基金公司”)
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
国泰君安创新投资有限公司
基金管理人的股东（2018年 12月 5日
前）华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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上海国际信托有限公司
基金管理人的股东（2018年 12月 5日
前）
国泰君安证券股份有限公司
基金管理人的股东（自 2018年 12月
5日起）、基金销售机构
上海上国投资产管理有限公司
基金管理人的股东（自 2018年 12月
5日起）
上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海锦江国际投资管理有限公司 基金管理人的股东
国泰君安投资管理股份有限公司 基金管理人的股东
华安资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
华安未来资产管理（上海）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.根据华安基金管理有限公司于 2018年 12月 7日发布的公告，经华安基金管理有限公司股东
会第五十六次会议决议、第五十九次会议决议及中国证券监督管理委员会证监许可[2018]2012号文
核准，华安基金管理有限公司股东国泰君安创新投资有限公司、上海国际信托有限公司将各持有的
华安基金管理有限公司 20%的股权分别转让给国泰君安证券股份有限公司和上海上国投资产管理有
限公司。自 2018年 12月 5日起，华安基金管理有限公司股东变更为国泰君安证券股份有限公司、
上海上国投资产管理有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司、上海工业投资（集团）有限公司
和国泰君安投资管理股份有限公司。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第22页共37页
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 4,965,333.75 6,233,931.45
其中：支付销售机构的客户维护费 384,912.16 598,879.44
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,773,333.55 2,226,404.08
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本期
2018年1月1日至2018年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 -
20,242,247.
12
- - - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 - - - - - -
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 812,907.55 60,471.92 8,864,710.62 95,042.44
注：本基金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司等结算账户的证券
交易结算资金余额 2018年末为人民币 295,604.06元，2017年末为人民币 1,848,311.55元。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第24页共37页
7.4.9期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
11004
9
海尔
转债
2018-
12-18
2019-
01-18
认购
新发
基金
100.00 100.00
2,750.
00
275,00
0.00
275,00
0.00
-
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 12月 31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 12月 31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额人民币 83,000,000.00元，于 2019年 1月 2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持
有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例
折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期
限不长，公允价值与账面价值相若。华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第25页共37页
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2018年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币 67,551,760.14元，属于第二层次的余额为人民币 666,055,317.00元，属
于第三层次的余额为人民币 0.00元（于 2017年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币 143,440,445.14元，属于第二层次的余
额为人民币 321,099,276.80元，属于第三层次的余额为人民币 0.00元）。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开
发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股
票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值
的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生
变动。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.4 比较数据
若干比较数据已进行重述，以符合本年度之列报要求。
7.4.14.5 财务报表的批准
本财务报表已于 2019年 3月 26日经本基金的基金管理人批准。华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第26页共37页
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 60,406,307.54 7.65
其中：股票 60,406,307.54 7.65
2 固定收益投资 673,200,769.60 85.28
其中：债券 673,200,769.60 85.28
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 38,800,178.20 4.92
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,108,511.61 0.14
7 其他各项资产 15,876,260.78 2.01
8 合计 789,392,027.73 100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
1,811,873.00 0.26
C 制造业 15,573,111.54 2.21
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
7,394,551.00 1.05华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第27页共37页
E 建筑业 1,234,800.00 0.18
F 批发和零售业
189,600.00 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业
11,348,304.00 1.61
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
21,433,048.00 3.04
K 房地产业
343,440.00 0.05
L 租赁和商务服务业
1,077,580.00 0.15
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 60,406,307.54 8.57
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 601288 农业银行 896,000 3,225,600.00 0.46
2 600276 恒瑞医药 60,000 3,165,000.00 0.45
3 601398 工商银行 586,000 3,099,940.00 0.44
4 600548 深高速 246,100 2,209,978.00 0.31
5 600886 国投电力 260,700 2,098,635.00 0.30
6 600674 川投能源 236,300 2,048,721.00 0.29
7 601988 中国银行 554,300 2,001,023.00 0.28
8 600033 福建高速 663,800 1,971,486.00 0.28
9 601818 光大银行 527,900 1,953,230.00 0.28
10 601229 上海银行 174,100 1,948,179.00 0.28华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第28页共37页
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000910 大亚圣象 3,534,193.00 0.49
2 601288 农业银行 3,255,836.00 0.45
3 601398 工商银行 3,250,695.05 0.45
4 002146 荣盛发展 2,868,576.00 0.39
5 002419 天虹股份 2,649,583.95 0.36
6 002385 大北农 2,152,718.00 0.30
7 000726 鲁
泰Ａ 2,055,929.00 0.28
8 300196 长海股份 2,053,276.59 0.28
9 000776 广发证券 2,052,951.46 0.28
10 000598 兴蓉环境 2,052,002.00 0.28
11 000400 许继电气 2,051,884.00 0.28
12 000729 燕京啤酒 2,049,502.00 0.28
13 000429 粤高速Ａ 2,047,187.00 0.28
14 601229 上海银行 1,999,354.29 0.27
15 600033 福建高速 1,990,159.81 0.27
16 600548 深高速 1,990,119.00 0.27
17 601857 中国石油 1,987,510.00 0.27
18 600674 川投能源 1,985,385.00 0.27
19 600886 国投电力 1,985,368.74 0.27
20 601333 广深铁路 1,984,424.90 0.27
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000858 五 粮 液 5,248,290.98 0.72
2 000651 格力电器 4,713,335.00 0.65
3 000729 燕京啤酒 4,463,731.30 0.61华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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4 002327 富安娜 4,345,778.76 0.60
5 601169 北京银行 4,057,451.20 0.56
6 000776 广发证券 4,048,200.00 0.56
7 000848 承德露露 3,932,725.27 0.54
8 000001 平安银行 3,894,003.00 0.54
9 002142 宁波银行 3,836,193.32 0.53
10 000726 鲁
泰Ａ 3,771,569.49 0.52
11 002572 索菲亚 3,647,091.00 0.50
12 002029 七 匹 狼 3,470,831.73 0.48
13 002024 苏宁易购 3,440,380.00 0.47
14 000598 兴蓉环境 3,402,357.56 0.47
15 000739 普洛药业 3,379,063.80 0.46
16 600519 贵州茅台 3,357,870.72 0.46
17 000888 峨眉山Ａ 3,284,013.00 0.45
18 000089 深圳机场 3,230,521.66 0.44
19 000671 阳 光 城 3,201,300.00 0.44
20 000501 鄂武商Ａ 3,120,839.50 0.43
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 104,490,734.31
卖出股票的收入（成交）总额 180,078,163.25
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 80,663,000.00 11.44
其中：政策性金融债 80,663,000.00 11.44华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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4 企业债券 133,039,317.00 18.87
5 企业短期融资券 105,649,000.00 14.99
6 中期票据 278,746,000.00 39.54
7 可转债（可交换债） 7,420,452.60 1.05
8 同业存单 67,683,000.00 9.60
9 其他 - -
10 合计 673,200,769.60 95.49
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 111818339
18华夏银
行 CD339
700,000 67,683,000.00 9.60
2 101800207
18豫高管
MTN001
300,000 31,167,000.00 4.42
3 101800248
18锡产业
MTN001
300,000 31,095,000.00 4.41
4 101755018
17河钢集
MTN011
300,000 30,663,000.00 4.35
5 1282366
12鄂交投
MTN1
300,000 30,561,000.00 4.33
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
无。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
20,839.51
2 应收证券清算款
3,830,078.74
3 应收股利
-
4 应收利息
12,023,637.24
5 应收申购款
1,705.29华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
15,876,260.78
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
3,294
185,156.65 499,999,000.00 81.98% 109,906,992.15 18.02%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 4,178.32 0.00%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 -
注：本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第33页共37页
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年 5月 19日)基金份额总额 6,614,837,467.15
本报告期期初基金份额总额 647,445,036.84
本报告期基金总申购份额 5,964,642.93
减：本报告期基金总赎回份额 43,503,687.62
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 609,905,992.15
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内本基金管理人重大人事变动如下：
2018年 2月 13日，基金管理人发布了《华安基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》，
翁启森先生、姚国平先生、谷媛媛女士新任本基金管理人的副总经理。
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
无。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本基金财产的
诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况：80,000.00元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自基金合同生效日起至今。华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2018年 4月，针对上海证监局向公司出具的《关于对华安基金管理有限公司采取责令改正措
施的决定》，公司高度重视，逐一落实各项整改要求，针对性地制定、实施整改措施，进一步提升
公司内部控制和风险管理能力。2018年 5月，公司已通过上海证监局的检查验收。
除上述情况外，本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
国泰君安 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
东方证券 3 - - - - -
中原证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
长城国瑞证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
西部证券 1 107,063,344.50 37.95% 99,707.67 38.28% -
长江证券 1 69,304,104.51 24.57% 63,156.90 24.25% -
光大证券 1 42,120,452.16 14.93% 39,226.90 15.06% -
广发证券 2 40,586,794.98 14.39% 36,986.48 14.20% -
浙商证券 1 13,339,196.25 4.73% 12,422.94 4.77% -华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第35页共37页
海通证券 1 3,311,326.00 1.17% 3,017.64 1.16% -
国海证券 1 2,485,476.00 0.88% 2,314.75 0.89% -
上海证券 2 1,961,268.00 0.70% 1,787.33 0.69% -
中信证券 2 834,120.85 0.30% 776.85 0.30% -
平安证券 1 618,001.94 0.22% 575.56 0.22% -
华创证券 1 498,019.58 0.18% 463.80 0.18% -
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需要，提供高
质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资源，为基金
投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和《券商服务评价办法》，对候选
交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单元，填写《新增交易
单元申请审核表》，对拟新增交易单元的必要性和合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管领导审批
公司分管领导对相关部门提交的《新增交易单元申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行
审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》，并通知基金托管人。
3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
2018年 5月完成租用托管在交通银行的长城国瑞证券上海 39598交易单元
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第36页共37页
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
东方证券
20,132,600.0
0
95.23% - - - -
西部证券 125,400.00 0.59%
283,000,0
00.00
51.99% - -
长江证券 330,550.00 1.56% - - - -
广发证券 551,842.84 2.61%
15,000,00
0.00
2.76% - -
国海证券 - -
186,300,0
00.00
34.23% - -
中信证券 - -
18,000,00
0.00
3.31% - -
平安证券 - -
42,000,00
0.00
7.72% - -
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
20180101-
20181231
499,99
9,000.
00
0.00 0.00
499,999,000
.00
81.98%
产品特有风险
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额
赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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华安基金管理有限公司
二〇一九年三月三十日
