光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
光大保德信中小盘混合型证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年 12月 31日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月三十日光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 3月 29日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金财务出具了
2018年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 12月 31日止。光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 光大保德信中小盘混合
基金主代码 360012
交易代码 360012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 4月 14日
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 459,894,100.66份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过深入挖掘具有高成长特性或者潜力的中小盘上市公司股票，
以求获取基金资产的长期增值。
投资策略
本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究，并
通过定性定量分析、风险测算及组合优化，最终形成大类资产配置决策。
本基金将主要投资于具备高成长特性或者潜力的中小盘上市公司股票以
求获取高成长带来的资本增值回报，其中基金投资的股票资产中至少
80%投资于中小盘股票。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为 75%×中证 700指数收益率+25%×中证全债指数
收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金，主要以具有高成长特性或者潜力的中小盘上市公
司股票为投资对象，其预期收益和风险高于债券型基金及货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 光大保德信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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姓名 魏丹 陆志俊
联系电话 （021）80262888 95559
信息披露
负责人
电子邮箱 epfservice@epf.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4008-202-888 95559
传真 （021）80262468 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
www.epf.com.cn
基金年度报告备置地点
光大保德信基金管理有限公司、交通银行股份有限公司
的办公场所。
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -110,337,063.24 -7,769,167.46 67,549,664.55
本期利润 -145,052,092.08 -41,050,547.22 27,843,735.16
加权平均基金份额本期利润 -0.2445 -0.0568 0.0680
本期基金份额净值增长率 -19.18% -3.16% -0.40%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0500 0.3422 0.7535
期末基金资产净值 436,912,679.95 1,023,208,604.48 943,236,641.32
期末基金份额净值 0.9500 1.3422 1.7535
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -8.11% 1.30% -8.90% 1.36% 0.79% -0.06%
过去六个月 -15.98% 1.30% -14.19% 1.18% -1.79% 0.12%
过去一年 -19.18% 1.26% -23.64% 1.10% 4.46% 0.16%
过去三年 -22.05% 1.21% -31.47% 1.07% 9.42% 0.14%
过去五年 47.12% 1.57% 15.07% 1.31% 32.05% 0.26%
合同成立至今 41.30% 1.54% -3.18% 1.25% 44.48% 0.29%
注：业绩比较基准收益率=75%*中证 700指数收益率+25%*中证全债指数收益率，业绩比较基
准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保德信中小盘混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2010 年 4月 14日至 2018年 12月 31日)光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2010年 4月 14日至 2010年 10月 13日。建仓期
结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
光大保德信中小盘混合型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金基金合同于 2010年 4月 14生效，合同生效当年净值收益率按实际存续期计算，未
按整个自然年度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2018年 1.578 94,243,155.38 11,472,869.97 105,716,025.35 -
2017年 3.600 1,505,506,104.52 38,607,905.92 1,544,114,010.44 -
合计 5.178 1,599,749,259.90 50,080,775.89 1,649,830,035.79 -光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004年 4月，由中国光大集
团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，
公司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6亿元人民币，两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公
司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可
证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。
截至 2018年 12月 31日，光大保德信旗下管理着 45只开放式基金，即光大保德信量化核心证
券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券
投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投
资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资
基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信事
件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚
债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选 18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信
尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保
德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富 18个月定期开放债券型证券投资
基金、光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化
优选股票型证券投资基金、光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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光大保德信超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债
券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
戴奇雷
权益投资部总
监、基金经理
2013-05-
21
- 15年
戴奇雷先生，华中理工大学理学
硕士、中欧国际工商学院工商管
理硕士。1995年毕业于华中理工
大学生物医学工程专业，1998年
获得华中理工大学生物技术专业
硕士学位，2002年获得中欧国际
工商学院工商管理专业硕士学位。
2002年 11月至 2004年 4月在上
海融昌资产管理有限公司先后担
任行业研究员、研究总监助理；
2004年 5月至 2006年 5月在广
州金骏资产管理有限公司先后担
任研究副总监、研究总监；
2006年 6月至 2010年 4月在诺
德基金管理有限公司先后担任行
业研究员、基金经理助理、投资
研究部经理、基金经理；
2010年 5月加入光大保德信基金
管理有限公司，先后担任研究副
总监、研究总监。现任权益投资
部总监、光大保德信中小盘混合
型证券投资基金基金经理、光大
保德信均衡精选混合型证券投资
基金基金经理、光大保德信动态
优选灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。
注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；
非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关
法律法规，制定了《光大保德信基金管理有限公司公平交易制度》，并建立《投资研究管理制度》
及细则、《集中交易管理制度》、《异常交易监控与报告制度》、《投资对象备选库建立与维护管
理办法》等制度作为公平交易执行的制度保障。在投资管理活动中公平的对待公司管理包括开放式
基金、特定客户资产管理组合在内的所有组合，范围包括股票、债券等所有投资品种，以及一级市
场申购、二级市场交易等所有投资活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评
估等投资管理活动相关的各个环节。实行事前控制、事中监控、事后分析的全过程控制，形成有效
的公平交易体系。具体的控制方法包括：
事前控制：1、研究人员通过内部晨会、邮件和统一的研究报告平台系统发布投资建议，确保
各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；2、各个投资主体有明
确的职责和权限划分，投资组合经理在权限范围内自主决策，不同投资组合经理之间的持仓和交易
等重大非公开投资信息相互隔离；3、建立规范的一级市场股票债券询价申购和配售等审批流程、
银行间债券价格公允性审批流程；建立和定期维护二级市场投资对象备选库和银行间市场交易对手
库。
事中监控：1、主动管理型的基金，严禁同一投资组合或不同投资组合在同一交易日进行股票
的反向交易，严禁不同投资组合在同一交易日进行债券的反向交易，确有需要进行日内反向交易的，
需要进行严格的审批流程；2、交易环节中所有指令严格按照“时间优先、价格优先”的原则执行指
令，交易所指令均需通过恒生系统公平交易模块进行分发和委托下单。
事后分析：对公平交易的事后分析主要集中在对同一投资组合或不同投资组合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临近交易日的同向交易，同时在每季度和每年度，对公司管理的不同投资组
合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、
不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
特别的，对同一投资组合经理管理的不同投资组合之间的同向交易和反向交易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做
专项说明。
对于公平交易同向交易价差分析，具体的分析方法如下：第一步，在 A 组合买入或者卖出某光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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只证券的当日（3日、5日）内，统计 A 组合在此期间的买入或者卖出该股票的均价，同时统计
B 组合在同期、同方向交易同一只证券的均价，然后比较两者的均价差异，其中买入溢价率 =
（B 组合交易均价/A 组合交易均价-1），卖出溢价率 = （A 组合交易均价/B 组合交易均价-1）；
第二步，将发生的所有交易价差汇总进行 T 检验，置信区间 95%，得到交易价差是否趋近于 0的
判断结果，并计算 A 组合与 B 组合同向交易中占优次数的比例为占优比例，用溢价率乘以成交量
较少方的成交量计算得到 B 组合对 A 组合溢价金额大小，将所有同向交易溢价金额求和，除以
A 组合平均资产净值来计算对 A 组合净值的影响，称为单位溢价率。判断同向交易价格是否有显
著差异有以下四条标准：交易价差不趋向于零、样本数大于 30、单位溢价率大于 1%、占优比例不
在 45%-55%之间。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是市场交易价格波动较大且组合经理交易时机的选择不同，本基金管理人旗
下所有投资组合从投资信息的获取、投资决策到交易执行的各个环节均按照公平交易制度的要求进
行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与公司旗下其他投资组合在交易所市场与
银行间市场未发生较少单边成交量大于 5%的同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾去年年报，本基金认为，以美国次贷危机为代表的本轮全球资本主义危机的根源在
2008年之后并未得到厘清，这是生产资料私有制和社会化大生产不可调和的矛盾的必然产物，危
机踩着历史韵脚衍化的概率在进一步提升。以“美国优先”为代表的民粹主义和民族主义开始崛起，
全球经济金融体系面临二战以来最严峻的挑战。短期看，2018年的 A 股市场面临库存周期上升动
能逐渐丧失的压力，企业盈利要重视“三周期共振下行”的负面影响。在此背景下，国内政策层面的
变化显得尤为重要，“以经济建设为中心”的表述在党的十九大报告中让位于“高质量发展”，上游周
期性行业利润同比继续改善的弹性较为有限；主要矛盾从“人民日益增长的物质文化需要同落后的
社会生产之间的矛盾”切换为“人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾”，
金融去杠杆是“防范化解重大风险”的重要内容，市场流动性改善空间也较有限。光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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回顾本基金在 2018年的运作，超额收益主要产生于一季度和四季度，一季度的超额收益主要
来源于对半导体产业链相关股票的配置，四季度的超额收益主要来自于大盘股在横盘半年后出现的
破位补跌。二季度中规中矩，三季度略有超额损失来自于 7月份以后增加了弹性较大科技成长股的
配置，而三季度以上证 50为代表的大盘股强势横盘的同时，中小创风格承受压力较大。值得反思
的是个别重仓品种较其行业龙头产生了超过 20个百分点以上的超额损失，尽管本基金非常看好其
长期成长潜力，但在期限和风格错配的市场环境下，同产业发展需要的时间维度相比，二级市场时
间维度下的过度重仓需要更加审慎。总体来看，本基金在 2018年保持了一贯的审慎和均衡的风格，
净值回撤幅度相对可控。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内份额净值增长率为-19.18%，业绩比较基准收益率为-23.64%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，长期而言，以 2008年次贷危机为标志的本轮康波下行期进入最后一个阶段：康波
萧条，历史趋势体现出意识形态趋于极端化和自由主义式微的特征。政策层面上，财政政策和货币
政策效用递减，未来只有收入分配政策和产业政策才有望引领全球走出这一轮萧条。由此，在逻辑
上，中期而言，新一轮朱格拉周期呼之欲出。十八大之后，得益于中国共产党执政和中国特色社会
主义制度与生俱来的天然优势，中国已开始并正在进行收入分配格局的调整，走在人类社会发展的
正确道路上。2019年美国的相对弱加息和欧美货币政策分化的收窄或将支持美元走弱，美长债收
益率对新兴市场资产的压制也将得到改善。预计 2019年新兴市场股市将跑赢成熟市场，中国作为
新兴市场的价值洼地显示出较高的配置价值。
具体到 A 股而言，我们认为当前权益资产风险收益比良好，2019年 A 股有望结束过去三年的
系统性熊市，随着美林时钟开始走出“滞涨”泥潭，无论从当前市场存在的显著认知偏差还是从距离
历史极值 10%左右的市场估值水平来看，权益资产都有望获得一个较友好的环境。尤其是去年
12月下旬中央经济工作会议明确了 2019年的七项重点工作，将极大提振市场信心，2019年 A 股
的系统性上行机会显著大于下行风险。 基于上述判断，2019年我们将在成长和价值领域更为积极
地寻找具有良好性价比的投资机会，在能够引领我们走出这一轮康波萧条的革命性创新中坚定探索、
反复耕耘。展望新的一年，本基金管理人将继续勤勉尽责，力争帮助基金的长期持有人在岁月中感
受时间玫瑰的清香，为持有人创造长期持基的“复利魅力”。光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复
核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。
报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表、监察
稽核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制
定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策
和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，
对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特
别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委
员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估
值委员会二分之一以上成员同意。
公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；金融工程负责估值政策调整
对投资绩效的评估；IT 部就估值政策调整的技术实现进行评估。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定
价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，2018年 8月 3日本基金每 10份派发红
利 1.578元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2018年度，基金托管人在光大保德信中小盘混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的
义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2018年度，光大保德信基金管理有限公司在光大保德信中小盘混合型证券投资基金投资运作、
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害
基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了 1次收益分配，分配金额为 105,716,025.35元，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2018年度，由光大保德信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关光大保德信中小
盘混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、
投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师
蒋燕华
王俊丽签字出具了安永华明（2019）审字第 60467078_B23 号标准无保留意见的审计报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：光大保德信中小盘混合型证券投资基金
报告截止日：2018年 12月 31日
单位：人民币元光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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资产
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
资 产： - -
银行存款 426,569.55 78,945,098.20
结算备付金 13,223,969.63 8,250,628.39
存出保证金 553,407.02 597,771.22
交易性金融资产 355,150,763.50 726,164,298.51
其中：股票投资 332,091,748.30 725,440,498.51
基金投资 - -
债券投资 23,059,015.20 723,800.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 52,200,000.00 200,656,060.99
应收证券清算款 17,994,315.14 11,754,470.90
应收利息 643,392.10 162,931.11
应收股利 - -
应收申购款 20,469.69 46,560.76
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 440,212,886.63 1,026,577,820.08
负债和所有者权益
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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应付赎回款 1,508,914.42 129,921.16
应付管理人报酬 715,618.72 1,453,934.86
应付托管费 119,269.77 242,322.46
应付销售服务费 - -
应付交易费用 660,782.22 1,352,745.05
应交税费 1.20 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 295,620.35 190,292.07
负债合计 3,300,206.68 3,369,215.60
所有者权益： - -
实收基金 459,894,100.66 762,308,563.48
未分配利润 -22,981,420.71 260,900,041.00
所有者权益合计 436,912,679.95 1,023,208,604.48
负债和所有者权益总计 440,212,886.63 1,026,577,820.08
注：报告截止日 2018年 12月 31日，基金份额净值 0.9500元，基金份额总额
459,894,100.66份。
7.2 利润表
会计主体：光大保德信中小盘混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至
2017年 12月 31日
一、收入 -123,693,344.79 -12,463,595.97
1.利息收入 3,086,194.76 7,477,976.76
其中：存款利息收入 905,841.87 3,179,985.59
债券利息收入 85,550.43 50,162.63光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,094,802.46 4,247,828.54
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -92,654,891.01 6,837,599.97
其中：股票投资收益 -98,050,720.46 814,289.77
基金投资收益 - -
债券投资收益 77,989.09 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 5,317,840.36 6,023,310.20
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-34,715,028.84 -33,281,379.76
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 590,380.30 6,502,207.06
减：二、费用 21,358,747.29 28,586,951.25
1．管理人报酬 10,561,713.18 17,022,677.34
2．托管费 1,760,285.58 2,837,112.92
3．销售服务费 - -
4．交易费用 8,608,577.29 8,297,450.99
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 1.24 -
7．其他费用 428,170.00 429,710.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-145,052,092.08 -41,050,547.22
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -145,052,092.08 -41,050,547.22光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：光大保德信中小盘混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
762,308,563.48 260,900,041.00 1,023,208,604.48
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -145,052,092.08 -145,052,092.08
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-302,414,462.82 -33,113,344.28 -335,527,807.10
其中：1.基金申购款 249,811,981.45 68,614,970.42 318,426,951.87
2.基金赎回款 -552,226,444.27 -101,728,314.70 -653,954,758.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -105,716,025.35 -105,716,025.35
五、期末所有者权益
（基金净值）
459,894,100.66 -22,981,420.71 436,912,679.95
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
537,915,554.53 405,321,086.79 943,236,641.32光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -41,050,547.22 -41,050,547.22
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
224,393,008.95 1,440,743,511.87 1,665,136,520.82
其中：1.基金申购款 4,113,114,118.34 2,943,389,007.19 7,056,503,125.53
2.基金赎回款 -3,888,721,109.39 -1,502,645,495.32 -5,391,366,604.71
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -1,544,114,010.44 -1,544,114,010.44
五、期末所有者权益
（基金净值）
762,308,563.48 260,900,041.00 1,023,208,604.48
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：包爱丽，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信中小盘混合型证券投资基金（原名光大保德信中小盘股票型证券投资基金）（以下
简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010]98 号文
《关于核准光大保德信中小盘股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人光大保德信
基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2010年 4月 14日正式生效，首次设立募集规
模为 888,592,845.80份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及
注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据 2014年 8月 8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，经与基金托管人交通
银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，自 2015年 7月 17日起将本基金变更为光大保
德信中小盘混合型证券投资基金。光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本基金可投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、资产支持
证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。股票资产占基金资产的比例范围为 60%-
95%，其他资产占基金资产的比例范围为 5%-40%，权证资产占基金资产净值的比例范围为 0-3%，
本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；本基金投资于中小
盘上市公司的股票占股票资产的比例不得低于 80%。此外，今后如法律法规或中国证监会允许基金
投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围；如法律法规或中
国证监会变更上述投资品种的比例限制，基金管理人可在履行适当程序后调整本基金的投资比例规
定。
本基金的业绩比较基准为：75%×中证 700指数收益率+25%×中证全债指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》
、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度
报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》
、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中
国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018年 12月 31日的财
务状况以及 2018年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂
免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融
业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式
证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收
入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人
为增值税纳税人；光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简
易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值
税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管理人以后
月份的增值税应纳税额中抵减。
7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂
行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单
位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业
费附加的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
?
7.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司（“光大证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东
光大保德信资产管理有限公司 基金管理人控制的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
光大证券 5,065,941.70 0.08% 933,643,772.32 15.26%
7.4.8.1.2 权证交易光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
光大证券 374,900,000.00 2.52% 4,875,000,000.00 22.39%
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
光大证券 4,717.85 0.10% - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
光大证券 860,577.83 18.27% 426,847.12 31.58%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 10,561,713.18 17,022,677.34
其中：支付销售机构的客户维护费 1,229,321.27 2,396,985.31
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，由基
金托管人复核后于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假
日、休息日等,支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,760,285.58 2,837,112.92
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，由基
金托管人复核后于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等,支
付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 426,569.55 743,296.82 78,945,098.20 1,569,637.68
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.9 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60186
0
紫金
银行
2018-
12-20
2019-
01-03
认购
新发
证券
3.14 3.14
15,970
.00
50,145
.80
50,145
.80
-
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第26页共38页
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 12月 31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 12月 31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 332,091,748.30 75.44
其中：股票 332,091,748.30 75.44
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 23,059,015.20 5.24
其中：债券 23,059,015.20 5.24
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 52,200,000.00 11.86
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
13,650,539.18 3.10
8 其他各项资产 19,211,583.95 4.36
9 合计 440,212,886.63 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第27页共38页
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
53,199,994.92 12.18
C 制造业 239,233,738.01 54.76
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
18,997,236.00 4.35
J 金融业
50,145.80 0.01
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
4,639,398.92 1.06
N 水利、环境和公共设施管理业
4,591,684.65 1.05
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
11,379,550.00 2.60
S 综合
- -
合计 332,091,748.30 76.01
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 600419 天润乳业 3,000,000 41,280,000.00 9.45
2 600547 山东黄金 1,291,608 39,071,142.00 8.94
3 603986 兆易创新 353,000 21,998,960.00 5.04
4 300144 宋城演艺 533,000 11,379,550.00 2.60光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第28页共38页
5 600489 中金黄金 1,106,100 9,490,338.00 2.17
6 600038 中直股份 248,400 9,280,224.00 2.12
7 600588 用友网络 427,300 9,101,490.00 2.08
8 600562 国睿科技 703,972 9,060,119.64 2.07
9 603019 中科曙光 252,100 9,045,348.00 2.07
10 300373 扬杰科技 621,900 8,980,236.00 2.06
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，请阅读登载于
http://www.epf.com.cn网站的本基金本年度年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002230 科大讯飞 116,126,848.95 11.35
2 603986 兆易创新 103,456,235.97 10.11
3 603019 中科曙光 97,789,749.36 9.56
4 300373 扬杰科技 88,159,810.05 8.62
5 300059 东方财富 71,578,285.26 7.00
6 002038 双鹭药业 63,880,998.07 6.24
7 001979 招商蛇口 62,734,091.12 6.13
8 002371 北方华创 60,039,603.17 5.87
9 600547 山东黄金 56,033,395.39 5.48
10 600489 中金黄金 54,942,674.35 5.37
11 300156 神雾环保 53,043,074.19 5.18
12 002049 紫光国微 52,677,670.41 5.15
13 600588 用友网络 51,358,351.77 5.02
14 300604 长川科技 49,108,682.32 4.80
15 600332 白云山 46,358,005.58 4.53
16 000768 中航飞机 41,628,081.53 4.07
17 300058 蓝色光标 37,993,071.40 3.71
18 600419 天润乳业 35,456,731.66 3.47
19 600584 长电科技 34,356,208.38 3.36
20 600466 蓝光发展 34,272,875.58 3.35
21 002456 欧菲科技 31,487,767.03 3.08
22 300474 景嘉微 31,317,139.00 3.06
23 600486 扬农化工 31,042,518.35 3.03
24 300124 汇川技术 30,207,035.12 2.95
25 002155 湖南黄金 30,123,357.40 2.94光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第29页共38页
26 000059 华锦股份 29,999,532.85 2.93
27 000977 浪潮信息 29,524,267.60 2.89
28 002677 浙江美大 28,038,588.88 2.74
29 002400 省广集团 27,935,499.96 2.73
30 601766 中国中车 27,348,228.43 2.67
31 002458 益生股份 26,502,726.62 2.59
32 600686 金龙汽车 25,616,019.46 2.50
33 002405 四维图新 24,534,801.87 2.40
34 600803 新奥股份 24,279,926.87 2.37
35 600015 华夏银行 23,675,292.90 2.31
36 300470 日机密封 22,940,745.16 2.24
37 002439 启明星辰 22,721,894.88 2.22
38 002409 雅克科技 22,581,718.00 2.21
39 002250 联化科技 22,432,912.00 2.19
40 300485 赛升药业 22,366,024.14 2.19
41 002749 国光股份 21,969,356.35 2.15
42 002372 伟星新材 21,784,223.49 2.13
43 300166 东方国信 21,500,657.28 2.10
44 600562 国睿科技 21,116,920.14 2.06
45 600259 广晟有色 20,496,283.26 2.00
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 001979 招商蛇口 133,199,000.54 13.02
2 002230 科大讯飞 103,170,385.11 10.08
3 600489 中金黄金 99,985,960.95 9.77
4 603019 中科曙光 89,537,685.71 8.75
5 600547 山东黄金 82,952,955.76 8.11
6 300059 东方财富 75,940,940.57 7.42
7 300144 宋城演艺 74,953,492.43 7.33
8 300146 汤臣倍健 69,325,326.95 6.78
9 300373 扬杰科技 65,995,674.83 6.45
10 002371 北方华创 64,304,133.97 6.28
11 603986 兆易创新 59,867,943.68 5.85
12 002038 双鹭药业 57,135,605.94 5.58
13 002049 紫光国微 54,149,262.56 5.29
14 600588 用友网络 49,533,179.16 4.84
15 002024 苏宁易购 47,396,037.51 4.63光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第30页共38页
16 300604 长川科技 45,977,442.76 4.49
17 300156 神雾环保 44,880,730.73 4.39
18 002251 步步高 42,444,340.35 4.15
19 600332 白云山 41,743,227.79 4.08
20 300258 精锻科技 36,983,895.90 3.61
21 000768 中航飞机 36,975,601.24 3.61
22 600584 长电科技 36,336,926.78 3.55
23 002439 启明星辰 35,815,849.15 3.50
24 300058 蓝色光标 34,841,731.74 3.41
25 600466 蓝光发展 33,472,606.94 3.27
26 002456 欧菲科技 33,037,229.64 3.23
27 002440 闰土股份 33,000,357.55 3.23
28 600803 新奥股份 32,903,924.50 3.22
29 300124 汇川技术 32,478,434.96 3.17
30 002250 联化科技 31,934,114.81 3.12
31 002458 益生股份 31,815,330.82 3.11
32 300474 景嘉微 30,176,106.13 2.95
33 000059 华锦股份 29,602,162.84 2.89
34 300470 日机密封 29,146,458.91 2.85
35 300166 东方国信 28,857,005.60 2.82
36 600486 扬农化工 28,484,617.42 2.78
37 002155 湖南黄金 27,204,160.60 2.66
38 002409 雅克科技 26,981,230.26 2.64
39 000977 浪潮信息 26,973,325.35 2.64
40 601766 中国中车 26,716,062.86 2.61
41 002400 省广集团 24,576,559.81 2.40
42 002405 四维图新 24,359,518.75 2.38
43 002223 鱼跃医疗 23,772,868.30 2.32
44 600015 华夏银行 23,363,244.23 2.28
45 600419 天润乳业 22,991,214.33 2.25
46 600114 东睦股份 22,672,846.98 2.22
47 600201 生物股份 22,516,615.72 2.20
48 002146 荣盛发展 21,140,518.00 2.07
49 600681 百川能源 20,761,387.24 2.03
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,882,580,643.20
卖出股票的收入（成交）总额 3,143,166,274.85
注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及 8.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均
按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第31页共38页
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 23,059,015.20 5.28
其中：政策性金融债 23,059,015.20 5.28
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 23,059,015.20 5.28
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 018005 国开 1701 229,580 23,059,015.20 5.28
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第32页共38页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1报告期内被基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
8.12.2报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
553,407.02
2 应收证券清算款
17,994,315.14
3 应收股利
-
4 应收利息
643,392.10
5 应收申购款
20,469.69
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第33页共38页
9
合计
19,211,583.95
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
报告期内本基金没有其他需要说明的重要事项。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
8,985
51,184.65 308,150,897.12 67.00% 151,743,203.54 33.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 2,221,503.14 0.48%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 >100光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第34页共38页
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010 年 4月 14日)基金份额总额 888,592,845.80
本报告期期初基金份额总额 762,308,563.48
本报告期基金总申购份额 249,811,981.45
减：本报告期基金总赎回份额 552,226,444.27
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 459,894,100.66
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略无改变。
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本报告期持有的基金未发生重大影响事件。
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任安永华明
会计师事务所的报酬是 9万元，目前该审计机构已提供审计服务连续年限为 8年。
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，中国证券监督管理委员会上海监管局就现场检查中发现的问题向本基金管理人出
具了责令改正的相关决定书。本基金管理人高度重视，全面梳理相关制度流程，制定、落实了整改
方案，进一步加强了公司内控措施，并已向监管部门报告了整改落实情况。
本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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情形发生。
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
光大证券 2 5,065,941.70 0.08% 4,717.85 0.10% -
上海证券 1 23,339,877.10 0.39% 21,268.13 0.43% -
国海证券 1 36,069,104.12 0.60% 33,590.97 0.68% -
民生证券 2 59,446,552.38 0.99% 54,174.04 1.10% -
国泰君安 1 69,788,159.68 1.16% 63,598.05 1.29% -
东吴证券 2 183,779,742.19 3.05% 167,478.42 3.40% -
天风证券 2 266,026,821.01 4.42% 109,414.95 2.22% -
银河证券 1 278,620,600.64 4.63% 253,907.89 5.15% -
华泰证券 1 298,880,680.86 4.97% 272,369.06 5.52% -
中投证券 1 339,553,051.85 5.64% 241,518.40 4.90% -
东方证券 2 394,103,705.75 6.55% 280,328.27 5.68% -
西藏东方财富 2 550,099,359.24 9.14% 226,254.76 4.59% -
方正证券 1 649,296,936.06 10.79% 591,697.85 12.00% -
东北证券 3 880,125,705.05 14.62% 802,057.39 16.26% -
中泰证券 1 1,985,039,745.27 32.98% 1,808,967.19 36.68% -
信达证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注：（1）本报告期内本基金新增1个东方证券交易单元。
（2）专用交易单元的选择标准和程序
A．选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、
低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、
研究实力等进行综合考量。
基本选择标准如下：
实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第36页共38页
内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务；
研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；
对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。
B．选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
投资研究团队按照A中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进
行初步筛选；
对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构
所提供的研究报告和信息资讯进行评分。
根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。
投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管
理人董事会批准。
经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。
11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
光大证券 - -
374,900,0
00.00
2.52% - -
上海证券 - - - - - -
国海证券 - -
329,800,0
00.00
2.22% - -
民生证券 - -
1,070,400,
000.00
7.19% - -
国泰君安 - - - - - -
东吴证券 4,387,899.90 14.05%
798,600,0
00.00
5.37% - -
天风证券 - -
1,652,400,
000.00
11.10% - -
银河证券 - - - - - -
华泰证券 - - 412,300,0 2.77% - -光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第37页共38页
00.00
中投证券 - -
1,128,500,
000.00
7.58% - -
东方证券 - - - - - -
西藏东方财富 - -
3,063,800,
000.00
20.59% - -
方正证券
26,109,343.2
0
83.60%
5,295,800,
000.00
35.59% - -
东北证券 735,020.21 2.35%
754,500,0
00.00
5.07% - -
中泰证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
1
2018-01-01至
2018-06-11，
2018-12-19
193,82
1,393.
64
-
131,610,
156.31
62,211,237.
33
13.53%
机构
2
2018-12-19至
2018-12-31
100,87
9,018.
52
103,01
3,343.
48
100,879,
018.52
103,013,343
.48
22.40%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回
的情况，从而：
（1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。
（2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原
因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。
（3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导
致基金不能满足存续条件的风险。
本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护
持有人利益。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第38页共38页
光大保德信基金管理有限公司
二〇一九年三月三十日
