南 华 丰淳 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 南华 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司
送 出日 期:2019 年 03 月 27 日南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根 据本基金合同规定，于2019年03
月26 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2018 年1月1日（基金合同生效日）起至12月31日止。 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 南华丰淳混合
基金主代码 005296
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年12月26日
基金管理人 南华基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,027,830.31 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 南华丰淳混合A 南华丰淳混合C
下属分级基金的交易代码 005296 005297
报告期末下属分级基金的份额总额 3,030,927.65 份 4,996,902.66 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过合理的资产配置，综合运用
多种投资策略，力求实现基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金将由投资研究团队及时跟踪资本市场环境变化，根据对国际
及国内宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、资本市场运行状况
等因素的深入研究，分别判断股票和债券等市场的发展趋势，结合
行业状况、 公司价值性和成长性分析、 公司盈利能力与现金流状况，
综合评价各类资产的风险收益水平。在充分的宏观形势判断和策略
分析的基础上，通过 “自上而下 ”的资产配置及动态调整策略，将
基金资产在各类型证券上进行灵活配置。其中，当股票市场资产价
格明显上涨时，适当增加股票资产配置比例；当股票市场处于下行
周期且市场风险偏好下降时，适当增加债券和现金资产配置比例，
并通过灵活运用衍生品合约的套期保值与对冲功能，最终力求实现
基金资产组合收益的最大化，从而有效提高不同市场状况下基金资
产的整体收益水平。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×75% ＋中债综合全价 （总值） 指数收益率×25%。
风险收益特征
本基金属于混合型基金，风险水平和预期收益高于债券型基金与货
币市场基金，低于 股票型基金。
南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南华基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限
公司
信息披
露负责
人
姓名 谢超 田东辉
联系电话 4008105599 010-68858113
电子邮箱 services@nanhuafunds.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 4008105599 95580
传真 010-58965908 010-68858120
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互 联网网址 www.nanhuafunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南华基金管理有限公司
北京市东城区东直门南大街甲3号居
然大厦三层
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和
指标
2018年
2017年12月26日 （基金合同生效日）
-2017年12月31日
南华丰淳
混合A
南华丰淳混
合C
南华丰淳混合A 南华丰淳混合C
本期已实现收益
-1,285,74
1.74
-5,102,735.
78
23,552.04 187,231.04
本期利润
-850,180.
75
-6,019,948.
96
23,552.04 187,231.04
加权平均基金份额
本期利润
-0.1354 -0.1555 0.0007 0.0007 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本期基金份额净值
增长率
-28.54% -29.65% 0.07% 0.07%
3.1.2 期末 数据和
指标
2018年末 2017 年末
期末可供分配基金
份额利润
-0.4062 -0.4154 0.0007 0.0007
期末基金资产净值
2,167,41
9.91
3,517,942.6
0
32,619,952.59 280,595,362.86
期末基金份额净值 0.7151 0.7040 1.0007 1.0007
注：
（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
（3）期末可 供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
南华丰淳混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-14.39% 1.85% -8.90% 1.23% -5.49% 0.62%
过去六
个月
-22.45% 1.69% -10.08% 1.12% -12.37% 0.57%
过去一
年
-28.54% 1.39% -18.36% 1.00% -10.18% 0.39%
自基金
合同生
效起至
-28.49% 1.37% -18.52% 0.99% -9.97% 0.38% 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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今
南华丰淳混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-14.48% 1.85% -8.90% 1.23% -5.58% 0.62%
过去六
个月
-22.59% 1.69% -10.08% 1.12% -12.51% 0.57%
过去一
年
-29.65% 1.39% -18.36% 1.00% -11.29% 0.39%
自基金
合同生
效起至
今
-29.60% 1.37% -18.52% 0.99% -11.08% 0.38%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注：
本基金建仓期为2017 年12 月26 日至2018 年6 月25 日，截至本报告期末，本基金已
完成建仓， 但建仓期结束尚不满 1 年； 建仓期结束时， 本基金的各项资产配置比例符合
基金合同的规定。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金自合同生效日（2017年12月26日）至本报告期末未实施利润分配。
南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
南华基金管理有限公司于2016年10月18 日经中国证监会核准设立， 于2016年11月17
日经工商注册登记成立， 是国内第一家由期货公司全资控股的公募基金管理公司， 股东
为南华期货股份有限公司。公司注册资本1.5 亿元，注册地为浙江省东阳 市横店影视产
业实验区商务楼。
截至报告期末， 南华 基金管理有限公司旗下共管理5只公募基金，分别为南华瑞盈
混合型发起式证券投资基金、 南华瑞颐混合型证券投资基金、 南华丰淳混合型证券投资
基金、 南华瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、 南华中证杭州湾区交易型开放式
指数证券投资基金，资产管理规模约41.28亿元 。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘斐
本基金基金
经理
2017-12-
26
- 9年
硕士研究生， 具有基金从业资
格。2008 年至2009年， 任职于
天相投资顾问有限公司， 担任
研究员。2009年至2012 年， 任
职于国都证券有限责任公司，
担任研究员。2012年至2013
年， 任职于长城证券股份有限
公司， 担任研究员。2013 年至
2015年， 任职于东兴证券股份
有限公司，担任研究员。201
5年至2017 年，任职于泓德基
金管理有限公司，担任研究
员。2017 年3月加入南华基金
管理有限公司， 现任南华丰淳
混合型证券投资基金基金经
理， 南华瑞颐混合型证券投资
基金基金经理（2017年12月2南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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6日起任职），南华瑞盈 混合
型发起式证券投资基金基金
经理(2017 年8月16日起任
职)。
曹进
前
本基金基金
经理
2017-12-
26
- 8年
硕士研究生， 注册会计 师， 具
有基金从业资格。2008年至2
010年任职于毕马威华振会计
师事务所，担任审计师。201
0年至2015 年任职于泰康资产
管理有限责任公司， 担任年金
投资部投资助理。2015年至2
017年任职于泓德基金交易
部， 担任中央交易员、 债券交
易主管。2017年3月加入南华
基金管理有限公司， 现任南华
丰淳混合型证券投资基金基
金经理， 南华瑞颐混合型证券
投资基金基金经理（2017年1
2月26日起任职），南华瑞鑫
定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理（2018年3
月15日起任职）。
注：
（1）基金经理刘斐、曹进前的任职日期是指本基金基金合同生效之日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法
律法规、 中国证监会和 《南华丰淳混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚实信
用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础 上， 为基金份额持有
人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金份额持有人利益。
基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司
管理办法》 以及 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法律法规制定了 《南
华基金管理有限公司公平交易管理细则》 ， 对公平交易的原则与内容、 研究支持、 投资
决策内部控制、 交易执行内部控制、 行 为监控和分析评估、 信息披露及外部监督等进行
了详细的规范。
本基金管理人根据相关制度建立科学的研究、 投资决策、 交易、 公平交易分析体系，
并通过加强交易执行环节内部控制，通过工作流程和技术手段保证公平交易原则的实
现。 同时， 通过对投资交易行为的监控， 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和
结果的监督， 切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为， 保护投资者合法
权益。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《南华基金管理有限公司公平交易 管理细则》 的规定， 通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本基金管理人确保各投资组合在获取研究信息、 投资建
议及实施投资决策方面享有平等的机会； 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职
责和权限划分， 投资组合经理在授权范围内自主决策； 建立投资组合投资信息的管理及
保密制度， 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式， 使不同投资组合经理之
间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用 交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金管理人建立了对异常交易的控制及监控制度， 报告期内未发现 本基金存在异
常交易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年，A股市场经历了 “贸易战”、“ 经济下行”、“金融去杠杆 ”、“大规模
信用违约 ” 、 “质押爆 仓 ” 、 “计提商誉减 值 ” 等诸多象限、 维度事 件的影响， 市场进
入技术性熊市，上证综指从年初的最高点3587 点下跌至最低点2449 点，跌幅达32%；创
业板从最高点1918点下跌至1184点，跌幅达38%。 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2018 年市场的复杂程度超出了市场的预期， 我们采取了积极防御的投资策略， 通过
仓位的控制以及行业的轮动来规避系统性、行业以及个股风险。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末南华丰淳混合A基金份额净值为0.7151元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为-28.54% ， 同期业绩比较基准收益率为-18.36%； 截至报告期末 南华丰淳
混合C 基金份额净值为0.7040元， 本报告期内， 该类基金份额净值增长率为-29.65%，同
期业绩比较基准收益率为-18.36%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2018 年4季度起，中国宏观经济出现了类衰退的迹象，宏观经济增速缓慢下降，出
口受到贸易战的影响出现明显的下滑， 国内消 费在地产浪潮退去之后出现了明显减弱迹
象， 地产、 基建投资受 到抑制， 制造业投资仍 未见复苏， 上游工业原 材料需求下行， 经
济学家预计中国的本轮经济下行周期有可能在2019年3-4季度触底。
虽然自2018年10 月起， 党和政府出台了大量稳定宏观经济的政策、 指导意见， 但政
策的实施效果需要一定的时间， 并且在 “去杠 杆 ” 、 “防范灰犀牛 ” 的前提下， 本轮经
济政策力度不会如之前 “四万亿”之强，预计会以长效化、渐进式和市场化手段为主，
因此经济下行周期的转向不会如前几次出现V字形，而会以U型或者L型。
对于证券市场而言， 政策底、 市场底、 经济底依序展开， 可以确定的是2018年10 月
“政策底 ” 已经出现， 而在2019年上半年市场底有望出现， 且随着经济数据的变化、 贸
易战谈判的情况、 宏观经济政策预期等变化的出现， 预计在社融出现趋势性改变之前证
券市场仍将维持震荡的格局，而之后将出现趋势性的机会。
行业方面，预计科创板对科技类的行业有极大的提振作用，半导体、5G、物联网、
云计算等行业仍将受到政策支持和资金青睐； 必选消费品的需求仍能保持稳定； 制造业
在经历了4、5年的出清之后有望迎来新一轮投资周期； 可选消费、 医药可能将经历一段
时期的出清。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《企业会计 准则》 、 《证券投资基 金会计核算业
务指引》 以及中国证监会相关规定和基金合同的约定， 对基金所持有的投资品种进行估
值。 日常估值由基 金管理人与基金托管人一同进行， 基金份额净值由基金管理人完成估
值后， 经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 月末、 年中和年末估值复核与
基金会计账目的核对同时进行。 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的估值
模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照商业合同约定
提供定价服务。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
报告期内本基金未实施利润分配。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金财 产净 值预警 情形 的说明
本基金 报告期内存在连续60个工作日基金资产净值低于五千万的情形，时间段为
2018年9月26日至2018 年12月31日。本基金报告 期内存在连续20个工作日基金 份额持有
人数低于200人的情形，时间段为2018年10月18日至2018年12月31日 。本基金管理人已
向中国 证监会提交解决方案，将根据所提方案 开展后续工作。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国邮政 储蓄银行股份有限公司 （以下称 “本托管人 ” ） 在南华丰淳
证券投资基金 （以下称 “本基金” ） 的托管过 程中， 严格遵守 《证券 投资基金法》 及其
他有关 法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托 管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
数据真实、准确和完整。
§6
审 计报告
南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本基金2018年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务 （特殊普通合伙） 审计，
注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2019) 第20944号“标准无保留意见的审计报
告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：南华丰淳混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 891,903.32 177,004,532.37
结算备付金
10,604.70 -
存出保证金
88,773.46 -
交易性金融资产 7.4.7.2 4,883,400.17 -
其中：股票投资
4,883,400.17 -
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融 资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 134,000,000.00
应收证券清算款
- 2,003,281.91
应收利息 7.4.7.5 248.04 284,533.21
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
5,874,929.69 313,292,347.49 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
6,036.32 51,467.64
应付托管费
1,006.06 8,577.94
应付销售服务费
1,247.40 15,369.22
应付交易费用 7.4.7.7 31,277.40 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 150,000.00 1,617.24
负债合计
189,567.18 77,032.04
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 8,027,830.31 313,004,532.37
未分配利润 7.4.7.10 -2,342,467.80 210,783.08
所有者权益合计
5,685,362.51 313,215,315.45
负债和所有者权益总
计
5,874,929.69 313,292,347.49
注：
1.报告截止日2018年12月31日，基金份额总额8,027,830.31份。其中南华丰淳混合A类
基金份额净值0.7151 元，基金份额总额3,030,927.65 份；南华丰淳混合C类基金份额净
值0.7040 元，基金份额总额4,996,902.66份。截至2017年12月31日，基金份额总额
313,004,532.37 份，其中南华丰淳混合A类基金份额净值1.0007元，基金份额总额
32,596,400.55 份；南华丰淳混合C类基金份额净值1.0007元，基金份额总额
280,408,131.82 份。 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2.本财务报表的实际编制期间为2018年度和2017年12月26日(基金合同生效日)至2017
年12月31日。
7.2 利润 表
会计主体：南华丰淳混合型证券投资基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年12月31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年01月01
日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017 年12月26日 （基金
合同生效日） 至2017年
12月31日
一 、收 入
-5,688,671.08 287,815.12
1.利息收入
1,470,156.45 287,815.12
其中：存款利息收入 7.4.7.11 979,515.55 160,465.30
债券利息收入
1,293.00 -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
489,347.90 127,349.82
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-6,799,873.78 -
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -6,859,163.21 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 11,986.48 -
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.
5
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 47,302.95 -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.17 -481,652.19 - 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页 17
4.汇兑收益 （损失以 “ －”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.18 122,698.44 -
减 ：二 、费用
1,181,458.63 77,032.04
1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
513,061.93 51,467.64
2．托管费
7.4.10.2.
2
85,510.38 8,577.94
3．销售服务费
7.4.10.2.
3
147,232.69 15,369.22
4．交易费用 7.4.7.19 286,867.10 -
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
3.77 -
7．其他费用 7.4.7.20 148,782.76 1,617.24
三 、利 润总额 （亏 损总额
以“- ”号填 列）
-6,870,129.71 210,783.08
减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净亏 损以 “- ”
号 填列 ）
-6,870,129.71 210,783.08
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：南华丰淳混合型证券投资基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年12月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
313,004,532.37 210,783.08 313,215,315.45 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期 利润)
- -6,870,129.71 -6,870,129.71
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-304,976,702.06 4,316,878.83 -300,659,823.23
其中： 1.基金申购款 103,619,690.18 -9,096,584.30 94,523,105.88
2.基金赎回
款
-408,596,392.24 13,413,463.13 -395,182,929.11
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
8,027,830.31 -2,342,467.80 5,685,362.51
项 目
上年度可比期间
2017年12 月26日（基金合同生效日）至2017 年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
313,004,532.37 - 313,004,532.37
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 210,783.08 210,783.08
三、 本期基金份额交
易产生的 基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
- - -
其中： 1.基金申购款 - - -
2.基金赎回
款
- - -
四、 本期向基金份额 - - - 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页 19
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
五、 期末所有者权益
（基金净值）
313,004,532.37 210,783.08 313,215,315.45
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
朱坚
—————————
基金管理人负责人
程海霞
—————————
主管会计工作负责人
连省
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
南华丰淳混合型证券投资基金(以下简称 “本基金” )经中国证券监督管理委员会( 以
下简称 “中国证监会 ”)证监许可[2017]1786 号《关于准予南华丰淳混合型证券投资基
金注册的批复》 核准， 由南华基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》
和《南华丰淳混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币312,945,459.35 元， 业
经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017) 第1113号验资
报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《南华丰淳混合型证券投资基金基金合同》 于2017
年12月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为313,004,532.37 份基金份额，
其中认购资金利息折合59,073.02份基金份额。本基金的基金管理人为南华基金管理有
限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据《南华丰淳混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用、
赎回费用、 销售服务费用收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投 资者认购
/申购时收取认购/申购费用， 赎回时收取赎回费用， 且不从本类别基金资产中计提销售
服务费的，称为A类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，赎回时收
取赎回费用， 且从本类别基金资产中计提销售服务费的， 称为C类基金份额。 本基金A类、
C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额
分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各 类别基金资产净值除以计算日发售在外的
该类别基金份额总数。投资人可自行选择认购/申购的基金份额类别。本基金不同基金
份额类别之间不得互相转换。 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页，共 40 页 20
根据 《中华 人民共和国证券投资基金法》 和 《南华丰淳混合型证券投资基金基金合
同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行
上市交易的股票(包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包
括国债、 央行票据、 金 融债券、 企业债券、 公 司债券、 中期票据、 短 期融资券、 超短期
融资券、次级债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可转换债券(含分离交易可转
债)、 可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、 债券回购、 资产支持证券、 股
指期货、国债期货、权证、同业存单、银行存款(包括协议存款、通知存款 、定期存款
及其他银行存款)以及现金， 以及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%。每个交易日日
终在扣除股指期货、 国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持不低于基金资产净值5%
的现金或者到期日在一年以内的政府债券， 其中现金类资产不包括结算备付金、 存出保
证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率 ×75% + 中债综合
全价( 总值)指数收益率 ×25%。
本财务报表由本基金的基金管理人南华基金管理有限公司于2019 年3月XXX日批准
报出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定(以下合称 “企业会计 准则 ”)、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会 ”)颁布的 《证券投资基金会计核算业务
指引》、《南华丰淳混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制。
根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的相关规定， 开放式基金在基金合同
生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于
5,000 万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方
式、 与其他基金合并或 者终止基金合同等， 并 召开基金份额持有人大会进行表决。 于2018
年12月31日，本基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5,000万元的情形，本基金
的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案， 故本财务 报表仍以持续经营
为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年度和2017年12月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的
财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2018 年12月31日和2017南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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年12月31日的财务状况以及2018年度和2017 年12月26日(基金合同生效日)至2017年12
月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本财务报表的实际编 制期间为2018
年度和2017年12月26 日(基金合同生效日)至2017年12月31日。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无 金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工 具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基 金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价 值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对 于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页，共 40 页 22
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产， 按照公允价 值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部 或部分已经解除时， 终止确认该金融负债 或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近 交易日的市场交易
价格确定公允价值。 有 充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但具
有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人 不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页 23
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申 购或赎回基 金
份额时， 申购或赎回款 项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间 应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个 人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证
券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减
资产支持证券投资成本， 并将投资收益部分扣 除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值
税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确 认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资 。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可 供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营 分部是指本基金内同时满足下列条件的 组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投 资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出 现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基
金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技
术进行估值。
(2) 于2017年12月29日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证
监会计字[2007]21号 《 关于证券投资 基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价
有关事项的通知》 之附件 《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若
在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，
按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证 券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁 定期内已经过交易
天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 自2017 年
12月29 日起， 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发
售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 根据中国基金业协会中
基协发[2017]6号 《关 于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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之附件 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")， 按估值
日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独
立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品 种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金 持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限
公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等 增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财
税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务， 以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 资管产品
管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、 非货物期货， 可以选择按照实
际买入价计算销售额， 或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、 非货物期货结算
价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对 基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
南华基金管理有限公司(“南华基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司( “中国邮政储
蓄银行 ”)
基金托管人
南华期货股份有限公司(“南华期货公司”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页 27
7.4.8.1.1 股 票交 易
无。
7.4.8.1.2 权 证交 易
无。
7.4.8.1.3 债 券交 易
无。
7.4.8.1.4 债 券回 购交易
无。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
无。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8 年12月31日
上年度可比期间
2017 年12月26日（基金
合同生效日） 至2017年1
2月31日
当期发生的基金应支付的管理费 513,061.93 51,467.64
其中：支付销售机构的客户维护费 124,120.84 14,250.48
注： 支付基金管理人南华基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.20%/ 当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018 年12月31
日
上年度可比期间
2017年12月26日 （基金合同生
效日）至2017年12月31日 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页 28
当期发生的基金应支付的托管费 85,510.38 8,577.94
注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 ×0.20%/当年天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2018 年01月01日至2018年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南华丰淳混合A 南华丰淳混合C 合计
南华基金管理有限公司 - 68,746.27 68,746.27
南华期货 - 44.62 44.62
合计 - 68,790.89 68,790.89
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2017年12月26日（基金合同生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南华丰淳混
合A
南华丰淳混合C 合计
南华基金管理有限公司 - 4,607.19 4,607.19
南华期货 - 0.70 0.70
合计 - 4,607.89 4,607.89
注： 支付基金销售机构的销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.40%的年费率
计提， 逐日累计 至每月月底， 按月支付给南华基金， 再由南华基金计算并支付给各基金
销售机构。其计算公式为：
日C类基金份额销售服务费＝C类基金份额前一日基金资产净值 ×0.40%/ 当年天数。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页 29
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017年12月26日 （基金合同生效日）
至2017 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政
储蓄银行
股份有限
公司--活
期存款
891,903.32 57,648.37 17,004,532.37 36,020.90
注：本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行保管，按约定利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关 联 交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 期末 （2018 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页 30
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 4,883,400.17 83.12
其中：股票 4,883,400.17 83.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 902,508.02 15.36
8 其他各项资产 89,021.50 1.52
9 合计 5,874,929.69 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 54,625.00 0.96
B 采矿业 - -
C 制造业 2,973,836.17 52.31
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - - 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页 31
E 建筑业 57,000.00 1.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 118,420.00 2.08
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,265,021.00 22.25
J 金融业 - -
K 房地产业 176,850.00 3.11
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 65,500.00 1.15
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 172,148.00 3.03
S 综合 - -
合计 4,883,400.17 85.89
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
无。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600702 舍得酒业 14,300 326,326.00 5.74
2 300059 东方财富 23,000 278,300.00 4.90
3 600570 恒生电子 5,300 275,494.00 4.85
4 300596 利安隆 6,100 189,100.00 3.33
5 600436 片仔癀 2,100 181,965.00 3.20
6 600562 国睿科技 13,777 177,309.99 3.12
7 600048 保利地产 15,000 176,850.00 3.11
8 601766 中国中车 19,500 175,890.00 3.09 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页 32
9 002371 北方华创 4,500 169,920.00 2.99
10 002821 凯莱英 2,500 169,625.00 2.98
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或 前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002415 海康威视 4,671,042.00 1.49
2 600019 宝钢股份 4,427,290.00 1.41
3 600048 保利地产 3,830,591.24 1.22
4 601111 中国国航 3,800,634.00 1.21
5 601100 恒立液压 3,729,907.56 1.19
6 601088 中国神华 3,426,250.00 1.09
7 601668 中国建筑 2,970,587.00 0.95
8 002371 北方华创 2,708,917.00 0.86
9 600028 中国石化 2,703,380.00 0.86
10 002410 广联达 2,698,779.30 0.86
11 000729 燕京啤酒 2,556,398.00 0.82
12 603019 中科曙光 2,552,930.00 0.82
13 300036 超图软件 2,497,978.00 0.80
14 002368 太极股份 2,137,254.00 0.68
15 002327 富安娜 2,069,904.00 0.66
16 600436 片仔癀 2,055,743.00 0.66
17 600104 上汽集团 2,032,972.00 0.65
18 300251 光线传媒 2,032,896.00 0.65
19 600585 海螺水泥 2,000,603.00 0.64
20 600887 伊利股份 1,975,178.00 0.63
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页 33
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002415 海康威视 4,340,183.55 1.39
2 600019 宝钢股份 4,254,733.00 1.36
3 601111 中国国航 3,512,668.00 1.12
4 601088 中国神华 3,468,598.00 1.11
5 600048 保利地产 3,419,696.00 1.09
6 601100 恒立液压 3,397,788.72 1.08
7 601668 中国建筑 2,863,621.00 0.91
8 600028 中国石化 2,616,859.00 0.84
9 000729 燕京啤酒 2,484,838.00 0.79
10 002410 广联达 2,374,653.05 0.76
11 300036 超图软件 2,179,208.00 0.70
12 603019 中科曙光 2,153,847.00 0.69
13 002371 北方华创 2,071,568.00 0.66
14 002327 富安娜 2,016,052.00 0.64
15 600104 上汽集团 1,983,424.31 0.63
16 300251 光线传媒 1,939,736.25 0.62
17 600887 伊利股份 1,899,143.00 0.61
18 002368 太极股份 1,817,513.00 0.58
19 600436 片仔癀 1,781,838.80 0.57
20 000651 格力电器 1,754,353.00 0.56
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 117,666,075.02
卖出股票收入（成交）总额 105,441,859.45
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页，共 40 页 34
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 88,773.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 248.04
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页 35
9 合计 89,021.50
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在 流通受限情况。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
无。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
南华
丰淳
混合A
49 61,855.67 - - 3,030,927.65
100.0
0%
南华
丰淳
混合C
140 35,692.16 2,315,535.07
46.33
94%
2,681,367.59
53.660
6%
合计 189 42,475.29 2,315,535.07
28.84
38%
5,712,295.24
71.156
2%
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额
总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
南华丰淳混合A - -
南华丰淳混合C 51,009.05 1.0208% 南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页，共 40 页 36
合计 51,009.05 0.6354%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量
的数量区间 （万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
南华丰淳混合A -
南华丰淳混合C -
合计 -
本基金基金经理持有本开放式基金
南华丰淳混合A -
南华丰淳混合C 0~10
合计 0~10
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
南华丰淳混合A 南华丰淳混合C
基金合同生效日(2017 年12月26
日)基金份额总额
32,596,400.55 280,408,131.82
本报告期期初基金份额总额 32,596,400.55 280,408,131.82
本报告期基金总申购份额 43,690.37 103,575,999.81
减：本报告期基金总赎回份额 29,609,163.27 378,987,228.97
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 3,030,927.65 4,996,902.66
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
经南华基金管理有限公司第一届董事会第十次会议审议通过， 并按规 定向中国证券
投资基金业协会报备， 基金管理人于2018年5月18日发布高级管理人员变更公告， 自2018南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页 37
年5月17日起，武祎先生不再担任本基金管理人督察长，并由总经理路秀妍女士代任督
察长职务。
经南华基金管理有限公司第一届董事会第十一次会议审议通过， 并按 规定向中国证
券投资基金业协会报备，基金管理人于2018 年6月21日发布高级管理人员任职公告，自
2018年6月20日起，聘任陈琨先生担任公司副总经理。
经南华基金管 理有限公司第一届董事会第十三次会议审议通过， 经中 国证券监督管
理委员会审批，并按规定向中国证券投资基金业协会报备，基金管理人于2018年9月28
日发布高级管理人员任职公告，自2018年9月25日起，聘任程海霞女士担任本基金管理
人督察长，总经理路秀妍女士不再代任督察长职务。
经南华基金管理有限公司第一届董事会第十五次会议审议通过， 并按 规定向中国证
券投资基金业协会报备，基金管理人于2018 年12月5日发布高级管理人员变更公告，自
2018年12月3日起，聘任朱坚先生担任本基金管理人法定代表人及总经理，路秀妍女士
不再担任本基金管理人法定代表人及总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及本基金基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未发生变化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
自本基金成立之日 （2017年12月26日） 起， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通
合伙） 持续为本基金提供审计服务。 截至本报告期末， 普华永道中天会计师事务所 （特
殊普通合伙） 为本基金提供审计服务满1年，本报告期内本基金应支付其的报酬金额为
人民币50000元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内本基金基金管理人、 托管人及其高 级管理人员未受到监管部门稽查或处
罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 40 页 38
名称 数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
注
开源
证券
2 16,057,284.76 7.20% 11,742.75 7.27% -
中信
证券
2 79,616,929.27 35.69% 56,631.26 35.05% -
方正
证券
2 127,433,720.44 57.12% 93,191.99 57.68% -
注：
1、交易单元的选择标准：
（1）证券经营机构经营业务全面，资力雄厚，信誉良好且财务状况良好；
（2）经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，建立相关业务利益
冲突防范机制， 完善隔离墙制度， 确保研究、 投行服务客观公正， 并能满足 基金资金投
资运作高度保密的要求；
（3）研究实力强，有独立的研究部门和50人以上的研究团队，能提供宏观经济报告、
行业报告、 市场走向分析、 推荐模拟组合、 债 券分析报告、 个股分析报告及其他专门报
告。
2、证券交易单元选择程序由基金管理人研究部发起立项申请，并联合相关部门根据评
分标准对拟选择证券经营机构从不同角度进行评估、 打分； 研究部汇总评分结果， 呈报
公司领导审批后，基金管理人与选定证券经营机构签订证券交易单元租用协议。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
开源证
券
501,284.22 9.83% - - - - - -
中信证
券
119,417.45 2.34% - - - - - -
方正证
券
4,480,468.05 87.83% 204,800,000.00 100.00% - - - -
南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构
1
2018.08.20-201
8.12.31
- 5,815,535.07 3,500,000.00
2,315,53
5.07
28.84%
2
2018.01.29-201
8.01.30
30,000,6
75.00
- 30,000,675.00 - -
3
2018.02.07-201
8.02.11
8,000,36
0.00
- 8,000,360.00 - -
4
2018.05.02-201
8.06.05
- 12,386,457.47 12,396,457.47 - -
5
2018.05.03-201
8.10.09
- 49,602,460.25 49,602,460.25 - -
6
2018.08.29-201
8.10.17
- 12,728,535.06 12,728,535.06 - -
7
2018.10.10-201
8.10.16
- 6,942,837.31 6,942,837.31 - -
个人
1
2018.02.06-201
8.02.06
10,003,5
00.00
- 10,003,500.00 - -
2
2018.05.02-201
8.05.02
- 10,322,047.89 10,322,047.89 - -
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资
者合法权益。 当单一投 资者持有基金份额比例达到或超过 20%时， 由 此可能导致的特有风险主要包括：
（1）超 出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；
（2） 极端市场环境下投资者集中赎回， 基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请
的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表决
时，可能拥有较大话语权；
（5） 极端情况下， 持 有基金份额占比较高的投资者大量赎回后， 可能出现连续六十个工作日基
金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金 合同等风险。
南华丰淳混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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12.2 影响 投 资者决策 的 其他 重要信 息
无。
南 华基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月二 十 七 日
