长信稳益纯 债债券型证 券投资基金
2018 年年 度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月29 日 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 2 页 共 61 页
§1
重要提示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 27 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 2018 年12 月 31 日止 。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 3 页 共 61 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要 提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................ 7
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ......................................................................................................... 7
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................................. 7
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 12
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ....................................................................... 13
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ....................................................... 14
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ....................................................... 14
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ....................................................................... 14
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ................................................................... 15
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ....................................................................... 15
4.9 报告 期内 管理 人对 本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 ............................... 16
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 17
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ........................................................................... 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ........................... 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................ 18
6.1 审计 报告 基本 信息 ................................................................................................................... 18
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ............................................................................................................... 18
§7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 20
7.1 资产 负债 表 ............................................................................................................................... 20
7.2 利润 表 ....................................................................................................................................... 21
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ........................................................................................... 22
7.4 报表 附注 ................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 47
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ........................................................................................................... 47
8.2 期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合 ........................................................................................... 47
8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ............................... 47
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ....................................................................................... 47
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ................................................................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 48
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ................... 48 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 4 页 共 61 页
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 48
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 48
8.10 报 告期 末本 基金 投资的 国 债期 货交 易情 况说明 ................................................................. 49
8.11 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 49
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 51
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ............................................................................... 51
9.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ................................................................... 51
9.3 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 开放 式基 金份 额 总量 区间 的情况 ............................... 51
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................................... 52
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 53
11.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ..................................................................................................... 53
11.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ..................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 53
11.4 基 金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................. 53
11.5 为 基金 进行 审计 的会计 师 事务 所情况 ................................................................................. 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 53
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ............................................................................. 53
11.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 56
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................. 60
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情 况 ..................................... 60
12.2 影 响投 资者 决策 的其他 重 要信息 ......................................................................................... 60
§13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 61
13.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 61
13.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 61
13.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 61
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 5 页 共 61 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 长信稳 益纯 债债 券
基金主 代码 003349
交易 代码 003349
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 26 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 262,155,188.85 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 投资 于债 券品 种，力 争实 现长 期超 越业 绩
比较基 准的 投资 回报 。
投资策 略 本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内， 通过 对宏 观
经济运 行状 况、 国家 货币 政策和 财政 政策 、国 家产 业
政策及 资本 市场 资金 环境 的研究 ，积 极把 握宏 观经 济
发展趋 势、 利率走 势、 债券 市 场相 对收 益率 、券 种的
流动性 以及 信用 水平 ，优 化固定 收益 类金 融工 具的 资
产比例 配置 。在 有效 控制 风险的 基础 上， 适时 调整 组
合久期 ，以 获得 基金 资产 的稳定 增值 ，提 高基 金总 体
收益率 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ，其 预期 风险 与收 益高于 货币 市场 基金 ，低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 陆志俊
联系电 话 021-61009999 95559
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4007005566 95559
传真 021-61009800 021-62701216
注册地 址 中国（上海）自由贸易试验
区 银 城中路 68 号 9 楼
中 国 （上 海） 自由 贸易 试验 区
银城中 路 188 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路 68
号9 楼
中 国 （上 海） 长 宁区 仙霞路 18
号 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 6 页 共 61 页
邮政编 码 200120 200336
法定代 表人 成善栋 彭纯
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.cxfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号9 楼， 上海 市仙 霞路
18 号
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
上海市 黄浦 区延 安东 路222 号30 楼
注册登 记机 构 长信基 金管 理有 限责 任公 司 上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号9 楼
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 7 页 共 61 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期 间数 据和 指标 2018 年 2017 年
2016 年 10 月 26 日
(基金 合同 生效
日)-2016 年12 月31
日
本期已 实现 收益 -39,213,198.97 42,325,567.95 24,129,297.09
本期利 润 -16,072,062.10 51,021,841.83 -6,144,446.42
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0307 0.0197 -0.0014
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.93% 1.95% -0.14%
本期基 金份 额净 值增 长率 24.37% 2.16% -0.11%
3.1.2
期 末数 据和 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 69,889,042.24 6,187,699.54 -5,658,024.12
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2666 0.0059 -0.0011
期末基 金资 产净 值 332,718,812.79 1,065,685,350.73 5,200,651,808.76
期末基 金份 额净 值 1.2692 1.0205 0.9989
3.1.3
累计 期末 指标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 26.92% 2.05% -0.11%
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.24% 0.19% 1.99% 0.05% 3.25% 0.14%
过去六 个月 6.06% 0.17% 2.57% 0.06% 3.49% 0.11%
过去一 年 24.37% 1.26% 4.79% 0.07% 19.58% 1.19%
自基金 合同
生效起 至今
26.92% 0.85% -1.43% 0.08% 28.35% 0.77% 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 8 页 共 61 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2016 年10 月26 日至 2018 年12 月 31 日。
2、 按 基金 合同 规定， 本基金 自 基金 合同 生效 之日起6 个 月内 为建 仓期。 建仓 期结 束 时， 本 基
金的各 项投 资比 例已 符合 基金合 同约 定。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 9 页 共 61 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2016 年10 月 26 日，2016 年 净值 增长 率按 当年实 际 存续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注： 本基 金基 金合 同生 效日 为 2016 年10 月 26 日， 本基金 基金 合同 生效 日起 至本报 告期 末未 进行
利润分 配。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 10 页 共 61 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号 文批 准， 由 长江 证券股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本1.65
亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占44.55% 、 上海 海欣集 团 股份 有限 公司 占
31.21% 、武 汉钢 铁有 限公 司占 15.15%、上 海彤 胜投资 管 理中 心（ 有限 合伙 ）占 4.55%、上 海彤 骏
投资管 理中 心（ 有限 合伙 ）占4.54% 。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 64 只 开放式 基金 ，即 长信 利息 收益开 放式 证
券投资基金、 长信银利 精 选混合型证券 投资基金 、 长信金利趋势 混合型证 券 投资基金、 长信增利
动态策略混合 型证券投 资 基金、长信双 利优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、长信利丰 债券型证
券投资基金、 长信恒利 优 势混合型证券 投资基金 、 长信量化先锋 混合型证 券 投资基金、 长信美国
标准普 尔 100 等权 重指 数增 强 型证 券投 资基 金、 长信 利 鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF)、 长 信内 需成
长混合 型证 券投 资基 金、 长信可 转债 债券 型证 券投 资基金 、长 信利 众债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、
长信纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 纯债壹号债券 型证券投 资 基金、长信 改革红利
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信量 化中小盘 股 票型证券投资 基金、长 信 新利灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信利 富 债券型证券投 资基金、 长 信利盈灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信利
广灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 多利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信睿进灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化多策略股 票型证券 投 资基金、长信 医疗保健 行 业灵活配置 混合型证
券投资基金（LOF） 、长 信 富民纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一 年定期开
放债券型证券 投资基金 、 长信利保债券 型证券投 资 基金、长信富 安纯债一 年 定期开放债 券型证券
投资基金、长 信中证能 源 互联网主题指 数型证券 投 资基金（LOF） 、长信金 葵 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 富全纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富
平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创
新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券
投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长
信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信先优债
券型证 券投 资基 金、 长信 稳势纯 债债 券型 证券 投资 基金、 长信 中证500 指数 增强型 证券 投资 基金 、长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 11 页 共 61 页
长信长金通货 币市场基 金 、长信稳通三 个月定期 开 放债券型发起 式证券投 资 基金、长信 低碳环保
行业量化股票 型证券投 资 基金、长信利 尚一年定 期 开放混合型证 券投资基 金 、长信乐信 灵活配置
混合型证券投 资基金、 长 信全球债券证 券投资基 金 、长信稳鑫三 个月定期 开 放债券型发 起式证券
投资基金、长 信先机 两 年 定期开放灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长信消 费 精选行业量 化股票型
证券投资基金 、长信量 化 价值精选混合 型证券投 资 基金、长信企 业精选两 年 定期开放灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化价值驱动 混合型证 券 投资基金、长 信价值蓝 筹 两年定期开 放灵活配
置混合型证券 投资基金 、 长信稳裕三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金、长信稳 进资产配
置混合 型基 金中 基金 （FOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金经 理（ 助理 ）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
姜锡峰
长信富泰纯债
一年定期开放
债券型证券投
资基金、长信
稳益纯债债券
型证券投资基
金、长信富全
纯债一年定期
开放债券型证
券投资基金和
长信富民纯债
一年定期开放
债券型证券投
资基金的基金
经理
2016 年11 月1
日
- 7 年
管理学硕士，上海财经大学
企业管理专业研究生毕业，
曾任湘财证券股份有限公司
担任债券研究员、浦银安盛
基金管理有限公司债券研究
员、基 金经 理助 理，2016 年
5 月加入长信基金管理有限
责任公司，历任基金经理助
理、长信利发债券型证券投
资基金、长信利泰灵活配置
混合型证券投资基金、长信
先利半年定期开放混合型证
券投资基金和长信先锐债券
型证券投资基金的基金经
理。现任长信富泰纯债一年
定期开放债券型证券投资基
金、长信稳益纯债债券型证
券投资基金、长信富全纯债
一年定期开放债券型证券投
资基金和长信富民纯债一年
定期开放债券型证券投资基
金的基金 经理 。
张文琍
长信纯债壹号
债券型证券投
资基金、长信
利鑫债券型证
券投资基金
2016 年11 月
11 日
- 24 年
高级工商管理硕士，上海财
经 大学 EMBA 毕业 ， 具有 基金
从业资格。曾任湖北证券公
司交易一部交易员、长江证
券有限责任公司资产管理事长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 12 页 共 61 页
(LOF)、长 信 利
息收益开放式
证券投资基
金、长信富平
纯债一年定期
开放债券型证
券投资基金、
长信稳益纯债
债券型证券投
资基金、长信
富民纯债一年
定期开放债券
型证券投资基
金、长信富海
纯债一年定期
开放债券型证
券投资基金、
长信稳势纯债
债券型证券投
资基金和长信
长金通货币市
场基金的基金
经理、固定收
益部总 监
业部主管、债券事业总部投
资部经理、固定收益总部交
易部经 理。2004 年 9 月 加入
长信基金管理有限责任公
司，历任长信利息收益开放
式证券投资基金交易员、基
金经理助理、长信利息收益
开放式证券投资基金基金经
理职务。现任固定收益部总
监、长信纯债壹号债券型证
券投资基金、长信利鑫债券
型证券 投资 基金(LOF)、长 信
利息收益开放式证券投资基
金、长信富平纯债一年定期
开放债券型证券投资基金、
长信稳益纯债债券型证券投
资基金、长信富民纯债一年
定期开放债券型证券投资基
金、长信富海纯债一年定期
开放债券型证券投资基金、
长信稳势纯债债券型证券投
资基金和长信长金通货币市
场基金 的基 金经 理。
注：1、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构 的工 作经 历 为时 间计算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 13 页 共 61 页
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1、 所 有投 资对 象的 投资 指 令必须 经由 交易 部门 总监 或其授 权人 审核 分配 至交 易人员 执行 。 进
行投资 指令 分配 的人 员必 须保证 投资 指令 得到 公平 对待。
2、 公司 使用 的交 易执 行软件 系 统必 须具 备如 下功 能：
（1）严 格按 照时 间顺 序发送 委 托指 令；
（2） 对于 多个 投资 组合 在 同一时 点就 同一 证券 下达 的相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 限价
范围内的，系 统能够将 交 易员针对该证 券下达的 每 笔委托自动按 照指令数 量 比例分拆为 各投资组
合的委托指令 。对于不 同 投资组合针对 交易所同 一 证券的同一方 向竞价交 易 指令，指令 数量比例
达到5 ：1 或以 上的 ，可 豁 免启动 公平 交易 开 关。
3、 交易 人员 对于 接收 到的交 易 指令 依照 价格 优先、 时 间 优先 的顺 序执 行。 在执 行 多个 投资 组
合在同一时点 就同一证 券 下达的相同方 向的交易 所 投资指令时， 除制度规 定 的例外指令 外，必须
开启系 统的 公平 交易 开关 。
4、 对 于不 同投 资组 合均 进 行债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 的投
资对象，交易 部门必须 严 格独立接收各 投资组合 的 投资指令，在 申购结果 产 生前，不得 以任何形
式向任 何人 泄露 各投 资指 令的内 容， 包括 指令 价格 及数量 等要 素。
5、 对于 各投 资组 合以 独立 账户名 义进 行申 购的 投资 对象， 除需 经过 公平 性审 核 的例外 指令 外，
申购获配的证 券数量由 投 资管理系统接 收各类证 券 登记结算机构 发送的数 据 进行分配。 交易部门
根据证 券发 行人 在指 定公 开披露 媒体 上披 露的 申购 结果对 系统 内分 配数 量进 行核准 ， 数 量不 符的 ，
应当第一时间 告知各投 资 管理部门的总 监及监察 稽 核部总监。对 于以公司 名 义进行申购 的投资对
象，公司在获 配额度确 定 后，严格按照 价格优先 的 原则在各投资 组合间进 行 分配。申购 价格相同
的投资 组合 则根 据投 资指 令的数 量按 比例 进行 分配 。 确因特 殊原 因不 能按 照上 述原则 进行 分配 的，
应启动 异常 交易 识别 流程 ，审核 通过 的， 可以 进行 相应分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 14 页 共 61 页
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的情 形 ， 未发
现异常 交易 行为 。同 时， 对本年 度同 向交 易价 差进 行专项 分析 ，未 发现 异常 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年， 国内 经济 增速 小 幅回落 。通 胀方 面，CPI 波动不 大； 政策 方面 ，央 行货币 政策 由稳
健中性转向稳 健，多次 降 低法定准备金 率。市场 方 面，债券收益 率总体回 落 ，但高等级 债券表现
显著好 于低 等级 债券 。
报告期 内， 本基 金保 持了 较稳健 的操 作策 略， 并择 机参与 了债 券市 场一 些波 段性的 机会 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2018 年12 月31 日， 本 基 金份 额净 值为 1.2692 元， 累计 份额 净值 为 1.2692 元， 本报 告
期 内 本基 金净 值增 长率为24.37% ，同期 业绩 比较 基准 收 益率为 4.79%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
一季度 经济 增速 可能 会继 续回落 。 从 PMI 等高 频指 标来看 ，经 济增 速仍 处于 快速下 滑中 。 货
币政策方面， 我们预计 法 定存款准备金 率仍会下 调 。其他政策方 面，考虑 到 经济下滑压 力较大，
预计宽 信用 相关 政策 可能 再次加 码， 对债 券市 场或 有负面 影响 。
综合来看，考 虑到基本 面 和政策面的双 向作用， 预 计债券市场收 益率仍有 下 行空间，但震 荡
幅度可 能会 加大 ，未 来我 们需要 在组 合净 值的 回撤 和收益 之间 做好 平衡 。
从品种方面而 言，经济 回 落背景下，信 用债个券 信 用风险依然较 大，信用 债 标的需要加强 个
券筛选；下一 阶段我们 将 继续保持审慎 严谨的态 度 ，进一步优化 投资组合 ， 争取为投资 人提供安
全、稳 健的 投资 收益 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本年度内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及配套法 律法规， 时 刻以合规运作 、
防范风险为核 心，以维 护 基金持有人利 益为宗旨 ， 保证基金合同 得到严格 履 行。公司监 察稽核部
独立地开展工 作，对基 金 运作进行事前 、事中与 事 后的监督检查 ，发现问 题 及时提出改 进建议并长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 15 页 共 61 页
督促业 务部 门进 行整 改， 同时定 期向 公司 董事 会和 公司管 理层 出具 监察 稽核 报告。
本年度内，为 确保监管 要 求的有效实施 ，公司监 察 稽核部在原有 的风险管 控 的基础上，积 极
响应监管要求 ，依照监 管 要求更新情况 开展公司 业 务梳理及调整 工作，及 时 组织召开内 部控制委
员会会议，对 新规要求 进 行解读，并依 照新规要 求 ，对各业务部 门业务流 程 及制度规范 的调整进
行深入 探讨 ，并 加强 对关 键业务 岗位 合规 传导 工作 。
本年度内，监 察稽核部 建 立了以组合压 力测试为 主 要方式，定期 对投资组 合 的风险状况进 行
检测的机制， 对投资组 合 整体流动性情 况进行分 析 ，并适时召集 各业务部 门 的沟通会议 就各项可
能面临 的风 险进 行沟 通、 讨论， 防范 系统 性风 险事 件的发 生。
本基金管理人 承诺将一 如 既往地本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 ，秉持内 控 优先、内控从 严
的理念，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 实 效性、并完善 内部控制 体 系，做好各 项内控工
作，努 力防 范和 控制 各种 风险， 确保 基金 资产 的规 范运作 ，充 分保 障基 金持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相 关法 律法 规， 长信 基金管 理有 限责 任公 司 （ 以下简 称 “ 公司” ） 制 订了 健全、 有效 的估
值政策 和估 值程 序， 成立 了估值 委员 会， 估值 委员 会是公 司基 金估 值的 主要 决策机 构， 负责 拟定
公司的 估值 政策 、估 值方 法及采 用的 估值 程序 和技 术，健 全公 司估 值决 策体 系，对 公司 现有 程序
和技术 进行 复核 和审 阅， 当发生 了影 响估 值程 序和 技术的 有效 性及 适用 性的 情况及 时修 订估 值程
序；估 值委 员会 成员 相关 参与人 员都 具有 丰富 的证 券行业 工作 经验 ，熟 悉相 关法规 和估 值方 法，
均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力 ， 基 金经 理不 直接参 与估 值决 策。 对于 估值政 策和 估值 原则 ，
公司与 基金 托管 人充 分沟 通，达 成一 致意 见。 本基 金托管 人根 据法 律法 规要 求履行 估值 及净 值计
算的复 核责 任。 审计 本基 金的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定分别提供银行间同 业市场及交易所交易的债 券品种的估值数据以及流 通受限股票的折扣
率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1、 本 基金 在符 合基 金法 定 分红条 件的 前提 下可 进行 收益分 配， 具体 分红 方案 见基金 管理 人根
据基金 运作 情况 届时 不定 期发布 的相 关分 红公 告， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个月 可不 进行 收益长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 16 页 共 61 页
分配；
2、 本基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 者可 选择 现金红 利 或将 现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能低 于面 值；
4、 每一 基金 份额 享有 同等分 配 权；
5、 法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ，从 其规 定。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
自 2018 年 6 月 28 日至 2018 年 9 月 19 日 ，本 基金 资产净 值已 连续 六十 个工 作日低 于五 千万
元， 本基 金管 理人 已向 中 国证监 会报 送了 解决 方案 。 自2018 年 11 月12 日起至 报 告期 末， 本 基金
资产净 值高于 五千 万元 。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 17 页 共 61 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2018 年度 ， 基 金托 管人 在 长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金的 托管 过程 中， 严格遵 守了 《证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2018 年度 ， 长 信基 金管理 有限责 任公 司在 长信 稳益 纯债债 券型 证券 投资 基金 投资运 作、 基 金
资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 等问题上 ， 托管人未发 现损害基
金持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2018 年度， 由长 信基 金管 理有限 责任 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关长 信稳益 纯债 债 券
型证券投资基 金的年度 报 告中财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告相关 内容、投
资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 18 页 共 61 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师报(审) 字(19) 第 P00142 号
6.2 审 计报 告的基本 内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金全 体持 有人 。
审计意 见 我 们审 计了 长信 稳益 纯债债 券型 证券 投资 基金 的财务 报表 ，包 括
2018 年 12 月 31 日的 资产负 债 表，2018 年度 的利 润表 、 所有 者权
益(基金 净值)变 动表 以及 财务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 中
国 证券 监督 管理 委员 会发布 的关 于基 金行 业实 务操作 的有 关规 定
编制，公允反映了长信稳 益纯债债券型证券投资基 金 2018 年 12
月31 日 的财 务状 况、2018 年 度的 经营 成果 和基 金净 值 变动 情况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于长 信稳 益纯 债债 券型 证券投 资基 金， 并履 行了 职 业道德 方面 的
其他责 任。 我们 相信， 我 们获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的， 为 发
表审计 意见 提供 了基 础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 长 信基 金管 理有 限责 任公司( 以下 简称 “ 基金 管理人 ”)管理 层对
其 他信 息负 责。 其他 信息包 括长 信稳 益纯 债债 券型证 券投 资基 金
2018 年度报告 中涵盖 的信 息，但不包括财务报表 和 我们的审计报
告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
基金 管理人管 理层负责 按照企 业会计准 则和中国 证券监 督管理 委
员会发 布的 关于 基金 行 业 实务操 作的 有关 规定 编制 财务报 表， 使其
实现公 允反 映， 并 设计、 执行和 维护 必要 的内 部控 制， 以 使财务 报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 而导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 长信 稳益纯 债债 券
型证券投资基金的持 续经 营能力，披露与持续 经营 相关的事项(如长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 19 页 共 61 页
适用)，并运用持续经 营假 设，除非基金管理人 管理 层计划清算长
信 稳益 纯债 债券 型证 券投资 基金 、终 止经 营或 别无其 他现 实的 选
择。
基金 管理人治 理层负责 监督长 信稳益纯 债债券型 证券投 资基金 的
财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我们 的目标是 对财务报 表整体 是否不存 在由于舞 弊或错 误导致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重 大 错报 存在 时总 能发 现。 错报 可能 由于 舞弊 或错误 导 致， 如 果合
理 预期 错报 单独 或汇 总起来 可能 影响 财务 报表 使用者 依据 财务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在 按 照审 计准 则执 行审 计工 作 的过 程中， 我们 运用职 业 判断， 保持
职业怀 疑。 同时 ，我 们也 执行以 下工 作：
(1) 识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些 风险， 并获 取充 分、 适当 的 审计 证据 ，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2) 了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3) 评价基金管理人 管理层 选用会计政策的恰当 性和 做出会计估计
及相关 披露 的合 理性 。
(4) 对基金管理人管 理层使 用持续经营假设的恰 当性 得出结论。同
时， 根据 获取 的审 计证 据 ， 就可能 导致 对长 信稳 益纯 债债券 型证 券
投资 基金 持 续经 营能 力产生 重大 疑虑 的事 项或 情况是否 存在 重大
不 确 定性 得出 结论。 如果我 们 得出 结论 认为 存在 重大 不 确定 性， 审
计 准则 要求 我们 在审 计报告 中提 请报 表使 用者 注意财 务报 表中 的
相关披 露； 如 果披 露不 充 分， 我 们应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的
结 论 基于 截至 审计 报告 日可 获 得的 信息。 然而， 未来的 事 项或 情况
可能导 致长 信稳 益纯 债债 券型证 券投 资基 金不 能持 续经营 。
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露) ，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 曾浩
吴凌志
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区延 安东 路 222 号 30 楼
审计报 告日 期 2019 年3 月 26 日
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 20 页 共 61 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 稳益 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 6,100,048.56 1,689,191.11
结算备 付金
1,931,156.20 1,272,802.65
存出保 证金
46,904.69 39,107.06
交易性 金融 资产 7.4.7.2 349,725,628.50 1,005,858,091.60
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
349,725,628.50 1,005,858,091.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 39,290,405.89
应收证 券清 算款
512,912.45 2,729,046.11
应收利 息 7.4.7.5 6,989,987.77 20,616,846.06
应收股 利
- -
应收申 购款
61,661,735.50 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
426,968,373.67 1,071,495,490.48
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融负 债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
91,499,755.00 5,000,000.00
应付证 券清 算款
1,017,235.13 -
应付赎 回款
1,412,522.20 -
应付管 理人 报酬
99,368.49 451,970.29
应付托 管费
19,873.69 90,394.06
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 14,032.91 23,805.15
应交税 费
11,375.91 -
应付利 息
35,354.28 4,970.25 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 21 页 共 61 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 140,043.27 239,000.00
负债合 计
94,249,560.88 5,810,139.75
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 262,155,188.85 1,044,308,081.67
未分配 利润 7.4.7.10 70,563,623.94 21,377,269.06
所有者 权益 合计
332,718,812.79 1,065,685,350.73
负债和 所 有者 权益 总计
426,968,373.67 1,071,495,490.48
注：报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净值 1.2692 元 ，基 金份 额总额 262,155,188.85
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 长信 稳益 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月 1 日至
2018 年12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年12 月 31 日
一、收入
-8,405,227.86 72,898,120.04
1.利息 收入
29,683,573.67 146,423,175.07
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 181,827.65 702,621.84
债券利 息收 入
28,952,522.09 110,154,716.23
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
549,223.93 35,565,837.00
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列）
-61,321,511.83 -82,750,032.73
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -61,321,511.83 -82,750,032.73
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.17
23,141,136.87 8,696,273.88
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 91,573.43 528,703.82
减：二、费用
7,666,834.24 21,876,278.21
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,787,093.81 13,331,925.72 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 22 页 共 61 页
2．托 管费 7.4.10.2.2 557,418.78 2,666,385.13
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4． 交易 费用 7.4.7.19 82,419.67 104,150.58
5． 利息 支出
3,977,683.34 5,438,433.62
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,977,683.34 5,438,433.62
6．税 金及 附加
68,475.96 -
7． 其他 费用 7.4.7.20 193,742.68 335,383.16
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-16,072,062.10 51,021,841.83
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
-16,072,062.10 51,021,841.83
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 稳益 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告期 ：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
1,044,308,081.67 21,377,269.06 1,065,685,350.73
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- -16,072,062.10 -16,072,062.10
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-782,152,892.82 65,258,416.98 -716,894,475.84
其中：1.基金 申购 款 340,709,316.80 84,811,108.50 425,520,425.30
2.基 金赎 回款 -1,122,862,209.62 -19,552,691.52 -1,142,414,901.14
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
262,155,188.85 70,563,623.94 332,718,812.79
项 目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 23 页 共 61 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
5,206,309,832.88 -5,658,024.12 5,200,651,808.76
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 51,021,841.83 51,021,841.83
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-4,162,001,751.21 -23,986,548.65 -4,185,988,299.86
其中：1.基金 申购 款 180,282,666.78 2,454,087.51 182,736,754.29
2.基 金赎 回款 -4,342,284,417.99 -26,440,636.16 -4,368,725,054.15
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
1,044,308,081.67 21,377,269.06 1,065,685,350.73
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成 善栋______
______ 覃波______
____ 孙红 辉____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
长信稳益纯债 债券型证 券 投资基金(以下 简称“本基金 ”)系由基 金管理人 长信 基金管理有 限
责任公 司依 照 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法》 、 《长 信稳 益纯 债债 券型 证 券投资 基金 合同 》( 以
下简称“基金 合同”) 及其 他有关法律法 规的规定 ， 经中国证券监 督管 理 委员会(以下简称 “中国
证监会”)以 证监许可[2016]1854 号文批准 公开募集 。本基金为契 约型开放式 基金，存续期 限为
不定期 ，首 次设 立募 集基 金份额 为 203,547,549.55 份，经 毕马 威华 振会 计师 事务所(特殊 普通 合
伙)验证 ，并 出具 了编 号为毕 马 威华 振验 字第 1600909 号验资 报告。 基金 合同于 2016 年 10 月 26
日生效。本基 金的基金 管 理人为长信基 金管理有 限 责任公司，基 金托管人 为 交通银行股 份有限公
司。
根 据 《 中华 人民 共和 国证券 投 资基 金法 》 、 截至 报告期 末 最新 公告 的基 金合 同及 《长 信稳 益纯长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 24 页 共 61 页
债债券型证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围主要 为 具有良好流 动性的固
定收益类品种 ，包括国 债 、金融债、企 业债、公 司 债、央行票据 、中期票 据 、短期融资 券、中小
企业私募债券 、资产支 持 证券、次级债 、可分离 交 易可转债的纯 债部分、 债 券回购、银 行存款等
法律法规或中国证 监会允 许基金投资的其他 固定收 益类金融工具( 但须 符合中 国证监会的相关 规
定)。本基金 不投资于 股票 、权证等权 益类资产 ，也 不投资于可 转换债券( 可分 离交易可转 债的纯
债部分 除外)、 可 交换 债券。 如法 律法 规或 监管 机构以 后 允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履
行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 ，其投资 比 例遵循届时有 效的法律 法 规和相关规 定。本基
金的投 资组 合比 例为 ： 本 基金对 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产 的80% ； 本基金 持 有现 金(不包 括
结算备 付金 、 存 出保 证金 、 应收申 购款 等) 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券投 资比例 不低 于基 金
资 产 净值的 5% 。 如 法律法 规或中 国证 监会 变更 投资 品种 的投 资比 例限 制， 基金 管 理人 在履 行适当
程序后 ，可 以调 整上 述投 资品种 的投 资比 例。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ：中 债综合 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2018 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年度 的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1)金 融资 产的 分类 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 25 页 共 61 页
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2)金 融负 债的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包括 转出 的非现 金 资产 或承 担的
新金融 负债)之间 的差 额，计 入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 26 页 共 61 页
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负债直接 或间接可 观 察的输入值； 第三层次 输 入值是相关资 产或负债 的 不可观察输 入值。本
基金主 要金 融工 具的 估值 方法如 下：
1)对于 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 以及 交易 所 上市交 易或 挂牌 转让 的固 定收益 品种(可
转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外)， 按照 第 三方估 值机 构提 供的 估值 确定公 允价 值。
2)对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日有 市 价的，采用市 价确定公 允 价值；估值日 无
市价，且最近 交易日后 经 济环境未发生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格的 重大事件
的，采 用最 近交 易市 价确 定公允 价值 。
3)对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日无 市 价且最近交易 日后经济 环 境发生了重大 变
化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 或基金管理人 估值委员 会 认为必要时 ，应参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价值。
4)当投资品种 不再存在 活 跃市场，基金 管理人估 值 委员会认为必 要时，采 用 市场参与者普 遍
认同，且被以 往市场实 际 交易价格验证 具有可靠 性 的估值技术， 确定投资 品 种的公允价 值。估值
技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易中 使用的价 格 、参照实质 上相同的
其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模型 等。采用 估 值技术时， 尽可能最
大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未 分配 利润)。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 27 页 共 61 页
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
-
利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
-
投资 收益
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
-
公允 价值 变动 收益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值 0.50% 的年 费率 逐日 计提 。
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值0.10% 的年费 率逐 日计 提。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1)本基金在符 合基金法 定 分红条件的前 提下可进 行 收益分配，具 体分红方 案 见基金管理人 根
据基金 运作 情况 届时 不定 期发布 的相 关分 红公 告， 若 基金合 同生 效不 满 3 个 月可 不 进行 收益 分配；
2)本基金收益 分配方式 分 两种：现金分 红与红利 再 投资，投资者 可选择现 金 红利或将现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3)基金收益分 配后基金 份 额净值不能低 于面值； 即 基金收益分配 基准日的 基 金份额净值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4)每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ； 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 28 页 共 61 页
5)法 律法 规或 监管 机关 另有 规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 分部 报告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
根据《 关于 发布<中国 证券投 资 基金 业协 会估 值核 算工 作 小组 关于 2015 年 1 季度 固 定收 益品
种的估值处理 标准>的 通知》(中基协发[2014]24 号) ，在上海证券 交易所、 深 圳证券交易所 及银
行间同业市 场上市交 易或 挂牌转让的 固定收益 品种 (估值处理标 准另有规 定的 除外) ，采 用第三
方估值 机构 提供 的价 格数 据进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号《财政 部、国家税务 总局关于企 业所得税若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税改征 增值 税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140
号《关于明确 金融房地 产 开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资 管
产品增值税有 关问题的 通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进项 税 额抵扣等增值 税政策
的通知》及其 他相关税 务 法规和实务操 作，本基 金 同类型基金涉 及的主要 税 项请参见下 文，本基
金本期 依法 适用 相关 条款 ：
1)证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 29 页 共 61 页
券免征 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税 行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳 增值 税。
2)对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 、 债 券的 利息 收入及 其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
3)对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 6,100,048.56 1,689,191.11
定期存 款 - -
其 中 ：存 款期限 1 个月 以内 - -
存款期 限 1-3 个月 - -
存款期 限 3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 6,100,048.56 1,689,191.11
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 88,882,775.54 88,871,528.50 -11,247.04
银行间 市场 259,279,185.72 260,854,100.00 1,574,914.28
合计 348,161,961.26 349,725,628.50 1,563,667.24
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 348,161,961.26 349,725,628.50 1,563,667.24
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 30 页 共 61 页
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 253,070,422.43 251,322,691.60 -1,747,730.83
银行间 市场 774,365,138.80 754,535,400.00 -19,829,738.80
合计 1,027,435,561.23 1,005,858,091.60 -21,577,469.63
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,027,435,561.23 1,005,858,091.60 -21,577,469.63
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 8,700,000.00 -
银行间 市场 30,590,405.89 -
合计 39,290,405.89 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,209.89 272.08
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 869.00 572.80
应收债 券利 息 6,983,086.78 20,561,026.20 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 31 页 共 61 页
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - 54,957.38
应收申 购款 利息 4,801.00 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 21.10 17.60
合计 6,989,987.77 20,616,846.06
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其他 资产
注：本 基金 本期 末和 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 14,032.91 23,805.15
合计 14,032.91 23,805.15
7.4.7.8 其他 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 1,043.27 -
预提信 息披 露费 110,000.00 180,000.00
预提审 计费 20,000.00 50,000.00
预提账 户维 护费 9,000.00 9,000.00
合计 140,043.27 239,000.00
注：应 付赎 回费 中含 应付 转出费 。
7.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,044,308,081.67 1,044,308,081.67
本期申 购 340,709,316.80 340,709,316.80
本期赎 回（以 “-”号 填列） -1,122,862,209.62 -1,122,862,209.62
- 基金 拆分/份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - -
本期申 购 - - 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 32 页 共 61 页
本期赎 回（以 “-”号 填列） - -
本期末 262,155,188.85 262,155,188.85
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 6,187,699.54 15,189,569.52 21,377,269.06
本期利 润 -39,213,198.97 23,141,136.87 -16,072,062.10
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
102,914,541.67 -37,656,124.69 65,258,416.98
其中： 基金 申购 款 86,137,140.16 -1,326,031.66 84,811,108.50
基金赎 回款 16,777,401.51 -36,330,093.03 -19,552,691.52
本期已 分配 利润 - - -
本期末 69,889,042.24 674,581.70 70,563,623.94
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 131,860.73 486,282.70
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 44,155.17 208,648.00
其他 5,811.75 7,691.14
合计 181,827.65 702,621.84
注 ： “其 他” 项为 存出 保证金 利 息、 申购 款利 息和 DVP 账 户利 息之 和。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 无股 票投 资收 益。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 33 页 共 61 页
2018年1月1 日至2018 年12
月31日
2017 年1月1 日至2017 年12 月
31日
债券投 资收 益—— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-61,321,511.83 -82,750,032.73
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投资 收益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -61,321,511.83 -82,750,032.73
7.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018
年12月31日
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年
12月31 日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
4,629,829,381.45 12,230,781,782.67
减 ：卖出债 券（、 债 转股及 债券到
期兑付 ）成 本总 额
4,595,404,727.59 12,100,054,180.27
减：应收 利息 总额 95,746,165.69 213,477,635.13
买卖债 券差 价收 入 -61,321,511.83 -82,750,032.73
7.4.7.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度末 均无 债券 投资 赎回 差价收 入。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益—— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度末 均无 债券 投资 申购 差价收 入。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 34 页 共 61 页
7.4.7.16 股利 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无股 利收 益。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
1.交 易性 金融 资产 23,141,136.87 8,696,273.88
——股票 投资 - -
——债券 投资 23,141,136.87 8,696,273.88
——资产 支持 证券 投资 - -
——贵金 属投 资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
减: 应税 金融商 品公 允价 值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 23,141,136.87 8,696,273.88
7.4.7.18 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 91,482.87 528,703.82
基金转 换费 收入 90.56 -
合计 91,573.43 528,703.82
注： 赎 回费 用由 赎回 基金 份额的 基金 份额 持有 人承 担， 对 持续 持有 期少 于 7 日 的 投资 者收 取的赎
回费将 全额 计入 基金 财产 ；对 持续 持有 期 不少于 7 日的 投资 者收 取的 赎回 费， 赎 回费 总额的 25%
应归基 金财 产。
7.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 4,047.17 4,235.58
银行间 市场 交易 费用 78,372.50 99,915.00
交易基 金产 生的 费用 - - 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 35 页 共 61 页
其中： 申购 费
- -
赎 回费
- -
合计 82,419.67 104,150.58
7.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
审计费 用 20,000.00 50,000.00
信息披 露费 110,000.00 180,000.00
帐户维 护费 36,000.00 39,000.00
其他费 用 27,742.68 66,383.16
合计 193,742.68 335,383.16
注： “ 其他 费用 ”为 划款 手 续费和 转托 管费 用。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金未发 生需 要披 露的 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 于 2019 年1 月 31 日实施 分红 ，向 截止 至 2019 年 1 月 29 日 在本 基金 注册登 记人 登记
在册的 全体 基金 份额 持有 人， 按 每 10 份基 金份 额人民 币 0.630 元派 发红 利， 该分红 的收 益分 配基
准 日为 2019 年1 月23 日， 红 利发 放日为 2019 年1 月 31 日 ， 共 发放 红利 人民币 302,789,220.73
元 ， 其中 以现 金形 式发 放人民 币 296,181,408.73 元， 以红利 再投 资形 式发 放人 民币 6,607,812.00
元。
2019 年 3 月 26 日， 本基 金管理 人发 布《 长信 基金 管理有 限责 任公 司关 于长 信稳益 纯债 债 券
型证券 投资 基金 的分 红公 告》 ， 收 益分 配基 准日 为 2019 年3 月 22 日， 权益 登记 日、 除 息日 为2019
年3 月 28 日 ， 现 金红 利发放 日为 2019 年4 月1 日， 收 益 分配 方案 为每 10 份基金 份 额派 发红 利人
民币0.550 元。
除上述 情况 外， 截至 本财 务报表 批准 报出 日， 本基 金无其 他需 要披 露的 资产 负债表 日后 事 项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基金管理有限责任公司( 以下简称“ 长信基 基金管 理人 、基金 销售 机 构、注 册登 记机长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 36 页 共 61 页
金”) 构
交通银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “交通 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长江证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “长江 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
上海海欣集团股份有限公司( 以下简称“ 海欣集
团”)
基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东( 股权 转 让前的 股东)
上 海彤胜投 资管理中 心( 有 限合伙)( 以下简称 “ 彤
胜投资 ”)
基金管 理人 的股 东
上 海彤骏投 资管理中 心( 有 限合伙)( 以下简称 “ 彤
骏投资 ”)
基金管 理人 的股 东
上 海长江财 富资产管 理有限 公司( 以下简称 “ 长江
财富”)
基金管 理人 的子 公司
武汉钢 铁有 限公 司 基金管 理人 的股 东( 股权 转 让后的 股东)
注 ：（ 1 ）以 下关 联交 易均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
（2） 经 长信 基金 管理 有限责 任 公司 股东 会审 议通 过， 并获 中国 证券 监督 管理委 员 会 《关 于核
准长信 基金 管理 有限 责任 公司变 更股 权的 批复 》 （ 证 监许可[2018]1905 号） ， 长 信基金 管理 有限 责
任公司原股东武汉钢铁股 份有限公司将其持有的长 信基金管理有限责任公司 15.15% 的股权全部
转让给 武汉 钢铁 有限 公司 。 长信基 金管 理有 限责 任公 司 2018 年12 月 21 日 已就股 东 变更 事宜 发布
公告，股东变 更为长江 证 券股份有限公 司、上海 海 欣集团股份有 限公司、 武 汉钢铁有限 公司、上
海彤胜 投资 管理 中心 （有 限合伙 ）和 上海 彤骏 投资 管理中 心（ 有限 合伙 ） 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。
7.4.10.1.2 债券 交易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
长江证 券 1,177,968,788.34 87.92% 1,152,110,516.89 87.69%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 37 页 共 61 页
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
长江证 券 8,171,900,000.00 95.18% 6,034,100,000.00 76.28%
7.4.10.1.4 权证 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
2,787,093.81 13,331,925.72
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
71,442.52 8,479.42
注：支付基金 管理人长 信 基金的基金管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 0.50%的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
计算公 式为 ：日 基金 管理 费=前一 日基 金资 产净 值×0.50%÷当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
557,418.78 2,666,385.13
注：支付基金 托管人交 通 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10%的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
计算公 式为 ：日 基金 托管 费=前一 日基 金资 产净 值×0.10%÷当年 天数 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 38 页 共 61 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单 位： 人民 币元
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银 行 72,606,973.56 - - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：基 金管 理人 在本 报告 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 在本 年末 及上 年度末 均未 持有 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 6,100,048.56 131,860.73 1,689,191.11 486,282.70
注：本基金通 过“交通 银 行基金托管结 算资金专 用 存款账户”转 存于中国 证 券登记结算 有限责任
公司等 结算 账户 ，于 2018 年 12 月 31 日的 相关 余额为 人 民币 1,931,156.20 元(2017 年 12 月 31
日：相 关余 额为 人民 币 1,272,802.65 元) 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本基 金本 报告 期内 及上 年 度可 比期 间无 其他 关联 交 易事 项。
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 39 页 共 61 页
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 因认购 新发/增发 证券 而持有 流 通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金未 持有 暂时 停牌 等流通 受 限股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年12 月31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额29,999,755.00 元， 是以 如下 债券 作为 质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101801334
18 河钢 集
MTN011
2019 年1 月
3 日
100.32 100,000 10,032,000.00
101800894
18 中建
MTN001
2019 年1 月
3 日
103.10 100,000 10,310,000.00
101801085
18 大横 琴
MTN001
2019 年1 月
3 日
101.71 100,000 10,171,000.00
合计
300,000 30,513,000.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年12 月31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证 券 款余额 61,500,000.00 元 ，于 2019 年 1 月 2 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易所 规 定的 比例 折算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 活动中面 临 各种金融工具 的风险， 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险和市场 风
险。本基金在 下文主要 论 述上述风险敞 口及其形 成 原因、风险管 理目标、 政 策和过程以 及计量风长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 40 页 共 61 页
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系理 念，建立 了 以风险控制委 员会为核 心 的、由督察长 、
监察稽核部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系。在董事会 下设立风 险 控制委员会 ，负责对
公司经营管理 和基金业 务 运作的合法性 、合规性 进 行全面的检查 和评估等 ； 在管理层层 面设立内
部控制委员会 ，主要职 责 是讨论审议公 司内部控 制 制度及针对公 司在经营 管 理和投资组 合运作中
的风险进行识 别、评估 并 研究制订有效 的防范措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要 由监察稽
核部负责协调 并与各部 门 合作完成运作 风险管理 工 作，战略与产 品研发部 负 责进行投资 风险分析
与绩效 评估 。监 察稽 核部 向督察 长负 责， 并向 总经 理汇报 日常 行政 事务 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款存放在
本基金 的托 管行 交通 银行 ，与该 银行 存款 相关 的信 用风险 不重 大。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券， 且
通过分散化投 资以分散 信 用风险。本基 金投资于 一 家公司发行的 证券市值 不 超过基金资 产净值的
10%， 且本 基金 与由 本基 金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券， 不 得超 过该 证券
的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
0.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
18,631,594.30 85,148,227.80 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 41 页 共 61 页
合计
18,631,594.30 85,148,227.80
注：未 评级 债券 为国 债、 央行票 据、 政策 性金 融债 及超短 期融 资券 等无 信用 评级债 券。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末无 按短 期信 用评 级列示 的资 产支 持证 券投 资。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 34,445,000.00
合计 0.00 34,445,000.00
注：本 基金 持有 同业 存单 的主体 评级 均 为AA+ 及以 上评级 。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA
110,264,300.00 120,475,695.00
AAA 以下
22,653,600.00 534,749,367.70
未评级
198,176,134.20 231,039,801.10
合计
331,094,034.20 886,264,863.80
注：未 评级 债券 为国 债、 央行票 据、 政策 性金 融债 及超短 期融 资券 等无 信用 评级债 券。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末无 按长 期信 用评 级列示 的资 产支 持证 券投 资。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末无 按长 期信 用评 级列示 的同 业存 单投 资。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金流 动性风险 来 源于开放式基 金每日兑 付 赎回资金的流 动性风险 ， 以及因部分 投资品种
交易不活跃而 出现的变 现 风险和因投资 集中而无 法 在市场出现剧 烈波动的 情 况下以合理 价格变现
投资的 风险 。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 42 页 共 61 页
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金坚持组 合管理、 分 散投资的原则 开展投资 活 动，所持证 券均在证
券交易所或银 行间同业 市 场交易，并严 格遵守基 金 管理人流动性 相关交易 限 制；本期末 本基金未
持有有重大流 动性风险 的 投资品种。本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 融 入短期资金 应对流动
性需求 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ，
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 的基金管
理人对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 。
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无重 大流 动性 风险 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其他 价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。本基金 的
生息资 产主 要为 银行 存款 、结算 备付 金、 存出 保证 金及债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018
年12
月31
日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存
款
6,100,048.56 - - - - 6,100,048.56
结算备
付金
1,931,156.20 - - - - 1,931,156.20
存出保
证金
46,904.69 - - - - 46,904.69
交易性
金融资
21,063,100.20 18,631,594.30 194,631,287.00 115,399,647.00 - 349,725,628.50 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 43 页 共 61 页
产
应收证
券清算
款
- - - - 512,912.45 512,912.45
应收利
息
- - - - 6,989,987.77 6,989,987.77
应收申
购款
- - - - 61,661,735.50 61,661,735.50
其他资
产
- - - - - -
资产总
计
29,141,209.65 18,631,594.30 194,631,287.00 115,399,647.00 69,164,635.72 426,968,373.67
负债
卖出回
购金融
资产款
91,499,755.00 - - - - 91,499,755.00
应付证
券清算
款
- - - - 1,017,235.13 1,017,235.13
应付赎
回款
- - - - 1,412,522.20 1,412,522.20
应付管
理人报
酬
- - - - 99,368.49 99,368.49
应付托
管费
- - - - 19,873.69 19,873.69
应付交
易费用
- - - - 14,032.91 14,032.91
应付利
息
- - - - 35,354.28 35,354.28
应交税
费
- - - - 11,375.91 11,375.91
其他负
债
- - - - 140,043.27 140,043.27
负债总
计
91,499,755.00 - - - 2,749,805.88 94,249,560.88
利率敏
感度缺
口
-62,358,545.35 18,631,594.30 194,631,287.00 115,399,647.00 66,414,829.84 332,718,812.79
上年度
末
2017
年12
月31
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 44 页 共 61 页
日
资产
银行存
款
1,689,191.11 - - - - 1,689,191.11
结算备
付金
1,272,802.65 - - - - 1,272,802.65
存出保
证金
39,107.06 - - - - 39,107.06
交易性
金融资
产
125,255,940.50 43,083,100.00 511,885,951.10 325,633,100.00 - 1,005,858,091.60
买入返
售金融
资产
39,290,405.89 - - - - 39,290,405.89
应收证
券清算
款
- - - - 2,729,046.11 2,729,046.11
应收利
息
- - - - 20,616,846.06 20,616,846.06
其他资
产
- - - - - -
资产总
计
167,547,447.21 43,083,100.00 511,885,951.10 325,633,100.00 23,345,892.17 1,071,495,490.48
负债
卖出回
购金融
资产款
5,000,000.00 - - - - 5,000,000.00
应付管
理人报
酬
- - - - 451,970.29 451,970.29
应付托
管费
- - - - 90,394.06 90,394.06
应付交
易费用
- - - - 23,805.15 23,805.15
应付利
息
- - - - 4,970.25 4,970.25
其他负
债
- - - - 239,000.00 239,000.00
负债总
计
5,000,000.00 - - - 810,139.75 5,810,139.75
利率敏
感度缺
口
162,547,447.21 43,083,100.00 511,885,951.10 325,633,100.00 22,535,752.42 1,065,685,350.73
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 45 页 共 61 页
期日孰 早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利率下降 27 个
基点
3,767,246.29 6,649,576.50
市场利率上升 27 个
基点
-3,767,246.29 -6,649,576.50
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价，因 此无 重大 外汇 风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的债券以 及银行间
同业市场交易 的债券， 所 面临的最大其 他价格风 险 由所持有的金 融工具的 公 允价值决定 。本基金
通过投资组合 的分散化 降 低其他价格风 险，并且 定 期运用多种定 量方法对 基 金进行风险 度量，包
括 VaR (Value at Risk) 等指标 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟 踪
和控制 。
于 12 月31 日， 本基 金面 临的其他 市场 价格 风险 列示 如 下：
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 349,725,628.50 105.11 1,005,858,091.60 94.39
交易性 金融 资产 －贵 金属 投 - - - - 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 46 页 共 61 页
资
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 349,725,628.50 105.11 1,005,858,091.60 94.39
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注：本基金主 要投资债 券 等固定收益品 种，无重 大 其他价格风险 ，因此未 进 行其他价格 风险的敏
感性分 析。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公允 价值
(a)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i)各层 次金 融工 具公 允价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额为 人民 币 349,725,628.50 元， 无属于 第一 层次 和第 三层 次的余 额(于 2017 年
12 月31 日， 第 二层 次的 余 额为人 民币1,005,858,091.60 元， 无属 于第 一层 次和第 三 层次 的余 额)。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可 观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第 三层 次公 允价 值计量 的 金融 工具
无。
(2)除公 允价 值外 ，截 至资产 负 债表 日本 基金 无需 要说 明 的其 他重 要事 项。
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 47 页 共 61 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 349,725,628.50 81.91
其中： 债券 349,725,628.50 81.91
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,031,204.76 1.88
8 其他各 项资 产 69,211,540.41 16.21
9 合计 426,968,373.67 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 买入股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 卖出股 票。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 48 页 共 61 页
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,188,347.20 0.66
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 186,526,581.30 56.06
其中： 政策 性金 融债 186,526,581.30 56.06
4 企业债 券 38,877,300.00 11.68
5 企业短 期融 资券 18,019,800.00 5.42
6 中期票 据 104,113,600.00 31.29
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 349,725,628.50 105.11
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180210 18 国开 10 710,000 73,222,300.00 22.01
2 180205 18 国开 05 260,000 28,329,600.00 8.51
3 180208 18 国开 08 260,000 26,475,800.00 7.96
4 018006 国开1702 246,470 25,164,587.00 7.56
5 018005 国开1701 207,500 20,841,300.00 6.26
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 49 页 共 61 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查，在 报 告编制日前一 年
内也没 有受 到公 开谴 责、 处罚。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金本报告 期末未投 资 股票，不存在 投资的前 十 名股票超出基 金合同规 定 的备选股票库 的
情形。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 46,904.69
2 应收证 券清 算款 512,912.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,989,987.77
5 应收申 购款 61,661,735.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 69,211,540.41
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 50 页 共 61 页
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 51 页 共 61 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
8,483 30,903.59 47,374,654.56 18.07% 214,780,534.29 81.93%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
0.00 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 52 页 共 61 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年10 月26 日 ） 基金 份额总 额 203,547,549.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,044,308,081.67
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 340,709,316.80
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,122,862,209.62
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 262,155,188.85
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 53 页 共 61 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人的 重大 人事变 动
本报告 期内 自2018 年8 月28 日 起， 本基 金管 理人增 聘 安昀 先生 为副 总经 理。
上述重 大人 事变 动情 况 ， 本基金 管理 人已 在 指 定信 息披露 媒体 发布 相应 的 《 基金行 业高 级管
理人员 变更 公告 》 。
11.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 未发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 ， 本报告 期本 基金 应支 付 给德勤 华永 会 计
师 事 务所（特 殊普 通合 伙）审 计的 报酬 为人 民币 20,000.00 元，该审 计机 构为 本 基金 提供 审计服
务 的 连续 年限为 2 年 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受监 管部 门稽 查或 处罚 的情形 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 54 页 共 61 页
例
长江证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
广发证 券 （已
退租）
1 - - - - -
中银国 际证
券
1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
爱建证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
金元证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
开源证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
长江证 券 1,177,968,788.34 87.92% 8,171,900,000.00 95.18% - -
国金证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - - 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 55 页 共 61 页
广发证 券
（已退 租）
- - - - - -
中银国 际证
券
- - - - - -
安信证 券 - - - - - -
爱建证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
金元证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
开源证 券 - - - - - -
国泰君 安 161,779,197.30 12.08% 413,600,000.00 4.82% - -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 化如 下：
新增租 用开 源证 券交 易单 元1 个。
2 、 专用 交易 单元 的选择 标 准和 程序
根据中国证监 会《关于加 强证券投资基 金监管有关 问题的通知 》 （证 监基字<1998>29 号）和
《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字[2007]48 号） 的有 关规 定 ，
本公司 制定 了租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准和程 序。
（1）选 择标 准：
a、 券商 基本 面评 价（ 财务状 况 、经 营状 况） ；
b、券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
c、 券商 每日 信息 评价 （及时 性 和有效 性 ）；
d、券 商协 作表 现评 价。
（2）选 择程 序：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表》 ， 然后 根 据评 分高低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 56 页 共 61 页
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金2017 年12 月31 日资 产 净值的 公告
公司网 站 2018 年 1 月 1 日
2
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 1 月 4 日
3
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 1 月 5 日
4
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年1 月16 日
5
长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017
年第4 季度 报告
上证报 、中 证报 、公 司
网站
2018 年1 月20 日
6
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 2 月 1 日
7
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部
分开放 式基 金在 上海 长量 基金销 售投 资
顾 问 有限 公司 开通 转换、 定期 定 额投 资业
务及参 加申 购 （ 含定 投申 购） 费率 优惠活
动的公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 2 月 2 日
8
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 2 月 6 日
9
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 2 月 7 日
10
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年2 月10 日
11
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗 下 53
只基金 修改 基金 合同 、托 管协议 的公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年3 月24 日
12
长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金基 金
合同（ 流动 性新 规修 改）
公司网 站 2018 年3 月24 日
13
长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金托 管
协议（ 流动 性新 规修 改）
公司网 站 2018 年3 月24 日
14
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部
分开放 式基 金参 加交 通银 行股份 有限 公
司手机 银行 基金 申购 （ 含定 期定额 投资 申
购）费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年3 月29 日
15
长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017
年年度 报告 及摘 要（ 仅摘 要见报 ）
上证报 、中 证报 、公 司
网站
2018 年3 月31 日
16
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金所持 证券 调整 估值 价的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年4 月18 日 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 57 页 共 61 页
17
长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金 2018
年第1 季度 报告
上证报 、中 证报 、公 司
网站
2018 年4 月20 日
18
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金所持 证券 调整 估值 价的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年4 月21 日
19
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 稳
益纯债 债券 型证 券投 资基 金恢复 大额 申
购 （含 转换 转入、 定期 定 额投资 ） 业 务的
公告
上证报 、中 证报 、公 司
网站
2018 年 5 月 2 日
20
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 5 月 8 日
21
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部
分开放 式基 金参 加中 国银 河证券 股份 有
限公司 基金 申购 （含 定期 定额投 资申 购 ）
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年5 月17 日
22
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调整 估 值方 法的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年5 月31 日
23
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金投资 资产 支持 证券 的公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 6 月 7 日
24
长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金更 新
的招募 说明 书 （2018 年 第【1】号 ）及 摘
要（仅 摘要 见报 ）
上证报 、中 证报 、公 司
网站
2018 年 6 月 9 日
25
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月15 日
26
长信基 金管 理有 限责任 公司 关 于旗 下基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月20 日
27
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月22 日
28
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月28 日
29
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部
分开放 式基 金参 加交 通银 行股份 有限 公
司手机 银行 基金 申购 （ 含定 期定额 投资 申
购） 费率 优惠 活动 及网 上银 行定期 定额 投
资申购 费率 优惠 活动 的公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月30 日
30
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金2018 年6 月30 日 资产 净值的 公告
公司网 站 2018 年6 月30 日
31
长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金 2018
年第2 季度 报告
上证报 、中 证报 、公 司
网站
2018 年7 月20 日
32
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部
分开放 式基 金参 加第 一创 业证券 股份 有
限公司 基金 申购 （含 定期 定额投 资申 购 ）
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 8 月 2 日
33
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 基金 行
业高级 管理 人员 变更 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年8 月28 日 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 58 页 共 61 页
34
长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金 2018
年半年 度报 告及 摘要 （仅 摘要见 报）
上证报 、中 证报 、公 司
网站
2018 年8 月29 日
35
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年8 月31 日
36
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、公 司网 站
2018 年 9 月 1 日
37
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年9 月22 日
38
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部
分开放 式基 金参 加交 通银 行股份 有限 公
司手机 银行 基金 申购 （ 含定 期定额 投资 申
购）费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年9 月29 日
39
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年10 月9 日
40
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 10 月 12
日
41
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基
金持有 的长 期停 牌股 票调 整估值 方法 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 10 月 13
日
42
长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金 2018
年第3 季度 报告
上证报 、中 证报 、公 司
网站
2018 年 10 月 25
日
43
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 旗
下部分 开放 式基 金参 加“ 长金通 ”网上
直销平 台及 直销 柜台 基金 转换业 务的 公
告
上证报 、中证 报、 证券
时报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年 10 月 29
日
44
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部
分开放 式基 金参 加华 福证 券有限 责任 公
司基金 申购 （含 定期 定额 投资申 购 ） 费率
优惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年11 月8 日
45
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部
分开放 式基 金增 加蚂 蚁 （ 杭州 ） 基 金销售
有限公 司为 代销 机构 的公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年 11 月 27
日
46
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部
分开放 式基 金在 上海 利得 基金销 售有 限
公 司 开通 转换、 定期 定额 投资 业 务的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年12 月5 日
47
长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金更 新
的招募 说明 书 （2018 年 第【2】号 ）及 摘
要（仅 摘要 见报 ）
上证报 、中 证报 、公 司
网站
2018 年12 月8 日
48
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 平
安银行 股份 有限 公司 为旗 下部分 开放 式
基金代 销机 构并 开通 转换 、 定期定 额投 资
业务及 参加 申购 （含 定投 申购 ） 费 率优惠
活动的 公告
上证报 、中 证报 、公 司
网站
2018 年 12 月 12
日
49
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 珠
海盈米 基金 销售 有限 公司为 旗 下部 分开
放式证 券投 资基 金代 销机 构并开 通转 换 、
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 12 月 19
日 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 59 页 共 61 页
定期定 额投 资业 务及 参加 申购 （含 定投 申
购）费 率优 惠活 动的 公告
50
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 泰
诚财富 基金 销售 （大 连 ） 有 限公司 为旗 下
部分开 放式 基金 代销 机构 并开通 转换 、 定
期定额 投资 业务 及参 加申 购（含 定投 申
购）费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
日报、 公司 网站
2018 年 12 月 20
日
51
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 股权 变
更的公 告
上证报 、中 证报 、公 司
网站
2018 年 12 月 21
日
52
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 长
信稳益 纯债 债券 型证 券投 资基金 增加 中
信建投 证券 股份 有限 公司 等机构 为代 销
机构并 开通 转换 、 定期 定额 投资申 购业 务
及参加 申购 （含 定投 申购 ） 费率优 惠活 动
的公告
上证报 、中 证报 、公 司
网站
2018 年 12 月 25
日
53
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部
分开放 式基 金参 加中 国工 商银行 股份 有
限公司 定期 定额 投资 申购 费率优 惠活 动
的公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 12 月 27
日
54
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部
分开放 式基 金参 加中 国农 业银行 股份 有
限公司 基金 及基 金组 合申 购 （ 含 定期 定额
投资申 购） 费率 优惠 活动 的公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 12 月 28
日
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 60 页 共 61 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基
金情况
序
号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过20%
的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构
1
2018 年1
月1 日至
2018 年6
月27 日
1,003,984,448.00 0.00 1,003,984,448.00 0.00 0.00%
2
2018 年6
月 28 日
至 2018
年 10 月
15 日
0.00 5,010,522.10 5,010,522.10 0.00 0.00%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
1、 基金 净值 大幅 波动 的风险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 连续 大量 赎回 ， 可 能会影 响基 金投 资的 持续 性和稳 定性 ， 增加 变现 成
本。同 时， 按照 净值 计算 尾差处 理规 则可 能引 起基 金份额 净值 异常 上涨 或下 跌。
2、 赎回 申请 延期 办理 的风险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 大额 赎回 后可 能触 发本基 金巨 额赎 回条 件 ， 导 致同期 中小 投资 者小 额
赎回面 临部 分延 期办 理的 情况。
3、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险
单 一 持有 基金 比例 过高 的投 资 者大 额赎 回后， 可能引 起 基金 资产 总净 值显 著降 低， 从而 使基 金在 投资
时受到 限制 ，导 致基 金投 资策略 难以 实现 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告
第 61 页 共 61 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2、 《长 信稳 益纯 债债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《长 信稳 益纯 债债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4、 《长 信稳 益纯 债债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
13.2 存放 地点
基金管 理人 的办 公场 所。
13.3 查阅 方式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 29 日
