博时黄金交易型开放式证券投资基金
联接基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十九日博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
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§1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月28日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
2
1.2目录
§1重要提示及目录.......................................................................................................................................1
1.1 重要提示..........................................................................................................................................1
1.2目录 .................................................................................................................................................2
§2基金简介...................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况..................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明..................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人..............................................................................................................5
2.4 信息披露方式..................................................................................................................................5
2.5 其他相关资料..................................................................................................................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..............................................................................................................6
3.2 基金净值表现..................................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况....................................................................................................10
§4管理人报告.............................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................17
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................................20
§5托管人报告.............................................................................................................................................20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................20
§6审计报告.................................................................................................................................................20
6.1 审计意见........................................................................................................................................20
6.2 形成审计意见的基础....................................................................................................................21
6.3 管理层对财务报表的责任............................................................................................................21
6.4 注册会计师的责任........................................................................................................................21
§7年度财务报表.........................................................................................................................................23
7.1 资产负债表....................................................................................................................................23
7.2 利润表............................................................................................................................................24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................26
7.4 报表附注........................................................................................................................................28
§8投资组合报告.........................................................................................................................................54
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................54
8.2 期末投资目标基金明细................................................................................................................54
8.3 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................55
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细....................................55
8.5 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................55博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
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8.6 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................55
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细....................55
8.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细....................55
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细..............................55
8.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......................................................................55
8.12报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.......................................................................55
8.13 投资组合报告附注......................................................................................................................55
§9基金份额持有人信息.............................................................................................................................56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................................56
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................57
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................................57
§10开放式基金份额变动...........................................................................................................................57
§11重大事件揭示.......................................................................................................................................58
11.1 基金份额持有人大会决议..........................................................................................................58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..........................................58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................................................58
11.4 基金投资策略的改变..................................................................................................................58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......................................................................................58
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................................................58
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................................58
11.8 其他重大事件..............................................................................................................................59
§12 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................................62
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...........................................62
12.2 影响投资者决策的其他重要信息..............................................................................................62
§13备查文件目录.......................................................................................................................................63
13.1 备查文件目录..............................................................................................................................63
13.2 存放地点......................................................................................................................................63
13.3 查阅方式......................................................................................................................................63博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
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§2基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
基金简称 博时黄金ETF联接
基金主代码
002610
交易代码
002610
基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金
基金合同生效日 2016年5月27日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,494,058,475.31份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时黄金ETF联接A 博时黄金 ETF联接C
下属分级基金的交易代码
002610 002611
报告期末下属分级基金的份额总额 83,758,333.81份 2,410,300,141.50 份
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 博时黄金交易型开放式证券投资基金
基金主代码 159937
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2014年8月13日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014年9月1日
基金管理人名称 博时基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标
通过主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金，紧密跟踪标的指
数的市场表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
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投资策略
本基金主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金，方便投资人通
过本基金投资于博时黄金交易型开放式投资基金。本基金不参与博时黄
金交易型开放式投资基金的投资管理。
业绩比较基准 上海黄金交易所AU99.99收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%。
风险收益特征
本基金为ETF联接基金，本基金预期收益及预期风险水平高于混合型基
金、债券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式基金。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于黄金交易所的黄金现货合约，在跟踪偏离度和跟踪误
差最小化的前提下，争取为投资者提供与标的指数表现接近的投资回报。
投资策略
本基金主要采取被动式管理策略。基于跟踪误差、流动性因素和交易便
利程度的考虑，黄金现货实盘合约中，本基金将主要投资于AU99.99。
业绩比较基准 黄金现货实盘合约AU99.99收益率。
风险收益特征
本基金主要投资对象为黄金现货合约，预期风险/收益水平与黄金相似，
在证券投资基金中属于较高风险和预期收益的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 孙麒清 王永民
联系电话
0755-83169999 010-66594896
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
95105568 95566
传真
0755-83195140 010-66594942
注册地址
深圳市福田区莲花街道福新社
区益田路5999号基金大厦21层
北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址
广东省深圳市福田区益田路
5999号基金大厦21层
北京市西城区复兴门内大街1号
邮政编码
518040 100818
法定代表人 张光华 陈四清博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中
心11楼
注册登记机构 博时基金管理有限公司
北京市建国门内大街18号恒基中心
1座23层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2018年 2017年
2016年5月27日（基金合同生效日）
至2016年12月31日 3.1.1期间数据
和指标 博时黄金
ETF联接A
博时黄金ETF联接
C
博时黄金
ETF联接A
博时黄金ETF联接
C
博时黄金ETF联
接A
博时黄金ETF联接
C
本期已实现
收益
2,225,421.68 101,113,354.78 -264,412.88 -1,215,959.56 -150,041.95 -295,396.86
本期利润
3,171,298.35 233,517,351.05 2,138,453.12 -827,637.17 -3,815,870.55 -4,294,256.49
加权平均基
金份额本期
利润
0.0460 0.0426 0.0321 -0.0053 -0.0666 -0.1072
本期加权平
均净值利润
率
4.80% 4.52% 3.29% -0.55% -6.72% -10.92%博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
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本期基金份
额净值增长
率
3.74% 3.38% 2.88% 2.50% -6.12% -6.40%
2018年末 2017年末 2016年末
3.1.2期末数据
和指标
博时黄金ETF联
接A
博时黄金ETF联接C 博时黄金ETF联接A
博时黄金ETF联接
C
博时黄金ETF联接
A
博时黄金ETF联接C
期末可供分
配利润
156,799.21 -19,732,951.30 -1,949,462.85 -15,803,424.03 -3,836,698.80 -4,352,856.20
期末可供分
配基金份额
利润
0.0019 -0.0082 -0.0342 -0.0406 -0.0612 -0.0640
期末基金资
产净值
83,915,133.02 2,390,567,190.20 55,069,486.39 373,532,419.16 58,848,528.11 63,634,958.14
期末基金份
额净值
1.0019 0.9918 0.9658 0.9594 0.9388 0.9360
2018年末 2017年末 2016年末
3.1.3累计期末
指标
博时黄金
ETF联接A
博时黄金ETF联接
C
博时黄金
ETF联接A
博时黄金ETF联接
C
博时黄金ETF联
接A
博时黄金ETF联接
C
基金份额累
计净值增长
率
0.19% -0.82% -3.42% -4.06% -6.12% -6.40%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时黄金ETF联接A：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
7.19% 0.41% 7.38% 0.42% -0.19% -0.01%
过去六个月
5.81% 0.37% 6.12% 0.37% -0.31% 0.00%
过去一年
3.74% 0.37% 4.06% 0.38% -0.32% -0.01%
自基金合同生
效起至今
0.19% 0.49% 9.14% 0.57% -8.95% -0.08%
2．博时黄金ETF联接C：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
7.09% 0.41% 7.38% 0.42% -0.29% -0.01%
过去六个月
5.61% 0.37% 6.12% 0.37% -0.51% 0.00%
过去一年
3.38% 0.37% 4.06% 0.38% -0.68% -0.01%
自基金合同生
效起至今
-0.82% 0.49% 9.14% 0.57% -9.96% -0.08%
本基金的业绩比较基准为：上海黄金交易所AU99.99收益率×95%+银行活期存款税后利率
×5%。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基
金合同要求，基准指数每日按照95%、5%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指
数的时间序列。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年5月27日至2018年12月31日)博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
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1、博时黄金ETF联接A
2、博时黄金ETF联接C
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
10
1、博时黄金ETF联接A
2、博时黄金ETF联接C
注：本基金的基金合同于2016年5月27日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自
然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民
创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
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12月31日，博时基金公司共管理181只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾8638亿元人民币，
剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾2439亿元人民
币，累计分红逾916亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养
老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年4季末：
博时固定收益类基金业绩表现亮眼。在参与银河排名的107只固收产品（各类份
额分开计算）中，有54只产品银河同类排名前1/2。债券型基金中，博时宏观回报债
券A/B类、博时宏观回报债券C类2018年全年净值增长率均分别在200只、142只同
类基金中排名第1，博时天颐债券A类2018年全年净值增长率在200只同类基金中排
名第4，博时天颐债券C类2018年全年净值增长率在142只同类基金中排名第5，博
时富华纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时裕康纯债债券、博时双月薪定期支付债券
2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/10，博时富发纯债债券、博时裕利纯债
债券、博时富益纯债债券2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/8；货币型基
金中，博时合惠货币B类、博时现金宝货币B类2018年全年净值增长率分别在291只
同类基金中排名第8、第29，博时合惠货币A类2018年全年净值增长率在311只同类
基金中排名第11。
博时旗下权益类基金业绩表现稳健。2018年A股市场震荡下行，博时旗下参与银
河排名的83只权益产品（各类份额分开计算）中，56只银河同类排名在前1/2。其中，
股票型基金里，博时工业4.0主题、博时丝路主题业绩排名均在银河同类前1/4；混合
型基金中，博时乐臻定开混合2018年全年净值增长率在44只同类基金中均排名第4，
博时新兴消费主题、博时汇智回报、博时新策略A类、博时新收益等基金业绩排名在
银河同类前1/10，博时逆向投资、博时战略新兴产业、博时裕隆、博时鑫泰A类等基
金业绩排名在银河同类前1/4；指数基金中，博时上证超大盘ETF及其联接基金等基金
业绩排名在银河同类前1/10，博时上证50ETF及其联接基金A类业绩排名在银河同类
前1/6，博时沪深300指数业绩排名在银河同类前1/3。
商品型基金当中，博时黄金ETF联接A类2018年全年净值增长率同类排名第1。
QDII基金方面，博时标普500ETF、博时标普500ETF联接A类2018年全年净值增
长率银河同类排名均位于前1/3。博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
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2、 其他大事件
2018年12月28日，由新华网主办的第十一届“中国企业社会责任峰会”暨
2018中国社会责任公益盛典在京隆重举行。凭借多年来对责任投资的始终倡导和企业
公民义务的切实履行，老牌公募巨头博时基金在本次公益盛典上荣获“2018中国社会
责任杰出企业奖”。
2018年12月22日，东方财富在南京举办的“2018东方财富风云榜暨基情20年”
颁奖典礼上，博时基金喜获两项大奖，博时基金江向阳总经理获得“基情20周年最受
尊敬行业领袖”奖；博时主题行业混合（LOF）荣登“天天基金年度产品热销榜”。
2018年12月21日，由华夏时报社主办的“华夏机构投资者年会暨第十二届金蝉
奖颁奖盛典”在北京召开，本次年会的主题是“金融业2019年：突破与回归”,博时
基金荣获“2018年度基金管理公司”。
2018年12月21日，由北京商报社、北京品牌协会主办的“科技赋能与金融生态
再造”——2018年度（第四届）北京金融论坛在京成功举办，博时基金荣获“技术领
先价值奖”。
2018年12月15日，第二届腾讯理财通金企鹅奖暨财富高峰论坛在深圳举行。会
上揭晓了第二届金企鹅奖获奖名单，其中博时安盈债券基金（A类：000084、C类：
000085）凭借年内出色的业绩表现以及在90后用户中的超高人气，一举斩获“最受
90后用户喜爱的产品奖”。
2018年11月16日，由《每日经济新闻》主办的“2018公募基金高峰论坛暨金鼎
奖颁奖典礼”在成都举行，凭借突出的资管实力和对价值投资的坚守，博时基金一举
摘得“公募20年特别贡献奖——创造收益”这一重磅奖项，同时，旗下专户板块获
“专户业务最具竞争力基金公司”奖。
2018年11月1日，博时基金正式加入联合国责任投资原则组织（简称UN PRI），
成为中国较早加入UN PRI国际组织的资产管理机构之一。
2018年10月17日，由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财
经峰会暨“金帆奖”评选在深圳举行，凭借对价值投资理念的坚守和出色的综合资管
能力，博时基金一举斩获“2018年度基金管理公司金帆奖”这一重磅奖项。
2018年9月7日，由证券时报主办的“2018中国AI金融探路者峰会暨第二届中
国金融科技先锋”榜颁奖典礼在深圳举行，凭借长期的敬业精神和沉淀的创新思维，
博时基金副总裁王德英获得了“2018中国金融科技领军人物先锋”的荣誉。博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
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2018年9月6-9日，在阿拉善生态基金会主办，深圳证券信息、全景网协办，深
交所、证券业协会、基金业协会、期货业协会、上市公司协会等单位支持的＂2018第
三届绿色行走公益长征暨沙漠穿越挑战·赛＂中，由4名博时员工朱盟（信息技术部）
、过钧（固定收益总部）、王飞（信息技术部）、王盼（信息技术部）组成的代表队，
成功穿越内蒙古阿拉善盟腾格里沙漠，率先全员抵达终点获得团体冠军，其中王飞更
获得个人第一。
2018年8月，全国社会保障基金境内委托投资管理人2017年度考评结果出炉，博
时基金投研能力获得高度认可，在公司基本面单项考评中获A档，三个社保委托组合
获评“综合考评A档”，此为社保考评结果的最高档。同时，在社保投资经理的考评
中，博时基金共收获3项个人奖项。博时基金副总裁兼高级投资经理董良泓独揽社保
理事会特别颁发的“10年长期贡献社保表彰”，用于肯定其过去十年在同一家公司管
理社保组合，含金量极高。同时，董良泓本人还摘得“10年贡献社保表彰”的殊荣，
该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅授予2人。此外，博时
基金董事总经理兼年金投资部总经理欧阳凡获评“3年贡献社保表彰”。
2018年7月19日，由中国证券投资基金业协会主办的“中国基金业20周年——
发展中的思考与启示”主题论坛在深圳隆重举行。博时基金凭借雄厚的资管实力、出
色的投研业绩、锐意创新的拼搏精神获得基金业协会的高度认可，一举摘得“优秀基
金管理人”大奖；副总经理王德英此次荣获“杰出专业人士”的殊荣。同时，博时主
题行业混合（LOF）（160505）更是以长期优异的业绩上榜“优秀基金产品”。
2018年6月8日，由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十
五届“中国基金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选，博时
基金获得“2017年度最受信赖金牛基金公司”荣誉称号。
2018年5月24日，由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业
英华奖、中国基金业20年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。
从业经历逾23年的博时基金副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业20年
最佳基金经理”殊荣，此荣誉于全行业仅有20人获评；博时基金固收名将陈凯杨则凭
借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最佳基金经理”称号。值得一提的是，
这也是陈凯杨继2016年之后连续两年蝉联该项殊荣，足见市场对其管理业绩的认可。
2018年5月23日，由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在
北京举行，公募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
14
管实力和对价值投资理念的一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢
迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和“区域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公
司大奖；博时基金总经理江向阳获得“行业领军人物奖”。同时，博时旗下产品博时
双月薪定期支付债券基金（000277）获得“最具价值理念基金产品奖-债券型”，博时
亚洲票息收益债券（QDII）（人民币050030：，美元现汇：050202，美元现钞：
050203）获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”。
2018年5月17日，被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券
期货科学技术奖的评审结果近日在北京揭晓。博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出，
一举夺得二等奖（DevOps统一研发平台）、三等奖（证券投资基金行业核心业务软件
系统统一测试）以及优秀奖（新一代基金理财综合业务接入平台）三项大奖，成为获
得奖项最多的金融机构之一。
2018年5月10日，由《上海证券报》主办的“2018中国基金业峰会暨第十五届
金基金奖颁奖典礼”在上海举行。在此次颁奖典礼上，博时基金揽获“金基金TOP基
金公司”这一最具份量的公司大奖；博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部
总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报基金经理奖”。在第15届金基金奖评选中，
旗下价值投资典范产品博时主题行业（160505）获得“三年期金基金分红奖”。
2018年3月26日，第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五
家”之一的博时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的
坚守一举夺得全场份量最重的“中国基金业20年卓越贡献公司”大奖。同时，旗下绩
优产品博时主题行业混合(LOF)（160505）荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”奖；
博时信用债纯债债券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2018年3月22日，由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者
峰会暨中国基金业英华奖公募基金20周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”
在北京举办，本次评选中，博时基金一举斩获本届“20周年特别评选”中最具分量的
两项公司级大奖——公募基金20年“十大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金
管理人”奖，同时，旗下明星基金博时主题行业、博时信用债券分别将“最佳回报混
合型基金”奖和“最佳回报债券型基金（二级债）”奖双双收入囊中，博时聚润纯债
债券则获得“2017年度普通债券型明星基金”奖。
2018年2月2日，由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界
“领航中国”年度盛典在南京举办，此次论坛以“安全与创新”为主题，邀请业内专博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
15
家学者就现阶段行业发展的热点问题深入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品
牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理公司奖”和“杰出品牌影响力奖”两项大奖。
2018年1月11日，由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金
业20年最佳创新产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基
金公司奖”，旗下产品博时主题行业混合基金（160505）和博时黄金ETF分别获得
“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳互联网创新产品奖”，成为当天最大赢家之一。
2018年1月9日，由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融
行业风云榜颁奖典礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会
影响力荣获“年度最具影响力基金公司”大奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
赵云阳
指数与量化投
资部投资副总
监/基金经理
2016-05-27 - 8.4
赵云阳先生，硕士。
2003年至2010年在晨星中
国研究中心工作。2010年
加入博时基金管理有限公司。
历任量化分析师、量化分析
师兼基金经理助理、博时特
许价值混合型证券投资基金
(2013年9月13日-
2015年2月9日)、博时招
财一号大数据保本混合型证
券投资基金(2015年4月
29日-2016年5月30日)、
博时中证淘金大数据100指
数型证券投资基金(2015年
5月4日-2016年5月30日)
、博时裕富沪深300指数证
券投资基金(2015年5月
5日-2016年5月30日)、
上证企债30交易型开放式
指数证券投资基金(2013年
7月11日-2018年1月
26日)、博时深证基本面博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
16
200交易型开放式指数证券
投资基金联接基金(2012年
11月13日-2018年12月
10日)、深证基本面200交
易型开放式指数证券投资基
金(2012年11月13日-
2018年12月10日)的基金
经理。现任指数与量化投资
部投资副总监兼博时中证
800证券保险指数分级证券
投资基金(2015年5月
19日—至今)、博时中证银
行指数分级证券投资基金
(2015年10月8日—至今)
、博时上证50交易型开放
式指数证券投资基金
(2015年10月8日—至今)
、博时黄金交易型开放式证
券投资基金(2015年10月
8日—至今)、博时上证
50交易型开放式指数证券
投资基金联接基金
(2015年10月8日—至今)
、博时黄金交易型开放式证
券投资基金联接基金
(2016年5月27日—至今)
、博时中证央企结构调整交
易型开放式指数证券投资基
金(2018年10月19日—至
今)、博时中证央企结构调
整交易型开放式指数证券投
资基金联接基金(2018年
11月14日—至今)、博时
创业板交易型开放式指数证
券投资基金联接基金
(2018年12月10日—至今)
、博时创业板交易型开放式
指数证券投资基金(2018年
12月10日—至今)的基金
经理。
王祥 基金经理
2016-11-02 - 6.5
王祥先生，学士。2006年
起先后在中粮期货、工商银
行总行工作。2015年加入
博时基金管理有限公司。曾博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
17
任基金经理助理。现任博时
上证自然资源交易型开放式
指数证券投资基金联接基金
(2016年11月2日—至今)
、上证自然资源交易型开放
式指数证券投资基金
(2016年11月2日—至今)
、博时黄金交易型开放式证
券投资基金(2016年11月
2日—至今)、博时黄金交
易型开放式证券投资基金联
接基金(2016年11月2日
—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及
其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤
勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最
大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超
标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，
公司进一步完善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式，分别对一
级市场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境
外业务进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待
管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
18
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，国际黄金市场整体维持与2017年相仿的波动区间。年内大部分时间受美
联储加息周期以及美国税改刺激下企业盈利的提升所带来的风险偏好上行影响而表现
疲软，不过随着中期选举形成分裂议会，市场对于后续政策掣肘的担忧叠加加息后资
金成本的抬升，市场风险偏好转向，帮助国际金价在年末最后时段快速收敛跌幅，全
年略微受跌1.57%，在整体大类资产中相对稳健。
境内人民币金价在汇率的影响下取得了更为良好的表现，，全年收涨4%。随着汇
率波动率的提升与国际金市自身波动率的下降，人民币黄金的定价中汇率的影响已占
据半壁江山。
本基金为被动跟踪标的指数的指数基金。本基金主要投资于博时黄金交易型开放
式证券投资基金、上海黄金交易所上市的黄金合约、上海期货交易所上市的黄金期货、
债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，如融资融券、黄金租赁等。本基
金投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金的资产比例不低于基金资产净值的90%。
黄金合约、黄金期货、债券及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规
定执行。对现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日,本基金黄金ETF联接A类基金份额净值为1.0019元,份
额累计净值为1.0019元,本基金黄金ETF联接C类基金份额净值为0.9918元,份额累
计净值为0.9918元.报告期内，本基金黄金ETF联接A基金份额净值增长率为
3.74%,本基金黄金ETF联接C基金份额净值增长率为3.38%，同期业绩基准增长率
4.06%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年的黄金市场有望获得更为明晰的上升动能，随着美国财政刺激政策影响的
边际趋弱，以及贸易摩擦和加息周期对于成本的抬升，美国经济已在房地产、消费等
部分领域显露颓势。欧美日等众多经济体央行开始调降未来经济展望，乃至于对缩表
进程也开始着手开始评估，在货币政策预期出现调整的情况下，投资黄金的成本预期
有望出现下降从而吸引更多投资人的关注。
更为重要的支撑力量来自于对风险市场的对冲需求，2018年的美国权益市场呈现博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
19
了企业盈利提升而估值收缩的困局，伴随着刺激政策的减弱，2019年的企业盈利表现
将更加充满不确定性。资金成本的抬升不仅从运营角度影响公司盈利，同时对企业回
购股票也带来更高的成本，美国权益市场波动率上升的预期下以黄金为代表的避险资
产有望获得青睐。
投资策略上，博时黄金ETF联接基金作为一只被动投资的基金，我们会以最小化
跟踪误差为目标，通过投资于博时黄金ETF紧密跟上海黄金交易所实物Au9999的价格
走势。我们希望通过博时黄金ETF联接基金为投资人提供长期保值和中短期避险的良
好投资工具。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，
在完善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基
金投资运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方
式，及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守
各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时
与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察
稽核报告。
2018年，我公司根据法律、法规的规定，制定了《合规管理制度》、《养老目标
证券投资基金子基金选择标准与制度》等制度。修订了《合规考核管理制度》、《投
资决策委员会制度》、《债券型基金投资股票管理流程》等制度文件，以制度形式明
确了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断建设及完善“新一代投资决策支持系
统”、“博时客户关系管理系统”、“博时投资决策支持系统”等管理平台，加强了
公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续
营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定
审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工
作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基
金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估
值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成
员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
20
运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经
估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具
备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括
有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品
种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法
规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基
金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会
采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值
流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在
银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
收益分配原则：基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式（指将现金红利按
分红权益再投资日经过除权后的基金份额净值为计算基准自动转为基金份额进行再投
资），基金份额持有人可选择现金方式或红利再投资方式；基金份额持有人事先未做
出选择的，默认的分红方式为现金方式；同一类别的基金份额享有同等分配权；在符
合基金分红条件的前提下，基金收益每年最多分配2次，每次基金收益分配比例不低
于可供分配利润的10%，基金的收益分配比例应当以收益分配基准日可供分配利润为基
准计算。若自基金合同生效日起不满3个月，可不进行收益分配。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本
基金未进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在博时黄金交易型
开放式证券投资基金联接基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
21
投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，
未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计
报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数
据真实、准确和完整。
§6审计报告
普华永道中天审字(2019)第23603 号
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金(以下简称“博时黄金
ETF联接基金”)的财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利
润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注
中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金
业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制，公允反映了博时黄金ETF联接基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度
的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注
中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
22
业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制，公允反映了博时黄金ETF联接基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度
的经营成果和基金净值变动情况。
6.3 管理层对财务报表的责任
博时黄金ETF联接基金的基金管理人博时基金管理有限公司(以下简称“基金管理
人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估博时黄金ETF联接基金的持续经
营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理
人管理层计划清算博时黄金ETF联接基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督博时黄金ETF联接基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合
理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证
按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误
导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出
的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计
程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由
于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现
由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。?
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部
控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的
合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取
的审计证据，就可能导致对博时黄金ETF联接基金持续经营能力产生重大疑虑的事项博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
23
或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致博时黄金ETF联接基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公
允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进
行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)
中国?上海市
2019年3月28日
注册会计师
注册会计师
———————————
张
振
波
———————————
沈
兆
杰
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1 153,015,103.97 35,177,538.16
结算备付金
93,314,125.19 3,096,333.95
存出保证金
2,566,154.40 811,130.85
交易性金融资产
7.4.7.2 2,300,571,135.19 389,811,181.41博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
24
其中：股票投资
- -
基金投资
2,299,591,635.19 389,811,181.41
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
979,500.00 -
衍生金融资产
7.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.4.7.4 - 5,000,000.00
应收证券清算款
- 509,041.10
应收利息
7.4.7.5 38,237.54 5,784.98
应收股利
- -
应收申购款
2,399,103.34 670,758.12
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6 - -
资产总计
2,551,903,859.63 435,081,768.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
75,709,210.47 5,717,898.14
应付管理人报酬
87,411.57 16,165.65
应付托管费
17,482.32 3,233.14
应付销售服务费
770,332.89 102,821.24
应付交易费用
7.4.7.7 745.38 -433.61
应交税费
- -
应付利息
- -博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
25
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8 836,353.78 640,178.46
负债合计
77,421,536.41 6,479,863.02
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9 2,494,058,475.31 446,354,792.43
未分配利润
7.4.7.10 -19,576,152.09 -17,752,886.88
所有者权益合计
2,474,482,323.22 428,601,905.55
负债和所有者权益总计
2,551,903,859.63 435,081,768.57
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额总额2,494,058,475.31份。其中A类基金份额
净值1.0019元，基金份额总额83,758,333.81份；C类基金份额净值0.9918元，基金份额总额
2,410,300,141.50份。
7.2 利润表
会计主体：博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
274,230,251.83 2,761,145.40
1.利息收入
2,915,943.77 207,938.06
其中：存款利息收入
7.4.7.11 2,911,097.21 140,438.88
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
4,846.56 67,499.18
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
117,437,863.93 -396,318.43
其中：股票投资收益
7.4.7.12 - -
基金投资收益
7.4.7.13 84,391,414.32 -61,610.33博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
26
债券投资收益
7.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
7.4.7.15 20,702,587.50 -31,354.92
衍生工具收益
7.4.7.16 12,343,862.11 -303,353.18
股利收益
7.4.7.17 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
7.4.7.18 133,349,872.94 2,791,188.39
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.19 20,526,571.19 158,337.38
减：二、费用
37,541,602.43 1,450,329.45
1．管理人报酬
2,588,564.45 95,524.69
2．托管费
517,712.93 19,104.93
3．销售服务费
18,010,730.60 519,025.89
4．交易费用
7.4.7.20 15,940,165.68 450,572.22
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
7.4.7.21 484,428.77 366,101.72
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
236,688,649.40 1,310,815.95
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
236,688,649.40 1,310,815.95
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
27
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
446,354,792.43 -17,752,886.88 428,601,905.55
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 236,688,649.40 236,688,649.40
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
2,047,703,682.88 -238,511,914.61 1,809,191,768.27
其中：1.基金申购款
32,914,445,294.83 -1,793,623,777.28 31,120,821,517.55
2.基金赎回款
-30,866,741,611.95 1,555,111,862.67 -29,311,629,749.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,494,058,475.31 -19,576,152.09 2,474,482,323.22
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
130,673,041.25 -8,189,555.00 122,483,486.25
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,310,815.95 1,310,815.95
三、本期基金份额交易
315,681,751.18 -10,874,147.83 304,807,603.35博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
28
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款
819,699,291.71 -24,840,314.88 794,858,976.83
2.基金赎回款
-504,017,540.53 13,966,167.05 -490,051,373.48
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
446,354,792.43 -17,752,886.88 428,601,905.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
_______________________
______________________
____________________
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中国证券
监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1026号《关于准予博时黄
金交易型开放式证券投资基金联接基金注册的批复》核准，由博时基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时黄金交易型开放式证券投资基金联
接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型、开放式，存续期限不定，首次设
立募集不包括认购资金利息共募集219,935,955.17元，业经普华永道中天会计师事务
所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第446号验资报告予以验证。经向中国证
监会备案，《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》于2016年5月
27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为219,977,750.52份基金份额，其中
认购资金利息折合41,795.35份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
29
公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金为博时黄金交易型开放式证券投资基金(以下简称“目标ETF”)的联接基金。
目标ETF是主要要采取被动式管理策略，跟踪上海黄金交易所的黄金现货实盘合约
AU99.99 价格。本基金则是通过买卖目标ETF(包括在目标ETF的一级市场进行篮子组
合的申购与赎回，也包括在该ETF的二级市场以现金直接买卖ETF份额)，间接跟踪标
的指数的表现，力争净值增长率与业绩比较基准收益率之间的日均跟踪偏离度不超过
0.6%，年跟踪误差不超过6%。
根据《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本
基金根据认/申购、赎回费用和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类
别。在投资者认购、申购时收取前端认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎
回费用的基金份额，称为A类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购费
用，对于持有期限不少于30日的基金份额的赎回亦不收取赎回费，但对持有期限少于
30日的基金份额的赎回收取赎回费，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份
额，称为C类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时黄金交易型开放式证券投资基
金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括博时黄金交易型开放式证
券投资基金、上海黄金交易所上市的黄金合约、上海期货交易所上市的黄金期货、债
券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，如融资融券、黄金租赁等。本基金
投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金的资产比例不低于基金资产净值的90%。黄
金合约、黄金期货、债券及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定
执行。对现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的
5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较
基准为：上海黄金交易所AU99.99收益率X95%+银行活期存款利率(税后)X5%。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2019年3月28日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计
准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中
国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>
》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
30
会计核算业务指引》、《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》和
在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12 月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的基金投资、贵金属投资和衍生工具(主要为黄金现货
延期交收合约投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生
工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产
和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
31
应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关
交易费用计入当期损益。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的基金投资、贵金属投资和衍生工具(主要为黄金现货延期交收合约投
资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场
交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真
实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相
同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考
虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使
用不可观察输入值。博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
32
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，
应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适
用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值
变动损益结转的公允价值累计变动额。
黄金现货延期交收合约投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交总额与其初
始合约价值的差额入账。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
33
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人
可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再
投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损
益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的
基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个
经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据国税发明电[2002]47号《黄金交易增值税征收管理办法》、财政部、国家税
务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
34
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业
往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育
辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题
的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对金融同业往来利息收入亦免征增值税。基金申赎、买卖目标ETF、买卖黄金现货
实盘合约及黄金现货延期交收合约未发生实物交割的，免征增值税。资管产品管理人
运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为
销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括申赎、买卖目标ETF、买卖黄金现货实
盘合约及黄金现货延期交收合约的差价收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款
153,015,103.97 35,177,538.16
定期存款
- -
其他存款
- -
合计
153,015,103.97 35,177,538.16博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
35
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
952,649.92 979,500.00 26,850.08
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
2,171,191,452.17 2,299,591,635.19 128,400,183.02
其他
- - -
合计
2,172,144,102.09 2,300,571,135.19 128,427,033.10
上年度末
2017年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
394,787,453.36 389,811,181.41 -4,976,271.95
其他
- - -
合计
394,787,453.36 389,811,181.41 -4,976,271.95
注：本基金持有的目标ETF的份额按估值日目标ETF份额净值确定。本基金可采用实物申赎的博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
36
方式或证券二级市场交易的方式进行目标ETF份额的买卖。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具
- - - -
货币衍生工具
- - - -
权益衍生工具
- - - -
其他衍生工具
42,719,900.00 - - -
合计
42,719,900.00 - - -
上年度末
2017年12月31日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具
- - - -
货币衍生工具
- - - -
权益衍生工具
- - - -
其他衍生工具
10,833,627.89 - - -
合计
10,833,627.89 - - -
注：衍生金融资产项下的黄金延期合约投资，净额为0。在当日无负债结算制度下，结算准备
金已包括所持黄金延期合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的黄金延期合约投资与相关的期
货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。
于2018年12月31日，本基金持有的黄金延期合约情况如下：
名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动
黄金延期合约-
多头-AU(T+D)
151,000.00 42,769,240.00 49,340.00
减：可抵销期货暂收款
- - 49,340.00
商品期货投资净额
- - -
于2017年12月31日，本基金持有的黄金延期合约情况如下： 博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
37
名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动
黄金延期合约-
多头-AU(T+D)
40,000.00 10,936,400.00 102,772.11
减：可抵销期货暂收款
- - 102,772.11
商品期货投资净额
- - -
注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
- -
合计
- -
上年度末
2017年12月31日 项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场
5,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计
5,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息
32,479.64 7,567.72
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
5,757.90 454.97
应收债券利息
- -博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
38
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -2,260.26
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
- 22.55
合计
38,237.54 5,784.98
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用
745.38 -433.61
银行间市场应付交易费用
- -
合计
745.38 -433.61
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
16,353.78 178.46
预提费用
420,000.00 240,000.00
其他应付款
400,000.00 400,000.00
合计
837,099.16 640,178.46
注：其他为基金管理人垫付的金交所交易保证金。
7.4.7.9 实收基金
博时黄金ETF联接A
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
39
基金份额 账面金额
上年度末
57,018,949.24 57,018,949.24
本期申购
180,463,463.05 180,463,463.05
本期赎回（以“-”号填列）
-153,724,078.48 -153,724,078.48
本期末
83,758,333.81 83,758,333.81
博时黄金ETF联接C
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额 账面金额
上年度末
389,335,843.19 389,335,843.19
本期申购
32,733,981,831.78 32,733,981,831.78
本期赎回（以“-”号填列）
-30,713,017,533.47 -30,713,017,533.47
本期末
2,410,300,141.50 2,410,300,141.50
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
博时黄金ETF联接A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
-387,457.91 -1,562,004.94 -1,949,462.85
本期利润
2,225,421.68 945,876.67 3,171,298.35
本期基金份额交易产生的
变动数
50,003.71 -1,115,040.00 -1,065,036.29
其中：基金申购款
-189,759.93 -6,050,038.02 -6,239,797.95
基金赎回款
239,763.64 4,934,998.02 5,174,761.66
本期已分配利润
- - -
本期末
1,887,967.48 -1,731,168.27 156,799.21
博时黄金ETF联接C
单位：人民币元博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
40
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
-5,176,242.96 -10,627,181.07 -15,803,424.03
本期利润
101,113,354.78 132,403,996.27 233,517,351.05
本期基金份额交易产生的
变动数
-65,811,318.65 -171,635,559.67 -237,446,878.32
其中：基金申购款
-346,770,321.91 -1,440,613,657.42
-
1,787,383,979.3
3
基金赎回款
280,959,003.26 1,268,978,097.75
1,549,937,101.0
1
本期已分配利润
- - -
本期末
30,125,793.17 -49,858,744.47 -19,732,951.30
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
活期存款利息收入
2,319,084.58 127,166.92
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
591,875.76 11,436.70
其他
136.87 1,835.26
合计
2,911,097.21 140,438.88
7.4.7.12 股票投资收益
无发生额。
7.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
41
12月 31日 12月 31日
卖出/赎回基金成交总额
12,702,952,515.51 25,146,289.47
减：卖出/赎回基金成本总额
12,618,561,101.19 25,207,899.80
基金投资收益
84,391,414.32 -61,610.33
7.4.7.14债券投资收益
无发生额。
7.4.7.15 贵金属投资收益
7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收
入
14,692,796.32 -4,700.00
贵金属投资收益——赎回差价收入
- -
贵金属投资收益——申购差价收入
6,009,791.18 -26,654.92
合计
20,702,587.50 -31,354.92
7.4.7.15.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
卖出贵金属成交总额
13,986,789,348.70 14,222,500.00
减：卖出贵金属成本总额
13,972,096,552.38 14,227,200.00
减：买卖贵金属差价收入应缴纳增值税额
- -
买卖贵金属差价收入
14,692,796.32 -4,700.00
7.4.7.15.3贵金属投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
申购贵金属份额总额
14,394,965,100.00 109,187,160.00
减：现金支付申购款总额
-32,005,009.98 49,231.62
减：申购贵金属成本总额
14,420,960,318.80 109,164,583.30
申购差价收入
6,009,791.18 -26,654.92博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
42
7.4.7.16 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
黄金延期合约投资收益
12,343,862.11 -303,353.18
7.4.7.17 股利收益
无发生额。
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
1.交易性金融资产
133,403,305.05 2,518,065.21
——股票投资
- -
——债券投资
- -
——资产支持证券投资
- -
——基金投资
133,376,454.97 2,518,065.21
——贵金属投资
26,850.08 -
——其他
- -
2.衍生工具
-53,432.11 273,123.18
——权证投资
- -
——黄金现货延期交收合约
-53,432.11 273,123.18
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税
- -
合计
133,349,872.94 2,791,188.39
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
43
基金赎回费收入
18,420,178.51 79,549.87
延期合约延期费收入
2,103,127.59 76,302.25
基金转换费收入
3,265.09 2,485.26
合计
20,526,571.19 158,337.38
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的25%归入转
出基金的基金资产。
3. 延期合约延期费为延期交收发生的资金或黄金实物的融通成本，延期费的支付方向根据交
收申报数量对比确定。当交货申报量小于收货申报量时，空头持仓向多头持仓支付延期费；当交货
申报量大于收货申报量时，多头持仓向空头持仓付延期费；当交货申报量等于收货申报量时，不发
生延期费支付。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
交易所市场交易费用
15,335,473.68 438,424.64
银行间市场交易费用
- -
交易基金产生的费用
604,692.00 12,147.58
其中：申购费
322,470.00 2,394.00
赎回费
282,222.00 306.00
交易费
- 9,447.58
合计
15,940,165.68 450,572.22
注：交易所交易费用包含金交所交易手续费、过户费、延期补偿费、租借登记费、仓储费等各项费
用。
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
审计费用
120,000.00 40,000.00博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
44
信息披露费
300,000.00 300,000.00
中债登账户维护费
18,000.00 18,000.00
银行汇划费
46,428.77 7,701.72
开户费
- 400.00
合计
484,428.77 366,101.72
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司("博时基金")
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金销售机构
招商证券股份有限公司("招商证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金(国际)有限公司 基金管理人的子公司
博时黄金交易型开放式证券投资基金 (“目标ETF”) 基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 债券交易
无。博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
45
7.4.10.1.4 债券回购交易
无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
- - - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
-433.61 100.00% -433.61 100.00%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付的管理费
2,588,564.45 95,524.69
其中：支付销售机构的客户维护费
10,573,486.35 441,482.16
注：1. 本基金基金资产中投资于目标ETF的部分不收取管理费，支付基金管理人博时基金的
管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余额(若为负
数，则取零)的0.5%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产)博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
46
×0.5% / 当年天数。
2. 根据本基金的基金管理人与各销售机构签订的基金销售协议，客户维护费按照销售机构所
销售基金的份额保有量作为基数进行计算。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费
517,712.93 19,104.93
注：本基金基金资产中投资于目标ETF的部分不收取托管费，支付基金托管人中国银行的托管
费按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数，则取
零)的0.1%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产)×0.1%
/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
博时黄金ETF 联接A 博时黄金ETF联接C 合计
博时基金
- 99,985.18 99,985.18
中国银行
- 506,583.52 506,583.52
招商证券
- 1,176.80 1,176.80
合计
- 607,745.50 607,745.50
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C 合计
博时基金
- 30,327.85 30,327.85
中国银行
- 24,870.44 24,870.44
招商证券
- 1,461.38 1,461.38
合计
- 56,659.67 56,659.67
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金销售服务费按前一日C类基金资产净值
的0.35%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
47
基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.35%/当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行
153,015,103.97 2,319,084.58 35,177,538.16 127,166.92
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
于2018年12月31日，本基金持有813,697,900份目标ETF基金份额，占其总份
额的比例为58.36%(2017年12月31日：本基金持有142,897,900份目标ETF基金份
额，占其总份额的比例为5.34%)。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
48
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为被动式投资的交易型开放式指数证券投资基金联接基金，本基金预期收
益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益
的开放式基金。本基金主要投资于目标ETF，跟踪上海黄金交易所AU99.99价格，其风
险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。本基金在日常经营活
动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括黄金市场波动风险、基金跟踪偏离风
险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、交易时间与境内外黄金市场交易时间
不一致的风险、不同申购赎回模式下交易和结算规则存在差异的风险、基金份额交易
规则调整的相关风险等，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上
风险控制在限定的范围之内，紧密跟踪标的指数的市场表现，追求跟踪偏离度和跟踪
误差的最小化。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、
督察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金
的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，
对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司
风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；
督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管
理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行
监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控
制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，
组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与
控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的
严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资
目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量
化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
49
查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
的活期银行存款存放在本基金的托管人中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不
重大。本基金在交易所进行的交易均以上海黄金交易所及中国证券登记结算有限责任
公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场
进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用
风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2018年12月31日,本基金无债券投资(2017年12月31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基
金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另
一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法
在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
于2018年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账
面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管
理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
50
1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险
管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短
时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可
流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会
认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分
基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的
债券投资和资产支持证券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值
合计不得超过基金资产净值的15%。于2018年12月31日，本基金主动投资于流动性
受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值
进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的
可变现价值。于2018年12月31日，本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变
现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调
查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措
施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基
金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持
续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募
类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受
质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本
报告期内流动性情况良好。博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
51
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动
利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影
响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经
营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产
主要为银行存款、结算备付金和存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
153,015,103.97 - - - 153,015,103.97
结算备付金
93,314,125.19 - - - 93,314,125.19
存出保证金
2,566,154.40 - - - 2,566,154.40
交易性金融资产
- - - 2,300,571,135.19 2,300,571,135.19
应收利息
- - - 38,237.54 38,237.54
应收申购款
- - - 2,399,103.34 2,399,103.34
资产总计
248,895,383.56 - - 2,303,008,476.07 2,551,903,859.63
负债
应付赎回款
- - - 75,709,210.47 75,709,210.47
应付管理人报酬
- - - 87,411.57 87,411.57
应付托管费
- - - 17,482.32 17,482.32
应付销售服务费
- - - 770,332.89 770,332.89
应付交易费用
745.38 745.38
其他负债
- - - 836,353.78 836,353.78博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
52
负债总计
- - - 77,421,536.41 77,421,536.41
利率敏感度缺口
248,895,383.56 - - 2,225,586,939.66 2,474,482,323.22
上年度末
2017年12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
35,177,538.16 - - - 35,177,538.16
结算备付金
3,096,333.95 - - - 3,096,333.95
存出保证金
811,130.85 - - - 811,130.85
交易性金融资产
- - - 389,811,181.41 389,811,181.41
买入返售金融资产
5,000,000.00 - - - 5,000,000.00
应收证券清算款
- - - 509,041.10 509,041.10
应收利息
- - - 5,784.98 5,784.98
应收申购款
- - - 670,758.12 670,758.12
资产总计
44,085,002.96 - - 390,996,765.61 435,081,768.57
负债
应付赎回款
- - - 5,717,898.14 5,717,898.14
应付管理人报酬
- - - 16,165.65 16,165.65
应付托管费
- - - 3,233.14 3,233.14
应付销售服务费
- - - 102,821.24 102,821.24
应付交易费用
- - - -433.61 -433.61
其他负债
- - - 640,178.46 640,178.46
负债总计
- - - 6,479,863.02 6,479,863.02
利率敏感度缺口
44,085,002.96 - - 384,516,902.59 428,601,905.55
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2018年12月31日，本基金未持有交易性债券投资和资产支持证券投资
(2017年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2017年12月31日：同)。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
53
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
上市的基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标ETF、标的指数成份股和备选
成份股进行被动式指数化投资，正常情况下投资于目标ETF的比例不低于基金资产净
值的90%；本基金投资于目标ETF的方式以申购和赎回为主，但在目标ETF二级市场流
动性较好的情况下，为了更好地实现本基金的投资目标，减小与标的指数的跟踪偏离
度和跟踪误差，也可以通过二级市场交易买卖目标ETF；除流动性管理所需以外，本基
金对于目标ETF以外的证券投资倾向采用被动式指数化投资。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金投资于博时黄金交易型开
放式证券投资基金的资产比例不低于基金资产净值的90%。黄金合约、黄金期货、债券
及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。对现金或者到期日
在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value
at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控
制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资
- - - -
交易性金融资产—基金投资
2,299,591,635.19 92.93 389,811,181.41 90.95博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
54
交易性金融资产－贵金属投资
979,500.00 0.04 - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
合计
2,300,571,135.19 92.97 389,811,181.41 90.95
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
1.业绩比较基准(附注
7.4.1)上升5%
增加约10,923 增加约1,949
分析
2.业绩比较基准(附注
7.4.1)下降5%
减少约10,923 减少约1,949
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为2,300,571,135.19元，无属于第二或第三层次的余额
(2017年12月31日：第一层次389,811,181.41元，无第二或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
55
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产
（2017年 12月31日：同）。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
2,299,591,635.19 90.11
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
979,500.00 0.04
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
246,329,229.16 9.65
8
其他各项资产
5,003,495.28 0.20
9
合计
2,551,903,859.63 100.00
8.2 期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称
基金
类型
运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1
博时黄金交易 指数型 交易型开 博时基金管
2,299,591,635.19 92.93博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
56
型开放式证券
投资基金
基金 放式指数
基金
理有限公司
8.3 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.5 报告期内股票投资组合的重大变动
无。
8.6 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份）
公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 AU9995 AU9995 3,000.00 851,430.00 0.03
2 AU9999 AU9999 450.00 128,070.00 0.01
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.12报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
57
8.13 投资组合报告附注
8.13.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.13.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
2,566,154.40
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
38,237.54
5
应收申购款
2,399,103.34
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,003,495.28
8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
58
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户数
(户)
户均持有
的基金份
额 持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
博时黄金ETF联接
A
12,775 6,556.43 1,029.73 0.00% 83,757,304.08 100.00%
博时黄金ETF联接
C
13,692,810 176.03 11,886,020.01 0.49% 2,398,414,121.49 99.51%
合计
13,705,585 181.97 11,887,049.74 0.48% 2,482,171,425.57 99.52%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例
博时黄金ETF联接A
86,193.79 0.10%
博时黄金ETF联接C
823,620.70 0.03%
基金管理人所有从业人员持
有本基金
合计
909,814.49 0.04%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
博时黄金 ETF联接A
-
博时黄金 ETF联接C
50~100
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计
50~100
博时黄金 ETF联接A
-
博时黄金 ETF联接C
- 本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
-
注：本公司基金经理未持有本基金。
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时黄金ETF联接A 博时黄金 ETF联接C
基金合同生效日（2016年5月
207,250,129.40 12,727,621.12博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
59
27日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额
57,018,949.24 389,335,843.19
本报告期基金总申购份额
180,463,463.05 32,733,981,831.78
减：本报告期基金总赎回份额
153,724,078.48 30,713,017,533.47
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
83,758,333.81 2,410,300,141.50
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上
述人事变动已按相关规定备案、公告。基金管理人未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本
基金提供审计服务。本报告期内本基金应付审计费120000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没
有受到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
佣金
占当期佣
金总量的
备注博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
60
额的比例 比例
招商证券
1 - - - - -
海通证券
2 - - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、
经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
券商
名称 成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
招商
证券
- - - - - - - -
海通
证券
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于博时旗下部分开放式基金增加北京百度
百盈基金销售有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-28
2
关于博时黄金交易型开放式证券投资基金联
接基金A类份额增加腾安基金销售（深圳）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-27博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
61
有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动
的公告
3
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参
加上海浦东发展银行股份有限公司基金业务
双十二费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-11
4
20181207关于博时旗下部分基金增加光大银
行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-07
5
关于博时旗下部分开放式基金增加泰信财富
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-26
6
关于博时旗下部分开放式基金增加贵州银行
股份有限公司为代销机构并参加其费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-21
7
关于博时旗下部分开放式基金增加阳光人寿
保险股份有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-21
8
关于博时黄金ETF联接基金A类新增中投证
券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-02
9
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基
金2018年第3季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-10-25
10
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参
加交通银行股份有限公司手机银行申购及定
投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-29
11
关于博时旗下部分开放式基金增加民商基金
销售（上海）有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-25
12
关于博时黄金ETF联接基金新增国联证券为
代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-14
13
关于博时黄金ETF联接基金A类新增浙商证
券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-05
14
关于上海华夏财富投资管理有限公司开通博
时旗下部分开放式基金定投、转换业务的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-31
15
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基
金2018年半年度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-29
16
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基
金2018年半年度报告（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-29
17
关于博时旗下部分开放式基金增加南京途牛
金融信息服务有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-23
18
20180806关于博时旗下部分开放式基金增加
杭州银行为代销机构并参加其费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-06
19
关于博时旗下部分开放式基金增加凤凰金信 中国证券报、上海证券
2018-08-02博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
62
（银川）基金销售有限公司为代销机构并参
加其费率优惠活动的公告
报、证券时报
20
20180725关于博时旗下部分开放式基金增加
佛山农村商业银行股份有限公司为代销机构
并参加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-25
21
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基
金2018年第2季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-20
22
20180711关于博时旗下部分基金增加华夏银
行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-11
23
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基
金更新招募说明书2018年第2 号（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-11
24
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基
金更新招募说明书2018年第2 号（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-11
25
20180629关于博时基金管理有限公司旗下部
分基金参加交通银行股份有限公司手机银行
申购及定投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-29
26
关于博时旗下部分开放式基金增加国金证券
股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-20
27
博时基金管理有限公司关于调整博时黄金交
易型开放式证券投资基金联接基金A类份额
的申购、转换、定投及最低持有数量限制的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-16
28
关于调整博时黄金ETF联接基金C类份额在
博时直销的首次申购、转换、定投及赎回数
量限制和对直销网上交易限制小额赎回交易
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-16
29
关于博时黄金交易型开放式证券投资基金联
接基金C类份额在博时直销开展赎回费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-05-30
30
关于博时旗下部分开放式基金增加华泰期货
有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-05-28
31
关于博时黄金ETF联接基金新增中国国际金
融有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-05-28
32
20180511关于博时旗下部分开放式基金增加
青海银行股份有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-05-11
33
关于协助投资者购买实物黄金产品业务新增
博时黄金ETF联接基金的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-05-07
34
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基
金2018年第1季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-04-20
35
20180413关于博时旗下部分开放式基金增加
深圳盈信基金销售有限公司为代销机构并参
加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-04-13博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
63
36
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基
金2017年年度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-31
37
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基
金2017年年度报告（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-31
38
20180330关于博时基金管理有限公司旗下部
分基金参加交通银行股份有限公司手机银行
申购及定投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-30
39
关于博时黄金交易型开放式证券投资基金联
接基金C类份额与招商证券等开展赎回费率
优惠活动的公告20180328
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-28
40
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基
金托管协议
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-27
41
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基
金基金合同
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-27
42
关于博时黄金ETF联接C类基金新增银河证
券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-26
43
关于博时旗下部分开放式基金增加申万宏源
及申万宏源西部证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-26
44
流动性风险管理规定：博时黄金交易型开放
式证券投资基金联接基金基金合同和托管协
议修改前后文对照表
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-24
45
关于博时基金管理有限公司根据《公开募集
开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
变更旗下部分基金法律文件的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-24
46
关于博时黄金交易型开放式证券投资基金联
接基金C类份额与招商证券等开展赎回费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-20
47
关于博时旗下部分开放式基金增加上海基煜
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-02
48
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基
金2017年第4季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-20
49
20180118关于博时黄金ETF联接基金C类份
额增加南京银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-18
50
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基
金更新招募说明书2018年第1 号（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-11
51
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基
金更新招募说明书2018年第1 号（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-11博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
64
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证监会批准博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金设立的文件
13.1.2《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》
13.1.3《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议》
13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.1.5博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金各年度审计报告正本
13.1.6 报告期内博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金在指定报刊上各项
公告的原稿
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年年度报告
65
博时基金管理有限公司
二〇一九年三月二十九日
