博时黄金交易型开放式证券投资基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十九日博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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§1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月28日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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1.2目录
§1重要提示及目录 .........................................................................................................................................1
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................1
1.2目录 ...................................................................................................................................................2
§2基金简介 .....................................................................................................................................................3
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................3
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................4
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................5
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .....................................................................................................10
§4管理人报告 ...............................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................17
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................17
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................20
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................20
§5托管人报告 ...............................................................................................................................................20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................21
§6审计报告 ...................................................................................................................................................21
6.1 审计意见 .........................................................................................................................................21
6.2 形成审计意见的基础 .....................................................................................................................21
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 .............................................................................................21
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 .............................................................................................22
§7年度财务报表 ...........................................................................................................................................23
7.1 资产负债表 .....................................................................................................................................23
7.2 利润表 .............................................................................................................................................24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................25
7.4 报表附注 .........................................................................................................................................26
§8投资组合报告 ...........................................................................................................................................47
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................47
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................47博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................48
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................48
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................................48
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................48
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................48
8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................48
§9基金份额持有人信息 ...............................................................................................................................49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................49
9.2 期末上市基金前十名持有人 .........................................................................................................49
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................50
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................50
§10开放式基金份额变动 .............................................................................................................................50
§11重大事件揭示 .........................................................................................................................................51
11.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................51
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................51
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................52
11.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................52
§12影响投资者决策的其他重要信息 .........................................................................................................54
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...........................................54
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................55
§13备查文件目录 .........................................................................................................................................55
13.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................55
13.2 存放地点 .......................................................................................................................................55
13.3 查阅方式 .......................................................................................................................................55
§2基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时黄金交易型开放式证券投资基金
基金简称 博时黄金ETF
场内简称 博时黄金
基金主代码
159937
交易代码
159937
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2014年8月13日
基金管理人 博时基金管理有限公司博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,394,237,479.75份
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期 2014年9月1日
下属分级基金的基金简
称
博时黄金ETF
博时黄金ETF场外
D类
博时黄金ETF场外I类
下属分级基金的交易代
码
159937 000929 000930
报告期末下属分级基金
的份额总额
918,721,977.00份 11,103,637.00份 464,411,865.75份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于黄金交易所的黄金现货合约，在跟踪偏离度和跟踪误
差最小化的前提下，争取为投资者提供与标的指数表现接近的投资回报。
投资策略
本基金主要采取被动式管理策略。基于跟踪误差、流动性因素和交易便
利程度的考虑，黄金现货实盘合约中，本基金将主要投资于AU99.99。
业绩比较基准 黄金现货实盘合约AU99.99收益率。
风险收益特征
本基金主要投资对象为黄金现货合约，预期风险/收益水平与黄金相似，
在证券投资基金中属于较高风险和预期收益的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 孙麒清 王永民
联系电话
0755-83169999 010-66594896
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
95105568 95566
传真
0755-83195140 010-66594942
注册地址
深圳市福田区莲花街道福新社
区益田路5999号基金大厦
21层
北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址
广东省深圳市福田区益田路
5999号基金大厦21层
北京市西城区复兴门内大街1号
邮政编码
518040 100818
法定代表人 张光华 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.bosera.com博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中
心11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
1．博时黄金ETF：
金额单位：人民币元
2018年 2017年 2016年
3.1.1期
间数据和
指标
博时黄金ETF 博时黄金ETF 博时黄金ETF
本期已实
现收益
49,447,137.17 16,259,214.81 79,881,999.35
本期利润
229,490,962.14 14,109,405.55 75,994,653.23
加权平均
基金份额
本期利润
0.1260 0.1069 0.2627
本期加权
平均净值
利润率
4.70% 3.88% 9.66%
本期基金
份额净值
增长率
3.60% 3.20% 18.87%
2018年末 2017年末 2016年末 3.1.2期
末数据和
指标
博时黄金ETF 博时黄金ETF 博时黄金ETF
期末可供
分配利润
-2,969,260,890.58 -621,980,714.35 -555,687,337.15
期末可供
分配基金
份额利润
-3.2319 -3.3151 -3.3776
期末基金
资产净值
2,596,419,904.70 511,815,030.98 434,901,530.74
期末基金
2.8261 2.7279 2.6434博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
6
份额净值
2018年末 2017年末 2016年末 3.1.3累
计期末指
标
博时黄金ETF 博时黄金ETF 博时黄金ETF
基金份额
累计净值
增长率
10.97% 7.11% 3.79%
2．博时黄金ETF场外D类：
金额单位：人民币元
2018年 2017年 2016年 3.1.1期
间数据和
指标
博时黄金 ETF场外D类 博时黄金ETF场外D类
博时黄金ETF场外
D类
本期已实
现收益
1,187,197.49 5,586,579.74 1,329,657.51
本期利润
1,188,505.31 8,537,948.23 -5,968,489.33
加权平均
基金份额
本期利润
0.0761 0.2512 -0.5994
本期加权
平均净值
利润率
2.77% 9.03% -21.70%
本期基金
份额净值
增长率
3.66% 4.00% 19.10%
2018年末 2017年末 2016年末 3.1.2期
末数据和
指标
博时黄金 ETF场外D类 博时黄金ETF场外D类
博时黄金ETF场外
D类
期末可供
分配利润
5,151,632.99 12,667,709.13 5,992,977.34
期末可供
分配基金
份额利润
0.4640 0.3626 0.2560
期末基金
资产净值
31,846,695.36 96,656,588.67 62,275,978.50
期末基金
份额净值
2.8681 2.7668 2.6603
2018年末 2017年末 2016年末 3.1.3累
计期末指
标
博时黄金ETF场外D类 博时黄金ETF场外D类
博时黄金ETF场外
D类
基金份额
累计净值
28.31% 23.78% 19.01%博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
7
增长率
3．博时黄金ETF场外I类：
金额单位：人民币元
2018年 2017年 2016年 3.1.1期
间数据和
指标
博时黄金 ETF场外I类 博时黄金ETF场外I类
博时黄金ETF场外
I类
本期已实
现收益
62,716,452.99 170,738,851.20 146,461,143.04
本期利润
77,444,124.98 327,158,604.23 68,614,871.22
加权平均
基金份额
本期利润
0.0916 0.2067 0.0954
本期加权
平均净值
利润率
3.40% 7.54% 3.54%
本期基金
份额净值
增长率
3.60% 3.23% 18.38%
2018年末 2017年末 2016年末 3.1.2期
末数据和
指标
博时黄金 ETF场外I类 博时黄金ETF场外I类
博时黄金ETF场外
I类
期末可供
分配利润
191,235,691.39 770,244,066.85 381,678,165.87
期末可供
分配基金
份额利润
0.4118 0.3139 0.2302
期末基金
资产净值
1,309,154,646.06 6,676,506,235.54 4,373,185,919.60
期末基金
份额净值
2.8190 2.7211 2.6374
2018年末 2017年末 2016年末 3.1.3累
计期末指
标
博时黄金ETF场外I类 博时黄金ETF场外I类
博时黄金ETF场外
I类
基金份额
累计净值
增长率
17.72% 13.63% 10.07%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
8
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时黄金ETF：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.57% 0.44% 7.78% 0.44% -0.21% 0.00%
过去六个月 6.06% 0.39% 6.44% 0.39% -0.38% 0.00%
过去一年 3.60% 0.40% 4.25% 0.40% -0.65% 0.00%
过去三年 27.09% 0.65% 27.70% 0.65% -0.61% 0.00%
自基金合同生
效起至今
10.97% 0.73% 9.46% 0.75% 1.51% -0.02%
2．博时黄金ETF场外D类：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.57% 0.44% 7.78% 0.44% -0.21% 0.00%
过去六个月 6.06% 0.39% 6.44% 0.39% -0.38% 0.00%
过去一年 3.66% 0.40% 4.25% 0.40% -0.59% 0.00%
过去三年 28.40% 0.65% 27.70% 0.65% 0.70% 0.00%
自基金合同生
效起至今
28.31% 0.74% 18.41% 0.71% 9.90% 0.03%
3．博时黄金ETF场外I类：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.57% 0.44% 7.78% 0.44% -0.21% 0.00%
过去六个月 6.06% 0.39% 6.44% 0.39% -0.38% 0.00%
过去一年 3.60% 0.40% 4.25% 0.40% -0.65% 0.00%
过去三年 26.60% 0.65% 27.70% 0.65% -1.10% 0.00%
自基金合同生
效起至今
17.72% 0.71% 18.41% 0.71% -0.69% -0.00%
注：本基金的业绩比较基准为：黄金现货实盘合约AU99.99收益率。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
博时黄金交易型开放式证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014年8月13日至2018年12月31日)
1、博时黄金ETF博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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2、博时黄金ETF场外D类
3、博时黄金ETF场外I类
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时黄金交易型开放式证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、博时黄金ETF博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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2、博时黄金ETF场外D类
3、博时黄金ETF场外I类
注：本基金的基金合同于2014年8月13日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自
然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、博时黄金ETF场外D类：
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2016年
2.000 324,760.07 - 324,760.07 -博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
11
合计
2.000 324,760.07 - 324,760.07 -
2、博时黄金ETF场外I类：
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2017年
0.016 - 2,387,902.89 2,387,902.89 -
2016年
0.046 - 2,936,999.83 2,936,999.83 -
合计
0.062 - 5,324,902.72 5,324,902.72 -
§4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年12月31日，博时基金公
司共管理181只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业
年金账户，管理资产总规模逾8638亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金
公募资产管理总规模逾2439亿元人民币，累计分红逾916亿元人民币，是目前我国资产管理规模
最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年4季末：
博时固定收益类基金业绩表现亮眼。在参与银河排名的107只固收产品（各类份额分开计算）
中，有54只产品银河同类排名前1/2。债券型基金中，博时宏观回报债券A/B类、博时宏观回报
债券C类2018年全年净值增长率均分别在200只、142只同类基金中排名第1，博时天颐债券
A类2018年全年净值增长率在200只同类基金中排名第4，博时天颐债券C类2018年全年净值增
长率在142 只同类基金中排名第5，博时富华纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时裕康纯债债券、
博时双月薪定期支付债券2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/10，博时富发纯债债券、
博时裕利纯债债券、博时富益纯债债券2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/8；货币型
基金中，博时合惠货币B类、博时现金宝货币B类2018年全年净值增长率分别在291只同类基金
中排名第8、第29，博时合惠货币A类2018年全年净值增长率在311只同类基金中排名第11。
博时旗下权益类基金业绩表现稳健。2018年A股市场震荡下行，博时旗下参与银河排名的
83只权益产品（各类份额分开计算）中，56只银河同类排名在前1/2。其中，股票型基金里，博博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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时工业4.0 主题、博时丝路主题业绩排名均在银河同类前1/4；混合型基金中，博时乐臻定开混合
2018年全年净值增长率在44只同类基金中均排名第4，博时新兴消费主题、博时汇智回报、博时
新策略A类、博时新收益等基金业绩排名在银河同类前1/10，博时逆向投资、博时战略新兴产业、
博时裕隆、博时鑫泰A类等基金业绩排名在银河同类前1/4；指数基金中，博时上证超大盘ETF及
其联接基金等基金业绩排名在银河同类前1/10，博时上证50ETF及其联接基金A类业绩排名在银
河同类前1/6，博时沪深300指数业绩排名在银河同类前1/3。
商品型基金当中，博时黄金ETF联接A类2018年全年净值增长率同类排名第1。
QDII基金方面，博时标普500ETF、博时标普500ETF联接A类2018年全年净值增长率银河同
类排名均位于前1/3。
2、 其他大事件
2018年12月28日，由新华网主办的第十一届“中国企业社会责任峰会”暨2018中国社会责
任公益盛典在京隆重举行。凭借多年来对责任投资的始终倡导和企业公民义务的切实履行，老牌公
募巨头博时基金在本次公益盛典上荣获“2018中国社会责任杰出企业奖”。
2018年12月22日，东方财富在南京举办的“2018东方财富风云榜暨基情20年”颁奖典礼上，
博时基金喜获两项大奖，博时基金江向阳总经理获得“基情20周年最受尊敬行业领袖”奖；博时
主题行业混合（LOF）荣登“天天基金年度产品热销榜”。
2018年12月21日，由华夏时报社主办的“华夏机构投资者年会暨第十二届金蝉奖颁奖盛典”
在北京召开，本次年会的主题是“金融业2019年：突破与回归”,博时基金荣获“2018年度基金
管理公司”。
2018年12月21日，由北京商报社、北京品牌协会主办的“科技赋能与金融生态再造”——
2018年度（第四届）北京金融论坛在京成功举办，博时基金荣获“技术领先价值奖”。
2018年12月15日，第二届腾讯理财通金企鹅奖暨财富高峰论坛在深圳举行。会上揭晓了第
二届金企鹅奖获奖名单，其中博时安盈债券基金（A类：000084、C类：000085）凭借年内出色的
业绩表现以及在90后用户中的超高人气，一举斩获“最受90后用户喜爱的产品奖”。
2018年11月16日，由《每日经济新闻》主办的“2018公募基金高峰论坛暨金鼎奖颁奖典礼”
在成都举行，凭借突出的资管实力和对价值投资的坚守，博时基金一举摘得“公募20年特别贡献
奖——创造收益”这一重磅奖项，同时，旗下专户板块获“专户业务最具竞争力基金公司”奖。
2018年11月1日，博时基金正式加入联合国责任投资原则组织（简称UN PRI），成为中国较
早加入UN PRI国际组织的资产管理机构之一。
2018年10月17日，由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会暨博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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“金帆奖”评选在深圳举行，凭借对价值投资理念的坚守和出色的综合资管能力，博时基金一举斩
获“2018年度基金管理公司金帆奖”这一重磅奖项。
2018年9月7日，由证券时报主办的“2018中国AI金融探路者峰会暨第二届中国金融科技先
锋”榜颁奖典礼在深圳举行，凭借长期的敬业精神和沉淀的创新思维，博时基金副总裁王德英获得
了“2018中国金融科技领军人物先锋”的荣誉。
2018年9月6-9日，在阿拉善生态基金会主办，深圳证券信息、全景网协办，深交所、证券
业协会、基金业协会、期货业协会、上市公司协会等单位支持的＂2018第三届绿色行走公益长征
暨沙漠穿越挑战·赛＂中，由4名博时员工朱盟（信息技术部）、过钧（固定收益总部）、王飞
（信息技术部）、王盼（信息技术部）组成的代表队，成功穿越内蒙古阿拉善盟腾格里沙漠，率先
全员抵达终点获得团体冠军，其中王飞更获得个人第一。
2018年8月，全国社会保障基金境内委托投资管理人2017年度考评结果出炉，博时基金投研
能力获得高度认可，在公司基本面单项考评中获A档，三个社保委托组合获评“综合考评A档”，
此为社保考评结果的最高档。同时，在社保投资经理的考评中，博时基金共收获3项个人奖项。博
时基金副总裁兼高级投资经理董良泓独揽社保理事会特别颁发的“10年长期贡献社保表彰”，用
于肯定其过去十年在同一家公司管理社保组合，含金量极高。同时，董良泓本人还摘得“10年贡
献社保表彰”的殊荣，该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅授予2人。此
外，博时基金董事总经理兼年金投资部总经理欧阳凡获评“3年贡献社保表彰”。
2018年7月19日，由中国证券投资基金业协会主办的“中国基金业20周年——发展中的思
考与启示”主题论坛在深圳隆重举行。博时基金凭借雄厚的资管实力、出色的投研业绩、锐意创新
的拼搏精神获得基金业协会的高度认可，一举摘得“优秀基金管理人”大奖；副总经理王德英此次
荣获“杰出专业人士”的殊荣。同时，博时主题行业混合（LOF）（160505）更是以长期优异的业
绩上榜“优秀基金产品”。
2018年6月8日，由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国
基金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选，博时基金获得“2017年度最
受信赖金牛基金公司”荣誉称号。
2018年5月24日，由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中
国基金业20年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。从业经历逾23年的博时
基金副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业20年最佳基金经理”殊荣，此荣誉于全行
业仅有20人获评；博时基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最
佳基金经理”称号。值得一提的是，这也是陈凯杨继2016年之后连续两年蝉联该项殊荣，足见市博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
14
场对其管理业绩的认可。
2018年5月23日，由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在北京举行，
公募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念
的一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和
“区域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公司大奖；博时基金总经理江向阳获得“行业领军人
物奖”。同时，博时旗下产品博时双月薪定期支付债券基金（000277）获得“最具价值理念基金产
品奖-债券型”，博时亚洲票息收益债券（QDII）（人民币050030：，美元现汇：050202，美元现
钞：050203）获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”。
2018年5月17日，被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技
术奖的评审结果近日在北京揭晓。博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出，一举夺得二等奖
（DevOps统一研发平台）、三等奖（证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试）以及优秀奖
（新一代基金理财综合业务接入平台）三项大奖，成为获得奖项最多的金融机构之一。
2018年5月10日，由《上海证券报》主办的“2018中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖
典礼”在上海举行。在此次颁奖典礼上，博时基金揽获“金基金TOP基金公司”这一最具份量的公
司大奖；博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报
基金经理奖”。在第15届金基金奖评选中，旗下价值投资典范产品博时主题行业（160505）获得
“三年期金基金分红奖”。
2018年3月26日，第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的
博时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最
重的“中国基金业20年卓越贡献公司”大奖。同时，旗下绩优产品博时主题行业混合
(LOF)（160505）荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣
获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2018年3月22日，由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国
基金业英华奖公募基金20周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办，本次评
选中，博时基金一举斩获本届“20周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金
20年“十大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖，同时，旗下明星基金博时主
题行业、博时信用债券分别将“最佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金（二级债）”奖
双双收入囊中，博时聚润纯债债券则获得“2017年度普通债券型明星基金”奖。
2018年2月2日，由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”
年度盛典在南京举办，此次论坛以“安全与创新”为主题，邀请业内专家学者就现阶段行业发展的博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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热点问题深入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理
公司奖”和“杰出品牌影响力奖”两项大奖。
2018年1月11日，由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业20年最
佳创新产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”，旗下产品
博时主题行业混合基金（160505）和博时黄金ETF分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳
互联网创新产品奖”，成为当天最大赢家之一。
2018年1月9日，由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融行业风云榜
颁奖典礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影
响力基金公司”大奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
赵云阳
指数与量化投
资部投资副总
监/基金经理
2015-10-08 - 8.4
赵云阳先生，硕士。
2003年至 2010年在晨星中
国研究中心工作。2010年
加入博时基金管理有限公司。
历任量化分析师、量化分析
师兼基金经理助理、博时特
许价值混合型证券投资基金
(2013 年 9月 13日-2015 年
2月 9日)、博时招财一号大
数据保本混合型证券投资基
金(2015 年 4月 29日-
2016年 5月 30日)、博时中
证淘金大数据 100指数型证
券投资基金(2015 年 5月
4日-2016 年 5月 30日)、博
时裕富沪深 300指数证券投
资基金(2015 年 5月 5日-
2016年 5月 30日)、上证企
债 30交易型开放式指数证
券投资基金(2013 年 7月
11日-2018 年 1月 26日)、
博时深证基本面 200交易型
开放式指数证券投资基金联
接基金(2012 年 11月 13日-
2018年 12月 10日)、深证
基本面 200交易型开放式指博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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数证券投资基金(2012 年
11月 13日-2018 年 12月
10日)的基金经理。现任指
数与量化投资部投资副总监
兼博时中证 800证券保险指
数分级证券投资基金
(2015 年 5月 19日—至今)
、博时中证银行指数分级证
券投资基金(2015 年 10月
8日—至今)、博时上证
50交易型开放式指数证券
投资基金(2015 年 10月 8日
—至今)、博时黄金交易型
开放式证券投资基金
(2015 年 10月 8日—至今)
、博时上证 50交易型开放
式指数证券投资基金联接基
金 (2015 年 10月 8日—至
今)、博时黄金交易型开放
式证券投资基金联接基金
(2016 年 5月 27日—至今)
、博时中证央企结构调整交
易型开放式指数证券投资基
金(2018 年 10月 19日—至
今)、博时中证央企结构调
整交易型开放式指数证券投
资基金联接基金(2018 年
11月 14日—至今)、博时创
业板交易型开放式指数证券
投资基金联接基金(2018 年
12月 10日—至今)、博时创
业板交易型开放式指数证券
投资基金(2018 年 12月
10日—至今)的基金经理。
王祥 基金经理 2016-11-02 - 6.5
王祥先生，学士。2006年
起先后在中粮期货、工商银
行总行工作。2015年加入
博时基金管理有限公司。曾
任基金经理助理。现任博时
上证自然资源交易型开放式
指数证券投资基金联接基金
(2016 年 11月 2日—至今)
、上证自然资源交易型开放
式指数证券投资基金博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
17
(2016 年 11月 2日—至今)
、博时黄金交易型开放式证
券投资基金(2016 年 11月
2日—至今)、博时黄金交易
型开放式证券投资基金联接
基金(2016 年 11月 2日—至
今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动
等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进一步完
善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类
及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化
事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，国际黄金市场整体维持与2017年相仿的波动区间。年内大部分时间受美联储加息周
期以及美国税改刺激下企业盈利的提升所带来的风险偏好上行影响而表现疲软，不过随着中期选举博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
18
形成分裂议会，市场对于后续政策掣肘的担忧叠加加息后资金成本的抬升，市场风险偏好转向，帮
助国际金价在年末最后时段快速收敛跌幅，全年略微受跌1.57%，在整体大类资产中相对稳健。
境内人民币金价在汇率的影响下取得了更为良好的表现，，全年收涨4%。随着汇率波动率的
提升与国际金市自身波动率的下降，人民币黄金的定价中汇率的影响已占据半壁江山。
本基金为被动跟踪标的指数的基金。其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差，取得标的
指数所代表的市场平均回报。在本报告期内，我们除了争取紧密跟踪上海黄金交易所Au99.99现货
实盘合约价格、取得与业绩比较基准基本一致的业绩表现外，在严格控制基金流动性风险的前提下，
本基金管理人进行了部分黄金租赁业务。出于对整体流动性管理更加严格的风控要求，本年度黄金
租赁业务比例有所下降。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日,本基金A类场内类基金份额净值为2.8261元,份额累计净值为
1.1097元,本基金I类场外类基金份额净值为2.8190元,份额累计净值为1.1764元,本基金D类场
外类基金份额净值为2.8681元,份额累计净值为1.2745元.报告期内，本基金A类场内基金份额净
值增长率为 3.60%,本基金I类场外基金份额净值增长率为3.60%,本基金D类场外基金份额净值增
长率为3.66%，同期业绩基准增长率4.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年的黄金市场有望获得更为明晰的上升动能，随着美国财政刺激政策影响的边际趋弱，
以及贸易摩擦和加息周期对于成本的抬升，美国经济已在房地产、消费等部分领域显露颓势。欧美
日等众多经济体央行开始调降未来经济展望，乃至于对缩表进程也开始着手开始评估，在货币政策
预期出现调整的情况下，投资黄金的成本预期有望出现下降从而吸引更多投资人的关注。
更为重要的支撑力量来自于对风险市场的对冲需求，2018年的美国权益市场呈现了企业盈利
提升而估值收缩的困局，伴随着刺激政策的减弱，2019年的企业盈利表现将更加充满不确定性。
资金成本的抬升不仅从运营角度影响公司盈利，同时对企业回购股票也带来更高的成本，美国权益
市场波动率上升的预期下以黄金为代表的避险资产有望获得青睐。
投资策略上，博时黄金ETF作为一只被动投资的基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，紧密
跟踪目标基准，并通过黄金租赁业务，为投资者创造黄金生息的收益。我们希望通过博时黄金
ETF基金为投资人提供长期保值和中短期避险的良好投资工具。博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完善内部
控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作和公司经营管
理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况，提出改进建议并跟
踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情
况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和
监管部门出具监察稽核报告。
2018年，我公司根据法律、法规的规定，制定了《合规管理制度》、《养老目标证券投资基
金子基金选择标准与制度》等制度。修订了《合规考核管理制度》、《投资决策委员会制度》、
《债券型基金投资股票管理流程》等制度文件，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部
要求。不断建设及完善“新一代投资决策支持系统”、“博时客户关系管理系统”、“博时投资决
策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基
金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》
的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资
总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值
委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专
业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包
括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值
时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据。博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配原则：本基金以使收益分配后基金累计收益率尽可能贴近标的指数同期累计收
益率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，
收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值。本基金的收益分配应遵循下列原则：基金收
益评价日核定的本基金I类场外份额的基金累计收益率超过标的指数同期累计收益率达到0.01%以
上，本基金 I类场外份额方可进行收益分配；基金收益评价日核定的本基金场内份额及D类场外份
额的基金累计收益率超过标的指数同期累计收益率达到1%以上，本基金场内份额及D类场外份额
方可进行收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金I类场外份额可进行收益分配；基
金合同生效不满三个月，本基金I类场外份额收益可不分配。在符合有关基金分红条件的前提下，
本基金场内份额及D类场外份额的收益分配每年至多2次；每次收益分配比例不得低于期末可供分
配利润的5%；基金合同生效不满三个月，本基金场内份额及D类场外份额收益可不分配；期末可
供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收
益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在博时黄金交易型开放式证券投
资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了
应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6审计报告
普华永道中天审字(2019)第23602 号
博时黄金交易型开放式证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了博时黄金交易型开放式证券投资基金(以下简称“博时黄金ETF”)的财务报表，包
括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务
报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了博时黄金ETF2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于博时黄金ETF，并履行了职业道德方面的其他
责任。
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
博时黄金ETF的基金管理人博时基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
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企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务
报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或
错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估博时黄金ETF的持续经营能力，披露与持续经
营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算博时黄金ETF、终
止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督博时黄金ETF的财务报告过程。
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对博时黄金ETF持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审
计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致博时黄金ETF不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
23
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)
中国?上海市
2019年3月28日
注册会计师
注册会计师
———————————
张
振
波
———————————
沈
兆
杰
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：博时黄金交易型开放式证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1 8,962,606.51 9,597,938.75
结算备付金
51,600,249.44 498,838,402.32
存出保证金
424,860.00 -
交易性金融资产
7.4.7.2 3,901,866,000.00 7,032,508,800.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
3,901,866,000.00 7,032,508,800.00
衍生金融资产
7.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息
7.4.7.5 659,778.87 7,802,650.98
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6 - -
资产总计
3,963,513,494.82 7,548,747,792.05博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 2,462,953.37
应付赎回款
23,412,285.01 257,484,688.51
应付管理人报酬
1,793,473.05 2,782,624.35
应付托管费
358,694.59 556,524.89
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7 107,796.00 183,145.69
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
0.05 0.05
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8 420,000.00 300,000.00
负债合计
26,092,248.70 263,769,936.86
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9 3,484,419,453.90 6,468,087,579.25
未分配利润
7.4.7.10 453,001,792.22 816,890,275.94
所有者权益合计
3,937,421,246.12 7,284,977,855.19
负债和所有者权益总计
3,963,513,494.82 7,548,747,792.05
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额总额1,394,237,479.75份，其中场内基金份额
净值2.8261元，基金份额918,721,977.00份；场外D类基金份额净值2.8681元，基金份额
11,103,637.00份；场外I类基金份额净值2.8190元，基金份额464,411,865.75份。
7.2 利润表
会计主体：博时黄金交易型开放式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
364,554,522.37 395,219,634.77
1.利息收入
7,704,824.04 23,342,329.45
其中：存款利息收入
7.4.7.11 269,894.65 947,117.60
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
7,434,929.39 22,395,211.85博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
25
2.投资收益（损失以“-”填列）
161,504,321.62 213,634,324.04
其中：股票投资收益
7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14 161,902,061.62 217,915,234.04
衍生工具收益
7.4.7.15 -397,740.00 -4,280,910.00
股利收益
7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
7.4.7.17 194,772,804.78 157,221,312.26
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.18 572,571.93 1,021,669.02
减：二、费用
56,430,929.94 45,413,676.76
1．管理人报酬
35,925,501.42 23,781,147.98
2．托管费
7,185,100.19 4,756,229.58
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.19 12,805,214.17 16,381,374.76
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
7.4.7.20 515,114.16 494,924.44
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
308,123,592.43 349,805,958.01
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
308,123,592.43 349,805,958.01
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时黄金交易型开放式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
6,468,087,579.25 816,890,275.94 7,284,977,855.19
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 308,123,592.43 308,123,592.43
三、本期基金份额交易
-2,983,668,125.35 -672,012,076.15 -3,655,680,201.50博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
26
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款
15,590,718,298.99 917,372,921.42 16,508,091,220.41
2.基金赎回款
-18,574,386,424.34 -1,589,384,997.57 -20,163,771,421.91
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
3,484,419,453.90 453,001,792.22 3,937,421,246.12
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
4,466,796,097.01 403,567,331.83 4,870,363,428.84
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 349,805,958.01 349,805,958.01
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
2,001,291,482.24 65,904,888.99 2,067,196,371.23
其中：1.基金申购款
39,009,684,706.01 5,325,826,174.77 44,335,510,880.78
2.基金赎回款
-37,008,393,223.77 -5,259,921,285.78 -42,268,314,509.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -2,387,902.89 -2,387,902.89
五、期末所有者权益
（基金净值）
6,468,087,579.25 816,890,275.94 7,284,977,855.19
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
_______________________
______________________
____________________
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
27
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
博时黄金交易型开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下
简称“中国证监会”)证监许可[2013]1026号《关于核准博时黄金交易型开放式证券投资基金及其
联接基金募集的批复》和证券基金机构部部函[2014]883号《关于博时黄金交易型开放式证券投资
基金延期募集备案的回函》核准，由博时基金管理有限公司(以下简称“博时基金”)依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《博时黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本
基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民
币292,161,000.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2014)第453号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《博时黄金交易型开放式证券投资基金
基金合同》于2014年8月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为292,174,448.00份
基金份额，其中认购资金利息折合13,684.37份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金，基金
托管人为中国银行股份有限公司。
根据《博时黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》和《博时基金管理有限公司关于博时黄
金交易型开放式证券投资基金基金份额折算的公告》的有关规定，本基金的基金管理人博时基金确
定2014年8月27日为本基金的基金份额折算日。折算后的基金份额净值与上海黄金交易所挂盘交
易的Au99.99现货实盘合约(以下简称“Au99.99”)在2014年8月27日收盘价的1/100基本一致，
即折算日基金份额净值对应约0.01克黄金价格。2014年8月27日，Au99.99的收盘价为
254.95元/克，本基金的基金资产净值为292,487,845.95元，折算前基金份额总额为
292,174,448份，折算前基金份额净值为1.0011元；根据本基金的基金份额折算方法，折算后基
金份额总额为114,721,977份，折算后基金份额净值为2.5495元。根据本基金的基金管理人博时
基金已根据上述折算方法，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由本基金注册登记
机构中国证券登记结算有限责任公司于2014年8月28日进行了变更登记。经深圳证券交易所(以
下简称“深交所”)深证上[2014]309号文审核同意，本基金于2014年9月1日在深交所挂牌交易。
根据《关于修订博时黄金交易型开放式证券投资基金基金合同及托管协议部分条款的公告》，
本基金的基金管理人决定自2014年12月18日起对本基金增设场外I类份额。增设场外I类份额
后，本基金原场外份额变更为本基金的场外D类份额。上述两类份额的费用收取方式的不同。场外
D类份额和场外I类份额单独设置基金代码，并分别公布基金份额净值。本基金自2014年12月博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
28
18日开通场外I类份额、场外D类份额的申购、赎回业务。
本基金的基金管理人博时基金管理有限公司以本基金为目标ETF，募集成立了博时黄金交易型
开放式证券投资基金联接基金(以下简称“博时黄金ETF联接基金”)。博时黄金ETF联接基金为契
约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金。?
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金投资于黄金交易所的黄金现货合约，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化；本
基金的投资范围包括黄金交易所的黄金现货实盘合约、黄金现货延期交收合约及其他在上海黄金交
易所上市的、经中国人民银行批准的合约，以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。建仓完
成后，本基金投资于黄金现货合约的比例不低于基金资产的90%。基于跟踪误差、流动性因素和交
易便利程度的考虑，黄金现货实盘合约中，本基金将主要投资于AU99.99。在正常市场情况下，本
基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。本基金
的标的指数为：上海黄金交易所的黄金现货实盘合约AU99.99价格。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2019年3月28日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资
基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《博时黄金交易型开放式证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
29
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的贵金属投资和衍生工具(主要为黄金现货延期交收合约投资)分类
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表
中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。基金在投资人申购、赎回过程中而待与投资人结算的可退替代款分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债，在资产负债表中的其他负债科目下列示。本基金持有的其他金融负
债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益。应收
款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊
余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
30
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的贵金属投资和衍生工具(主要为黄金现货延期交收合约投资)按如下原则确定公允
价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且
最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格
进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允
价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如
果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人
不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产
或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金
份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计
算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
31
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)
。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
黄金现货延期交收合约投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交总额与其初始合约价值
的差额入账；黄金租赁在租约持有期间按租赁合同约定的费率计算的利息扣除在适用情况下由基金
管理人缴纳的增值税后的净额逐日确认为利息收入。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金场内份额及场外D类份额的收益分配
采用现金方式。本基金场外I类份额的收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选
择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额自动转为该类基金份额进行再投资。基金收益评
价日核定的本基金场外I类份额的基金累计收益率超过标的指数同期累计收益率达到0.01%以上，
本基金场外 I类份额方可进行收益分配；基金收益评价日核定的本基金场内份额及场外D类份额的
基金累计收益率超过标的指数同期累计收益率达到1%以上，本基金场内份额及场外D类份额方可
进行收益分配。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部
分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经
营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
32
果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件
的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据国税发明电[2002]47号《黄金交易增值税征收管理办法》、财政部、国家税务总局财税
[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的
通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号
《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产
品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》
、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对金融同业往来利息收入亦免征增值税。基金买卖黄金现货实盘合约及黄金现货延期交收合约
未发生实物交割的，免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月
1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖黄金现货实盘合约及黄金现货延期交收合约的博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
33
差价收入、黄金租赁的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款
8,962,606.51 9,597,938.75
定期存款
- -
其他存款
- -
合计
8,962,606.51 9,597,938.75
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
3,694,034,776.98 3,901,866,000.00 207,831,223.02
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
3,694,034,776.98 3,901,866,000.00 207,831,223.02
上年度末
2017年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
7,019,224,881.76 7,032,508,800.00 13,283,918.24
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
34
合计
7,019,224,881.76 7,032,508,800.00 13,283,918.24
注：1. 于2018年12月31日，本基金无可退替代款估值增值余额(于2017年12月31日：同)。
2. 报告截止日 2018年12 月31日，黄金合约人民币142,300,000.00元用于黄金租赁业务
(2017年12 月31日：1,283,100,000.00元)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具
- - - -
货币衍生工具
- - - -
权益衍生工具
- - - -
其他衍生工具
6,855,500.00 - - -
合计
6,855,500.00 - - -
上年度末
2017年12月31日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具
- - - -
货币衍生工具
- - - -
权益衍生工具
- - - -
其他衍生工具
- - - -
合计
- - - -
注：衍生金融资产项下的黄金延期合约投资，净额为0。在当日无负债结算制度下，结算准备
金已包括所持黄金延期合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的黄金延期合约投资与相关的期
货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。
于2018年12月31日，本基金持有的黄金延期合约情况如下：
名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动
黄金延期合约-多头-AU(T+D)
25,000.00 7,081,000.00 225,500.00
减：可抵销期货暂收款
- - 225,500.00
黄金期货投资净额
- - -
注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。
于2017年12月31日，本基金未持有黄金延期合约。
7.4.7.4 买入返售金融资产
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
35
应收活期存款利息
1,817.12 2,089.11
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
5,150.50 34,709.48
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
652,811.25 7,765,852.39
其他
- -
合计
659,778.87 7,802,650.98
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用
107,796.00 183,145.69
银行间市场应付交易费用
- -
合计
107,796.00 183,145.69
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
- -
其他应付款
- -
预提费用
420,000.00 300,000.00
合计
420,000.00 300,000.00
7.4.7.9 实收基金
博时黄金ETF
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额(份) 账面金额
上年度末
187,621,977.00 477,836,531.02
本期申购
5,716,800,000.00 14,559,573,025.12
本期赎回（以“-”号填列）
-4,985,700,000.00 -12,697,604,119.28
本期末
918,721,977.00 2,339,805,436.86博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
36
博时黄金ETF场外D类
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额(份) 账面金额
上年度末
34,934,403.75 83,988,879.54
本期申购
696,280.55 1,673,993.98
本期赎回（以“-”号填列）
-24,527,047.30 -58,967,811.15
本期末
11,103,637.00 26,695,062.37
博时黄金ETF场外I类
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额(份) 账面金额
上年度末
2,453,609,345.12 5,906,262,168.69
本期申购
427,668,316.22 1,029,471,279.89
本期赎回（以“-”号填列）
-2,416,865,795.59 -5,817,814,493.91
本期末
464,411,865.75 1,117,918,954.67
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
博时黄金ETF
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
-621,980,714.35 655,959,214.31 33,978,499.96
本期利润
49,447,137.17 180,043,824.97 229,490,962.14
本期基金份额交易产生的
变动数
-2,396,727,313.40 2,389,872,319.14 -6,854,994.26
其中：基金申购款
-18,725,558,675.69 19,492,908,103.54 767,349,427.85
基金赎回款
16,328,831,362.29 -17,103,035,784.40 -774,204,422.11
本期已分配利润
- - -
本期末
-2,969,260,890.58 3,225,875,358.42 256,614,467.84
博时黄金ETF场外D类
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
14,405,184.46 -1,737,475.33 12,667,709.13
本期利润
1,187,197.49 1,307.82 1,188,505.31
本期基金份额交易产生的
变动数
-10,272,909.16 1,568,327.71 -8,704,581.45
其中：基金申购款
292,821.78 -13,460.32 279,361.46
基金赎回款
-10,565,730.94 1,581,788.03 -8,983,942.91
本期已分配利润
- - -
本期末
5,319,472.79 -167,839.80 5,151,632.99博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
37
博时黄金ETF场外I类
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
936,178,428.01 -165,934,361.16 770,244,066.85
本期利润
62,716,452.99 14,727,671.99 77,444,124.98
本期基金份额交易产生的
变动数
-792,046,781.31 135,594,280.87 -656,452,500.44
其中：基金申购款
166,441,269.89 -16,697,137.78 149,744,132.11
基金赎回款
-958,488,051.20 152,291,418.65 -806,196,632.55
本期已分配利润
- - -
本期末
206,848,099.69 -15,612,408.30 191,235,691.39
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
活期存款利息收入
52,875.49 74,307.42
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
217,019.16 872,810.18
其他
- -
合计
269,894.65 947,117.60
7.4.7.12 股票投资收益
无发生额。
7.4.7.13债券投资收益
无发生额。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收
入
57,834,194.58 209,043,004.53
贵金属投资收益——赎回差价收入
104,067,867.04 8,872,229.51
贵金属投资收益——申购差价收入
- -
合计
161,902,061.62 217,915,234.04
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
单位：人民币元博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
38
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
卖出贵金属成交总额
5,098,621,856.40 13,449,215,635.30
减：卖出贵金属成本总额
5,040,787,661.82 13,240,172,630.77
减：买卖贵金属差价收入应缴纳增值税
额
- -
买卖贵金属差价收入
57,834,194.58 209,043,004.53
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
赎回贵金属份额对价总额
13,434,628,698.84 822,693,210.75
减：现金支付赎回款总额
-54,208,981.16 459,480.75
减：赎回贵金属成本总额
13,384,769,812.96 813,361,500.49
赎回差价收入
104,067,867.04 8,872,229.51
7.4.7.15 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
黄金延期合约差价收入
-397,740.00 -4,280,910.00
7.4.7.16 股利收益
无发生额。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
1.交易性金融资产
194,547,304.78 157,512,462.26
——股票投资
- -
——债券投资
- -
——资产支持证券投资
- -
——基金投资
- -
——贵金属投资
194,547,304.78 157,512,462.26
——其他
- -
2.衍生工具
225,500.00 -291,150.00
——权证投资
- -
——黄金现货延期交收合约
225,500.00 -291,150.00博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
39
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税
- -
合计
194,772,804.78 157,221,312.26
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月 1日至2017年12月
31日
基金赎回费收入
32,223.83 315,307.50
替代损益
269,048.16 -196,701.51
延期合约延期费收入
268,568.68 558,463.88
申购费收入
962.97 335,763.45
转换费收入
1,768.29 8,835.70
其他收入 - -
合计
572,571.93 1,021,669.02
注：1. 替代损益是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买
入成本与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的
差额。
2. 本基金 D 类场外份额申购费和赎回费用均为0.05%。申购费和赎回费总额的100%计入投资
者所赎回类别的基金份额的基金财产，本基金 I 类场外份额暂不收取申购费、赎回费。
3. 延期合约延期费为延期交收发生的资金或黄金实物的融通成本，延期费的支付方向根据交
收申报数量对比确定。当交货申报量小于收货申报量时，空头持仓向多头持仓支付延期费；当交货
申报量大于收货申报量时，多头持仓向空头持仓付延期费；当交货申报量等于收货申报量时，不发
生延期费支付。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月 1日至2017年12月
31日
交易所市场交易费用
12,805,214.17 16,381,374.76
银行间市场交易费用
- -
合计
12,805,214.17 16,381,374.76
注：交易所交易费用包含金交所交易手续费、过户费、延期补偿费、租借登记费、仓储费等各项费
用。
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
审计费用
120,000.00 100,000.00博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
40
信息披露费
300,000.00 300,000.00
银行汇划费用
35,114.16 34,924.44
上市年费
60,000.00 60,000.00
开户费
- -
合计
515,114.16 494,924.44
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司("博时基金")
基金管理人、基金场外份额注册登记机
构、基金销售机构
中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人
招商证券股份有限公司("招商证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金（国际）有限公司 基金管理人的子公司
博时黄金 ETF 联接基金 基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
35,925,501.42 23,781,147.98
其中：支付销售机构的客户维护费
55,404.87 35,269.68
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
41
累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
7,185,100.19 4,756,229.58
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
博时黄金ETF
份额单位：份
博时黄金ETF本期末2018年12月
31日
博时黄金ETF上年度末2017 年12月
31日
关联方名称
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
博时黄金
ETF 联接基金
813,697,900.00 58.36% 142,897,900.00 5.34%
招商证券
2,932,200.00 0.21% 3,868,696.00 0.14%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1 日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行
8,962,606.51 52,875.49 9,597,938.75 74,307.42
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
42
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的主要投资对象为黄金现货合约，预期风险收益水平与黄金相似，在证券投资基金中属
于较高风险和预期收益的基金品种。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主
要包括黄金市场波动风险、基金跟踪偏离风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、交易时
间与境内外黄金市场交易时间不一致的风险、不同申购赎回模式下交易和结算规则存在差异的风险、
基金份额交易规则调整的相关风险等，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上
风险控制在限定的范围之内，以实现为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监
察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风
险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在
董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以
及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会
提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况
进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境
中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风
险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
43
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存
款存放在本基金的托管人中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在上海黄金交
易所进行的交易均以上海黄金交易所为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2018年12月31日，本基金无债券投资(2017年12月31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承
受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
于2018年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息。本基金赎回基金份额采用一篮子股票形式，流动性风险相对较低。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求
对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指
标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的
监测和分析。
本基金所持证券在证券交易所上市，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限
制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。本基金主动投资于流动性受限资产的市
值合计不得超过基金资产净值的15%。于2018年12月31日，本基金主动投资于流动性受限资产
的市值合计未超过基金资产净值的15%。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
44
性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产为银行存款及结算备付金，其余金融资产和金融负债均不计息，
因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
8,962,606.51 - - - 8,962,606.51
结算备付金
51,600,249.44 - - - 51,600,249.44
存出保证金
424,860.00 - - - 424,860.00
交易性金融资产
- - - 3,901,866,000.00 3,901,866,000.00
应收利息
- - - 659,778.87 659,778.87
资产总计
60,987,715.95 - - 3,902,525,778.87 3,963,513,494.82
负债
应付赎回款
- - - 23,412,285.01 23,412,285.01
应付证券清算款
- - - - -
应付管理人报酬
- - - 1,793,473.05 1,793,473.05
应付托管费
- - - 358,694.59 358,694.59
应付利润
- - - 0.05 0.05
应付交易费用
107,796.00 107,796.00
其他负债
- - - 420,000.00 420,000.00
负债总计
- - - 26,092,248.70 26,092,248.70
利率敏感度缺口
60,987,715.95 - - 3,876,433,530.17 3,937,421,246.12
上年度末
2017年12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
9,597,938.75 - - - 9,597,938.75博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
45
结算备付金
498,838,402.32 - - - 498,838,402.32
交易性金融资产
- - - 7,032,508,800.00 7,032,508,800.00
应收利息
- - - 7,802,650.98 7,802,650.98
资产总计
508,436,341.07 - - 7,040,311,450.98 7,548,747,792.05
负债
应付证券清算款
- - - 2,462,953.37 2,462,953.37
应付赎回款
- - - 257,484,688.51 257,484,688.51
应付管理人报酬
- - - 2,782,624.35 2,782,624.35
应付托管费
- - - 556,524.89 556,524.89
应付利润
- - - 0.05 0.05
应付交易费用
183,145.69 183,145.69
其他负债
- - - 300,000.00 300,000.00
负债总计
- - - 263,769,936.86 263,769,936.86
利率敏感度缺口
508,436,341.07 - - 6,776,541,514.12 7,284,977,855.19
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2018年12月31日，本基金未持有交易性债券投资和资产支持证券投资(2017年12月
31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合
约等黄金品种，所面临的其他价格风险来源于所持有的金融工具的价格波动的影响。
本基金主要投资于国内黄金现货合约，跟踪黄金现货合约价格，黄金价格波动为产品的主要风
险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于黄金现货合约的比例不低于基
金资产的90%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格
风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日 项目
公允价值 占基金资 公允价值 占基金资博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
46
产净值比
例（%）
产净值比
例（%）
交易性金融资产－股票投资
- - - -
交易性金融资产—基金投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投资
3,901,866,000.00 99.10 7,032,508,800.00 96.53
衍生金融资产－权证投资
- - - -
合计
3,901,866,000.00 99.10 7,032,508,800.00 96.53
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
业绩比较基准(附注
7.4.1)上升 5%
增加约19,509 增加约35,163
分析
业绩比较基准(附注
7.4.1)下降 5%
减少约19,509 减少约35,163
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）基金申购款
于2018年度，本基金申购场内基金份额的对价总额为15,326,922,452.97元(2017年度：
1,419,149,141.49元)，其中包括以黄金合约支付的申购款15,063,801,870.00元和以现金支付的
申购款263,120,582.97元(2017年度：其中包括以黄金合约支付的申购款1,208,411,940.00元和
以现金支付的申购款210,737,201.49元)。
（2）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为3,901,866,000.00元，无属于第二或第三层次的余额(2017年12月31日：
第一层次7,032,508,800.00元，无第二或第三层次)。博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
47
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重
大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2017年12月
31日：同）。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
（3）除基金申购款和公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
3,901,866,000.00 98.44
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
60,562,855.95 1.53
8
其他各项资产
1,084,638.87 0.03
9
合计
3,963,513,494.82 100.00博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
48
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
无。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 AU9999 AU9999 13,710,000.00 3,901,866,000.00 99.10
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
49
8.12 投资组合报告附注
8.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
424,860.00
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
659,778.87
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,084,638.87
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
博时黄金交易型开放式指
数证券投资基金联接基金 份额级别
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
博时黄金ETF
3,250 282,683.69 51,117,993.00 5.56% 53,906,084.00 5.87% 813,697,900.00 88.57%
博时黄金
132,209 83.99 5,494,761.04 49.49% 5,608,875.96 50.51% - -博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
50
ETF场外D类
博时黄金
ETF场外I类
8,984,405 51.69 408,272.08 0.09% 464,003,593.67 99.91% - -
合计
9,119,864 152.88 57,021,026.12 4.09% 523,518,553.63 37.55% 813,697,900.00 58.36%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额比
例
1 尹晶飞
24,339,400.00 2.65%
2 中信证券股份有限公司
12,418,600.00 1.35%
3
兴业全球基金－上海银行－兴全睿
众 2号特定多客户资产管理计划
8,421,200.00 0.92%
4
兴业全球基金－宁波银行－兴全特
定策略 50号特定多客户资产管理
计划
3,206,400.00 0.35%
5 董秋锦
3,146,100.00 0.34%
6
兴全基金－招商银行－兴全睿众
32号特定多客户资产管理计划
3,013,400.00 0.33%
7 招商证券股份有限公司
2,932,200.00 0.32%
8 陆唯
2,852,500.00 0.31%
9 清华大学教育基金会
2,600,000.00 0.28%
10
兴业全球基金－上海银行－兴全－
展鸿财富 2号特定多客户资产管理
计划
2,510,700.00 0.27%
- 博时黄金 ETF 联接基金
813,697,900.00 88.57%
注：上述前十名基金份额持有人为除博时黄金ETF联接基金之外的场内份额持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
博时黄金ETF
- -
博时黄金ETF场外
D类
179,433.60 1.62%
博时黄金ETF场外
I类
93,104.59 0.02%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
272,538.19 0.02%
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
博时黄金 ETF
-博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
51
博时黄金ETF场外D类
10~50
博时黄金ETF场外I类
0~10
合计
10~50
博时黄金 ETF
-
博时黄金ETF场外D类
-
博时黄金ETF场外I类
-
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
-
注：本公司基金经理未持有本基金。
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时黄金ETF 博时黄金ETF 场外D类
博时黄金ETF场外
I类
本报告期期初基
金份额总额
187,621,977.00 34,934,403.75 2,453,609,345.12
本报告期基金总
申购份额
5,716,800,000.00 696,280.55 427,668,316.22
减：本报告期基
金总赎回份额
4,985,700,000.00 24,527,047.30 2,416,865,795.59
本报告期基金拆
分变动份额
- - -
本报告期期末基
金份额总额
918,721,977.00 11,103,637.00 464,411,865.75
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
52
已按相关规定备案、公告。基金管理人未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费120000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部
门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于博时旗下部分开放式基金增加北京百度
百盈基金销售有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-28
2
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参
加上海浦东发展银行股份有限公司基金业务
双十二费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-11
3
20181207关于博时旗下部分基金增加光大银
行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-07
4
关于博时旗下部分开放式基金增加泰信财富
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-26博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
53
5
关于博时旗下部分开放式基金增加阳光人寿
保险股份有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-21
6
关于博时旗下部分开放式基金增加贵州银行
股份有限公司为代销机构并参加其费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-21
7
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2018年
第 3季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-10-25
8
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参
加交通银行股份有限公司手机银行申购及定
投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-29
9
博时黄金交易型开放式证券投资基金更新招
募说明书 2018年第 2号（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-27
10
博时黄金交易型开放式证券投资基金更新招
募说明书 2018年第 2号（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-27
11
关于博时旗下部分开放式基金增加民商基金
销售（上海）有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-25
12
关于上海华夏财富投资管理有限公司开通博
时旗下部分开放式基金定投、转换业务的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-31
13
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2018年
半年度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-29
14
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2018年
半年度报告（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-29
15
关于博时旗下部分开放式基金增加南京途牛
金融信息服务有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-23
16
20180806关于博时旗下部分开放式基金增加
杭州银行为代销机构并参加其费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-06
17
关于博时旗下部分开放式基金增加凤凰金信
（银川）基金销售有限公司为代销机构并参
加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-02
18
20180725关于博时旗下部分开放式基金增加
佛山农村商业银行股份有限公司为代销机构
并参加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-25
19
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2018年
第 2季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-20
20
20180711关于博时旗下部分基金增加华夏银
行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-11
21
20180629关于博时基金管理有限公司旗下部
分基金参加交通银行股份有限公司手机银行
申购及定投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-29博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
54
22
关于博时旗下部分开放式基金增加国金证券
股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-20
23
关于博时旗下部分开放式基金增加华泰期货
有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-05-28
24
20180511关于博时旗下部分开放式基金增加
青海银行股份有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-05-11
25
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2018年
第 1季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-04-20
26
20180413关于博时旗下部分开放式基金增加
深圳盈信基金销售有限公司为代销机构并参
加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-04-13
27
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2017年
年度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-31
28
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2017年
年度报告（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-31
29
20180330关于博时基金管理有限公司旗下部
分基金参加交通银行股份有限公司手机银行
申购及定投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-30
30
博时黄金交易型开放式证券投资基金更新招
募说明书 2018年第 1号（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-30
31
博时黄金交易型开放式证券投资基金更新招
募说明书 2018年第 1号（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-30
32
博时黄金交易型开放式证券投资基金基金合
同
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-27
33
博时黄金交易型开放式证券投资基金托管协
议
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-27
34
关于博时旗下部分开放式基金增加申万宏源
及申万宏源西部证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-26
35
流动性风险管理规定：博时黄金交易型开放
式证券投资基金基金合同和托管协议修改前
后文对照表
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-24
36
关于博时基金管理有限公司根据《公开募集
开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
变更旗下部分基金法律文件的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-24
37
关于博时旗下部分开放式基金增加上海基煜
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-02
38
博时黄金交易型开放式证券投资基金 2017年
第 4季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-20
39
关于博时黄金交易型开放式证券投资基金场
外份额暂停申购、定期定额投资及转换转入
业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-06博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
55
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者类别 序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
联接基金
1
2018-01-
01~2018-12-31
142,897,900.00 5,374,500,000.00 4,703,700,000.00 813,697,900.00 58.36%
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发
巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在
仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当
基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人
有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金管理人申
请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案
并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十
个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有
可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转
入申请。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证监会批准博时黄金交易型开放式证券投资基金设立的文件
13.1.2《博时黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》
13.1.3《博时黄金交易型开放式证券投资基金托管协议》
13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.1.5 博时黄金交易型开放式证券投资基金各年度审计报告正本
13.1.6 报告期内博时黄金交易型开放式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿博时黄金交易型开放式证券投资基金2018年年度报告
56
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一九年三月二十九日
