博时颐泰混合：2018年年度报告查看PDF公告

博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
博时颐泰混合型证券投资基金
(原博时保泰保本混合型证券投资基金转型)
2018年年度报告
2018年12月31日
 
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一九年三月二十九日博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
1
§1


重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。 
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月28日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
2018年7月23日起博时保泰保本混合型证券投资基金转型为博时颐泰混合型证券投资基金。
原博时保泰保本混合型证券投资基金本报告期自2018年1月1日至2018年7月22日止，博时颐
泰混合型证券投资基金本报告期自2018年7月23日至2018年12月31日止。博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
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1.2 目录
§1


重要提示及目录 ......................................................................................................................................1
1.1 重要提示 ..........................................................................................................................................1
1.2 目录 ..................................................................................................................................................2
§2


基金简介 ..................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.1.1 博时颐泰混合型证券投资基金 ............................................................................................5
2.1.2 博时保泰保本混合型证券投资基金 ....................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.2.1 博时颐泰混合型证券投资基金 ............................................................................................5
2.2.2 博时保泰保本混合型证券投资基金 ....................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................7
2.5.1 博时颐泰混合型证券投资基金 ............................................................................................7
2.5.2 博时保泰保本混合型证券投资基金 ....................................................................................7
§3


主要财务指标和基金净值表现 ..............................................................................................................7
3.1


主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................7
3.1.1 博时颐泰混合型证券投资基金 ............................................................................................7
3.1.2博时保泰保本混合型证券投资基金 .....................................................................................8
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................9
3.2.1 博时颐泰混合型证券投资基金 ............................................................................................9
3.2.2 博时保泰保本混合型证券投资基金 ..................................................................................12
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .....................................................................................................15
3.3.1 博时颐泰混合型证券投资基金 ..........................................................................................15
3.3.2 博时保泰保本混合型证券投资基金 ..................................................................................15
§4


管理人报告 ............................................................................................................................................15
4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................................................................................15
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 ......................................................................................15
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 ..................................................19
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................22
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................22
4.3.1 公平交易制度和控制方法 ..................................................................................................22
4.3.2 公平交易制度的执行情况 ..................................................................................................22
4.3.3 异常交易行为的专项说明 ..................................................................................................22
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................22
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 ...................................................................................22
4.4.2报告期内基金的业绩表现 ...................................................................................................23
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................23
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................23
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................24
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..............................................................................24
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................24
§5


托管人报告 ............................................................................................................................................24博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
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5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................25
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............25
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................25
§6 审计报告 ................................................................................................................................................25
6.1 博时颐泰混合型证券投资基金 .....................................................................................................25
6.1.1 审计意见 ..............................................................................................................................25
6.1.2 形成审计意见的基础 ..........................................................................................................26
6.1.3 管理层对财务报表的责任 ..................................................................................................26
6.1.4 注册会计师的责任 ..............................................................................................................26
6.2 博时保泰保本混合型证券投资基金 .............................................................................................27
6.2.1 审计意见 ..............................................................................................................................27
6.2.2 形成审计意见的基础 ..........................................................................................................28
6.2.3 管理层对财务报表的责任 ..................................................................................................28
6.2.4 注册会计师的责任 ..............................................................................................................28
§7


年度财务报表 ........................................................................................................................................29
7.1 博时颐泰混合型证券投资基金 .....................................................................................................29
7.1.1资产负债表 ...........................................................................................................................29
7.1.2 利润表 ..................................................................................................................................31
7.1.3 所有者权益（基金净值）变动表 ......................................................................................32
7.1.4 报表附注 ..............................................................................................................................33
7.2 博时保泰保本混合型证券投资基金 .............................................................................................54
7.2.1 资产负债表 ..........................................................................................................................54
7.2.2 利润表 ..................................................................................................................................55
7.2.3 所有者权益（基金净值）变动表 ......................................................................................56
7.2.4报表附注 ...............................................................................................................................58
§8


投资组合报告 ........................................................................................................................................83
8.1 博时颐泰混合型证券投资基金 .....................................................................................................83
8.1.1 期末基金资产组合情况 ......................................................................................................83
8.1.2 期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................83
8.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..........................84
8.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................................................................84
8.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..............................................................................86
8.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................86
8.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..........87
8.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..........87
8.1.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................87
8.1.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................87
8.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................87
8.1.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................87
8.2 博时保泰保本混合型证券投资基金 .............................................................................................88
8.2.1 期末基金资产组合情况 ......................................................................................................88
8.2.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..............................................................................88
8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..........................88
8.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................................................................88博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
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8.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..............................................................................90
8.2.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................90
8.2.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..........91
8.2.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..........91
8.2.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................91
8.2.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................91
8.2.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................91
8.2.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................91
§9


基金份额持有人信息 ............................................................................................................................92
9.1 博时颐泰混合型证券投资基金 .....................................................................................................92
9.1.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...........................................................................92
9.1.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..............................................................92
9.1.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ...........................92
9.2 博时保泰保本混合型证券投资基金 .............................................................................................93
9.2.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...........................................................................93
9.2.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..............................................................93
9.2.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..........................93
§10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................93
10.1博时颐泰混合型证券投资基金 ....................................................................................................93
10.2博时保泰保本混合型证券投资基金 ............................................................................................94
§11 重大事件揭示 ........................................................................................................................................94
11.1基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................94
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................94
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................95
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................95
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................95
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................95
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................95
11.7.1 博时颐泰混合型证券投资基金 ........................................................................................95
11.7.2 博时保泰保本混合型证券投资基金 ................................................................................97
11.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................99
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................100
12.1 博时颐泰混合型证券投资基金 .................................................................................................100
12.1.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况..............................100
12.2 博时保泰保本混合型证券投资基金 .........................................................................................100
12.2.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况..............................100
12.3 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................101
§13


备查文件目录 ....................................................................................................................................101
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................101
13.2 存放地点 .....................................................................................................................................102
13.3 查阅方式 .....................................................................................................................................102博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
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§2


基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 博时颐泰混合型证券投资基金
基金名称 博时颐泰混合型证券投资基金
基金简称 博时颐泰混合
基金主代码
002813
交易代码
002813
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年7月23日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 93,463,026.00份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时颐泰混合A 博时颐泰混合C
下属分级基金的交易代码
002813 002814
报告期末下属分级基金的份额总额 82,616,775.13份 10,846,250.87份
2.1.2 博时保泰保本混合型证券投资基金
基金名称 博时保泰保本混合型证券投资基金
基金简称 博时保泰保本
基金主代码
002813
交易代码
002813
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年6月24日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 160,354,500.49份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时保泰保本A 博时保泰保本C
下属分级基金的交易代码
002813 002814
报告期末下属分级基金的份额总额 142,245,651.46份 18,108,849.03份
2.2 基金产品说明
2.2.1 博时颐泰混合型证券投资基金
投资目标
以追求长期稳健增值为目的，通过安全资产与风险资产的动态配置和有
效的组合管理，合理控制投资组合波动风险。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面研究博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
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分析与积极主动的投资风格相结合，利用组合保险技术，动态调整固定
收益类资产与风险资产的投资比例。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×15%＋恒生综合指数收益率×5%＋中债综合财富
（总值）指数×80%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高
于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
2.2.2 博时保泰保本混合型证券投资基金
投资目标
在保障保本周期到期时本金安全的前提下，严格控制风险，追求基金资
产的稳定增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面研究
分析与积极主动的投资风格相结合，利用组合保险技术，动态调整固定
收益类资产与风险资产的投资比例，以确保基金在保本周期到期时，实
现基金资产在保本基础上的保值增值目的。
业绩比较基准 二年期银行定期存款收益率（税后）。
风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其长期
平均预期风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基金，高
于货币市场基金和债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 孙麒清 田青
联系电话
0755-83169999 010-67595096
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
95105568 010-67595096
传真
0755-83195140 010-66275853
注册地址
深圳市福田区莲花街道福新社
区益田路5999号基金大厦21层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
广东省深圳市福田区益田路
5999号基金大厦21层
北京市西城区闹市口大街1号院1号
楼
邮政编码
518040 100033
法定代表人 张光华 田国立
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
7
2.5 其他相关资料
2.5.1 博时颐泰混合型证券投资基金
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中
心11楼
注册登记机构 博时基金管理有限公司
北京市建国门内大街18号恒基中心
1座23层
2.5.2 博时保泰保本混合型证券投资基金
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中
心11楼
注册登记机构 博时基金管理有限公司
北京市建国门内大街18号恒基中心
1座23层
基金保证人 深圳市高新投集团有限公司
深圳市福田区深南大道7028号时代科
技大厦22、23楼
§3


主要财务指标和基金净值表现
3.1


主要会计数据和财务指标
3.1.1 博时颐泰混合型证券投资基金
报告期
2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
3.1.1.1期间数据和指标
博时颐泰混合A 博时颐泰混合C
本期已实现收益
518,503.13 33,352.18
本期利润
255,779.28 7,352.83
加权平均基金份额本期利润
0.0025 0.0006
本期加权平均净值利润率
0.24% 0.05%
本期基金份额净值增长率
0.42% 0.14%
2018年末
3.1.1.2期末数据和指标
博时颐泰混合A 博时颐泰混合C
期末可供分配利润
3,337,770.16 296,774.89
期末可供分配基金份额利润
0.0404 0.0274
期末基金资产净值
85,954,545.29 11,143,025.76
期末基金份额净值
1.0404 1.0274
2018年末
3.1.1.3累计期末指标
博时颐泰混合A 博时颐泰混合C
基金份额累计净值增长率
0.42% 0.14%博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
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注：本基金合同生效日为2018年07月23日，基金合同生效日起未满一年。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.1.2博时保泰保本混合型证券投资基金
金额单位：人民币元
报告期
2018年1月1日至2018年
7月22日
2017年 2016年
3.1.2.1
期间数据
和指标 博时保泰保本
A
博时保泰保
本C
博时保泰保本
A
博时保泰保本
C
博时保泰保本
A
博时保泰保本
C
本期已
实现收
益
-12,406,801.65 -859,419.88 62,905,301.76 2,739,755.19 22,431,597.31 901,841.69
本期利
润
21,361,500.70 951,593.19 75,663,330.33 3,256,439.06 -23,688,357.97 -1,494,223.84
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0126 0.0104 0.0309 0.0254 -0.0085 -0.0101
本期加
权平均
净值利
润率
1.23% 1.03% 3.06% 2.53% -0.85% -1.00%
本期基
金份额
净值增
长率
1.57% 1.28% 2.93% 2.43% -0.90% -1.10%
报告期末(2018年7月22日) 2017年末 2016年末
3.1.2.2
期末数据
和指标
博时保泰保本A 博时保泰保本C 博时保泰保本A 博时保泰保本C 博时保泰保本A 博时保泰保本C
期末可
供分配
利润
5,001,145.13 443,826.40 40,206,252.32 1,494,770.50 -23,762,944.53 -1,500,480.62
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0352 0.0245 0.0201 0.0134 -0.0087 -0.0106博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
9
期末基
金资产
净值
147,422,402.24 18,574,480.47 2,042,194,870.45113,173,512.19 2,720,979,377.52 139,709,776.65
期末基
金份额
净值
1.036 1.026 1.020 1.013 0.991 0.989
报告期末(2018年7月22日) 2017年末 2016年末
3.1.2.3
累计期末
指标
博时保泰保本
A
博时保泰保本
C
博时保泰保本A
博时保泰保本
C
博时保泰保本A
博时保泰保本
C
基金份
额累计
净值增
长率
3.60% 2.60% 2.00% 1.30% -0.90% -1.10%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 博时颐泰混合型证券投资基金
3.2.1.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时颐泰混合A：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-0.38% 0.46% -0.18% 0.31% -0.20% 0.15%
自基金合同生
效起至今
0.42% 0.37% 0.08% 0.28% 0.34% 0.09%
博时颐泰混合C：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-0.50% 0.45% -0.18% 0.31% -0.32% 0.14%
自基金合同生
效起至今
0.14% 0.37% 0.08% 0.28% 0.06% 0.09%
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×15%＋恒生综合指数收益率×5%＋中债综合
财富（总值）指数×80%。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
10
产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照15%、5%、80%的比例采取再平衡，再用每日
连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。
3.2.1.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 
博时颐泰混合型证券投资基金
自基金转型以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年7月23日至2018年12月31日)
博时颐泰混合A
博时颐泰混合C博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
11
注：本基金的基金合同于2018年07月23日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生
效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投
资限制”的有关约定。
3.2.1.3自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时颐泰混合型证券投资基金
自基金转型以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
博时颐泰混合A博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
12
博时颐泰混合C
注：本基金合同于2018年07月23日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然
年度进行折算。
3.2.2 博时保泰保本混合型证券投资基金
3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时保泰保本A：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
(2018/4/23-
2018/7/22)
0.88% 0.05% 0.52% 0.01% 0.36% 0.04%
过去六个月
(2018/1/23-
2018/7/22)
1.07% 0.08% 1.04% 0.01% 0.03% 0.07%
过去一年
(2017/7/23-
2018/7/22)
1.87% 0.09% 2.10% 0.01% -0.23% 0.08%
自基金合同生
效起至今
(2016/6/24-
2018/7/22)
3.60% 0.09% 4.36% 0.01% -0.76% 0.08%
博时保泰保本C：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
13
②
准差④
过去三个月
(2018/4/23-
2018/7/22)
0.69% 0.05% 0.52% 0.01% 0.17% 0.04%
过去六个月
(2018/1/23-
2018/7/22)
0.79% 0.08% 1.04% 0.01% -0.25% 0.07%
过去一年
(2017/7/23-
2018/7/22)
1.28% 0.09% 2.10% 0.01% -0.82% 0.08%
自基金合同生
效起至今
(2016/6/24-
2018/7/22)
2.60% 0.09% 4.36% 0.01% -1.76% 0.08%
本基金的业绩比较基准为：二年期银行定期存款收益率（税后）。
3.2.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较 
博时保泰保本混合型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年6月24日至2018年7月22日)
博时保泰保本A
博时保泰保本C博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
14
注：本基金于2018年07月23日正式转型为博时颐泰混合型证券投资基金。
3.2.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时保泰保本混合型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
博时保泰保本A
博时保泰保本C博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
15
3.3 过去三年基金的利润分配情况
3.3.1 博时颐泰混合型证券投资基金
无。
3.3.2 博时保泰保本混合型证券投资基金
无。
§4


管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年12月31日，博时基金公
司共管理181只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业
年金账户，管理资产总规模逾8638亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金
公募资产管理总规模逾2439亿元人民币，累计分红逾916亿元人民币，是目前我国资产管理规模
最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
16
根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年4季末：
博时固定收益类基金业绩表现亮眼。在参与银河排名的107只固收产品（各类份额分开计算）
中，有54只产品银河同类排名前1/2。债券型基金中，博时宏观回报债券A/B类、博时宏观回报
债券C类2018年全年净值增长率均分别在200只、142只同类基金中排名第1，博时天颐债券
A类2018年全年净值增长率在200只同类基金中排名第4，博时天颐债券C类2018年全年净值增
长率在142 只同类基金中排名第5，博时富华纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时裕康纯债债券、
博时双月薪定期支付债券2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/10，博时富发纯债债券、
博时裕利纯债债券、博时富益纯债债券2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/8；货币型
基金中，博时合惠货币B类、博时现金宝货币B类2018年全年净值增长率分别在291只同类基金
中排名第8、第29，博时合惠货币A类2018年全年净值增长率在311只同类基金中排名第11。
博时旗下权益类基金业绩表现稳健。2018年A股市场震荡下行，博时旗下参与银河排名的
83只权益产品（各类份额分开计算）中，56只银河同类排名在前1/2。其中，股票型基金里，博
时工业4.0 主题、博时丝路主题业绩排名均在银河同类前1/4；混合型基金中，博时乐臻定开混合
2018年全年净值增长率在44只同类基金中均排名第4，博时新兴消费主题、博时汇智回报、博时
新策略A类、博时新收益等基金业绩排名在银河同类前1/10，博时逆向投资、博时战略新兴产业、
博时裕隆、博时鑫泰A类等基金业绩排名在银河同类前1/4；指数基金中，博时上证超大盘ETF及
其联接基金等基金业绩排名在银河同类前1/10，博时上证50ETF及其联接基金A类业绩排名在银
河同类前1/6，博时沪深300指数业绩排名在银河同类前1/3。
商品型基金当中，博时黄金ETF联接A类2018年全年净值增长率同类排名第1。
QDII基金方面，博时标普500ETF、博时标普500ETF联接A类2018年全年净值增长率银河同
类排名均位于前1/3。
2、其他大事件　
2018年12月28日，由新华网主办的第十一届“中国企业社会责任峰会”暨2018中国社会责
任公益盛典在京隆重举行。凭借多年来对责任投资的始终倡导和企业公民义务的切实履行，老牌公
募巨头博时基金在本次公益盛典上荣获“2018中国社会责任杰出企业奖”。
2018年12月22日，东方财富在南京举办的“2018东方财富风云榜暨基情20年”颁奖典礼上，
博时基金喜获两项大奖，博时基金江向阳总经理获得“基情20周年最受尊敬行业领袖”奖；博时
主题行业混合（LOF）荣登“天天基金年度产品热销榜”。
2018年12月21日，由华夏时报社主办的“华夏机构投资者年会暨第十二届金蝉奖颁奖盛典”
在北京召开，本次年会的主题是“金融业2019年：突破与回归”,博时基金荣获“2018年度基金博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
17
管理公司”。
2018年12月21日，由北京商报社、北京品牌协会主办的“科技赋能与金融生态再造”——
2018年度（第四届）北京金融论坛在京成功举办，博时基金荣获“技术领先价值奖”。
2018年12月15日，第二届腾讯理财通金企鹅奖暨财富高峰论坛在深圳举行。会上揭晓了第
二届金企鹅奖获奖名单，其中博时安盈债券基金（A类：000084、C类：000085）凭借年内出色的
业绩表现以及在90后用户中的超高人气，一举斩获“最受90后用户喜爱的产品奖”。
2018年11月16日，由《每日经济新闻》主办的“2018公募基金高峰论坛暨金鼎奖颁奖典礼”
在成都举行，凭借突出的资管实力和对价值投资的坚守，博时基金一举摘得“公募20年特别贡献
奖——创造收益”这一重磅奖项，同时，旗下专户板块获“专户业务最具竞争力基金公司”奖。
2018年11月1日，博时基金正式加入联合国责任投资原则组织（简称UN PRI），成为中国较
早加入UN PRI国际组织的资产管理机构之一。
2018年10月17日，由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会暨
“金帆奖”评选在深圳举行，凭借对价值投资理念的坚守和出色的综合资管能力，博时基金一举斩
获“2018年度基金管理公司金帆奖”这一重磅奖项。
2018年9月7日，由证券时报主办的“2018中国AI金融探路者峰会暨第二届中国金融科技先
锋”榜颁奖典礼在深圳举行，凭借长期的敬业精神和沉淀的创新思维，博时基金副总裁王德英获得
了“2018中国金融科技领军人物先锋”的荣誉。
2018年9月6-9日，在阿拉善生态基金会主办，深圳证券信息、全景网协办，深交所、证券
业协会、基金业协会、期货业协会、上市公司协会等单位支持的＂2018第三届绿色行走公益长征
暨沙漠穿越挑战·赛＂中，由4名博时员工朱盟（信息技术部）、过钧（固定收益总部）、王飞
（信息技术部）、王盼（信息技术部）组成的代表队，成功穿越内蒙古阿拉善盟腾格里沙漠，率先
全员抵达终点获得团体冠军，其中王飞更获得个人第一。
2018年8月，全国社会保障基金境内委托投资管理人2017年度考评结果出炉，博时基金投研
能力获得高度认可，在公司基本面单项考评中获A档，三个社保委托组合获评“综合考评A档”，
此为社保考评结果的最高档。同时，在社保投资经理的考评中，博时基金共收获3项个人奖项。博
时基金副总裁兼高级投资经理董良泓独揽社保理事会特别颁发的“10年长期贡献社保表彰”，用
于肯定其过去十年在同一家公司管理社保组合，含金量极高。同时，董良泓本人还摘得“10年贡
献社保表彰”的殊荣，该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅授予2人。此
外，博时基金董事总经理兼年金投资部总经理欧阳凡获评“3年贡献社保表彰”。
2018年7月19日，由中国证券投资基金业协会主办的“中国基金业20周年——发展中的思博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
18
考与启示”主题论坛在深圳隆重举行。博时基金凭借雄厚的资管实力、出色的投研业绩、锐意创新
的拼搏精神获得基金业协会的高度认可，一举摘得“优秀基金管理人”大奖；副总经理王德英此次
荣获“杰出专业人士”的殊荣。同时，博时主题行业混合（LOF）（160505）更是以长期优异的业
绩上榜“优秀基金产品”。
2018年6月8日，由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国
基金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选，博时基金获得“2017年度最
受信赖金牛基金公司”荣誉称号。
2018年5月24日，由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中
国基金业20年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。从业经历逾23年的博时
基金副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业20年最佳基金经理”殊荣，此荣誉于全行
业仅有20人获评；博时基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最
佳基金经理”称号。值得一提的是，这也是陈凯杨继2016年之后连续两年蝉联该项殊荣，足见市
场对其管理业绩的认可。
2018年5月23日，由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在北京举行，
公募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念
的一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和
“区域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公司大奖；博时基金总经理江向阳获得“行业领军人
物奖”。同时，博时旗下产品博时双月薪定期支付债券基金（000277）获得“最具价值理念基金产
品奖-债券型”，博时亚洲票息收益债券（QDII）（人民币050030：，美元现汇：050202，美元现
钞：050203）获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”。
2018年5月17日，被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技
术奖的评审结果近日在北京揭晓。博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出，一举夺得二等奖
（DevOps统一研发平台）、三等奖（证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试）以及优秀奖
（新一代基金理财综合业务接入平台）三项大奖，成为获得奖项最多的金融机构之一。
2018年5月10日，由《上海证券报》主办的“2018中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖
典礼”在上海举行。在此次颁奖典礼上，博时基金揽获“金基金TOP基金公司”这一最具份量的公
司大奖；博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报
基金经理奖”。在第15届金基金奖评选中，旗下价值投资典范产品博时主题行业（160505）获得
“三年期金基金分红奖”。
2018年3月26日，第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
19
博时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最
重的“中国基金业20年卓越贡献公司”大奖。同时，旗下绩优产品博时主题行业混合
(LOF)（160505）荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣
获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2018年3月22日，由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国
基金业英华奖公募基金20周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办，本次评
选中，博时基金一举斩获本届“20周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金
20年“十大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖，同时，旗下明星基金博时主
题行业、博时信用债券分别将“最佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金（二级债）”奖
双双收入囊中，博时聚润纯债债券则获得“2017年度普通债券型明星基金”奖。
2018年2月2日，由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”
年度盛典在南京举办，此次论坛以“安全与创新”为主题，邀请业内专家学者就现阶段行业发展的
热点问题深入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理
公司奖”和“杰出品牌影响力奖”两项大奖。
2018年1月11日，由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业20年最
佳创新产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”，旗下产品
博时主题行业混合基金（160505）和博时黄金ETF分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳
互联网创新产品奖”，成为当天最大赢家之一。
2018年1月9日，由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融行业风云榜
颁奖典礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影
响力基金公司”大奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
杨永光
绝对收益投资
部副总经理
/基金经理
2018-07-23 - 17.3
杨永光先生，硕士。1993年至
1997年先后在桂林电器科学研究
所、深圳迈瑞生物医疗电子股份
公司工作。2001年起在国海证券
历任债券研究员、债券投资经理
助理、高级投资经理、投资主办
人。2011年加入博时基金管理有
限公司。历任投资经理、博时稳博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
20
定价值债券投资基金(2014年
2月13日-2015年5月22日)、
上证企债30交易型开放式指数
证券投资基金(2013年7月11日
-2016年4月25日)、博时天颐
债券型证券投资基金(2012年
2月29日-2016年8月1日)、
博时招财一号大数据保本混合型
证券投资基金(2015年4月29日
-2016年8月1日)、博时新机遇
混合型证券投资基金(2015年
9月11日-2016年9月29日)的
基金经理、固定收益总部公募基
金组投资副总监、股票投资部绝
对收益组投资副总监、博时泰安
债券型证券投资基金(2016年
12月21日-2018年3月8日)、
博时优势收益信用债债券型证券
投资基金(2014年9月15日-
2018年3月9日)、博时景兴纯
债债券型证券投资基金 
(2016年5月20日-2018年3月
15日)、博时富宁纯债债券型证
券投资基金(2016年8月17日-
2018年3月15日)、博时臻选纯
债债券型证券投资基金(2016年
11月7日-2018年3月15日)、
博时聚源纯债债券型证券投资基
金(2017年2月9日-2018年
3月15日)、博时华盈纯债债券
型证券投资基金(2017年3月
9日-2018年3月15日)、博时
富瑞纯债债券型证券投资基金
(2017年3月3日-2018年4月
9日)、博时富益纯债债券型证券
投资基金(2016年11月4日-
2018年5月9日)、博时广利纯
债债券型证券投资基金(2017年
2月16日-2018年5月17日)、
博时广利纯债3个月定期开放债
券型发起式证券投资基金
(2018年5月18日-2018年5月
28日)、博时保泽保本混合型证
券投资基金(2016年4月7日-博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
21
2018年6月16日)、博时保泰保
本混合型证券投资基金(2016年
6月24日-2018年7月23日)、
博时保丰保本混合型证券投资基
金 (2016年6月6日-2018年
8月9日)、博时富海纯债债券型
证券投资基金(2017年3月6日-
2018年8月23日)、博时富华纯
债债券型证券投资基金(2016年
11月25日-2018年9月19日)
、博时新机遇混合型证券投资基
金(2018年2月6日-2018年
9月27日)、博时招财二号大数
据保本混合型证券投资基金
(2016年8月9日-2018年9月
28日)的基金经理。现任绝对收
益投资部副总经理兼博时境源保
本混合型证券投资基金(2015年
12月18日—至今)、博时鑫丰灵
活配置混合型证券投资基金
(2016年12月27日—至今)、博
时鑫泰灵活配置混合型证券投资
基金(2017年1月10日—至今)
、博时鑫惠灵活配置混合型证券
投资基金(2017年1月23日—至
今)、博时新策略灵活配置混合
型证券投资基金(2018年2月
6日—至今)、博时颐泰混合型证
券投资基金(2018年7月23日—
至今)的基金经理。
孙少锋 基金经理
2018-07-23 - 11.1
孙少锋先生，硕士。2004年起先
后在东方航空财务公司、华为技
术公司、招商基金工作。2015年
加入博时基金管理有限公司。历
任投资经理、博时保丰保本混合
型证券投资基金 (2016年6月
6日-2017年6月15日)、博时
保泽保本混合型证券投资基金
(2016年4月7日-2018年6月
16日)、博时保泰保本混合型证
券投资基金(2016年6月24日-
2018年7月23日)的基金经理。
现任博时策略灵活配置混合型证
券投资基金(2015年9月23日—博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
22
至今)、博时境源保本混合型证
券投资基金(2015年12月18日
—至今)、博时颐泰混合型证券
投资基金(2018年7月23日—至
今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动
等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进一步完
善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类
及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化
事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，经济持续回落，企业利润增长下滑，资金面日趋宽松。下半年叠加中美贸易战因素，
货币政策进一步松动，金融去杠杆举措有所缓解，宽信用政策纷纷出台 。在此背景下，债券展开
了较强的牛市行情，10年金融债下行了大约120BP。但权益市场更受企业利润下行的影响，先扬后博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
23
抑，全年出现了较大跌幅。本基金全年以债券投资打底，小规模投资于权益，以CPPI的策略原则，
严控权益的波动风险，同时，精挑个券与个股，全年实现的稳定的净值增长。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日, 本基金A类基金份额净值为1.0404元,份额累计净值为1.0404元,
本基金C类基金份额净值为1.0274元,份额累计净值为1.0274元。报告期内，本基金由博时保泰
保本混合型证券投资基金将转型为博时颐泰混合型证券投资基金。转型前，自2018年1月1日至
2018年7月22日，博时保泰保本混合型证券投资基金A类基金份额净值增长率为1.57%，C类基
金份额净值增长率为1.28%，同期业绩基准增长率1.17%；转型后，自2018年7月23日至报告期
末，博时颐泰混合型证券投资基金A类基金份额净值增长率为0.42%，C类基金份额净值增长率为
0.14%，同期业绩基准增长率0.08%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，权益市场经过长期下跌以后，估值处于较低的位置。同时，稳增长政策逐渐发力，
经济有可能会出现好于预期的可能性，权益与转债市场机遇大于风险。另外，在经济长期走弱的背
景下，债券市场还不会出现系统性风险，长期来看来还将是处于牛市当中，但波动性会比2018年
大，高票息与高杠杆可能是较好的盈利手段。操作上，积极参与权益与转债市场波段机会，谨防债
券的信用风险，逢低介入中长期高等级债，高杠杆中等久期，力争给投资带来较好的收益水平。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完善内部
控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作和公司经营管
理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况，提出改进建议并跟
踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情
况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和
监管部门出具监察稽核报告。
2018年，我公司根据法律、法规的规定，制定了《合规管理制度》、《养老目标证券投资基
金子基金选择标准与制度》等制度。修订了《合规考核管理制度》、《投资决策委员会制度》、
《债券型基金投资股票管理流程》等制度文件，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部
要求。不断建设及完善“新一代投资决策支持系统”、“博时客户关系管理系统”、“博时投资决
策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
24
金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》
的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资
总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值
委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专
业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包
括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值
时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配原则为：本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择
现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对两类基金
份额分别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收
益分配后两类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的两类基金份额净值减去每单位
基金份额收益分配金额后不能低于面值；根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运
作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5


托管人报告博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
25
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人在合理期限内进行了
调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 博时颐泰混合型证券投资基金
普华永道中天审字(2019)第23601 号
博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)全体基金份额持有人：
6.1.1 审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金，以下简称
“博时颐泰混合基金”)的财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表，2018年7月23日
(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务
报表附注。
(二) 我们的意见博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
26
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了博时颐泰混合基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年7月23日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期
间的经营成果和基金净值变动情况。
6.1.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于博时颐泰混合基金，并履行了职业道德方面的
其他责任。
6.1.3 管理层对财务报表的责任
博时颐泰混合基金的基金管理人博时基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责
按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估博时颐泰混合基金的持续经营能力，披露与持
续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算博时颐泰混合
基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督博时颐泰混合基金的财务报告过程。
6.1.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
 (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
27
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。?
 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。
 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对博时颐泰混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截
至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致博时颐泰混合基金不能持续经营。
 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)
中国?上海市
2019年3月28日
注册会计师
注册会计师
———————————
张





 振





 波
———————————
沈





 兆





 杰
6.2 博时保泰保本混合型证券投资基金
普华永道中天审字(2019)第23459 号
博时保泰保本混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
6.2.1 审计意见
(一) 我们审计的内容博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
28
我们审计了博时保泰保本混合型证券投资基金(以下简称“博时保泰保本基金”)的财务报表，
包括2018年7月22日(基金转型日前日)的资产负债表，2018年1月1日至2018年7月22日(基
金转型日前日)止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了博时保泰保本基金
2018年7月22日(基金转型日前日)的财务状况以及2018年1月1日至2018年7月22日(基金转
型日前日)止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.2.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于博时保泰保本基金，并履行了职业道德方面的
其他责任。
6.2.3 管理层对财务报表的责任
博时保泰保本基金的基金管理人博时基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责
按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估博时保泰保本基金的持续经营能力，披露与持
续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算博时保泰保本
基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督博时保泰保本基金的财务报告过程。
6.2.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
29
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
 (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。?
 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。
 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对博时保泰保本基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截
至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致博时保泰保本基金不能持续经营。
 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)
中国?上海市
2019年3月28日
注册会计师
注册会计师
———————————
张





 振





 波
———————————
沈





 兆





 杰
§7


年度财务报表博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
30
7.1 博时颐泰混合型证券投资基金
7.1.1资产负债表
会计主体：博时颐泰混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018年12月31日
资 产：
银行存款
7.1.4.7.1 1,555,481.41
结算备付金
1,269,031.05
存出保证金
64,451.69
交易性金融资产
7.1.4.7.2 90,686,265.37
其中：股票投资
20,006,064.00
基金投资
-
债券投资
70,680,201.37
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
7.1.4.7.3 -
买入返售金融资产
7.1.4.7.4 7,200,000.00
应收证券清算款
4,377,982.93
应收利息
7.1.4.7.5 1,117,152.30
应收股利
-
应收申购款
697.86
递延所得税资产
-
其他资产
7.1.4.7.6 -
资产总计
106,271,062.61
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
7.1.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
4,000,000.00
应付证券清算款
4,268,126.68
应付赎回款
361,147.23
应付管理人报酬
85,020.52
应付托管费
17,004.14
应付销售服务费
4,839.97
应付交易费用
7.1.4.7.7 41,331.33
应交税费
3,915.38博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
31
应付利息
2,104.91
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
7.1.4.7.8 390,001.40
负债合计
9,173,491.56
所有者权益：
实收基金
7.1.4.7.9 93,463,026.00
未分配利润
7.1.4.7.10 3,634,545.05
所有者权益合计
97,097,571.05
负债和所有者权益总计
106,271,062.61
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额总额93,463,026.00份。其中A类基金份额净
值1.0404元，基金份额总额82,616,775.13份；C类基金份额净值1.0274元，基金份额总额
10,846,250.87份。
7.1.2 利润表
会计主体：博时颐泰混合型证券投资基金
本报告期：2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018年7月23日（基金合同生效日）至
2018年12月31日
一、收入
1,471,301.42
1.利息收入
1,098,137.68
其中：存款利息收入
7.1.4.7.11 46,569.84
债券利息收入
970,421.45
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
81,146.39
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
660,078.50
其中：股票投资收益
7.1.4.7.12 -829,715.38
基金投资收益
-
债券投资收益
7.1.4.7.13 1,414,323.48
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
7.1.4.7.14 -
股利收益
7.1.4.7.15 75,470.40
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
7.1.4.7.16 -288,723.20
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.1.4.7.17 1,808.44博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
32
减：二、费用
1,208,169.31
1．管理人报酬
530,847.50
2．托管费
106,169.46
3．销售服务费
29,611.78
4．交易费用
7.1.4.7.18 138,935.24
5．利息支出
210,430.44
其中：卖出回购金融资产支出
210,430.44
6．税金及附加
2,069.49
7．其他费用
7.1.4.7.19 190,105.40
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
263,132.11
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
263,132.11
7.1.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时颐泰混合型证券投资基金
本报告期：2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
160,354,500.49 5,642,382.22 165,996,882.71
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 263,132.11 263,132.11
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-66,891,474.49 -2,270,969.28 -69,162,443.77
其中：1.基金申购款
656,140.54 24,627.58 680,768.12
2.基金赎回款
-67,547,615.03 -2,295,596.86 -69,843,211.89
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
93,463,026.00 3,634,545.05 97,097,571.05
报表附注为财务报表的组成部分。博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
33
本报告7.1.1至7.1.4财务报表由下列负责人签署：
_______________________





 ______________________








 _______________________
基金管理人负责人：江向阳





主管会计工作负责人：王德英


 会计机构负责人：成江
7.1.4 报表附注
7.1.4.1 基金基本情况
博时颐泰混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”)是由博时保泰保本混合型证券投资基金
转型而来。根据《博时保泰保本混合型证券投资基金基金合同》，原博时保泰保本混合型证券投资
基金为契约型开放式基金。根据基金管理人博时基金管理有限公司于2018年6月13日发布的《博
时基金管理有限公司关于博时保泰保本混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生
效的公告》，基金份额持有人大会于 2018年 6 月12 日表决通过了《关于博时颐泰混合型证券投
资基金转型有关事项的议案》，自2018年7月23日起，博时保泰保本混合型证券投资基金正式转
型并更名为“博时颐泰混合型证券投资基金”。本基金为契约型开放式基金，存续期间不定。本基
金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《博时颐泰混合型证券投资基金基金合同》和《博时颐泰混合型证券投资基金招募说明书》
，本基金根据认购、申购费用和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资
者认购、申购时收取前端认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的，称为A类基金
份额；在投资者认购、申购时不收取前端认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，
且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时颐泰混合型证券投资基金基金合同》的有关
规定，本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板以及其他经中国证
监会批准上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市
的股票、债券（国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、央
行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币
市场工具(含同业存单)、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资组合中：股票占基金资产的比例不高于40%，港股通
标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%。基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的
3%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金以后，现金或者到期日在一年以内的博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
34
政府债券不低于基金资产净值的5%；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×15%＋恒生综合指数收益率×5%＋中债综合财富
(总值)指数×80%。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2019年3月28日批准报出。
7.1.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资
基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《博时颐泰混合型证券投资基
金基金合同》和在财务报表附注7.1.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.1.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年7月23日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日止期间的财务报表符合企
业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年7月
23日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.1.4.4 重要会计政策和会计估计
7.1.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2018年
7月23日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日止期间。
7.1.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.1.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具（主要为股博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
35
指期货投资）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融
资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.1.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.1.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具（主要为股指期货投资）按
如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
36
行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价
值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产
或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.1.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.1.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.1.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)
。
7.1.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支
持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
37
分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下
由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
7.1.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.1.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产
生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分
配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未
实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.1.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部
分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经
营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成
果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件
的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
38
7.1.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数
收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中
国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组
关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证
券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)
，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定
收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.1.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.1.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.1.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.1.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.1.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
39
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.1.4.7重要财务报表项目的说明
7.1.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
活期存款
1,555,481.41
定期存款
-
其中：存款期限1个月以内
-
存款期限1-3个月
-
存款期限3个月以上
-
其他存款
-
合计
1,555,481.41博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
40
7.1.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
20,343,977.29 20,006,064.00 -337,913.29
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场
65,292,796.01 65,683,201.37 390,405.36
银行间市场
5,000,208.22 4,997,000.00 -3,208.22
债券
合计
70,293,004.23 70,680,201.37 387,197.14
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
90,636,981.52 90,686,265.37 49,283.85
7.1.4.7.3衍生金融资产/负债
无余额。
7.1.4.7.4 买入返售金融资产
7.1.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 7,200,000.00 -
银行间市场 - -
合计
7,200,000.00 -
7.1.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.1.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
应收活期存款利息
359.70
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
628.10博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
41
应收债券利息
1,116,803.84
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-671.24
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
31.90
合计
1,117,152.30
7.1.4.7.6其他资产
无余额。
7.1.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
交易所市场应付交易费用
40,368.83
银行间市场应付交易费用
962.50
合计
41,331.33
7.1.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
应付赎回费
1.40
预提费用
390,000.00
合计
390,001.40
7.1.4.7.9 实收基金
博时颐泰混合A
金额单位：人民币元
本期
2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日
142,245,651.46 142,245,651.46
本期申购
407,198.13 407,198.13
本期赎回（以“-”号填列）
-60,036,074.46 -60,036,074.46
本期末
82,616,775.13 82,616,775.13
博时颐泰混合C
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
42
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日
18,108,849.03 18,108,849.03
本期申购
248,942.41 248,942.41
本期赎回（以“-”号填列）
-7,511,540.57 -7,511,540.57
本期末
10,846,250.87 10,846,250.87
注：1.申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2.根据《博时颐泰混合型证券投资基金基金合同》和《博时颐泰混合型证券投资基金招募说明
书》的相关规定，本基金申购业务和赎回业务自2018年7月23日起开始办理，转换业务自
2018年7月23日起开始办理。
7.1.4.7.10 未分配利润
博时颐泰混合A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日
5,001,145.13 175,605.65 5,176,750.78
本期利润
518,503.13 -262,723.85 255,779.28
本期基金份额交易产生的
变动数
-2,095,331.97 572.07 -2,094,759.90
其中：基金申购款
15,085.42 985.71 16,071.13
基金赎回款
-2,110,417.39 -413.64 -2,110,831.03
本期已分配利润
- - -
本期末
3,424,316.29 -86,546.13 3,337,770.16
博时颐泰混合C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日
443,826.40 21,805.04 465,631.44
本期利润
33,352.18 -25,999.35 7,352.83
本期基金份额交易产生的
变动数
-169,043.46 -7,165.92 -176,209.38
其中：基金申购款
6,664.53 1,891.92 8,556.45
基金赎回款
-175,707.99 -9,057.84 -184,765.83
本期已分配利润
- - -
本期末
308,135.12 -11,360.23 296,774.89
7.1.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年7月 23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
活期存款利息收入
19,523.62博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
43
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
26,273.76
其他
772.46
合计
46,569.84
7.1.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
卖出股票成交总额
44,002,782.32
减：卖出股票成本总额
44,832,497.70
买卖股票差价收入
-829,715.38
7.1.4.7.13债券投资收益












 单位：人民币元
项目
本期
2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
344,352,041.93
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成本总额
339,865,674.02
减：应收利息总额
3,072,044.43
买卖债券差价收入
1,414,323.48
7.1.4.7.14 衍生工具收益
无发生额。
7.1.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
股票投资产生的股利收益
75,470.40
基金投资产生的股利收益
-
合计
75,470.40
7.1.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
1.交易性金融资产
-288,723.20
——股票投资
-337,913.29博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
44
——债券投资
49,190.09
——资产支持证券投资
-
——基金投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税
-
合计
-288,723.20
7.1.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
基金赎回费收入
1,763.77
基金转换费收入
44.67
合计
1,808.44
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎
回费的25%归入转出基金的基金资产。
7.1.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
交易所市场交易费用
137,972.74
银行间市场交易费用
962.50
合计
138,935.24
7.1.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
审计费用
39,944.26
信息披露费
133,152.27
银行汇划费
7,658.87
上清所账户维护费
4,800.00
中债登账户维护费
4,500.00博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
45
其他
50.00
合计
190,105.40
7.1.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.1.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
7.1.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
7.1.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金(国际)有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.1.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.1.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.1.4.10.2 关联方报酬
7.1.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
530,847.50
其中：支付销售机构的客户维护费
225,097.26
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.00% / 当年天数。博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
46
7.1.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
106,169.46
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
7.1.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
博时颐泰混合A 博时颐泰混合C 合计
博时基金
- 29.66 29.66
中国建设银行
- 4,983.20 4,983.20
合计
- 5,012.86 5,012.86
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C类基金资产净值 X 0.50%/ 当年天数。
7.1.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.1.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.1.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.1.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.1.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
47
2018年7月23日（基金合同生效日）至2018年12月31日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行
1,555,481.41 19,523.62
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.1.4.10.6


本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.1.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.1.4.11 利润分配情况
无。
7.1.4.12 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.1.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.1.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.1.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.1.4.12.3.1银行间市场债券正回购
无。
7.1.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额4,000,000.00元，于2019年1月2日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，
按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.1.4.13 金融工具风险及管理
7.1.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市
场基金，属于中高收益/风险特征的基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基
金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
48
本基金以追求长期稳健增值为目的，通过安全资产与风险资产的动态配置和有效的组合管理，合理
控制投资组合波动风险。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监
察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风
险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在
董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以
及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会
提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况
进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境
中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风
险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.1.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存
款存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及
汇总。
7.1.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
49
无余额。
7.1.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无余额。
7.1.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无余额。
7.1.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月31日
AAA 25,708,075.00
AAA以下
35,705,726.37
未评级
9,266,400.00
合计
70,680,201.37
注：未评级部分为政策性金融债。
7.1.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无余额。
7.1.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
无余额。
7.1.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年12月31日，除卖出回购金融资产款余额4,000,000.00元将在一月内到期且计息
(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现
金流量。博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
50
7.1.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求
对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指
标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的
监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的
开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.1.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投
资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2018年12月31日，本基金主
动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于2018年
12月31日，本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动
性情况良好。博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
51
7.1.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.1.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大，此外还持有银行存款、结算
备付金、存出保证金及买入返售金融资产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
7.1.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,555,481.41 - - - 1,555,481.41
结算备付金
1,269,031.05 - - - 1,269,031.05
存出保证金
64,451.69 - - - 64,451.69
交易性金融资产
5,323,320.0061,145,976.174,210,905.2020,006,064.00 90,686,265.37
应收证券清算款
- - - 4,377,982.93 4,377,982.93
买入返售金融资产
7,200,000.00 - - - 7,200,000.00
应收利息
- - - 1,117,152.30 1,117,152.30
应收申购款
- - - 697.86 697.86
资产总计
15,412,284.1561,145,976.174,210,905.2025,501,897.09106,271,062.61
负债
卖出回购金融资产款
4,000,000.00 - - - 4,000,000.00
应付赎回款
- - - 361,147.23 361,147.23
应付证券清算款
- - - 4,268,126.68 4,268,126.68
应付管理人报酬
- - - 85,020.52 85,020.52
应付托管费
- - - 17,004.14 17,004.14
应付销售服务费
- - - 4,839.97 4,839.97
应交税费
- - - 3,915.38 3,915.38
应付交易费用
- - - 41,331.33 41,331.33
应付利息
- - - 2,104.91 2,104.91
其他负债
- - - 390,001.40 390,001.40博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
52
负债总计
4,000,000.00 - - 5,173,491.56 9,173,491.56
利率敏感度缺口
11,412,284.1561,145,976.174,210,905.2020,328,405.53 97,097,571.05
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.1.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2018年12月31日
1.市场利率下降25个基
点
增加约30
分析
2.市场利率上升25个基
点
减少约29
7.1.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.1.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发
生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票占基金资产的比例不高于40%，
港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%。基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净
值的3%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金以后，现金或者到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购
款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
53
法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.1.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资
20,006,064.00 20.60
交易性金融资产—基金投资
- -
交易性金融资产－债券投资
18,823,460.97 19.39
交易性金融资产－贵金属投资
- -
衍生金融资产－权证投资
- -
合计
38,829,524.97 39.99
注：债券投资为可转换债券、可交换债券投资。 
7.1.4.13.4.3.2


其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注7.1.4.1)以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2018年12月31日
1.业绩比较基准(附注
7.1.4.1)上升5%
增加约113
分析
2.业绩比较基准(附注
7.1.4.1)下降5%
减少约113
7.1.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
54
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为38,829,524.97元，属于第二层次的余额为51,856,740.40元，无属于第三层
次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.2 博时保泰保本混合型证券投资基金
7.2.1 资产负债表
会计主体：博时保泰保本混合型证券投资基金
报告截止日：2018年7月22日（基金转型日前日）
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018年7月22日
（基金转型日前日）
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
7.2.4.7.1 5,771,272.95 54,273,464.72
结算备付金
28,396,495.84 10,473,131.42
存出保证金
205,243.07 76,080.52
交易性金融资产
7.2.4.7.2 131,043,345.40 2,293,133,846.01
其中：股票投资
- 231,032,933.71
基金投资
- -博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
55
债券投资
131,043,345.40 1,992,446,412.30
资产支持证券投资
- 69,654,500.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.2.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.2.4.7.4 - 1,500,000.00
应收证券清算款
4,398,362.80 2,003,199.12
应收利息
7.2.4.7.5 1,669,463.19 43,021,504.19
应收股利
- -
应收申购款
996.43 2,173.91
递延所得税资产
- -
其他资产
7.2.4.7.6 - -
资产总计
171,485,179.68 2,404,483,399.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年7月22日
（基金转型日前日）
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.2.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 181,000,000.00
应付证券清算款
792,031.30 50,883,734.71
应付赎回款
4,190,648.84 14,048,100.05
应付管理人报酬
147,020.43 2,219,902.01
应付托管费
24,503.39 369,983.67
应付销售服务费
6,693.95 48,548.76
应付交易费用
7.2.4.7.7 76,641.83 179,368.25
应交税费
8,853.26 -
应付利息
- -95,933.67
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.2.4.7.8 241,903.97 461,313.47
负债合计
5,488,296.97 249,115,017.25
所有者权益：
实收基金
7.2.4.7.9 160,354,500.49 2,113,667,359.82
未分配利润
7.2.4.7.1
0
5,642,382.22 41,701,022.82
所有者权益合计
165,996,882.71 2,155,368,382.64
负债和所有者权益总计
171,485,179.68 2,404,483,399.89
注：报告截止日2018年7月22日（基金转型日前日），基金份额总额160,354,500.49份。
其中A类基金份额净值1.036元，基金份额总额142,245,651.46份；C类基金份额净值1.026元，
基金份额总额18,108,849.03份。博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
56
7.2.2 利润表
会计主体：博时保泰保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年7月22日（基金转型日前日）
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年7月22日
（基金转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
39,012,008.10 128,831,307.32
1.利息收入
43,573,265.57 100,116,508.25
其中：存款利息收入
7.2.4.7.
11
389,871.75 5,078,101.62
债券利息收入
36,635,721.97 88,964,065.81
资产支持证券利息收入
395,203.36 5,100,188.16
买入返售金融资产收入
6,152,468.49 974,152.66
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-40,738,805.13 12,200,508.96
其中：股票投资收益
7.2.4.7.
12
-31,458,315.70 43,414,407.67
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.2.4.7.
13.1
-6,999,409.61 -33,334,007.22
资产支持证券投资收益
7.2.4.7.
13.2
-2,304,393.77 64,666.91
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.2.4.7.
14
- -
股利收益
7.2.4.7.
15
23,313.95 2,055,441.60
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
7.2.4.7.
16
35,579,315.42 13,274,712.44
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.2.4.7.
17
598,232.24 3,239,577.67
减：二、费用
16,698,914.21 49,911,537.93
1．管理人报酬
12,412,430.90 31,320,198.65
2．托管费
2,068,738.51 5,220,033.06
3．销售服务费
261,388.55 645,640.39
4．交易费用
7.2.4.7.
18
1,127,877.27 861,643.22博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
57
5．利息支出
509,408.32 11,416,316.32
其中：卖出回购金融资产支出
509,408.32 11,416,316.32
6．税金及附加
30,654.08 -
7．其他费用
7.2.4.7.
19
288,416.58 447,706.29
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
22,313,093.89 78,919,769.39
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
22,313,093.89 78,919,769.39
7.2.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时保泰保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年7月22日（基金转型日前日）
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年7月22日（基金转型日前日） 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,113,667,359.82 41,701,022.82 2,155,368,382.64
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 22,313,093.89 22,313,093.89
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-1,953,312,859.33 -58,371,734.49 -2,011,684,593.82
其中：1.基金申购款
1,168,354.07 27,976.29 1,196,330.36
2.基金赎回款
-1,954,481,213.40 -58,399,710.78 -2,012,880,924.18
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
160,354,500.49 5,642,382.22 165,996,882.71
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,885,952,579.32 -25,263,425.15 2,860,689,154.17
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- 78,919,769.39 78,919,769.39博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
58
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-772,285,219.50 -11,955,321.42 -784,240,540.92
其中：1.基金申购款
1,749,624.39 16,528.00 1,766,152.39
2.基金赎回款
-774,034,843.89 -11,971,849.42 -786,006,693.31
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,113,667,359.82 41,701,022.82 2,155,368,382.64
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.2.1至7.2.4财务报表由下列负责人签署：
_______________________





 ______________________








 _______________________
基金管理人负责人：江向阳





主管会计工作负责人：王德英


 会计机构负责人：成江
7.2.4报表附注
7.2.4.1 基金基本情况
博时保泰保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2016]640号《关于准予博时保泰保本混合型证券投资基金注册的批
复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时保泰保本混
合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集2,937,843,465.74元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)普华永道中天验字(2016)第772号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《博时保泰保本
混合型证券投资基金基金合同》于2016年6月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,938,042,031.27份基金份额，其中认购资金利息折合198,565.53份基金份额。本基金的基金管
理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，担保人为深圳市高新投
集团有限公司。
本基金以每两年为一个保本周期，即第一个保本周期为自基金合同生效日起至两年后的对应日
止的期间，此后各保本周期为自本基金公告的该保本周期起始之日起至两年后对应日止的期间；如
对应日为非工作日或无该对应日，则顺延至下一个工作日。博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
59
根据《博时保泰保本混合型证券投资基金基金合同》和《博时保泰保本混合型证券投资基金招
募说明书》，本基金根据认购、申购费用和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类
别。在投资者认购、申购时收取前端认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的，称
为A类基金份额；在投资者认购、申购时不收取前端认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取
赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时保泰保本混合型证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资对象主要为良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、中期票据、现金、
权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金
将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于固定收益类资产与风险资产。固定收益类资产主要包括
国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债券(含分离交易可转债)、次级债、短期融资
券、中期票据、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益品种。风险资产主要包括股票、权
证、股指期货等权益类品种。基金的投资组合比例为：股票、权证等风险资产占基金资产的比例不
高于40%；债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的比例不低于60%；本基金持有现金
或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：二年期银行定期存款收益率(税后)
。
根据基金管理人博时基金管理有限公司于2018年6月13日发布的《博时基金管理有限公司关
于博时保泰保本混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，基金份额
持有人大会于 2018年 6 月12 日表决通过了《关于博时保泰保本混合型证券投资基金转型有关事
项的议案》，自2018年7月23日起，博时保泰保本混合型证券投资基金正式转型并更名为博时颐
泰混合型证券投资基金。自同日起，《博时颐泰混合型证券投资基金基金合同》生效，原《博时保
泰保本混合型证券投资基金基金合同》失效。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2019年3月28日批准报出。
 7.2.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资
基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《博时保泰保本混合型证券投博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
60
资基金基金合同》和在财务报表附注7.2.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制。
根据基金管理人博时基金管理有限公司于2018年6月13日发布的《博时基金管理有限公司关
于博时保泰保本混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，自
2018年7月23日起，博时保泰保本混合型证券投资基金正式转型并更名为博时颐泰混合型证券投
资基金，转型后基金存续期为不定期，因此本基金本年度财务报表仍以持续经营假设为编制基础。
 7.2.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年1月1日至2018年7月22日(基金转型日前日)财务报表符合企业会计准则的
要求，真实、完整地反映了本基金2018年7月22日(基金转型日前日)的财务状况以及2018年
1月1日至 2018年7月22日(基金转型日前日)的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.2.4.4 重要会计政策和会计估计
7.2.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2018年
1月1日至 2018年7月22日(基金转型日前日)止期间。
7.2.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.2.4.4.3


金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具（主要为股
指期货投资）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融
资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
61
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.2.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.2.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具（主要为股指期货投资）按
如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进
行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价
值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
62
或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.2.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.2.4.4.7


实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.2.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)
。
7.2.4.4.9


收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支
持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部
分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下
由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
63
直线法计算。
7.2.4.4.10


费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.2.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产
生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分
配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未
实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.2.4.4.12


分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部
分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经
营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成
果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件
的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.2.4.4.13


其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
64
收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中
国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组
关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证
券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)
，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定
收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.2.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.2.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.2.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.2.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.2.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
65
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.2.4.7 重要财务报表项目的说明
7.2.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年7月22日
（基金转型日前日）
上年度末
2017年12月31日
活期存款
5,771,272.95 54,273,464.72
定期存款
- -
其中：存款期限1个月以内
- -
存款期限1-3个月
- -
存款期限3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
5,771,272.95 54,273,464.72
7.2.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
66
本期末
2018年7月22日（基金转型日前日） 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场
130,705,338.35 131,043,345.40 338,007.05
银行间市场
- - -
债券
合计
130,705,338.35 131,043,345.40 338,007.05
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
130,705,338.35 131,043,345.40 338,007.05
上年度末
2017年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
251,062,309.61 231,032,933.71 -20,029,375.90
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场
476,569,850.37 467,907,412.30 -8,662,438.07
银行间市场
1,529,489,194.40 1,524,539,000.00 -4,950,194.40
债券
合计
2,006,059,044.77 1,992,446,412.30 -13,612,632.47
资产支持证券
71,253,800.00 69,654,500.00 -1,599,300.00
基金
- - -
其他
- - -
合计
2,328,375,154.38 2,293,133,846.01 -35,241,308.37
7.2.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.2.4.7.4 买入返售金融资产
7.2.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2018年7月22日（基金转型日前日） 项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计
- -
项目
上年度末
2017年12月31日博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
67
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 1,500,000.00 -
银行间市场 - -
合计
1,500,000.00 -
7.2.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.2.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年7月22日（基金转型日前
日）
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息
127,649.78 5,707.31
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
31,903.24 5,184.19
应收债券利息
1,509,627.77 41,844,989.43
应收资产支持证券利息
- 1,166,385.31
应收买入返售证券利息
- -799.78
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
282.40 37.73
合计
1,669,463.19 43,021,504.19
7.2.4.7.6 其他资产
无余额。
7.2.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年7月22日（基金转型日前
日）
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用
76,641.83 179,368.25
银行间市场应付交易费用
- -
合计
76,641.83 179,368.25
7.2.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年7 月22日（基金转型日前
上年度末
2017年12月31日博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
68
日）
应付赎回费
0.50 171,313.47
预提费用
216,903.47 290,000.00
其他应付款
25,000.00 -
合计
241,903.97 461,313.47
7.2.4.7.9 实收基金
博时保泰保本A
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年7月22日（基金转型日前日） 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
2,001,988,618.13 2,001,988,618.13
本期申购
952,243.36 952,243.36
本期赎回（以“-”号填列）
-1,860,695,210.03 -1,860,695,210.03
本期末
142,245,651.46 142,245,651.46
博时保泰保本C
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年7月22日（基金转型日前日） 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
111,678,741.69 111,678,741.69
本期申购
216,110.71 216,110.71
本期赎回（以“-”号填列）
-93,786,003.37 -93,786,003.37
本期末
18,108,849.03 18,108,849.03
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.2.4.7.10 未分配利润
博时保泰保本A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
71,525,557.13 -31,319,304.81 40,206,252.32
本期利润
-12,406,801.65 33,768,302.35 21,361,500.70
本期基金份额交易产生的
变动数
-54,117,610.35 -2,273,391.89 -56,391,002.24
其中：基金申购款
23,686.36 19.64 23,706.00
基金赎回款
-54,141,296.71 -2,273,411.53 -56,414,708.24
本期已分配利润
- - -
本期末
5,001,145.13 175,605.65 5,176,750.78博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
69
博时保泰保本C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
3,233,355.58 -1,738,585.08 1,494,770.50
本期利润
-859,419.88 1,811,013.07 951,593.19
本期基金份额交易产生的
变动数
-1,930,109.30 -50,622.95 -1,980,732.25
其中：基金申购款
4,224.93 45.36 4,270.29
基金赎回款
-1,934,334.23 -50,668.31 -1,985,002.54
本期已分配利润
- - -
本期末
443,826.40 21,805.04 465,631.44
7.2.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年7月
22日（基金转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
活期存款利息收入
295,710.35 281,336.30
定期存款利息收入
- 4,659,722.80
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
92,859.00 135,296.81
其他
1,302.40 1,745.71
合计
389,871.75 5,078,101.62
7.2.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年7月
22 日（基金转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
卖出股票成交总额
468,500,655.07 249,587,886.08
减：卖出股票成本总额
499,958,970.77 206,173,478.41
买卖股票差价收入
-31,458,315.70 43,414,407.67
7.2.4.7.13债券投资收益
7.2.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入












 单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年7月
22日（基金转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成交总额
3,415,380,146.33 3,696,748,279.81博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
70
减：卖出债券（债转股及债券
到期兑付）成本总额
3,346,724,366.03 3,663,740,721.27
减：应收利息总额
75,655,189.91 66,341,565.76
买卖债券差价收入
-6,999,409.61 -33,334,007.22
7.2.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年7月22日
（基金转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
卖出资产支持证券成交总
额
70,227,785.13 73,623,160.29
减：卖出资产支持证券成
本总额
71,253,800.00 70,343,900.00
减：应收利息总额
1,278,378.90 3,214,593.38
资产支持证券投资收益
-2,304,393.77 64,666.91
7.2.4.7.14 衍生工具收益
无发生额。
7.2.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年7月
22日（基金转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
股票投资产生的股利收益
23,313.95 2,055,441.60
基金投资产生的股利收益
- -
合计
23,313.95 2,055,441.60
7.2.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年7月
22日（基金转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
1.交易性金融资产
35,579,315.42 13,274,712.44
——股票投资
20,029,375.90 -20,601,264.16
——债券投资
13,950,639.52 33,167,676.60
——资产支持证券投资
1,599,300.00 708,300.00
——基金投资
- -
——贵金属投资
- -
——其他
- -博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
71
2.衍生工具
- -
——权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税
- -
合计
35,579,315.42 13,274,712.44
7.2.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年7月22日（基金
转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
基金赎回费收入
595,893.91 3,229,200.76
基金转换费收入
2,338.33 10,376.91
合计
598,232.24 3,239,577.67
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎
回费的25%归入转出基金的基金资产。
7.2.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年7月22日
（基金转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
交易所市场交易费用
1,125,027.27 853,393.22
银行间市场交易费用
2,850.00 8,250.00
合计
1,127,877.27 861,643.22
7.2.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年7月
22日（基金转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
审计费用
50,055.74 90,000.00
信息披露费
166,847.73 300,000.00
银行汇划费
8,613.11 20,106.29
上清所账户维护费
14,400.00 19,200.00
中债登账户维护费
13,500.00 18,000.00
其他
10,000.00 -
律师费
25,000.00 -
开户费
- 400.00博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
72
合计
288,416.58 447,706.29
7.2.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.2.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
7.2.4.8.2 资产负债表日后事项
根据基金管理人博时基金管理有限公司于2018年6月13日发布的《博时基金管理有限公司关
于博时保泰保本混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，基金份额
持有人大会于 2018年 6 月12 日表决通过了《关于博时保泰保本混合型证券投资基金转型有关事
项的议案》，自2018年7月23日起，博时保泰保本混合型证券投资基金正式转型并更名为博时颐
泰混合型证券投资基金。自同日起，《博时颐泰混合型证券投资基金基金合同》生效，原《博时保
泰保本混合型证券投资基金基金合同》失效。
7.2.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金(国际)有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.2.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.2.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.2.4.10.1.1


股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年7月22日（基
金转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称
成交金额 占当期股 成交金额 占当期股票博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
73
票成交总
额的比例
成交总额的
比例
招商证券
40,372,728.56 5.64% 74,022,306.48 11.90%
7.2.4.10.1.2


权证交易
无。
7.2.4.10.1.3


债券交易
无。
7.2.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年7月22日（基
金转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
招商证券
- - 28,000,000.00 0.15%
7.2.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年 1月1日至2018年7月22日（基金转型日前日）
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
29,524.80 4.99% 8.04 0.00%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
64,405.44 11.81% 8,527.36 4.75%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.2.4.10.2 关联方报酬
7.2.4.10.2.1 基金管理费博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
74
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年7月
22日（基金转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付的管理费
12,412,430.90 31,320,198.65
其中：支付销售机构的客户维护费
2,159,752.67 5,721,482.67
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.20% / 当年天数。
7.2.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年7月
22日（基金转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费
2,068,738.51 5,220,033.06
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
7.2.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年7月22日（基金转型日前日）
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
博时保泰保本A 博时保泰保本C 合计
博时基金
- 1,658.20 1,658.20
中国建设银行
- 24,443.44 24,443.44
合计
- 26,101.64 26,101.64
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
博时保泰保本A 博时保泰保本C 合计
博时基金
- 3,604.72 3,604.72
中国建设银行
- 62,910.51 62,910.51
合计
- 66,515.23 66,515.23
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付给 博时基金，再由 博时基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
75
为：
日销售服务费＝前一日C类基金资产净值 X 0.50%/ 当年天数。
7.2.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.2.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.2.4.10.4.1


报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.2.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.2.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年7月22日
（基金转型日前日）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
5,771,272.95 295,710.35 54,273,464.72 281,336.30
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.2.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.2.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.2.4.11 利润分配情况
无。
7.2.4.12 期末（2018年7月22日（基金转型日前日））本基金持有的流通受限证券
7.2.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.2.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
76
7.2.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.2.4.13 金融工具风险及管理
7.2.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其长期平均预期风险与预期收
益率低于股票型基金、非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券型基金。投资者投资于保本
基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损
失的风险。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险
管理的主要目标是在保障保本周期到期时本金安全的前提下，严格控制风险，追求基金资产的稳定
增值。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监
察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风
险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在
董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以
及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会
提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况
进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境
中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风
险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.2.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
77
款存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及
汇总。
7.2.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年7月22日（基金转型日
前日）
上年度末
2017年12月31日
A-1 - -
A-1以下
- -
未评级
- 245,365,000.00
合计
- 245,365,000.00
注：未评级部分为超短期融资券和政策性金融债。
7.2.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无余额。
7.2.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年7月22日（基金转型日
前日）
上年度末
2017年12月31日
A-1 - -
A-1以下
- -
未评级
- 1,245,155,000.00
合计
- 1,245,155,000.00
7.2.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年7月22日（基金转型日
前日）
上年度末
2017年12月31日博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
78
AAA 23,769,500.00 501,926,412.30
AAA以下
7,912,045.40 -
未评级
99,361,800.00 -
合计
131,043,345.40 501,926,412.30
注：未评级部分为政策性金融债。
7.2.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年7月22日（基金转型日
前日）
上年度末
2017年12月31日
AAA - 69,654,500.00
AAA以下
- -
未评级
- -
合计
- 69,654,500.00
7.2.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
无余额。
7.2.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年7月22日(基金转型日前日)，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为
一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
7.2.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求
对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
79
标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的
监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的
开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.2.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投
资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2018年7月22日(基金转型日
前日)，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于2018年
7月22日(基金转型日前日)，本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变现资产的可变现价
值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动
性情况良好。
7.2.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
80
7.2.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付
金及存出保证金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
7.2.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年7月22日
（基金转型日前日）
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
5,771,272.95 - - - 5,771,272.95
结算备付金
28,396,495.84 - - - 28,396,495.84
存出保证金
205,243.07 - - - 205,243.07
交易性金融资产
90,351,000.00 36,477,732.004,214,613.40 - 131,043,345.40
应收证券清算款
- - - 4,398,362.80 4,398,362.80
应收利息
- - - 1,669,463.19 1,669,463.19
应收申购款
- - - 996.43 996.43
资产总计
124,724,011.86 36,477,732.004,214,613.40 6,068,822.42 171,485,179.68
负债
应付赎回款
- - - 4,190,648.84 4,190,648.84
应付证券清算款
- - - 792,031.30 792,031.30
应付管理人报酬
- - - 147,020.43 147,020.43
应付托管费
- - - 24,503.39 24,503.39
应付销售服务费
- - - 6,693.95 6,693.95
应交税费
- - - 8,853.26 8,853.26
应付交易费用
- - - 76,641.83 76,641.83
其他负债
- - - 241,903.97 241,903.97
负债总计
- - - 5,488,296.97 5,488,296.97
利率敏感度缺口
124,724,011.86 36,477,732.004,214,613.40 580,525.45 165,996,882.71
上年度末
2017年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
54,273,464.72 - - - 54,273,464.72博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
81
结算备付金
10,473,131.42 - - - 10,473,131.42
存出保证金
76,080.52 - - - 76,080.52
交易性金融资产
1,741,909,720.00320,191,192.30 - 231,032,933.712,293,133,846.01
买入返售金融资产
1,500,000.00 - - - 1,500,000.00
应收证券清算款
- - - 2,003,199.12 2,003,199.12
应收利息
- - - 43,021,504.19 43,021,504.19
应收申购款
- - - 2,173.91 2,173.91
资产总计
1,808,232,396.66320,191,192.30 - 276,059,810.932,404,483,399.89
负债
卖出回购金融资产
款
181,000,000.00 - - - 181,000,000.00
应付证券清算款
- - - 50,883,734.71 50,883,734.71
应付赎回款
- - - 14,048,100.05 14,048,100.05
应付管理人报酬
- - - 2,219,902.01 2,219,902.01
应付托管费
- - - 369,983.67 369,983.67
应付销售服务费
- - - 48,548.76 48,548.76
应付交易费用
- - - 179,368.25 179,368.25
应付利息
- - - -95,933.67 -95,933.67
其他负债
- - - 461,313.47 461,313.47
负债总计
181,000,000.00 - - 68,115,017.25 249,115,017.25
利率敏感度缺口
1,627,232,396.66320,191,192.30 - 207,944,793.682,155,368,382.64
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.2.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动 本期末
2018年7月22 日（基金转
型日前日）
上年度末
2017年12月31日
1.市场利率下降25个基
点
增加约28 增加约411
分析
2.市场利率上升25个基
点
减少约28 减少约408
7.2.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.2.4.13.4.3 其他价格风险博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
82
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能
来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发
生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票、权证等风险资产占基金
资产的比例不高于40%；债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的比例不低于60%，其
中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%，其中，现金不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等，在保本周期内(保本周期到期日除外)，本基金不受该比例的限制。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基
金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
7.2.4.13.4.3.1


其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年7月22日（基金转型
日前日）
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产－股票投资
- - 231,032,933.71 10.72
交易性金融资产—基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
21,666,545.40 13.05 - -
交易性金融资产－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
合计
21,666,545.40 13.05 231,032,933.71 10.72
注：债券投资为可转换债券、可交换债券投资。 
7.2.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
83
于2018年7月22日（基金转型日前日），本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资
产净值的比例为13.05%(2017年12月31日：10.72%），因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价
格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日：同)。
7.2.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年7月22日（基金转型日前日），本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产中属于第一层次的余额为21,666,545.40元，属于第二层次的余额为
109,376,800.00元，无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次230,818,199.43元，
第二层次2,062,315,646.58元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年7月22日（基金转型日前日），本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产
(2017年12 月31日：同)。
（d）不以公允价值计量的金融工具博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
84
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8


投资组合报告
8.1 博时颐泰混合型证券投资基金
8.1.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
20,006,064.00 18.83
其中：股票
20,006,064.00 18.83
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
70,680,201.37 66.51
其中：债券
70,680,201.37 66.51
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
7,200,000.00 6.78
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
2,824,512.46 2.66
8
其他各项资产
5,560,284.78 5.23
9
合计
106,271,062.61 100.00
8.1.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
2,043,355.00 2.10
C
制造业
2,894,165.00 2.98
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
1,152,768.00 1.19
F
批发和零售业
1,918,595.00 1.98博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
85
G
交通运输、仓储和邮政业
3,349,087.00 3.45
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,917,586.00 1.97
J
金融业
1,929,420.00 1.99
K
房地产业
967,100.00 1.00
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
1,921,680.00 1.98
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
1,912,308.00 1.97
S
综合
- -
合计
20,006,064.00 20.60
8.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 002155
湖南黄金
260,300 2,043,355.00 2.10
2 000089
深圳机场
253,700 1,976,323.00 2.04
3 601688
华泰证券
119,100 1,929,420.00 1.99
4 603588
高能环境
244,800 1,921,680.00 1.98
5 603708
家家悦
95,500 1,918,595.00 1.98
6 300047
天源迪科
172,600 1,917,586.00 1.97
7 002152
广电运通
341,300 1,914,693.00 1.97
8 002739
万达电影
87,600 1,912,308.00 1.97
9 601006
大秦铁路
166,800 1,372,764.00 1.41
10 600068
葛洲坝
182,400 1,152,768.00 1.19
11 600340
华夏幸福
38,000 967,100.00 1.00
12 600887
伊利股份
22,000 503,360.00 0.52
13 600271
航天信息
20,800 476,112.00 0.49
8.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.1.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 600030
中信证券
5,884,707.89 6.06
2 601988
中国银行
4,557,964.00 4.69博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
86
3 601398
工商银行
4,019,008.00 4.14
4 601668
中国建筑
4,009,647.00 4.13
5 600048
保利地产
3,673,958.00 3.78
6 600028
中国石化
3,432,934.43 3.54
7 601688
华泰证券
3,042,467.00 3.13
8 002152
广电运通
2,594,876.07 2.67
9 300059
东方财富
2,320,007.00 2.39
10 002179
中航光电
2,200,108.38 2.27
11 002155
湖南黄金
1,965,770.30 2.02
12 000089
深圳机场
1,965,155.52 2.02
13 300047
天源迪科
1,951,188.40 2.01
14 603588
高能环境
1,950,869.00 2.01
15 002739
万达电影
1,937,854.00 2.00
16 603708
家家悦
1,935,762.00 1.99
17 002775
文科园林
1,579,710.00 1.63
18 300506
名家汇
1,577,588.00 1.62
19 601766
中国中车
1,555,738.00 1.60
20 000651
格力电器
1,515,066.00 1.56
注：本项的“买入金额”均按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.1.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产
净值比例（％）
1 600030
中信证券
5,959,180.16 6.14
2 601988
中国银行
4,412,226.63 4.54
3 601668
中国建筑
4,240,976.52 4.37
4 601398
工商银行
3,952,972.72 4.07
5 600048
保利地产
3,597,166.00 3.70
6 600028
中国石化
3,469,969.34 3.57
7 300059
东方财富
2,249,683.42 2.32
8 002179
中航光电
2,055,180.48 2.12
9 601766
中国中车
1,733,105.00 1.78
10 300506
名家汇
1,487,400.00 1.53
11 002775
文科园林
1,416,679.16 1.46
12 000651
格力电器
1,332,873.00 1.37
13 601992
金隅集团
1,248,960.00 1.29
14 601688
华泰证券
1,061,443.00 1.09
15 601607
上海医药
844,739.29 0.87
16 002717
岭南股份
748,478.00 0.77
17 603885
吉祥航空
728,609.60 0.75博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
87
18 300628
亿联网络
717,558.00 0.74
19 600115
东方航空
661,084.00 0.68
20 300271
华宇软件
640,971.00 0.66
注：本项的“卖出金额”均按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.1.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
65,176,474.99
卖出股票的收入（成交）总额
44,002,782.32
注：本项“买入股票成本”“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
9,266,400.00 9.54
其中：政策性金融债
9,266,400.00 9.54
4
企业债券
37,593,340.40 38.72
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
4,997,000.00 5.15
7
可转债（可交换债）
18,823,460.97 19.39
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
70,680,201.37 72.79
8.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 128013
洪涛转债
102,730 9,104,959.90 9.38
2 122425
15际华01
70,000 7,045,500.00 7.26
3 136140
16富力01
70,000 7,035,000.00 7.25
4 136301
16龙盛03
70,000 6,987,400.00 7.20
5 123004
铁汉转债
64,371 5,920,200.87 6.10博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
88
8.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.1.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.1.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.1.12 投资组合报告附注
8.1.12.1


报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
8.1.12.2


报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.1.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
64,451.69
2
应收证券清算款
4,377,982.93
3
应收股利
-
4
应收利息
1,117,152.30
5
应收申购款
697.86
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,560,284.78
8.1.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例(%)博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
89
1 128013
洪涛转债
9,104,959.90 9.38
2 123004
铁汉转债
5,920,200.87 6.10
3 132011
17浙报EB
3,530,475.00 3.64
4 113508
新凤转债
267,825.20 0.28
8.1.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.1.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8.2 博时保泰保本混合型证券投资基金
8.2.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
131,043,345.40 76.42
其中：债券
131,043,345.40 76.42
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
34,167,768.79 19.92
8
其他各项资产
6,274,065.49 3.66
9
合计
171,485,179.68 100.00
8.2.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.2.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
90
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601688
华泰证券
14,996,123.55 0.70
2 601398
工商银行
12,851,951.00 0.60
3 601288
农业银行
10,488,044.00 0.49
4 600115
东方航空
8,097,208.29 0.38
5 000998
隆平高科
7,630,274.00 0.35
6 601328
交通银行
7,437,117.00 0.35
7 002456
欧菲科技
6,796,432.16 0.32
8 601225
陕西煤业
6,370,126.47 0.30
9 600482
中国动力
6,284,123.00 0.29
10 600028
中国石化
6,273,831.00 0.29
11 002078
太阳纸业
6,273,236.64 0.29
12 600048
保利地产
6,256,984.00 0.29
13 300070
碧水源
5,941,529.99 0.28
14 002343
慈文传媒
5,730,675.00 0.27
15 601800
中国交建
5,594,343.00 0.26
16 600856
中天能源
4,301,756.00 0.20
17 603337
杰克股份
4,282,335.00 0.20
18 000876
新希望
4,276,002.70 0.20
19 600519
贵州茅台
4,257,468.00 0.20
20 601088
中国神华
4,244,836.00 0.20
注：本项的“买入金额”均按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.2.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 300098
高新兴
26,588,041.11 1.23
2 002465
海格通信
26,184,533.06 1.21
3 601800
中国交建
25,648,006.34 1.19
4 600110
诺德股份
15,497,604.90 0.72
5 600691
阳煤化工
15,005,474.08 0.70
6 002152
广电运通
14,170,682.63 0.66
7 601688
华泰证券
14,026,940.83 0.65
8 002555
三七互娱
12,823,565.08 0.59
9 300070
碧水源
12,766,044.16 0.59
10 601668
中国建筑
12,637,434.00 0.59
11 601398
工商银行
12,573,077.14 0.58博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
91
12 600827
百联股份
12,088,625.83 0.56
13 601390
中国中铁
10,935,756.00 0.51
14 601288
农业银行
9,860,210.00 0.46
15 002544
杰赛科技
9,705,120.31 0.45
16 600068
葛洲坝
9,102,450.40 0.42
17 002554
惠博普
9,067,964.82 0.42
18 300055
万邦达
8,687,063.54 0.40
19 600388
龙净环保
8,612,650.00 0.40
20 600115
东方航空
8,349,549.41 0.39
注：本项的“卖出金额”均按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.2.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
248,896,661.16
卖出股票的收入（成交）总额
468,500,655.07
注：本项“买入股票成本”“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
99,361,800.00 59.86
其中：政策性金融债
99,361,800.00 59.86
4
企业债券
10,015,000.00 6.03
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
21,666,545.40 13.05
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
131,043,345.40 78.94
8.2.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 018005
国开1701
900,000 90,351,000.00 54.43
2 122425
15际华01
100,000 10,015,000.00 6.03博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
92
3 132011
17浙报EB
110,000 9,834,000.00 5.92
4 018006
国开1702
90,000 9,010,800.00 5.43
5 128013
洪涛转债
42,160 3,697,432.00 2.23
8.2.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.2.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.2.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.2.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.2.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.2.12 投资组合报告附注
8.2.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体除15际华01（122425）外，没有出现被监
管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2017年12月13日，际华集团股份有限公司发布公告称，因违反《上市公司信息披露管理办
法》的规定，北京证监局对其作出出具警示函的监督管理措施。
对上述证券投资决策程序的说明：
根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金
经理决定具体投资行为。
8.2.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.2.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
205,243.07
2
应收证券清算款
4,398,362.80
3
应收股利
-
4
应收利息
1,669,463.19
5
应收申购款
996.43博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
93
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
6,274,065.49
8.2.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 128013
洪涛转债
3,697,432.00 2.23
2 132009
17中油EB
988,000.00 0.60
8.2.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.2.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9


基金份额持有人信息
9.1 博时颐泰混合型证券投资基金
（报告期：2018年7月23日-2018年12月31日）
9.1.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有
人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
博时颐泰混合A
993 83,199.17 - - 82,616,775.13 100.00%
博时颐泰混合C
324 33,476.08 8,295.87 0.08% 10,837,955.00 99.92%
合计
1,317 70,966.61 8,295.87 0.01% 93,454,730.13 99.99%
9.1.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
基金管理人从业人员未持有本基金。
9.1.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
博时颐泰混合 A
-
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人 博时颐泰混合 C
-博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
94
持有本开放式基金 合计
-
博时颐泰混合 A
-
博时颐泰混合 C
-
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
-
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本开放式基金；
2、本公司基金经理未持有本基金。
9.2 博时保泰保本混合型证券投资基金
（报告期：2018年1月1日-2018年7月22日）
9.2.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有
人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
博时保泰保本A
1,329 107,032.09 - - 142,245,651.46 100.00%
博时保泰保本C
384 47,158.46 - - 18,108,849.03 100.00%
合计
1,713 93,610.33 - - 160,354,500.49 100.00%
9.2.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
基金管理人从业人员未持有本基金。
9.2.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
博时保泰保本 A
-
博时保泰保本 C
-
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计
-
博时保泰保本 A
-
博时保泰保本 C
-
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
-
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本开放式基金；
2、本公司基金经理未持有本基金。
§10 开放式基金份额变动博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
95
10.1博时颐泰混合型证券投资基金
（报告期：2018年7月23日-2018年12月31日）
单位：份
项目 博时颐泰混合A 博时颐泰混合 C
基金合同生效日（2018年7月
23日）基金份额总额
142,245,651.46 18,108,849.03
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
407,198.13 248,942.41
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
60,036,074.46 7,511,540.57
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
82,616,775.13 10,846,250.87
注：本基金合同于2018年7月23日生效。
10.2博时保泰保本混合型证券投资基金
（报告期：2018年1月1日-2018年7月22日）
单位：份
项目 博时保泰保本A 博时保泰保本 C
基金合同生效日（2016年6月
24日）基金份额总额
2,786,131,595.92 151,910,435.35
本报告期期初基金份额总额
2,001,988,618.13 111,678,741.69
本报告期基金总申购份额
952,243.36 216,110.71
减：本报告期基金总赎回份额
1,860,695,210.03 93,786,003.37
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
142,245,651.46 18,108,849.03
注：本基金于2018年7月23日正式转型为博时颐泰混合型证券投资基金。
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本基金以通讯开会方式召开了基金份额持有人大会，大会表决投票时间从2018年5月9日起，
至2018年6月11日17：00止，会议审议通过了《关于博时保泰保本混合型证券投资基金转型有
关事项的议案》。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，基金份额持有人大会决定
的事项自表决通过之日起生效。博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
96
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
自2018年7月23日起，“博时保泰保本混合型证券投资基金”转型为“博时颐泰混合型证券
投资基金”。《博时颐泰混合型证券投资基金基金合同》及《博时颐泰混合型证券投资基金托管协
议》自该日起生效，基金投资策略相应变更。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。本报告期内本基金应付审计费90000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部
门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 博时颐泰混合型证券投资基金
11.7.1.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
中金公司
1 - - - - -
中泰证券
1 - - - - -
兴业证券
1 - - - - -
平安证券
1 - - - - -
华福证券
1 - - - - -
华创证券
3 - - - - -
东方证券
1 - - - - -
川财证券
1 - - - - -博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
97
安信证券
1 - - - - -
长城证券
1 - - - - -
长江证券
1 - - - - -
方正证券
2 34,579,732.73 31.67% 25,292.48 31.81% -
国泰君安
1 - - - - -
瑞银证券
1 - - - - -
上海华信证券
1 - - - - -
太平洋证券
1 - - - - -
西南证券
1 58,611,988.69 53.68% 42,525.49 53.49% -
招商证券
2 - - - - -
中泰证券
1 15,987,535.89 14.64% 11,691.13 14.70% -
中信证券
2 - - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、
经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下： 
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； 
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议
11.7.1.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例
中金公司
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
98
平安证券
- - - - - -
华福证券
- - - - - -
华创证券
- - - - - -
东方证券
- - - - - -
川财证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
长城证券
- - - - - -
长江证券
- - - - - -
方正证券
108,651,824.51 20.38% 35,500,000.00 3.16% - -
国泰君安
- - - - - -
瑞银证券
- - - - - -
上海华信证券
- - - - - -
太平洋证券
- - - - - -
西南证券
334,555,729.31 62.77% 871,800,000.00 77.61% - -
招商证券
- - - - - -
中泰证券
89,803,560.12 16.85% 216,000,000.00 19.23% - -
中信证券
- - - - - -
11.7.2 博时保泰保本混合型证券投资基金
11.7.2.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
中金公司
1 - - - - -
中泰证券
1 - - - - -
兴业证券
1 - - - - -
平安证券
1 - - - - -
华福证券
1 - - - - -
华创证券
3 - - - - -
东方证券
1 - - - - -
川财证券
1 - - - - -
安信证券
1 - - - -
新增1个
长城证券
1 39,304,597.51 5.49% 28,743.12 4.86%
新增1个
长江证券
1 23,225,319.60 3.24% 21,629.90 3.66% -
方正证券
2 25,509,945.44 3.56% 18,655.86 3.15%
新增1个
国泰君安
1 3,239,430.00 0.45% 3,016.87 0.51% -
瑞银证券
1 241,574,024.33 33.73% 224,705.45 37.98% -
上海华信证券
1 220,266,010.83 30.76% 161,080.67 27.23% -
太平洋证券
1 48,744,599.94 6.81% 35,644.97 6.02%
新增1个
招商证券
2 40,372,728.56 5.64% 29,524.80 4.99% -博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
99
中泰证券
1 - - - -
新增1个
中信证券
2 73,938,561.75 10.32% 68,658.59 11.60%
新增1个
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、
经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下： 
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； 
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议
11.7.2.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
中金公司
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
平安证券
- - - - - -
华福证券
- - - - - -
华创证券
- - - - - -
东方证券
- - - - - -
川财证券
- - - - - -
安信证券
- - 654,000,000.00 4.66% - -
长城证券
39,234,575.59 3.71% 3,978,000,000.00 28.37% - -
长江证券
130,032.27 0.01% - - - -
方正证券
5,342,309.65 0.51% - - - -博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
100
国泰君安
443,493,754.46 41.95% 5,164,400,000.00 36.83% - -
瑞银证券
265,214,490.91 25.08% 1,280,500,000.00 9.13% - -
上海华信证券
- - 53,000,000.00 0.38% - -
太平洋证券
69,591,538.00 6.58% 825,000,000.00 5.88% - -
招商证券
- - - - - -
中泰证券
36,169,535.89 3.42% 70,000,000.00 0.50% - -
中信证券
198,135,012.23 18.74% 1,998,100,000.00 14.25% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于博时旗下部分开放式基金增加北京百度
百盈基金销售有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-28
2
20181228关于博时旗下部分基金参加工行定
投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-28
3
关于博时旗下部分开放式基金增加上海联泰
资产管理有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-12
4
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参
加上海浦东发展银行股份有限公司基金业务
双十二费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-11
5
关于博时旗下部分开放式基金增加泰信财富
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-26
6
关于博时旗下部分开放式基金增加阳光人寿
保险股份有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-21
7
博时颐泰混合型证券投资基金 2018年第3季
度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-10-25
8
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参
加交通银行股份有限公司手机银行申购及定
投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-29
9
关于博时旗下部分开放式基金增加民商基金
销售（上海）有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-25
10
关于上海华夏财富投资管理有限公司开通博
时旗下部分开放式基金定投、转换业务的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-31
11
博时保泰保本混合型证券投资基金2018年半
年度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-29
12
博时保泰保本混合型证券投资基金2018年半
年度报告（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-29
13
关于博时旗下部分开放式基金增加南京途牛 中国证券报、上海证券
2018-08-23博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
101
金融信息服务有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
报、证券时报
14
博时保泰保本混合型证券投资基金招募更新
说明书2018年第2号（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-08
15
博时保泰保本混合型证券投资基金招募更新
说明书2018年第2号（摘要） 
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-08
16
20180806关于博时旗下部分开放式基金增加
杭州银行为代销机构并参加其费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-06
17
博时基金管理有限公司关于博时颐泰混合型
证券投资基金的基金经理变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-24
18
博时颐泰混合型证券投资基金开放日常转换、
定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-23
19
博时颐泰混合型证券投资基金开放日常申购、
赎回业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-23
20
20180723关于博时颐泰混合型证券投资基金
A类参加部分代销机构费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-23
21
博时保泰保本混合型证券投资基金2018年第
2季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-20
22
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参
加交通银行股份有限公司手机银行申购及定
投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-29
23
博时颐泰混合型证券投资基金托管协议
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-25
24
博时颐泰混合型证券投资基金基金合同
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-25
25
博时颐泰混合型证券投资基金招募说明书
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-25
26
博时保泰保本混合型证券投资基金保本周期
到期安排及转型为博时颐泰混合型证券投资
基金相关业务规则的第二次提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-20
27
博时保泰保本混合型证券投资基金保本周期
到期安排及转型为博时颐泰混合型证券投资
基金相关业务规则的第一次提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-13
§12 影响投资者决策的其他重要信息博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
102
12.1 博时颐泰混合型证券投资基金
12.1.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
12.2 博时保泰保本混合型证券投资基金
12.2.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投
资
者
类
别



序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回份额
持有份
额
份额占比
机
构
1
2018-01-
01~2018-06-25
800,026,777.78 - 800,026,777.78 - -
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人
选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的
流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额
净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但
当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支
付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产
生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持
有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。
该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理
人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎
回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。 
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或
者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基
金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
12.3 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13


备查文件目录博时颐泰混合型证券投资基金(原博时保泰保本混合型证券投资基金)2018年年度报告
103
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证监会批准博时颐泰混合型证券投资基金设立的文件
13.1.2 中国证监会批准博时保泰保本混合型证券投资基金设立的文件
13.1.3《博时颐泰混合型证券投资基金基金合同》
13.1.4《博时颐泰混合型证券投资基金托管协议》
13.1.5《博时保泰保本混合型证券投资基金基金合同》
13.1.6《博时保泰保本混合型证券投资基金托管协议》
13.1.7 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.1.8 博时颐泰混合型证券投资基金各年度审计报告正本
13.1.9 博时保泰保本混合型证券投资基金各年度审计报告正本
13.1.10 报告期内在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一九年三月二十九日
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