博时标普500交易型开放式指数证券投
资基金联接基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十九日博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
1
§1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月
28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
2
1.2目录
§1重要提示及目录 .......................................................................................................................................1
1.1 重要提示 ..........................................................................................................................................1
1.2目录 ..................................................................................................................................................2
§2基金简介 ...................................................................................................................................................7
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................7
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................7
2.3 基金管理人和基金托管人 ..............................................................................................................8
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ..................................................................................................9
2.5 信息披露方式 ..................................................................................................................................9
2.6 其他相关资料 ..................................................................................................................................9
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................9
3.1 主要会计数据和财务指标 ..............................................................................................................9
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................11
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................13
§4管理人报告 .............................................................................................................................................13
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................13
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .............................................................19
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................19
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................19
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................20
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................21
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................21
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................21
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................22
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...................................22
§5托管人报告 .............................................................................................................................................22
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................22
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............23
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................23
§6审计报告 .................................................................................................................................................23
6.1 审计意见 ........................................................................................................................................23
6.2 形成审计意见的基础 ....................................................................................................................24
6.3 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................24
6.4 注册会计师的责任 ........................................................................................................................24
§7年度财务报表 .........................................................................................................................................25
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................25
7.2 利润表 ............................................................................................................................................27
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................28
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................30
§8投资组合报告 .........................................................................................................................................56
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................56
8.2 期末投资目标基金明细 ................................................................................................................57
8.3期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 .................................................................57博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
3
8.4期末按行业分类的权益投资组合 .................................................................................................57
8.5指数投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .....................57
8.6报告期内权益投资组合的重大变动 .............................................................................................57
8.7期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .................................................................................57
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................57
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .....................57
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ...................57
8.11期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ...............................58
8.12 投资组合报告附注 ......................................................................................................................58
§9基金份额持有人信息 .............................................................................................................................59
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................59
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................59
§10开放式基金份额变动 ...........................................................................................................................59
§11重大事件揭示 .......................................................................................................................................60
11.1 基金份额持有人大会决议 ..........................................................................................................60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..........................................60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................................................60
11.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................60
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................................................................60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................................60
11.8 其他重大事件 ..............................................................................................................................61
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................65
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ...........................................65
§13备查文件目录 .......................................................................................................................................65
13.1 备查文件目录 ..............................................................................................................................65
13.2 存放地点 ......................................................................................................................................65
13.3 查阅方式 ......................................................................................................................................65博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
4
§2基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金简称 博时标普500ETF联接
基金主代码
050025
交易代码
050025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月14日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 217,802,351.26份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时标普500ETF联接A 博时标普 500ETF联接C
下属分级基金的交易代码
050025 006075
报告期末下属分级基金的份额总
额
212,136,635.82份 5,665,715.44 份
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 513500
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2013年12月5日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2014年1月15日
基金管理人名称 博时基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
5
投资策略
本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的投资比例不低于基金资产
净值的85%。其余部分将主要投资于固定收益类证券、银行存款、现金
等货币市场工具。
本基金的股票资产主要采取完全复制法，即完全按照标的指数成份股的
构成及其权重构建基金股票组合，并根据标的指数成份股及其权重的变
动而进行相应地调整。
业绩比较基准 标普500净总收益指数（S&P 500 Index（Net TR））收益率
风险收益特征 属于高风险/高收益特征的开放式基金
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法实现对标的指数的紧密跟踪。同时，为了更
好地实现本基金的投资目标，本基金可适当借出证券。为了减轻由于现
金拖累产生的跟踪误差，本基金将用少量资产投资跟踪同一标的指数的
股指期货，以达到最有效跟踪标的指数的投资目标。
业绩比较基准
标普500指数（S&P 500 Index（NTR，Net total Return））（经估值
汇率调整，以人民币计价）
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金，属于高预期风险和高预期收益的基金品种。
本基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与
标的指数相似。本基金主要投资于美国证券市场的股票，投资者需承担
汇率风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 孙麒清 郭明
联系电话
0755-83169999 010-66105798
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
95105568 95588
传真
0755-83195140 010-66105799
注册地址
深圳市福田区莲花街道福新社
区益田路5999号基金大厦21层
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 广东省深圳市福田区益田路 北京市西城区复兴门内大街55号博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
6
5999号基金大厦21层
邮政编码
518040 100140
法定代表人 张光华 易会满
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文
- The Bank of New York Mellon
名称
中文
-
纽约梅隆银行
注册地址
- -
办公地址
- -
邮政编码
- -
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中
心11楼
注册登记机构 博时基金管理有限公司
北京市建国门内大街18号恒基中心
1座23层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2018年 2017 年 2016年
3.1.1 期
间数据和
指标
博时标普
500ETF联接 A
博时标普
500ETF联接C
博时标普
500ETF联接A
博时
标普
500ET
博时标普
500ETF联接 A
博时标
普
500ETF博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
7
F联接
C
联接C
本期已
实现收
益
20,208,220.41 419,077.39 2,018,728.72 - 1,810,382.20 -
本期利
润
-16,427,146.12 -1,857,916.87 25,068,877.92 - 26,296,427.95 -
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.0846 -0.3059 0.2092 - 0.2476 -
本期加
权平均
净值利
润率
-4.09% -14.20% 11.12% - 15.58% -
本期基
金份额
净值增
长率
-1.24% -2.90% 12.16% - 16.57% -
2018 年末 2017年末 2016年末
3.1.2
期末数
据和指
标
博时标普
500ETF联接 A
博时标普
500ETF联接C
博时标普
500ETF联接A
博时
标普
500ET
F联接
C
博时标普
500ETF联接 A
博时标
普
500ETF
联接C
期末可
供分配
利润
95,350,891.87 2,518,181.82 56,152,014.77 - 34,802,670.77 -
期末可
供分配
基金份
额利润
0.4495 0.4445 0.3472 - 0.3314 -
期末基
金资产
净值
414,822,566.43 11,053,015.80 320,223,376.01 - 185,402,999.24 -
期末基
金份额
净值
1.9554 1.9509 1.9800 - 1.7653 -
2018 年末 2017年末 2016年末
3.1.3
累计期
末指标
博时标普
500ETF联接 A
博时标普
500ETF联接C
博时标普
500ETF联接A
博时标
普
500ETF
联接C
博时标普
500ETF联接A
博时
标普
500ET
F联接
C博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
8
基金份
额累计
净值增
长率
105.26% -2.90% 107.84% - 85.30% -
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时标普500ETF联接A：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-13.27% 1.49% -13.18% 1.50% -0.09% -0.01%
过去六个月
-3.95% 1.10% -3.44% 1.11% -0.51% -0.01%
过去一年
-1.24% 1.07% -0.06% 1.07% -1.18% -
过去三年
29.12% 0.81% 33.53% 0.81% -4.41% -
过去五年
55.31% 0.82% 60.55% 0.82% -5.24% -
自基金合同生
效起至今
105.26% 0.79% 122.65% 0.81% -17.39% -0.02%
2．博时标普500ETF联接C：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-13.37% 1.49% -13.18% 1.50% -0.19% -0.01%
过去六个月
-4.16% 1.10% -3.44% 1.11% -0.72% -0.01%
过去一年
-2.90% 1.05% -1.94% 1.06% -0.96% -0.01%
过去三年
-2.90% 1.05% -1.94% 1.06% -0.96% -0.01%
过去五年
-2.90% 1.05% -1.94% 1.06% -0.96% -0.01%
自基金合同生
效起至今
-2.90% 1.05% -1.94% 1.06% -0.96% -0.01%
本基金的业绩比较基准为：标普500净总收益指数（S&P 500 Index（Net TR））收益率博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
9
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对
比图
(2012年6月14日至2018年12月31日)
1、博时标普500ETF联接A
2012/06/14
2013/06/14
2014/06/14
2015/06/14
2016/06/14
2017/06/14
2018/06/14
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
标普500ETF联接A净值增长率 业绩基准增长率
2、博时标普500ETF联接C
2018/06/08
2018/09/08
2018/12/08
-10.00%
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
标普500ETF联接C净值增长率 业绩基准增长率
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金
过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
10
1、博时标普500ETF联接A
2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
标普500ETF联接A
2、博时标普500ETF联接C
2018年
-4.00%
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
标普500ETF联接C 基金基准
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、博时标普500ETF联接A：
无。
2、博时标普500ETF联接C：
无。
§4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民
创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年
12月31日，博时基金公司共管理181只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
11
托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾8638亿元人民币，
剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾2439亿元人民
币，累计分红逾916亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养
老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年4季末：
博时固定收益类基金业绩表现亮眼。在参与银河排名的107只固收产品（各类份
额分开计算）中，有54只产品银河同类排名前1/2。债券型基金中，博时宏观回报债
券A/B类、博时宏观回报债券C类2018年全年净值增长率均分别在200只、142只同
类基金中排名第1，博时天颐债券A类2018年全年净值增长率在200只同类基金中排
名第4，博时天颐债券C类2018年全年净值增长率在142只同类基金中排名第5，博
时富华纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时裕康纯债债券、博时双月薪定期支付债券
2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/10，博时富发纯债债券、博时裕利纯债
债券、博时富益纯债债券2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/8；货币型基
金中，博时合惠货币B类、博时现金宝货币B类2018年全年净值增长率分别在291只
同类基金中排名第8、第29，博时合惠货币A类2018年全年净值增长率在311只同类
基金中排名第11。
博时旗下权益类基金业绩表现稳健。2018年A股市场震荡下行，博时旗下参与银
河排名的83只权益产品（各类份额分开计算）中，56只银河同类排名在前1/2。其中，
股票型基金里，博时工业4.0主题、博时丝路主题业绩排名均在银河同类前1/4；混合
型基金中，博时乐臻定开混合2018年全年净值增长率在44只同类基金中均排名第4，
博时新兴消费主题、博时汇智回报、博时新策略A类、博时新收益等基金业绩排名在
银河同类前1/10，博时逆向投资、博时战略新兴产业、博时裕隆、博时鑫泰A类等基
金业绩排名在银河同类前1/4；指数基金中，博时上证超大盘ETF及其联接基金等基金
业绩排名在银河同类前1/10，博时上证50ETF及其联接基金A类业绩排名在银河同类
前1/6，博时沪深300指数业绩排名在银河同类前1/3。
商品型基金当中，博时黄金ETF联接A类2018年全年净值增长率同类排名第1。
QDII基金方面，博时标普500ETF、博时标普500ETF联接A类2018年全年净值增
长率银河同类排名均位于前1/3。
2、 其他大事件 博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
12
2018年12月28日，由新华网主办的第十一届“中国企业社会责任峰会”暨
2018中国社会责任公益盛典在京隆重举行。凭借多年来对责任投资的始终倡导和企业
公民义务的切实履行，老牌公募巨头博时基金在本次公益盛典上荣获“2018中国社会
责任杰出企业奖”。
2018年12月22日，东方财富在南京举办的“2018东方财富风云榜暨基情20年”
颁奖典礼上，博时基金喜获两项大奖，博时基金江向阳总经理获得“基情20周年最受
尊敬行业领袖”奖；博时主题行业混合（LOF）荣登“天天基金年度产品热销榜”。
2018年12月21日，由华夏时报社主办的“华夏机构投资者年会暨第十二届金蝉
奖颁奖盛典”在北京召开，本次年会的主题是“金融业2019年：突破与回归”,博时
基金荣获“2018年度基金管理公司”。
2018年12月21日，由北京商报社、北京品牌协会主办的“科技赋能与金融生态
再造”——2018年度（第四届）北京金融论坛在京成功举办，博时基金荣获“技术领
先价值奖”。
2018年12月15日，第二届腾讯理财通金企鹅奖暨财富高峰论坛在深圳举行。会
上揭晓了第二届金企鹅奖获奖名单，其中博时安盈债券基金（A类：000084、C类：
000085）凭借年内出色的业绩表现以及在90后用户中的超高人气，一举斩获“最受
90后用户喜爱的产品奖”。
2018年11月16日，由《每日经济新闻》主办的“2018公募基金高峰论坛暨金鼎
奖颁奖典礼”在成都举行，凭借突出的资管实力和对价值投资的坚守，博时基金一举
摘得“公募20年特别贡献奖——创造收益”这一重磅奖项，同时，旗下专户板块获
“专户业务最具竞争力基金公司”奖。
2018年11月1日，博时基金正式加入联合国责任投资原则组织（简称UN PRI），
成为中国较早加入UN PRI国际组织的资产管理机构之一。
2018年10月17日，由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财
经峰会暨“金帆奖”评选在深圳举行，凭借对价值投资理念的坚守和出色的综合资管
能力，博时基金一举斩获“2018年度基金管理公司金帆奖”这一重磅奖项。
2018年9月7日，由证券时报主办的“2018中国AI金融探路者峰会暨第二届中
国金融科技先锋”榜颁奖典礼在深圳举行，凭借长期的敬业精神和沉淀的创新思维，
博时基金副总裁王德英获得了“2018中国金融科技领军人物先锋”的荣誉。
2018年9月6-9日，在阿拉善生态基金会主办，深圳证券信息、全景网协办，深博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
13
交所、证券业协会、基金业协会、期货业协会、上市公司协会等单位支持的＂2018第
三届绿色行走公益长征暨沙漠穿越挑战·赛＂中，由4名博时员工朱盟（信息技术部）
、过钧（固定收益总部）、王飞（信息技术部）、王盼（信息技术部）组成的代表队，
成功穿越内蒙古阿拉善盟腾格里沙漠，率先全员抵达终点获得团体冠军，其中王飞更
获得个人第一。
2018年8月，全国社会保障基金境内委托投资管理人2017年度考评结果出炉，博
时基金投研能力获得高度认可，在公司基本面单项考评中获A档，三个社保委托组合
获评“综合考评A档”，此为社保考评结果的最高档。同时，在社保投资经理的考评
中，博时基金共收获3项个人奖项。博时基金副总裁兼高级投资经理董良泓独揽社保
理事会特别颁发的“10年长期贡献社保表彰”，用于肯定其过去十年在同一家公司管
理社保组合，含金量极高。同时，董良泓本人还摘得“10年贡献社保表彰”的殊荣，
该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅授予2人。此外，博时
基金董事总经理兼年金投资部总经理欧阳凡获评“3年贡献社保表彰”。
2018年7月19日，由中国证券投资基金业协会主办的“中国基金业20周年——
发展中的思考与启示”主题论坛在深圳隆重举行。博时基金凭借雄厚的资管实力、出
色的投研业绩、锐意创新的拼搏精神获得基金业协会的高度认可，一举摘得“优秀基
金管理人”大奖；副总经理王德英此次荣获“杰出专业人士”的殊荣。同时，博时主
题行业混合（LOF）（160505）更是以长期优异的业绩上榜“优秀基金产品”。
2018年6月8日，由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十
五届“中国基金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选，博时
基金获得“2017年度最受信赖金牛基金公司”荣誉称号。
2018年5月24日，由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业
英华奖、中国基金业20年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。
从业经历逾23年的博时基金副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业20年
最佳基金经理”殊荣，此荣誉于全行业仅有20人获评；博时基金固收名将陈凯杨则凭
借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最佳基金经理”称号。值得一提的是，
这也是陈凯杨继2016年之后连续两年蝉联该项殊荣，足见市场对其管理业绩的认可。
2018年5月23日，由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在
北京举行，公募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资
管实力和对价值投资理念的一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
14
迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和“区域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公
司大奖；博时基金总经理江向阳获得“行业领军人物奖”。同时，博时旗下产品博时
双月薪定期支付债券基金（000277）获得“最具价值理念基金产品奖-债券型”，博时
亚洲票息收益债券（QDII）（人民币050030：，美元现汇：050202，美元现钞：
050203）获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”。
2018年5月17日，被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券
期货科学技术奖的评审结果近日在北京揭晓。博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出，
一举夺得二等奖（DevOps统一研发平台）、三等奖（证券投资基金行业核心业务软件
系统统一测试）以及优秀奖（新一代基金理财综合业务接入平台）三项大奖，成为获
得奖项最多的金融机构之一。
2018年5月10日，由《上海证券报》主办的“2018中国基金业峰会暨第十五届
金基金奖颁奖典礼”在上海举行。在此次颁奖典礼上，博时基金揽获“金基金TOP基
金公司”这一最具份量的公司大奖；博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部
总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报基金经理奖”。在第15届金基金奖评选中，
旗下价值投资典范产品博时主题行业（160505）获得“三年期金基金分红奖”。
2018年3月26日，第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五
家”之一的博时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的
坚守一举夺得全场份量最重的“中国基金业20年卓越贡献公司”大奖。同时，旗下绩
优产品博时主题行业混合(LOF)（160505）荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”奖；
博时信用债纯债债券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2018年3月22日，由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者
峰会暨中国基金业英华奖公募基金20周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”
在北京举办，本次评选中，博时基金一举斩获本届“20周年特别评选”中最具分量的
两项公司级大奖——公募基金20年“十大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金
管理人”奖，同时，旗下明星基金博时主题行业、博时信用债券分别将“最佳回报混
合型基金”奖和“最佳回报债券型基金（二级债）”奖双双收入囊中，博时聚润纯债
债券则获得“2017年度普通债券型明星基金”奖。
2018年2月2日，由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界
“领航中国”年度盛典在南京举办，此次论坛以“安全与创新”为主题，邀请业内专
家学者就现阶段行业发展的热点问题深入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
15
牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理公司奖”和“杰出品牌影响力奖”两项大奖。
2018年1月11日，由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金
业20年最佳创新产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基
金公司奖”，旗下产品博时主题行业混合基金（160505）和博时黄金ETF分别获得
“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳互联网创新产品奖”，成为当天最大赢家之一。
2018年1月9日，由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融
行业风云榜颁奖典礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会
影响力荣获“年度最具影响力基金公司”大奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
万琼 基金经理
2015-10-
08
- 11.8
万琼女士，硕士。2004年
起先后在中企动力科技股份
有限公司、华夏基金工作。
2011年加入博时基金管理
有限公司。历任投资助理、
基金经理助理。现任博时上
证自然资源交易型开放式指
数证券投资基金联接基金
(2015年6月8日—至今)
、上证超级大盘交易型开放
式指数证券投资基金
(2015年6月8日—至今)
、上证自然资源交易型开放
式指数证券投资基金
(2015年6月8日—至今)
、博时上证超级大盘交易型
开放式指数证券投资基金联
接基金(2015年6月8日—
至今)、博时标普500交易
型开放式指数证券投资基金
(2015年10月8日—至今)
、博时标普500交易型开放
式指数证券投资基金联接基博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
16
金(2015年10月8日—至
今)、博时富时中国A股指
数证券投资基金(2017年
9月29日—至今)的基金经
理。
汪洋
指数与量化投
资部副总经理
/基金经理
2016-05-
16
- 9.6
汪洋先生，硕士。2009年
起先后在华泰联合证券、华
泰柏瑞基金、汇添富基金工
作。2015年加入博时基金
管理有限公司。历任指数投
资部总经理助理、指数投资
部副总经理。现任指数与量
化投资部副总经理兼博时上
证50交易型开放式指数证
券投资基金联接基金
(2016年5月16日—至今)
、博时标普500交易型开放
式指数证券投资基金联接基
金(2016年5月16日—至
今)、博时上证50交易型开
放式指数证券投资基金
(2016年5月16日—至今)
、博时标普500交易型开放
式指数证券投资基金
(2016年5月16日—至今)
的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及
其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤
勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最
大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金
持有人利益的行为。博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
17
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，
公司进一步完善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式，分别对一
级市场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境
外业务进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待
管理的不同投资组合。
4.4.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年全年来看，美国经济增长力度依然较为强劲。由于减税政策的红利持续释
放，1-3季度的整体经济增长力度较为强劲，经济数据向好。美国二季度GDP创出新高，
实际值环比折年增速达4.2%，实际同比增速也回升到2.9%。美国就业数据表现强劲，
劳动力市场基本达到充分就业。从4季度开始，经济数据出现下滑，市场风险进一步
上行， 很多经济指标均不及预期，比如，美国12月ISM制造业PMI大幅不及预期。
美国12月 ISM制造业PMI指数读数54.1，相比上月的59.3下滑5.2，创金融危机以
来最大单月降幅。这表明美国经济开始走弱。此外，美股指数出现大幅波动，标普
500指数4 季度下跌幅度约为14%，振幅约为20%，尤其是12月以来，市场下行速度较
快，市场担忧情绪上升。从货币政策上来看， 2018年美联储全年加息4次，将联邦基
金利率上调至2.25%~2.5%。美联储自2015年12月启动本轮加息周期以来，已经实现
9次加息。随着美联储快节奏加息、金融条件快速收紧对经济抑制效果逐步展现，叠加
财政刺激效果开始走下坡路，美国经济开始显现疲态。在报告期内，标普500指数波
动加剧，指数跌幅超过6%。
本基金主要投资于标普500交易型开放式指数证券投资基金以及标普500指数成
份股及备选成份股，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在报告
期内，本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值90%的资产都投资于标普博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
18
500交易型开放式指数证券投资基金，保证投资收益紧贴标的指数；现金或到期日在一
年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。为了更加有效的进行现金管
理，本基金用少量资产投资于标普500指数相关股指期货，以期达到最有效跟踪标的
指数的投资目标。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日,本基金基金份额A类净值为1.9554元，份额累计净值为
2.0144元，报告期内, 份额A类基金份额净值增长率为-1.24%,同期业绩基准增长率-
0.06%。本基金基金份额C类净值为1.9509元，份额累计净值为1.9509元，报告期内,
份额A类基金份额净值增长率为-2.90%,同期业绩基准增长率-1.94%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，美股波动仍将加剧。美国经济增长或将出现拐点，全球经济增长放
缓，中美贸易摩擦走向等等都投资者担心的关键点。从美国经济基本面来看，经济增
长放缓是确定性的，但短期内出现系统性风险的可能性不大，对美国经济不必过于悲
观。尽管12月份PMI不及预期，但是非农数据依然强劲。美国12月非农新增就业远
超预期，薪资增速也表现强劲，修复了市场因PMI数据大幅下滑导致的悲观情绪。从
货币政策方面来看，美联储主席鲍威尔出席美国经济学会年会，发言措辞较12月议息
会议明显转鸽，或许在2019年，美联储会放缓加息步调。目前市场普遍预期年内最多
加息一次。此外，中美贸易摩擦的走向具有很大的不确定性，也会给市场带来较大的
扰动。
在投资策略上，博时标普500ETF联接基金作为一只被动投资的基金，我们会以最
小化跟踪误差为目标，紧密跟踪目标基准。我们希望通过博时标普500ETF联接基金为
投资人提供长期配置的良好投资工具。
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，
在完善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基
金投资运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方
式，及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守
各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时
与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察
稽核报告。博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
19
2018年，我公司根据法律、法规的规定，制定了《合规管理制度》、《养老目标
证券投资基金子基金选择标准与制度》等制度。修订了《合规考核管理制度》、《投
资决策委员会制度》、《债券型基金投资股票管理流程》等制度文件，以制度形式明
确了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断建设及完善“新一代投资决策支持系
统”、“博时客户关系管理系统”、“博时投资决策支持系统”等管理平台，加强了
公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续
营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定
审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工
作。
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基
金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估
值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成
员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、
运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经
估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具
备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括
有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品
种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法
规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基
金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会
采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值
流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提
供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配原则：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配
次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%，若《基金合
同》生效不满3个月可不进行收益分配。博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
20
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本
基金未进行收益分配。
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联
接基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有
关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托
管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人—
—博时基金管理有限公司在博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金的
投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同
的规定进行。本报告期内，博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金金
未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时标普500交易型开放式
指数证券投资基金联接基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6审计报告
普华永道中天审字(2019)第23540 号
博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金全体基金份额持有人：博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
21
6.1 审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“博
时标普500ETF联接基金”)的财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表，
2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注
中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金
业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制，公允反映了博时标普500ETF联接基金2018年12月31日的财务状况以及2018年
度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会
计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于博时标普500ETF联接基金，并履
行了职业道德方面的其他责任。
6.3 管理层对财务报表的责任
博时标普500ETF联接基金的基金管理人博时基金管理有限公司(以下简称“基金
管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估博时标普500ETF联接基金的持续
经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管
理人管理层计划清算博时标普500ETF联接基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督博时标普500ETF联接基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合
理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证
按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
22
导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出
的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计
程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由
于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现
由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的
合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取
的审计证据，就可能导致对博时标普500ETF联接基金持续经营能力产生重大疑虑的事
项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致博时标普500ETF联接基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公
允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟
通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
————————
张
振
波
中国 ? 上海市
注册会计师
————————
2019年3月28日
沈
兆
杰博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
23
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
- -
银行存款
7.4.7.1 39,851,776.12 20,680,242.26
结算备付金
1,538,957.89 1,560,867.38
存出保证金
288,254.40 161,574.43
交易性金融资产
7.4.7.2 398,070,804.40 297,552,678.05
其中：股票投资
- -
基金投资
398,070,804.40 297,552,678.05
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.4.7.4 - -
应收证券清算款
3,509,515.13 1,023,612.68
应收利息
7.4.7.5 9,588.04 4,917.71
应收股利
- -
应收申购款
3,438,217.14 2,780,479.15
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6 - -
资产总计
446,707,113.12 323,764,371.66
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
24
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
13,610.39 -
应付赎回款
20,388,153.62 3,272,520.54
应付管理人报酬
13,633.28 11,666.75
应付托管费
5,680.50 4,861.15
应付销售服务费
3,396.49 -
应付交易费用
7.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8 407,056.61 251,947.21
负债合计
20,831,530.89 3,540,995.65
所有者权益：
- -
实收基金
7.4.7.9 217,802,351.26 161,725,803.94
未分配利润
7.4.7.10 208,073,230.97 158,497,572.07
所有者权益合计
425,875,582.23 320,223,376.01
负债和所有者权益总计
446,707,113.12 323,764,371.66
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额总额 217,802,351.26份，其中A类基金份额
净值1.9554元，基金份额总额212,136,635.82份；C类基金份额净值1.9509元，基金份额总额
5,665,715.44份。
7.2 利润表
会计主体：博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
25
项目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
-17,654,002.10 25,448,369.01
1.利息收入
220,542.21 79,040.03
其中：存款利息收入
7.4.7.11 220,542.21 77,860.70
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 1,179.33
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
20,157,693.34 2,686,862.85
其中：股票投资收益
7.4.7.12 - -
基金投资收益
7.4.7.13 20,370,124.44 2,129,210.15
债券投资收益
7.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.15 -212,431.10 557,652.70
股利收益
7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
7.4.7.17 -38,912,360.79 23,050,149.20
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
394,664.52 -444,736.84
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.18 485,458.62 77,053.77
减：二、费用
631,060.89 379,491.09
1．管理人报酬
172,118.23 93,814.39
2．托管费
71,715.95 39,089.36
3．销售服务费
26,572.53 -
4．交易费用
7.4.7.19 6,499.76 1,618.52博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
26
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
382.57 -
7．其他费用
7.4.7.20 353,771.85 244,968.82
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-18,285,062.99 25,068,877.92
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-18,285,062.99 25,068,877.92
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
161,725,803.94 158,497,572.07 320,223,376.01
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -18,285,062.99 -18,285,062.99
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
56,076,547.32 67,860,721.89 123,937,269.21
其中：1.基金申购款
244,774,075.70 269,842,327.35 514,616,403.05
2.基金赎回款
-188,697,528.38 -201,981,605.46 -390,679,133.84
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - -博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
27
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
217,802,351.26 208,073,230.97 425,875,582.23
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
105,025,005.82 80,377,993.42 185,402,999.24
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 25,068,877.92 25,068,877.92
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
56,700,798.12 53,050,700.73 109,751,498.85
其中：1.基金申购款
96,157,778.00 88,029,758.73 184,187,536.73
2.基金赎回款
-39,456,979.88 -34,979,058.00 -74,436,037.88
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
161,725,803.94 158,497,572.07 320,223,376.01
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
—————————
—————————
————————
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成
江博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
28
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金是根据原《博时标普
500指数型证券投资基金基金合同》中“若将来本基金管理人推出同一标的指数的交易
型开放式指数基金(ETF)，则基金管理人可在履行适当程序后使本基金采取ETF联接基
金模式进行运作”的有关约定，经与基金托管人协商一致，由博时标普500指数型证
券投资基金通过基金合同修订变更而来。原博时标普500指数型证券投资基金(以下简
称“原基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2012]284 号《关于核准博时标普500指数型证券投资基金募集的批复》核准，由博时
基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和原《博时标普500指数
型证券投资基金基金合同》负责公开募集。原基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集310,166,385.64元，业经普华永道中天会计
师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第227号验资报告予以验证。经向中国证
监会备案，原《博时标普500指数型证券投资基金基金合同》于2012年6月14日正
式生效，基金合同生效日的基金份额总额为310,182,625.61份基金份额，其中认购资
金利息折合16,239.97份基金份额。根据《博时基金管理有限公司关于博时标普
500指数型证券投资基金修订基金合同部分条款的公告》，原基金于2013年12月
31日转型为博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”
)。原《博时标普500指数型证券投资基金基金合同》失效，《博时标普500交易型开
放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于同一日生效。本基金为契约型开放式，
存续期间不定，本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国工
商银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行。
本基金是博时标普500交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标ETF”)的
联接基金。目标ETF是主要采用完全复制法实现对标普500净总收益指数紧密跟踪的
全被动指数基金，本基金主要通过投资于目标ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，
力争将年化跟踪误差控制在4%以内。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时标普500交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于目标ETF基金份额及
标的指数成份股，即标普500净总收益指数成份股和备选成份股。本基金在境内可投
资于货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资的金融工具。此外，本基金博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
29
还可投资于全球证券市场中具有良好流动性的其他金融工具，包括在境外证券市场挂
牌交易的与标的指数或标的指数成份股相关的普通股、优先股、存托凭证、公募基金、
权证、期权、期货等金融衍生产品，结构性投资产品、银行存款、回购协议、短期政
府债券等货币市场工具，政府债券(短期政府债券除外)、公司债券、可转换债券等固
定收益类证券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关
规定)。本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。本基金的业绩比较
基准为：经人民币汇率调整的标的指数(标普500净总收益指数)收益率×95%＋人民币
活期存款税后利率×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2019年3月28日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计
准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中
国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>
》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金
合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12 月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
30
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的基金投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产
和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交
易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止
的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确
认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
31
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的基金投资和衍生工具投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市
场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能
真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种
相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中
考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对
资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使
用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，
应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
32
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
基金投资在持有期间应取得的现金红利于分红除权日确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，
但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转
为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活
动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润
的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余
额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算
差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估
值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
33
的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的
基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个
经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号
《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题
的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》
及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
34
同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管
产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计
算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为
买入价计算销售额。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相
关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相
关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款
39,851,776.12 20,680,242.26
定期存款
- -
其中：存款期限1个月以内
- -
存款期限1-3个月
- -
存款期限3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
39,851,776.12 20,680,242.26
注：于 2018年12月31日，银行存款中包含的外币余额为美元507.98元(折合人民币
3,486.37元)。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
35
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
367,862,955.34 398,070,804.40 30,207,849.06
其他
- - -
合计
367,862,955.34 398,070,804.40 30,207,849.06
上年度末
2017年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
228,283,523.40 297,552,678.05 69,269,154.65
其他
- - -
合计
228,283,523.40 297,552,678.05 69,269,154.65
注：本基金持有的目标ETF的份额按估值日目标ETF份额净值确定。本基金可采用证券二级市
场交易的方式进行目标ETF份额的买卖。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目 本期末
2018年12月31日博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
36
公允价值 合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具
- - - -
货币衍生工具
- - - -
权益衍生工具
5,828,014.97 - - -
—股指期货
5,828,014.97 - - -
—指数期权
- - - -
—股票期权
- - - -
其他衍生工具
- - - -
合计
5,828,014.97 - - -
上年度末
2017年12月31日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具
- - - -
货币衍生工具
- - - -
权益衍生工具
4,371,379.80 - - -
—股指期货
4,371,379.80 - - -
—指数期权
- - - -
—股票期权
- - - -
其他衍生工具
- - - -
合计
4,371,379.80 - - -
注：衍生金融资产项下的股指期货投资净额为0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包
括所持股指期货投资产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款
(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。于2018年12月31日，本基金持有的股指期货
合约情况如下：
本期末
2018年12月31日
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动
ESH9
SP500 EMINI
FUT
Mar19 7 6,017,791.02 206,119.05博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
37
减：可抵销期货暂
收款
- - 6,017,791.02 206,119.05
股指期货投资净额
- - - -
上年度末
2017年12月31日
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动
ESH8
SP500 EMINI
FUT
Mar18 5 4,371,379.80 57,174.25
减：可抵销期货暂
收款
- - 4,371,379.80 57,174.25
股指期货投资净额
- - - -
7.4.7.4 买入返售金融资产
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息
9,541.18 4,897.69
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
46.86 20.02
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
- -
合计
9,588.04 4,917.71
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
无余额。博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
38
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
57,056.61 11,947.21
预提费用
350,000.00 240,000.00
应付标普指数使用费
- -
现金差额
- -
合计
407,056.61 251,947.21
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
博时标普500ETF联接A
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额(份) 账面金额
上年度末
161,725,803.94 161,725,803.94
本期申购
223,532,813.03 223,532,813.03
本期赎回（以“-”号填列）
-173,121,981.15 -173,121,981.15
本期末
212,136,635.82 212,136,635.82
金额单位：人民币元
博时标普500ETF联接C
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额(份) 账面金额
上年度末
- -
本期申购
21,241,262.67 21,241,262.67
本期赎回（以“-”号填列）
-15,575,547.23 -15,575,547.23
本期末
5,665,715.44 5,665,715.44
注：1.申购含转换入份额。
2. 根据基金管理人 2018 年 6 月 5 日发布的《博时基金管理有限公司关于博时标普 500 交
易型开放式指数证券投资基金联接基金增加基金份额类别并修改法律文件的公告》，博时标普
500ETF联接基金自2018年 6 月 7 日起对博时标普500ETF联接基金增加 C 类份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
39
博时标普500ETF联接A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
56,152,014.77 102,345,557.30 158,497,572.07
本期利润
20,208,220.41 -36,635,366.53 -16,427,146.12
本期基金份额交易产生的
变动数
18,990,656.69 41,624,847.97
60,615,504.66
其中：基金申购款
88,728,031.03 156,222,815.66 244,950,846.69
基金赎回款
-69,737,374.34 -114,597,967.69 -184,335,342.03
本期已分配利润
- - -
本期末
95,350,891.87 107,335,038.74 202,685,930.61
单位：人民币元
博时标普500ETF联接C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
- - -
本期利润
419,077.39 -2,276,994.26 -1,857,916.87
本期基金份额交易产生的
变动数
2,099,104.43 5,146,112.80 7,245,217.23
其中：基金申购款
8,494,306.91 16,397,173.75 24,891,480.66
基金赎回款
-6,395,202.48 -11,251,060.95 -17,646,263.43
本期已分配利润
- - -
本期末
2,518,181.82 2,869,118.54 5,387,300.36
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
活期存款利息收入
217,160.72 74,913.62
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
1,445.47 2,539.00
其他
1,936.02 408.08
合计
220,542.21 77,860.70
7.4.7.12 股票投资收益
无发生额。博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
40
7.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月 31日
卖出/赎回基金成交总额
135,345,791.19 7,502,157.45
减：卖出/赎回基金成本总额
114,975,666.75 5,372,947.30
基金投资收益
20,370,124.44 2,129,210.15
注：基金投资收益项目构成包括：卖出基金差价收入10,162,035.74元，赎回目标ETF差价收
入10,208,088.70元。
7.4.7.14债券投资收益
无发生额。
7.4.7.15 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
远期投资收益
- -
期货投资收益
-212,431.10 557,652.70
期权投资收益
- -
合计
-212,431.10 557,652.70
7.4.7.16 股利收益
无发生额。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
1.交易性金融资产
-39,061,305.59 22,977,314.67
——股票投资
- -
——债券投资
- -博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
41
——资产支持证券投资
- -
——基金投资
-39,061,305.59 22,977,314.67
——贵金属投资
- -
——其他
- -
2.衍生工具
148,944.80 72,834.53
——权证投资
- -
——期货投资
148,944.80 72,834.53
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税
- -
合计
-38,912,360.79 23,050,149.20
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
基金赎回费收入
485,458.62 76,909.96
其他
- 143.81
转出费收入
- -
合计
485,458.62 77,053.77
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的25%归入转
出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
交易所市场交易费用
6,499.76 1,618.52
银行间市场交易费用
- -
合计
6,499.76 1,618.52
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
42
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
审计费用
50,000.00 40,000.00
信息披露费
300,000.00 300,000.00
银行汇划费用
3,771.85 1,438.37
标普指数使用费
- -96,501.88
其他费用
- 32.33
合计
353,771.85 244,968.82
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司("博时基金")
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金销售机构
纽约梅隆银行 境外资产托管人
招商证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金（国际）有限公司 基金管理人的子公司
博时标普500交易型开放式指数证券投资基金("目标
ETF")
基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
43
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付的管理费
172,118.23 93,814.39
其中：支付销售机构的客户维护费
826,124.81 517,663.69
注：1.本基金基金资产中投资于目标ETF的部分不收取管理费，支付基金管理人博时基金的管
理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数，
则取零)的 0.6%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产)
×0.60% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费
71,715.95 39,089.36
注：本基金基金资产中投资于目标ETF的部分不收取托管费，支付基金托管人中国工商银行的
托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数，
则取零)的0.25%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产)× 0.25%
/ 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
博时标普500ETF联接A 博时标普500ETF联接C 合计
博时基金
- 9,136.98 9,136.98博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
44
合计
- 9,136.98 9,136.98
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
博时标普500ETF联接A 博时标普500ETF联接C 合计
合计
- - -
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付给 博时基金 ，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式
为：
日销售服务费＝前一日C类基金资产净值 X 0.35%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
39,849,490.95 217,160.72 20,678,655.69 74,913.62
纽约梅隆银行
2,285.17 - 1,586.57 -
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，
其中由中国工商银行保管的银行存款按适用利率计息，由纽约梅隆银行保管的银行存款不计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
于2018年12月31日，本基金持有 248,499,160.00份目标ETF基金份额，占其总份额的比
例为56.63%。博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
45
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于交易型开放式指数证券投资基金联接基金，风险与收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。本基金为被动式指数型基金，紧密跟踪标的指数，具有和
标的指数所表征的市场组合相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收
益较高的品种。本基金投资的金融工具主要包括基金投资和股票投资等。本基金在日
常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定
的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“紧密跟踪标的指数
表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化”的风险收益目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、
督察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金
的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，
对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司
风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；
督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管
理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行
监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控
制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，
组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与
控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
46
严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资
目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量
化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检
查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
的活期银行存款存放在本基金的托管人中国工商银行及境外资产托管人纽约梅隆银行，
因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资
格的经纪商进行证券交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结
算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险不重大。在场外市场
进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用
风险。本基金投资于远期合约时，任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产
净值的20%。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2018年12月
31日，本基金未持有交易性债券投资(2017年12月31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基
金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另
一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法
在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
于2018年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
47
月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账
面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管
理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月
1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险
管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短
时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。?
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可
流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会
认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分
基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的
债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资
产净值的15%。于2018年12月31日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计
未超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值
进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的
可变现价值。于2018年12月31日，本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变
现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调
查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措
施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基
金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
48
续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募
类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受
质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本
报告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动
利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影
响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经
营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产
主要为银行存款、结算备付金和存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
39,849,490.95 - - 2,285.17 39,851,776.12
结算备付金
94,681.52 - - 1,444,276.37 1,538,957.89
存出保证金
- - - 288,254.40 288,254.40
交易性金融资产
- - - 398,070,804.40 398,070,804.40
应收证券清算款
- - - 3,509,515.13 3,509,515.13
应收利息
- - - 9,588.04 9,588.04
应收申购款
- - - 3,438,217.14 3,438,217.14博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
49
资产总计
39,944,172.47 - - 406,762,940.65 446,707,113.12
负债
应付证券清算款
- - - 13,610.39 13,610.39
应付赎回款
- - - 20,388,153.62 20,388,153.62
应付管理人报酬
- - - 13,633.28 13,633.28
应付托管费
- - - 5,680.50 5,680.50
应付销售服务费
3,396.49 3,396.49
其他负债
- - - 407,056.61 407,056.61
负债总计
- - - 20,831,530.89 20,831,530.89
利率敏感度缺口
39,944,172.47 - - 385,931,409.76 425,875,582.23
上年度末
2017年12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
20,678,655.69 - - 1,586.57 20,680,242.26
结算备付金
40,459.54 - - 1,520,407.84 1,560,867.38
存出保证金
- - - 161,574.43 161,574.43
交易性金融资产
- - - 297,552,678.05 297,552,678.05
应收证券清算款
- - - 1,023,612.68 1,023,612.68
应收利息
- - - 4,917.71 4,917.71
应收申购款
- - - 2,780,479.15 2,780,479.15
资产总计
20,719,115.23 - - 303,045,256.43 323,764,371.66
负债
应付证券清算款
- - - - -
应付赎回款
- - - 3,272,520.54 3,272,520.54
应付管理人报酬
- - - 11,666.75 11,666.75
应付托管费
- - - 4,861.15 4,861.15
应付交易费用
- - - - -
其他负债
- - - 251,947.21 251,947.21
负债总计
- - - 3,540,995.65 3,540,995.65
利率敏感度缺口
20,719,115.23 - - 299,504,260.78 320,223,376.01
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2018年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2017年12月31日：同)，因此市场利博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
50
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日：同)。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本
基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
项目
美元
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款
3,486.37 3,486.37
结算备付金
1,444,276.37 1,444,276.37
存出保证金
288,254.40 288,254.40
交易性金融资产
398,070,804.40 398,070,804.40
资产合计
399,806,821.54 399,806,821.54
以外币计价的负债
负债合计
- -
资产负债表外汇风
险敞口净额
399,806,821.54 399,806,821.54
上年度末
2017年12月31日
项目
美元
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款
2,229.80 2,229.80
结算备付金
1,520,407.84 1,520,407.84
存出保证金
161,574.43 161,574.43
交易性金融资产
297,552,678.05 297,552,678.05
资产合计
299,236,890.12 299,236,890.12 博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
51
以外币计价的负债
负债合计
- -
资产负债表外汇风
险敞口净额
299,236,890.12 299,236,890.12
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设
除汇率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
相关风险变量的变动
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
所有外币均相对人民币升值5% 增加约 1,999 增加约1,496
分析
所有外币均相对人民币贬值5% 减少约 1,999 减少约1,496
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
上市的基金和股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或
特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标ETF、标的指数成份股和备选
成份股进行被动式指数化投资，正常情况下投资于目标ETF的比例不低于基金资产净
值的90%；本基金投资于目标ETF的方式以申购和赎回为主，但在目标ETF二级市场流
动性较好的情况下，为了更好地实现本基金的投资目标，减小与标的指数的跟踪偏离
度和跟踪误差，也可以通过二级市场交易买卖目标ETF；除流动性管理所需以外，本基
金对于目标ETF以外的证券投资倾向采用被动式指数化投资。
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定
量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。针对股指期货等高风险的金融衍生
工具，管理人会每日对股指期货已占用保证金占总可用资金比例，股指期货账户未占
用保证金占总期货账户权益比例，持仓占套保额度上限比例，以及股指期货合约成交
金额占上一交易日基金资产净值比例，持有的买入、卖出股指期货合约占基金资产净
值比例，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和占基金资产比例等法律法规、
基金合同约定的合规、风险比例进行严格监控。博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
52
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资
- - - -
交易性金融资产—基金投资
398,070,804.40 93.47 297,552,678.05 92.92
交易性金融资产－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
合计
398,070,804.40 93.47 297,552,678.05 92.92
注：于 2018年12月31日，本基金还持有衍生金融工具，具体信息请参考附注7.4.7.3衍生
金融资产/负债。(2017年12月31日：同)。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除标普500净总收益指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
标普500净总收益指数
上升5%
增加约2,118 增加约1,569
分析
标普500净总收益指数
下降5%
减少约2,118 减少约1,569
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
53
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为398,070,804.40元，无属于第二层次、第三层次的余
额(2017年12月31日：第一层次的余额为297,552,678.05元，无属于第二层次和第
三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产
(2017年12月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
- -
其中：普通股
- -
存托凭证
- -
优先股
- -博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
54
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
398,070,804.40 89.11
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
41,390,734.01 9.27
8
其他各项资产
7,245,574.71 1.62
9
合计
446,707,113.12 100.00
注：金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货
合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款（结算所得的持
仓损益）相抵消后的净额为0，具体投资情况详见7.4.7.3项下批注。
8.2 期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 513500 CG
ETF基金 开放式
博时基金
管理有限
公司
398,070,804.40 93.47
8.3期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
本报告期末未持有股票及存托凭证。博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
55
8.4期末按行业分类的权益投资组合
本报告期末未持有股票及存托凭证。
8.5指数投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
本报告期末未持有股票及存托凭证。
8.6报告期内权益投资组合的重大变动
8.6.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本报告期内未发生股票及存托凭证的投资。
8.6.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本报告期内未发生股票及存托凭证的投资。
8.6.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
本报告期内未发生股票及存托凭证的投资。
8.7期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例（%）
1
期货投资
S&P500 EMINI FUT
Mar18 206,119.05 0.05
8.11期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 513500 CG
ETF基金 开放式
博时基金管理
有限公司
398,070,804.40 93.47
8.12 投资组合报告附注
8.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
56
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
288,254.40
2
应收证券清算款
3,509,515.13
3
应收股利
-
4
应收利息
9,588.04
5
应收申购款
3,438,217.14
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
7,245,574.71
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额 机构投资者 个人投资者博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
57
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
博时标普
500ETF联接A
52,902 4,009.99 15,098,000.11 7.12% 197,038,635.71 92.88%
博时标普
500ETF联接C
2,447 2,315.37 423,520.92 7.48% 5,242,194.52 92.52%
合计
55,349 3,935.07 15,521,521.03 7.13% 202,280,830.23 92.87%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例
博时标普500ETF联接A
19,183.51 0.01%
博时标普500ETF联接C
1,896.46 0.03%
基金管理人所有从业人员持
有本基金
合计
21,079.97 0.01%
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时标普500ETF 联接A 博时标普500ETF联接 C
基金合同生效日（2012年6月
14日）基金份额总额
310,182,625.61 -
本报告期期初基金份额总额
161,725,803.94 -
本报告期基金总申购份额
223,532,813.03 21,241,262.67
减：本报告期基金总赎回份额
173,121,981.15 15,575,547.23
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
212,136,635.82 5,665,715.44博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
58
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提
供审计服务。本报告期内本基金应付审计费50,000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没
有受到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
无。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
券商
名称
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期回购
成交总额的
比例
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
海通
证券
- - - - - - 94,689,607.80 100%
注：1：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题
的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状
况、经营状况、研究水平后，在多家券商开立了券商交易账户。博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
59
1、基金券商交易账户的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
2、基金券商交易账户的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易账户的证券经营机构；
(2)基金管理人在被选中的证券经营机构开立交易账户。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于博时旗下部分开放式基金增加北京百度
百盈基金销售有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-28
2
20181228关于博时旗下部分基金参加邮储银
行网银及手机银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-28
3
20181228关于博时旗下部分基金参加工行定
投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-28
4
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金2019年境外主要市场节假日暂停
申购赎回等交易类业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-26
5
关于博时标普500交易型开放式指数证券投
资基金联接基金C类份额增加深圳众禄金融
控股股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-24
6
关于博时旗下部分开放式基金增加上海联泰
资产管理有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-12
7
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参
加上海浦东发展银行股份有限公司基金业务
双十二费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-11
8
关于博时旗下部分开放式基金增加嘉实财富
管理有限公司为代销机构并参加其费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-10
9
20181207关于博时旗下部分基金增加光大银
行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-07
10
博时标普500交易型开放式指数证券投资基 中国证券报、上海证券
2018-12-04博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
60
金联接基金2018年12月5日暂停申购、赎
回等交易类业务的公告
报、证券时报
11
关于博时旗下部分开放式基金增加泰信财富
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-26
12
关于博时旗下部分开放式基金增加上海好买
基金销售有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-22
13
关于博时旗下部分开放式基金增加阳光人寿
保险股份有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-21
14
关于博时旗下部分基金开通直销网上交易定
期投资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-06
15
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金2018年第3季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-10-25
16
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参
加交通银行股份有限公司手机银行申购及定
投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-29
17
关于博时旗下部分开放式基金增加民商基金
销售（上海）有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-25
18
关于博时旗下部分开放式基金增加珠海盈米
财富管理有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-07
19
20180906关于博时旗下部分基金参加华夏银
行申购及定投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-06
20
20180904关于博时旗下部分基金增加华夏银
行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-04
21
关于上海华夏财富投资管理有限公司开通博
时旗下部分开放式基金定投、转换业务的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-31
22
关于博时标普500交易型开放式指数证券投
资基金联接基金A类份额增加中宏人寿保险
有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-30
23
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金2018年半年度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-29
24
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金2018年半年度报告（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-29
25
关于博时旗下部分开放式基金增加南京途牛
金融信息服务有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-23
26
关于博时旗下部分开放式基金增加上海陆金
所基金销售有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-17
27
关于博时旗下部分开放式基金增加深圳市新
兰德证券投资咨询有限公司为代销机构并参
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-16博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
61
加其费率优惠活动的公告
28
关于博时旗下部分开放式基金增加上海天天
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-15
29
关于博时旗下部分开放式基金增加北京蛋卷
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-14
30
20180806关于博时旗下部分开放式基金增加
杭州银行为代销机构并参加其费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-06
31
关于博时旗下部分开放式基金增加凤凰金信
（银川）基金销售有限公司为代销机构并参
加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-02
32
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金更新招募说明书2018年第2号
(摘要)
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-28
33
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金更新招募说明书2018年第2号
(正文)
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-28
34
关于博时旗下部分开放式基金增加腾安基金
销售（深圳）有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-26
35
关于博时旗下部分开放式基金增加南京苏宁
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-24
36
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金2018年第2季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-20
37
关于博时标普500ETF联接C类基金新增平安
证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-09
38
20180702关于博时标普500交易型开放式指
数证券投资基金联接基金C类份额增加平安
银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-02
39
20180629关于博时基金管理有限公司旗下部
分基金参加交通银行股份有限公司手机银行
申购及定投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-29
40
博时基金管理有限公司关于调整旗下博时稳
定价值债券投资基金、博时标普500交易型
开放式指数证券投资基金联接基金的申购、
定投、最低持有数量限制的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-09
41
博时基金管理有限公司关于博时标普500交
易型开放式指数证券投资基金联接基金增加
基金份额类别并修改法律文件的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-05
42
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金合同20180607
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-05博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
62
43
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金托管协议20180607
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-05
44
关于博时旗下部分开放式基金增加华泰期货
有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-05-28
45
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金恢复大额申购、转换转入及定期
定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-04-26
46
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金2018年第1季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-04-20
47
20180413关于博时旗下部分开放式基金增加
深圳盈信基金销售有限公司为代销机构并参
加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-04-13
48
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金2017年年度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-31
49
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金2017年年度报告（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-31
50
20180330关于博时基金管理有限公司旗下部
分基金参加交通银行股份有限公司手机银行
申购及定投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-30
51
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金托管协议
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-27
52
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金合同
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-27
53
流动性风险管理规定：博时标普500交易型
开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
和托管协议修改前后文对照表
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-24
54
关于博时基金管理有限公司根据《公开募集
开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
变更旗下部分基金法律文件的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-24
55
关于博时旗下部分开放式基金增加上海基煜
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-21
56
关于博时旗下部分开放式基金增加北京新浪
仓石基金销售有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-15
57
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金更新招募说明书2018年第1号
(正文)
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-27
58
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金更新招募说明书2018年第1号
(摘要)
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-27
59
博时标普500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金2017年第4季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-20博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
63
60
关于博时旗下部分开放式基金增加宁夏银行
股份有限公司为代销机构并参加其费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-19
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1中国证监会批准博时标普500指数型证券投资基金设立的文件
13.1.2《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
13.1.3《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
13.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.1.5博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正
本
13.1.6报告期内博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报
刊上各项公告的原稿
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告
64
博时基金管理有限公司
二〇一九年三月二十九日
