长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
摘要
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 长安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司
送出 日期:2019 年 03 月 29 日长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 2
§1重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年03
月 28 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料已经审计。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2018 年02 月07 日起至2018 年12 月31 日止。
长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 3
§2基 金简介
2.1 基金基 本情 况
基金简称 长安鑫禧混合
基金主代码 005477
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年02月07日
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 308,714,888.09份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 长安鑫禧混合A 长安鑫禧混合C
下属分级基金的交易代码 005477 005478
报告期末下属分级基金的份额总额 298,128,254.75份 10,586,633.34份
2.2 基金产 品说 明
投资目标
通过个股精选和资产配置，在严格控制风险和保持流
动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将采用"自上而下"的大类资产配置策略和"自
下而上"精选个股策略相结合的方法进行资产配置和
组合风险管理。
（一）大类资产配置策略
综合运用定性分析和定量分析，重点考察宏观经济状
况、政府政策和资本市场等三个方面的因素，判断经
济发展所处阶段，比较股票、债券等大类资产的风险
收益特征，评估各类证券的投资价值，结合美林投资
时钟模型，确定基金资产在股票、债券及货币市场工
具等大类资产的配置比例，并适时关注上述因素的变
化，动态调整并优化大类资产的配置比例。
（二）股票投资策略
本基金A股和港股通股票均采用如下精选个股的策略，
以挖掘具有较高成长潜力的上市公司。
本基金充分发挥基金管理人在精选个股方面的优势，长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 4
采用"自下而上"的视角，通过定性与定量分析，运用
不同的分析方法和指标评估处于不同发展阶段和不同
生命周期上市公司的企业内在价值和市场相对价值，
挖掘具有较高成长潜力的上市公司。
（三）债券投资策略
1、普通债券投资策略
本基金将通过分析宏观经济发展趋势、利率变动趋势
及市场信用环境变化方向和长期利率的发展趋势，综
合考虑不同债券品种的收益率水平、流动性、税赋特
点、信用风险等因素，采取久期策略、收益率曲线策
略、息差策略、骑乘策略、类别选择策略、个券选择
策略、回购套利策略等多种策略，精选安全边际较高
的个券进行投资，同时根据宏观经济、货币政策和流
动性等情况的变化，调整组合利率债和信用债的投资
比例、组合的久期等，以获取债券市场的长期稳健收
益。
2、可转债投资策略
可转换债券（含可交易分离可转债）兼具权益类证券
与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享
股票价格上涨收益的特点。本基金在综合分析可转债
的股性特征、债性特征、流动性等因素的基础上，采
用数量化估值工具评定其投资价值，选择安全边际较
高、发行条款相对优惠、流动性良好以及基础股票基
本面良好的品种进行投资。
本基金还将密切关注转股溢价率、纯债溢价率等指标
的变化情况， 积极寻找转股溢价率和纯债溢价率呈现"
双低"特征的可转债品种，捕捉相关套利机会。
（四）衍生品投资策略
1、股指期货投资策略
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，以套
期保值为主要目的，适度参与股指期货投资。
2、国债期货投资策略
本基金主要利用国债期货管理债券组合的久期、流动
性和风险水平。基金管理人将根据法律法规的规定，长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 5
以套期保值为主要目的，结合对宏观经济运行情况和
政策趋势的分析，预测债券市场变动趋势。基金管理
人通过对国债期货的流动性、波动水平、风险收益特
征、国债期货和现货基差、套期保值的有效性等指标
进行持续跟踪，通过多头或空头套期保值等策略进行
套期保值操作。
3、权证投资策略
本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和锁
定收益为主要目的。本基金在权证投资中综合考虑股
票合理价值、标的股票价格，结合权证定价模型、市
场供求关系、交易制度设计等多种因素测算权证合理
价值，采用杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保护
组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资等策略
达到改善组合风险收益特征的目的。同时，本基金将
充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，
通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追
求较稳定的当期收益。
（五）资产支持证券投资策略
本基金将通过分析市场利率、发行条款、资产池结构
及其资产池所处行业的景气变化、违约率、提前偿还
率等影响资产支持证券内在价值的相关要素，并综合
运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分
析和期权定价模型等方法， 在严格控制风险的情况下，
通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对
价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*3
0%+恒生综合指数收益率*20%
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长安基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限
公司
信息披
露负责
姓名 李永波 田东辉
联系电话 021-20329700 010-68858113 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 6
人
电子邮箱 service@changanfunds.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 400-820-9688 95580
传真 021-50598018 010-68858120
2.4 信息披 露方 式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.changanfunds.com
基金年度报告备置地
点
上海市浦东芳甸路1088号紫竹大厦16楼
§3主 要财务 指标 、基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指 标
本期2018年02月07日 （基金合同生效日）-2018年12月31
日
长安鑫禧混合A 长安鑫禧混合C
本期已实现收益 -41,713,809.73 -1,983,481.35
本期利润 -54,001,572.93 -2,448,244.19
加权平均基金份额本期利
润
-0.1693 -0.1171
本期基金份额净值增长率 -17.62% -17.80%
3.1.2 期 末数 据和指 标 2018年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.1762 -0.1780
期末基金资产净值 245,601,709.02 8,702,275.53
期末基金份额净值 0.8238 0.8220
1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 7
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
长安鑫禧混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-8.38% 0.94% -7.27% 1.09% -1.11% -0.15%
过去六
个月
-14.50% 1.04% -9.00% 0.98% -5.50% 0.06%
自基金
合同生
效起至
今
-17.62% 0.92% -16.62% 0.91% -1.00% 0.01%
本基金的业绩比较基准： 沪深300 指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*30%+恒生
综合指数收益率*20%
长安鑫禧混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-8.41% 0.94% -7.27% 1.09% -1.14% -0.15%
过去六
个月
-14.59% 1.04% -9.00% 0.98% -5.59% 0.06%
自基金
合同生
效起至
今
-17.80% 0.92% -16.62% 0.91% -1.18% 0.01% 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 8
本基金的业绩比较基准： 沪深300 指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*30%+恒生
综合指数收益率*20%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6 个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。 本基金在建仓期结束后， 各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例
的约定。图示日期为2018 年02 月07 日至2018 年12 月31 日。 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 9
根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6 个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。 本基金在建仓期结束后， 各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例
的约定。图示日期为2018 年02 月07 日至2018 年12 月31 日。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比 较
长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 10
本基金合同生效日为2018 年02 月 07 日，合同生效日当年按实际存续期计算，不按整
个自然年度进行折算。
本基金合同生效日为2018 年02 月07 日，合同生效日当年按实际存续期计算，不按整
个自然年度进行折算。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金合同生效日为2018 年2 月7 日，本报告期未进行利润分配。
§4管 理人报 告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
长安基金管理有限公司成立于 2011 年 9 月 5 日，公司的股东分别为：长安国际信
托股份有限公司、 杭州景林投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 上海恒嘉美联发展有限公
司、五星控股集团有限公司、兵器装备集团财务有限责任公司。截至 2018 年 12 月 31
日， 本基金管理人共管理长安宏观策略混合型证券投资基金、 长安沪深300 非周期行业
指数证券投资基金、 长安货币市场证券投资基金、 长安产业精选灵活配置混合型发起式
证券投资基金、 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金、 长安鑫益增强混合型证券
投资基金、 长安泓泽纯债债券型证券投资基金、 长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资
基金、 长安鑫恒回报混合型证券投资基金、 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金、 长
安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基、 长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金、 长安
裕盛灵活配置混合型证券投资基金、 长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金、 长安鑫禧长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 11
灵活配置混合型证券投资基金、 长安裕腾灵活配置混合型证券投资基金、 长安泓润纯债
债券型证券投资基金、长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金等18 只证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
林忠
晶
本基金的基金经理
2018-
02-07
-
8
年
北京大学国民经济学博
士。曾任安信期货有限责
任公司高级分析师，中海
石油气电集团有限责任公
司贸易部研究员等职。201
1年6月加入长安基金管理
有限公司， 曾任产品经理、
战略及产品部副总经理、
量化投资部 （筹） 总经理、
基金投资部副总经理，现
任长安基金管理有限公司
基金投资部总经理、基金
经理。
1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运 作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律
法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方 法 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 12
在本报告期内， 本基金严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，
投资管理和交易执行相隔离， 实行集中交易制度， 公平对待所管理的所有基金和投资组
合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情 况
本基金管理人树立价值投资理念， 设置合理的组织架构和科学的投资决策体系， 确
保投资、 研究、 交易各个环节的独立性。 同时， 建立健全公司适用的投资对象备选库和
交易对手备选库， 共享研究成果， 在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下， 保证
建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中采用公平交易模块， 保证公平交
易的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后三个环节， 并经过严格的报告
和审批程序，防范和控制异常交易。
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
受国内金融去杠杆、 中美贸易摩擦及宏观经济下行等多方面的影响，2018 年权益市
场在年 初短暂冲高之后出现了单边下跌态势。本基金在第一季度和第二季度处于建仓
期， 考虑到市场的风险偏好降低较快， 为追求稳健收益， 建仓期内较为谨慎， 集中关注
医药、 食品饮料等业绩确定性相对较高的行业， 以及供给侧改革导致市场出清行业和新
兴行业的投资机会。 进入第三季度， 本基金主要配置了建材、 食品饮料、 医药和电子等
行业， 也超配了行业盈利相对稳定或者将出现反转的银行、 军工等。 四季度， 整体上严
格控制了权益资产的比例，行业配置方面，主要以追求相对确定性为主，配置了金融、
业绩较为稳定的食品饮料和医药、 逆周期相关 的建筑以及政策确定扶持的5G等科技相关
行业， 来应对不确定的宏观和市场环境。 在报告期中， 因为政策变动等原因， 降低了部
分逆周期行业和医药的配置。 在报告期末， 行业配置相对均衡， 主要关注国家政策支持
的科技升级方向。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至报告期末长安鑫禧混合A基金份额净值为0.8238 元， 本报告期内， 该类基金份
额净值增长率为-17.62%， 同期业绩比较基准收益率为-16.62%； 截至报告期末长安鑫禧
混合C基金份额净值为 0.8220 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-17.80%，
同期业绩比较基准收益率为-16.62%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 13
2019 年国内宏观经济的下行将进一步被确认， 房地产销量下滑会导 致原本维持在高
位的地产开发投资下行， 基建投资能否探底回升需要持续观察。 全球经济放缓， 出口将
面临较大压力。 受财富效用影响， 国内消费增速也在弱势下行的过程中。 在经济面临较
大压力的情况下，企业盈利在 2019 年上半年也将面临一定的下行压力。2019 年我们要
密切关注货币政策和财政政策的边际变化， 尽 量选择逆周期与经济相关度低以及受益于
宽货币政策的行业。 聚焦消费升级以及科技升级， 选择产业趋势向上的成长股， 受益于
长期经济转型逻辑以及宽货币资金利率下行。 在科技升级方向， 我们将致力于挑选出能
够有效提高劳动生产率、 具备核心技术及壁垒、 能够实现进口替代的行业及公司， 在消
费升级方向， 我们将致力于挑选出具备品牌价值和渠道扩张能力、 稳健长期增长的行业
及公司。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制订了健全、 有效的估值政策和程序， 清算登记部按照管理层批准后
的估值政策进行估值。对于在交易所上市的证券( 除固定收益品种外），采用交易所发
布的行情信息来估值。 对本基金所持有的在上海证券交易所、 深圳证券交易所和银行间
上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） 采用第三方估值
机构提供的价格进行估值。 除了投资总监外， 其他基金经理不参与估值政策的决策。 但
是对于非活跃投资品种， 基金经理可以提供估值建议。 上述参与估值流程各方之间无任
何重大利益冲突。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金在本报告期内未进行过利润分配。
4.8 报告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内未连续出现 20 个工作日（含）以上基金资产净值低于五千万元
的情形或连续出现20 个工作日（含）以上持有人人数不足200 人的情形。
§5托 管人报 告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守 信 情况 声明
本报告期内， 中国邮政储蓄银行股份有限公司 （以下称"本托管人"） 在长安鑫禧灵
活配置混合型证券投资基金 （以下称"本基金"） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基
金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 14
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期内， 本基金未进行利润分
配。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
数据真实、准确和完整。
§6审 计报告
本报告期基金年度财务会计报告经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计，
注册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过登 载于本管理人网站
的年度报告正文查看审计报告全文。
§7年 度财务 报表
7.1 资产负 债表
会计主体：长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资产
本期末
2018年12月31日
资 产：
银行存款 57,579,384.41
结算备付金 -
存出保证金 121,554.72
交易性金融资产 95,287,122.80
其中：股票投资 95,287,122.80
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 102,000,000.00
应收证券清算款 40,655.67 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 15
应收利息 138,999.71
应收股利 -
应收申购款 6,549.23
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 255,174,266.54
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年12月31日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 351,188.86
应付管理人报酬 265,012.08
应付托管费 44,168.68
应付销售服务费 1,510.48
应付交易费用 78,401.88
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 130,000.01
负债合计 870,281.99
所 有者 权益：
实收基金 308,714,888.09
未分配利润 -54,410,903.54
所有者权益合计 254,303,984.55
负债和所有者权益总计 255,174,266.54 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 16
1、报告截止日2018年12月31日，本基金A类份额和C类份额的单位净值分别为0.8238元
和0.8220元，基金份额分别为298,128,254.75份和10,586,633.34份。
2、本基金基金合同生效日为2018年02月07日，本财务报表的实际编制期间为2018年02
月07日至2018年12月31日。
7.2 利润表
会计主体：长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年02月07日（基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
项目
本期2018年02月07日（基金合同生效日）至2018年12
月31日
一、 收入 -51,331,068.46
1.利息收入 1,643,152.91
其中：存款利息收入 889,907.91
债券利息收入 -
资产支持证券利息收
入
-
买入返售金融资产收
入
753,245.00
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-40,349,428.77
其中：股票投资收益 -44,749,618.00
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收
益
-
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 4,400,189.23
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
-12,752,526.04 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 17
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
127,733.44
减 ：二 、费用 5,118,748.66
1．管理人报酬 3,447,835.65
2．托管费 574,639.33
3．销售服务费 36,574.19
4．交易费用 929,299.49
5．利息支出 -
其中： 卖出回购金融资 产支出 -
6．税金及附加 -
7．其他费用 130,400.00
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号填 列）
-56,449,817.12
减：所得税费用 -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号填 列）
-56,449,817.12
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年02月07日（基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2018年02月07日（基金合同生效日）至2018年12月31
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
389,161,026.6
1
- 389,161,026.61
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
-
-56,449,817.1
2
-56,449,817.12
三、 本期基金份额交易 产生的 -80,446,138.5 2,038,913.58 -78,407,224.94 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 18
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
2
其中：1.基金申购款 26,961,019.60 -2,480,126.16 24,480,893.44
2.基金赎回款
-107,407,158.
12
4,519,039.74 -102,888,118.38
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
308,714,888.0
9
-54,410,903.5
4
254,303,984.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
袁丹旭
—————————
基金管理人负责人
吴缨
—————————
主管会计工作负责人
欧鹏
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
长安 鑫禧灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会") 《关于准予长 安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金注册
的批复》(证监许可[2017]2177 号文)注册， 由 长安基金管理有限公司依照 《中华人民共
和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》发售，基金合同于 2018 年 2 月 7 日生 效。本基金为契约型开放式，存续期限不定
期，首次设立募集规模为 389,161,026.61 份基金份额。本基金的基金管理人为长安基
金管理有限公司， 基金 托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司(以下简称"中国邮政储
蓄银行")。
本基金于 2018 年 1 月 8 日至 2018 年 2 月 2 日募集，募集期间净认购资金人民币
389,011,376.49 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 149,650.12 元，募集的有
效认购份额及利息结转的基金份额合计 389,161,026.61 份。上述募集资金已由毕马威
华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 验资， 并出具了毕马威华振验字第 1800070 号验资
报告。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《长安鑫禧灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》 和 《长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 的
有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （包括中小板、 创 业板及其他中国证监会允许基金投资的股票） 、 港股通股票、 衍
生工具 （包括权证、 股 指期货、 国债期货等） 、 债券 （包括国债、 地 方政府债、 政府支长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 19
持机构债、 金融债、 企 业债、 公司债、 次级债 、 可转换债券 （含分离 交易可转债） 、 可
交换公司债券、 央行票据、 中期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 中小企业私募债等） 、
资产支持证券、 债券回购、 银行存款、 同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具 （但须符合中国证监会相关规定） 。 本基金的投资组合比例为： 股票
资产占基金资产的比例为 0-95% ，其中投资于国内依法发行上市的股票占基金资产的
0-95%，投资于港股通股票占股票资产的0-50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、
国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持不 低于基金资产净值5%的现金或者到期日在
一年以内的政府债券， 其中现金不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款等。 其他
金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。 本基金的业绩比较基准为： 沪深
300 指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*30%+恒生综合指数收益率*20%。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第 2 个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中 华人民共和国财政部(以下简称"财政
部")颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披
露XBRL模板第 3 号<年 度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年
11 月16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准 则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018 年 12 月 31 日的 财务状况、自 2018 年 2 月 7 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月
31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年度
本基金的会计年度自公历1 月 1 日起至12 月31 日止。 本期财务报表 的实际编制期
间为2018 年02 月07 日(基金合同生效日)至2018 年12 月31 日止。
7.4.4.2 记 账本位 币
本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金 融资产 和金融 负债 的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和金 融负债分为不
同类别： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、 应收款项、 持
有至到期投资、 可供出售金融资产和其他金融负债。 本基金现无金融资产分类为持有至
到期投资和可供出售金融资产。 本基金现无金 融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 20
本 基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。 以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金 融资产 和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产负债表
内确认。
在初始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损益； 对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
. 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金 融资产和金融负债以公 允价值计量，
公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
.应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
. 除以公允价值计量且 其变动计入当期损益的 金融负债以外的金融负 债采用实际利
率法按摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
.收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
. 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所 有权上几乎所有的风险 和报酬转移给
转入方；
. 该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移 也没有保留金融资产所 有权上几乎所
有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本基 金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
.所转移金融资产的账面价值
.因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本基金终止确认该金融负债或其一部
分。
7.4.4.5 金 融资产 和金融 负债 的估值 原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产 所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时， 根据 《企业会计准则》 的规
定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具， 在估值日有报价的， 除
会计准则规定的情况外， 将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量； 估
值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 采用最近交易日的
报价确定公允价值。 有 充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值
的， 对报价进行调整， 确定公允价值。 与上述 金融工具相同， 但具有 不同特征的， 以相
同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 21
对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的， 那么在估值技术中不应
将该限制作为特征考虑。 此外， 本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢
价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具， 采用在当前情 况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术确定公允价值时， 优先使用可观察
输入值， 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才
可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件， 参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融资产 和金 融 负债 的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时满足下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实 收基金
实 收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于基金份额拆分 引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和 赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购 和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平准 金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准 金和未实现损益平
准金。 已实现损益平准 金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现 损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于年末全额转入" 未分配利润/( 累
计亏损)"。
7.4.4.9收入/（ 损失 ）的 确认 和计量
股票投资收益/( 损失) 、债券投资收益/( 损失) 和衍生工具收益/( 损失) 按相关金融
资产于处置日以成交金额与其成本的差额确认。
股 利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额确认。
长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 22
债 券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在债券实际持有
期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后， 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现
重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间、存款本金和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回
购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际 利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益/(损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计
量且变动计入当期损益的金融资产、 衍生金融资产、 以公允价值计量且变动计入当期损
益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的 确认 和计 量
本 基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与 实际利率法确定的支出差异较小的可采用
直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发 生时直接计入
基金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提的方法， 待摊
或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政策
根据 《长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 由于基金费用的
不同， 不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同， 基金管理人可对各类基
金份额分别制定收益分配方案， 同一类别内的每一基金份额享有同等分配权； 在符合有
关基金分红条件的前提下， 基金管理人可以根据实际情况进行收益分配， 具体分配方案
以公告为准， 若 《基金合同》 生效不满3 个月可不进行收益分配； 本基金收益分配方式
分两种： 现金分红与红利再投资， 基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转
为相应类别的基金份额进行再投资； 若基金份额持有人不选择， 本基金默认的收益分配
方式是现金分红。 若基金份额持有人选择红利再投资方式进行收益分配， 收益的计算以长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 23
权益登 记日当日收市后计算的两类基金份额净值为基准转为相应类别的基金份额进行
再投资， 红利再投资形式的基金份额保留到小数点后第2 位， 小数点2 位以后的部分舍
去， 由此产生的收益由基金财产享有； 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即
基金收 益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不
能低于面值。
7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重 要的 会计 政策 和会计 估计
对于证券交易所上市的 股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证券监督管理委员
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关 于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值
技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票， 包括但不限于非公开发行股票、 首次公
开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等， 不包括
停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6 号
《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引 （试行）>的通知》 ， 在估值日按
照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季 度固定收益品
种的估值处理标准》 （ 以下简称 “估值处理标准” ） ， 在上海证券交 易所、 深圳证券交
易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处 理标准另有规定的
除外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政策 变更的 说明
本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估计 变更的 说明
本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更正 的说明
本基金在本报告期未发生过重大会计差错。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券 投资基金税收政策的通知》 、 财税[2012]85长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 24
号文 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上 证交字[2008]16 号 《关 于做好调整证券交
易印花税税率相关工作的通知》 及深圳证券交易所于2008 年9 月18 日发布的 《深圳证
券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《财
政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36 号文 《财政
部、 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号《 关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号文《关于明确金融、房
地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关于资管产品增 值税有关问题的通
知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管 理人运用基金买卖股票 、债券的差价收入，暂 不征收企业所
得税。
(b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改
增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范
围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018 年1 月1 日(含)以后， 资管产品管理人( 以下称管理人)运营资管产品过程中发
生的增值税应税行为， 以管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方 法， 按照3%的征收
率缴纳增值税。 对资管 产品在2018 年1 月1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，
未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从管理人以后月份的增值税应
纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券 收入取得的金融商品转让收入免征增
值税； 对国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税； 同
业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股 东在股权分置改革过程 中收到由非流通股股东 支付的股份、
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金从上市公司 取得的股息、红利所得 ，由上市公司在向基金 支付上述收入
时代扣代缴20%的个人所得税。 自2013 年1 月1 日起， 对所取得的股息红利收入根据持
股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1 个月以内(含1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1 个月以上至1 年(含1 年)的 ，暂
减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有
的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间
自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税
所得额。
(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在2018 年1 月1 日(含)以后运营过程中缴纳的增值税， 分 别按照证券投
资基金管理人所在地适用的税率， 计算缴纳城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费
附加。 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 25
7.4.7 关 联方 关系
本基金本报告期内经长安基金管理有限公司 （以下简称 “本公司” ） 股东会审议通
过， 并经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]2440 号文批复同意， 本公司原股东上
海景林投资发展有限公 司将其持有的本公司 25.93% 股权转让给杭州 景林投资管理合伙
企业（有限合伙）。
关联方名称 与本基金的关系
长安基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
长安国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
杭州景林投资管理合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东
上海恒嘉美联发展有限公司 基金管理人的股东
五星控股集团有限公司 基金管理人的股东
兵器装备集团财务有限责任公司 基金管理人的股东
长安财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。并以一般交易价格为定价基
础。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关联 方交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股票 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行过股票交易。
7.4.8.1.2 权证 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行过权证交易。
7.4.8.1.3 债券 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行过债券交易。
7.4.8.1.4 债券 回购 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.5 应支 付关 联方 的佣 金
本基金本报告期无应支付给关联方的佣金。
长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 26
7.4.8.2 关 联方报 酬
7.4.8.2.1 基金 管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2018年02月07日 （基金合同生效日） 至2018年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,447,835.65
其中：支付销售机构的客户维护费 1,350,786.07
1、 支付基金管理人长安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.20%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基
金资产净值×1.20%/当年天数
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属
于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基金 托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2018年02月07日 （基金合同生效日） 至2018年12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费 574,639.33
支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提， 逐日累计至每
月月底， 按月支付。 计算公式为： 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.2%/当年天数
7.4.8.2.3 销售 服务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名
称
本期
2018年02月07日 （基金合同生效日） 至2018年12月
31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长安鑫禧混合A 长安鑫禧混合C 合计
长安基金管理有限公司 0.00 4,318.51 4,318.51
中国邮政储蓄银行股份有限公 0.00 896.67 896.67 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 27
司
合计 0.00 5,215.18 5,215.18
长安鑫禧混合A类不计算基金销售服务费。
长安鑫禧混合C类支付销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.20%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金销售服务费=前一日基
金资产净值×0.20%/当年天数
7.4.8.3 与 关联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期内没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报告 期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期末无其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由 关联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年02月07日 （基金合同生效日） 至2018年12月
31日
期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄银行股份有限公司 57,579,384.41 865,098.34
本基金通过 “邮储银行基金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证券登记结算有限
责任公司的结算备付金，于2018年12月31日的相关余额为人民币0.00元。
7.4.8.6 本 基金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内未在承销期内购入由关联方承销的证券。
7.4.8.7 其 他关联 交易事 项的 说 明
7.4.8.7.1 其他 关联 交易 事项 的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2018 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 28
7.4.9.1 因 认购新 发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6018
60
紫金
银行
2018
-12-
20
2019
-01-
03
网下
新股
申购
3.14 3.14 15,970
50,1
45.8
0
50,1
45.8
0
-
根据 《证券发行与承销管理办法(2012年修订)》 ， 证券投资基金参与 网下配售， 可与发
行人、 承销商自主约定网下配售股票的持有期限。 持有期自公开发行的股票上市之日起
计算。 在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。 基金通过网上申购获配
的新股， 从新股获配日至该新股上市日期间， 为流通受限制而不能自由转让的资产。 此
外， 基金还可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规 范
的非公开发行股票， 所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 本基金截止到
2018年12月31日因认购/增发证券而于期末流通受限的证券如上图列示。
7.4.9.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期 末债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助 于理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为： 第一层级： 相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级： 直
接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、 除第 一层级中的市场报价长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 29
以外的资产或负债的输入值。 第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定
的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级
的余额为95,236,977.00 元， 属于第二层级的余额为50,145.80 元， 无属于第三层级的
余额。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
本 基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变
动。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投 资组合 报告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 95,287,122.80 37.34
其中：股票 95,287,122.80 37.34
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 102,000,000.00 39.97
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 57,579,384.41 22.56
8 其他各项资产 307,759.33 0.12
9 合计 255,174,266.54 100.00
8.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 30
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 10,139,384.00 3.99
B 采矿业 - -
C 制造业 52,560,850.00 20.67
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 5,034,984.00 1.98
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 22,054,227.80 8.67
K 房地产业 5,497,677.00 2.16
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 95,287,122.80 37.47
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601939 建设银行 1,324,600 8,437,702.00 3.32 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 31
2 601318 中国平安 139,300 7,814,730.00 3.07
3 002299 圣农发展 368,000 6,086,720.00 2.39
4 601818 光大银行 1,554,500 5,751,650.00 2.26
5 600048 保利地产 466,300 5,497,677.00 2.16
6 600276 恒瑞医药 102,700 5,417,425.00 2.13
7 601186 中国铁建 463,200 5,034,984.00 1.98
8 002371 北方华创 129,500 4,889,920.00 1.92
9 002304 洋河股份 50,385 4,772,467.20 1.88
10 600990 四创电子 135,500 4,646,295.00 1.83
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.changanfunds.com网站的年度报告正文。
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 002415 海康威视 26,400,842.27 10.38
2 600036 招商银行 25,214,843.49 9.92
3 002714 牧原股份 24,736,527.33 9.73
4 600566 济川药业 23,734,115.65 9.33
5 600970 中材国际 23,005,788.45 9.05
6 002372 伟星新材 21,619,738.73 8.50
7 002241 歌尔股份 19,953,109.03 7.85
8 600519 贵州茅台 19,428,011.25 7.64
9 600104 上汽集团 16,595,572.05 6.53
10 002508 老板电器 11,433,233.40 4.50
11 000661 长春高新 11,075,439.80 4.36
12 601939 建设银行 10,666,118.00 4.19
13 000963 华东医药 9,777,397.80 3.84
14 601318 中国平安 8,949,279.72 3.52
15 000852 石化机械 8,380,612.00 3.30 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 32
16 600990 四创电子 6,019,502.08 2.37
17 300498 温氏股份 6,012,626.00 2.36
18 002299 圣农发展 5,980,301.00 2.35
19 002371 北方华创 5,970,672.39 2.35
20 601818 光大银行 5,939,429.00 2.34
21 600760 中航沈飞 5,926,979.00 2.33
22 600276 恒瑞医药 5,916,558.26 2.33
23 000968 蓝焰控股 5,854,722.00 2.30
24 600019 宝钢股份 5,846,287.55 2.30
25 002304 洋河股份 5,824,140.13 2.29
26 002258 利尔化学 5,790,886.53 2.28
27 600048 保利地产 5,703,369.13 2.24
28 300271 华宇软件 5,349,864.70 2.10
29 002368 太极股份 5,347,935.00 2.10
30 600271 航天信息 5,223,540.70 2.05
买入股票成本、 卖出股票收入均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 600036 招商银行 23,355,521.08 9.18
2 002714 牧原股份 19,696,879.30 7.75
3 002372 伟星新材 18,606,198.50 7.32
4 600519 贵州茅台 18,300,079.61 7.20
5 600566 济川药业 18,122,948.67 7.13
6 002415 海康威视 18,007,820.88 7.08
7 600970 中材国际 15,310,342.35 6.02
8 600104 上汽集团 14,394,791.00 5.66
9 000661 长春高新 13,277,046.00 5.22 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 33
10 002241 歌尔股份 11,836,351.79 4.65
11 000963 华东医药 9,402,461.00 3.70
12 002508 老板电器 8,277,085.48 3.25
13 000852 石化机械 7,173,538.80 2.82
14 002368 太极股份 5,703,019.00 2.24
15 300271 华宇软件 5,441,305.22 2.14
16 600019 宝钢股份 5,372,848.00 2.11
17 000968 蓝焰控股 5,349,175.00 2.10
18 002258 利尔化学 4,944,790.88 1.94
19 601088 中国神华 3,071,715.00 1.21
20 601288 农业银行 2,987,568.00 1.17
买入股票成本、 卖出股票收入均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 420,583,850.06
卖出股票收入（成交）总额 267,794,583.22
买入股票成本、 卖出股票收入均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期未持有贵金属。
长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 34
8.9 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期未持有权证。
8.10 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
8.10.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.10.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.11 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本期 国债期 货投资 政策
本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.11.2 报告 期末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.11.3 本期 国债期 货投资 评价
本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.12 投资 组合 报告附 注
8.12.1 报告 期内本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查， 或在本
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情况 。
8.12.2 报告 期内， 本 基金 投资 的前十 名股 票中， 没 有超 出基金 合同 规定 的备 选股票 库之
外 的股 票。
8.12.3 期末 其他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 121,554.72
2 应收证券清算款 40,655.67
3 应收股利 -
4 应收利息 138,999.71 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 35
5 应收申购款 6,549.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 307,759.33
8.12.4 期末 持有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末 前十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。
§9基 金份额 持有 人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总
份额
比例
持有
份额
占总份额比例
长安
鑫禧
混合A
3,084 96,669.34
22,26
5,64
2.39
7.47%
275,8
62,61
2.36
92.53%
长安
鑫禧
混合C
342 30,955.07 0.00 0.00%
10,58
6,63
3.34
100.00%
合计 3,426 90,109.42
22,26
5,64
2.39
7.21%
286,4
49,24
5.70
92.79%
长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 36
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
长安鑫禧混
合A
4,269.43 0.0000%
长安鑫禧混
合C
2,000.36 0.02%
合计 6,269.79 0.0000%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
长安鑫禧混合A 0~10
长安鑫禧混合C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
长安鑫禧混合A 0~10
长安鑫禧混合C 0~10
合计 0~10
§10 开放式 基金 份额变动
单位：份
长安鑫禧混合A 长安鑫禧混合C
基金合同生效日(2018年02月07
日)基金份额总额
349,777,245.43 39,383,781.18
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
26,342,276.74 618,742.86
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
77,991,267.42 29,415,890.70
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 298,128,254.75 10,586,633.34
长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 37
§11 重大事 件揭 示
11.1 基金 份额 持有人 大会 决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策略的 改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5为基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
毕马威华振会计师事务所( 特殊普通合伙)( 原" 毕马威华振会计师事务所") 自本基
金基金合同生效日起为本基金提供审计服务， 本基金报告年度应支付给毕马威华振会计
师事务所(特殊普通合伙)的报酬为人民币伍万元整。
11.6 管理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告期内， 基金管理人收到中国证券监督管理委员会上海证监局 《关于对长安基
金基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 ， 责令公司进行整改 ， 并对公司相关责
任人员采取监管谈话措施。公司高度重视，对内部控制和风险管理工作进行全面梳理，
制定了整改措施。 公司已根据相关法律、 行政法规和中国证监会的要求于2018年度落实
整改， 并通过了上海证监局的验收。 除上述情况外， 本报告期内， 基金管理人、 基金托
管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基金 租用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
佣金
占当期
佣金总
量的比长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 38
的比例 例
海通证券 1 - - - - -
国金证券 1 312,728,409.92 45.63% 291,240.64 48.48% -
广发证券 1 - - - - -
国泰君安证券 1 188,014,436.65 27.43% 137,494.80 22.89% -
华鑫证券 1 168,363,689.83 24.56% 156,797.51 26.10% -
东方证券 1 16,286,507.86 2.38% 15,167.97 2.53% -
1、基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好，财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(2)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(3)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(4)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济
面分析、 行业发展趋势及证券市场走向、 个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是： 根据对各券商提供的各项投资、 研究服务情况的考评结果， 符合席位券商
标准的， 由公司研究部提出席位券商的调整意见 （调整名单及调整原因） ， 并经公司批
准。
2、上述租用的券商交易单元为本报告期新增,无退租的交易单元。
11.7.2 基金 租用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
海通证券 - - - - - - - -
国金证券 - -
1,028,
500,00
0.00
90.98% - - - -
广发证券 - - - - - - - -
国泰君安证券 - - - - - - - - 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 39
华鑫证券 - - - - - - - -
东方证券 - -
102,00
0,000.
00
9.02% - - - -
§12 影响投 资者 决策的其 他重 要信息
12.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的 情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
12.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
经长安基金管理有限公司 （以下简称 “本公司” ） 股东会审议通过， 并经中国证券
监督管理委员会证监许可[2017]2440号文批复同意， 本公司原股东上海景林投资发展有
限公司将其持有的本公司25.93%股权转让给杭州景林投资管理合伙企业（有限合伙）。
本次股权转让后， 本公司的股东及股权比例为： 长安国际信托股份有限公司持有本
公司全部股权的29.63%， 杭州景林投资管理合 伙企业 （有限合伙） 持 有本公司全部股权
的25.93%， 上海恒嘉美联发展有限公司持有本公司全部股权的24.44%， 五星控股集团有
限公司持有本公司全部股权的13.33%， 兵器装备集团财务有限责任公司持有本公司全部
股权的6.67%。
本公司章程已随公司股权变更进行了相应的修改。 目前， 本次股权转让的相关工商
变更登记手续已办理完毕。
长 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月二 十九日
