长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金2018 年年度报告
摘要
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 长安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
送出 日期:2019 年 03 月 29 日长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年3 月
28 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料已经审计。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者 欲了解详细内容， 应阅 读年度报告正文 。
本报告期自2018 年01 月01 日起至2018 年12 月31 日止。
长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 长安鑫垚主题混合
基金主代码 004907
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年08月09日
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 28,468,835.63份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 长安鑫垚主题混合A 长安鑫垚主题混合C
下属分级基金的交易代码 004907 004908
报告期末下属分级基金的份额总额 2,333,737.32份 26,135,098.31份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
在严格控制风险和保持流动性的前提下，把握中国
经济和资本市场发展过程中各种投资主题的投资机
会，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将采用"自上而下"的大类资产配置策略和"
自下而上"选股策略相结合的方法进行资产配置和组
合风险管理。
（一）大类资产配置策略
本基金的大类资产配置采用"自上而下"的多因素分
析决策支持系统，结合定性分析和定量分析，确定基
金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产的配
置比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化动
态调整配置比例，以平衡投资组合的风险和收益。本
基金进行大类资产配置时，重点考察宏观经济状况、
政府政策和资本市场等三个方面的因素： 1、宏观经
济状况： 重点关注GDP、 工业增加值、CPI、PPI 、 投资、
消费、 进出口、 流动性 状况、 利率、 汇率等经 济指标，
以评估未来经济发展所处阶段及宏观经济变化趋长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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势； 2、政府政策：重点关注政府货币政策、财政政
策和产业政策的变动趋势，评估其对经济发展和各行
业及资本市场的影响； 3、资本市场因素：重点关注
资金供求、市场情绪和不同市场的相对估值等指标，
以判断未来市场变动趋势。
（二）股票投资策略
随着中国经济增长方式的转变和经济机构的调整持
续推进，中国的产业结构升级和自主创新速度不断加
快，以及互联网对经济和公司运营管理的影响日益广
泛和深入的背景下，在某些方面具有领先优势的企业
将充分发挥其优势，保持快速成长。本基金将充分发
挥基金管理人在个股选择方面的优势， 采取"自下而上
"为主的投资策略，通过定性与定量分析的有机结合，
精选具有持续领先优势和估值合理的上市公司股票进
行投资。1、定性分析 定性分析方面，本基金将通过
实地调研和案头工作，精选在以下某方面或几方面具
有领先优势的企业： （1）行业地位领先：细分行业
中的龙头企业，市场占有率高，能够更好把握行业发
展的机会； （2） 资源 禀赋领先： 企业在自然资源等稀
缺资源的开发和销售等方面具有垄断优势； （3）运
营管理领先：具有运作良好的管理理念、经营机制、
制度流程， 人才激励有效； （4） 团队领先： 管理层稳
定，具有前瞻眼光和进取精神，制定了明确可执行的
企业发展战略，具备领先的团队组织建设能力，实现
对企业的有效治理； （5） 技术领先： 在技术 上具有独
特的领先优势， 掌握专门技术或专利； （6 ） 市场领先：
企业提供的产品及服务在市场上处于领先地位，企业
形成较高的品牌知名度， 客户忠诚度较高； （7）商 业
模式领先：企业在商业模式、流程管理、业务创新等
方面保持领先，竞争者难以模仿。2、定量分析 本基
金将通过主营业务收入增长率、净利润增长率、营业
利润增长率、EBIT增长率等指标评估公司成长性。同
时， 通过分析公司的市盈率、 市净率、PEG、EV/EBITD
A以及行业或同行业同类公司的估值比较， 判断公司的
估值，选取具有良好成长性且估值合理的公司构建股长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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票投资组合。
（三）债券投资策略
1、 普通债券投资策略 本基金在分析宏观经济走势、
财政货币政策的前提下，积极主动的进行债券投资，
以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险、提
高基金投资组合整体收益的目的。本基金将通过分析
利率变动趋势及市场信用环境变化方向，综合考虑不
同债券品种的收益率水平、流动性、税赋特点、信用
风险等因素，构造债券投资组合。在实际的投资运作
中，本基金将采取久期策略、收益率曲线策略、息差
策略、骑乘策略、类别选择策略、个券选择策略等多
种策略，精选安全边际较高的个券进行投资，以获取
债券市场的长期稳健收益。
2、可转债投资策略 本基金在综合分析可转债的股
性特征、债性特征、流动性等因素的基础上，采用数
量化估值工具评定其投资价值，选择安全边际较高、
发行条款相对优惠、流动性良好以及基础股票基本面
优良的品种进行投资。本基金还将密切关注转股溢价
率、纯债溢价率等指标的变化情况，积极寻找转股溢
价率和纯债溢价率呈现"双低"特征的可转债品种，捕
捉相关套利机会。
（四）衍生品投资策略
1、股指期货投资策略 本基金将在风险可控的前提
下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。本基金
管理人将根据持有的股票投资组合状况，通过对现货
和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型
对其估值水平合理性的评估，并通过与现货资产进行
匹配，选择合适的投资时机，采用多头或空头套期保
值等策略进行套期保值操作。本基金还将利用股指期
货作为组合流动性管理工具,降低现货市场流动性不
足导致的冲击成本过高的风险,提高基金的建仓或变
现效率。
2、权证投资策略 本基金对权证的投资以对冲下跌
风险、实现保值和锁定收益为主要目的。本基金在权
证投资中综合考虑股票合理价值、标的股票价格，结长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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合权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多
种因素估计权证合理价值，采用杠杆交易策略、看跌
保护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、
买入跨式投资等策略达到改善组合风险收益特征的目
的。
（五）资产支持证券投资策略
本基金将通过分析市场利率、发行条款、资产池结
构及其资产池所处行业的景气变化和提前偿还率等影
响资产支持证券价值的相关要素，并综合运用久期管
理、收益率曲线变动分析和收益。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属
于较高预期风险、较高预期收益的投资品种。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长安基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限
公司
信息披
露负责
人
姓名 李永波 胡波
联系电话 021-20329700 021-61618888
电子邮箱 service@changanfunds.com hub5@spdb.com.cn
客户服务电话 400-820-9688 95528
传真 021-50598018 021-63602540
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.changanfunds.com
基金年度报告备置地
点
上海市浦东芳甸路1088号紫竹大厦16楼
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据
和 指标
2018年
2017年08月09日 （基金合同生效日）
-2017年12月31日
长安鑫垚主
题混合A
长安鑫垚主
题混合C
长安鑫垚主题混
合A
长安鑫垚主题混
合C
本期已实现收益 940,221.98
18,730,43
7.78
164,899.80 7,681,409.59
本期利润
-813,712.6
9
-1,767,24
6.34
475,580.72 27,666,698.31
加权平均基金份
额本期利润
-0.2373 -0.0340 0.1669 0.1670
本期基金份额净
值增长率
-17.14% -17.51% 17.20% 16.93%
3.1.2 期末 数据
和 指标
2018年末 2017年末
期末可供分配基
金份额利润
-0.0289 -0.0355 0.0546 0.0518
期末基金资产净
值
2,266,292.
21
25,207,99
5.27
3,897,510.69 159,425,571.52
期末基金份额净
值
0.9711 0.9645 1.1720 1.1693
1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
长安鑫垚主题混合A
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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增长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三
个月
-10.67% 1.13% -6.75% 0.98% -3.92% 0.15%
过去六
个月
-14.58% 1.07% -7.56% 0.89% -7.02% 0.18%
过去一
年
-17.14% 1.19% -14.01% 0.80% -3.13% 0.39%
自基金
合同生
效起至
今
-2.89% 1.13% -10.33% 0.71% 7.44% 0.42%
本基金整体业绩比较基准构成为： 沪深300 指数 收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。
长安鑫垚主题混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-10.39% 1.13% -6.75% 0.98% -3.64% 0.15%
过去六
个月
-14.94% 1.06% -7.56% 0.89% -7.38% 0.17%
过去一
年
-17.51% 1.18% -14.01% 0.80% -3.50% 0.38%
自基金
合同生
效起至
今
-3.55% 1.12% -10.33% 0.71% 6.78% 0.41%
本基金整体业绩比较基准构成为： 沪深300 指 数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6 个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。 本基金在建仓期结束后， 各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例
的约定。 基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间已满一年。图示日期为2017
年8 月9 日至2018 年12 月31 日。
长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6 个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。 本基金在建仓期结束后， 各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例
的约定。 基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间已满一年。图示日期为2017
年8 月9 日至2018 年12 月31 日。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
本基金合同生效日为2017 年08 月09 日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个
自然年度进行折算。 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本基金合同生效日为2017 年08 月09 日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个
自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金成立以来未进行利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
长安基金管理有限公司成立于2011年9月5日， 公司的股东分别为： 长安国际信托股份
有限公司、 杭州景林投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 上海恒嘉美联 发展有限公司、 五
星控股集团有限公司、 兵器装备集团财务有限责任公司。 截至2018年12月31日， 本基金
管理人共管理长安宏观策略混合型证券投资基金、长安沪深300非周期行业指数证券投
资基金、 长安货币市场证券投资基金、 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基
金、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫益增强混合型证券投资基金、
长安泓泽纯债债券型证券投资基金、 长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金、 长安
鑫恒回报混合型证券投资基金、 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金、 长安鑫旺价值
灵活配置混合型证券投资基、 长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金、 长安裕盛灵活配
置混合型证券投资基金、 长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金、 长安鑫禧灵活配置混长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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合型证券投资基金、 长安裕腾灵活配置混合型证券投资基金、 长安泓润纯债债券型证券
投资基金、长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金等18只证券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
陈立
秋
本基金的基金经理
2017-
08-22
2018-
08-31
12
年
工商管理硕士及工学硕士
学位，曾任Blue Pool Cap
ital投资经理，江海证券
有限公司研究主管等，人
保资产管理有限公司高级
投资经理，上海知几资产
管理有限公司投资总监，
鸿商资本股权投资有限公
司董事总经理（期间委派
至旗下控股的中法人寿保
险有限责任公司担任投资
总监），长安基金管理有
限公司基金经理等职。
林忠
晶
本基金的基金经理
2017-
08-09
-
8
年
北京大学国民经济学博
士。曾任安信期货有限责
任公司高级分析师，中海
石油气电集团有限责任公
司贸易部研究员等职。201
1年6月加入长安基金管理
有限公司， 曾任产品经理、
战略及产品部副总经理、
量化投资部 （筹） 总经理、
基金投资部副总经理等
职，现任长安基金管理有长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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限公司基金投资部总经
理、基金经理。
1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投
资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作 管理办法》 、 基金合同 和其他有关法律法
规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤 勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金
资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
在本报告期内，本基金严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
投资管理和交易执行相隔离， 实行集中交易制度， 公平对待所管理的所有基金和投资组
合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人树立价值投资理念， 设置合理的组织架构和科学的投资决策体系， 确保
投资、 研究、 交易各个 环节的独立性。 同时， 建立健全公司适用的投资对象备选库和交
易对手备选库， 共享研究成果， 在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下， 保证建
立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中采用公平交易模块， 保证公平交易
的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后三个环节， 并经过严格的报告和
审批程序，防范和控制异常交易。
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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受出口、 投资和消费高位回落影响，2018年中国经济增速出现一定程度下滑， 权益市
场面临较大压力。 本基金在2018年权益资产配置保持相对较低配置比例， 并且相应调整
行业配置情况。 整体看， 对原持有的家电、 建 筑建材和电子等行业调整仓位， 并适当增
加银行、 食品饮料等行业配置比例。 考虑到医药产业政策的变化， 本基金在三季度减少
受医保支付政策影响的投资标的。 鉴于去杠杆过程货币政策将保持适度宽松并且信用风
险较高的情况，2018年未进行债券投资。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末长安鑫垚主题混合A基金份额净值为0.9711元，本报告期内，该类基金
份额净值增长率为-17.14%， 同期业绩比较基准收益率为-14.01%； 截至报告期末长安鑫
垚主题混合C基金份额净值为0.9645元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
-17.51%，同期业绩比较基准收益率为-14.01%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2019年全球经济面临继续放缓的压力， 出口将持续收缩； 而房产销售疲软和地方政府
财务约束将导致固定资产投资保持低位增长。 另外， 经济前景的悲观预期、 叠加去年高
基数将导致需求承压。 整体看， 国内经济增长速度将继续回落， 企业盈利在2019年上半
年将难以出现显著好转， 权益市场关注重点将转向于无风险利率和风险溢价率。 从行业
配置看， 符合产业升级或生产效率的提高的电子、 计算机、 食品盈利等行业将迎来高速
增长。 另外， 符合消费升级并且患者自付的公司影响程度相对较大， 该类公司利润将保
持稳定增长， 值得长期持有。 关注科创板实际运行后对于企业融资方式的影响， 并关注
银行和非银等行业的投资机会。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制订了健全、 有效的估值政策和程序， 清算登记部按照管理层批准后的
估值政策进行估值。 对于在交易所上市的证券(除固定收益品种外） ， 采用交易所发布
的行情信息来估值。 对本基金所持有的在上海证券交易所、 深圳证券交易所和银行间上
市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） 采用第三方估值机
构提供的价格进行估值。 除了投资总监外， 其他基金经理不参与估值政策的决策。 但是
对于非活跃投资品种，基金经理可以提供估值建议。 上述参与估值流程各方之间无任
何重大利益冲突。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金在本报告期内未进行过利润分配。
长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.8 管理 人对 会计师 事务 所出 具非标 准审 计报告 所涉 相关事 项的 说明
本基金本报告期审计报告为标准无保留意见审计报告。
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金从2018年5月10日至2018年7月30日连续57个工作日出现基金资产净值低于五
千万情形， 从2018年8月2日至2018年10月25日连续55个工作日出现基金资产净值低于五
千万情形，从2018年11月6日至2018年12月28日连续39个工作日出现基金资产净值低于
五千万情形， 未出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。 基金管理人已持续关注并
拟采取适当的措施。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 上海浦东发展银行股份有限公司 （以下简称"本托管人"） 在对长安鑫垚
主题轮动混合型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金
法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协 议的规定， 不存在损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资 运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法规、
基金合同、 托管协议的规定， 对长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金的投资运作进行
了监督， 对基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方
面进行了认真的复核， 未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 该基金
本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告期内， 由长安基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、 净
值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金融工具风险及管理”
部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
本报告期基金年度财务会计报告经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计，
注册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过登 载于本管理人网站
的年度报告正文查看审计报告全文。 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 11,208,055.34 8,624,770.93
结算备付金 64,290.83 72,771.71
存出保证金 16,678.95 132,499.14
交易性金融资产 16,380,469.42 154,870,056.37
其中：股票投资 16,380,469.42 154,400,740.77
基金投资 - -
债券投资 - 469,315.60
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 9,500,000.00 -
应收证券清算款 - -
应收利息 7,109.98 4,764.20
应收股利 - -
应收申购款 4,403.25 27,025.56
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 37,181,007.77 163,731,887.91
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - - 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 17
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 9,500,000.00 -
应付赎回款 12,057.14 30,567.64
应付管理人报酬 23,841.85 141,011.96
应付托管费 2,384.21 14,101.16
应付销售服务费 3,280.69 20,679.25
应付交易费用 15,156.40 62,429.44
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 150,000.00 140,016.25
负债合计 9,706,720.29 408,805.70
所 有者 权益：
实收基金 28,468,835.63 139,668,008.05
未分配利润 -994,548.15 23,655,074.16
所有者权益合计 27,474,287.48 163,323,082.21
负债和所有者权益总计 37,181,007.77 163,731,887.91
报告截止日2018年12月31日，长安鑫垚主题混合A类净值0.9711元，基金份额总额
2,333,737.32份 ，长 安鑫垚主题混合C类净值0.9645元， 基金份额总额26,135,098.31份，
总份额合计28,468,835.63份。
7.2 利润 表
会计主体：长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日
至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年08月09日（基金合同生
效日）至2017年12月31日
一、 收入 -1,295,526.02 29,531,505.44 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 18
1.利息收入 188,212.76 144,110.72
其中：存款利息收入 186,160.56 144,015.78
债券利息收入 133.30 94.94
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
1,918.90 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
20,484,277.74 9,081,337.10
其中：股票投资收益 19,750,413.74 9,063,649.10
基金投资收益 - -
债券投资收益 80,856.50 -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 653,007.50 17,688.00
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
-22,251,618.79 20,295,969.64
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
283,602.27 10,087.98
减 ：二 、费用 1,285,433.01 1,389,226.41
1．管理人报酬 651,948.27 716,186.75
2．托管费 65,194.87 71,618.60
3．销售服务费 91,958.29 105,585.24
4．交易费用 322,888.63 354,260.09
5．利息支出 - -
其中： 卖出回购金融资 产支出 - - 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 19
6．税金及附加 0.51 -
7．其他费用 153,442.44 141,575.73
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号填 列）
-2,580,959.03 28,142,279.03
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号填 列）
-2,580,959.03 28,142,279.03
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
139,668,008.0
5
23,655,074.16 163,323,082.21
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- -2,580,959.03 -2,580,959.03
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-111,199,172.
42
-22,068,663.2
8
-133,267,835.70
其中：1.基金申购款 79,428,714.55 9,521,298.04 88,950,012.59
2.基金赎回款
-190,627,886.
97
-31,589,961.3
2
-222,217,848.29
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
28,468,835.63 -994,548.15 27,474,287.48
项 目
上年度可比期间
2017年08月09日（基金合同生效日）至2017年12月31长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 20
日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
207,070,460.7
5
- 207,070,460.75
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 28,142,279.03 28,142,279.03
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-67,402,452.7
0
-4,487,204.87 -71,889,657.57
其中：1.基金申购款 5,750,540.90 823,541.38 6,574,082.28
2.基金赎回款
-73,152,993.6
0
-5,310,746.25 -78,463,739.85
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
139,668,008.0
5
23,655,074.16 163,323,082.21
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
袁丹旭
—————————
基金管理人负责人
吴缨
—————————
主管会计工作负责人
欧鹏
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委
员会(以下简称"中国证监会") 《关于准予长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金注册的
批复》(证监许可[2017]1048号文)注册， 由长安基金管理有限公司依照 《中华人民共和
国证券投资基金法》 及其配套规则和 《长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金基金合同》
发售， 基金合同于2017年8月9日生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定期， 首 次
设立募集规模为207,070,460.75份基金份额。 本基金的基金管理人为长安基金管理有限
公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称"浦发银行")。
本基金于2017年7月26日至2017年8月4日募集，募集期间净认购资金人民币长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 21
207,027,897.60元，认购资金在募集期间产生的利息人民币42,563.15元，募集的有效
认购份额及利息结转的基金份额合计207,070,460.75份。 上述募集资金已由毕马威华振
会计师事务所 （特殊普通合伙） 验资， 并出具了毕马威华振验字第1700247号验资报告。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《长安鑫 垚主题轮动混合型
证券投资基金基金合同》 和 《长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金招募说明书》 的有
关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股
票 （包括中小板、 创业 板及其他中国证监会允许基金投资的股票） 、 衍生工具 （包括权
证、股指期货、国债期货等）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、
可转换债券 （含分离交易可转债） 、 可交换公司债券、 央行票据、 中期票据、 短期融资
券、 超短期融资券、 中 小企业私募债等） 、 资 产支持证券、 债券回购、 银行存款、 同业
存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会相
关规定） 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为： 股票投资占基金资产的比
例为50%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证
金后， 保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券， 其中现金
不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款等。 其他金融工具的投资比例符合法律法
规和监管机构的规定。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的， 基金管理
人可依据相关规定履行适当程序后调整本基金的投资比例规定。 本基金的业绩比较基准
为：沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第2个工作
日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政部
")颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月
16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求， 真实、 完整地 反映了本基金2018
年12月31日的财务状况、 自2018年1月1日至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净
值变动情况。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 22
7.4.4.1 会计年 度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金选定记账
本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和金融负债分为不同
类别： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、 应收款项、 持有
至到期投资、 可供出售金融资产和其他金融负债。 本基金现无金融资产分类为持有至到
期投资和可供出售金融资产。 本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产负债表内
确认。
在初始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损益； 对于其他类
别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量， 公允
价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率
法按摊余成本进行后续计量。 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 23
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报
酬转移时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部
分。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时， 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑
的特征(包括资产状况及所在位置、 对资产出售或者使用的限制等)， 并采用在当前情况
下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化
或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现行市价及重大
变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 24
现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，
减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时满足下列
条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额
数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申
购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金
的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出 及红利再投资等款
项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准金和未实现损益平准
金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实
现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款
项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金
申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于年末全额转入"未分配利润/(累计
亏损)"。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资收益/(损失)、债券投资收益/(损失)和衍生工具收益/(损失)按相关金融资
产于处置日以成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的
个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企
业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在债券实际持有期长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 25
内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后， 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现重
大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间、存款本金和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回购
期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量
且变动计入当期损益的金融资产、 衍生金融资产、 以公允价值计量且变动计入当期损益
的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额， 在
回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直
线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入基
金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提的方法， 待摊或
预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
根据 《长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金同份额类别
每份基金份额享有同等分配权。 在符合有关基金分红条件的前提下， 基金管理人可以根
据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月
可不进行收益分配； 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 26
日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。 本基金
收益分配方式分为两种： 现金分红与红利再投资， 基金份额持有人可选择现金红利或将
现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资； 若基金份额持有人不选择， 本基金
默认的收益分配方式是现金分红。
7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分部
为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的交
易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告 [2017] 13号 《中国证券监督管理委员
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基
协 (AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折
现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票， 包括但不限于非公开发行股票、 首次公开
发行股票时公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等， 不包括停
牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发 [2017] 6号
《关于发布 <证券投资基金投资流通受限股票估值指引 (试行) > 的通知》 ， 在估值日
按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的
估值处理标准》(以下简称 “估值处理标准”)， 在上海证券交易所、 深圳证券交易所及
银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除
外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 27
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》 、 财税[2004] 78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2012] 85
号文 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》 、 财税[2015] 101号 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2005] 103号文 《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008] 16号《关于做好调整证券
交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证
券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2008] 1号文 《财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016] 36号文《财
政部、 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号《 关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 财税[2016] 140号文 《关于明确金融、 房
地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017] 2号文 《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的
通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 暂不征收企业所得
税。
(b) 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改
增) 试点， 建筑业、 房 地产业、 金融业、 生活 服务业等全部营业税纳税人， 纳入试点范
围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后， 资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发
生的增值税应税行为， 以管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法， 按照3%的征收
率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为， 未
缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳
税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券收入取得的金融商品转让收入免征增值
税； 对国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税； 同业
存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现
金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金从上市公司取得的股息、 红利所得， 由上市公司在向基金支付上述收入时
代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期
限差别化计算个人所得税的应纳税所得额： 持股期限在1个月以内 (含1个月) 的， 其股长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 28
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的，暂减按
50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市
公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁
日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。
(e) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税， 分别按照证券投资
基金管理人所在地适用的税率， 计算缴纳城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附
加。
7.4.7 关联 方关系
本基金本报告期内未存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
关联方名称 与本基金的关系
长安基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售机
构
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
长安国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
杭州景林投资管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人的股东
上海恒嘉美联发展有限公司 基金管理人的股东
五星控股集团有限公司 基金管理人的股东
兵器装备集团财务有限责任 基金管理人的股东
长安财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。并以一般交易价格为定价基
础。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金本报告期内及上年度均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股票 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证 交易 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 29
本基金本报告期内及上年度可比期间内均末通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债券 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债 券回 购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间内均无应支付给关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年08月09日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 651,948.27 716,186.75
其中：支付销售机构的客户维护费 28,950.61 9,924.38
1、 支付基金管理人长安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.00%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基
金资产净值×1.00%/当年天数；
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属
于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年08月09日 （基金合同生
效日）至2017年12月31日 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 30
当期发生的基金应支付的托管费 65,194.87 71,618.60
支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年
天数
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长安鑫垚主题混
合A
长安鑫垚主题混
合C
合计
长安基金管理有限公司 0.00 85,267.63 85,267.63
上海浦东发展银行股份有限公司 0.00 0.00 0.00
合计 0.00 85,267.63 85,267.63
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2017年08月09日 （基金合同生效日） 至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长安鑫垚主题混
合A
长安鑫垚主题混
合C
合计
长安基金管理有限公司 0.00 103,431.51
103,431.5
1
上海浦东发展银行股份有限公司 0.00 0.00 0.00
合计 0.00 103,431.51
103,431.5
1
本基金A类不计算基金销售服务费。 本基金C类支付销售机构的基金销售服务费按前一日
基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日
销售服务费=C类基金份额前一日基金资产净值×0.15%/当年天数；
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金在本年度及上期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 31
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金的管理人在本年度与上期间未持有过本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他 关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期末没有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年01月01日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年08月09日 （基金合同生
效日）至2017年12月31日
期末余
额
当期利
息收入
期末余额
当期利息收
入
上海浦东发展银行股份有限公司
11,208,
055.34
182,96
5.88
8,624,770.9
3
140,489.80
本基金通过 “浦发银行基金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证券登记结算有限
责任公司的结算备付金， 于2018年12月31日的相关余额为人民币64,290.83元（ 2017年
12月31日：人民币72,771.71元）。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金在本年度及上期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
7.4.8.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项说明。
7.4.9 期末 （2018 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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6031
56
养元
饮品
2018
-02-
02
2019
-02-
12
网下
新股
申购
56.2
4
40.6
8
52,804
2,96
9,45
9.41
2,14
8,06
6.72
-
根据 《证券发行与承销管理办法(2012年修订)》，证 券 投资基金参与 网下配售， 可与发
行人、 承销商自主约定网下配售股票的持有期限。 持有期自公开发行的股票上市之日起
计算。 在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。 基金通过网上申购获配
的新股， 从新股获配日至该新股上市日期间， 为流通受限制而不能自由转让的资产。 此
外， 基金还可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规 范
的非公开发行股票， 所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 本基金截止到
2018年12月31日因认购/增发证券而于期末流通受限的证券如上图列示。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金截至2018年12月31日未持有暂时停牌的股票。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间债券正回购。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所债券正回购。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值
与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级
可分为：第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直
接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、 除第一层级中的市场报价
以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确
定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 33
为14,232,402.70元， 属于第二层级的余额为2,148,066.72元， 无属于第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 16,380,469.42 44.06
其中：股票 16,380,469.42 44.06
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 9,500,000.00 25.55
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 11,272,346.17 30.32
8 其他各项资产 28,192.18 0.08
9 合计 37,181,007.77 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,028,658.00 3.74 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 34
B 采矿业 - -
C 制造业 9,558,988.42 34.79
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 1,145,698.00 4.17
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,032,688.00 3.76
J 金融业 3,082,708.00 11.22
K 房地产业 531,729.00 1.94
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 16,380,469.42 59.62
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 603156 养元饮品 52,804 2,148,066.72 7.82
2 601939 建设银行 208,000 1,324,960.00 4.82
3 601186 中国铁建 105,400 1,145,698.00 4.17
4 300271 华宇软件 68,800 1,032,688.00 3.76 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 35
5 600276 恒瑞医药 17,000 896,750.00 3.26
6 600872 中炬高新 28,400 836,664.00 3.05
7 000001 平安银行 87,100 816,998.00 2.97
8 002281 光迅科技 29,000 778,940.00 2.84
9 600498 烽火通信 26,400 751,608.00 2.74
10 300146 汤臣倍健 39,600 672,804.00 2.45
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.changanfunds.com 网站的年度报告正文。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 603156 养元饮品 2,969,459.41 1.82
2 600276 恒瑞医药 1,554,346.00 0.95
3 300271 华宇软件 1,516,842.00 0.93
4 000852 石化机械 1,411,408.00 0.86
5 300136 信维通信 1,132,083.00 0.69
6 600048 保利地产 1,095,261.00 0.67
7 601186 中国铁建 1,092,422.00 0.67
8 000001 平安银行 943,293.00 0.58
9 601318 中国平安 925,931.00 0.57
10 601939 建设银行 854,190.00 0.52
11 002281 光迅科技 783,510.00 0.48
12 600498 烽火通信 783,331.00 0.48
13 600872 中炬高新 783,147.00 0.48
14 601088 中国神华 778,204.00 0.48
15 300146 汤臣倍健 777,024.00 0.48
16 600990 四创电子 627,753.00 0.38 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 36
17 002258 利尔化学 623,120.00 0.38
18 002304 洋河股份 621,822.00 0.38
19 002299 圣农发展 619,745.00 0.38
20 300498 温氏股份 619,211.00 0.38
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600566 济川药业 17,067,134.04 10.45
2 600519 贵州茅台 16,693,024.62 10.22
3 600036 招商银行 15,552,169.10 9.52
4 600970 中材国际 15,380,372.14 9.42
5 002415 海康威视 15,364,386.75 9.41
6 002372 伟星新材 13,120,324.84 8.03
7 002714 牧原股份 11,680,922.00 7.15
8 002241 歌尔股份 10,677,446.00 6.54
9 002508 老板电器 10,597,083.49 6.49
10 600104 上汽集团 9,308,672.00 5.70
11 000661 长春高新 8,400,606.00 5.14
12 601939 建设银行 3,646,865.48 2.23
13 000963 华东医药 1,407,392.00 0.86
14 000852 石化机械 1,228,739.00 0.75
15 300136 信维通信 911,237.00 0.56
16 000338 潍柴动力 891,660.00 0.55
17 002003 伟星股份 797,678.80 0.49
18 601088 中国神华 766,130.00 0.47
19 600019 宝钢股份 640,803.00 0.39
20 002258 利尔化学 640,042.00 0.39
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 37
买入股票成本（成交）总额 30,165,942.98
卖出股票收入（成交）总额 165,712,324.88
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净 值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金报 告期内 本基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调
查 ，或 在本报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情况 。
8.12.2 本 基金本 报告期 内， 本基金 投资 的前十 名股 票中， 没有 超出基 金合 同规定 的备
选 股票 库之外 的股 票。
长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 38
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,678.95
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,109.98
5 应收申购款 4,403.25
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 28,192.18
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 603156 养元饮品
2,148,066.7
2
7.82
网下新股申
购
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有 占总 持有 占总份额比例 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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(户) 份额 份额
比例
份额
长安
鑫垚
主题
混合A
448 5,209.24 0.00 0.00%
2,33
3,73
7.32
100.00%
长安
鑫垚
主题
混合C
458 57,063.53
21,08
8,61
1.75
80.6
9%
5,04
6,48
6.56
19.31%
合计 906 31,422.56
21,08
8,61
1.75
74.0
8%
7,38
0,22
3.88
25.92%
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
长安鑫垚主题
混合A
27,075.77 1.16%
长安鑫垚主题
混合C
12,971.21 0.05%
合计 40,046.98 0.14%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
长安鑫垚主题混合
A
0~10
长安鑫垚主题混合
C
0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
长安鑫垚主题混合
A
0~10 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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长安鑫垚主题混合
C
0~10
合计 0~10
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
长安鑫垚主题混合A 长安鑫垚主题混合C
基金合同生效日(2017年08月09
日)基金份额总额
2,499,877.08 204,570,583.67
本报告期期初基金份额总额 3,325,440.90 136,342,567.15
本报告期基金总申购份额 6,831,087.91 72,597,626.64
减：本报告期基金总赎回份额 7,822,791.49 182,805,095.48
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 2,333,737.32 26,135,098.31
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期，基金管理人无重大人事变动。
本报告期， 上海浦东发展银行股份有限公司 （以下简称"公司"） 根 据工作需要， 任命
孔建先生担任公司资产托管部总经理， 主持资产托管部相关工作。 孔建先生的托管人高
级管理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)(原"毕马威华振会计师事务所")自本基金
基金合同生效日起为本基金提供审计服务， 本基金报告年度应支付给毕马威华振会计师
事务所(特殊普通合伙)的报酬为人民币陆万元整。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内， 基金管理人收到中国证券监督管理委员会上海证监局 《关于对长安基金
基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 ， 责令公司进行整改， 并对公司相关责任
人员采取监管谈话措施。 公司高度重视， 对内部控制和风险管理工作进行全面梳理， 制
定了整改措施。 公司已根据相关法律、 行政法规和中国证监会的要求于2018年度落实整
改， 并通过了上海证监局的验收。 除上述情况外， 本报告期内， 基金 管理人、 基金托管
人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣
金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国金证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
西藏东方财富证券 2
76,579,998.6
3
39.93%
56,002.3
3
39.96% -
兴业证券 2
115,228,814.
25
60.07%
84,151.6
0
60.04% -
万联证券 2 - - - - -
1、基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好，财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(2)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(3)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(4)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济
面分析、 行业发展趋势及证券市场走向、 个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是： 根据对各券商提供的各项投资、 研究服务情况的考评结果， 符合席位券商
标准的， 由公司研究部提出席位券商的调整意见 （调整名单及调整原因） ， 并经公司批
准。
2、本报告期无新增或退租的交易单元。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成
交
金
额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
国金证券 - - - - - - - -
广州证券 - - - - - - - -
西藏东方财富证
券
- -
14,6
00,0
00.0
0
60.58% - - - -
兴业证券
52
3,0
89.
00
100.00%
9,50
0,00
0.00
39.42% - - - -
万联证券 - - - - - - - -
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20180101-20180507
47,20 0.00 46,07 1,134,270. 3.98% 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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9,27
0.00
5,00
0.00
00
2 20180101-20180306
37,99
5,25
5.95
0.00
37,99
5,25
5.95
0.00 0.00%
3 20180101-20180507
38,50
6,93
0.00
0.00
38,50
6,93
0.00
0.00 0.00%
4 20180427-20180513
9,69
0,29
4.32
15,99
5,97
4.30
25,68
6,26
8.62
0.00 0.00%
5 20180514-20181231
0.00
7,48
2,87
8.16
0.00
7,482,878.
16
26.28%
6 20181026-20181113
0.00
17,70
3,40
8.40
17,70
3,40
8.40
0.00 0.00%
7 20180510-20181231
0.00
10,14
6,27
5.47
0.00
10,146,27
5.47
35.64%
产品特有风险
（1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开
持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
（2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导
致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000 万元， 进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或
转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
（3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条
款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
（4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而
卖出所持有的证券， 可能造成证券价格波动， 导致本基金的收益水平发生波动。 同时， 巨额赎回、
份额净值小数保留位数是采用四舍五入、 管理费及托管费等费用是按前一日资产计提， 会导致基
金份额净值出现大幅波动；
（5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理
人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 在其他基金份额持有人赎长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下， 该
基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。 如果投
资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申
购或转换转入申请可能被确认失败。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
经长安基金管理有限公司 （以下简称 “本公 司” ） 股东会审议通过 ， 并经中国证券监
督管理委员会证监许可[2017]2440号文批复同意， 本公司原股东上海景林投资发展有限
公司将其持有的本公司25.93%股权转让给杭州景林投资管理合伙企业（有限合伙）。
本次股权转让后， 本公司的股东及股权比例为： 长安国际信托股份有限公司持有本公
司全部股权的29.63%， 杭州景林投资管理合伙企业 （有限合伙） 持有本公司全部股权的
25.93%， 上海恒嘉美联发展有限公司持有本公司全部股权的24.44%， 五星控股集团有限
公司持有本公司全部股权的13.33%， 兵器装备集团财务有限责任公司持有本公司全部股
权的6.67%。
本公司章程已随公司股权变更进行了相应的修改。 目前， 本次股权 转让的相关工商变
更登记手续已办理完毕。
长 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月二 十九日
