长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
摘要
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 长安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司
送出 日期:2019 年 03 月 29 日长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年03 月28
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料已经审计。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者 欲了解详细内容， 应阅 读年度报告正文 。
本报告期自2018 年9 月3 日起至12 月31 日止。
长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 长安裕隆混合
基金主代码 005743
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年09月03日
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 78,873,647.25份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 长安裕隆混合A 长安裕隆混合C
下属分级基金的交易代码 005743 005744
报告期末下属分级基金的份额总额 76,660,798.60份 2,212,848.65份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
通过个股精选和资产配置，在严格控制风险和保持
流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资策略主要包括三大方面，即大类资产配
置策略、股票投资策略和债券投资策略。
（一）大类资产配置策略
本基金将综合分析宏观经济、国家政策、资本市场
等影响证券市场的重要因素，评估各类资产的收益和
风险，从而确定基金资产在股票、债券及货币市场工
具等类别资产的配置比例范围，并动态跟踪各类证券
风险收益特征的相对变化，调整具体配置比例，以平
衡投资组合的风险和收益。
（二）股票投资策略
本基金A 股和港股通标的股票采用同一投资策略，
均按照以下策略进行投资，以更好发挥基金管理人的
投资优势。本基金重点投资于各细分行业或所在区域
中规模较大且具有较强竞争优势的公司发行的证券。
规模较大且具有较强竞争优势的公司主要是指在其所长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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处行业或区域中，规模较大、经济效益好、具有较强
的竞争优势，对同行业或同区域的其他公司具有一定
影响力。上述公司由于具有较大的规模、较高的市场
占有率和较强的竞争优势，盈利能力较强，发展潜力
大，且具有相对较强的抗风险能力。本基金将采用定
量与定性分析相结合的方法，筛选具备上述特征且具
有较高发展潜力的公司。
（三）债券投资策略
1、普通债券投资策略
本基金在分析宏观经济走势、财政货币政策的前提
下，进行积极主动的债券投资，以实现在一定程度上
规避股票市场的系统性风险、提高基金投资组合整体
收益的目的。
2、可转换债券投资策略
本基金在综合分析可转换债券的股性特征、债性特
征、流动性等因素的基础上，采用数量化估值工具评
定其投资价值，选择安全边际较高、发行条款相对优
惠、流动性良好以及基础股票基本面优良的品种进行
投资。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率
*30%+恒生综合指数收益率*20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
本基金除了投资A 股外， 还可投资港股通标的股票，
因此本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证
券市场投资所面临的特别投资风险。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长安基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李永波 贺倩
联系电话 021-20329700 010-66060069
电子邮箱 service@changanfunds.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-820-9688 95599 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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传真 021-50598018 010-68121816
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.changanfunds.com
基金年度报告备置地
点
上海市浦东芳甸路1088号紫竹大厦16楼
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标
本期2018年09月03日（基金合同生效日）- 2018年12月3
1日
长安裕隆混合A 长安裕隆混合C
本期已实现收益 -1,527,741.99 -258,812.78
本期利润 -1,806,031.85 -188,993.57
加权平均基金份额本期利
润
-0.0125 -0.0121
本期基金份额净值增长率 -2.84% -3.43%
3.1.2 期末 数据和 指标 2018年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.0284 -0.0343
期末基金资产净值 74,480,637.26 2,136,938.79
期末基金份额净值 0.9716 0.9657
1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
长安裕隆混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-2.89% 0.56% -7.27% 1.09% 4.38% -0.53%
自基金
合同生
效起至
今
-2.84% 0.48% -5.94% 1.04% 3.10% -0.56%
沪深300 指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*30%+恒生综合指数收益率*20%
长安裕隆混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-3.44% 0.55% -7.27% 1.09% 3.83% -0.54%
自基金
合同生
效起至
今
-3.43% 0.48% -5.94% 1.04% 2.51% -0.56%
沪深300 指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*30%+恒生综合指数收益率*20%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6 个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。本基金仍在建仓期。图示日期为2018 年9 月3 日至2018 年12 月31 日。
根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6 个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。本基金仍在建仓期。图示日期为2018 年9 月3 日至2018 年12 月31 日。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本基金合同生效日为2018 年9 月3 日，合同生效日当年按实际存续期计算，不按整个
自然年度进行折算。
本基金合同生效日为2018 年9 月3 日，合同生效日当年按实际存续期计算，不按整个
自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金本报告期未进行利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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长安基金管理有限公司成立于2011年9月5日， 公司的股东分别为： 长安国际信托股份
有限公司、 杭州景林投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 上海恒嘉美联 发展有限公司、 五
星控股集团有限公司、 兵器装备集团财务有限责任公司。 截至2018年12月31日， 本基金
管理人共管理长安宏观策略混合型证券投资基金、长安沪深300非周期行业指数证券投
资基金、 长安货币市场证券投资基金、 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基
金、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫益增强混合型证券投资基金、
长安泓泽纯债债券型证券投资基金、 长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金、 长安
鑫恒回报混合型证券投资基金、 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金、 长安鑫旺价值
灵活配置混合型证券投资基、 长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金、 长安裕盛灵活配
置混合型证券投资基金、 长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金、 长安鑫禧灵活配置混
合型证券投资基金、 长安裕腾灵活配置混合型证券投资基金、 长安泓润纯债债券型证券
投资基金、长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金等18只证券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
徐小
勇
本基金的基金经理
2018-
09-07
-
23
年
中国人民大学工商管理硕
士。曾就职于建设银行总
行信托投资公司、中国信
达信托投资公司、中国银
河证券有限责任公司，曾
任银河基金管理有限公司
研究员、基金经理，华泰
证券（上海）资产管理有
限公司权益部负责人等
职，现任长安基金管理有
限公司总经理助理、投资
总监、基金经理。
陈立
秋
本基金的基金经理
2018-
09-03
2018-
11-29
12
年
工商管理硕士及工学硕士
学位，曾任Blue Pool Cap长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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ital投资经理，江海证券
有限公司研究主管等，人
保资产管理有限公司高级
投资经理，上海知几资产
管理有限公司投资总监，
鸿商资本股权投资有限公
司董事总经理（期间委派
至旗下控股的中法人寿保
险有限责任公司担任投资
总监），长安基金管理有
限公司基金经理等职。
1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投
资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作 管理办法》 、 基金合同 和其他有关法律法
规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤 勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金
资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
在本报告期内，本基金严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
投资管理和交易执行相隔离， 实行集中交易制度， 公平对待所管理的所有基金和投资组
合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人树立价值投资理念， 设置合理的组织架构和科学的投资决策体系， 确保
投资、 研究、 交易各个 环节的独立性。 同时， 建立健全公司适用的投资对象备选库和交
易对手备选库， 共享研究成果， 在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下， 保证建
立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中采用公平交易模块， 保证公平交易
的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后三个环节， 并经过严格的报告和
审批程序，防范和控制异常交易。 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金在2018年8月设立，基于当时的市场状况和基金特点，早期保持非常低的股票
仓位。10月开始提高股票仓位水平， 先后买入必选消费、 油气油服、 医药、 通讯、 新材
料等行业个股。2018年四季度A股市场处于振荡中，热点持续性不强，受内外部宏观环
境影响， 叠加行业政策的变化， 接连发生风险事件， 盈利困难。 油价 下跌导致油气油服
板块下跌； 消费数据下滑， 必选消费承受压力； 医药招标事件造成医药股整体下跌， 基
金投资的生物医药和器械也受到影响； 华为事件，5G为核心的通讯波动比较大。 我们基
于公司中期价值判断和行业景气度考虑的投资方案，在市场振荡向下的环境中压力较
大， 获利困难， 基金净 值表现不理想。 我们希望能够突出基金的绝对收益目标， 因此在
2018年底将股票仓位降低到比较低的水平。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末长安裕隆混合A基金份额净值为0.9716元，本报告期内，该类基金份额
净值增长率为-2.84%， 同期业绩比较基准收益率为-5.94%； 截至报告期末长安裕隆混合
C基金份额净值为0.9657元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-3.43%，同期业
绩比较基准收益率为-5.94%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
从宏观基本面看， 资本市场处于经济衰退与政策托底的双重作用下， 在价格便宜与外
资流入的推动下，处于底部振荡状态，中线品种逐步确认。
经济衰退仍然在进行中。宏观经济下行仍在持续，最新PMI仍在荣枯线以下，地产销
售和汽车销售难言拐点， 消费、 投资、 进出口 数据偏弱， 经济活动中缺少热点。 经济衰
退在企业利润中有明确体现，2018年业绩预告整体偏弱， 超预期的公司不多， 预计2019
年上半年的公司利润仍处于收缩中。 利润压力制约市场的整体表现， 对股票价格和市场
走势形成压力；A股可能难言反转，大体是反弹，即使是拐点，也需要比较长的时间修
复。
政策托底。 面对出现的经济衰退和资本市场波动， 政府已出台和将陆续出台系列政策
措施，达到稳经济、稳就业等目的，也给资本市场带来支撑。减税政策已经部分出台，长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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可能还有进一步发展。 货币政策已经转为宽松， 降低存款准备金率， 央行直接置换商业
银行永续债， 提高地方融资平台债质押等级等， 鼓励发放贷款， 扩大 社会融资规模。 证
监会也积极推进科创板， 活跃资本市场， 鼓励国内外长线资金入场。 行业政策也将密集
出台， 围绕消费与新兴产业的发展展开。 我们预计政策将在3月初的两会前后达到高潮，
并逐步落实。市场将从政策预期向政策落地、实施与产生效果转变。
外部风险因素。中美贸易谈判紧张进行，3月的时间窗口临近，仍有比较大的不确定
性。 中美技术争端可能刚刚开始， 还将发展。 美联储停止紧缩政策， 转为谨慎， 结合美
国股市波动，可能预期存在风险。这些不确定性集中在3月前后，并向后展开。
结合对以上主要因素的认识和判断， 我们认为，2019年国内股票市场可能更多体现为
底部振荡特征。 近期风险偏好回升， 估值有所回升， 形成明显反弹。 但可能不持续， 进
入4月利润压力提升，市场面临反弹结束的风险。其中的变量可能在于北上资金的流入
情况， 今年以来比较强劲并持续， 需要看2月底MSCI的新安排， 这将影响蓝筹股的表现，
进而影响反弹的演进。
从行业和投资方向上看，我们比较认同消费和成长。消费是国内A股市场具有全球优
势的品类， 主要集中在食品饮料和家电， 而且股值水平不高， 有良好的增长潜力。 成 长
方向比较众多， 我们首先梳理新一代通信技术、 新能源车、 云计算等 方向， 并通过不断
的研究、跟踪进行验证和调整。
基于我们以上的分析判断， 我们预计2019年全年国内A股市场可能处于底部振荡阶段，
年初表现良好， 财报季面临业绩压力和内外部不确定性， 需要谨慎。 我们预计在今年年
中， 未来中期的投资主线将会会更加清晰。 我们将保持灵活的仓位水平， 重点研究消费
和成长，自上而下与自下而上相结合，积极寻找、研究、持有中线品种。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制订了健全、 有效的估值政策和程序， 清算登记部按照管理层批准后的
估值政策进行估值。 对于在交易所上市的证券(除固定收益品种外） ， 采用交易所发布
的行情信息来估值。 对本基金所持有的在上海证券交易所、 深圳证券交易所和银行间上
市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） 采用第三方估值机
构提供的价格进行估值。 除了投资总监外， 其他基金经理不参与估值政策的决策。 但是
对于非活跃投资品种，基金经理可以提供估值建议。 上述参与估值流程各方之间无任
何重大利益冲突。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金在本报告期内未进行过利润分配。
4.8 管理 人对 会计师 事务 所出 具非标 准审 计报告 所涉 相关事 项的 说明 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本基金本报告期审计报告为标准无保留意见审计报告。
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投
资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基金管理人
-长安基金管理有限公司2018年9月3日至2018年12月31日基金的投资运作， 进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金
份额持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为, 长安基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为， 长安基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露
管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中
的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务 会计报告、 投资组合报告等信息真实、 准
确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6
审 计报告
本报告期基金年度财务会计报告经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计，
注册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过登 载于本管理人网站
的年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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会计主体：长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
资 产：
银行存款 4,112,246.81
结算备付金 33,264,788.82
存出保证金 24,600.78
交易性金融资产 15,781,400.00
其中：股票投资 15,781,400.00
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 26,000,000.00
应收证券清算款 32,054.80
应收利息 7,500.30
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 79,222,591.51
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年12月31日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 - 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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应付证券清算款 246,843.87
应付赎回款 2,000,511.24
应付管理人报酬 102,472.51
应付托管费 17,078.76
应付销售服务费 919.24
应付交易费用 102,163.48
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 135,026.36
负债合计 2,605,015.46
所 有者 权益：
实收基金 78,873,647.25
未分配利润 -2,256,071.20
所有者权益合计 76,617,576.05
负债和所有者权益总计 79,222,591.51
报告截止日2018年12月31日， 长安裕隆混合A净值0.9716元， 基金份额总额76,660,798.6
份，长安裕隆混合C净值0.9657元，基金份额总额2,212,848.65份，总份额合计
78,873,647.25份。
7.2 利润 表
会计主体：长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年09月03日（基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018年09月03日（基金合同生效日）至2018年12
月31日
一、 收入 -705,172.34
1.利息收入 1,221,832.67
其中：存款利息收入 179,412.98
债券利息收入 - 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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资产支持证券利息收
入
-
买入返售金融资产收
入
1,042,419.69
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-2,590,162.49
其中：股票投资收益 -2,590,162.49
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收
益
-
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
-208,470.65
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
871,628.13
减 ：二 、费用 1,289,853.08
1．管理人报酬 816,513.59
2．托管费 136,085.61
3．销售服务费 26,519.79
4．交易费用 175,152.50
5．利息支出 -
其中： 卖出回购金融资 产支出 -
6．税金及附加 -
7．其他费用 135,581.59
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号填 列）
-1,995,025.42 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 17
减：所得税费用 -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号填 列）
-1,995,025.42
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年09月03日（基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年09月03日（基金合同生效日）至2018年12月31
日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
334,747,978.4
4
- 334,747,978.44
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- -1,995,025.42 -1,995,025.42
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-255,874,331.
19
-261,045.78 -256,135,376.97
其中：1.基金申购款 2,220,293.75 -10,274.66 2,210,019.09
2.基金赎回款
-258,094,624.
94
-250,771.12 -258,345,396.06
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
78,873,647.25 -2,256,071.20 76,617,576.05
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
袁丹旭
—————————
基金管理人负责人
吴缨
—————————
主管会计工作负责人
欧鹏
—————————
会计机构负责人 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 18
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委
员会(以下简称"中国证监会") 《关于准予长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金注册的
批复》(证监许可〔2018〕343号文)注册，由长安基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》发售，基金合同于2018年9月3日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定期，
首次设立募集规模为334,747,978.44份基金份额。 本基金的基金管理人为长安基金管理
有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称"中国农业银行")。
本基金于2018年8月2日至2018年8月29日募集，募集期间净认购资金人民币
334,668,678.51元，认购资金在募集期间产生的利息人民币79,299.93元，募集的有效
认购份额及利息结转的基金份额合计334,747,978.44份。 上述募集资金已由毕马威华振
会计师事务所 （特殊普通合伙） 验资， 并出具了毕马威华振验字第1800068号验资报告。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《长安裕 隆灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》 和 《长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 的有
关规定， 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市
的股票 （包括中小板、 创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票） 、 港股通标的股
票、 债券 （包括国债、 地方政府债、 政府支持机构债、 金融债、 企业 债、 公司债、 次级
债、 可转换债券 （含分 离交易可转债） 、 可交 换公司债券、 央行票据、 中期票据、 短期
融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、权证、股指期货、国债期货、债券回购、
银行存款、 同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符
合中国证监会相关规定） 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管
理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0-95%，其中投资
于港股通标的股票的资产占股票资产的比例为 0-50%； 每个交易日日终在扣除股指期
货合约、 国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持不低于基金资产净值5%的现金或者
到期日在一年以内的政府债券， 其中现金不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款
等。 其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。 本基金的业绩比较基准
为： 沪深300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*30%+恒生综合指数收益率*20%。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第二个工作
日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政部
")颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月
16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和中
国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求， 真实、 完整地反映
了本基金2018年12月31日的财务状况、 自2018年9月3日(基金合同生效日)至2018年12月
31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实际编制期间为自
2018年9月3日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金选定记账
本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和金融负债分为不同
类别： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、 应收款项、 持有
至到期投资、 可供出售金融资产和其他金融负债。 本基金现无金融资产分类为持有至到
期投资和可供出售金融资产。 本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初 始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产负债表内
确认。 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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在初始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损益； 对于其他类
别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量， 公允
价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率
法按摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报
酬转移时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部
分。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时， 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑
的特征(包括资产状况及所在位置、 对资产出售或者使用的限制等)， 并采用在当前情况长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化
或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现行市价及重大
变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、
现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，
减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时满足下列
条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额
数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申
购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金
的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出 及红利再投资等款
项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准金和未实现损益平准
金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实
现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金
申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于年末全额转入"未分配利润/(累计
亏损)"。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资收益/(损失)、债券投资收益/(损失)和衍生工具收益/(损失)按相关金融资
产于处置日以成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的
个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企
业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在债券实际持有期
内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后， 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现重
大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间、存款本金和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回购
期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量
且变动计入当期损益的金融资产、 衍生金融资产、 以公允价值计量且变动计入当期损益
的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额， 在
回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直
线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入基
金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提的方法， 待摊或
预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
根据 《长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 由于基金费用的不
同， 不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同， 基金管理人可对各类基金
份额分别制定收益分配方案， 同一类别内的每一基金份额享有同等分配权， 在符合有关
基金分红条件的前提下， 基金管理人可以根据实际情况进行收益分配， 具体分配方案以
公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。基金收益分配基准日的
各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。 本基金收益
分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 基金份额持有人可选择现金红利或将现金红
利自动转为相应类别的基金份额进行再投资； 若基金份额持有人不选择， 本基金默认的
收益分配方式是现金分红。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分部
为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的交
易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告 [2017] 13号 《中国证券监督管理委员
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基
协 (AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折
现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票， 包括但不限于非公开发行股票、 首次公开
发行股票时公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等， 不包括停
牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发 [2017] 6号
《关于发布 <证券投资基金投资流通受限股票估值指引 (试行) > 的通知》 ， 在估值日
按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的
估值处理标准》(以下简称 “估值处理标准”)， 在上海证券交易所、 深圳证券交易所及
银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除
外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》 、 财税[2004] 78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2012] 85
号文 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》 、 财税[2015] 101号 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2005] 103号文 《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008] 16号《关于做好调整证券
交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证
券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2008] 1号文 《财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016] 36号文《财
政部、 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号《 关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 财税[2016] 140号文 《关于明确金融、 房
地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017] 2号文 《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的
通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 暂不征收企业所得
税。
(b) 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改
增) 试点， 建筑业、 房 地产业、 金融业、 生活 服务业等全部营业税纳税人， 纳入试点范长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后， 资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发
生的增值税应税行为， 以管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法， 按照3%的征收
率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为， 未
缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳
税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券收入取得的金融商品转让收入免征增值
税； 对国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税； 同业
存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现
金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金从上市公司取得的股息、 红利所得， 由上市公司在向基金支付上述收入时
代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期
限差别化计算个人所得税的应纳税所得额： 持股期限在1个月以内 (含1个月) 的， 其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的，暂减按
50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市
公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁
日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。
(e) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税， 分别按照证券投资
基金管理人所在地适用的税率， 计算缴纳城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附
加。
7.4.7 关联 方关系
本基金本报告期内经长安基金管理有限公司（以下简称"本公司"）股东会审议通过，
并经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]2440号文批复同意， 本公司原股东上海景
林投资发展有限公司将其持有的本公司25.93%股权转让给杭州景林投资管理合伙企业
（有限合伙）。
关联方名称 与本基金的关系
长安基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售机
构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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长安国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
杭州景林投资管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人的股东
上海恒嘉美联发展有限公司 基金管理人的股东
五星控股集团有限公司 基金管理人的股东
兵器装备集团财务有限责任 基金管理人的股东
长安财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。并以一般交易价格为定价基
础。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股票 交易
本基金本报告期内未通过关联方的交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证 交易
本基金本报告期内未通过关联方的交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债券 交易
本基金本报告期内未通过关联方的交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债 券回 购交易
本基金本报告期内未通过关联方的交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期内无应支付给关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年09月03日 （基金合同生效日） 至2018年12长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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月31日
当期发生的基金应支付的管理费 816,513.59
其中：支付销售机构的客户维护费 463,261.98
1、支付基金管理人长安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为日基金管理费=前一日基金
资产净值×1.5%/当年天数；
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属
于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年09月03日 （基金合同生效日） 至2018年12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费 136,085.61
支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年
天数
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2018年09月03日 （基金合同生效日） 至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长安裕隆混合A 长安裕隆混合C 合计
长安基金管理有限公司 0.00 25,159.71 25,159.71
中国农业银行股份有限公
司
0.00 0.00 0.00
合计 0.00 25,159.71 25,159.71
本基金A类不计算基金销售服务费。 本基金C类支付销售机构的基金销售服务费按前一日
基金资产净值0.5%的年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 计算公式为： 日销
售服务费=C类基金份额前一日基金资产净值×0.5%/当年天数； 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期内没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期末没有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年09月03日 （基金合同生效日） 至2018年12月31日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限公司 4,112,246.81 140,009.20
本基金通过 “农业银行基金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证券登记结算有限
责任公司的结算备付金，于2018年12月31日的相关余额为人民币33,264,788.82元。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
7.4.8.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项说明。
7.4.9 期末 （2018 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本报告期未本基金未因认购新发或增发证券而持有流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金截至2018年12月31日未持有暂时停牌的股票。
长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 29
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间债券正回购。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所债券正回购。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值
与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级
可分为：第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直
接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、 除第一层级中的市场报价
以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确
定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为15,781,400.00元，无属于第二层级和第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%) 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 30
1 权益投资 15,781,400.00 19.92
其中：股票 15,781,400.00 19.92
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 26,000,000.00 32.82
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 37,377,035.63 47.18
8 其他各项资产 64,155.88 0.08
9 合计 79,222,591.51 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 4,962,000.00 6.48
B 采矿业 - -
C 制造业 10,819,400.00 14.12
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - - 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 31
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 15,781,400.00 20.60
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002299 圣农发展 300,000 4,962,000.00 6.48
2 600161 天坛生物 100,000 2,125,000.00 2.77
3 002007 华兰生物 60,000 1,968,000.00 2.57
4 002463 沪电股份 200,000 1,434,000.00 1.87
5 600055 万东医疗 150,000 1,302,000.00 1.70
6 002341 新纶科技 100,000 1,188,000.00 1.55
7 002594 比亚迪 20,000 1,020,000.00 1.33
8 600498 烽火通信 20,000 569,400.00 0.74
9 002281 光迅科技 20,000 537,200.00 0.70
10 300207 欣旺达 50,000 429,500.00 0.56
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.changanfunds.com 网站的年度报告正文。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 32
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 002299 圣农发展 4,904,247.00 6.40
2 002007 华兰生物 3,685,066.24 4.81
3 002463 沪电股份 3,618,124.00 4.72
4 002594 比亚迪 3,188,184.00 4.16
5 600498 烽火通信 2,650,992.00 3.46
6 600161 天坛生物 2,459,043.74 3.21
7 600872 中炬高新 2,388,244.15 3.12
8 600055 万东医疗 2,358,017.64 3.08
9 600887 伊利股份 2,289,979.00 2.99
10 002341 新纶科技 2,258,732.00 2.95
11 300760 迈瑞医疗 2,258,443.04 2.95
12 300308 中际旭创 2,187,513.00 2.86
13 300285 国瓷材料 2,069,498.00 2.70
14 603885 吉祥航空 2,053,247.00 2.68
15 300146 汤臣倍健 1,977,686.00 2.58
16 000968 蓝焰控股 1,917,739.00 2.50
17 300398 飞凯材料 1,656,146.00 2.16
18 002281 光迅科技 1,653,493.00 2.16
19 002376 新北洋 1,638,848.61 2.14
20 300003 乐普医疗 1,494,054.77 1.95
买入股票成本、 卖出股票收入均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 300308 中际旭创 2,299,057.00 3.00
2 002594 比亚迪 2,213,136.00 2.89 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 33
3 300760 迈瑞医疗 2,132,369.95 2.78
4 600872 中炬高新 2,124,963.01 2.77
5 002463 沪电股份 2,061,368.38 2.69
6 600887 伊利股份 2,054,136.00 2.68
7 300146 汤臣倍健 2,028,067.12 2.65
8 300285 国瓷材料 2,011,670.00 2.63
9 603885 吉祥航空 1,934,805.00 2.53
10 000968 蓝焰控股 1,904,015.00 2.49
11 600498 烽火通信 1,869,124.00 2.44
12 300398 飞凯材料 1,661,212.00 2.17
13 002376 新北洋 1,607,085.61 2.10
14 300136 信维通信 1,385,251.00 1.81
15 600845 宝信软件 1,344,412.00 1.75
16 600547 山东黄金 1,319,466.29 1.72
17 002007 华兰生物 1,299,928.10 1.70
18 002341 新纶科技 1,280,365.37 1.67
19 002262 恩华药业 1,241,073.00 1.62
20 002419 天虹股份 1,221,711.66 1.59
买入股票成本、 卖出股票收入均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 79,172,127.49
卖出股票收入（成交）总额 60,592,094.35
买入股票成本、 卖出股票收入均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 34
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资 产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金报 告期内 本基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调
查 ，或 在本报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情况 。
8.12.2 本 基金本 报告期 内， 本基金 投资 的前十 名股 票中， 没有 超出基 金合 同规定 的备
选 股票 库之外 的股 票。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 24,600.78
2 应收证券清算款 32,054.80
3 应收股利 - 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 35
4 应收利息 7,500.30
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 64,155.88
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总
份额
比例
持有
份额
占总份额比例
长安
裕隆
混合A
2,278 33,652.68
2,03
4,08
9.87
2.65%
74,62
6,70
8.73
97.35%
长安
裕隆
混合C
41 53,971.92 0.00 0.00%
2,21
2,84
8.65
100.00%
合计 2,319 34,011.92
2,03
4,08
9.87
2.58%
76,83
9,55
7.38
97.42% 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 36
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本 基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
长安裕隆混
合A
0.00 0.00%
长安裕隆混
合C
500,019.68 22.60%
合计 500,019.68 0.63%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
长安裕隆混合A 10~50
长安裕隆混合C 10~50
合计 10~50
本基金基金经理持有本开放式基
金
长安裕隆混合A 10~50
长安裕隆混合C 10~50
合计 10~50
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
长安裕隆混合A 长安裕隆混合C
基金合同生效日(2018年09月03
日)基金份额总额
298,300,194.07 36,447,784.37
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
383,476.76 1,836,816.99
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
222,022,872.23 36,071,752.71
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 76,660,798.60 2,212,848.65 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 37
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期，基金管理人无重大人事变动。
本报告期内， 基金托管人中国农业银行股份有限公司聘任刘琳同志、 李智同志为该行
托管业务部高级专家。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)(原"毕马威华振会计师事务所")自本基金
基金合同生效日起为本基金提供审计服务， 本基金报告年度应支付给毕马威华振会计师
事务所(特殊普通合伙)的报酬为人民币伍万元整。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内， 基金管理人收到中国证券监督管理委员会上海证监局 《关于对长安基金
基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 ， 责令公司进行整改， 并对公司相关责任
人员采取监管谈话措施。 公司高度重视， 对内部控制和风险管理工作进行全面梳理， 制
定了整改措施。 公司已根据相关法律、 行政法规和中国证监会的要求于2018年度落实整
改， 并通过了上海证监局的验收。 除上述情况外， 本报告期内， 基金 管理人、 基金托管
人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额 占当期 佣金 占当期长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 38
股票成
交总额
的比例
佣金总
量的比
例
大同证券 1 46,392,582.86 33.19% 33,880.47 33.16% -
广州证券 1 86,912,028.98 62.18% 63,559.07 62.21% -
国泰君安证券 2 - - - - -
长江证券 2 6,459,610.00 4.62% 4,723.94 4.62% -
华宝证券 4 - - - - -
1、基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好，财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(2)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(3)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(4)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济
面分析、 行业发展趋势及证券市场走向、 个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是： 根据对各券商提供的各项投资、 研究服务情况的考评结果， 符合席位券商
标准的， 由公司研究部提出席位券商的调整意见 （调整名单及调整原因） ， 并经公司批
准。
2、上述租用的券商交易单元均为本报告期新增，无退租的交易单元。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
大同证券 - -
4,814,
700,00
0.00
90.07% - - - -
广州证券 - - - - - - - -
国泰君安证券 - - - - - - - - 长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 39
长江证券 - -
531,10
0,000.
00
9.93% - - - -
华宝证券 - - - - - - - -
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
经长安基金管理有限公司 （以下简称 “本公 司” ） 股东会审议通过 ， 并经中国证券监
督管理委员会证监许可[2017]2440号文批复同意， 本公司原股东上海景林投资发展有限
公司将其持有的本公司25.93%股权转让给杭州景林投资管理合伙企业（有限合伙）。
本次股权转让后， 本公司的股东及股权比例为： 长安国际信托股份有限公司持有本公
司全部股权的29.63%， 杭州景林投资管理合伙企业 （有限合伙） 持有本公司全部股权的
25.93%， 上海恒嘉美联发展有限公司持有本公司全部股权的24.44%， 五星控股集团有限
公司持有本公司全部股权的13.33%， 兵器装备集团财务有限责任公司持有本公司全部股
权的6.67%。
本公司章程已随公司股权变更进行了相应的修改。 目前， 本次股权 转让的相关工商变
更登记手续已办理完毕。
长 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月二 十九日
