长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 长安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司
送出 日期:2019 年 03 月 29 日长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年03
月 28 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2018 年01 月01 日起至2018 年12 月31 日止。
长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2基 金简介
2.1 基金基 本情 况
基金简称 长安宏观策略混合
基金主代码 740001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年03月09日
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 58,526,595.38份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产 品说 明
投资目标
本基金在宏观策略研判的基础上，通过强化配置景气
行业及精选基本面良好、成长性突出的上市公司，在
有效控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳
定增值。
投资策略
本基金从全球视野的角度出发， 把握全球经济一体化、
国际产业格局调整与转移以及国内经济工业化、城市
化、 产业结构升级与消费结构升级所带来的投资机遇，
自上而下地实施股票、债券、现金等大类资产之间的
战略配置和各行业之间的优化配置，并结合自下而上
的个股精选策略和债券投资策略，构建投资组合，力
争获取超额投资收益。
1、资产配置策略
本基金通过深入分析宏观经济、政策环境、估值水平
和市场情绪等因素，综合评判股票、债券等各类资产
的风险收益特征的相对变化，根据不同的市场形势，
适时动态地调整股票、债券、现金之间的配置比例。
2、行业配置策略
本基金在大类资产配置的框架下，实施积极主动的行
业配置策略。本基金将首先确定宏观经济及产业政策
等因素对不同行业的潜在影响，通过行业生命周期分长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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析和行业景气度分析，筛选出处于成长期和景气度上
升的行业，进行重点配置和动态调整。
3、个股选择策略
本基金在行业配置的基础上，将充分发挥基金管理人
在股票研究方面的专业优势，采用定量分析与定性分
析相结合的方法，精选基本面良好、成长性突出的上
市公司，构建投资组合。
4、债券投资策略
本基金将债券投资作为控制基金整体投资风险和提高
非股票资产收益率的重要手段，在控制流动性风险的
基础上，通过久期管理、期限结构配置、类属配置和
个券选择等层次进行积极主动的组合管理。
5、权证投资策略
本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和锁
定收益为主要目的。本基金在权证投资中以对应的标
的证券的基本面为基础，结合权证定价模型、市场供
求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价，
利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投
资，来达到改善组合风险收益特征的目的。
6、股指期货投资策略
本基金将根据有关法律法规和政策的规定，在严格控
制风险的前提下，本着谨慎原则，以套期保值为主要
目的，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统
性风险，改善投资组合的风险收益特征。基金管理人
制定了股指期货投资决策流程和风险控制制度并经董
事会审议通过。此外，基金管理人建立了股指期货交
易决策小组，授权相关管理人员负责股指期货的投资
审批事项。
7、其他金融工具的投资策略
对于监管机构允许基金投资的其他金融工具，本基金
将在谨慎分析收益率、风险水平、流动性和金融工具
自身特征的基础上进行稳健投资，以降低组合风险，
实现基金资产的保值增值。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×2长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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0%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于
较高风险、较高收益的投资品种。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长安基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限
公司
信息披
露负责
人
姓名 李永波 田东辉
联系电话 021-20329700 010-68858113
电子邮箱 service@changanfunds.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 400-820-9688 95580
传真 021-50598018 010-68858120
2.4 信息披 露方 式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.changanfunds.com
基金年度报告备置地
点
上海市浦东芳甸路1088号紫竹大厦16楼
§3主 要财务 指标 、基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指 标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -19,659,927.11 10,129,410.74 -227,728.33
本期利润 -22,957,960.45 7,536,959.66 -913,689.00
加权平均基金份额本期利润 -0.3985 0.1126 -0.0077
本期基金份额净值增长率 -28.47% 7.66% -1.73%
3.1.2 期 末数 据和指 标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 0.0045 0.3732 0.2107 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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期末基金资产净值 58,790,218.39 80,899,055.93 138,208,675.95
期末基金份额净值 1.005 1.405 1.305
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-11.22% 1.30% -9.63% 1.31% -1.59% -0.01%
过去六
个月
-18.36% 1.20% -10.98% 1.20% -7.38% 0.00%
过去一
年
-28.47% 1.22% -19.83% 1.07% -8.64% 0.15%
过去三
年
-24.32% 1.20% -15.48% 0.94% -8.84% 0.26%
过去五
年
29.31% 1.64% 27.46% 1.23% 1.85% 0.41%
自基金
合同生
效起至
今
64.48% 1.58% 13.85% 1.18% 50.63% 0.40%
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。 本基金在建仓期结束后， 各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例
的约定。图示日期为2012年3月9日至2018年12月31日。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本基金合同生效日为2012年3月9日， 合同生效当年按实际存续期计算， 不按整个自然年
度进行折算。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金最近三个报告期未进行利润分配。
§4管 理人报 告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
长安基金管理有限公司成立于 2011 年 9 月 5 日，公司的股东分别为：长安国际信
托股份有限公司、 杭州景林投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 上海恒嘉美联发展有限公
司、五星控股集团有限公司、兵器装备集团财务有限责任公司。截至 2018 年 12 月 31
日， 本基金管理人共管理长安宏观策略混合型证券投资基金、 长安沪深300 非周期行业
指数证券投资基金、 长安货币市场证券投资基金、 长安产业精选灵活配置混合型发起式
证券投资基金、 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金、 长安鑫益增强混合型证券
投资基金、 长安泓泽纯债债券型证券投资基金、 长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资
基金、 长安鑫恒回报混合型证券投资基金、 长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金、 长
安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基、 长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金、 长安
裕盛灵活配置混合型证券投资基金、 长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金、 长安鑫禧
灵活配置混合型证券投资基金、 长安裕腾灵活配置混合型证券投资基金、 长安泓润纯债
债券型证券投资基金、长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金等18 只证券投资基金。 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
栾绍
菲
本基金的基金经理
2015-
05-25
2018-
12-24
7
年
经济学硕士。曾任长安基
金管理有限公司研究部研
究员、基金经理助理、研
究部副总经理、基金经理
等职。
林忠
晶
本基金的基金经理
2017-
11-13
-
8
年
北京大学国民经济学博
士。曾任安信期货有限责
任公司高级分析师，中海
石油气电集团有限责任公
司贸易部研究员等职。201
1年6月加入长安基金管理
有限公司， 曾任产品经理、
战略及产品部副总经理、
量化投资部 （筹） 总经理、
基金投资部副总经理等
职，现任长安基金管理有
限公司基金投资部总经
理、基金经理。
1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运 作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律
法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基
金份额持有人利益的行为。 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方 法
在本报告期内， 本基金严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，
投资管理和交易执行相隔离， 实行集中交易制度， 公平对待所管理的所有基金和投资组
合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情 况
本基金管理人树立价值投资理念， 设置合理的组织架构和科学的投资决策体系， 确
保投资、 研究、 交易各个环节的独立性。 同时， 建立健全公司适用的投资对象备选库和
交易对手备选库， 共享研究成果， 在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下， 保证
建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中采用公平交易模块， 保证公平交
易的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后三个环节， 并经过严格的报告
和审批程序，防范和控制异常交易。
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
受国内金融去杠杆、 中美贸易摩擦及宏观经济下行等多方面的影响，2018 年权益市
场在年初短暂冲高之后出现了单边下跌态势。考虑到医药、TMT部分行业和新能源Q1 的
业绩保持较高增长以及消费行业的稳定性，本基金在 2018 年一季度超配了医药、食品
饮料、TMT以及新能源等相关的标的。2018 年二季度，金融去杠杆和中美贸易争端的负
面影响都开始显现， 本基金逐步降低权益投资仓位， 并大幅减少利率敏感型的建筑建材
以及出口占比较高的电子等行业配置比例。 进入第三季度， 由于医药行业的产业政策出
现较大变化， 本基金减少受医保支付政策影响的投资标的。 四季度， 配置了金融、 业绩
较为稳定的食品饮料和医药、 逆周期相关的建筑以及政策确定扶持的5G、 新材料等科技
相关行业。2018 年全年 ， 本基金逐步降低权益 资产配置比例， 主要向 在盈利较为稳定的
相关行业收缩，来应对不确定的宏观和市场环境。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至报告期末长安宏观策略混合基金份额净值为1.005 元， 本报告期内， 基金份额
净值增长率为-28.47%，同期业绩比较基准收益率为-19.83%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2019 年国内宏观经济的下行将进一步被确认， 房地产销量下滑会导 致原本维持在高
位的地产开发投资下行， 基建投资能否探底回升需要持续观察。 全球经济放缓， 出口将
面临较大压力。 受财富效用影响， 国内消费增速也在弱势下行的过程中。 在经济面临较
大压力的情况下，企业盈利在 2019 年上半年也将面临一定的下行压力。2019 年我们要
密切关注货币政策和财政政策的边际变化， 尽 量选择逆周期与经济相关度低以及受益于
宽货币政策的行业。 聚焦消费升级以及科技升级， 选择产业趋势向上的成长股， 受益于
长期经济转型逻辑以及宽货币资金利率下行。 在科技升级方向， 我们将致力于挑选出能
够有效提高劳动生产率、 具备核心技术及壁垒、 能够实现进口替代的行业及公司， 在消
费升级方向， 我们将致力于挑选出具备品牌价值和渠道扩张能力、 稳健长期增长的行业
及公司。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制订了健全、 有效的估值政策和程序， 清算登记部按照管理层批准后
的估值政策进行估值。对于在交易所上市的证券( 除固定收益品种外），采用交易所发
布的行情信息来估值。 对本基金所持有的在上海证券交易所、 深圳证券交易所和银行间
上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） 采用第三方估值
机构提供的价格进行估值。 除了投资总监外， 其他基金经理不参与估值政策的决策。 但
是对于非活跃投资品种， 基金经理可以提供估值建议。 上述参与估值流程各方之间无任
何重大利益冲突。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金在本报告期内未进行过利润分配。
4.8 报告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内未连续出现 20 个工作日（含）以上基金资产净值低于五千万元
的情形或连续出现20 个工作日（含）以上持有人人数不足200 人的情形。
§5托 管人报 告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在 托管本基金的过程中，本基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司严格遵守
《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基
金管理人-长安基金管理有限公司从 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日基金的投资
运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没
有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为， 长安基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披
露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金年度报告
中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、
准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6审 计报告
本报告期基金年度财务会计报告经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计，
注册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过登 载于本管理人网站
的年度报告正文查看审计报告全文。
§7年 度财务 报表
7.1 资产负 债表
会计主体：长安宏观策略混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 5,860,857.31 17,496,041.07
结算备付金 254,091.26 120,080.87
存出保证金 137,314.10 75,883.98
交易性金融资产 36,387,056.31 65,833,632.40
其中：股票投资 36,387,056.31 65,833,632.40
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 17,000,000.00 8,000,000.00 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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应收证券清算款 - -
应收利息 20,938.57 4,516.42
应收股利 - -
应收申购款 21,854.31 47,468.34
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 59,682,111.86 91,577,623.08
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 9,793,099.07
应付赎回款 8,983.76 55,699.28
应付管理人报酬 76,568.51 102,551.93
应付托管费 12,761.44 17,091.98
应付销售服务费 - -
应付交易费用 163,179.40 89,652.26
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 630,400.36 620,472.63
负债合计 891,893.47 10,678,567.15
所 有者 权益：
实收基金 58,526,595.38 57,580,684.35
未分配利润 263,623.01 23,318,371.58
所有者权益合计 58,790,218.39 80,899,055.93
负债和所有者权益总计 59,682,111.86 91,577,623.08 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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1、报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.005元，基金份额总额58,526,595.38
份。
2、 本基金合同于2012年3月9日生效， 本财务报表的实际编制期间为2018年1月1日至2018
年12月31日。
7.2 利润表
会计主体：长安宏观策略混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项目
本期2018年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日
一、 收入 -20,355,107.68 10,259,131.08
1.利息收入 171,355.24 66,455.05
其中：存款利息收入 141,812.61 66,455.05
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
29,542.63 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-17,234,111.18 12,714,802.62
其中：股票投资收益 -18,022,274.83 12,189,102.43
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 788,163.65 525,700.19
3.公允价值变动收益 （ 损失以 -3,298,033.34 -2,592,451.08 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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“-”号填列）
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
5,681.60 70,324.49
减 ：二 、费用 2,602,852.77 2,722,171.42
1．管理人报酬 1,052,277.61 1,353,833.75
2．托管费 175,379.63 225,638.85
3．销售服务费 - -
4．交易费用 1,124,995.53 895,498.82
5．利息支出 - -
其中： 卖出回购金融资 产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 250,200.00 247,200.00
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号填 列）
-22,957,960.45 7,536,959.66
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号填 列）
-22,957,960.45 7,536,959.66
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：长安宏观策略混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
57,580,684.35 23,318,371.58 80,899,055.93
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
-
-22,957,960.4
5
-22,957,960.45
三、 本期基金份额交易 产生的 945,911.03 -96,788.12 849,122.91 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 16
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 5,085,800.35 1,223,286.01 6,309,086.36
2.基金赎回款 -4,139,889.32 -1,320,074.13 -5,459,963.45
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
58,526,595.38 263,623.01 58,790,218.39
项目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
105,941,418.2
6
32,267,257.69 138,208,675.95
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 7,536,959.66 7,536,959.66
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-48,360,733.9
1
-16,485,845.7
7
-64,846,579.68
其中：1.基金申购款 14,414,499.52 5,097,130.80 19,511,630.32
2.基金赎回款
-62,775,233.4
3
-21,582,976.5
7
-84,358,210.00
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
57,580,684.35 23,318,371.58 80,899,055.93
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
袁丹旭
—————————
基金管理人负责人
吴缨
—————————
主管会计工作负责人
欧鹏
—————————
会计机构负责人 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 17
7.4 报表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
长安 宏观策略股票型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")证监许可[2011]第 1950 号《关于核准长安宏观策略股票型
证券投资基金募集的批复》 核准， 由长安基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《长安 宏观策略股票型证券投资基金基金合同》 、 《 长安宏观策略股票
型证券投资基金招募说明书》等的规定公开募集。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息的净认
购资金为 383,969,236.76 元，经毕马威华振会计师事务所( 特殊普通合
伙)KPMG-B(2012)CRNo.0011 号验资报告予以验证。 经向中国证监会 备案， 《长安宏观策
略股票型证券投资基金基金合同》于 2012 年 3 月 9 日正式生效，基 金合同生效日的基
金份额总额为 383,988,929.19 份基金份额，其中认购资金利息折合 19,692.43 份基金
份额。 本基金的基金管理人为长安基金管理有限公司， 基金托管人为中国邮政储蓄银行
股份有限公司。
根据 2014 年 8 月 8 日 施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，本
基金自2015 年8 月7 日起由"长安宏观策略股票型证券投资基金"变更名称为"长安宏观
策略混合型证券投资基金"。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《长安宏观策略混合型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、
货币市场工具、 银行存款、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规和中国证监会
允许基金投资的其他金融工具， 但需符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机
构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产 的比例为60%-95%， 债 券、 货币市场工具、
银行存款、 权证、 资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他证券品
种占基金资产的比例为 0-40%，其中权证占基金资产净值的 0%-3%，任何交易日日终在
扣除股 指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券的比
例合计不低于基金资产净值的5%， 其中现金不 包括结算备付金、 存出 保证金、 应收申购
款等。 其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。 如法律法规或中国证
监会变更投资品种的比例限制的， 基金管理人 可依据相关规定履行适当程序后调整本基
金的投资比例规定。
本基金的业绩比较基准为沪深300 指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20%。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第 2 个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金以持续经营为基 础。本财务报表符合中华人民共和国财政部( 以下简称“财
政部”) 颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信
息披露XBRL模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 以及中国证券投资 基金业协会于2012
年11 月16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 18
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他有关 规定 的声明
本 财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018 年12 月31 日的财务状况、 自 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日止期间的经营
成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
7.4.4.1 会 计年度
本基金的会计年度自公历1 月 1 日起至12 月31 日止。 本期财务报表 的实际编制期
间为2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日止。
7.4.4.2 记 账本位 币
本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金 融资产 和金融 负债 的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和金 融负债分为不
同类别： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、 应收款项、 持
有至到期投资、 可供出售金融资产和其他金融负债。 本基金现无金融资产分类为持有至
到期投资和可供出售金融资产。 本基金现无金 融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
本 基金目前持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。 以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
7.4.4.4 金 融资产 和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产负债表
内确认。
在初始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损益； 对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
- 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金 融资产和金融负债以公 允价值计量，
公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
-应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
- 除以公允价值计量且 其变动计入当期损益的 金融负债以外的金融负 债采用实际利
率法按摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止； 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 19
- 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所 有权上几乎所有的风险 和报酬转移给
转入方；
- 该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移 也没有保留金融资产所 有权上几乎所
有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本基 金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本基金终止确认该金融负债或其一部
分。
7.4.4.5 金 融资产 和金融 负债 的估值 原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产 所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时， 考虑市场参与者在计 量日对相关资产或负债进行定价时考
虑的特征(包括资产状况及所在位置、 对资产出售或者使用的限制等)， 并采用在当前情
况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存 在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但最近交易日后经 济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品 种的现行市价及重
大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者 普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估 值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近 进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相 同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资产 和金融 负债 的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时满足下
列条件的， 以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： 本基金具有抵销已确认金额的法
定权利， 且该种法定权利现在是可执行的； 本基金计划以净额结算， 或同时变现该金融
资产和清偿该金融负债。
长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 20
7.4.4.7 实 收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准 金分摊部分后的余
额。 由于基金份额拆分 引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和 赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购 和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平准 金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准 金和未实现损益平
准金。 已实现损益平准 金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现 损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于年末全额转入" 未分配利润/( 累
计亏损)"。
7.4.4.9收入/（ 损失 ）的 确认 和计量
股票投资收益/( 损失) 、债券投资收益/( 损失) 和衍生工具收益/( 损失) 按相关金融
资产于处置日以成交金额与其成本的差额确认。
股 利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额确认。
债 券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在债券实际持有
期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后， 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现
重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回
购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际 利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益/(损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资
产、 衍生金融资产、 交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损
失。
7.4.4.10 费用的 确认 和计 量
根据 《长安宏观策略混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 基金管理人报酬按前
一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
根据 《长安宏观策略混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 基金托管费按前一日
基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与 实际利率法确定的支出差异较小的可采用
直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第三位， 发 生时直接计入
基金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第三位的， 应采用待摊或预提的方法， 待摊
或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政策
根据 《长安宏观策略混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金同份额类别每
份基金份额享有同等分配权。 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配
次数最多为 12 次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额
可供分配利润的 25%；若基金合同生效不满 3 个月，可不进行收益分配。基金收益分配
基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 本基金收益
分配方式分为两种： 现金分红与红利再投资， 基金投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分
红。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重 要的 会计 政策 和会计 估计
对于证券交易所上市的 股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证券监督管理委员
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关 于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值
技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票， 包括但不限于非公开发行股票、 首次公
开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等， 不包括
停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6 号
《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》 ， 在估值日按照
流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季 度固定收益品
种的估值处理标准》( 以下简称 “估值处理标 准”)， 在上海证券交 易所、 深圳证券交易
所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 估值处理标准另有规定的除
外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政策 变更的 说明 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页 22
本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估计 变更的 说明
本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更正 的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券 投资基金税收政策的通知》 、 财税[2012]85
号文 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上 证交字[2008]16 号 《关 于做好调整证券交
易印花税税率相关工作的通知》 及深圳证券交易所于2008 年9 月18 日发布的 《深圳证
券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《财
政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36 号文 《财政
部、 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号《 关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号文《关于明确金融、房
地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关于资管产品增 值税有关问题的通
知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管 理人运用基金买卖股票 、债券的差价收入，暂 不征收企业所
得税。
(b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改
增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范
围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018 年1 月1 日(含)以后， 资管产品管理人( 以下称管理人)运营资管产品过程中发
生的增值税应税行为， 以管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方 法， 按照3%的征收
率缴纳增值税。 对资管 产品在2018 年1 月1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，
未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从管理人以后月份的增值税应
纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券 收入取得的金融商品转让收入免征增
值税； 对国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税； 同
业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股 东在股权分置改革过程 中收到由非流通股股东 支付的股份、
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金从上市公司 取得的股息、红利所得 ，由上市公司在向基金 支付上述收入
时代扣代缴20%的个人所得税。 自2013 年1 月1 日起， 对所取得的股息红利收入根据持长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1 个月以内(含1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1 个月以上至1 年(含1 年)的 ，暂
减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有
的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间
自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税
所得额。
(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在2018 年1 月1 日(含)以后运营过程中缴纳的增值税， 分 别按照证券投
资基金管理人所在地适用的税率， 计算缴纳城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费
附加。
7.4.7 关 联方 关系
本基金本报告期内经长安基金管理有限公司 （以下简称"本公司"） 股东会审议通过，
并经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]2440 号文批复同意， 本 公司原股东上海景
林投资发展有限公司将 其持有的本公司 25.93% 股权转让给杭州景林 投资管理合伙企业
（有限合伙）。
关联方名称 与本基金的关系
长安基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
长安国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
杭州景林投资管理合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东
上海恒嘉美联发展有限公司 基金管理人的股东
五星控股集团有限公司 基金管理人的股东
兵器装备集团财务有限责任公司 基金管理人的股东
长安财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关联 方交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股票 交易
本基金本报告期内及上年度均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证 交易
本基金本报告期内及上年度均未通过关联方交易单元进行权证交易。
长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 24
7.4.8.1.3 债券 交易
本基金本报告期内及上年度均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债券 回购 交易
本基金本报告期内及上年度均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.5 应支 付关 联方 的佣 金
本基金本报告期内及上年度均无应支付给关联方的佣金。
7.4.8.2 关 联方报 酬
7.4.8.2.1 基金 管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,052,277.61 1,353,833.75
其中：支付销售机构的客户维护费 102,784.20 135,144.79
1、支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日
累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值
×1.5%/当年天数。
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属
于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基金 托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 175,379.63 225,638.85
支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当
年天数。
长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 25
7.4.8.3 与 关联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期内及上年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交
易。
7.4.8.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报告 期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期内及上年度基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
关联方名
称
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
持有的基
金份额
持有的基金份额占基
金总份额的比例
持有的基
金份额
持有的基金份额占基
金总份额的比例
长安国际
信托股份
有限公司
45,714,84
3.81
78.1100%
45,714,84
3.81
79.3900%
7.4.8.5 由 关联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日
期末余额
当期利息
收入
期末余额
当期利息
收入
中国邮政储蓄银行股份有限公司
5,860,85
7.31
134,128.9
0
17,496,04
1.07
61,284.83
本基金通过 “邮储银行基金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证券登记结算有限
责任公司的结算备付金， 于2018年12月31日的相关余额为人民币254,091.26元 。（2017
年12月31日的相关余额为人民币120,080.87元）
7.4.8.6 本 基金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度均未在承销期内购入关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他关联 交易事 项的 说明 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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7.4.8.7.1 其他 关联 交易 事项 的说明
本基金本报告期内及上年度均无其他关联交易事项说明。
7.4.9 期 末（2018 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购新 发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
根据 《证券发行与承销管理办法(2012 年修订)》 ， 证券投资基金参 与网下配售， 可
与发行人、 承销商自主约定网下配售股票的持有期限。 持有期自公开发行的股票上市之
日起计算。 在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。 基金通过网上申购
获配的新股， 从新股获配日至该新股上市日期间， 为流通受限制而不能自由转让的资产。
此外， 基金还可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规
范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转让。
于2018 年12 月31 日，本基金未因认购新发或增发证券而持有流通受限证券。
7.4.9.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
7.4.9.3 期 末债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
本基金本期末及上年度均未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
本基金本期末及上年度均未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助 于理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为： 第一层级： 相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级： 直
接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、 除第 一层级中的市场报价
以外的资产或负债的输入值。 第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定
的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级
的余额为36,387,056.31 元，无属于第二层级的余额，无属于第三层级的余额。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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本 基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变
动。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投 资组合 报告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 36,387,056.31 60.97
其中：股票 36,387,056.31 60.97
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 17,000,000.00 28.48
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 6,114,948.57 10.25
8 其他各项资产 180,106.98 0.30
9 合计 59,682,111.86 100.00
8.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 759,000.00 1.29
B 采矿业 1,059,640.00 1.80 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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C 制造业 17,246,498.80 29.34
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 1,400,251.68 2.38
E 建筑业 2,226,899.83 3.79
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,373,660.00 4.04
J 金融业 7,206,210.00 12.26
K 房地产业 2,019,936.00 3.44
L 租赁和商务服务业 2,094,960.00 3.56
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 36,387,056.31 61.89
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601398 工商银行 555,000 2,935,950.00 4.99
2 002643 万润股份 267,600 2,708,112.00 4.61
3 600887 伊利股份 116,800 2,672,384.00 4.55
4 601318 中国平安 41,800 2,344,980.00 3.99
5 600872 中炬高新 79,180 2,332,642.80 3.97
6 601888 中国国旅 34,800 2,094,960.00 3.56
7 000002 万科Ａ 84,800 2,019,936.00 3.44 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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8 600498 烽火通信 70,000 1,992,900.00 3.39
9 300285 国瓷材料 116,000 1,933,720.00 3.29
10 600036 招商银行 76,400 1,925,280.00 3.27
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.changanfunds.com 网站的年度报告正文。
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000830 鲁西化工 11,225,670.00 13.88
2 601888 中国国旅 10,393,679.00 12.85
3 600276 恒瑞医药 10,388,794.90 12.84
4 002449 国星光电 8,651,138.27 10.69
5 002714 牧原股份 6,763,634.00 8.36
6 601233 桐昆股份 6,684,150.60 8.26
7 300232 洲明科技 6,490,523.60 8.02
8 601318 中国平安 6,482,105.00 8.01
9 600867 通化东宝 6,478,951.89 8.01
10 300296 利亚德 6,340,714.00 7.84
11 600887 伊利股份 6,316,606.00 7.81
12 300097 智云股份 5,924,732.00 7.32
13 000661 长春高新 5,713,864.00 7.06
14 600872 中炬高新 5,694,982.80 7.04
15 002415 海康威视 5,671,537.00 7.01
16 000963 华东医药 5,506,707.34 6.81
17 002508 老板电器 5,150,809.60 6.37
18 000786 北新建材 5,081,852.48 6.28
19 002241 歌尔股份 4,853,645.00 6.00 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页 30
20 002281 光迅科技 4,777,263.56 5.91
21 002353 杰瑞股份 4,681,451.00 5.79
22 300409 道氏技术 4,561,313.12 5.64
23 002643 万润股份 4,514,597.00 5.58
24 300285 国瓷材料 4,193,927.00 5.18
25 002456 欧菲科技 4,185,047.80 5.17
26 603515 欧普照明 4,088,472.80 5.05
27 002475 立讯精密 4,047,255.00 5.00
28 002271 东方雨虹 4,036,841.57 4.99
29 002294 信立泰 3,910,418.00 4.83
30 300003 乐普医疗 3,828,538.00 4.73
31 300349 金卡智能 3,801,248.00 4.70
32 300274 阳光电源 3,795,993.00 4.69
33 600036 招商银行 3,791,805.00 4.69
34 001979 招商蛇口 3,762,923.00 4.65
35 000651 格力电器 3,662,239.00 4.53
36 600196 复星医药 3,538,708.00 4.37
37 600498 烽火通信 3,507,563.00 4.34
38 300113 顺网科技 3,427,690.00 4.24
39 000001 平安银行 3,406,889.00 4.21
40 600048 保利地产 3,301,272.00 4.08
41 000910 大亚圣象 3,288,804.00 4.07
42 600019 宝钢股份 3,249,292.00 4.02
43 000002 万科Ａ 3,247,329.46 4.01
44 300613 富瀚微 3,160,962.00 3.91
45 600507 方大特钢 3,134,134.55 3.87
46 601398 工商银行 3,084,700.00 3.81
47 300271 华宇软件 2,830,076.18 3.50
48 002410 广联达 2,824,021.00 3.49
49 000703 恒逸石化 2,746,231.00 3.39
50 600346 恒力股份 2,723,820.00 3.37 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页 31
51 600690 青岛海尔 2,689,446.00 3.32
52 601225 陕西煤业 2,667,413.00 3.30
53 600873 梅花生物 2,651,798.00 3.28
54 600141 兴发集团 2,638,412.00 3.26
55 002003 伟星股份 2,610,590.75 3.23
56 002396 星网锐捷 2,592,187.00 3.20
57 300146 汤臣倍健 2,568,345.00 3.17
58 600038 中直股份 2,523,046.10 3.12
59 601939 建设银行 2,490,189.80 3.08
60 002258 利尔化学 2,448,668.00 3.03
61 601818 光大银行 2,409,147.00 2.98
62 600258 首旅酒店 2,306,622.00 2.85
63 600745 闻泰科技 2,224,299.00 2.75
64 000858 五粮液 2,219,255.00 2.74
65 300170 汉得信息 2,154,979.00 2.66
66 300009 安科生物 2,082,754.00 2.57
67 002371 北方华创 2,078,148.00 2.57
68 000968 蓝焰控股 2,050,002.00 2.53
69 002713 东易日盛 2,030,673.00 2.51
70 300327 中颖电子 2,027,050.87 2.51
71 600569 安阳钢铁 1,983,240.83 2.45
72 600990 四创电子 1,969,172.00 2.43
73 603393 新天然气 1,909,759.00 2.36
74 002035 华帝股份 1,903,616.50 2.35
75 002491 通鼎互联 1,863,220.00 2.30
76 002262 恩华药业 1,863,082.00 2.30
77 300618 寒锐钴业 1,841,596.62 2.28
78 300047 天源迪科 1,735,493.86 2.15
买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 32
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600276 恒瑞医药 11,286,025.70 13.95
2 601888 中国国旅 10,461,841.91 12.93
3 000830 鲁西化工 10,023,540.89 12.39
4 002449 国星光电 8,764,718.99 10.83
5 600566 济川药业 6,487,158.64 8.02
6 601233 桐昆股份 6,300,484.40 7.79
7 300232 洲明科技 6,286,330.20 7.77
8 000661 长春高新 6,213,495.00 7.68
9 603515 欧普照明 6,208,119.35 7.67
10 600332 白云山 6,171,381.79 7.63
11 002714 牧原股份 6,111,191.60 7.55
12 000910 大亚圣象 6,033,756.00 7.46
13 300097 智云股份 5,908,424.97 7.30
14 600867 通化东宝 5,839,051.59 7.22
15 300349 金卡智能 5,399,653.50 6.67
16 300296 利亚德 5,376,220.50 6.65
17 002415 海康威视 5,351,121.00 6.61
18 600970 中材国际 5,316,777.59 6.57
19 000963 华东医药 5,142,934.15 6.36
20 000786 北新建材 4,923,018.76 6.09
21 002241 歌尔股份 4,716,051.00 5.83
22 300409 道氏技术 4,654,832.00 5.75
23 601098 中南传媒 4,569,563.00 5.65
24 002508 老板电器 4,305,978.74 5.32
25 600398 海澜之家 4,290,646.54 5.30
26 001979 招商蛇口 4,057,085.00 5.01
27 002456 欧菲科技 4,031,976.00 4.98
28 300274 阳光电源 3,762,639.00 4.65 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 33
29 002475 立讯精密 3,761,269.00 4.65
30 002353 杰瑞股份 3,714,234.00 4.59
31 002271 东方雨虹 3,695,039.70 4.57
32 600872 中炬高新 3,683,203.96 4.55
33 300003 乐普医疗 3,679,823.44 4.55
34 600196 复星医药 3,659,017.48 4.52
35 002281 光迅科技 3,544,638.16 4.38
36 000001 平安银行 3,429,273.00 4.24
37 300113 顺网科技 3,372,100.00 4.17
38 002294 信立泰 3,342,358.00 4.13
39 601318 中国平安 3,329,789.00 4.12
40 600887 伊利股份 3,282,459.00 4.06
41 600750 江中药业 3,092,619.00 3.82
42 000651 格力电器 3,073,093.00 3.80
43 300613 富瀚微 3,047,189.00 3.77
44 600019 宝钢股份 3,023,865.00 3.74
45 600036 招商银行 3,008,710.00 3.72
46 300271 华宇软件 2,955,283.97 3.65
47 600048 保利地产 2,936,394.00 3.63
48 601939 建设银行 2,924,328.00 3.61
49 000538 云南白药 2,889,642.14 3.57
50 600507 方大特钢 2,866,210.41 3.54
51 600141 兴发集团 2,669,977.00 3.30
52 600346 恒力股份 2,617,900.00 3.24
53 601225 陕西煤业 2,603,000.00 3.22
54 600031 三一重工 2,602,640.00 3.22
55 601818 光大银行 2,522,284.00 3.12
56 603708 家家悦 2,488,994.80 3.08
57 600038 中直股份 2,433,709.00 3.01
58 600835 上海机电 2,423,311.48 3.00
59 000703 恒逸石化 2,418,908.00 2.99 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 34
60 600873 梅花生物 2,399,000.00 2.97
61 600690 青岛海尔 2,392,273.00 2.96
62 002396 星网锐捷 2,327,381.00 2.88
63 300146 汤臣倍健 2,319,129.62 2.87
64 002258 利尔化学 2,247,909.00 2.78
65 002003 伟星股份 2,247,360.84 2.78
66 300285 国瓷材料 2,185,214.76 2.70
67 603611 诺力股份 2,135,764.00 2.64
68 600258 首旅酒店 2,121,761.00 2.62
69 000858 五粮液 2,113,632.00 2.61
70 300009 安科生物 2,088,138.40 2.58
71 000968 蓝焰控股 2,079,561.00 2.57
72 600745 闻泰科技 2,073,990.00 2.56
73 002643 万润股份 2,068,232.00 2.56
74 603599 广信股份 2,049,213.00 2.53
75 600406 国电南瑞 2,045,858.00 2.53
76 601933 永辉超市 2,045,826.00 2.53
77 600362 江西铜业 2,043,679.00 2.53
78 300327 中颖电子 2,007,106.00 2.48
79 600569 安阳钢铁 1,993,071.86 2.46
80 300170 汉得信息 1,872,369.00 2.31
81 002713 东易日盛 1,834,339.00 2.27
82 300618 寒锐钴业 1,821,611.00 2.25
83 300047 天源迪科 1,806,549.75 2.23
84 002262 恩华药业 1,797,343.66 2.22
85 603393 新天然气 1,732,466.00 2.14
86 002491 通鼎互联 1,685,599.00 2.08
87 600436 片仔癀 1,677,921.00 2.07
卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 35
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 371,002,710.54
卖出股票收入（成交）总额 379,128,978.46
买入股票成本、 卖出股票收入均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期及上年度均未持有债券。
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期及上年度均未持有债券。
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期及上年度均未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期及上年度均未进行贵金属投资。
8.9 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期及上年度均未持有权证。
8.10 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
8.10.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内及上年度均未投资股指期货。
8.10.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期内及上年度均未投资股指期货。
8.11 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本期 国债期 货投资 政策
本基金本报告期及上年度均进行国债期货交易。
8.11.2 报告 期末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.12 投资 组合 报告附 注 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 36
8.12.1 报告 期内本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案 调 查， 或在本
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情况 。
8.12.2 报告 期内， 本 基金 投资 的前十 名股 票中， 没 有超 出基金 合同 规定 的备 选股票 库之
外 的股 票。
8.12.3 期末 其他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 137,314.10
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 20,938.57
5 应收申购款 21,854.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 180,106.98
8.12.4 期末 持有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末 前十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。
§9基 金份额 持有 人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份 持有份额 占总份长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 37
额比例 额比例
5,406 10,826.23 45,714,843.81 78.11% 12,811,751.57 21.89%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 300,109.65 0.51%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§10 开放式 基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日(2012年03月09日)基金份额总额 383,988,929.19
本报告期期初基金份额总额 57,580,684.35
本报告期基金总申购份额 5,085,800.35
减：本报告期基金总赎回份额 4,139,889.32
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 58,526,595.38
总申购份额包含红利再投资、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§11 重大事 件揭 示
11.1 基金 份额 持有人 大会 决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
本报告期，基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页 38
11.4 基金 投资 策略的 改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
毕马 威华振会计师事务所( 特殊普通合伙)( 原" 毕马威华振会计师事务所")自本基
金基金合同生效日起为本基金提供审计服务， 本基金报告年度应支付给毕马威华振会计
师事务所(特殊普通合伙)的报酬为人民币陆万元整,为2018 年年度审计费用。
11.6 管理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告期内， 基金管理人收到中国证券监督管理委员会上海证监局 《关于对长安基
金基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 ， 责令公司进行整改， 并对公司相关责
任人员采取监管谈话措施。 公司高度重视， 对公司内部控制和风险管理工作进行全面梳
理， 制定相关整改措施 ， 并持续进行全面整改 。 除上述情况外， 本报 告期内， 基金管理
人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基金 租用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
海通证券 1 13,816,562.70 1.84% 12,867.37 1.89% -
广发证券 1 - - - - -
东方证券 1 235,157,476.90 31.36% 219,002.35 32.24% -
方正证券 1 69,442,338.21 9.26% 50,783.30 7.48% -
国泰君安证券 1 - - - - -
宏源证券 1 17,870,381.00 2.38% 16,642.83 2.45% -
招商证券 1 72,715,722.20 9.70% 67,720.10 9.97% -
浙商证券 1 25,422,013.63 3.39% 18,565.80 2.73% -
金元证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 258,667,251.32 34.50% 240,897.23 35.46% - 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页 39
华创证券 1 - - - - -
日信证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
恒泰证券 1 - - - - -
国金证券 1 56,766,833.22 7.57% 52,866.57 7.78% -
1、基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好，财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(2)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(3)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(4)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济
面分析、 行业发展趋势及证券市场走向、 个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是： 根据对各券商提供的各项投资、 研究服务情况的考评结果， 符合席位券商
标准的， 由公司研究部提出席位券商的调整意见 （调整名单及调整原因） ， 并经公司批
准。
2、上述租用的券商交易单元中，本基金退租的券商交易单元有华创证券，天风证券，
光大证券，浙商证券，申万宏源证券。
11.7.2 基金 租用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
海通证券 - -
17,00
0,000.
00
18.01% - - - -
广发证券 - - - - - - - -
东方证券 - -
77,40
0,000.
00
81.99% - - - - 长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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方正证券 - - - - - - - -
国泰君安证券 - - - - - - - -
宏源证券 - - - - - - - -
招商证券 - - - - - - - -
浙商证券 - - - - - - - -
金元证券 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
华鑫证券 - - - - - - - -
华创证券 - - - - - - - -
日信证券 - - - - - - - -
天风证券 - - - - - - - -
恒泰证券 - - - - - - - -
国金证券 - - - - - - - -
§12 影响投 资者 决策的其 他重 要信息
12.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的 情况
投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时间
区间
期初份
额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20180101-20181231
45,71
4,843.
81
0.00 0.00
45,714,84
3.81
78.11%
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：
（1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持
有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
（2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致
在其赎回后本基金资产规模长期低于5000 万元， 进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转
型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
（3） 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时， 更容易触发巨额赎回条款，长安宏观策略混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
（4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖
出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、
份额净值小数保留位数是采用四舍五入、 管理费及托管费等费用是按前一日资产计提， 会导致基
金份额净值出现大幅波动；
（5） 当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时， 本基金管理人将
不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 在其他基金份额持有人赎回基
金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金
份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。 如果投资人
某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或
转换转入申请可能被确认失败。
12.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
经长安基金管理有限公司 （以下简称 “本公司 ” ） 股东会审议通过， 并经中国证券
监督管理委员会证监许可[2017]2440 号文批复同意， 本公司原股东 上海景林投资发展有
限公司将其持有的本公司25.93%股权转让给杭州景林投资管理合伙企业（有限合伙）。
本次股权转让后， 本公司的股东及股权比例为： 长安国际信托股份有限公司持有本
公司全部股权的29.63%， 杭州景林投资管理 合伙企业 （有限合伙） 持有本公司全部股权
的 25.93%，上海恒嘉美联发展有限公司持有本公司全部股权的 24.44%，五星控股集团
有限公司持有本公司全部股权的13.33%， 兵器 装备集团财务有限责任公司持有本公司全
部股权的6.67%。
本公司章程已随公司股权变更进行了相应的修改。 目前， 本次股权转让的相关工商
变更登记手续已办理完毕。
长 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月二 十九日
