长信稳益纯 债债券型证 券投资基金
2018 年年 度报告摘要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月29 日 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 27 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 2018 年12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 长信稳 益纯 债 债券
基金主 代码 003349
交易代 码 003349
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 26 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 262,155,188.85 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 投资 于债 券品 种，力 争实 现长 期超 越业 绩
比较基 准的 投资 回报 。
投资策 略 本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内， 通过 对宏 观
经济运 行状 况、 国家 货币 政策和 财政 政策 、国 家产 业
政策及 资本 市场 资金 环境 的研究 ，积 极把 握宏 观经 济
发展趋 势、 利率 走势 、债 券市场 相对 收益 率、 券种 的
流动性 以及 信用 水平 ，优 化固定 收益 类金 融工 具的 资
产比例 配置 。在 有效 控制 风险的 基础 上， 适时 调整 组
合久期 ，以 获得 基金 资产 的稳定 增值 ，提 高基 金总 体
收益率 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ，其 预期 风险 与收 益高于 货币 市场 基金 ，低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 陆志俊
联系电 话 021-61009999 95559
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4007005566 95559
传真 021-61009800 021-62701216
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
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基金年 度报 告备 置地 点 上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号9 楼， 上海 市仙 霞路
18 号
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分 配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期 间数 据和 指标 2018 年 2017 年
2016 年 10 月 26 日
(基金 合同 生效
日)-2016 年12 月31
日
本期已 实现 收益 -39,213,198.97 42,325,567.95 24,129,297.09
本期利 润 -16,072,062.10 51,021,841.83 -6,144,446.42
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0307 0.0197 -0.0014
本期基 金份 额净 值增 长率 24.37% 2.16% -0.11%
3.1.2
期 末数 据和 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2666 0.0059 -0.0011
期末基 金资 产净 值 332,718,812.79 1,065,685,350.73 5,200,651,808.76
期末基 金份 额净 值 1.2692 1.0205 0.9989
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.24% 0.19% 1.99% 0.05% 3.25% 0.14%
过去六 个月 6.06% 0.17% 2.57% 0.06% 3.49% 0.11%
过去一 年 24.37% 1.26% 4.79% 0.07% 19.58% 1.19%
自基金 合同
生效起 至今
26.92% 0.85% -1.43% 0.08% 28.35% 0.77% 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 图示 日期 为2016 年10 月26 日至 2018 年12 月 31 日。
2、 按 基金 合同 规定， 本基金 自 基金 合同 生效 之日起6 个 月内 为建 仓期。 建仓 期结 束 时， 本 基
金的各 项投 资比 例已 符合 基金合 同约 定。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2016 年10 月 26 日，2016 年 净值 增长 率按 当年实 际 存续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注： 本基 金基 金合 同生 效日 为 2016 年10 月 26 日， 本基金 基金 合同 生效 日起 至本报 告期 末未 进行
利润分 配。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号 文批 准， 由 长江 证券股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本1.65
亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占44.55% 、 上海 海欣集 团 股份 有限 公司 占
31.21% 、武 汉钢 铁有 限公 司占 15.15%、上 海彤 胜投资 管 理中 心（ 有限 合伙 ）占 4.55%、上 海彤 骏
投资管 理中 心（ 有限 合伙 ）占4.54% 。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 64 只 开放式 基金 ，即 长信 利息 收益开 放式 证
券投资基金、 长信银利 精 选混合型证券 投资基金 、 长信金利趋势 混合型证 券 投资基金、 长信增利
动态策略混合 型证券投 资 基金、长信双 利优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、长信利丰 债券型证
券投资基金、 长信恒利 优 势混合型证券 投资基金 、 长信量化先锋 混合型证 券 投资基金、 长信美国
标准普 尔 100 等权 重指 数增强型 证券 投资 基金 、 长 信利鑫 债券 型证 券投 资基 金(LOF)、 长 信内 需成
长混合 型证 券投 资基 金、 长信可 转债 债券 型证 券投 资基金 、长 信利 众债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、
长信纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 纯债壹号债券 型证券投 资 基金、长信 改革红利
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信量 化中小盘 股 票型证券投资 基金、长 信 新利灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信利 富 债券型证券投 资基金、 长 信利盈灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信利
广灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 多利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信睿进灵 活配置混
合型证券投资 基金、 长 信 量化多策略股 票型证券 投 资基金、长信 医疗保健 行 业灵活配置 混合型证
券投资基金（LOF） 、长 信 富民纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一 年定期开
放债券型证券 投资基金 、 长信利保债券 型证券投 资 基金、长信富 安纯债一 年 定期开放债 券型证券
投资基金、长 信中证能 源 互联网主题指 数型证券 投 资基金（LOF） 、长信金 葵 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 富全纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一
年定期开放债 券型证 券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富
平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创
新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券
投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长
信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信先优债
券型证 券投 资基 金、 长信 稳势纯 债债 券型 证券 投资 基金、 长信 中证500 指数 增强型 证券 投资 基金 、长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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长信长金通货 币市场基 金 、长信稳通三 个月定期 开 放债券型发起 式证券投 资 基金、长信 低碳环保
行业量化股票 型证券投 资 基金、长信利 尚一年定 期 开放混合型证 券投资基 金 、长信乐信 灵活配置
混合型证券投 资基金、 长 信全球债券证 券投资基 金 、长信稳鑫三 个月定期 开 放债券型发 起式证券
投资基金、长 信先机两 年 定期开放灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长信消 费 精选行业量 化股票型
证券投资基金 、长信量 化 价值精选混合 型证券投 资 基金、长信企 业精选两 年 定期开放灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化价值驱动 混合型证 券 投资基金、长 信价值蓝 筹 两年定期开 放灵活配
置混合型证券 投资基金 、 长信稳裕三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金、长信稳 进资产配
置混合 型基 金中 基金 （FOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
姜锡峰
长信富泰纯债
一年定期开放
债券型证券投
资基金、长信
稳益纯债债券
型证券投资基
金、长信富全
纯债一年定期
开放债券型证
券投资基金和
长信富民纯债
一年定期开放
债券型证券投
资基金的基金
经理
2016 年11 月1
日
- 7 年
管理学硕士，上海财经大学
企业管理专业研究生毕业，
曾任湘财证券股份有限公司
担任债券研究员、浦银安盛
基金管理有限公司债券研究
员、基 金经 理助 理，2016 年
5 月加入长信基金管理有限
责任公司，历任基金经理助
理、长信利发债券型证券投
资基金、长信利泰灵活配置
混合型证券投资基金、长信
先利半年定期开放混合型证
券投资基金和长信先锐债券
型证券投资基金的基金经
理。现任长信富泰纯债一年
定期开放债券型证券投资基
金、长信稳益纯债债券型证
券投资基金、长信富全纯债
一年定期开放债券型证券投
资基金和长信富民纯债一年
定期开放债券型证券投资基
金的基金 经理 。
张文琍
长信纯债壹号
债券型证券投
资基金、长信
利鑫债券型证
券投资基金
2016 年11 月
11 日
- 24 年
高级工商管理硕士，上海财
经 大学 EMBA 毕业 ， 具有 基金
从业资格。曾任湖北证券公
司交易一部交易员、长江证
券有限责任公司资产管理事长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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(LOF)、长 信 利
息收益开放式
证券投资基
金、长信富平
纯债一年定期
开放债券型证
券投资基金、
长信稳益纯债
债券型证券投
资基金、长信
富民纯债一年
定期开放债券
型证券投资基
金、长信富海
纯债一年定期
开放债券型证
券投资基金、
长信稳势纯债
债券型证券投
资基金和长信
长金通货币市
场基金的基金
经理、固定收
益部总 监
业部主管、债券事业总部投
资部经理、固定收益总部交
易部经理 。2004 年 9 月 加入
长信基金管理有限责任公
司，历任长信利息收益开放
式证券投资基金交易员、基
金经理助理、长信利息收益
开放式证券投资基金基金经
理职务。现任固定收益部总
监、长信纯债壹号债券型证
券投资基金、长信利鑫债券
型证券 投资 基金(LOF)、长 信
利息收益开放式证券投资基
金、长信富平纯债一年定期
开放债券型证券投资基金、
长信稳益纯债债券型证券投
资基金、长信富民纯债一年
定期开放债券型证券投资基
金、长信富海纯债一年定期
开放债券型证券投资基金、
长信稳势纯债债券型证券投
资基金和长信长金通货币市
场基金 的基 金经 理。
注：1、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1、 所 有投 资对 象的 投资 指 令必须 经由 交易 部门 总监 或其授 权人 审核 分配 至交 易人员 执行 。 进
行投资 指令 分配 的人 员必 须保证 投资 指令 得到 公平 对待。
2、 公司 使用 的交 易执 行软件 系 统必 须具 备如 下功 能：
（1）严 格按 照时 间顺 序发送 委 托指 令；
（2） 对于 多个 投资 组合 在 同一时 点就 同一 证券 下达 的相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 限价
范围内的，系 统能够将 交 易员针对该证 券下达的 每 笔委托自动按 照指令数 量 比例分拆为 各投资组
合的委托指令 。对于不 同 投资组合针对 交易所同 一 证券的同一方 向竞价交 易 指令，指令 数量比例
达到5 ：1 或以 上的 ，可 豁 免启动 公平 交易 开 关。
3、 交易 人员 对于 接收 到的交 易 指令 依照 价格 优先、 时 间 优先 的顺 序执 行。 在执 行 多个 投资 组
合在同一时点 就同一证 券 下达的相同方 向的交易 所 投资指令时， 除制度规 定 的例外指令 外，必须
开启系 统的 公平 交易 开关 。
4、 对 于不 同投 资组 合均 进 行债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 的投
资对象，交易 部门必须 严 格独立接收各 投资组合 的 投资指令，在 申购结果 产 生前，不得 以任何形
式向任 何人 泄露 各投 资指 令的内 容， 包括 指令 价格 及数量 等要 素。
5、 对于 各投 资组 合以 独立 账户名 义进 行申 购的 投资 对象， 除需 经过 公平 性审 核 的例外 指令 外，
申购获配的证 券数量由 投 资管理系统接 收各类证 券 登记结算机构 发送的数 据 进行分配。 交易部门
根据证 券发 行人 在指 定公 开披露 媒体 上披 露的 申购 结果对 系统 内分 配数 量进 行核准 ， 数 量不 符的 ，
应当第一时间 告知各投 资 管理部门的总 监及监察 稽 核部总监。对 于以公司 名 义进行申购 的投资对
象，公司在获 配额度确 定 后，严格按照 价格优先 的 原则在各投资 组合间进 行 分配。申购 价格相同
的投资 组合 则根 据投 资指 令的数 量按 比例 进行 分配 。 确因特 殊原 因不 能按 照上 述原则 进行 分配 的，
应启动 异常 交易 识别 流程 ，审核 通过 的， 可以 进行 相应分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的情 形 ， 未发
现异常 交易 行为 。同 时， 对本年 度同 向交 易价 差进 行专项 分析 ，未 发现 异常 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年， 国内 经济 增速 小 幅回落 。通 胀方 面，CPI 波动不 大； 政策 方面 ，央 行货币 政策 由稳
健中性转向稳 健，多次 降 低法定准备金 率。市场 方 面，债券收益 率总体回 落 ，但高等级 债券表现
显著好 于低 等级 债券 。
报告期 内， 本基 金保 持了 较稳健 的操 作策 略， 并择 机参与 了债 券市 场一 些波 段性的 机会 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2018 年12 月31 日， 本 基 金份 额净 值为 1.2692 元， 累计 份额 净值 为 1.2692 元， 本报 告
期 内 本基 金净 值增 长率为24.37% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率为 4.79%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
一季度 经济 增速 可能 会继 续回落 。 从 PMI 等高 频指 标来看 ，经 济增 速仍 处于 快速下 滑中 。 货
币政策方面， 我们预计 法 定存款准备金 率仍会下 调 。其他政策方 面，考虑 到 经济下滑压 力较大，
预计宽 信用 相关 政策 可能 再次加 码， 对债 券市 场或 有负面 影响 。
综合来看，考 虑到基本 面 和政策面的双 向作用， 预 计债券市场收 益率仍有 下 行空间，但震 荡
幅度可 能会 加大 ，未 来我 们需要 在组 合净 值的 回撤 和收益 之间 做好 平衡 。
从品种方面而 言，经济 回 落背景下，信 用债个券 信 用风险依然较 大，信用 债 标的需要加强 个
券筛选；下一 阶段我们 将 继续保持审慎 严谨的态 度 ，进一步优化 投资组合 ， 争取为投资 人提供安
全、稳 健的 投资 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相 关法 律法 规， 长信 基金管 理有 限责 任公 司 （ 以下简 称 “ 公司” ） 制 订了 健全、 有效 的估
值政策 和估 值程 序， 成立 了估值 委员 会， 估值 委员 会是公 司基 金估 值的 主要 决策机 构， 负责 拟定
公司的 估值 政策 、估 值方 法及采 用的 估值 程序 和技 术，健 全公 司估 值决 策体 系，对 公司 现有 程序长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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和技术 进行 复核 和审 阅， 当发生 了影 响估 值程 序和 技术的 有效 性及 适用 性的 情况及 时修 订估 值程
序；估 值委 员会 成员 相关 参与人 员都 具有 丰富 的证 券行业 工作 经验 ，熟 悉相 关法规 和估 值方 法，
均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力 ， 基 金经 理不 直接参 与估 值决 策。 对于 估值政 策和 估值 原则 ，
公司与 基金 托管 人充 分沟 通，达 成一 致意 见。 本基 金托管 人根 据法 律法 规要 求履行 估值 及净 值计
算的复 核责 任。 审计 本基 金的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定分别提供银行间同 业市场及交易所交易的债 券品种的估值数据以及流 通受限股票的折扣
率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1、 本 基金 在符 合基 金法 定 分红条 件的 前提 下可 进行 收益分 配， 具体 分红 方案 见基金 管理 人根
据基金 运作 情况 届时 不定 期发布 的相 关分 红公 告， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个月 可不 进行 收益
分配；
2、 本基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能低 于面 值；
4、 每一 基金 份额 享有 同等分 配 权；
5、 法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ，从 其规 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
自 2018 年 6 月 28 日至 2018 年 9 月 19 日 ，本 基金 资产净 值已 连续 六十 个工 作日低 于五 千万
元， 本基 金管 理人 已向 中 国证监 会报 送了 解决 方案。自 2018 年 11 月12 日起至 报 告期 末， 本 基金
资产净 值高 于五 千万 元。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2018 年度 ， 基 金托 管人 在 长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金的 托管 过程 中， 严格遵 守了 《证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2018 年度 ， 长 信基 金管理 有限责 任公 司在 长信 稳益 纯债债 券型 证券 投资 基金 投资运 作、 基 金
资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 等问题上 ， 托管人未发 现损害基
金持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2018 年度， 由长 信基 金管 理有限 责任 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关长 信稳益 纯债 债 券
型证券投资基 金的年度 报 告中财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告相关 内容、投
资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§6 审计报 告
本 报 告期 末基金 2018 年度财 务 报告 经德 勤华 永会 计师 事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注 册会
计师出 具了 无保 留意 见的 审计报 告 （德师 报( 审) 字(19)第P00142 号 ） ， 投资者 可 以通 过年 度报 告
正文查 看审 计报 告全 文。
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 稳益 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 6,100,048.56 1,689,191.11
结算备 付金 1,931,156.20 1,272,802.65
存出保 证金 46,904.69 39,107.06
交易性 金融 资产 349,725,628.50 1,005,858,091.60
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 349,725,628.50 1,005,858,091.60
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 39,290,405.89
应收证 券清 算款 512,912.45 2,729,046.11
应收利 息 6,989,987.77 20,616,846.06
应收股 利 - -
应收申 购款 61,661,735.50 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 426,968,373.67 1,071,495,490.48
负债和所有者权益
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 91,499,755.00 5,000,000.00
应付证 券清 算款 1,017,235.13 -
应付赎 回款 1,412,522.20 -
应付管 理人 报酬 99,368.49 451,970.29
应付托 管费 19,873.69 90,394.06
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 14,032.91 23,805.15
应交税 费 11,375.91 -
应付利 息 35,354.28 4,970.25 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 140,043.27 239,000.00
负债合 计 94,249,560.88 5,810,139.75
所有者权益：
实收基 金 262,155,188.85 1,044,308,081.67
未分配 利润 70,563,623.94 21,377,269.06
所有者 权益 合计 332,718,812.79 1,065,685,350.73
负债和 所有 者权 益总 计 426,968,373.67 1,071,495,490.48
注：报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净值 1.2692 元 ，基 金份 额总额 262,155,188.85
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 长信 稳益 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 -8,405,227.86 72,898,120.04
1.利息 收入 29,683,573.67 146,423,175.07
其中： 存款 利息 收入 181,827.65 702,621.84
债券利 息收 入 28,952,522.09 110,154,716.23
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 549,223.93 35,565,837.00
其他利 息收 入 - -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列） -61,321,511.83 -82,750,032.73
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -61,321,511.83 -82,750,032.73
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
23,141,136.87 8,696,273.88
4.汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 91,573.43 528,703.82
减：二、费用 7,666,834.24 21,876,278.21
1．管 理人 报酬 2,787,093.81 13,331,925.72 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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2．托 管费 557,418.78 2,666,385.13
3．销 售服 务费 - -
4． 交易 费用 82,419.67 104,150.58
5． 利息 支出 3,977,683.34 5,438,433.62
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 3,977,683.34 5,438,433.62
6．税 金及 附加 68,475.96 -
7．其他 费用 193,742.68 335,383.16
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-16,072,062.10 51,021,841.83
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
-16,072,062.10 51,021,841.83
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 稳益 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者 权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
1,044,308,081.67 21,377,269.06 1,065,685,350.73
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- -16,072,062.10 -16,072,062.10
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-782,152,892.82 65,258,416.98 -716,894,475.84
其中：1.基金 申购 款 340,709,316.80 84,811,108.50 425,520,425.30
2.基 金赎 回款 -1,122,862,209.62 -19,552,691.52 -1,142,414,901.14
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
262,155,188.85 70,563,623.94 332,718,812.79
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
5,206,309,832.88 -5,658,024.12 5,200,651,808.76
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 51,021,841.83 51,021,841.83
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-4,162,001,751.21 -23,986,548.65 -4,185,988,299.86
其中：1.基金 申购 款 180,282,666.78 2,454,087.51 182,736,754.29
2.基 金赎 回款 -4,342,284,417.99 -26,440,636.16 -4,368,725,054.15
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
1,044,308,081.67 21,377,269.06 1,065,685,350.73
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成 善栋______
______ 覃波______
____ 孙红 辉____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
长信稳益纯债 债券型证 券 投资基金(以下 简称“本基金 ”)系由基 金管理人 长信 基金管理有 限
责任公 司依 照 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法》 、 《长 信稳 益纯 债债 券型 证 券投资 基金 合同 》( 以
下简称“基金 合同”) 及其 他有关法律法 规的规定 ， 经中国证券监 督管理委 员 会(以下简称 “中国
证监会”)以 证监许可[2016]1854 号文批准 公开募集 。本基金为契 约型开放式 基金，存续期 限为
不定期 ，首 次设 立募 集基 金份额 为 203,547,549.55 份，经 毕马 威华 振会 计师 事务所(特殊 普通 合
伙)验证 ，并 出具 了编 号为毕 马 威华 振验 字第 1600909 号验资 报告。 基金 合同于 2016 年 10 月 26
日生效。本基 金的基金 管 理人为长信基 金管理有 限 责任公司，基 金托管人 为 交通银行股 份有限公
司。
根 据 《 中华 人民 共和 国证券 投 资基 金法 》 、 截至 报告期 末 最新 公告 的基 金合 同及 《长 信稳 益纯长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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债债券型证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围主要 为 具有良好流 动性的固
定收益类品种 ，包括国 债 、金融债、企 业债、公 司 债、央行票据 、中期票 据 、短期融资 券、中小
企业私募债券 、资产支 持 证券、次级债 、可分离 交 易可转债的纯 债部分、 债 券回购、银 行存款等
法律法规或中国证 监会允 许基金投资的其他 固定收 益类金融工具( 但须 符合中 国证监会的相关 规
定)。本基金 不投资于 股票 、权证等权 益类资产 ，也 不投资于可 转换债券( 可分 离交易可转 债的纯
债部分 除外)、 可 交换 债券。 如法 律法 规或 监管 机构以 后 允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履
行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 ，其投资 比 例遵循届时有 效的法律 法 规和相关规 定。本基
金的投 资组 合比 例为 ： 本 基金对 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产 的80% ； 本基金 持 有现 金(不包 括
结算备 付金 、 存出 保证 金、 应 收 申购 款等) 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券投 资比例 不低 于基 金
资 产 净值的 5% 。 如 法律法 规或中 国证 监会 变更 投资 品种 的投 资比 例限 制， 基金 管 理人 在履 行适当
程序后 ，可 以调 整上 述投 资品种 的投 资比 例。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ：中 债综合 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2018 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年度 的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 上年 度会 计报表 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号《财政 部、国家税务 总局关于企 业所得税若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]140
号《关于明确 金融房地 产 开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资 管
产品增值税有 关问题的 通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进项 税 额抵扣等增值 税政策
的通知》及其 他相关税 务 法规和实务操 作，本基 金 同类型基金涉 及的主要 税 项请参见下 文，本基
金本期 依法 适用 相关 条款 ：
1)证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税 行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳 增值 税。
2)对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 、 债 券的 利息 收入及 其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
3)对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基金管理有限责任公司( 以下简称“ 长信基
金”)
基金管 理人 、基金 销售 机 构、注 册登 记机
构
交通银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “交通 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长江证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “长江 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
上海海欣集团股份有限公司( 以下简称“ 海欣集
团”)
基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东( 股权 转 让前的 股东)
上 海彤胜投 资管理中 心( 有 限合伙)( 以下简称 “ 彤
胜投资 ”)
基金管 理人 的股东
上 海彤骏投 资管理中 心( 有 限合伙)( 以下简称 “ 彤
骏投资 ”)
基金管 理人 的股 东
上 海长江财 富资产管 理有限 公司( 以下简称 “ 长江 基金管 理人 的子 公司 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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财富”)
武汉钢 铁有 限公 司 基金管 理人 的股 东( 股权 转 让后的 股东)
注 ：（ 1 ）以 下关 联交 易均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
（2） 经 长信 基金 管理 有限责 任 公司 股东 会审 议通 过， 并获 中国 证券 监督 管理委 员 会 《关 于核
准长信 基金 管理 有限 责任 公司变 更股 权的 批复 》 （ 证 监许可[2018]1905 号） ， 长 信基金 管理 有限 责
任公司原股东武汉钢铁股 份有限公司将其持有的长 信基金管理有限责任公司 15.15% 的股权全 部
转让给 武汉 钢铁 有限 公司 。 长信基 金管 理有 限责 任公 司 2018 年12 月 21 日 已就股 东 变更 事宜 发布
公告，股东变 更为长江 证 券股份有限公 司、上海 海 欣集团股份有 限公司、 武 汉钢铁有限 公司、上
海彤胜 投资 管理 中心 （有 限合伙 ）和 上海 彤骏 投资 管理中 心（ 有限 合伙 ） 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股票 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。
7.4.8.1.2 债券 交易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
长江证 券 1,177,968,788.34 87.92% 1,152,110,516.89 87.69%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的比
例
长江证 券 8,171,900,000.00 95.18% 6,034,100,000.00 76.28%
7.4.8.1.4 权证 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
2,787,093.81 13,331,925.72
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
71,442.52 8,479.42
注：支付基金 管理人长 信 基金的基金管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 0.50%的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
计算公 式为 ：日 基金 管理 费=前一 日基 金资 产净 值×0.50%÷当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
557,418.78 2,666,385.13
注：支付基金 托管人交 通 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10%的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
计算公 式为 ：日 基金 托管 费=前一 日基 金资 产净 值×0.10%÷当年 天数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单 位： 人民 币元
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
银行间 市场 交 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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易的
各关联 方名 称
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银 行 72,606,973.56 - - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：基 金管 理人 在本 报告 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 在本 年末 及上 年度末 均未 持有 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利 息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 6,100,048.56 131,860.73 1,689,191.11 486,282.70
注：本基金通 过“交通 银 行基金托管结 算资金专 用 存款账户”转 存于中国 证 券登记结算 有限责任
公司等 结算 账户 ，于 2018 年 12 月 31 日的 相关 余额为 人 民币 1,931,156.20 元(2017 年 12 月 31
日：相 关余 额为人 民币 1,272,802.65 元) 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本基 金本 报告 期内 及上 年 度可 比期 间无 其他 关联 交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 因认购 新发/增发 证券 而持有 流 通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金未 持有 暂时 停牌 等流 通受限 股票 。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
第 25 页 共 35 页
7.4.9.3 期末 债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年12 月31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额29,999,755.00 元， 是以 如下 债券 作为 质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101801334
18 河钢 集
MTN011
2019 年1 月
3 日
100.32 100,000 10,032,000.00
101800894
18 中建
MTN001
2019 年1 月
3 日
103.10 100,000 10,310,000.00
101801085
18 大横 琴
MTN001
2019 年1 月
3 日
101.71 100,000 10,171,000.00
合计
300,000 30,513,000.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年12 月31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证 券 款余额 61,500,000.00 元 ，于 2019 年 1 月 2 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
第 26 页 共 35 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 349,725,628.50 81.91
其中： 债券 349,725,628.50 81.91
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,031,204.76 1.88
8 其他各 项资 产 69,211,540.41 16.21
9 合计 426,968,373.67 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 买入股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 卖出股 票。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,188,347.20 0.66
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 186,526,581.30 56.06
其中： 政策 性金 融债 186,526,581.30 56.06
4 企业债 券 38,877,300.00 11.68
5 企业短 期融 资券 18,019,800.00 5.42
6 中期票 据 104,113,600.00 31.29
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 349,725,628.50 105.11
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180210 18 国开 10 710,000 73,222,300.00 22.01
2 180205 18 国开 05 260,000 28,329,600.00 8.51
3 180208 18 国开 08 260,000 26,475,800.00 7.96
4 018006 国开1702 246,470 25,164,587.00 7.56
5 018005 国开1701 207,500 20,841,300.00 6.26
8.7 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序前 十名 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
第 28 页 共 35 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查，在 报 告编制日前一 年
内也没 有受 到公 开谴 责、 处罚。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金本报告 期末未投 资 股票，不存在 投资的前 十 名股票超出基 金合同规 定 的备选股票库 的
情形。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 46,904.69
2 应收证 券清 算款 512,912.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,989,987.77
5 应收申 购款 61,661,735.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 69,211,540.41
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人 户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
8,483 30,903.59 47,374,654.56 18.07% 214,780,534.29 81.93%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
0.00 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基金 份额 总量 的数 量区 间 （万 份）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年10 月26 日 ） 基金 份额总 额 203,547,549.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,044,308,081.67
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 340,709,316.80
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,122,862,209.62
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 262,155,188.85
长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
第 32 页 共 35 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人的 重大 人事变 动
本报告 期内 自2018 年8 月28 日 起， 本基 金管 理人增 聘 安昀 先生 为副 总经 理。
上述重 大人 事变 动情 况 ， 本基金 管理 人已 在指 定信 息披露 媒体 发布 相应 的 《 基金行 业高 级管
理人员 变更 公告 》 。
11.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 未发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 ， 本报告 期本 基金 应支 付 给德勤 华永 会 计
师 事 务所（特 殊普 通合 伙）审 计的 报酬 为人 民币 20,000.00 元，该审 计机 构为 本 基金 提供 审计服
务 的 连续 年限为 2 年 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受监 管部 门稽 查或 处罚 的情形 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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例
长江证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
广发证 券 （已
退租）
1 - - - - -
中银国 际证
券
1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
爱建证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
金元证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
开源证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
长江证 券 1,177,968,788.34 87.92% 8,171,900,000.00 95.18% - -
国金证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
海通 证券 - - - - - - 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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广发证 券
（已退 租）
- - - - - -
中银国 际证
券
- - - - - -
安信证 券 - - - - - -
爱建证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
金元证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
开源证 券 - - - - - -
国泰君 安 161,779,197.30 12.08% 413,600,000.00 4.82% - -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 化如 下：
新增租 用开 源证 券交 易单 元1 个。
2 、 专用 交易 单元 的选择 标 准和 程序
根据中国证监 会《关于加 强证券投资基 金监管有关 问题的通知 》 （证 监基字<1998>29 号）和
《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字[2007]48 号） 的有 关规 定 ，
本公司 制定 了租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准和程 序。
（1）选 择标 准：
a、 券商 基本 面评 价（ 财务状 况 、经 营状 况） ；
b、券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
c、 券商 每日 信息 评价 （及时 性 和有效 性 ）；
d、券 商协 作表 现评 价。
（2）选 择程 序：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。 长信稳益纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基
金情况
序
号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过20%
的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构
1
2018 年1
月1 日至
2018 年6
月27 日
1,003,984,448.00 0.00 1,003,984,448.00 0.00 0.00%
2
2018 年6
月 28 日
至 2018
年 10 月
15 日
0.00 5,010,522.10 5,010,522.10 0.00 0.00%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
1、 基金 净值 大幅 波动 的风险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 连续 大量 赎回 ， 可 能会影 响基 金投 资的 持续 性和稳 定性 ， 增加 变现 成
本。同 时， 按照 净值 计算 尾差处 理规 则可 能引 起基 金份额 净值 异常 上涨 或下 跌。
2、 赎回 申请 延期 办理 的风险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 大额 赎回 后可 能触 发本基 金巨 额赎 回条 件 ， 导 致同期 中小 投资 者小 额
赎回面 临部 分延 期办 理的 情况。
3、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险
单 一 持有 基金 比例 过高 的投 资 者大 额赎 回后， 可能引 起 基金 资产 总净 值显 著降 低， 从而 使基 金在 投资
时受到 限制 ，导 致基 金投 资策略 难以 实现 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 29 日
