长信利众债 券型证券投 资基金(LOF)
2018 年年 度报告摘要
2018 年12 月31 日
基金管 理人：长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人：上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2019 年3 月29 日 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金基 金合 同规 定， 于 2019 年 3 月 27 日
复核了本报告 中的财务 指 标、净值表现 、利润分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告 等内容，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 2018 年12 月 31 日止 。
长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金 简称 长信利 众债 券(LOF)
场内简 称 长信利 众
基金主 代码 163005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 5 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 257,437,826.15 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2016 年 3 月 16 日
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 长信利 众债 券（LOF ）A 长信利 众债 券（LOF ）C
下属分 级基 金的 场内 简称 ： - 长信利 众
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 163007 163005
报告期 末下属 分级 基金 的份 额 总额 157,279.95 份 257,280,546.20 份
注：1 、表 中的 合同 生效 日 为基金 转型 起始 日， 本基 金的合 同生 效日 为 2013 年 2 月 4 日 。长 信利
众 分 级债 券型 证券 投资 基金 根 据 《基 金合 同》 的 有关 规 定， 《 基金 合同》 生效后 3 年分 级运 作届 满
进行转 换， 本基 金转 换基 准日 为 2016 年2 月4 日， 转 换 日日 终， 长信 利众 分级 债 A 、 长信 利众 分
级债B 按照 各自 的基 金份 额净值 转换 成长 信利 众（LOF ）份 额。
2、 基金 管理 人决 定自 2016 年 6 月 24 日起 对长 信利 众债券 型证 券投 资基 金（LOF ） 进行 份额
分类， 原有 基金 份额 为 C 类份额 ，增 设 A 类份 额， 具体事 宜可 详见 基金 管理 人于 2016 年 6 月 21
日发布 的 《长 信基 金管 理 有限责 任公 司关 于调 整长 信利众 债券 型证 券投 资基 金 （LOF） 份额 分类 及
相关事 项的 公告 》 。
3、 上市 日期 为长 信利 众债券 （LOF ）C 的上 市日 期。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 的投 资目 标是 在严 格控制 投资 风险 与追 求基 金资产 稳定 增值 的前 提 下 ，
力争为 各级 投资 者谋 求与 其风险 公正 匹配 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 根据 对宏 观经 济、 宏观调 控政 策走 向以 及各 类资产 市场 风险 收 益特征及
其演变 趋势 的综 合分 析、 比较， 首先 采用 类属 配置 策略进 行大 类资 产的 配 置 ，
在 此 基础 上， 再 根据 对各类 资 产风 险收 益特 征的 进一 步 分析 预测，制定 各自策
略。
业绩比 较基 准 中债综 合（ 全价 ）指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于较低 风险 的证 券投 资基 金品种 ， 其预 期收 益和 预 期
风险高 于货 币市 场基 金， 低于混 合型 基金 和股 票型 基金。 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基金管理有限责任公
司
上海浦东发展银行股份有限公
司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 胡波
联系电 话 021-61009999 021-61618888
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn hub5@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4007005566 95528
传真 021-61009800 021-63602540
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.cxfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号9 楼、 上海 市中 山东
一路 12 号
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间数
据和指
标
2018 年 2017 年
2016 年 2 月 5 日(( 基金 转 型起始
日)-2016 年 12 月31 日
长信利 众债
券（LOF ）A
长信利 众债 券
（LOF ）C
长信利 众债 券
（LOF ）A
长信利 众债 券
（LOF ）C
长信利 众债 券
（LOF ）A
长信利 众债 券 （LOF ）
C
本期已
实现收
益
-323,692.66 717,272.47 4,173,209.33 14,580,950.51 19,309,113.74 20,965,695.19
本期利
润
286,812.06 10,797,767.64 4,096,786.01 15,411,058.98 10,564,094.93 2,224,887.57
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0621 0.0346 0.0151 0.0120 0.0116 0.0035
本期基
金份额
净值增
长率
8.60% 4.46% 1.83% 1.47% 2.63% 2.06%
3.1.2
期末数
据和指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0557 0.0454 0.0357 0.0337 0.0216 0.0226
期末基
金资产
净值
133,713.16 221,905,710.76 165,956,278.22 662,160,544.70 237,342,821.47 1,095,991,666.77
期末基
金份额
净值
0.8502 0.8625 0.7829 0.8257 0.7688 0.8137
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
长信利 众债 券（LOF ）A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.62% 0.06% 1.99% 0.05% 0.63% 0.01%
过去六 个月 4.04% 0.07% 2.57% 0.06% 1.47% 0.01%
过去 一年 8.60% 0.23% 4.79% 0.07% 3.81% 0.16%
自份额 增加
日起至 今
13.50% 0.16% -0.06% 0.08% 13.56% 0.08%
长信利 众债 券（LOF ）C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.53% 0.06% 1.99% 0.05% 0.54% 0.01%
过去六 个月 3.84% 0.07% 2.57% 0.06% 1.27% 0.01%
过去一 年 4.46% 0.07% 4.79% 0.07% -0.33% 0.00%
自基金 转型
起始日 起至
今
8.18% 0.07% -0.34% 0.08% 8.52% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、自 2016 年 6 月 24 日起对 长信 利众 债券 型证 券投资 基金 （LOF ）进 行份额 分 类， 原有 基金
份 额为 C 类份 额， 增设 A 类份额 。
2、本 基金 转型 起始 日为 2016 年 2 月 5 日 ，长 信利众 债 券（LOF ）A 图示 日期为 2016 年 6 月
24 日（ 份额 增加 日）至 2018 年 12 月 31 日， 长信 利众 债 券（LOF ）C 图示 日期为 2016 年 2 月 5
日至2018 年12 月31 日。
3、按基金合同 规定，本 基 金自合同生效 日起 6 个月 内为建仓期， 本基金基 金 合同生效日 为
2013 年2 月4 日 ， 转型 起始 日为 2016 年2 月5 日, 转型后 的投 资范 围及 投资 比例与 转型 前一 致，
转型后 本基 金的 各项 投资 比例符 合基 金合 同约 定的 各项投 资范 围及 比例 要求 。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注 ： 长信 利众 债券(LOF)A 份额计 算期 间为 自份 额增 加日2016 年 6 月 24 日至2018 年 12 月 31 日，
2016 年 净值 增长 率按 长信利 鑫 债券(LOF)A 份额 实际存 续 期计 算。
长信利 众债 券(LOF)C 份额计 算 期间 为转 型起 始日为2016 年 2 月 5 日至 2018 年 12 月 31 日，
2016 年 净值 增长 率按 长信利 众 债券(LOF) C 份 额实 际存续 期计 算。
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
长信 利众 债券 （LOF ）A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形式 发放 总额
再投资形式发放
总额
年度利 润分 配合 计 备注
2018 年 - - - -
2017 年 - - - -
2016 年 2.600 2,956,731,943.80 - 2,956,731,943.80
合计 2.600 2,956,731,943.80 - 2,956,731,943.80
单位： 人民 币元
长 信利 众债券 （LOF ）C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形式 发放 总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2018 年 - - - -
2017 年 - - - -
2016 年 2.100 101,148,662.93 422,076.68 101,570,739.61
合计 2.100 101,148,662.93 422,076.68 101,570,739.61
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号 文批 准， 由 长江 证券股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本1.65
亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占44.55% 、 上海 海欣集 团 股份 有限 公司 占
31.21% 、武 汉钢 铁有 限公 司占 15.15%、上 海彤 胜投资 管 理中 心（ 有限 合伙 ）占 4.55%、上 海彤 骏
投资管 理中 心（ 有限 合伙 ）占4.54% 。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 64 只 开放式 基金 ，即 长信 利息 收益开 放式 证
券投资基金、 长信银利 精 选混合型证券 投资基金 、 长信金利趋势 混合型证 券 投资基金、 长信增利
动态策略混合 型证券投 资 基金、长信双 利优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、长信利丰 债券型证
券投资基金、 长信恒利 优 势混合型证券 投资基金 、 长信量化先锋 混合型证 券 投资基金、 长信美国
标准普 尔 100 等权 重指 数增 强 型证 券投 资基 金、 长信 利 鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF)、长 信 内 需成
长混合 型证 券投 资基 金、 长信可 转债 债券 型证 券投 资基金 、长 信利 众债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、
长信纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 纯债壹号债券 型证券投 资 基金、长信 改革红利
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信量 化中小盘 股 票型证券投资 基金、长 信 新利灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信利 富 债券型证券投 资基金、 长 信利盈灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信利
广灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 多利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信睿进灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化多策略股 票型证券 投 资基金、长信 医疗保健 行 业灵活配置 混合型证
券投资基金（LOF） 、长 信 富民纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一 年定期开
放债券型证券 投资基金 、 长信利保债券 型证券投 资 基金、长信富 安纯债一 年 定期开放债 券型证券
投资基金、长 信中证能 源 互联网主题指 数型证券 投 资基金（LOF） 、长信金 葵 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 富全纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富
平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创
新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券
投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长
信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信先优债
券型证 券投 资基 金、 长信 稳势纯 债债 券型 证券 投资 基金、 长信 中证500 指数 增强型 证券 投资 基金 、长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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长信长金通货 币市场基 金 、长信稳通三 个月定期 开 放债券型发起 式证券投 资 基金、长信 低碳环保
行业量化股票 型证券投 资 基金、长信利 尚一年定 期 开放混合型证 券投资基 金 、长信乐信 灵活配置
混合型证券投 资基金、 长 信全球债券证 券投资基 金 、长信稳鑫三 个月定期 开 放债券型发 起式证券
投资基金、长 信先机两 年 定期开放灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长信消 费 精选行业量 化股票型
证券投资基金 、长信量 化 价值精选混合 型证券投 资 基金、长信企 业精选两 年 定期开放灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化价值驱动 混合型证 券 投资基金、长 信价值蓝 筹 两年定期开 放灵活配
置混合型证券 投资基金 、 长信稳裕三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金、长信稳 进资产配
置混合 型基金 中基 金（FOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡琼予
长信纯债一年
定期开放债券
型证券投资基
金、长信金葵
纯债一年定期
开放债券型证
券投资基金、
长信富安纯债
一年定期开放
债券型证券投
资基金、长信
利众债券型证
券投资基金
（LOF）和 长 信
稳裕三个月定
期开放债券型
发起式证券投
资基金的基金
经理
2018 年6 月 4
日
- 6 年
经济学 硕士 ， 具 有基
金从业资格。2013
年加入长信基金管
理有限 责任 公司 ， 曾
任高级 债券 交易 员、
投资经理助理和基
金经理 助理 ， 现 任职
于固定收益部并担
任长信纯债一年定
期开放债券型证券
投资基 金、 长信 金葵
纯债一年定期开放
债券型证券投资基
金、 长 信富 安纯 债一
年定期开放债券型
证券投 资基 金、 长信
利众债券型证券投
资基金（LOF ）和长
信稳裕三个月定期
开放债券型发起式
证券投资基金的基
金经理 。
李小羽
曾任本基金的
基金经 理
2016 年11 月30
日
2018 年7 月11
日
20 年
曾任本基金的基金
经理
胡琼予
曾任本基金的
基金经 理助 理
2016 年12 月12
日
2018 年5 月22
日
6 年
曾任本基金的基金
经理助 理 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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注：1、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1、 所 有投 资对 象的 投资 指 令必须 经由 交易 部门 总监 或其授 权人 审核 分配 至交 易人员 执行 。 进
行投资 指令 分配 的人 员必 须保证 投资 指令 得到 公平 对待。
2、 公司 使用 的交 易执 行软件 系 统必 须具 备如 下功 能：
（1）严 格按 照时 间顺 序发送 委 托指 令；
（2） 对于 多个 投资 组合 在 同一时 点就 同一 证券 下达 的相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 限价
范围内的，系 统能够将 交 易员针对该证 券下达的 每 笔委托自动按 照指令数 量 比例分拆为 各投资组
合的委托指令 。对于不 同 投资组合针对 交易所同 一 证券的同一方 向竞价交 易 指令，指令 数量比例
达到5 ：1 或 以上 的， 可豁免 启 动公 平交 易开 关。
3、 交易 人员 对于 接收 到的交 易 指令 依照 价格 优先、 时 间 优先 的顺 序执 行。 在执 行 多个 投资 组
合在同一时点 就同一证 券 下达的相同方 向的交易 所 投资指令时， 除制度规 定 的例外指令 外，必须
开启系 统的 公平 交易 开关 。
4、 对 于不 同投 资组 合均 进 行债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 的投
资对象，交易 部门必须 严 格独立接收各 投资组合 的 投资指令，在 申购结果 产 生前，不得 以任何形
式向任 何人 泄露 各投 资指 令的内 容， 包括 指令 价格 及数量 等要 素。
5、 对于 各投 资组 合以 独立 账户名 义进 行申 购的 投资 对象， 除需 经过 公平 性审 核 的例外 指令 外，长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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申购获配的证 券数量由 投 资管理系统接 收各类证 券 登记结算机构 发送的数 据 进行分配。 交易部门
根据证 券发 行人 在指 定公 开披露 媒体 上披 露的 申购 结果对 系统 内分 配数 量进 行核准 ， 数 量不 符的 ，
应当第一时间 告知各投 资 管理部门的总 监及监察 稽 核部总监。对 于以公司 名 义进行申购 的投资对
象，公司在获 配额度确 定 后，严格按照 价格优先 的 原则在各投资 组合间进 行 分配。申购 价格相同
的投资 组合 则根 据投 资指 令的数 量按 比例 进行 分配 。 确因特 殊原 因不 能按 照上 述原则 进行 分配 的，
应启动 异常 交易 识别 流程 ，审核 通过 的， 可以 进行 相应分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的情 形 ， 未发
现异常 交易 行为 。同 时， 对本年 度同 向交 易价 差进 行专项 分析 ，未 发现 异常 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 2018 年， 债市 是一轮 结 构性 牛市 ，利 率债 收益 率 曲线 陡峭 化下 行，10 年国债 和国 开债
收 益 率分 别下行 65bp 和118bp， 政策 性金 融债 收益 率下行 幅度 大于 国债 。 而 信用违 约主 体和 规模
创下历史新高 ，低等级 信 用债和民企债 受信用风 险 和流动性风险 的双重挤 兑 ，收益率不 降反升。
本基金 从年初 开始 加大了 AAA 信 用债 的配 置力 度， 不断优 化持 仓信 用结 构， 并积极 参与 了长 久期
利率债 的波 段操 作。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 长信 利众 债券（LOF ）A 基 金份 额净值 为 0.8502 元， 本报 告 期基金 份额 净值
增长率 为 8.60% ； 截至 本报 告期末 长信 利众 债券 （LOF ）C 基 金份 额净 值为 0.8625 元， 本报 告期 基
金 份 额净 值增 长率为 4.46% ； 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 4.79% 。 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 全球 下行 压 力较大 ，PMI 数据 持续 新低， 美国 顶部 已过 ， 加 息渐缓 。 国 内方 面，
中国经 济下 行压 力依 然存 在， 基本 面需 求较 弱， 基 建有托 底对 冲作 用 ， 房 地 产预计 政策 仍有 定力 。
货币政策方面 预计依然 以 防控金融风险 、维护金 融 市场稳定为主 基调，资 金 面依然充裕 ，债券牛
市的基本面因 素尚存。 利 率债方面，期 限利差还 在 高位，长端还 有一定空 间 ，短端下行 空间存在
资金利 率制 约。 需要 持续 关注宽 信用 政策 推进 力度 和社融 增度 反弹 的幅 度与 持续性 。 信 用债 方面 ，
信用债 发行 进一 步扩 容 ， 民营企 业信 贷投 放增 加 ， 有利于 缓释 信用 风险 ， 行 业龙头 企业 优先 受益 。
但仍然需要警 惕信用资 质 较弱、存在激 进投资扩 张 以及发生负面 事件等的 民 营企业信用 风险。城
投债方面，积 极地方财 政 政策加速地方 政府债发 行 ，城头企业债 信用资质 分 化将加剧。 我们将继
续坚持 审慎 原则 ，积 极寻 找确定 性高 的优 质资 产， 为投资 者获 取长 期、 稳健 的回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相 关法 律法 规， 长信 基金管 理有 限责 任公 司 （ 以下简 称 “ 公司” ） 制 订了 健全、 有效 的估
值政策和估值 程序，成 立 了估值委员会 ，估值委 员 会是公司基金 估值的主 要 决策机构， 负责拟定
公司的估值政 策、估值 方 法及采用的估 值程序和 技 术，健全公司 估值决策 体 系，对公司 现有程序
和技术进行复 核和审阅 ， 当发生了影响 估值程序 和 技术的有效性 及适用性 的 情况及时修 订估值程
序；估值委员 会成员由 基 金事务部、投 资、研究 、 交易等相关业 务部门负 责 人以及基金 事务部至
少一名业务骨 干共同组 成 。相关参与人 员都具有 丰 富的证券行业 工作经验 ， 熟悉相关法 规和估值
方法，均具备 估值业务 所 需的专业胜任 能力。基 金 经理不直接参 与估值决 策 ，估值决策 由与会估
值 工 作小 组成员 1/2 以上 多数票 通过 。对 于估 值政 策和估 值原 则， 公司 与基 金托管 人充 分沟 通 ，
达成一 致意 见。 审计 本基 金的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定分别提供银行间同 业市场及交易所交易的债 券品种的估值数据以及流 通受限股票的折扣
率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本 基
金本报 告期 没有 进行 利润 分配。
本基金 转换 为上 市开 放式 基金（LOF ）后 的收 益分 配 原则如 下： 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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（1）本 基金 同一 类别 的每份 基 金份 额享 有同 等分 配权 ；
（2）在 符合 有关 基金 分红条 件 的前 提下 ，本 基金 每年 收 益分 配次 数最 多为 12 次，每 次收 益
分配比 例不 得低 于收 益分 配基准日 可供 分配 利润的10%；
（3） 本基 金收 益分 配方 式 分为两 种： 现金 分红 与红 利再投 资。
场外转入或申 购的基金 份 额，投资者可 选择现金 红 利或将现金红 利按除权 日 的基金份额净 值
自动转为基金 份额进行 再 投资；若投资 者不选择 ， 本基金默认的 收益分配 方 式是现金分 红；投资
者在不同销售 机构的不 同 交易账户可选 择不同的 分 红方式，如投 资者在某 一 销售机构交 易账户不
选择收益分配 方式，则 按 默认的收益分 配方式处 理 ；若基金份额 持有人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
场内转入、申 购和上市 交 易的基金份额 的分红方 式 为现金分红， 投资者不 能 选择其他的分 红
方式，具体收 益分配程 序 等有关事项遵 循深圳证 券 交易所及中国 证券登记 结 算有限责任 公司的相
关规定 ；
（4） 分红 权益 登记 日申 请 申购的 基金 份额 不享 受当 次分红 ， 分 红权 益登 记日 申请赎 回的 基金
份额享 受当 次分 红；
（5） 基 金红 利发 放日 距离收 益 分配 基准 日 （即 期末可 供 分配 利润 计算 截止 日） 的时 间不 得超
过15 个 工作 日；
（6 ）基金收益分配基准日 的基金份额净值减去每单 位基金份额收益分配金额 后不能低于面
值；
（7）法 律法 规或 监管 机关另 有 规定 的， 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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§5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 长信利 众债 券型
证券投 资基 金 （LOF ） 的托 管过程 中， 严格 遵守 《 中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法
律法规、基金 合同、托 管 协议的规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、 托管 协议 的规 定， 对长信 利众 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） 的投 资运 作进 行 了监 督， 对基 金
资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 以 及基金费用开 支等方面 进 行了认真的 复核，未
发现基 金管 理人 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。该 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告期内， 由长信基 金 管理有限责任 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、收益分 配情况、 财 务会计报告（ 注：财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在
托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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§6 审计报 告
本 报 告期 末基金 2018 年度财 务 报告 经安 永华 明会 计师 事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计，注 册 会
计师出 具了 无保 留意 见的 审计报 告 （安永 华明(2019)审 字第 61399737_B10 号 ） ， 投 资者 可以 通过
年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 利众 债券 型证券 投资 基金(LOF)
报告截 止日 ： 2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 3,430,260.54 1,498,384.54
结算备 付金 - 719,392.24
存出保 证金 234.50 32,181.99
交易性 金融 资产 268,911,003.30 664,521,943.38
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 268,911,003.30 664,521,943.38
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 145,034,777.56
应收证 券清 算款 186,701.12 -
应收利 息 6,795,472.77 19,166,580.75
应收股 利 - -
应收申 购款 12.00 250.00
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 279,323,684.23 830,973,510.46
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 54,699,746.75 -
应付证 券清 算款 605,307.26 -
应付赎 回款 - 32,005.58
应付管 理人 报酬 132,187.41 630,044.04
应付托 管费 37,767.84 180,012.60
应付销 售服 务费 66,053.72 265,724.56
应付交 易费 用 25,837.85 30,692.42
应交税 费 1,442,669.19 1,384,701.30
应付利 息 31,190.29 - 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 243,500.00 333,507.04
负债合 计 57,284,260.31 2,856,687.54
所有者权益：
实收基 金 192,354,930.52 757,566,766.32
未分配 利润 29,684,493.40 70,550,056.60
所有者 权益 合计 222,039,423.92 828,116,822.92
负债和 所有 者权 益总 计 279,323,684.23 830,973,510.46
注： 报告 截止 日2018 年12 月31 日， 长信 利众 债券 （LOF ）A 份额 净值 0.8502 元， 长信 利众 债券
（LOF ）C 份 额净值 0.8625 元， 基金 份额 总额 为257,437,826.15 份， 其 中长信 利 众债 券 （LOF ）A
份额157,279.95 份； 长信利 众 债券 （LOF ）C 份额 257,280,546.20 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 长信 利众 债券 型证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月31 日
一、收入 16,617,028.77 42,443,048.44
1.利息 收入 16,473,382.83 86,807,360.18
其中： 存款 利息 收入 197,586.17 264,354.99
债券利 息收 入 16,000,690.78 82,782,299.70
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 275,105.88 3,760,705.49
其他利 息收 入 - -
2.投 资收 益 （损 失以 “-”填 列 ） -10,565,343.17 -45,173,553.07
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -10,565,343.17 -45,173,553.07
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
10,690,999.89 753,685.15
4.汇 兑收 益（ 损失 以“- ”号填
列）
- -
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号填 17,989.22 55,556.18 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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列）
减：二、费用 5,532,449.07 22,935,203.45
1．管 理人 报酬 1,851,744.69 8,886,570.43
2．托 管费 529,069.94 2,539,020.20
3．销 售服 务费 913,788.92 3,701,818.50
4． 交易 费用 18,751.67 42,847.49
5． 利息 支出 1,822,436.72 7,318,177.98
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,822,436.72 7,318,177.98
6．税 金及 附加 51,647.17 -
7． 其他 费用 345,009.96 446,768.85
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
11,084,579.70 19,507,844.99
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
11,084,579.70 19,507,844.99
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 利众 债券 型证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
757,566,766.32 70,550,056.60 828,116,822.92
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 11,084,579.70 11,084,579.70
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-565,211,835.80 -51,950,142.90 -617,161,978.70
其中：1.基金 申购 款 64,092,108.01 7,652,278.51 71,744,386.52
2.基 金赎 回款 -629,303,943.81 -59,602,421.41 -688,906,365.22
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 192,354,930.52 29,684,493.40 222,039,423.92 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,236,888,495.39 96,445,992.85 1,333,334,488.24
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 19,507,844.99 19,507,844.99
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-479,321,729.07 -45,403,781.24 -524,725,510.31
其中：1.基金 申购 款 76,767,593.50 4,048,244.69 80,815,838.19
2.基 金赎 回款 -556,089,322.57 -49,452,025.93 -605,541,348.50
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
757,566,766.32 70,550,056.60 828,116,822.92
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成 善栋______
______ 覃波______
____ 孙红 辉____
基金管 理人 负责 人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
长信利 众债 券型 证券 投资 基金 （LOF ） （ 以下 简称 “本 基 金” ） 是由 长信 利众 分级 债 券型 证券 投
资基金 转型 而成 ， 长 信利 众分级 债券 型证 券投 资基 金系经 中国 证券 监督 管理 委员会 （以 下简 称 “ 中
国证监会 ” ）证 监许可[2012]1708 号《关于 核准长信 利众分级债券 型证券投资 基金募集的批 复》
的核准 ， 由长 信基 金管 理 有限责 任公 司向 社会 公开 募集 ， 基 金合 同于2013 年2 月 4 日 生效， 首次
设立募 集规 模为 695,708,650.10 份基 金份 额。2016 年 2 月 5 日，根 据《 长信 利众分 级债 券型 证
券投资 基金 基金 合同 》的 约定， 基金 合同 生效 后 3 年期届 满， 无需 召开 基金 份额持 有人 大会 ， 长长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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信利众分级债 券型证券 投 资基金自动转 换为上市 开 放式基金（LOF ） ，基金 名 称变更为“ 长信利众
债券型 证券 投资 基金 （LOF ） ” 。 本基 金为 契约 型开 放 式， 存续 期限 不定 。 本基 金的基 金管 理人 为长
信基金管理有 限责任公 司 ，注册登记机 构为中国 证 券登记结算有 限责任公 司 ，基金托管 人为上海
浦东发 展银 行股 份有 限公 司。
2016 年 6 月 24 日， 本基 金在原 基金 份额 基础 之上 对基金 份额 进行 分类 ，原 有长信 利众 债 券
型证券 投资 基金 （LOF ） 份额 归为 C 类份 额， 并 增设A 类 份额。 本基 金的 A 类基 金份额 在申 购时 收
取申购费，在 赎回时根 据 持有期限收取 赎回费；C 类基金份额不 收取申购 费 ，赎回时根 据持有期
限收取 赎回 费， 但从 该类 别基金 资产 中计 提销 售服 务费。
本基金的投资 范围为： 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行上 市 的股票（含中 小
板、创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券、 货币 市场 工具 、权 证、资 产支 持证 券、
中期票据、中 小企业私 募 债券以及法律 、法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工 具（但须
符合中 国证 监会 的相 关规 定） 。 本 基金 主要 投资 于国 内依法 发行 上市 的国 债 、 金融债 、 公司 债 、 企
业债、次级债 、短期融 资 券、政府机构 债、央行 票 据、银行同业 存款、回 购 、可转债、 资产证券
化产品、中期 票据、中 小 企业私募债券 等固定收 益 类金融工具。 本基金不 直 接从二级市 场买入股
票、权证等权 益类资产 ， 但可以参与一 级市场新 股 申购或增发新 股，并可 持 有因可转债 转股所形
成的股 票、 因所 持股 票所 派发的 权证 及因 投资 可分 离债券 而产 生的 权证 等非 固定收 益类 品种 。
基金的投资组 合比例为 ： 投资于固定收 益类资产 的 比例不低于基 金资产 的 80% ，投资于非 固
定收益类资产 的比例不 高 于基金资产 的 20%， 持有 现金（不包括 结算备付 金 、存出保证金 、应收
申购款 等） 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的5% 。 如出 现 法律 法规 或监管
机构以 后允 许基 金投 资的 其他品 种， 基金 管理 人在 履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。
本基金 业绩 比较 基准 ：中 债综合 （全 价） 指数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2018 年12 月 31 日的 财
务 状 况以及 2018 年度 的经营 成 果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 上年 度会 计报表 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰调 整为 1 ‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号文 《 关于 进 一步 明确 全面 推开 营改 增 试点 金融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《 关于 金 融机 构同 业往 来等 增值 税 政策 的补充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本基 金运营过 程 中发生的增值 税应税行 为 ，以本基金 的基金管
理人为 增值 税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定 ，自 2018 年1 月1 日起， 本基 金的 基金 管理 人运营 本 基金 过程 中发 生的 增值 税 应税 行为， 暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税。 对本 基 金在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从本基金 的基金管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
7.4.6.3 城市维护建设税 、教育费附加、地方 教育 附加
根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费附 加。
7.4.6.4 企业所得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国 家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计 入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化 个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司（ “ 长信 基金” ） 基金管 理人 、基 金销 售机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 （ “ 浦发 银行” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长江证 券股 份有 限公 司（ “ 长江证 券” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
上海海 欣集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东（ 股权 转让前 的股 东 ）
上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上海彤 胜投 资管 理中 心（ 有限合 伙） 基金管 理人 的股 东
上海彤 骏投 资管 理中 心（ 有限合 伙） 基金管 理人 的股 东 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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武汉钢 铁有 限公 司 基金管 理人 的股 东（ 股权 转让后 的股 东 ）
注 ：（ 1 ）以 下关 联交 易均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
（2） 经 长信 基金 管理 有限责 任 公司 股东 会审 议通 过， 并获 中国 证券 监督 管理委 员 会 《关 于核
准长信 基金 管理 有限 责任 公司变 更股 权的 批复 》 （ 证 监许可[2018]1905 号） ， 长 信基金 管理 有限 责
任公司原股东武汉钢铁股 份有限公司将其持有的长 信基金管理有限责任公司 15.15% 的股权全 部
转让给 武汉 钢铁 有限 公司 。 长信基 金管 理有 限责 任公 司 2018 年12 月 21 日 已就股 东 变更 事宜 发布
公告，股东变 更为长江 证 券股份有限公 司、上海 海 欣集团股份有 限公司、 武 汉钢铁有限 公司、上
海彤胜 投资 管理 中心 （有 限合伙 ）和 上海 彤骏 投资 管理中 心（ 有限 合伙 ） 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行的 交易
7.4.8.1.1 股票 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 没有 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
7.4.8.1.2 债券 交易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
长江证 券 34,733,577.97 60.95% 356,307,798.06 90.47%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
长江证 券 218,000,000.00 51.07% 623,500,000.00 73.25%
7.4.8.1.4 权证 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
1,851,744.69 8,886,570.43
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
24,926.64 49,611.67
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×基 金管 理费 年费 率/ 当年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
529,069.94 2,539,020.20
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×基 金托 管费 年费 率/ 当年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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长信利 众债 券
（LOF ）A
长信利 众债 券 （LOF ）
C
合计
浦发银 行 - 8,507.79 8,507.79
长信基 金 - 887,073.94 887,073.94
长江证 券 - 817.43 817.43
合计 - 896,399.16 896,399.16
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长信利 众债 券
（LOF ）A
长信利 众债 券 （LOF ）
C
合计
浦发银 行 - 11,711.72 11,711.72
长信基 金 - 3,599,832.60 3,599,832.60
长江证 券 - 20,592.82 20,592.82
合计 - 3,632,137.14 3,632,137.14
注 ： 本基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类基 金 份额 的销 售服 务费 年费 率为 0.35%。C 类基
金份额 的基 金销 售服 务费 按前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.35% 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
H=E×C 类基 金销 售服 务费年 费 率/当年 天数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类 基金 份额 前一 日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单 位： 人民 币元
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
浦发银 行 - 5,583,846.85 - - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正回 购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
长信利 众债 券（LOF ）A 长信利 众债 券（LOF ）C
期初持 有的 基金 份额 - 7,088,523.19
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/卖出 总份 额 - 7,088,523.19
期末持 有的 基金 份额 - 0.00
期末持 有的基 金份 额
占基金 总份 额比 例
- 0.00%
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
长信利 众债 券（LOF ）A 长信利 众债 券（LOF ）C
期初持 有的 基金 份额 - 7,088,523.19
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 7,088,523.19
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.70%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金招 募说 明书 公布 的费 率执行 。
7.4.8.4.2 报告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 在本 年末 及上 年度末 均未 持有 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 3,430,260.54 192,695.23 1,498,384.54 253,072.78
注：本基金用 于证券交 易 结算的资金通 过本基金 托 管人的基金托 管结算资 金 专用存款账 户转存于
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 ， 按 银行 同业 利率 计息。 于 2018 年 12 月 31 日的相 关余 额在 资产
负债表 中的 “结 算备 付金 ”科目 中单 独列 示（2017 年 12 月 31 日： 同） 。 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无其 他关 联交易 事项 。
7.4.9 期 末（2018 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 因认购 新发/增发 证券 而持有 流 通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年12 月31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额35,499,746.75 元， 是以 如下 债券 作为 质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101662048
16 白沙 洲
MTN001
2019 年1 月2 日 97.34 100,000 9,734,000.00
101676007
16 贵阳 高科
MTN001
2019 年1 月2 日 73.15 155,000 11,338,250.00
101580020
15 怀化 水投
MTN001
2019 年1 月2 日 101.11 100,000 10,111,000.00
合计
355,000 31,183,250.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年12 月31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购 证 券款 余额 人民币 19,200,000.00 元 ，于 2019 年1 月 2 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金在 回购 期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 268,911,003.30 96.27
其中： 债券 268,911,003.30 96.27
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,430,260.54 1.23
8 其他各 项资 产 6,982,420.39 2.50
9 合计 279,323,684.23 100.00
注： 本基 金本 报告 期未 通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 买入股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 卖出股 票。 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,472,000.00 27.23
其中： 政策 性金 融债 60,472,000.00 27.23
4 企业债 券 116,905,758.00 52.65
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 85,915,000.00 38.69
7 可转债 （可 交换 债） 5,618,245.30 2.53
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 268,911,003.30 121.11
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 101800469 18 渝水 投 MTN001 200,000 20,682,000.00 9.31
2 180408 18 农发 08 200,000 20,658,000.00 9.30
3 101752030 17 远东 租赁 MTN001 200,000 20,382,000.00 9.18
4 180407 18 农发 07 200,000 20,086,000.00 9.05
5 160207 16 国开 07 200,000 19,728,000.00 8.88
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序前十 资 产支持 证券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持 仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查，在 报 告编制日前一 年
内也没 有受 到公 开谴 责、 处罚。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 ，不 存在 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 的情形 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 234.50
2 应收证 券清 算款 186,701.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,795,472.77
5 应收申 购款 12.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,982,420.39 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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8.12.4 期末 持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 128024 宁行转 债 635,880.00 0.29
2 113013 国君转 债 483,368.00 0.22
3 113018 常熟转 债 327,510.00 0.15
4 110042 航电转 债 106,930.00 0.05
5 110043 无锡转 债 96,910.00 0.04
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
长信利
众债券
（LOF） A
40 3,932.00 0.00 0.00% 157,279.95 100.00%
长信利
众债券
（LOF） C
430 598,326.85 249,659,168.91 97.04% 7,621,377.29 2.96%
合计 470 547,740.06 249,659,168.91 96.98% 7,778,657.24 3.02%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
长信利 众债 券（LOF ）C
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 刘燕新 281,437.00 29.81%
2 曾义宁 135,437.00 14.35%
3
太平养 老金 溢丰 债券 型养 老金产 品－ 中国 工
商银行 股份 有限 公司
135,437.00 14.35%
4
中国石 油天 然气 集团 公司 企业年 金计 划－ 中
国工商 银行 股份 有限 公
82,616.00 8.75%
5 张毅敏 67,720.00 7.17%
6 湛文荣 67,720.00 7.17%
7 李有塘 41,850.00 4.43%
8 付远发 30,000.00 3.18%
9 付刚 20,000.00 2.12%
10 纪元 18,961.00 2.01%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有
从业人员持有本
基金
长信利 众债 券（LOF ）A 0.00 0.00%
长信利 众债 券（LOF ）C 0.00 0.00%
合计 0.00 0.00%
长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金
投资和研究部门负责人持
有本开 放式 基金
长信利 众债 券（LOF ）A 0
长信利 众债 券（LOF ）C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基 金
长信利 众债 券（LOF ）A 0
长信利 众债 券（LOF ）C 0
合计 0
长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 长信利 众债 券（LOF ）A 长信利 众债 券（LOF ）C
基金转 型起 始日 （2016 年 2 月 5 日 ） 基金
份额总 额
- 301,618,736.19
本报告 期期 初基 金份 额总 额 211,983,998.37 801,983,453.51
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 441,330.54 85,322,854.36
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 212,268,048.96 630,025,761.67
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少
以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 157,279.95 257,280,546.20
长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基金管理人的 重大 人事变动
本报告 期内 自2018 年8 月28 日 起， 本基 金管 理人增 聘 安昀 先生 为副 总经 理。
上述重 大人 事变 动情 况 ， 本基金 管理 人已 在指 定信 息披露 媒体 发布 相应 的 《 基金行 业高 级管
理人员 变更 公告 》 。
11.2.2 基金托管人的 专门 基金托管部门的重大 人事 变动
本报告 期， 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司” ） 根 据工 作需 要， 任 命孔 建先
生担任公司资 产托管部 总 经理，主持资 产托管部 相 关工作。孔建 先生的托 管 人高级管理 人员任职
信息已 经在 中国 证券 投资 基金业 协会 备案 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金未 改聘 会计 师 事务 所， 报 告期 应支付 给 安永 华明 会计 师事 务所（特 殊普 通合
伙） 审计 的报 酬为 人民 币 50,000.00 元， 该审 计机 构 为本基 金提 供的 审计 服务 的连续 年限 为 2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员没 有受 稽查或 处罚 等情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国融证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
宏源证 券 （已
退租）
1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中投证 券 （已
退租）
1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
招商证 券 2 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证 券 34,733,577.97 60.95% 218,000,000.00 51.07% - -
国金证 券 - - - - - -
国融证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
银河 证券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
宏源证 券
（已退 租）
- - - - - - 长信利众债券(LOF)2018 年年 度报告摘要
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光大证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中投证 券
（已退 租）
- - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
国泰君 安 22,256,910.29 39.05% 208,861,000.00 48.93% - -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 化如 下：
租用国 融证 券交 易单 元 1 个，退 租川 财证 券交 易单 元 1 个， 宏源 证券 交易 单元 1 个， 平安 证
券 交 易单元 1 个。
2、 专用 交易 单元 的选 择标准 和 程序
根据中国证监 会《关于加 强证券投资基 金监管有关 问题的通知 》 （证 监基字<1998>29 号）和
《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字[2007]48 号） 的有 关规 定 ，
本公司 制定 了租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准和程 序。
（1）选 择标 准：
a、 券商 基本 面评 价（ 财务状 况 、经 营状 况） ；
b、券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
c、券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
d、券 商协 作表 现评 价。
（2）选 择程 序：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过20%
的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构
1
2018 年 1
月 1 日至
2018 年 12
月31 日
734,369,195.12 0.00 485,048,020.00 249,321,175.12 96.85%
2
2018 年 1
月 1 日至
2018 年 1
月3 日
211,872,985.24 0.00 211,872,985.24 0.00 0.00%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
1、 基金 净值 大幅 波动 的风险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 连续 大量 赎回 ， 可 能会影 响基 金投 资的 持续 性和稳 定性 ， 增加 变现 成
本。同 时， 按照 净值 计算 尾差处 理规 则可 能引 起基 金份额 净值 异常 上涨 或下 跌。
2、 赎回 申请 延期 办理 的风险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 大额 赎回 后可 能触 发本基 金巨 额赎 回条 件 ， 导 致同期 中小 投资 者小 额
赎回面 临部 分延 期办 理的 情况。
3、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险
单 一 持有 基金 比例 过高 的投 资 者大 额赎 回后， 可能引 起 基金 资产 总净 值显 著降 低， 从而 使基 金在 投资
时受到 限制 ，导 致基 金投 资策略 难以 实现 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 29 日
