博时量化价值股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十九日博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月28日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年6月26日起至12月31日止。博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
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§2基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 博时量化价值股票
基金主代码
005960
交易代码
005960
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年6月26日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 104,140,587.40份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时量化价值股票A 博时量化价值股票C
下属分级基金的交易代码
005960 005961
报告期末下属分级基金的份额总额 93,825,753.15份 10,314,834.25份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金运用量化方法，主要从市场相对估值、历史相对估值和重要股东
增持价格三个方向衡量上市公司的估值高低，设计相应的量化策略选出
具有估值优势的股票进行投资，力求获取超额收益。
投资策略
1、A股投资策略：本基金运用量化方法进行价值型投资，本基金管理人
以自主研发的量化多策略体系为基础，对其中的价值型策略进行集中配
置，在控制其他风格暴露的情况下突出组合的价值风格，获取长期超越
市场的回报。
2、港股投资策略：本基金将充分挖掘内地与香港股票市场交易互联互
通、资金双向流动机制下A股市场和港股市场的投资机会。
3、债券投资策略：由于流动性管理及策略性投资的需要，本基金将进
行国债、金融债、企业债等固定收益类证券以及可转换债券的投资。
4、资产支持证券的投资策略：本基金投资资产支持证券将综合运用战
略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券投资组合管理，并根据信
用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律
法规和基金合同，在力争本金安全和基金资产流动性基础上获得长期稳
定收益。
5、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基
金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。
6、股指期货投资策略 本基金现阶段主要通过股指期货合约调节整体组
合的市场风险。
7、国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理
原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%+恒生综合指数收益率×20%+中债综合财富
（总值）指数收益率×10%。博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
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风险收益特征
本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券
型基金与混合型基金，属于中高风险/收益的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 孙麒清 贺倩
联系电话
0755-83169999 010-66060069
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
95105568 95599
传真
0755-83195140 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2018年6月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日
3.1.1期间数据和指标
博时量化价值股票A 博时量化价值股票C
本期已实现收益
-10,809,797.98 -970,463.20
本期利润
-12,913,536.95 -1,269,037.05
加权平均基金份额本期利润
-0.1142 -0.0452
本期基金份额净值增长率
-13.26% -13.62%
2018年末
3.1.2期末数据和指标
博时量化价值股票A 博时量化价值股票C
期末可供分配基金份额利润
-0.1326 -0.1362
期末基金资产净值
81,388,761.90 8,909,790.58
期末基金份额净值
0.8674 0.8638
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时量化价值股票A：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-11.84% 1.69% -10.08% 1.42% -1.76% 0.27%
过去六个月
-13.29% 1.25% -12.19% 1.28% -1.10% -0.03%
自基金合同生
效起至今
-13.26% 1.23% -13.12% 1.28% -0.14% -0.05%
2．博时量化价值股票C：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-12.01% 1.69% -10.08% 1.42% -1.93% 0.27%
过去六个月
-13.65% 1.25% -12.19% 1.28% -1.46% -0.03%
自基金合同生
效起至今
-13.62% 1.23% -13.12% 1.28% -0.50% -0.05%
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%+恒生综合指数收益率×20%+中债综合财
富（总值）指数收益率×10%。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来
使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照70%、20%、10%的比例采取再平衡，再用
每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
博时量化价值股票型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年6月26日至2018年12月31日)
1、博时量化价值股票A博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
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2、博时量化价值股票C
注：本基金的基金合同于2018年06月26日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生
效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投
资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时量化价值股票型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、博时量化价值股票A博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
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2、博时量化价值股票C
注：本基金的基金合同于2018年6月26日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自
然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年12月31日，博时基金公
司共管理181只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业
年金账户，管理资产总规模逾8638亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金
公募资产管理总规模逾2439亿元人民币，累计分红逾916亿元人民币，是目前我国资产管理规模博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
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最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年4季末：
博时固定收益类基金业绩表现亮眼。在参与银河排名的107只固收产品（各类份额分开计算）
中，有54只产品银河同类排名前1/2。债券型基金中，博时宏观回报债券A/B类、博时宏观回报
债券C类2018年全年净值增长率均分别在200只、142只同类基金中排名第1，博时天颐债券
A类2018年全年净值增长率在200只同类基金中排名第4，博时天颐债券C类2018年全年净值增
长率在142 只同类基金中排名第5，博时富华纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时裕康纯债债券、
博时双月薪定期支付债券2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/10，博时富发纯债债券、
博时裕利纯债债券、博时富益纯债债券2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/8；货币型
基金中，博时合惠货币B类、博时现金宝货币B类2018年全年净值增长率分别在291只同类基金
中排名第8、第29，博时合惠货币A类2018年全年净值增长率在311只同类基金中排名第11。
博时旗下权益类基金业绩表现稳健。2018年A股市场震荡下行，博时旗下参与银河排名的
83只权益产品（各类份额分开计算）中，56只银河同类排名在前1/2。其中，股票型基金里，博
时工业4.0 主题、博时丝路主题业绩排名均在银河同类前1/4；混合型基金中，博时乐臻定开混合
2018年全年净值增长率在44只同类基金中均排名第4，博时新兴消费主题、博时汇智回报、博时
新策略A类、博时新收益等基金业绩排名在银河同类前1/10，博时逆向投资、博时战略新兴产业、
博时裕隆、博时鑫泰A类等基金业绩排名在银河同类前1/4；指数基金中，博时上证超大盘ETF及
其联接基金等基金业绩排名在银河同类前1/10，博时上证50ETF及其联接基金A类业绩排名在银
河同类前1/6，博时沪深300指数业绩排名在银河同类前1/3。
商品型基金当中，博时黄金ETF联接A类2018年全年净值增长率同类排名第1。
QDII基金方面，博时标普500ETF、博时标普500ETF联接A类2018年全年净值增长率银河同
类排名均位于前1/3。
2、 其他大事件
2018年12月28日，由新华网主办的第十一届“中国企业社会责任峰会”暨2018中国社会责
任公益盛典在京隆重举行。凭借多年来对责任投资的始终倡导和企业公民义务的切实履行，老牌公
募巨头博时基金在本次公益盛典上荣获“2018中国社会责任杰出企业奖”。
2018年12月22日，东方财富在南京举办的“2018东方财富风云榜暨基情20年”颁奖典礼上，
博时基金喜获两项大奖，博时基金江向阳总经理获得“基情20周年最受尊敬行业领袖”奖；博时
主题行业混合（LOF）荣登“天天基金年度产品热销榜”。博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
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2018年12月21日，由华夏时报社主办的“华夏机构投资者年会暨第十二届金蝉奖颁奖盛典”
在北京召开，本次年会的主题是“金融业2019年：突破与回归”,博时基金荣获“2018年度基金
管理公司”。
2018年12月21日，由北京商报社、北京品牌协会主办的“科技赋能与金融生态再造”——
2018年度（第四届）北京金融论坛在京成功举办，博时基金荣获“技术领先价值奖”。
2018年12月15日，第二届腾讯理财通金企鹅奖暨财富高峰论坛在深圳举行。会上揭晓了第
二届金企鹅奖获奖名单，其中博时安盈债券基金（A类：000084、C类：000085）凭借年内出色的
业绩表现以及在90后用户中的超高人气，一举斩获“最受90后用户喜爱的产品奖”。
2018年11月16日，由《每日经济新闻》主办的“2018公募基金高峰论坛暨金鼎奖颁奖典礼”
在成都举行，凭借突出的资管实力和对价值投资的坚守，博时基金一举摘得“公募20年特别贡献
奖——创造收益”这一重磅奖项，同时，旗下专户板块获“专户业务最具竞争力基金公司”奖。
2018年11月1日，博时基金正式加入联合国责任投资原则组织（简称UN PRI），成为中国较
早加入UN PRI国际组织的资产管理机构之一。
2018年10月17日，由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会暨
“金帆奖”评选在深圳举行，凭借对价值投资理念的坚守和出色的综合资管能力，博时基金一举斩
获“2018年度基金管理公司金帆奖”这一重磅奖项。
2018年9月7日，由证券时报主办的“2018中国AI金融探路者峰会暨第二届中国金融科技先
锋”榜颁奖典礼在深圳举行，凭借长期的敬业精神和沉淀的创新思维，博时基金副总裁王德英获得
了“2018中国金融科技领军人物先锋”的荣誉。
2018年9月6-9日，在阿拉善生态基金会主办，深圳证券信息、全景网协办，深交所、证券
业协会、基金业协会、期货业协会、上市公司协会等单位支持的＂2018第三届绿色行走公益长征
暨沙漠穿越挑战·赛＂中，由4名博时员工朱盟（信息技术部）、过钧（固定收益总部）、王飞
（信息技术部）、王盼（信息技术部）组成的代表队，成功穿越内蒙古阿拉善盟腾格里沙漠，率先
全员抵达终点获得团体冠军，其中王飞更获得个人第一。
2018年8月，全国社会保障基金境内委托投资管理人2017年度考评结果出炉，博时基金投研
能力获得高度认可，在公司基本面单项考评中获A档，三个社保委托组合获评“综合考评A档”，
此为社保考评结果的最高档。同时，在社保投资经理的考评中，博时基金共收获3项个人奖项。博
时基金副总裁兼高级投资经理董良泓独揽社保理事会特别颁发的“10年长期贡献社保表彰”，用
于肯定其过去十年在同一家公司管理社保组合，含金量极高。同时，董良泓本人还摘得“10年贡博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
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献社保表彰”的殊荣，该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅授予2人。此
外，博时基金董事总经理兼年金投资部总经理欧阳凡获评“3年贡献社保表彰”。
2018年7月19日，由中国证券投资基金业协会主办的“中国基金业20周年——发展中的思
考与启示”主题论坛在深圳隆重举行。博时基金凭借雄厚的资管实力、出色的投研业绩、锐意创新
的拼搏精神获得基金业协会的高度认可，一举摘得“优秀基金管理人”大奖；副总经理王德英此次
荣获“杰出专业人士”的殊荣。同时，博时主题行业混合（LOF）（160505）更是以长期优异的业
绩上榜“优秀基金产品”。
2018年6月8日，由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国
基金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选，博时基金获得“2017年度最
受信赖金牛基金公司”荣誉称号。
2018年5月24日，由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中
国基金业20年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。从业经历逾23年的博时
基金副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业20年最佳基金经理”殊荣，此荣誉于全行
业仅有20人获评；博时基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最
佳基金经理”称号。值得一提的是，这也是陈凯杨继2016年之后连续两年蝉联该项殊荣，足见市
场对其管理业绩的认可。
2018年5月23日，由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在北京举行，
公募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念
的一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和
“区域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公司大奖；博时基金总经理江向阳获得“行业领军人
物奖”。同时，博时旗下产品博时双月薪定期支付债券基金（000277）获得“最具价值理念基金产
品奖-债券型”，博时亚洲票息收益债券（QDII）（人民币050030：，美元现汇：050202，美元现
钞：050203）获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”。
2018年5月17日，被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技
术奖的评审结果近日在北京揭晓。博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出，一举夺得二等奖
（DevOps统一研发平台）、三等奖（证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试）以及优秀奖
（新一代基金理财综合业务接入平台）三项大奖，成为获得奖项最多的金融机构之一。
2018年5月10日，由《上海证券报》主办的“2018中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖
典礼”在上海举行。在此次颁奖典礼上，博时基金揽获“金基金TOP基金公司”这一最具份量的公
司大奖；博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
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基金经理奖”。在第15届金基金奖评选中，旗下价值投资典范产品博时主题行业（160505）获得
“三年期金基金分红奖”。
2018年3月26日，第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的
博时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最
重的“中国基金业20年卓越贡献公司”大奖。同时，旗下绩优产品博时主题行业混合
(LOF)（160505）荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣
获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2018年3月22日，由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国
基金业英华奖公募基金20周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办，本次评
选中，博时基金一举斩获本届“20周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金
20年“十大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖，同时，旗下明星基金博时主
题行业、博时信用债券分别将“最佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金（二级债）”奖
双双收入囊中，博时聚润纯债债券则获得“2017年度普通债券型明星基金”奖。
2018年2月2日，由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”
年度盛典在南京举办，此次论坛以“安全与创新”为主题，邀请业内专家学者就现阶段行业发展的
热点问题深入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理
公司奖”和“杰出品牌影响力奖”两项大奖。
2018年1月11日，由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业20年最
佳创新产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”，旗下产品
博时主题行业混合基金（160505）和博时黄金ETF分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳
互联网创新产品奖”，成为当天最大赢家之一。
2018年1月9日，由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融行业风云榜
颁奖典礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影
响力基金公司”大奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
黄瑞庆
指数与量化投
资部总经理
/基金经理
2018-06-
26
- 16.5
黄瑞庆先生，博士。
2002年起先后在融通基金、
长城基金、长盛基金、财通
基金、合众资产管理股份有博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
11
限公司从事研究、投资、管
理等工作。2013年加入博
时基金管理有限公司。历任
股票投资部ETF及量化组投
资副总监、股票投资部
ETF及量化组投资副总监兼
基金经理助理、股票投资部
量化投资组投资副总监（主
持工作）兼基金经理助理、
股票投资部量化投资组投资
总监兼基金经理助理、股票
投资部量化投资组投资总监、
博时价值增长证券投资基金
(2015年2月9日-2016年
10月24日)、博时价值增
长贰号证券投资基金
(2015年2月9日-2016年
10月24日)、博时特许价
值混合型证券投资基金
(2015年2月9日-2018年
6月21日)的基金经理。现
任指数与量化投资部总经理
兼博时量化平衡混合型证券
投资基金(2017年5月4日
—至今)、博时量化多策略
股票型证券投资基金
(2018年4月3日—至今)
、博时量化价值股票型证券
投资基金 (2018年6月
26日—至今)的基金经理。
林景艺 基金经理
2018-06-
26
- 8.5
林景艺女士，硕士。
2010年从北京大学硕士研
究生毕业后加入博时基金管
理有限公司。历任量化分析
师、高级研究员兼基金经理
助理。现任博时国企改革主
题股票型证券投资基金
(2015年5月20日—至今)
、博时量化平衡混合型证券
投资基金(2017年5月4日
—至今)、博时量化多策略
股票型证券投资基金
(2018年4月3日—至今)
、博时量化价值股票型证券博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
12
投资基金 (2018年6月
26日—至今)的基金经理。
周江
高级研究员兼
基金经理助理
2018-06-
26
- 3.7
2014年1月至2015年4月
在平安磐海资本工作。
2015年4月加入博时基金
管理有限公司，曾任研究员，
现任高级研究员兼基金经理
助理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进一步完
善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类
及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化
事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，在国内宏观经济弱势寻底、国际中美贸易摩擦不确定性事件频发的环境下，A股全年
四个季度连续收跌，主要股指跌幅均在20%以上。风格方面，虽然年内有几次较为剧烈的风格转换，
但是全年A 股所有风格普遍下跌，结构差异不大，其中大盘、低估值风格跌幅略小，小盘成长风格博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
13
跌幅相对较大。上证50指数全年收益为-19.83%，中证1000指数收益为-36.87%，全部A股中位数
跌幅超过33%。行业层面，从中信行业指数上看，29个一级行业全部下跌，餐饮旅游、银行跌幅在
15%以内，其他行业跌幅均在20%以上，电子元器件、有色金属、传媒、机械和基础化工等行业跌
幅普遍大于 30%。梳理下来，受增长和行业政策压制较小、股权质押影响不大的行业，走出了部分
超额收益。
本基金是风格鲜明的运用量化方法进行价值型投资的产品，成立于2018年年中，我们以自主
研发的量化多策略体系为基础，从市场相对估值、历史相对估值和重要股东增持价格三个方向衡量
上市公司的估值高低，设计相应的量化策略选出具有估值优势的股票进行投资。三季度我们逐步建
仓完毕，仓位基本维持在80%以上，四季度由于市场的普遍下跌，本基金的净值也有所回撤。当前，
大盘指数的估值处于历史最低区域，中小盘指数的估值已经创了新低，在这个估值基础上我们对于
未来中长期的市场并不悲观，历史数据也验证了在市场底部区域布局低估值投资是一个非常可行的
投资策略。未来我们将持续对价值型策略进行集中配置，在控制其他风格暴露的情况下突出组合的
价值风格，获取长期超越市场的回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日,本基金A类基金份额净值为0.8674元,份额累计净值为0.8674元,本
基金C类基金份额净值为0.8638元,份额累计净值为0.8638元.报告期内，本基金A基金份额净值
增长率为-13.26%,本基金C基金份额净值增长率为-13.62%，同期业绩基准增长率-13.12%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，随着美联储加息海外流动性依然为转紧态势，中美贸易摩擦的不确定性也依然
存在，国际环境暂无明显改善迹象。国内方面，经济增长依然面对一些下行压力，但是没有大幅下
滑风险.A股的盈利状况受到宏观环境的影响，在经济增长走弱、通胀下行和流动性小幅改善的宏
观背景下，预计2019年A股非金融行业的利润增速将继续下行。投资者对于经济的悲观预期已经
在市场市场定价中反应的较为充分。
政策方面，国内宏观政策的总基调是加强“逆周期调节”，通过减税降费、改革和开放等手段
来稳定预期和激活微观经济活力。监管环境转变和科创板、回购等制度改革为A股带来政策红利，
股权质押风险的释放则进一步逼近市场底部。预计2019年资金面略有好转，当前大盘指数估值处
于历史低位，小盘指数估值已经创历史新低，市场情绪再次处于历史低位，任何的边际改善都有可
能带来市场的显著反弹，总体而言，当前的政策面与交易面对A股而言都处于较为积极的阶段。业
绩增长稳健、逆周期性较强或者有政策对冲性质的行业更容易有良好表现。博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完善内部
控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作和公司经营管
理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况，提出改进建议并跟
踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情
况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和
监管部门出具监察稽核报告。
2018年，我公司根据法律、法规的规定，制定了《合规管理制度》、《养老目标证券投资基
金子基金选择标准与制度》等制度。修订了《合规考核管理制度》、《投资决策委员会制度》、
《债券型基金投资股票管理流程》等制度文件，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部
要求。不断建设及完善“新一代投资决策支持系统”、“博时客户关系管理系统”、“博时投资决
策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基
金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》
的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资
总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值
委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专
业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包
括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值
时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据。博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配原则为：由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销
售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有
同等分配权；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现
金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别
选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。根据相关法律法
规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》
相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—博时基金管理有限公
司2018年1 月1日至 2018年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要
的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 博时基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额
申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；
在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，博时基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
16
利益的行为。
§6审计报告
本报告已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了无保留意见的审计报告。投
资者欲了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告
全文。
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：博时量化价值股票型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资产
本期末
2018年12月31日
资 产：
银行存款
6,284,948.55
结算备付金
1,137,395.57
存出保证金
65,326.95
交易性金融资产
83,997,416.65
其中：股票投资
83,805,431.05
基金投资
-
债券投资
191,985.60
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
-
应收利息
2,097.97
应收股利
-
应收申购款
23,518.93
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
91,510,704.62
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
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负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
260,343.99
应付管理人报酬
121,504.10
应付托管费
20,250.69
应付销售服务费
6,089.03
应付交易费用
613,960.81
应交税费
2.09
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
190,001.43
负债合计
1,212,152.14
所有者权益：
实收基金
104,140,587.40
未分配利润
-13,842,034.92
所有者权益合计
90,298,552.48
负债和所有者权益总计
91,510,704.62
注：1、报告截止日2018年12月31日，基金份额总额为104,140,587.40份，其中A类基金
份额净值为人民币0.8674元，份额总额为93,825,753.15份；C类基金份额净值为人民币
0.8638元，份额总额为10,314,834.25份。
2、本财务报表的实际编制期间系2018年6月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日
止。
7.2 利润表
会计主体：博时量化价值股票型证券投资基金
本报告期：2018年6月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月26日（基金合同生效日）至
2018年12月31日
一、收入
-11,292,828.59
1.利息收入
544,151.49
其中：存款利息收入
204,263.52
债券利息收入
601.40
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
339,286.57
其他利息收入
-博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
18
2.投资收益（损失以“-”填列）
-10,355,717.77
其中：股票投资收益
-10,592,028.98
基金投资收益
-
债券投资收益
39,531.41
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
196,779.80
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
-2,402,312.82
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
921,050.51
减：二、费用
2,889,745.41
1．管理人报酬
1,019,479.75
2．托管费
169,913.31
3．销售服务费
101,139.00
4．交易费用
1,398,949.45
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
0.31
7．其他费用
200,263.59
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-14,182,574.00
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-14,182,574.00
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时量化价值股票型证券投资基金
本报告期：2018年6月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年6月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
341,191,900.59 - 341,191,900.59
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -14,182,574.00 -14,182,574.00
三、本期基金份额交易
-237,051,313.19 340,539.08 -236,710,774.11博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
19
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款
5,253,609.05 -233,057.71 5,020,551.34
2.基金赎回款
-242,304,922.24 573,596.79 -241,731,325.45
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
104,140,587.40 -13,842,034.92 90,298,552.48
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
_______________________
______________________
_______________________
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4 报表附注
7.4.1 重要会计政策和会计估计
7.4.1.1会计年度
本期财务报表的实际编制期间系2018年6月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日
止。
7.4.1.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币
元为单位表示。
7.4.1.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资
和衍生工具等；?博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
20
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.1.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期
损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同
时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符
合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
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买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线
法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后
入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全
部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.1.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采
用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接
或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新
评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
22
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采
用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允
价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在
无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.1.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.1.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.1.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得
/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）”。博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
23
7.4.1.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已
确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的
利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.4.1.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.4.1.11 基金的收益分配政策
(1)由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金份博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
24
额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择
不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额
净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.1.12 分部报告
无。
7.4.1.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.2.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.2.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.2.3 差错更正的说明
无。
7.4.3 税项
7.4.3.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
7.4.3.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
25
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取
得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融
债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为
增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可
选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日
前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从
资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的
股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额
为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
7.4.3.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
26
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.3.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持
股期限超过 1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.4 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国农业银行股份有限公司(“农业银行”) 基金托管人、基金销售机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人股东
博时资本管理有限公司 基金管理人子公司
博时基金（国际）有限公司 基金管理人子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
27
7.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年6月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日 关联方名称
成交金额 占当期股票成交总额的比例
招商证券
55,570,713.48 5.82%
7.4.5.1.2 权证交易
无。
7.4.5.1.3 债券交易
无。
7.4.5.1.4 债券回购交易
无。
7.4.5.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年6月26日（基金合同生效日）至2018年 12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
51,755.18 5.85% 51,755.18 8.43%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.5.2 关联方报酬
7.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月26日（基金合同生效日）至2018年12月
31日
当期发生的基金应支付的管理费
1,019,479.75
其中：支付销售机构的客户维护费
410,676.39
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
28
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月26日（基金合同生效日）至2018年12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费
169,913.31
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.5.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年6月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
博时量化价值股票A 博时量化价值股票C 合计
中国农业银行
- 7,545.87 7,545.87
博时基金
- 1,775.69 1,775.69
招商证券
- 6,964.12 6,964.12
合计
- 16,285.68 16,285.68
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，基金销售服务费按前一日C类基金份额的基金资
产净值的0.80％的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.80%/当年天数
H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。
7.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
29
本期
2018 年6月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国农业银行
6,284,948.55 194,822.68
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率/约定利率计息。
7.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.5.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.6 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600030
中信
证券
2018-12-25
重大事
项停牌
16.012019-01-10 17.15 13,800.00233,687.48220,938.00-
注：本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.7 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.7.1 公允价值
本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
83,776,478.65元，属于第二层次的余额为人民币220,938.00元，属于第三层次的余额为人民币
0.00元。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期持
有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在第一层次和第二层次之间无重大转换。博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
30
本基金本报告期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产未发生转入或转出第三层
次公允价值的情况。
7.4.7.2 承诺事项
无。
7.4.7.3 其他事项
无。
7.4.7.4 财务报表的批准
本财务报表已于2019年3月28日经本基金的基金管理人批准。
§8投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
83,805,431.05 91.58
其中：股票
83,805,431.05 91.58
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
191,985.60 0.21
其中：债券
191,985.60 0.21
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
7,422,344.12 8.11
8
其他各项资产
90,943.85 0.10
9
合计
91,510,704.62 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
1,401,009.00 1.55
C
制造业
58,707,695.08 65.02博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
31
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
781,975.00 0.87
E
建筑业
2,730,056.00 3.02
F
批发和零售业
4,271,359.77 4.73
G
交通运输、仓储和邮政业
1,064,049.00 1.18
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,258,343.00 1.39
J
金融业
5,835,233.30 6.46
K
房地产业
6,085,372.90 6.74
L
租赁和商务服务业
525,977.00 0.58
M
科学研究和技术服务业
487,364.00 0.54
N
水利、环境和公共设施管理业
401,940.00 0.45
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
150,612.00 0.17
Q
卫生和社会工作
104,445.00 0.12
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
83,805,431.05 92.81
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 600782
新钢股份
458,700 2,334,783.00 2.59
2 600282
南钢股份
491,700 1,681,614.00 1.86
3 601003
柳钢股份
254,100 1,669,437.00 1.85
4 600808
马钢股份
481,800 1,667,028.00 1.85
5 600569
安阳钢铁
534,600 1,619,838.00 1.79
6 000789
万年青
133,100 1,449,459.00 1.61
7 600801
华新水泥
84,900 1,419,528.00 1.57
8 600755
厦门国贸
187,700 1,310,146.00 1.45
9 600507
方大特钢
113,300 1,131,867.00 1.25
10 002110
三钢闽光
88,000 1,125,520.00 1.25
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票投资明细，应阅读登载于博时基金管理有限
公司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产
净值比例（％）
1 601318
中国平安
13,675,003.72 15.14博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
32
2 601668
中国建筑
7,811,037.62 8.65
3 601186
中国铁建
7,470,916.35 8.27
4 000001
平安银行
6,972,882.91 7.72
5 601336
新华保险
6,964,503.00 7.71
6 601328
交通银行
6,774,612.00 7.50
7 600028
中国石化
6,718,270.40 7.44
8 601998
中信银行
6,602,771.28 7.31
9 601169
北京银行
6,456,385.02 7.15
10 600048
保利地产
6,193,189.12 6.86
11 002142
宁波银行
6,068,497.11 6.72
12 600585
海螺水泥
6,039,258.94 6.69
13 601166
兴业银行
5,931,347.97 6.57
14 601601
中国太保
5,726,871.00 6.34
15 000002
万科 A
5,641,632.04 6.25
16 600755
厦门国贸
5,226,019.00 5.79
17 600019
宝钢股份
5,008,526.80 5.55
18 600606
绿地控股
4,682,295.00 5.19
19 600782
新钢股份
4,670,029.00 5.17
20 601009
南京银行
4,435,594.00 4.91
21 601857
中国石油
4,404,420.00 4.88
22 600340
华夏幸福
4,400,133.90 4.87
23 600291
西水股份
4,348,983.31 4.82
24 600926
杭州银行
4,329,160.54 4.79
25 600015
华夏银行
4,233,094.00 4.69
26 000627
天茂集团
4,213,065.30 4.67
27 600823
世茂股份
4,099,935.00 4.54
28 600569
安阳钢铁
4,057,979.00 4.49
29 601838
成都银行
3,881,715.50 4.30
30 600801
华新水泥
3,851,241.00 4.27
31 000789
万年青
3,806,684.06 4.22
32 600376
首开股份
3,795,461.00 4.20
33 601997
贵阳银行
3,737,997.00 4.14
34 600743
华远地产
3,702,612.00 4.10
35 600016
民生银行
3,564,772.00 3.95
36 600864
哈投股份
3,487,227.92 3.86
37 000625
长安汽车
3,484,925.00 3.86
38 000830
鲁西化工
3,481,370.23 3.86
39 000926
福星股份
3,436,630.00 3.81
40 600269
赣粤高速
3,431,446.00 3.80
41 601398
工商银行
3,377,950.00 3.74
42 600000
浦发银行
3,345,623.00 3.71
43 600657
信达地产
3,184,670.60 3.53
44 600919
江苏银行
3,179,229.00 3.52博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
33
45 000521
长虹美菱
3,112,376.99 3.45
46 600519
贵州茅台
3,060,799.00 3.39
47 002110
三钢闽光
3,050,678.85 3.38
48 601003
柳钢股份
3,038,407.00 3.36
49 601229
上海银行
2,984,851.06 3.31
50 600030
中信证券
2,867,896.00 3.18
51 000572
海马汽车
2,860,830.00 3.17
52 600418
江淮汽车
2,848,985.00 3.16
53 603993
洛阳钼业
2,841,429.00 3.15
54 601390
中国中铁
2,515,686.00 2.79
55 002233
塔牌集团
2,487,564.00 2.75
56 600567
山鹰纸业
2,461,064.00 2.73
57 600515
海航基础
2,452,962.00 2.72
58 600837
海通证券
2,447,441.98 2.71
59 002146
荣盛发展
2,339,041.05 2.59
60 000651
格力电器
2,289,330.00 2.54
61 600808
马钢股份
2,269,091.00 2.51
62 601988
中国银行
2,261,881.00 2.50
63 601211
国泰君安
2,166,367.73 2.40
64 601888
中国国旅
2,130,788.00 2.36
65 601818
光大银行
2,088,186.96 2.31
66 600623
华谊集团
2,041,957.91 2.26
67 600507
方大特钢
2,038,401.00 2.26
68 600751
海航科技
2,017,258.00 2.23
69 600708
光明地产
1,949,238.28 2.16
70 000980
众泰汽车
1,859,609.00 2.06
71 600426
华鲁恒升
1,851,444.92 2.05
72 002387
维信诺
1,831,127.32 2.03
73 000333
美的集团
1,815,848.00 2.01
74 600031
三一重工
1,807,612.67 2.00
注：本项的“买入金额”均按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产
净值比例（％）
1 601318
中国平安
12,703,079.39 14.07
2 601186
中国铁建
7,341,584.21 8.13
3 601668
中国建筑
7,198,786.24 7.97
4 601336
新华保险
6,820,119.75 7.55
5 000001
平安银行
6,656,837.12 7.37博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
34
6 601169
北京银行
6,463,420.00 7.16
7 601998
中信银行
6,429,440.41 7.12
8 601328
交通银行
6,428,590.00 7.12
9 002142
宁波银行
6,151,484.58 6.81
10 600028
中国石化
6,149,578.00 6.81
11 600048
保利地产
5,842,367.32 6.47
12 601601
中国太保
5,409,821.00 5.99
13 601166
兴业银行
5,212,465.56 5.77
14 000002
万科 A
5,026,616.80 5.57
15 600585
海螺水泥
4,890,893.60 5.42
16 601009
南京银行
4,440,708.11 4.92
17 601857
中国石油
4,241,590.40 4.70
18 600019
宝钢股份
4,168,278.00 4.62
19 000627
天茂集团
4,096,996.02 4.54
20 600926
杭州银行
4,052,391.19 4.49
21 600340
华夏幸福
3,926,908.68 4.35
22 600015
华夏银行
3,924,014.44 4.35
23 600606
绿地控股
3,840,231.20 4.25
24 601838
成都银行
3,780,782.01 4.19
25 600755
厦门国贸
3,747,640.47 4.15
26 600291
西水股份
3,727,323.00 4.13
27 600823
世茂股份
3,711,288.00 4.11
28 600743
华远地产
3,623,564.00 4.01
29 600864
哈投股份
3,331,053.54 3.69
30 601398
工商银行
3,305,789.00 3.66
31 600000
浦发银行
3,068,772.77 3.40
32 600269
赣粤高速
3,060,211.00 3.39
33 000625
长安汽车
3,051,147.12 3.38
34 000926
福星股份
3,017,070.57 3.34
35 600376
首开股份
2,994,273.65 3.32
36 600418
江淮汽车
2,914,114.00 3.23
37 600016
民生银行
2,900,224.00 3.21
38 600657
信达地产
2,833,248.75 3.14
39 601229
上海银行
2,830,419.00 3.13
40 600919
江苏银行
2,818,941.00 3.12
41 600030
中信证券
2,785,026.00 3.08
42 000521
长虹美菱
2,782,709.00 3.08
43 601997
贵阳银行
2,699,285.05 2.99
44 000572
海马汽车
2,642,587.00 2.93
45 600837
海通证券
2,582,505.67 2.86
46 000830
鲁西化工
2,579,154.13 2.86
47 603993
洛阳钼业
2,571,144.00 2.85
48 002146
荣盛发展
2,514,432.86 2.78博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
35
49 600519
贵州茅台
2,482,899.00 2.75
50 601390
中国中铁
2,418,642.00 2.68
51 601888
中国国旅
2,345,165.83 2.60
52 000789
万年青
2,275,297.78 2.52
53 600567
山鹰纸业
2,258,460.00 2.50
54 601988
中国银行
2,244,296.00 2.49
55 600801
华新水泥
2,227,977.48 2.47
56 601211
国泰君安
2,200,969.96 2.44
57 600569
安阳钢铁
2,126,993.00 2.36
58 600782
新钢股份
2,033,240.00 2.25
59 600515
海航基础
1,951,749.00 2.16
60 601818
光大银行
1,902,179.86 2.11
注：本项的“卖出金额”均按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
525,893,022.31
卖出股票的收入（成交）总额
429,089,263.86
注：本项“买入股票成本”“卖出股票成本”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
191,985.60 0.21
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
191,985.60 0.21
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
36
值比例(％)
1 110046
圆通转债
1,880 191,985.60 0.21
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1本报告期内，本基金投资的前十名证券中除三钢闽光（002110）外，没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018年9月26日，福建三钢闽光股份有限公司发布公告称，因违反《上市公司信息披露管理
办法》的相关规定，福建证监局对其处以出具警示函的行政监管措施。
对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，
结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
65,326.95
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,097.97
5
应收申购款
23,518.93
6
其他应收款
-博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
37
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
90,943.85
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额 持有
份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
博时量化价
值股票A
2,241 41,867.81 - - 93,825,753.15 100.00%
博时量化价
值股票C
347 29,725.75 - - 10,314,834.25 100.00%
合计
2,588 40,239.79 - - 104,140,587.40 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例
博时量化价值股票A
166,021.51 0.18%
博时量化价值股票C
15,145.04 0.15%
基金管理人所有从业人员持
有本基金
合计
181,166.55 0.17%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
博时量化价值股票 A
-
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人 博时量化价值股票 C
-博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
38
持有本开放式基金 合计
-
博时量化价值股票 A
10~50
博时量化价值股票 C
- 本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
10~50
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本开放式基金。
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时量化价值股票A 博时量化价值股票 C
基金合同生效日（2018年6 月
26日）基金份额总额
177,981,219.30 163,210,681.29
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
2,717,520.10 2,536,088.95
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
86,872,986.25 155,431,935.99
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
93,825,753.15 10,314,834.25
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。基金托管人中国农业银行总行聘任刘琳同志、
李智同志为托管业务部高级专家。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
39
11.4 基金投资策略的改变
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服
务。本报告期内本基金应付审计费40000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部
门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
申万宏源
1 282,465,607.16 29.59% 263,065.82 29.72%
新增1个
中金公司
1 227,686,990.90 23.85% 212,038.68 23.96%
新增1个
银河证券
1 128,112,360.64 13.42% 119,314.68 13.48% -
光大证券
1 124,044,945.43 12.99% 115,525.17 13.05%
新增1个
国信证券
1 116,978,429.03 12.25% 108,949.67 12.31%
新增1个
招商证券
1 55,570,713.48 5.82% 51,755.18 5.85%
新增1个
华泰证券
1 19,810,577.93 2.08% 14,488.53 1.64% -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、
经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。博时量化价值股票型证券投资基金2018年年度报告摘要
40
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期回购成交
总额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
申万宏源
854,048.80 100.00% - - - -
中金公司
- - - - - -
银河证券
- - 678,500,000.00 100.00% - -
光大证券
- - - - - -
国信证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
博时基金管理有限公司
二〇一九年三月二十九日
