泰 康 安 泰 回报 混 合 型 证券 投 资 基 金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月27 日 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托管人交通银行股份有限公司( 以下简称“ 交通银行 ”) 根 据 本 基 金 合 同规 定 ， 于 2019
年3 月26 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在
虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 （特殊普 通 合伙）为本基 金
出具了无保留 意见的审 计 报告，基金管 理人在本 报 告中对相关事 项亦有详 细 说明，请投 资者注意
阅读。
本报告 期 为2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 51
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 52
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 54
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 54 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 54
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 54
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 56
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金 管 理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 64
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 65
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65
泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰康安 泰回 报混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 泰康安 泰回 报混 合
基金主 代码 002331
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 23 日
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 129,449,018.93 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金在 严格 控制 风险 和保 持 资产 流动 性的 基础 上，
通 过 合理 配置 大类 资产 和精 选 投资 标的 ，力 求超 越业
绩 比 较基 准的 投资 回报 ，实 现 基金 资产 的长 期稳 健增
值。
投资策 略 本 基 金采 用定 性分 析与 定量 分 析相 结合 的分 析框 架，
自上而 下灵 活配 置大 类资 产， 自 下而 上精 选投 资标 的，
在 控 制风 险的 前提 下集 中资 金 进行 优质 证券 的投 资管
理 ， 同时 进行 高效 的流 动性 管 理， 力争 利用 主动 式组
合管理 获得 超过 业绩 比较 基准的 收益 。
大 类 资产 配置 方面 ，本 基金 综 合考 虑宏 观、 政策 、市
场 供 求、 投资 价值 比较 、风 险 水平 等因 素， 在股 票与
债券等 资产 类别 之间 进行 动态资 产配 置。
固 定 收益 类投 资方 面， 本基 金 通过 分析 宏观 经济 运行
情 况 、判 断经 济政 策取 向， 对 市场 利率 水平 和收 益率
曲 线 未来 的变 化趋 势做 出预 测 和判 断， 结合 债券 市场
资 金 供求 结构 及变 化趋 势， 确 定固 定收 益类 资产 的久
期 配 置。 另外 ，本 基金 在分 析 各类 债券 资产 的信 用风
险 、 流动 性风 险及 其收 益率 水 平的 基础 上， 通过 比较
或 合 理预 期各 类资 产的 风险 与 收益 率变 化， 确定 并动
态地调 整优 先配 置的 资产 类别和 配置 比例 。
权 益 类投 资方 面， 在严 格控 制 风险 、保 持资 产流 动性
的 前 提下 ，本 基金 将适 度参 与 权益 类资 产的 投 资 ，以
增 加 基金 收益 。本 基金 在股 票 基本 面研 究的 基础 上，
同 时 考虑 投资 者情 绪、 认知 等 决策 因素 的影 响， 精选
具 有 持续 竞争 优势 和增 长潜 力 、估 值合 理的 上市 公司
股票进 行投 资。
业绩比 较基 准 中债新 综合 财富 （总 值） 指数收 益率*75%+沪深 300 指
数收益 率*20%+ 金融 机构 人 民币活 期存 款利 率（ 税后 ）
*5%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 预期 收 益和 风险 水平 低于 股票泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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型基金 ，高 于债 券型 基金 与货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰康资 产管 理有 限责 任公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 陈玮光 陆志俊
联系电 话 010-58753683 95559
电子邮 箱 chenwg06@taikangamc.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4001895522 95559
传真 010-57818785 021-62701216
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
张杨 路828-838 号26F07 、 F08
室
中国 （ 上海 ） 自 由贸 易试 验 区银
城中 路188 号
办公地 址 北京市 西城 区武 定侯 街 2 号泰
康国际 大 厦5 层
中国（ 上海 ）长 宁区 仙霞 路 18
号
邮政编 码 100033 200336
法定代 表人 段国圣 彭纯
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.tkfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 办公 地、 基金 托管人 的住 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 湖滨 路 202 号企 业 天地 2 号
楼普华 永道 中 心11 楼
注册登 记机 构
泰康资 产管 理有 限责 任公 司
北京市 西城 区武 定侯 街 2 号泰康 国
际大 厦5 层 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年
2016 年3 月23 日(基
金合同 生效
日)-2016 年12 月31
日
本期已 实现 收益 -1,095,836.07 -1,778,150.15 7,524,266.18
本期利 润 -233,156.97 -1,210,801.12 5,828,187.95
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0018 -0.0072 0.0215
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.17% -0.71% 2.12%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.28% -0.91% 1.80%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 760,054.24 1,225,633.75 4,107,785.75
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0059 0.0087 0.0181
期末基 金资 产净 值 130,209,073.17 142,581,822.72 231,355,062.15
期末基 金份 额净 值 1.0059 1.0087 1.018
3.1.3
累计 期 末 指标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 0.59% 0.87% 1.80%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ） 本基 金所 述业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.46% 0.31% -0.55% 0.32% -0.91% -0.01%
过去六 个月 -2.38% 0.29% 0.24% 0.29% -2.62% 0.00%
过去一 年 -0.28% 0.39% 0.46% 0.26% -0.74% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
0.59% 0.27% 6.10% 0.21% -5.51% 0.06% 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于2016 年3 月23 日 生效 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例 符 合基 金合同 约定 。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本 基金 成立于2016 年3 月23 日， 2016 年度 净值 增长率 的计 算期 间为2016 年3 月23 日至2016
年12 月31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自合 同生 效日 （2016 年 3 月 23 日 ）至 报告 期 截止日 （2018 年 12 月 31 日）未 进行 利润 分
配。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰康资 产管 理有 限责 任公 司(以 下简 称 “ 泰康 资产 ” 或 “公司 ”) 成 立于2006 年， 前 身为 泰康
人寿保 险股 份有 限公 司资 产管理 中心 。 截 至2018 年12 月 31 日 ， 泰 康资 产总 规 模超 过14000 亿 元。
除管理 泰康 委托 资产 外， 泰 康资产 第三 方业 务总 规模 突破 7500 亿元 ， 另类 投资 管理规 模超 过 3000
亿元， 退休 金管 理规 模超 过 2550 亿元 。此 外， 人 社部发 布的 《2018 年三 季 度全国 企业 年金 基金
业务数 据摘 要》 显示 ，泰 康资产 管理 的企 业年 金基 金组合 资产 金额 达 2112.61 亿元 ，市 场规 模排
名第一.泰 康资 产具 有丰 富 的多领 域资 产配 置经 验 ， 投资范 围涵 盖固 定收 益投 资、 权益 投资 、 境 外
投资、基础设 施及不动 产 投资、股权投 资、金融 产 品投资等，所 提供的服 务 和产品包括 保险资金
投资管理、另 类项目投 资 管理、企业年 金投资管 理 、基本养老投 资管理、 金 融同业业务 、财富管
理服务、资产 管理产品 、 养老金产品、 境外理财 产 品、QDII （ 合格境内 机构 投资者）专户 、公募
基金产 品等 。
2015 年4 月， 泰康 资产公 募基金 管理 业务 资格 正式 获得监 管机 构批 准， 成为 首家获 得该 业 务
资格的 保险 资产 管理 公司 。 截 至 2018 年12 月31 日 ， 泰 康资 产公 募业 务管 理 规模突 破 416 亿 ， 客
户数量 超 过 190 万， 发行 成立泰 康薪 意保 货币 市场 基金、 泰康 新回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资 基
金、泰康新机 遇灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 康稳健增利债 券型证券 投 资基金、泰 康安泰回
报混合型证券 投资基金 、 泰康沪港深精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 康宏泰回报 混合型证
券投资基金、 泰康恒泰 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰康 丰盈债券 型 证券投资基 金、泰康
安益纯债债券 型证券投 资 基金、泰康策 略优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰康安惠 纯债债券
型证券 投资 基金 、泰 康沪 港深价 值优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 泰康 金泰回 报 3 个月 定 期
开放混合型证 券投资基 金 、泰康兴泰回 报沪 港深 混 合型证券投资 基金、泰 康 年年红纯债 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、泰康现金管 家货币市 场 基金、泰康泉 林量化价 值 精选混合型 证券投资
基金、 泰康 安悦 纯 债 3 个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 泰康 景泰 回报混 合型 证券 投 资
基金、泰康瑞 坤纯债债 券 型证券投资基 金、泰康 均 衡优选混合型 证券投资 基 金、泰康睿 利量化多
策略混合型证 券投资基 金 、泰康颐年混 合型证券 投 资基金、泰康 颐享混合 型 证券投资基 金、泰康
弘实 3 个月 定期 开放 混合 型发起 式证 券投 资基 金和 泰康中 证港 股通 非银 行金 融主题 指数 型发 起 式
证券投 资基 金共 二十 七只 公开募 集证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 业年 说明 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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任职日 期 离任日 期
限
陈怡
本 基 金 基
金经理
2017 年11 月
9 日
- 7
陈怡 于2016 年5 月加 入
泰康资产，历任万家基
金管理有限公司研究部
研究员，平安养老保险
股份有限公司权益投资
部研究员、行业投资经
理。 2017 年4 月 19 日至
今任泰康丰盈债券型证
券投资基金、泰康宏泰
回报混合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。2017 年10
月13 日 至今 任泰 康金 泰
回报 3 个月 定期 开放 混
合型证券投资基金基金
经理。2017 年 11 月 9
日至今任泰康安泰回报
混合型证券投资基金基
金经理 。2017 年 11 月
28 日至 今任 泰康 新回 报
灵活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 。2018
年1 月19 日 至今 任泰 康
均衡优选混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 。2018
年8 月23 日 至今 担任 泰
康弘实 3 个 月定 期开 放
混合型发起式证券投资
基金基 金经 理。
任翀
本 基 金 基
金经理
2016 年 3 月
23 日
- 10
任翀 于2015 年7 月加 入
泰康资产，现担任公募
事业部固定收 益 投 资 经
理。曾任职于安信基金
管理有限公司固定收益
投资部、中国银行总行
金融市 场总 部。2016 年
3 月 23 日至 今担 任泰 康
安泰回报混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 。2016
年8 月30 日 至今 担任 泰
康安益纯债债券型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 。
2016 年 12 月 26 日至 今
担任泰康安惠纯债债券泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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型证券投资基金基金经
理。 2017 年 11 月1 日至
今担任泰康安悦纯债 3
个月定期开放债券型发
起式证券投资基金基金
经理。2017 年 12 月 27
日至今担任泰康瑞坤纯
债债券型证券投资基金
基金经 理。
黄钟
本 基 金 基
金 经 理 助
理
2018 年6 月6
日
- 8
黄钟 于2013 年7 月加 入
泰康资产，历任信用评
估部研究员，公募事业
部固定收益研究员，现
任公募事业部固定收益
投资总 监。2011 年 7 月
至2013 年5 月历 任中 债
资信评估有限责任公司
评 级 业 务 部 分 析 师 。
2018 年 6 月 6 日 至今 担
任泰康安泰回报混合型
证券投资基金、泰康安
悦纯债 3 个 月定 期开 放
债券型发起式证券投资
基金基 金经 理助 理。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中的 披露 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵 守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 本 基金 合同和 其他 有关
法律法 规的 规定 ， 在 基金 管理运 作中 ， 本 基金 的投 资范围 、 投 资比 例、 投 资 组合、 证券 交易 行为、
信息披露等符 合有关法 律 法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ，本基金 没 有发生重大 违法违规
行为， 没有 运用 基金 财产 进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易，
整体运作合法 、合规。 本 基金将继续一 如既往地 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易制度和流 程，并按 照 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易
制度指导意见 》等法律 法 规的相关规定 ，从组织 架 构、岗位设置 和业务流 程 、系统和制 度建设、
内控措施和信 息披露等 多 方面，确保不 同投资组 合 在投资管理活 动中得到 公 平对待，杜 绝不同投泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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资组合 之间 进行 利益 输送 ，保护 投资 者合 法权 益。
公 司 公 平 交 易 管 理 制 度 要 求 交 易 以 及 投 资 管 理 过 程 中 各 个 相 关 环 节 符 合 公 平 交 易 的 监 管 要
求。 投资 组合 能够 公平 地 获得投 资信 息 、 投 资建 议 ， 并 在投 资决 策委 员会 的 制度规 范下 独立 决策 ，
实施投资决策 时享有公 平 的 机会。所有 组合投资 决 策与交易执行 保持隔离 ， 任何组合必 须经过公
司交易部集中 交易。各 组 合享有平等的 交易权利 ， 共享交易资源 ，保证各 投 资组合获得 公平的交
易机会 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 公平对待 旗 下管理的所有 基金和组 合 ，建立了公平 交易制度 和 流程，并严格 执
行。报告期内 ，本基金 管 理人严格执行 证监会《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指 导意见》
和公司内部公 平交易制 度 ，通过系统和 人工等方 式 在各环节严格 控制交易 公 平执行。在 投资管理
活动中，各投 资组合按 投 资管理制度和 流程独立 决 策，并在获得 投资信息 、 投资建议和 实施投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控。报告期 内，没有 出 现本基金所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年， 宏 观经 济平 稳运 行， 边 际上 小幅 走弱 ， 地 产 和制造 业投 资、 出口 全年 来看形 成支 撑，
但融资增速下 行、消费 放 缓、外部因素 都对经济 形 成制约。 具体 来看，投 资 端受地方政 府控隐性
债务的影响， 基建投资 下 行，但房地产 和制造业 投 资则有所上行 ；消费受 到 居民收入下 行、消费
意愿边际趋弱的影响， 呈 现下行的趋势；出口得 以 于全球经济复苏，表 现较 佳。物价方面，CPI
表现平稳，PPI 冲高 后有 所回落。社融 增速受限 于 结构性去杠杆 而有所下 行 ，汇率在贬值 之后趋
于稳定 。
债券市 场方 面，18 年走 出 了牛市 的格 局， 基本 面边 际弱化 、 货 币政 策有 所转 向、 资 金面 维持
宽松、风险偏 好持续低 迷 ，是今年债券 牛市的主 要 驱动力；同时 贸易战阴 霾 笼罩、全球 经济边际
走弱， 也对 债券 市场 形成 支撑。 全年 市场 出现 2 次 比较 明 显的 牛市 调整 ，第 一次出 现在 4 月底 5
月初， 央行 在降 准之 后有 意收紧 资金 面， 避免 释放 过于宽 松的 信号 ；第 二次 出现 在 8-9 月， 地 方
债的放量发行 导致利率 的 明显调整。除 此之外， 利 率的下行较为 顺畅。全 年 来看，10Y 国债下 行
65bp，10Y 国开 下行118bp 。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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权益市场方面 ，受中美 贸 易摩擦，国内 信用紧缩 且 宽货币政策传 导不畅影 响 ，进出口数据 双
双走弱，经济 下行压力 明 显，市场避险 情绪升温 ， 在此基础上， 市场呈现 明 显的震荡下 跌趋势。
上证综 指下 跌 24.59%，沪深 300 下跌 25.31% ，中 小 板指下 跌 37.75% ， 创业 板 指下 跌 28.65% 。从
行业来看，餐 饮旅游、 食 品饮料、银行 、石油石 化 等板块表现相 对较好， 综 合、电子、 有色等行
业表现 不佳 。
固收投资方面 ，基金先 是 保持了较低的 久期水平 ， 精心挑选信用 风险可控 的 信用债，主要 获
取持有 期收 益。2 月末 ， 考虑 到 PPP 项目 清理 导致 的融资 需求 下滑 、资 金面 宽松、 风险 资产 波动
率大幅 提升 等因 素， 基金 适度提 高了 久期 。二 季度 初，我 们加 仓了 少量 长久 期利率 债， 并 于 4 月
18 日 央行 降准 次日 卖出 兑 现收益 。5 月下 旬， 我们 认为在 牛市 大格 局的 背景 下，第 一波 调整 基本
到位， 进行 了年 内 第 2 次 利率债 波段 交易 ，再 次精 准地把 握住 了 6 月份 牛市 第 2 次 利率 大幅 下行
的机会 。 三 季度 初我 们维 持了高 久期 ，8 月初 我们 认为市 场 有 3 个 潜在 风险 ：1、 三个 月 NCD 发行
利率下探至 2% ，我们 认为 资金面如此宽 松是非理 性 且不可持续的 ；2、猪瘟 导 致猪价上行 或将提
升通胀 预期 ；3、 地方 债在 三季度 天量 发行 。 基 于此 ， 我们 在 8 月初 迅速 调降 了久期 。 随 后基 于经
济持续 下行 的预 期， 在 9 月中下 旬开 始试 探性 提高 久期， 等待 利率 重回 下行 通道。 进入 四季 度 ，
本基金 采取 中低 久期 策略 ， 以获 取绝 对收 益为 目标 。 我们认 为四 季度 国内 宏观 经济下 行压 力较 大，
尤其 11 月 之后 全球 经济 基 本面将 进入 共振 下行 阶段 ， 因此 本基 金久 期维 持在1.6-2 之间， 在中 短
债基金 中处 于偏 高水 平， 在很好 地控 制回 撤的 同时 取得了 不错 的绝 对收 益。
权益投 资方 面， 本基 金开 局延续 了低 估值 蓝筹 的配 置， 自 3 月 份起 ，在 中美 贸易摩 擦和 去 杠
杆的双重压力 下，中国 经 济数据持续低 于预期， 配 置转为谨慎， 逐渐向防 御 和真成长倾 斜，主要
配置食品饮料 、医药生 物 、纺织服装等 板块，维 持 相对中性的仓 位，等待 获 取绝对收益 更好的时
机。进入四季 度我们适 当 增加了 高股息 和公用事 业 类等防御性板 块的配置 ， 此后将根据 市场相机
抉择， 适时 增加 组合 的进 攻性， 以自 下而 上精 选个 股为主 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末泰康安泰回报基金份额净值为 1.0059 元, 本报告期基金份额净值增长率为
-0.28% ；同 期业 绩比 较基 准增长 率 为 0.46% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 我们 认为 全 球经济 或将 进入 共振 下行 的阶段 ， 作为 对冲 ， 国 内 货币政 策将 延续
2018 年以 来的 宽松 基调， 在下行 压力 大的 阶段 不排 除宽松 进一 步加 码， 如进 一 步降准 甚至 降息 等。
财政政 策也 将在 减税 降费 、 扩大 基建 支出 等方 面推 出更多 举措 。 这 些措 施可 能在2019 年上 半年 暂
时稳住 社融 下滑 的趋 势 ， 但在 2 、3 季 度的 某个 时点 ， 社 融或 将重 新进 入下 行 区间 ， 除 非中 央政 府泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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对于地 方隐 形债 务的 管控 出现实 质性 放松 。 基于 此 ， 我 们认 为2019 年 的大 部 分时间 里 ， 中 国可 能
仍处于衰退区 间，股、 债 两类资产都有 表现机会 ， 但可能并不是 趋势性的 ， 全年的波 动 性或将显
著增加 。
债券市场方面 ，基于有 利 的基本面，慢 牛的格局 仍 难言打破，仍 然存在一 定 的下行空间， 但
劣势在 于估 值已 经没 有优 势,牛 市的 下半 场不 宜激 进 追涨。
权益市 场方 面， 在经 历了2018 年 的大 幅下 跌之 后， 我 们认为 市场 将会 经历 流动 性驱动 的估 值
修复行 情 ， 但 市场 的波 动 性将会 加大 。 主要 理由 如 下： 一 ， 截 止2018 年 年底 ，A 股的 股权 风险 溢
价接近历史最 高水平 ， 从 大类资产对比 上看，权 益 市场已经进入 价值投资 区 间；二，国 内经济整
体还处于下行 趋势，政 策 上总体还将维 持较为宽 松 的环境，有利 于估值修 复 ；三，本轮 经济可加
杠杆的空间弱 于前 几轮 放 松周期，因此 基本面回 暖 的时点并不明 确；四， 中 美贸易谈判 以及美联
储货币 政策 仍存 在变 数。 操作方 面将 在精 选个 股的 基础上 适度 参 与 A 股 估值 修复过 程中 各行 业 轮
动的投 资机 会， 在泡 沫过 于严重 时适 时离 场。
我们将紧密跟 踪经济和 市 场的动态变化 ，力争把 握 机会、规避风 险，为基 金 持有人取得较 好
回报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
为防范和化解 经营风险 ， 确 保基金投资 的合法合 规 、切实维护基 金份额持 有 人的最大利益 ，
基金管 理人 主要 采取 了如 下监察 稽核 措施 ：
本基金管理人 根据《证 券 投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，定期与 不
定期地对基金 的投资、 交 易、研发、市 场销售、 信 息披露等方面 进行事前 、 事中或事后 的监督检
查。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；建立可供投 资的基础 库 和禁投库，并 适
时对个 券进 行维 护更 新， 通过信 息技 术建 立完 善投 资交易 监控 系统 ； 设 立专 人负责 信息 披露 工作 ，
信息披露做到 真实、准 确 、完整、及时 ；完善公 司 风险管理指标 及流程， 监 控公司各项 业务 的运
作状况和风险 程度；内 部 监察稽核人员 日常对基 金 运作及员工行 为的合规 性 进行定期和 不定期检
查， 发 现问 题及 时督 促有 关部门 整改 ， 并 定期 制作 监察稽 核报 告报 公司 公募 业务风 险控 制委 员 会 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有公募 估 值小组，并制 定了相关 制 度及流程。公 司
公募估值小组 设成员若 干 名，成员由公 募各相关 部 门组成，包括 风险控制 部 、运营管理 部、投资
部、监 察稽 核部 等。 公募 估值小 组成 员均 具有 相关 工作经 验及 专业 胜任 能力 。
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
与估值相关的 机构包括 上 海、深圳证券 交易所， 中 国证券登记结 算有限责 任 公司，中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司以 及中国 基金 业协 会等 。
本基金 所采 用的 估值 流程 及估值 结果 均已 经过 会计 师事务 所鉴 证， 并经 托管 银行复 核确 认。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 报告期本 基 金未进行利润 分
配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期本基 金 未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2018 年度 ， 基 金托 管人 在 泰康安 泰回 报混 合型 证券 投资基 金的 托管 过程 中， 严格遵 守了 《证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2018 年度 ， 泰 康资 产管理 有限责 任公 司在 泰康 安泰 回报混 合型 证券 投资 基金 投资运 作、 基 金
资产净值 的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 等问题上 ， 托管人未发 现损害基
金持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2018 年度， 由泰 康资 产管 理有限 责任 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关泰 康安泰 回报 混 合
型证券投资基 金的年度 报 告中财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告相关 内容、投
资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计 报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 22130 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰康安 泰回 报混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审计了泰康安泰 回报 混合型证券投资基金( 以下 简称 “泰康安
泰回报 混合 基金 ”) 的财 务 报表， 包括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负
债表，2018 年度的利润表 和所有者权益(基金净值) 变动表以及财
务报表 附注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管 理委 员会( 以下简称 “中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了泰康 安泰 回报 混合 基金2018 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2018
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于泰 康 安泰回 报混 合
基金， 并履 行了 职业 道德 方面的 其他 责任 。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 无。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
泰 康 安 泰 回 报 混 合 基 金 的 基 金 管 理 人 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司
( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国
证监会 、 中 国基 金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操
作编制 财务 报表， 使其 实 现公允 反映， 并设 计、 执 行和维 护必 要的
内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 泰康 安泰回 报混 合
基金的 持续 经营 能力 ， 披 露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并运
用持续 经营 假设 ， 除 非基 金 管理人 管理 层计 划清 算泰 康安泰 回报 混泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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合基金 、终 止运 营或 别无 其他现 实的 选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 泰 康 安 泰 回 报 混 合 基 金 的 财 务 报 告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 泰康 安 泰回报 混合 基金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可 能 导致 泰
康安泰 回报 混合 基金 不能 持续经 营。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 张勇
周 祎
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 企业 天地 2 号楼 普 华永道 中心 11
楼
审计报 告日 期 2019 年3 月 25 日 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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§7 年度财 务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰康 安泰 回报 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 393,083.60 1,072,158.27
结算备 付金
2,694,084.27 579,091.24
存出保 证金
20,023.30 35,106.75
交易性 金融 资产 7.4.7.2 125,354,489.40 180,045,228.80
其中： 股票 投资
17,960,520.70 35,635,162.20
基金投 资
- -
债券投 资
107,393,968.70 144,410,066.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 2,100,000.00 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 1,969,919.05 2,981,822.19
应收股 利
- -
应收申 购款
- 497.02
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
132,531,599.62 184,713,904.27
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 41,573,741.54
应付证 券清 算款
2,100,000.00 96,420.89
应付赎 回款
11,763.37 21,881.24
应付管 理人 报酬
110,882.59 122,012.60
应付托 管费
27,720.64 30,503.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 8,570.15 58,554.38
应交税 费
14,580.87 -
应付利 息
- 79,951.35 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 49,008.83 149,016.42
负债合 计
2,322,526.45 42,132,081.55
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 129,449,018.93 141,356,188.97
未分配 利润 7.4.7.10 760,054.24 1,225,633.75
所有者 权益 合计
130,209,073.17 142,581,822.72
负债和 所有 者权 益总 计
132,531,599.62 184,713,904.27
注：报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.0059 元， 基金 份额 总 额 129,449,018.93
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰康 安泰 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
2,405,225.81 2,155,603.73
1.利息 收入
5,623,090.71 6,814,893.58
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 18,923.04 77,267.44
债券利 息收 入
5,562,841.59 6,437,330.26
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
41,326.08 300,295.88
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-4,086,305.80 -5,251,034.04
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -3,734,052.30 -2,443,285.01
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -765,540.79 -3,016,385.53
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - 5,400.00
股利收 益 7.4.7.16 413,287.29 203,236.50
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
862,679.10 567,349.03
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 5,761.80 24,395.16
减： 二、费用
2,638,382.78 3,366,404.85
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,349,732.95 1,716,862.62
2．托 管费 7.4.10.2.2 337,433.17 429,215.61
3．销 售服 务费
- - 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 23 页 共 65 页
4．交 易费 用 7.4.7.19 230,230.77 269,176.87
5．利 息支 出
471,727.83 563,077.51
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
471,727.83 563,077.51
6．税 金及 附加
17,144.89 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 232,113.17 388,072.24
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-233,156.97 -1,210,801.12
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-233,156.97 -1,210,801.12
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰康 安泰 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
141,356,188.97 1,225,633.75 142,581,822.72
二、本期经营活动 产 生 的
基金净值变动数（本期利
润）
- -233,156.97 -233,156.97
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-11,907,170.04 -232,422.54 -12,139,592.58
其中：1. 基 金申 购款 1,090,195.50 28,655.44 1,118,850.94
2. 基金 赎回 款 -12,997,365.54 -261,077.98 -13,258,443.52
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
129,449,018.93 760,054.24 130,209,073.17
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 227,247,276.40 4,107,785.75 231,355,062.15 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 24 页 共 65 页
金净值 ）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,210,801.12 -1,210,801.12
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-85,891,087.43 -1,671,350.88 -87,562,438.31
其中：1. 基 金申 购款 837,426.26 16,498.18 853,924.44
2. 基金 赎回 款 -86,728,513.69 -1,687,849.06 -88,416,362.75
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
141,356,188.97 1,225,633.75 142,581,822.72
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 段国 圣______
______ 金 志刚______
____ 李俊 佑____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰康安泰回报混合型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2015] 第 3047 号《 关 于准予 泰康 安泰 回报 混合 型证 券 投资 基金 注
册的批复》核 准，由泰 康 资产管理有限 责任公司 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》和《泰
康安泰回报混 合型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本基 金为契约 型 开放式，存 续期限不
定， 首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募集 人民 币302,747,782.12 元， 业 经普华 永道 中天 会计
师事务 所( 特殊 普通 合伙) 普华永 道中 天验 字(2016) 第 283 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监 会
备案， 《泰 康安 泰回 报混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 于2016 年 3 月 23 日 正 式生效 ， 基金 合同 生
效日的 基金 份额 总额 为302,765,762.11 份 基 金份 额 ， 其中 认购 资金 利息 折合17,979.99 份基 金份
额。 本 基金 的基 金管 理人 为泰康 资产 管理 有限 责任 公司， 基金 托管 人为 交通 银行股 份有 限公 司( 以
下简称 “交 通银 行”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 康 安泰回报混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的股票、
权证、 股指 期货 等权 益类 金融工 具， 债券 等固 定收 益类金 融工 具( 包括 国内 依 法发行 和上 市交 易的
国债、央行票 据、地方 政 府债、金融债 、企业债 、 公开发行公司 债券、非 公 开发行公司 债券、次泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 25 页 共 65 页
级债、可转 换 债券、分 离 交易可转债、 可交换债 券 、中小企业私 募债、中 期 票据、证券 公司短期
公司债 券、 短期 融资 券、 超短期 融资 券、 资产 支持 证券、 债券 回购 等)、 银行 存款( 包括 协议 存款、
定期存 款 、 大 额存 单、 通 知存款 和其 他银 行存 款) 、 国债期 货以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金
投资的其他 金融工具( 但须 符合中国证 监会相关 规定) 。基金的投 资组合比 例为 ：股票等权 益类资
产占基 金 资 产的 比例 不高 于 40% ； 债 券等 固定 收益 类 资产占 基金 资产 的比 例不 低于60% ； 基金 持有
全部权 证的 市值 不超 过基 金资产 净值 的 3% ； 每 个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约和 国债 期货 合 约
需缴纳的交易 保证金后 ， 应当保持现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债券 不 低于基金资 产净值的
5%；其中，现 金不包括 结 算备付金、存 出保证金 、 应收申购款等 。股指期 货 、国债期货 及其他金
融工具的投资 比例依照 法 律法规或监管 机构的规 定 执行。本基金 的业绩比 较 基准为：中 债新综合
财富( 总值) 指 数 收 益 率 × 75%+ 沪深 300 指 数 收 益 率 ×20%+ 金 融 机 构 人 民 币 活 期 存 款 利 率( 税
后)×5 % 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 康资 产管 理有 限责任 公司 于2019 年3 月25 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰康 安泰 回报混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 26 页 共 65 页
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金 融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 、资产支持证 券投资和 衍 生工具分类为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 。 除衍生工具所 产生的金 融 资产在资产 负债表中
以衍生金融资 产列示外 ， 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在资产负债 表中以交
易性金 融资 产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债 于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利 息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金 融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 27 页 共 65 页
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具按如下 原 则确定公允价 值
并进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值 。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的 限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采 用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。
当本基 金1) 具 有抵 销已 确认金 额的 法定 权利 且该 种法定 权利 现在 是可 执行 的； 且2) 交易 双
方准备 按净 额结 算时 ，金 融资产 与金 融负 债按 抵销 后的净 额在 资产 负债 表中 列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份 额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎 回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 28 页 共 65 页
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 及由基金 管 理人缴纳的增 值税后的 净 额确认为利 息收入。
资产支持证券 在持有期 间 收到的款项， 根据资产 支 持证券的预计 收益率区 分 属于资产支 持证券投
资本金部分和 投资收益 部 分，将本金部 分冲减资 产 支持证券投资 成本，并 将 投资收益部 分扣除在
适用情 况下 由基 金管 理人 缴纳的 增值 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利 率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。在符合 有关基金 分 红条件的前提 下，本基 金 收益每年最多 分
配12 次， 每次 基金 收益 分 配比例 不低 于收 益分 配基 准日可 供分 配利 润 的 10% ； 本基金 收益 分配 方
式分两种：现 金分红与 红 利再投资，投 资人可选 择 现金红利或将 现金红利 按 权益登记日 除息后的
基金份额净值 自动转为 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红；基金 收益分配 后 基金份额净值 不能低于 面 值，即基金收 益分配基 准 日的基金份 额净值减
去每单位基金 份额收益 分 配金额后不 能 低于面值 。 若期末未分配 利润中的 未 实现部分为 正数，包
括基金 经营活 动产生的 未 实现损益以及 基金份额 交 易产生的未实 现平准金 等 ，则期末可 供分配利
润的金额为期 末未分配 利 润中的已实现 部分；若 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 ，即 已实 现部 分相抵 未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的 估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 于2017 年12 月28 日前 ， 对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准则> 估 值业务及份额净值计 价有关事项的通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月28 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带 限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称 “指引 ”) ，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。
(3) 对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证券 和私 募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中债 金融 估值 中心 有限 公司所 独立 提供 的估 值结 果确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生 会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点 金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房地 产开发 教 育辅 助服 务等 增 值税政 策的 通知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 资管产 品运营过 程中 发生的增值税 应税行为 ， 以资管产品管 理人为增 值 税纳税人。资 管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 未缴 纳增 值税
的， 不再 缴纳 ； 已 缴纳 增 值税的 ， 已纳 税额 从资 管 产品管 理人 以后 月份 的增 值税应 纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 转 让
2017 年12 月 31 日 前取 得 的基金 、 非货 物期 货 ， 可 以 选择按 照实 际买 入价 计算 销售额 ， 或者 以 2017
年最后 一个 交易 日的 基金 份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 31 页 共 65 页
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取 得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上 市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本基金 的 城市维 护建 设税、教育费 附加和地 方 教育费附加等 税费按照 实 际缴纳增值税 额
的适用 比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 393,083.60 1,072,158.27
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 393,083.60 1,072,158.27
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 18,539,394.32 17,960,520.70 -578,873.62
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 39,285,666.35 39,295,568.70 9,902.35
银行间 市场 67,795,478.83 68,098,400.00 302,921.17
合计 107,081,145.18 107,393,968.70 312,823.52
资产支 持证 券 - - - 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 32 页 共 65 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 125,620,539.50 125,354,489.40 -266,050.10
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 34,809,365.52 35,635,162.20 825,796.68
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 13,289,148.77 12,720,566.60 -568,582.17
银行间 市场 133,075,443.71 131,689,500.00 -1,385,943.71
合计 146,364,592.48 144,410,066.60 -1,954,525.88
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 181,173,958.00 180,045,228.80 -1,128,729.20
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 2,100,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 2,100,000.00 -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
买入返 售证 券_ 银行 间 - -
买入返 售证 券_ 交易 所 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 未持 有因 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 33 页 共 65 页
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 71.26 104.09
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 704.41 700.31
应收债 券利 息 1,969,133.48 2,981,000.33
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - 0.08
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 9.90 17.38
合计 1,969,919.05 2,981,822.19
7.4.7.6 其 他资 产
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 6,389.40 43,783.69
银行间 市场 应付 交易 费用 2,180.75 14,770.69
合计 8,570.15 58,554.38
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 8.83 16.42
预提费 用 49,000.00 149,000.00
合计 49,008.83 149,016.42
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 141,356,188.97 141,356,188.97 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 34 页 共 65 页
本期申 购 1,090,195.50 1,090,195.50
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -12,997,365.54 -12,997,365.54
本期末 129,449,018.93 129,449,018.93
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,140,009.95 -914,376.20 1,225,633.75
本期利 润 -1,095,836.07 862,679.10 -233,156.97
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-72,002.88 -160,419.66 -232,422.54
其中： 基金 申购 款 7,551.24 21,104.20 28,655.44
基金赎 回款 -79,554.12 -181,523.86 -261,077.98
本期已 分配 利润 - - -
本期末 972,171.00 -212,116.76 760,054.24
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 3,756.47 4,064.31
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 14,532.39 72,783.43
其他 634.18 419.70
合计 18,923.04 77,267.44
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 132,937,363.70 139,635,850.33
减：卖 出股 票成 本总 额 136,671,416.00 142,079,135.34
买卖股 票差 价收 入 -3,734,052.30 -2,443,285.01 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 35 页 共 65 页
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
211,817,543.47 798,646,517.01
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
207,954,354.94 788,754,223.30
减：应 收利 息总 额 4,628,729.32 12,908,679.24
买卖债 券差 价收 入 -765,540.79 -3,016,385.53
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投 资收 益
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间 收益 金额
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31
日
国债期 货投 资收 益 - 5,400.00
股指期 货- 投资 收益 - -
合计 - 5,400.00
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 413,287.29 203,236.50
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 413,287.29 203,236.50
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 36 页 共 65 页
年12 月31 日 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 862,679.10 606,349.03
—— 股 票投 资 -1,404,670.30 214,488.02
—— 债 券投 资 2,267,349.40 391,861.01
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -39,000.00
—— 权 证投 资 - -
期货投 资 - -39,000.00
3.其他 - -
减: 应 税金 融 商品 公允 价值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 862,679.10 567,349.03
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 2,787.70 23,413.57
基金转 换费 收入 2,974.10 981.59
合计 5,761.80 24,395.16
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 ： 申 购 费补差 收取 具体 情
况，视 每次 转换 时的 两只 基金的 费率 差异 情况 而定 。基金 转换 费用 由基 金份 额持有 人承 担。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 224,960.77 250,639.37
银行间 市场 交易 费用 5,270.00 18,537.50
合计 230,230.77 269,176.87
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
审计费 用 40,000.00 40,000.00 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 37 页 共 65 页
信息披 露费 150,000.00 300,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
债券帐 户维 护费 36,000.00 36,000.00
银行费 用 4,913.17 10,872.24
合计 232,113.17 388,072.24
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
泰康保 险集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,349,732.95 1,716,862.62
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
72,640.29 243,240.98
注：支付基金 管理人泰 康 资产管理有限 责任公司 的 管理人报酬按 前一 日基 金 资产净值 1.00%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.00% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 38 页 共 65 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
337,433.17 429,215.61
注：支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金 资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支 出
交通银 行 - 9,537,634.79 - - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支 出
交通银 行 48,576,700.14 - - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未持 有本 基金 份额 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 393,083.60 3,756.47 1,072,158.27 4,064.31
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
本基金用于证 券交易结 算 的资金通过“ 交通银行 基 金托管结算资 金专用存 款 账户”转存 于中国证泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 39 页 共 65 页
券登记 结算 有限 责任 公司 ， 按中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 与交 通银 行商 定利率 计息 。 于 2018
年12 月31 日 的相 关余 额 在资产 负债 表中 的 “ 结算 备付金 ”科 目中 单独 列示 （2017 年12 月31 日，
同） 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
本报告 期本 基金 无利 润分 配。
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
110049
海尔
转债
2018 年
12 月 20
日
2019
年1 月
18 日
网下新
债流通
受限
100.00 100.00 200 20,000.00 20,000.00 -
注：截 至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金 未持有 因认 购新 发/ 增发 证 券而流 通受 限的 股
票。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600030
中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019 年
1 月 10
日
17.15 124,602 2,114,264.02 1,994,878.02 - 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 40 页 共 65 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有在银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为质
押的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有在交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为质
押的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 为混合 型证券投 资 基金，预期收 益和风险 水 平低于股票型 基金，高 于 债券型基金与 货
币市场基金。 基金投资 的 金融工具主要 包括股票 投 资、债券投资 及基金投 资 等。本基金 在日常经
营活动中面临 的与这些 金 融工具相关的 风险主要 包 括信用风险、 流动性风 险 及市场风险 。本基金
的基金管理人 从事风险 管 理的主要目标 是精选优 质 投资标的，在 有效控制 风 险前提下保 持一定流
动性， 力求 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 ，实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立 内部 控制 系统 和维 持其有 效性 承担 最 终 责任 。
为加强公募基 金管理的 内 部控制，促进 诚信、合 法 、有效经营的 内部控制 环 境，保障基金 持
有人利益，基 金管理人 遵 照国家有关法 律法规， 遵 循合法合规性 原则、全 面 性原则、审 慎性原则
和适时性原则 ，制订了 系 统完善的内部 控制制度 。 内部控制的主 要内容包 括 投资管理业 务控制、
市场营 销与 过户 登记 业务 控制、 信息 披露 控制 、监 察稽核 控制 等。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角 度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 41 页 共 65 页
存款存放在本 基金的托 管 行交通银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
0.00 20,033,000.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
0.00 0.00
合计
0.00 20,033,000.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按短期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债、央行
票据及 地方 政府 债等 。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由发行人 在 中国人民银 行指定的
国内有 关媒 体上 公告 。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
A-1 0.00 0.00 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 42 页 共 65 页
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由发行人 在 中国人民银 行指定的
国内有 关媒 体上 公告 。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA
36,969,178.40 30,834,166.60
AAA 以下
62,390,390.30 46,510,900.00
未评级
0.00 0.00
合计
99,359,568.70 77,345,066.60
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的 信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按长期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债、央行
票据及 地方 政府 债等 。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由发行人 在 中国人民银 行指定的
国内有 关媒 体上 公告。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由发行人 在 中国人民银 行指定的
国内有 关媒 体上 公告 。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 43 页 共 65 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基 金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2018 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额约为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金 投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受该 比例 限制)。
本基金所持部 分证券在 证 券 交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资 产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15%。于 2018 年12 月 31 日 ， 本 基金
主动投 资于 流动 性受 限资 产的市 值合 计未 超过 基金 资产净 值 的15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 44 页 共 65 页
估与测算，确 保每日确 认 的净赎回申请 不得超 过 7 个工作日可变 现资产的 可 变现价值。 于 2018
年12 月31 日， 本基 金确 认的净 赎回 申请 未超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价 值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结 束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、债 券投 资及 资产 支持证 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018
年12
月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
393,083.60 - - - 393,083.60
结算备
2,694,084.27 - - - 2,694,084.27 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 45 页 共 65 页
付金
存出保
证金
20,023.30 - - - 20,023.30
交易性
金融资
产
58,255,400.00 48,072,566.40 1,066,002.30 17,960,520.70 125,354,489.40
买入返
售金融
资产
2,100,000.00 - - - 2,100,000.00
应收利
息
- - - 1,969,919.05 1,969,919.05
资产总
计
63,462,591.17 48,072,566.40 1,066,002.30 19,930,439.75 132,531,599.62
负债
应付证
券清算
款
- - - 2,100,000.00 2,100,000.00
应付赎
回款
- - - 11,763.37 11,763.37
应付管
理人报
酬
- - - 110,882.59 110,882.59
应付托
管费
- - - 27,720.64 27,720.64
应付交
易费用
- - - 8,570.15 8,570.15
应交税
费
- - - 14,580.87 14,580.87
其他负
债
- - - 49,008.83 49,008.83
负债总
计
- - - 2,322,526.45 2,322,526.45
利率敏
感度缺
口
63,462,591.17 48,072,566.40 1,066,002.30 17,607,913.30 130,209,073.17
上年度
末
2017
年12
月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
1,072,158.27 - - - 1,072,158.27 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 46 页 共 65 页
结算备
付金
579,091.24 - - - 579,091.24
存出保
证金
35,106.75 - - - 35,106.75
交易性
金融资
产
45,970,200.00 61,335,741.90 37,104,124.70 35,635,162.20 180,045,228.80
买入返
售金融
资产
- - - - -
应收利
息
- - - 2,981,822.19 2,981,822.19
其他资
产
- - - 497.02 497.02
资产总
计
47,656,556.26 61,335,741.90 37,104,124.70 38,617,481.41 184,713,904.27
负债
卖出回
购金融
资产款
41,573,741.54 - - - 41,573,741.54
应付证
券清算
款
- - - 96,420.89 96,420.89
应付赎
回款
- - - 21,881.24 21,881.24
应付管
理人报
酬
- - - 122,012.60 122,012.60
应付托
管费
- - - 30,503.13 30,503.13
应付销
售服务
费
- - - - -
应付交
易费用
- - - 58,554.38 58,554.38
应付利
息
- - - 79,951.35 79,951.35
其他负
债
- - - 149,016.42 149,016.42
负债总
计
41,573,741.54 - - 558,340.01 42,132,081.55
利率敏
感度缺
口
6,082,814.72 61,335,741.90 37,104,124.70 38,059,141.40 142,581,822.72 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 47 页 共 65 页
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
假设其 他变 量不 变 ， 仅 利 率发生 合理 、 可能 的变 动 ， 考 察为 交易 而持 有的 债 券公允 价值
的变动 对基 金利 润总 额和 净值产 生的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 调0.25% 354,501.00 1,199,820.41
市场利 率上 调0.25% -351,174.02 -1,173,138.67
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体 波 动的 影响 。
本基金采用定 性分析与 定 量分析相结合 的分析框 架 ，自上而下灵 活配置大 类 资产，自下而 上
精选投资标的 ，在控制 风 险的前提下集 中资金进 行 优质证券的投 资管理， 同 时进行高效 的流动性
管理， 力争 利用 主动 组合 管理获 得超 过业 绩比 较基 准的收 益。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 等 权益类资产占 基
金资产 的比 例不 高 于40% ； 债券等 固定 收益 类资 产的 比例不 低 于 60% ； 基 金持 有 全部权 证的 市值 不
超过基 金资 产净 值 的3%； 每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 和国 债期 货合 约需缴 纳的 交易 保 证
金后， 应当 保持 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% ； 其 中， 现 金 不
包括结算备付 金、存出 保 证金、应收申 购款等 ； 股 指期货、国债 期货及其 他 金融工具的 投资比例
依照法律法规 或监管机 构 的规定执行。 此外，本 基 金的基金管理 人每日对 本 基金所持有 的证券价
格实施 监控 ，定 期运 用多 种定量 方法 对 基 金进 行风 险度量 ，包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测
试本基 金面 临的 潜在 价格 风险， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 48 页 共 65 页
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 17,960,520.70 13.79 35,635,162.20 24.99
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 17,960,520.70 13.79 35,635,162.20 24.99
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基 准 中的 权益 指数以 外的 其他 市场 变量 保持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
业 绩 比 较 基 准 中 的 权 益 指 数
上涨 5%
708,221.47 1,837,412.66
业 绩 比 较 基 准 中 的 权 益 指 数
下降 5%
-708,221.47 -1,837,412.66
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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于第一 层次 的余 额 为15,965,642.68 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 109,388,846.72 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2017 年12 月31 日 ： 第 一层 次34,670,887.20 元， 第二 层次145,374,341.60 元， 无
第三层 次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列 入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 17,960,520.70 13.55
其中： 股票 17,960,520.70 13.55
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 107,393,968.70 81.03
其中： 债券 107,393,968.70 81.03
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 2,100,000.00 1.58
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,087,167.87 2.33
8 其他各 项资 产 1,989,942.35 1.50
9 合计 132,531,599.62 100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,029,439.00 0.79
B 采矿业 850,025.00 0.65
C 制造业 5,172,979.68 3.97
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
2,070,752.00 1.59
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 944,298.00 0.73
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
635,579.00 0.49
J 金融业 5,479,948.02 4.21
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,777,500.00 1.37
S 综合 - -
合计 17,960,520.70 13.79
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600900 长江电 力 130,400 2,070,752.00 1.59
2 600030 中信证 券 124,602 1,994,878.02 1.53
3 601098 中南传 媒 142,200 1,777,500.00 1.37
4 601318 中国平 安 20,100 1,127,610.00 0.87
5 600547 山东黄 金 28,100 850,025.00 0.65
6 000895 双汇发 展 35,552 838,671.68 0.64
7 601166 兴业银 行 55,700 832,158.00 0.64
8 600406 国电南 瑞 34,300 635,579.00 0.49
9 300498 温氏股 份 22,300 583,814.00 0.45
10 000429 粤高速 Ａ 67,800 568,842.00 0.44
11 601688 华泰证 券 33,600 544,320.00 0.42
12 002773 康弘药 业 14,900 507,643.00 0.39
13 601288 农业银 行 137,600 495,360.00 0.38
14 002179 中航光 电 14,600 491,728.00 0.38
15 601398 工商银 行 91,800 485,622.00 0.37
16 002714 牧原股 份 15,500 445,625.00 0.34
17 000661 长春高 新 2,500 437,500.00 0.34
18 002563 森马服 饰 44,600 397,832.00 0.31
19 002223 鱼跃医 疗 19,400 380,434.00 0.29
20 000729 燕京啤 酒 66,000 372,240.00 0.29
21 002029 七 匹 狼 58,200 360,840.00 0.28
22 000739 普洛药 业 41,900 311,736.00 0.24
23 002304 洋河股 份 3,100 293,632.00 0.23
24 600529 山东药 玻 14,100 267,900.00 0.21
25 002311 海大集 团 8,300 192,311.00 0.15
26 600029 南方航 空 28,700 190,568.00 0.15 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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27 601111 中国国 航 24,200 184,888.00 0.14
28 601799 星宇股 份 3,400 161,500.00 0.12
29 300642 透景生 命 4,200 159,012.00 0.12
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601601 中国太 保 4,382,226.28 3.07
2 600036 招商银 行 3,969,412.00 2.78
3 000651 格力电 器 3,834,482.20 2.69
4 601318 中国平 安 3,719,320.00 2.61
5 600887 伊利股 份 3,314,850.00 2.32
6 000895 双汇发 展 3,314,036.00 2.32
7 600030 中信证 券 2,930,437.02 2.06
8 002563 森马服 饰 2,753,806.00 1.93
9 601088 中国神 华 2,704,210.00 1.90
10 603288 海天味 业 2,670,556.00 1.87
11 000661 长春高 新 2,356,993.00 1.65
12 002027 分众传 媒 2,237,424.00 1.57
13 601098 中南传 媒 2,217,691.00 1.56
14 600406 国电南 瑞 2,169,753.00 1.52
15 600900 长江电 力 2,112,175.00 1.48
16 601688 华泰证 券 2,028,891.00 1.42
17 002008 大族激 光 2,015,690.00 1.41
18 600138 中青旅 2,015,654.00 1.41
19 002332 仙琚制 药 1,784,693.50 1.25
20 002304 洋河股 份 1,742,895.41 1.22
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票 。
（2 ） “买 入金 额 ” 按买 卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 6,283,220.33 4.41 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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2 000651 格力电 器 5,632,320.08 3.95
3 002563 森马服 饰 4,777,738.18 3.35
4 600036 招商银 行 3,987,960.76 2.80
5 601601 中国太 保 3,923,923.70 2.75
6 603288 海天味 业 3,586,930.89 2.52
7 000895 双汇发 展 2,897,691.07 2.03
8 601088 中国神 华 2,474,551.00 1.74
9 002008 大族激 光 2,468,527.00 1.73
10 000661 长春高 新 2,316,630.90 1.62
11 600519 贵州茅 台 2,278,693.00 1.60
12 603816 顾家家 居 2,042,599.00 1.43
13 601318 中国平 安 2,023,684.00 1.42
14 600029 南方航 空 1,979,973.00 1.39
15 600276 恒瑞医 药 1,928,249.04 1.35
16 002027 分众传 媒 1,908,617.01 1.34
17 600690 青岛海 尔 1,895,605.00 1.33
18 002332 仙琚制 药 1,846,086.00 1.29
19 000002 万
科Ａ 1,737,674.00 1.22
20 600138 中青旅 1,716,139.43 1.20
注： （1） 卖出 主要 指二 级 市场上 主动 的卖 出、 换股 、 要约 收购、 发行 人回 购 及行权 等减 少的 股票 。
（2 ） “卖 出金 额 ” 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 120,401,444.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 132,937,363.70
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配 股、 债 转股、 换股 及行权 等获 得的 股票 ，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 。
（2 ） “买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 8,034,400.00 6.17
其中： 政策 性金 融债 8,034,400.00 6.17 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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4 企业债 券 30,981,300.00 23.79
5 企业短 期融 资券 20,051,500.00 15.40
6 中期票 据 40,012,500.00 30.73
7 可转债 （可 交换 债） 8,314,268.70 6.39
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 107,393,968.70 82.48
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112677 18 创投 S2 100,000 10,285,000.00 7.90
2 101468005
14 中 铝业
MTN001
100,000 10,184,000.00 7.82
3 101653037
16 荣盛
MTN001
100,000 10,027,000.00 7.70
4 011802309
18 东 莞发 展
SCP001
100,000 10,008,000.00 7.69
5 180407 18 农发 07 80,000 8,034,400.00 6.17
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券发 行主体未 出 现被监管部门 立案调查 的 情况，在报告 编
制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 20,023.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,969,919.05
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,989,942.35
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 123006 东财转 债 2,922,948.00 2.24
2 110032 三一转 债 1,669,080.00 1.28
3 113013 国君转 债 1,626,638.40 1.25
4 110040 生益转 债 1,029,600.00 0.79
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600030 中信证 券 1,994,878.02 1.53 重大事 项停 牌
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
209 619,373.30 120,012,226.60 92.71% 9,436,792.33 7.29%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
33,068.32 0.0255%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 3 月 23 日 ） 基金 份额 总额
302,765,762.11
本报告 期期 初基 金份 额总 额 141,356,188.97
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 1,090,195.50
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 12,997,365.54
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 129,449,018.93
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转 换 入份额 ；基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期本 基金 管理 人未 出现重 大人 事变 动。
本报告 期本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 出现 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情 况
本基金 聘任 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金 提供 审计 服务， 本年 度 应
支付给 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 报 酬为 40,000.00 元 ； 截至2018 年 12 月 31
日，该 审计 机构 向本 基金 提供审 计服 务不 满3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券 2 253,228,344.78 100.00% 68,862.09 100.00% -
光大证 券 2 - - - - -
注：1 、 此处 的佣 金指 本基 金通过 券商 的交 易单 元进 行股票 、 权证 等交 易而 合 计支付 该券 商的 佣金
合计, 不单 指股 票交 易佣 金 。
2、交 易单 元的 选择 标准 和 程序 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 59 页 共 65 页
券商选 择标 准： 协议 券商 选择的 首要 标准 为符 合监 管机构 相关 规定 ， 即 参选 券商应 满足 以下 条件 ：
（1 ） 经 营业 务比 较全 面， 能够覆 盖证 券经 纪、 证 券 研究、 投 资银 行、 股 指期 货 和融资 融券 等领 域；
（2 ） 拥有 独立 的研 究部 门 及 20 人以 上的 研究 团队 ， 研究范 围覆 盖宏 观经 济、 金融市 场和 相关 行
业， 并 且已 建立 完善 的研 究报告 质量 保障 机制 ； （3 ） 投资 银行 实力 较强， 能 够提供 优质 服务 ； （4）
建立相关业 务利益 冲 突防 范机制，完 善隔离墙 制度 ，确保研究 、投行服 务客 观公正； （5） 承诺接
受中国证监会 、保监会 有 关保险机构证 券交易情 况 的监督，并履 行本通知 规 定的相关要 求和报告
义务； （6）经 评估符合 向 基金机构和 保险机构 投资 提供交易单 元的条件 并经 获准； （7）符 合中国
证监会、保监 会规定的 其 他条件。除以 上 首要基 本 标准外，参选 的券商还 应 当满足以下 三个方面
的要求： （1） 公司财务 状 况良好，近 一年内无 重大 违规事项； （2 ）在国内 及 海外市场拥 有较高 的
市场声 誉； （3） 能 够提 供 全方位 的业 务支 持， 包括 但不仅 限于 、 股 指期 货、 融资融 券、 海外 投资、
QFII 等业 务方 面的 咨询 意 见。
券商选择程 序： （1）公 募 集中交易室 负责组织 定期 比选工作， 根据公募 事业 部制定的规 则和需 求
选择券商， 并对符合 规定 的券商发出 邀请函； （2 ） 券商有权决 定是否参 选， 参选的券商 应在规 定
时间内回复 邀请函， 未在 规定时间内 回复邀请 函的 券商视为放 弃参选； （3 ） 参选券商应 根据邀 请
函的要求提 供参选方 案， 并根据公募 事业部安 排完 成现场评述 、现场答 疑等 基本程序； （4 ）公募
事业部应本着 公平客观 的 原则，从承担 投资、研 究 等职能的相关 岗位中抽 取 相关专业人 员形成评
审小组，评审 小组根据 评 价要素、分工 范围，对 参 选券商进行评 分 。公募 集 中交易室负 责汇总打
分，并根据各 项权重计 算 评价结果；评 审小组成 员 包括以下业务 骨干：基 金 经理、研究 员、信评
研究员 、 股 票交 易员 等承 担投资 、 研 究职 能的 相关 专业人 员。 （5） 为 保证 评 选的客 观性 、 公 正性，
公募合规岗应 全程参加 现 场评选，并监 督评选全 过 程。公募合规 岗有权对 妨 碍客观、公 正原则的
行为予以制 止和纠正； （6 ）公募集中 交易室将 协议 券商的评选 结果和拟 定的 协议券商的 交易单 元
租用计划在 办公系统 中以 呈批件的形 式，报送 参评 人员会签， 部门负责 人审 批； （7）待呈 批件审
批通过 后 ， 运 营管 理部 负 责与协 议券 商签 订 《证 券 交易单 元租 用 协 议》 、 办 理 交易单 元联 通及 相关
账户报 备等 工作 ； （8） 公 募集中 交易 室负 责与 协议 券商签 订 《 证券 研究 综合 服务协 议》 ； （9） 信息
管理部 负责 对交 易单 元进 行测试 ； （10 ） 定 期比 选方 式选择 的协 议券 商将 纳入 公募事 业部 佣金 分 配
体系， 根据 公募 事业 部对 其的定 期评 价打 分结 果， 在租用 的交 易单 元上 实现 交易佣 金的 合理 分配 ；
（11 ） 定期 比选 原则 上三 年一次 。
3、本 报告 期内 本基 金租 用 券商交 易单 元变 更情 况： 无。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证 券 34,959,871.26 100.00% 808,866,000.00 99.74% - -
光大证 券 - - 2,100,000.00 0.26% - -
11.8 其他 重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
调 整大 泰金石 基金 销售有限 公司
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 2 月 2 日
2
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金开通在 上海
华 信证 券有限 责任 公司基金 转换
业 务并 参加其 基金 转换费率 优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 2 月 6 日
3
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加武 汉市
伯 嘉基 金销售 有限 公司 为销 售机
构并参 加其 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 2 月 7 日
4
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
调 整上 海长量 基金 销售投资 顾问
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 2 月 28 日
5
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加上 海有
鱼 基金 销售有 限公 司为销售 机构
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网 2018 年 3 月 2 日 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 61 页 共 65 页
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
站
6
关 于泰 康资 产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加南 京途
牛 金融 信息服 务有 限公司为 销售
机 构并 参加其 费率 优惠活动 的公
告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 3 月 6 日
7
关 于泰 康安泰 回报 混合型证 券投
资 基金 修改基 金合 同、托管 协议
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 3 月 21 日
8
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金参加交 通银
行 股份 有限公 司手 机银行渠 道基
金 申购 及定期 定额 投资费率 优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 3 月 31 日
9
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
调 整中 国银河 证券 股份有限 公司
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 5 月 28 日
10
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
直 销电 子交易 部分 平台开通 预约
交易业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 5 月 30 日
11
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金参加交 通银
行 股份 有限公 司手 机银行渠 道基
金 申购 及定期 定额 投资费率 优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 6 月 30 日 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 62 页 共 65 页
12
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金参加奕 丰金
融 服务 （深圳 ）有 限公司费 率优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 7 月 23 日
13
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
调 整旗 下开放 式基 金在泰诚 财富
基 金销 售（大 连） 有限公司 申购
金额下 限的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 7 月 23 日
14
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式 基 金新增销 售机
构并参 加其 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 7 月 25 日
15
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加上 海攀
赢 基金 销售有 限公 司为销售 机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 8 月 24 日
16
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
旗下基 金估 值调 整情 况的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 8 月 28 日
17
关 于提 请投资 者及 时补充、 更新
账 户信 息资料 并接 受或重新 接受
风险承 受能 力评 估的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 9 月 14 日
18
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加深 圳前
海 凯恩 斯基金 销售 有限公司 为销
售 机构 并参加 其费 率优惠活 动的
公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 9 月 21 日 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
第 63 页 共 65 页
19
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金参加交 通银
行 股份 有限公 司手 机银行渠 道基
金 申购 及定期 定额 投资费率 优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 9 月 29 日
20
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京唐
鼎 耀华 基金销 售有 限公司为 销售
机 构并 参加其 费率 优惠活动 的公
告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 10 月 12 日
21
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
旗 下基 金持有 停牌 股票估值 调整
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 10 月 12 日
22
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
旗 下基 金持有 停牌 股票估值 调整
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 10 月 16 日
23
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京植
信 基金 销售有 限公 司为销售 机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 10 月 19 日
24
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加中 信建
投 证券 股份有 限公 司为销售 机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 10 月 26 日
25
关 于提 请投资 者及 时更新过 期身
份证件 或身 份证 明文 件的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 10 月 26 日 泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过 20% 的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1
20180307 -
20181231
27,164,427.44 0.00 0.00 27,164,427.44 20.98%
2
20180101 -
20181231
65,719,371.77 0.00 0.00 65,719,371.77 50.77%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
当本基 金出 现单 一持 有者 持有基 金份 额比 例达 到或 者超 过 20% 时， 基 金管 理人 将审慎 确认 大额 申购 与
大额赎 回 ， 投 资者 将面 对 管理人 拒绝 或暂 停申 购的 风险 、 暂 停赎 回或 延缓 支 付赎回 款项 的风 险 、 巨 额
赎回的 风险 ， 以及 当管 理 人确认 大额 申购 与大 额赎 回时 ， 可 能会 对基 金份 额 净值造 成一 定影 响等 特有
风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
泰康安泰回报混合 2018 年年度 报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会准 予泰 康安泰 回报 混合 型证 券投 资基金 注册 的文 件；
（二） 《泰 康安 泰回 报混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（三） 《泰 康安 泰回 报混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
（四） 《泰 康安 泰回 报混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
13.3 查 阅方 式
投 资 者 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券 报 》 ） 或 登 录 基 金 管 理 人 互 联 网 网 址
（http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅 。
泰 康资 产管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 27 日
