诺安精选回报灵活配置混合型
证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
送出日期：2019年3 月27日 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2018
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年1月1日起至12月 31日止。
诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 诺安精选回报混合
基金主代码 002067
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 3月28日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 139,243,535.90 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过积极的大类资产配置和个股精选，在有效
控制风险的前提下，谋求基金资产的长期增值，力争
实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金通过积极配置大类资产，动态控制组合风险，
并在各大类资产中进行个股、个券精选。以获取超越
业绩比较基准的投资回报。
1、大类资产配置
本基金采用“自上而下”的分析视角，综合考量中国
宏观经济发展前景、国内股票市场的估值、国内债券
市场收益率的期限结构、CPI 与PPI 变动趋势、外围
主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素，
分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益
与风险，并据此进行大类资产的配置与组合构建，合
理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投
资比例，并随着各类金融工具风险收益特征的相对变
化，适时动态地调整各金融工具的投资比例。
2、股票投资策略
本基金将结合定性与定量分析，充分发挥基金管理人
研究团队和投资团队“自下而上”的主动选股能力，
选择具有长期持续增长能力的公司。具体从公司基本
状况和股票估值两个方面进行筛选。
3、固定收益资产投资策略
本基金在债券资产的投资过程中，将采用积极主动的
投资策略，结合宏观经济政策分析、经济周期分析、
市场短期和中长期利率分析、供求变化等多种因素分
析来配置债券品种，在兼顾收益的同时，有效控制基
金资产的整体风险。在个券的选择上，本基金将综合
运用估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种
方法，结合债券的流动性、信用风险分析等多种因素，
对个券进行积极的管理。
4、可转换债券投资策略
本基金着重对可转债的发行条款、对应基础股票进行诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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分析与研究，重点关注那些有着较好盈利能力或成长
前景的上市公司的可转债，并选择具有较高投资价值
的个券进行投资。
5、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于
基金资产增值，有利于加强基金风险控制。本基金在
权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，同
时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度
设计等多种因素对权证进行定价。
6、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则，
以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的
期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究， 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，
与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策
略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期
货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对
冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大
额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到
降低投资组合的整体风险的目的。
业绩比较基准 沪深 300 指数与中证全债指数的混合指数，即：沪深
300 指数×60%+中证全债指数×40%
风险收益特征 本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票型
基金，高于债券型基金与货币市场基金，属于中高风
险、中高收益的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 北京银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 马宏 刘晔
联系电话 0755-83026688 010-66223586
电子邮箱 info@lionfund.com.cn liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服务电话
400-888-8998 95526
传真 0755-83026677 010-66225309
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层
诺安基金管理有限公司 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标
2018年 2017年
2016年3月28日(基
金合同生效
日)-2016年12月31
日
本期已实现收益 -30,129,545.95 34,631,739.51 15,611,607.12
本期利润 -29,848,691.26 33,578,600.12 14,915,227.02
加权平均基金份额本期利润 -0.2140 0.1015 0.0149
本期基金份额净值增长率 -20.76% 16.92% 1.50%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 -0.1829 0.0311 0.0149
期末基金资产净值 113,769,695.76 143,997,944.03 1,015,267,083.66
期末基金份额净值 0.817 1.031 1.015
注： ①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.58% 1.26% -6.41% 0.98% -5.17% 0.28%
过去六个月 -8.31% 1.17% -6.94% 0.89% -1.37% 0.28%
过去一年 -20.76% 1.16% -12.69% 0.80% -8.07% 0.36%
自基金合同
生效起至今
-5.96% 0.80% 0.77% 0.60% -6.73% 0.20%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数×60%+中证全债指数×40%。 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金建仓期为6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金基金合同于 2016 年 3 月 26 日生效,2016 年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收
益率按本基金实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年
度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - -
2017 1.6000 22,236,442.59 33,937.10 22,270,379.69
2016 - - - -
合计 1.6000 22,236,442.59 33,937.10 22,270,379.69
诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2018 年 12 月 31日，本基金管理人共管理 59 只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、
诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价
值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型
开放式指数证券投资基金、诺安沪深 300 指数增强型证券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投
资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股
票证券投资基金（LOF） 、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级
证券投资基金、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、诺安
研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证
券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证
券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券
投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债
券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺
安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基
金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券
投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景
鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混
合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券
投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资
基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改
革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎
定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联创
顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极配置混合型证券投
资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券型发起式证券投资基金等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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任职日期 离任日期
业年限
李玉良
本基金基
金经理
2016 年 3 月
28日
- 14
博士，曾任职于中国工商银
行股份有限公司，从事内部
风险管理及稽核工作。2010
年 6 月加入诺安基金管理有
限公司，历任产品经理、基
金经理助理。2015 年 3 月起
任诺安中证创业成长指数分
级证券投资基金基金经理，
2015 年 7 月起任诺安多策略
混合型证券投资基金基金经
理，2016 年 3 月起任诺安精
选回报灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，2016 年
9 月起任诺安积极回报灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理、诺安优选回报灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理、诺安进取回报灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理，2018 年 7 月起任诺
安景鑫灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国
证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级
市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公
司对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、3日内、5日内的同向交易的交易价
差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金
管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的交易次数为 2次，主要原因分别为采用量化策略的投资组合调仓导致、投资
组合采用的投资策略导致。经检查未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年A股市场先是风格分化、后又同步震荡下行。年初，存量资金博弈下市场风格跷跷板
效应显著。以上证50 为代表的大盘蓝筹股继续提估值，但随着海外市场剧烈波动，对国际市场敏
感的资金开始变现，蓝筹股展开调整走势。反观创业板，从2月中旬开始走出一波两位数的反弹。
进入二季度，多项去杠杆政策叠加导致市场流动性进一步紧缩，包括资管新规发布、对非标资产
监管趋严、严控地方政府及开发商融资等。社融数据大幅回落，信用违约事件频发。此外，中美诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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贸易冲突愈演愈烈。国内外诸多因素交织影响，经济预期下调，避险情绪上升。A 股主要风格指
数震荡下行。
经济下行压力下，内部政策出现了一些积极变化。四季度资管新规细则出台，监管基调变得
相对柔和。国常会部署更好发挥财政金融作用，指出稳健的货币政策要松紧适度，保持适度的社
会融资规模和流动性合理充裕，积极财政政策要更加积极。一定程度上缓解市场对于政策取向预
期。人民日报文章中“去杠杆初见成效” 、 “进入稳杠杆的阶段”等论述改善金融收缩的悲观预期。
监管部门出台了一系列政策，像针对股权质押不准强平，减少交易阻力给投资者创造平等交易机
会等。12月份结束的中央经济工作会议，明确积极财政政策和宽货币的政策搭配，继续释放积极
维稳的政策信号。
市场的核心矛盾还是宏观经济下行、外部压力加大、上市公司业绩下滑。政策效果有待跟踪
观察。
本基金主要采用量化风格择时及多因子选股策略。对市场主要风格指数进行风格择时。利用
量化手段把握行业、板块结构性机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 0.817元；本报告期基金份额净值增长率为-20.76%，同
期业绩比较基准收益率为-12.69%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经过2018年的调整，大多数行业估值处于历史底部区域，但市场更担心业绩。没有盈利增长
的支撑，低估值也是没有安全边际的。2019经济差是共识，但经济表现可能比预期的更差。大家
期盼的进一步减费降税措施迟迟未能出台。关于中美贸易战，我们持谨慎乐观态度。目前来看，
美方对达成协议也有诉求。短期能提振市场情绪。但我们也应认识到，中美由合作转向竞争是未
来的长期趋势。
总之，在经济探底过程中，市场难言系统性机会。增量资金以外资为主的情形下，行业龙头
是配置的主要方向。我们在操作上控制整体仓位，以结构性机会为主，逐步增厚安全垫。通过择
时模型监测市场交易信号，同时要更加关注基本面因素变化。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关法律法规的规定和基金合同的约
定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值
后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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计账务的核对同时进行。
报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由研究部、财务综合部、监察稽
核部、风险控制部、权益投资事业部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组，负责研究、
指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和
相关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员，不介入基
金日常估值业务，但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权
表决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合
理，保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 4 次，
每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行
收益分配。
根据上述分配原则及基金实际运作情况，本报告期未有收益分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在本报告期内，本基金托管人在托管诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金过程中，严
格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存
在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
在本报告期内，本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作进行
了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配情况、投资
组合报告的内容（"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内） ，保证复核内容真实、准确
和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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§6 审计报告
毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)及其经办注册会计师左艳霞、 张品于 2019年 3月 26
日出具了毕马威华振审字第 1901466号“无保留意见的审计报告” 。投资者可以通过年度报告正文
查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年 12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018 年 12月 31 日
上年度末
2017 年 12月 31日
资 产：
银行存款 16,978,580.23 10,882,065.90
结算备付金 4,277,220.63 1,266,502.14
存出保证金 875,479.75 390,220.59
交易性金融资产 50,303,786.51 121,961,723.55
其中：股票投资 50,303,786.51 121,961,723.55
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 43,000,000.00 13,000,000.00
应收证券清算款 1,870,216.50 6,402,277.30
应收利息 -4,162.83 3,603.26
应收股利 - -
应收申购款 - 10.00
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 117,301,120.79 153,906,402.74
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12月 31 日
上年度末
2017 年 12月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 2,500,289.51 9,059,125.17 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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应付赎回款 - -
应付管理人报酬 59,164.13 73,196.87
应付托管费 19,721.36 24,398.96
应付销售服务费 - -
应付交易费用 817,250.03 581,737.71
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 135,000.00 170,000.00
负债合计 3,531,425.03 9,908,458.71
所有者权益：
实收基金 139,243,535.90 139,655,233.82
未分配利润 -25,473,840.14 4,342,710.21
所有者权益合计 113,769,695.76 143,997,944.03
负债和所有者权益总计 117,301,120.79 153,906,402.74
注：报告截止日2018年12 月 31 日,基金份额净值0.817元,基金份额总额139,243,535.90 份。
7.2 利润表
会计主体：诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年 12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年 1月 1 日至 2018年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至 2017年
12 月31 日
一、收入 -24,123,856.27 40,639,509.51
1.利息收入 628,615.60 5,483,642.91
其中：存款利息收入 192,940.76 331,856.34
债券利息收入 - 3,453,458.12
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 435,674.84 1,698,328.45
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -25,033,693.69 36,208,715.59
其中：股票投资收益 -27,149,724.50 36,317,088.16
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -2,203,050.45
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 2,116,030.81 2,094,677.88
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
280,854.69 -1,053,139.39 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 16 页 共 41 页
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 367.13 290.40
减：二、费用 5,724,834.99 7,060,909.39
1．管理人报酬 773,090.65 2,119,956.53
2．托管费 257,696.80 706,652.16
3．销售服务费 - -
4．交易费用 4,416,283.54 3,913,038.00
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 277,764.00 321,262.70
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-29,848,691.26 33,578,600.12
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-29,848,691.26 33,578,600.12
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
139,655,233.82 4,342,710.21 143,997,944.03
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -29,848,691.26 -29,848,691.26
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-411,697.92 32,140.91 -379,557.01
其中：1.基金申购款 130,696.76 -2,832.81 127,863.95
2.基金赎回款 -542,394.68 34,973.72 -507,420.96
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
139,243,535.90 -25,473,840.14 113,769,695.76 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 17 页 共 41 页
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,000,352,809.23 14,914,274.43 1,015,267,083.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 33,578,600.12 33,578,600.12
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-860,697,575.41 -21,879,784.65 -882,577,360.06
其中：1.基金申购款 139,528,243.83 1,957,323.34 141,485,567.17
2.基金赎回款 -1,000,225,819.24 -23,837,107.99 -1,024,062,927.23
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -22,270,379.69 -22,270,379.69
五、期末所有者权益（基
金净值）
139,655,233.82 4,342,710.21 143,997,944.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______
______薛有为______
____薛有为____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委
员会 (以下简称“中国证监会”) 《关于准予诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金注册的批
复》(证监许可 [2015] 2527 号) 批准，由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》及其配套规则和《诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售，基金
合同于 2016 年 3 月 28 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
1,000,502,457.74 份基金份额，其中认购资金利息折合基金份额为 0。本基金的基金管理人为诺
安基金管理有限公司，基金托管人为北京银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《诺安精选回报灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》和《诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票 (包含中小板、创业诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 18 页 共 41 页
板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债券 (包含国债、金融债、企业 / 公司债、次级债、
可转换债券 (含分离交易可转债) 、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期
票据等) 、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会相关规定) 。如法律法规或监
管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本
基金股票资产的投资比例占基金资产的 0-95%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现
金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% ，其中，现金类资产不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。
本基金的财务报表于 2019年3月26日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3号 <年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11 月 16 日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券
投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018
年12月31日的财务状况、2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 19 页 共 41 页
知》 、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《财政部、
国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》 、财税 [2005] 103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上
证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于
2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、
财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016]
36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号
《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补
充通知》 、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实
务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b)自2016年5月 1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴
纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对
国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免
征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个
人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 20 页 共 41 页
期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红
利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续
暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。
(e)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金
管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构
北京银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内,按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.4 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内不存在应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付 773,090.65 2,119,956.53 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 21 页 共 41 页
的管理费
其中： 支付销售机构的客
户维护费
299,094.37 812,402.32
注： 截至 2016 年 9 月 12 日，本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%的年费率计提，管
理费的计算方法如下：
H=E×1.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
自 2016 年 9 月 13 日起，根据本基金份额持有人大会表决通过的《关于调整诺安精选回报灵
活配置混合型证券投资基金管理费的议案》 、修订后的基金合同，本基金的管理费由原来的 1.2%
的年费率调低为 0.6%的年费率，变更后本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计
提，管理费的计算方法如下：
H=E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付；由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管
理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
257,696.80 706,652.16
注：本基金的托管费按前一日的基金资产净值的 0.2%的年费率计提，托管费的计算方法如下:
H=E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若
遇法定节假日、休息日或不可抗力，支付日期顺延至法定节假日、休息日结束之日起 5 个工作日
内或不可抗力情形消除之日起 5个工作日内支付。 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 22 页 共 41 页
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至2018年 12月 31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
北京银行银
行股份有限
公司
16,978,580.23 147,387.10 10,882,065.90 305,893.06
注：本基金的银行存款由基金托管人北京银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2018年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
603156
养元
饮品
2018年
2月 2
日
2019
年 2
月 12
日
新股
流通
受限
78.73 40.68 52,804 2,969,459.41 2,148,066.72 - 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 23 页 共 41 页
注：①截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限
的债券和权证。
②本基金持有的流通受限股票 “养元饮品” 于 2018年5月8 日实施派发现金红利及派送红股方案，
派发后“养元饮品”的单位成本为 56.24元/股。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末2018 年12 月 31 日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款,无抵押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018 年12 月 31 日止， 本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)以公允价值计量的资产和负债
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入
值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
48,155,719.79元,属于第二层次的余额为 2,148,066.72元，无属于第三层次的余额（于 2017年
12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 112,431,533.91
元,属于第二层次的余额为 9,444,742.45 元，属于第三层次的余额为 85,447.19 元，其中列入属
于第三层次的金融工具为未上市交易的股票。 ） 。
2018年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层次之间
没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 24 页 共 41 页
时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限
售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值
对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2017年 12月 31日：
无) 。
(2)其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值之间无重大差异。 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 25 页 共 41 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 50,303,786.51 42.88
其中：股票 50,303,786.51 42.88
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 43,000,000.00 36.66
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 21,255,800.86 18.12
8 其他各项资产 2,741,533.42 2.34
9 合计 117,301,120.79 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 30,482,884.91 26.79
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
12,787,869.00 11.24
J 金融业 7,033,032.60 6.18
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - - 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 26 页 共 41 页
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 50,303,786.51 44.22
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600104 上汽集团 270,255 7,207,700.85 6.34
2 601318 中国平安 125,366 7,033,032.60 6.18
3 300451 创业软件 235,800 4,515,570.00 3.97
4 600332 白云山 117,495 4,201,621.20 3.69
5 300271 华宇软件 250,000 3,752,500.00 3.30
6 600498 烽火通信 125,500 3,572,985.00 3.14
7 300296 利亚德 447,550 3,441,659.50 3.03
8 300168 万达信息 205,800 2,467,542.00 2.17
9 600309 万华化学 78,700 2,202,813.00 1.94
10 603156 养元饮品 52,804 2,148,066.72 1.89
注：投资者欲了解本报告期末投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.lionfund.com.cn 网站的年
度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000858 五 粮 液 38,338,098.87 26.62
2 600030 中信证券 29,671,288.17 20.61
3 002236 大华股份 25,383,717.00 17.63
4 601318 中国平安 24,990,876.73 17.36
5 601398 工商银行 23,793,967.75 16.52
6 601336 新华保险 20,656,611.70 14.35
7 002368 太极股份 20,628,967.29 14.33
8 600970 中材国际 19,859,881.64 13.79
9 300296 利亚德 19,262,946.00 13.38
10 000066 中国长城 18,549,979.00 12.88
11 601618 中国中冶 17,088,096.00 11.87 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 27 页 共 41 页
12 601939 建设银行 16,696,642.00 11.60
13 600271 航天信息 15,743,531.06 10.93
14 000069 华侨城Ａ 15,731,161.00 10.92
15 300036 超图软件 15,558,520.01 10.80
16 600887 伊利股份 14,927,991.00 10.37
17 300339 润和软件 14,598,446.00 10.14
18 601601 中国太保 14,291,645.68 9.92
19 000776 广发证券 13,903,615.74 9.66
20 300212 易华录 13,728,914.45 9.53
21 601688 华泰证券 13,646,508.56 9.48
22 000002 万
科Ａ 13,551,387.29 9.41
23 000425 徐工机械 13,548,059.00 9.41
24 000725 京东方Ａ 13,086,129.00 9.09
25 000876 新 希 望 12,771,096.00 8.87
26 600104 上汽集团 12,054,279.96 8.37
27 600584 长电科技 11,993,381.00 8.33
28 000977 浪潮信息 11,823,706.00 8.21
29 600690 青岛海尔 11,754,918.22 8.16
30 000001 平安银行 11,456,073.40 7.96
31 600519 贵州茅台 11,347,044.00 7.88
32 600837 海通证券 11,303,642.00 7.85
33 000768 中航飞机 11,284,221.29 7.84
34 600498 烽火通信 11,069,410.73 7.69
35 601288 农业银行 10,864,218.00 7.54
36 600570 恒生电子 10,669,442.00 7.41
37 600426 华鲁恒升 9,787,899.09 6.80
38 000063 中兴通讯 9,780,464.50 6.79
39 002268 卫 士 通 9,680,771.53 6.72
40 300136 信维通信 9,628,254.00 6.69
41 600048 保利地产 9,579,970.00 6.65
42 000830 鲁西化工 9,572,760.96 6.65
43 600309 万华化学 9,386,018.00 6.52
44 601985 中国核电 9,027,275.00 6.27
45 600115 东方航空 8,923,941.12 6.20
46 002013 中航机电 8,511,469.20 5.91
47 002460 赣锋锂业 8,478,600.40 5.89 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 28 页 共 41 页
48 002562 兄弟科技 8,413,686.49 5.84
49 000402 金 融 街 8,178,461.33 5.68
50 300271 华宇软件 7,631,244.27 5.30
51 000963 华东医药 7,461,185.00 5.18
52 600705 中航资本 7,365,456.00 5.11
53 600588 用友网络 7,327,774.08 5.09
54 002439 启明星辰 6,621,662.00 4.60
55 601009 南京银行 6,460,326.54 4.49
56 300078 思创医惠 6,420,226.00 4.46
57 600050 中国联通 6,295,138.00 4.37
58 000651 格力电器 6,256,067.00 4.34
59 002024 苏宁易购 6,249,880.00 4.34
60 601636 旗滨集团 6,222,393.00 4.32
61 002142 宁波银行 6,219,121.00 4.32
62 300168 万达信息 6,163,928.00 4.28
63 600771 广誉远 6,088,719.96 4.23
64 001979 招商蛇口 5,927,748.00 4.12
65 600482 中国动力 5,903,426.04 4.10
66 002475 立讯精密 5,868,427.60 4.08
67 300474 景嘉微 5,745,730.00 3.99
68 601211 国泰君安 5,730,059.11 3.98
69 600019 宝钢股份 5,657,430.50 3.93
70 601669 中国电建 5,270,630.08 3.66
71 002916 深南电路 5,244,926.00 3.64
72 600388 龙净环保 5,183,802.80 3.60
73 600196 复星医药 5,134,499.00 3.57
74 600855 航天长峰 5,133,377.00 3.56
75 002709 天赐材料 5,083,801.54 3.53
76 600029 南方航空 4,987,482.00 3.46
77 600038 中直股份 4,893,890.00 3.40
78 601872 招商轮船 4,890,596.18 3.40
79 002271 东方雨虹 4,873,165.41 3.38
80 600549 厦门钨业 4,797,671.43 3.33
81 300458 全志科技 4,749,775.00 3.30
82 000975 银泰资源 4,731,687.16 3.29
83 000800 一汽轿车 4,658,099.64 3.23 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 29 页 共 41 页
84 600036 招商银行 4,497,989.00 3.12
85 600216 浙江医药 4,458,612.00 3.10
86 002383 合众思壮 4,436,468.00 3.08
87 600297 广汇汽车 4,406,324.65 3.06
88 600332 白云山 4,400,829.70 3.06
89 600392 盛和资源 4,325,627.38 3.00
90 601186 中国铁建 4,313,206.00 3.00
91 002008 大族激光 4,310,134.00 2.99
92 000528 柳
工 4,290,928.57 2.98
93 600859 王府井 4,277,675.00 2.97
94 002340 格林美 4,249,307.00 2.95
95 300451 创业软件 4,236,207.00 2.94
96 002049 紫光国微 4,220,027.00 2.93
97 000400 许继电气 4,145,167.04 2.88
98 300679 电连技术 4,047,617.20 2.81
99 600011 华能国际 4,039,008.00 2.80
100 601225 陕西煤业 4,035,794.00 2.80
101 002415 海康威视 4,032,829.00 2.80
102 601857 中国石油 4,015,440.00 2.79
103 300251 光线传媒 4,007,266.16 2.78
104 600536 中国软件 3,975,732.00 2.76
105 000338 潍柴动力 3,956,279.00 2.75
106 002019 亿帆医药 3,892,078.00 2.70
107 600478 科力远 3,889,373.00 2.70
108 002310 东方园林 3,888,744.75 2.70
109 600875 东方电气 3,867,302.00 2.69
110 300274 阳光电源 3,858,960.00 2.68
111 002456 欧菲科技 3,807,542.22 2.64
112 300316 晶盛机电 3,805,730.00 2.64
113 300506 名家汇 3,769,268.00 2.62
114 600085 同仁堂 3,755,479.88 2.61
115 600068 葛洲坝 3,747,667.00 2.60
116 002587 奥拓电子 3,724,785.50 2.59
117 601088 中国神华 3,676,426.00 2.55
118 000050 深天马Ａ 3,653,347.24 2.54
119 000503 国新健康 3,637,724.00 2.53 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 30 页 共 41 页
120 603019 中科曙光 3,599,737.98 2.50
121 600999 招商证券 3,594,268.12 2.50
122 601888 中国国旅 3,594,225.00 2.50
123 002152 广电运通 3,581,490.10 2.49
124 600479 千金药业 3,558,815.40 2.47
125 600760 中航沈飞 3,549,703.00 2.47
126 601899 紫金矿业 3,535,320.00 2.46
127 300088 长信科技 3,266,991.00 2.27
128 600582 天地科技 3,244,828.51 2.25
129 300188 美亚柏科 3,129,442.70 2.17
130 000166 申万宏源 3,057,880.00 2.12
131 300182 捷成股份 2,999,434.00 2.08
132 600585 海螺水泥 2,985,958.28 2.07
133 603156 养元饮品 2,969,459.41 2.06
134 300232 洲明科技 2,961,962.00 2.06
135 300122 智飞生物 2,937,159.00 2.04
136 600546 山煤国际 2,904,026.00 2.02
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000858 五 粮 液 35,984,222.68 24.99
2 600030 中信证券 31,677,434.29 22.00
3 601336 新华保险 26,654,214.68 18.51
4 002236 大华股份 23,813,193.88 16.54
5 601398 工商银行 23,021,536.63 15.99
6 002368 太极股份 21,883,439.17 15.20
7 601318 中国平安 21,241,173.66 14.75
8 600970 中材国际 19,969,810.37 13.87
9 600690 青岛海尔 18,836,770.56 13.08
10 000066 中国长城 17,871,597.00 12.41
11 600309 万华化学 16,671,117.00 11.58
12 601618 中国中冶 16,651,215.00 11.56
13 601939 建设银行 16,623,265.00 11.54
14 300036 超图软件 16,576,044.05 11.51 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 31 页 共 41 页
15 300296 利亚德 15,937,141.00 11.07
16 600271 航天信息 15,533,641.50 10.79
17 000069 华侨城Ａ 15,382,371.00 10.68
18 000725 京东方Ａ 15,359,085.00 10.67
19 000876 新 希 望 15,209,007.87 10.56
20 601601 中国太保 14,530,573.50 10.09
21 300339 润和软件 14,478,679.00 10.05
22 600887 伊利股份 14,289,267.66 9.92
23 300212 易华录 13,747,609.00 9.55
24 601688 华泰证券 13,668,832.00 9.49
25 000776 广发证券 13,456,347.35 9.34
26 000425 徐工机械 13,096,591.00 9.09
27 002460 赣锋锂业 13,027,232.20 9.05
28 000002 万
科Ａ 12,954,289.37 9.00
29 002439 启明星辰 12,022,831.30 8.35
30 000768 中航飞机 11,814,150.27 8.20
31 600584 长电科技 11,779,470.01 8.18
32 000977 浪潮信息 11,748,680.00 8.16
33 600519 贵州茅台 11,506,811.00 7.99
34 600837 海通证券 11,196,956.03 7.78
35 600050 中国联通 11,188,930.98 7.77
36 601288 农业银行 11,006,873.00 7.64
37 300136 信维通信 10,992,838.13 7.63
38 600570 恒生电子 10,341,638.40 7.18
39 002475 立讯精密 10,113,150.19 7.02
40 000830 鲁西化工 9,987,173.28 6.94
41 000001 平安银行 9,893,303.40 6.87
42 600426 华鲁恒升 9,528,012.00 6.62
43 002268 卫 士 通 9,344,802.29 6.49
44 600048 保利地产 9,096,787.00 6.32
45 002013 中航机电 8,876,905.64 6.16
46 601985 中国核电 8,656,336.00 6.01
47 600115 东方航空 8,525,601.00 5.92
48 600038 中直股份 8,433,116.38 5.86
49 000402 金 融 街 7,966,200.11 5.53
50 002562 兄弟科技 7,940,015.92 5.51
51 000063 中兴通讯 7,631,117.80 5.30
52 600498 烽火通信 7,461,254.93 5.18 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 32 页 共 41 页
53 600705 中航资本 7,276,238.00 5.05
54 600588 用友网络 7,169,887.34 4.98
55 000963 华东医药 6,741,200.41 4.68
56 601009 南京银行 6,408,128.22 4.45
57 000651 格力电器 6,294,602.00 4.37
58 002340 格林美 6,287,792.90 4.37
59 600547 山东黄金 6,256,950.30 4.35
60 002142 宁波银行 6,253,458.48 4.34
61 300078 思创医惠 6,184,753.13 4.30
62 601636 旗滨集团 6,148,443.00 4.27
63 001979 招商蛇口 6,082,870.00 4.22
64 600068 葛洲坝 6,026,703.00 4.19
65 300474 景嘉微 6,018,110.00 4.18
66 600771 广誉远 5,989,647.10 4.16
67 600388 龙净环保 5,987,312.25 4.16
68 002024 苏宁易购 5,980,736.00 4.15
69 000100 TCL 集团 5,971,275.00 4.15
70 300188 美亚柏科 5,938,800.09 4.12
71 300679 电连技术 5,885,674.34 4.09
72 601211 国泰君安 5,774,545.03 4.01
73 600482 中国动力 5,609,302.90 3.90
74 600019 宝钢股份 5,569,159.42 3.87
75 600104 上汽集团 5,533,866.00 3.84
76 002019 亿帆医药 5,525,088.02 3.84
77 002466 天齐锂业 5,457,531.41 3.79
78 600196 复星医药 5,265,131.00 3.66
79 002271 东方雨虹 5,219,043.60 3.62
80 000970 中科三环 5,131,214.00 3.56
81 002008 大族激光 5,117,944.00 3.55
82 601872 招商轮船 5,109,361.00 3.55
83 002709 天赐材料 5,064,230.84 3.52
84 002916 深南电路 5,046,158.52 3.50
85 600216 浙江医药 5,001,178.10 3.47
86 601669 中国电建 4,940,572.63 3.43
87 600029 南方航空 4,919,000.00 3.42
88 000538 云南白药 4,778,599.00 3.32
89 000800 一汽轿车 4,714,669.00 3.27
90 000975 银泰资源 4,702,655.29 3.27 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 33 页 共 41 页
91 600549 厦门钨业 4,672,838.50 3.25
92 600392 盛和资源 4,656,415.95 3.23
93 600036 招商银行 4,587,966.00 3.19
94 300271 华宇软件 4,509,197.00 3.13
95 300458 全志科技 4,501,210.89 3.13
96 002383 合众思壮 4,384,366.00 3.04
97 600297 广汇汽车 4,285,257.19 2.98
98 601186 中国铁建 4,278,004.60 2.97
99 002049 紫光国微 4,193,160.00 2.91
100 300316 晶盛机电 4,164,890.00 2.89
101 000528 柳
工 4,128,450.78 2.87
102 002310 东方园林 4,017,886.30 2.79
103 300251 光线传媒 3,999,276.06 2.78
104 600859 王府井 3,997,252.86 2.78
105 000400 许继电气 3,945,498.43 2.74
106 300274 阳光电源 3,935,606.00 2.73
107 000503 国新健康 3,916,926.00 2.72
108 300168 万达信息 3,911,236.00 2.72
109 601857 中国石油 3,819,027.00 2.65
110 002152 广电运通 3,811,355.02 2.65
111 002415 海康威视 3,808,616.00 2.64
112 600011 华能国际 3,799,104.00 2.64
113 601225 陕西煤业 3,769,322.00 2.62
114 600536 中国软件 3,702,176.80 2.57
115 000338 潍柴动力 3,660,901.00 2.54
116 601088 中国神华 3,637,030.86 2.53
117 002456 欧菲科技 3,627,764.95 2.52
118 600406 国电南瑞 3,597,251.67 2.50
119 600760 中航沈飞 3,557,125.72 2.47
120 601888 中国国旅 3,551,951.32 2.47
121 002587 奥拓电子 3,546,155.00 2.46
122 603019 中科曙光 3,538,091.00 2.46
123 600999 招商证券 3,528,160.94 2.45
124 600085 同仁堂 3,527,251.60 2.45
125 000050 深天马Ａ 3,428,466.15 2.38
126 300506 名家汇 3,426,423.00 2.38
127 002573 清新环境 3,320,692.20 2.31
128 601899 紫金矿业 3,275,919.00 2.27 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 34 页 共 41 页
129 600582 天地科技 3,229,324.77 2.24
130 600479 千金药业 3,159,145.36 2.19
131 300182 捷成股份 3,087,430.00 2.14
132 300088 长信科技 3,083,022.96 2.14
133 600875 东方电气 3,073,925.00 2.13
134 600546 山煤国际 3,063,547.00 2.13
135 600855 航天长峰 3,043,679.00 2.11
136 000166 申万宏源 3,036,957.00 2.11
137 000408 藏格控股 2,986,114.80 2.07
138 002155 湖南黄金 2,963,528.00 2.06
139 600585 海螺水泥 2,955,752.35 2.05
140 600111 北方稀土 2,895,469.00 2.01
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,443,676,242.46
卖出股票收入（成交）总额 1,488,465,309.69
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，除利亚德外，本报告期没有
出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
2018年5月4日，利亚德收到了深圳证券交易所出具的《关于对利亚德光电股份有限公司及
相关当事人给予通报批评处分的决定》 （以下简称 “本次处分 ")，对公司给予通报批评的处分；
对公司董事长兼总经理李军，董事兼财务总监沙丽，副总经理兼董事会秘书李楠楠给予通报批评
的处分。本次处分主要系上市公司及相关当事人存在以下违规行为：
2015年7月2日，公司取得中国证监会《关于核准利亚德光电股份有限公司向周利鹤等发行
股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可(2015)1452号），同意公司以发行股份和支付
现金方式购买周利鹤等10名交易对方合计持有的广州励丰文化科技股份有限公司100%股权以 及
兰侠等 9 名交易对方合计持有的北京金立翔艺彩科技股份有限公司 99%股权，并向公司员工持股
计划发行不超过22,456,843 股新股募集配套资金用千支付该次交易的现金对价部分， 剩余部分配
套资金将用千支付本次交易中介机构费用及补充流动资金。
配套募集资金到位前，公司先行以自有资金向交易对方支付了部分现金对价，合计 9,128.43
万元。配套募集资金到位后，2015 年 12 月 24 日公司未经董事会审议将 9,128.43 万元募集资金
由募集资金专户汇至公司其它账户，以募集资金置换了先期投入的自有资金。公司直至 2017年4
月20日才补充履行了董事会审议程序及相关信息披露义务。
截至本报告期末， 利亚德 （300296） 为本基金前十大重仓股。 上市公司的上述违规行为系 2015
年底发生，距今有两年以上时间。该违规行为未对股东权益带来实质性影响，且公司已补充履行
了相关审议程序及信息披露义务。对上市公司的投资主要基于对公司及其所在行业的深入分析，
由于其产品和技术竞争力突出、上市后业绩一直保持快速增长，因此认为该公司具备较为扎实的诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
第 36 页 共 41 页
基本面，本基金对该公司的投资符合长期投资、价值投资的原则。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 875,479.75
2 应收证券清算款 1,870,216.50
3 应收股利 -
4 应收利息 -4,162.83
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,741,533.42
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 603156 养元饮品 2,148,066.72 1.89 新股流通受限
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
230 605,406.68 138,202,369.20 99.25% 1,041,166.70 0.75%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
149,742.88 0.1075%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 3 月 28 日 ）基金份额总额
1,000,502,457.74
本报告期期初基金份额总额 139,655,233.82
本报告期基金总申购份额 130,696.76
减:本报告期基金总赎回份额 542,394.68
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 139,243,535.90
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经诺安基金管理有限公司 2018 年度股东会决议通过，同意选举赵照先生、孙
晓刚先生担任诺安基金管理有限公司的董事，原董事会成员齐斌先生、李清章先生不再担任公司
董事职务。同意选举秦江卫先生担任诺安基金管理有限公司的监事，原监事会成员李京先生不再
担任公司监事职务。上述董事、监事变更事项已报深圳证监局备案并在各基金的《招募说明书》
中披露。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为3.5 万元。截至本报告期末，该事务所已
提供审计服务的连续年限：2 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
信达证券 2 2,927,761,178.46 100.00% 2,668,058.03 100.00% - 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:无
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1)、实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币。
(2)、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3)、经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4)、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5)、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6)、研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证券交
易单元租用协议》 。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
信达证券 - - 3,478,200,000.00 100.00% - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 2018.01.02-2018.12.28 138,202,369.20 - - 138,202,369.20 99.25%
个人 - - - - - - -
产品特有风险 诺安精选回报混合 2018 年年度报告摘要
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本报告期内，本基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，敬请投资者留意可
能由此产生的包括但不限于大额赎回可能引发的净值波动风险、基金流动性风险等风险事项。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理
规定》 ，我司于2018年 3月31日在公司网站和指定媒体发布了《诺安基金管理有限公司关于旗
下基金根据流动性规定修改基金合同和托管协议的公告》的公告，对旗下部分基金的《基金合
同》 、 《托管协议》的相关条款进行修订。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2019 年 3月 27日
