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诺安益鑫(002292)

诺安益鑫:2018年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金 
(原诺安益鑫保本混合型证券投资基金) 
2018年年度报告摘要 



2018年12月31日 基金管理人:诺安基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 送出日期:2019年3 月27日 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 2 页 共 64 页


§1


重要提示 1.1


重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 3 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“诺安益鑫混合” )根据《诺安益鑫保本混 合型证券投资基金基金合同》的约定,由诺安益鑫保本混合型证券投资基金首个保本周期到期后 转型而来。自 2018 年 1 月 30 日起,诺安益鑫混合转型正式生效,并自该日起《诺安益鑫保本混 合型证券投资基金基金合同》失效且《诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》同时生 效。 本报告财务资料已经审计,毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了 2018 年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 自 2018 年 1 月 30 日起原诺安益鑫保本混合型证券投资基金转型为诺安益鑫灵活配置混合型 证券投资基金。原诺安益鑫保本混合型证券投资基金本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 2018 年 1 月29日止,诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金本报告期自 2018年1月30 日(基金合同生效 日)起至 12 月31日止。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 3 页 共 64 页


§2


基金简介 2.1


基金基本情况(转型后) 基金简称 诺安益鑫混合 基金主代码 002292 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 1月30日 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 215,271,412.84 份 基金合同存续期 不定期 2.1 基金基本情况(转型前) 基金简称 诺安益鑫保本混合 基金主代码 002292 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 1月22日 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 306,537,841.69 份 基金合同存续期 2016年 1月22日至2018年1月29日 2.2 基金产品说明(转型后) 投资目标 本基金通过大类资产的优化配置和个股精选,在有效 控制风险的前提下,谋求基金资产的长期增值,力争 实现超越业绩比较基准的投资回报。


投资策略 本基金通过积极配置大类资产,动态控制组合风险, 并在各大类资产中进行个股、个券精选。以获取超越 业绩比较基准的投资回报。 1、大类资产配置 本基金采用“自上而下”的分析视角,综合考量中国 宏观经济发展前景、国内股票市场的估值、国内债券 市场收益率的期限结构、CPI与PPI变动趋势、 外围主 要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素,分 析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与 风险,并据此进行大类资产的配置与组合构建,合理 确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资 比例,并随着各类金融风险收益特征的相对变化,适 时动态地调整各金融工具的投资比例。 2、股票投资分析 本基金将结合定性与定量分析,充分发挥基金管理人 研究团队和投资团队“自下而上”的主动选股能力, 选择具有长期持续增长能力的公司。具体从公司基本 状况和股票估值两个方面进行筛选。 3、固定收益资产投资策略


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本基金在债券资产的投资过程中,将采用积极主动的 投资策略,结合宏观经济政策分析、经济周期分析、 市场短期和中长期利率分析、供求变化等多种因素分 析来配置债券品种,在兼顾收益的同时,有效控制基 金资产的整体风险。在个券的选择上,本基金将综合 运用估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种 方法,结合债券的流动性、信用风险分析等多种因素, 对个券进行积极的管理。 4、可转换债券投资策略


本基金着重对可转债的发行条款、对应基础股票进行 分析与研究,重点关注那些有着较好盈利能力或成长 前景的上市公司的可转债,并选择具有较高投资价值 的个券进行投资。 5、权证投资策略


权证为本基金辅助性投资工具,其投资原则为有利于 基金资产增值,有利于加强基金风险控制。本基金在 权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究,同 时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度 设计等多种因素对权证进行定价。 6、股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时, 将根据风险管理原则, 以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的 期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研 究, 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平, 与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策 略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期 货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对 冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大 额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到 降低投资组合的整体风险的目的。 未来,根据市场情况,基金可相应调整和更新相关投 资策略,并在招募说明书更新中公告。 业绩比较基准 沪深 300 指数×60%+中证全债指数×40% 风险收益特征 本基金属于混合型基金,预期风险与收益低于股票型 基金,高于债券型基金与货币市场基金,属于证券投 资基金中的中高风险、中高收益的品种。 2.2 基金产品说明(转型前) 投资目标 本基金通过投资组合保险策略,在确保保本周期到期 时本金安全的基础上, 力争实现基金资产的稳健增长。 投资策略 本基金主要采取固定比例投资组合保险(CPPI, Constant Proportion Portfolio Insurance)策略, 在保本周期中,基金管理人对稳健资产和风险资产的 配置严格按照保本模型进行优化动态调整,确保投资 者投资本金的安全和收益的锁定。同时,基金管理人诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 5 页 共 64 页


在严格的风险控制基础上, 通过积极稳健的投资策略, 力争为投资人取得超额回报。 本基金的投资策略由三部分组成:资产配置策略、稳 健资产投资策略、风险资产投资策略。 1、资产配置策略 本基金资产配置原则是:在有效控制风险的基础上, 根据类别资产市场相对风险度,按照固定比例投资组 合保险(CPPI)策略动态调整稳健资产和风险资产的 比例。 2、稳健资产投资策略 本基金通过分析判断宏观经济运行趋势及其引致的财 政货币政策变化,对未来市场利率趋势及市场信用环 境变化作出预测,并综合考虑利率变化对不同债券品 种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的 好坏等因素,在确保基金资产收益安全性和稳定性的 基础上,构造债券组合。 3、风险资产投资策略 (1)股票投资策略 本基金充分发挥管理人的研究优势,在分析和判断宏 观经济运行和行业景气变化、以及上市公司成长潜力 的基础上,通过优选具有良好成长性、成长质量优良、 定价相对合理的股票进行投资,以谋求超额收益。 (2)股指期货投资策略 本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保 本策略和投资目标。本基金在股指期货投资中将根据 风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的 前提下,本着谨慎性原则,参与股指期货的投资,以 管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特 性。 (3)权证投资策略 本基金在权证投资方面主要运用的策略包括:价值发 现策略和套利交易策略等。作为辅助性投资工具,本 基金会结合自身资产状况审慎投资,力图获得最佳风 险调整收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为保本周期同期限的 2 年期银 行定期存款税后收益率。 风险收益特征 本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低 风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 诺安基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 马宏 贺倩 联系电话 0755-83026688 010-66060069 电子邮箱 info@lionfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 6 页 共 64 页


客户服务电话


400-888-8998 95599 传真 0755-83026677 010-68121816 2.4 信息披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn 基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层 诺安基金管理有限公司 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 7 页 共 64 页


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 转型后 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2018年1月30日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 本期已实现收益 -14,960,147.03 本期利润 -13,092,642.76 加权平均基金份额本期利润 -0.0445 本期基金份额净值增长率 -6.18% 3.1.2


期末数据和指标 2018年 12月 31 日 期末可供分配基金份额利润 -0.0261 期末基金资产净值 209,645,452.30 期末基金份额净值 0.9739 注:①合同生效当期不是完整报告期, 期间为自 2018 年 1 月 30 日 (基金合同生效日)至 2018 年 12月 31 日止期间。 ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 ③本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 转型前 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018年1月1日至 2018年1月29日 2017年 2016年 本期已实现收益 -7,068,971.81 52,608,592.17 65,975,340.79 本期利润 6,566,221.70 84,775,687.95 20,249,232.60 加权平均基金份额本期利润 0.0032 0.0276 0.0051 本期基金份额净值增长率 0.48% 2.89% 0.40% 3.1.2 期末数据和指标 2018年1月29日 2017年末 2016年末 期末可供分配基金份额利润 0.0378 0.0326 0.0043 期末基金资产净值 318,130,514.40 2,546,427,313.66 3,779,291,682.48 期末基金份额净值 1.038 1.033 1.004 注: ①上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 ② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 8 页 共 64 页


3.2 基金净值表现(转型后) 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.78% 0.37% -6.41% 0.98% 4.63% -0.61% 过去六个月 -3.78% 0.40% -6.94% 0.89% 3.16% -0.49% 自基金合同 生效起至今 -6.18% 0.56% -16.11% 0.82% 9.93% -0.26% 注:2018年1月30日(含当日)起,本基金转型为“诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金”, 转型后,本基金的业绩比较基准为:60%×沪深 300指数收益率+40%×中证全债指数收益率。 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注: ①2018年1月 30 日 (含当日) 起, 本基金转型为“诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金”, 转型后,本基金的业绩比较基准为: 沪深 300指数×60%+中证全债指数×40%。 ②本基金的建仓期为6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 9 页 共 64 页


3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注: 2018年1月30日 (含当日) 起, 本基金转型为“诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金”,2018 年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按转型后的本基金实际存续期计算。 3.2 基金净值表现(转型前) 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:本基金的业绩比较基准为:与保本期同期限的两年期银行定期存款税后收益率。 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ① ③ ②-④ 过去一年 0.48% 0.10% 0.17% 0.00% 0.31% 0.10% 自基金合同 生效起至今 3.80% 0.08% 4.31% 0.01% -0.51% 0.07% 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 10 页 共 64 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较


注:本基金的建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 11 页 共 64 页


3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:本基金的基金合同于 2016 年 1 月 22 日生效,2018 年本基金净值增长率与同期业绩比较基准 收益率按本基金实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况(转型后) 2018年1月30日(含当日)起,本基金转型为“诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金”, 转型后,截止2018年12月31日,本基金未进行利润分配。 3.3过去三年基金的利润分配情况(转型前) 本基金基金合同于 2016年1月22日生效,截止 2018年1 月 29 日,本基金未进行利润分配。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 12 页 共 64 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 截至 2018 年 12 月 31日,本基金管理人共管理 59 只开放式基金:诺安平衡证券投资基金、 诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价 值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、 诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投 资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型 开放式指数证券投资基金、诺安沪深 300 指数增强型证券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投 资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股 票证券投资基金(LOF) 、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级 证券投资基金、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、诺安 研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证 券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证 券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券 投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债 券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺 安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基 金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券 投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景 鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混 合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券 投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资 基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改 革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎 定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联创 顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极配置混合型证券投 资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券型发起式证券投资基金等。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型后) 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业 说明 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 13 页 共 64 页


任职日期 离任日期 年限 盛震山 本基金基 金经理 2018 年 1 月 30日 - 9 硕士/MBA,曾任职于中国电 信集团北京市电信有限公 司、中国移动通信有限公司 研究院,后任职于光大证券 股份有限公司,从事行业研 究工作。2012 年 1 月加入诺 安基金管理有限公司,任研 究员。2015 年 9 月起任诺安 低碳经济股票型证券投资基 金基金经理,2018 年 1 月起 任诺安益鑫灵活配置混合型 证券投资基金基金经理, 2018 年 3 月起任诺安安鑫灵 活配置混合型证券投资基金 基金经理,2018 年 6 月起任 诺安策略精选股票型证券投 资基金基金经理,2018 年 7 月起任诺安积极配置混合型 证券投资基金基金经理, 2018 年 9 月起任诺安优化配 置混合型证券投资基金基金 经理。 ①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日; ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型前) 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 谢志华 无 2016 年 1 月 22日 2018年 1月 29日 13 理学硕士,具有基金从业资 格。曾先后任职于华泰证券 有限责任公司、招商基金管 理有限公司,从事固定收益 类品种的研究、投资工作。 曾于2010年8月至2012年8 月任招商安心收益债券基金 经理, 2011年 3 月至 2012年 8 月任招商安瑞进取债券基 金经理。2012 年 8 月加入诺 安基金管理有限公司,任投 资经理,现任固定收益事业 部副总经理、 总裁助理。 2013 年 11 月至 2016 年 2 月任诺诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 14 页 共 64 页


安泰鑫一年定期开放债券基 金经理,2015年3 月至 2016 年 2 月任诺安裕鑫收益两年 定期开放债券基金经理, 2013年6月至2016年3月任 诺安信用债券一年定期开放 债券基金经理,2014 年 6 月 至2016年3月任诺安永鑫收 益一年定期开放债券基金经 理,2013年8 月至 2016年 3 月任诺安稳固收益一年定期 开放债券基金经理,2014 年 11月至2017年6月任诺安保 本混合基金经理,2015年12 月至 2017 年 12 月任诺安利 鑫保本混合及诺安景鑫保本 混合基金经理,2016 年 1 月 至2018年1月任诺安益鑫保 本混合基金经理,2016 年 2 月至2018年3月任诺安安鑫 保本混合基金经理,2017 年 12月至2018年1月任诺安利 鑫混合基金经理,2016 年 4 月至2018年5月任诺安和鑫 保本混合基金经理,2014 年 11月至2018年6月任诺安汇 鑫保本混合基金经理,2017 年 12 月至 2018 年 7 月任诺 安景鑫混合基金经理。2013 年 5 月起任诺安鸿鑫保本混 合及诺安纯债定期开放债券 基金经理, 2013年 12月起任 诺安优化收益债券基金经 理, 2014年 11 月起任诺安聚 利债券基金经理,2016 年 2 月起任诺安理财宝货币、诺 安聚鑫宝货币及诺安货币基 金经理,2017 年 6 月起任诺 安行业轮动混合基金经理, 2018 年 5 月起任诺安天天宝 货币基金经理,2018 年 7 月 起任诺安汇利灵活配置混合 基金经理。 ①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日,离任日期为基金合同失效之日; 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 15 页 共 64 页


②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期间,本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法 规,遵守了《诺安益鑫保本混合型证券投资基金基金合同》和《诺安益鑫灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,本公司更 新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级 市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组 合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对 手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研 究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。 交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中 心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达 了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单 都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交 易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下 达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则 根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所 大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场 或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的 交易机会。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。此外,公 司对连续四个季度期间内,公司管理的不同投资组合在日内、3日内、5日内的同向交易的交易价诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 16 页 共 64 页


差进行了分析,未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金 管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的5%的交易次数为 2次,主要原因分别为采用量化策略的投资组合调仓导致、投资 组合采用的投资策略导致。经检查未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年的股票市场是历史上表现较差的一年。一方面受到内部去杠杆和房地产过度繁荣对消 费挤出效应的影响, 投资、消费均有所走弱。另一方面,我国面临贸易摩擦、地缘政治风险等复 杂的外部挑战,且相 关因素相对不可控。政策陷入了坚守与放松两难的境地,同时体制机制和财 税等领域的改革进展缓慢。前期的市场调整,既是对经济增速预期悲观的体现,也有去杠杆导致 资金面缺乏支撑的因素。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至转型前最后一日, 本基金份额净值为1.038元; 截至报告期末, 本基金份额净值为0.9739 元。 本报告期内,本基金由诺安益鑫保本混合型证券投资基金转型为诺安益鑫灵活配置混合型证 券投资基金。转型前,自 2018年1月1日起至2018年 1月 29日止,诺安益鑫保本混合型证券投 资基金基金份额净值增长率为 0.48%,同期业绩比较基准收益率为 0.17%;转型后,自 2018 年 1 月 30 日至 2018 年 12 月 31 日,诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金基金份额净值增长率为 -6.18%,同期业绩比较基准收益率为-16.11%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2019年我们在基本面下滑和国际关系恶化上仍存在较大的压力和不确定性,这也是压制资本 市场估值的重要因素。但同时,也要看到,一方面资本市场会提前反应基本面见底的预期,叠加 以中小市值公司为代表的成长类公司的估值泡沫尽管已明显压缩;另一方面我们的资本市场在国 际地位日益提升,会持续吸引外部投资者涌入。因此,对2019年的市场谨慎乐观,还是遵循业绩 和估值的匹配性去寻找标的,期翼能给投资者带来绝对回报,不负投资者之委托。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以 及《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关法律法规的规定和基金合同的约诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 17 页 共 64 页


定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人完成估值 后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会 计账务的核对同时进行。 报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽 核部、风险控制部、权益投资事业部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、 指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和 相关工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基 金日常估值业务,但应参加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权 表决有关议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合 理,保持估值政策和程序的一贯性。 报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 转型后:在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为六次,每次收 益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%,若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分 配。根据上述分配原则及基金实际运作情况,本报告期未有收益分配事项。 转型前:在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为六次,每份基 金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%,若《基金合同》 生效不满 3 个月可不进行收益分配,根据上述分配原则及基金实际运作情况,本报告期未有收益 分配事项。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 18 页 共 64 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—诺安基金管理 有限公司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计 核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行 为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,诺安基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额 申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行 为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按 照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,诺安基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害 基金持有人利益的行为。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 19 页 共 64 页


§6 审计报告(转型后) 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)及其经办注册会计师左艳霞、张品于 2019 年 3 月 26 日出具了毕马威华振审字第 1901462 号“无保留意见的审计报告” 。投资者可通过年度报告正 文查看审计报告全文。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 20 页 共 64 页


§6 审计报告(转型前) 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)及其经办注册会计师左艳霞、张品于 2019 年 3 月 26 日出具了毕马威华振审字第 1901463 号“无保留意见的审计报告” 。投资者可通过年度报告正 文查看审计报告全文。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 21 页 共 64 页


§7 年度财务报表(转型后) 7.1 资产负债表(转型后) 会计主体:诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2018年 12月31日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018年12月31 日 资 产:


银行存款 73,601,166.76 结算备付金 1,746,390.98 存出保证金 130,549.49 交易性金融资产 51,571,523.22 其中:股票投资 51,571,523.22








基金投资 - 债券投资 - 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 84,000,000.00 应收证券清算款 - 应收利息 97,242.70 应收股利 - 应收申购款 198.37 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 211,147,071.52 负债和所有者权益 本期末 2018年12月31 日 负 债:


短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 903,974.55 应付管理人报酬 270,725.89 应付托管费 45,120.95 应付销售服务费 - 应付交易费用 111,344.83 应交税费 - 应付利息 - 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 22 页 共 64 页


应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 170,453.00 负债合计 1,501,619.22 所有者权益:


实收基金 215,271,412.84 未分配利润 -5,625,960.54 所有者权益合计 209,645,452.30 负债和所有者权益总计 211,147,071.52 注:①报告截止日 2018 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.9739 元,基金份额总额 215,271,412.84 份。 ②本会计期间为2018年1月30日(基金合同生效日)至2018年12月31日。 7.2 利润表 会计主体:诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月 30 日(基金合同生效日)至2018年12月 31日 单位:人民币元 项 目 本期 2018 年 1 月30 日(基金合同生效日)至2018 年 12月 31 日 一、收入 -6,660,754.69 1.利息收入 3,981,421.23 其中:存款利息收入 980,961.44 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 3,000,459.79 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) -17,324,864.01 其中:股票投资收益 -19,287,411.68 基金投资收益 - 债券投资收益 - 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 1,962,547.67 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 填列) 1,867,504.27 4. 汇兑收益(损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 4,815,183.82 减:二、费用 6,431,888.07 1.管理人报酬 4,122,305.24 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 23 页 共 64 页


2.托管费 687,050.96 3.销售服务费 - 4.交易费用 1,322,073.35 5.利息支出 - 其中:卖出回购金融资产支出 - 6.税金及附加


- 7.其他费用 300,458.52 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 列) -13,092,642.76 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -13,092,642.76 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月 30 日(基金合同生效日)至2018年12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1月 30 日(基金合同生效日)至 2018 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净值) 306,537,841.69 11,592,672.71 318,130,514.40 二、 本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期利润) - -13,092,642.76 -13,092,642.76 三、 本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -91,266,428.85 -4,125,990.49 -95,392,419.34 其中:1.基金申购款 779,803,497.41 30,288,275.00 810,091,772.41 2.基金赎回款(以“-” 号填列) -871,069,926.26 -34,414,265.49 -905,484,191.75 四、 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动 (净值 减少以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净值) 215,271,412.84 -5,625,960.54 209,645,452.30 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______奥成文______














______薛有为______














____薛有为____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 24 页 共 64 页


7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”)由诺安益鑫保本混合型证券 投资基金第一个保本周期到期后转型而来。2018 年 1 月 22 日,诺安益鑫保本混合型证券投资基 金第一个保本周期届满。由于不符合保本基金存续条件,根据《诺安益鑫保本混合型证券投资基 金基金合同》的相关规定,该基金第一个保本周期到期并完成过渡后,正式转型为诺安益鑫灵活 配置混合型证券投资基金。诺安益鑫保本混合型证券投资基金的保本周期到期操作期间为保本周 期到期日及之后 5 个工作日(含第 5 个工作日) ,即 2018 年 1 月 22 日至 2018 年 1 月 29 日。自 2018 年 1 月 30 日诺安益鑫保本混合型证券投资基金正式转型为诺安益鑫灵活配置混合型证券投 资基金。原诺安益鑫保本混合型证券投资基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监 会”)《关于准予诺安益鑫保本混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可 [2015] 2924号) 核 准,由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《诺安益 鑫保本混合型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于 2016 年 1 月 22 日生效。原诺安益鑫保 本混合型证券投资基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为 4,054,621,650.70 份基金份额,其中认购资金利息折合807,704.37份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管 理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《诺安益鑫灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》和《诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的 投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票 (包括中小板、创业板及 其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、债券 (包含国债、金融债、公司债/企业债、次级债、 可转换债券 (含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票 据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构 以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金为 混合型基金,股票资产占基金资产的比例为0-95%,在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中,现金类资产不 包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。 本基金的财务报表于 2019年3月26日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 25 页 共 64 页


颁布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号 <年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11 月 16 日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券 投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年12月31日的财务状况以及2018年1月30日至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净 值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日起至 12 月 31 日止。 本报告期为2018年1月30日(基金合 同生效日)至2018年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币,编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币 的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的,把金融资产和金融负债分为不同类别: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可 供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资 产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时,于资产负债表内确认。 在初始确认时,金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产或 金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后,金融资产和金融负债的后续计量如下: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量,公允价值变 动形成的利得或损失计入当期损益。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 26 页 共 64 页


应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余 成本进行后续计量。 满足下列条件之一时,本基金终止确认该金融资产: 收取该金融资产现金流量的合同权利终止; 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的,本基金将下列两项金额的差额计入当期损益: 所转移金融资产的账面价值 因转移而收到的对价 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,本基金终止确认该金融负债或其一部分。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外,本基金按下述原则计量公允价值: 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时,根据企业会计准则的规定采用在当前 情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具,在估值日有报价的,除会计准则 规定的情况外,将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量;估值日无报价且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足 证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,对报价进行调整,确定公允价值。 与上述金融工具相同,但具有不同特征的,以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术 中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有 者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,本基金不考虑因其大量持有相关资 产或负债所产生的溢价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,优先使用可观察输入值,只有在无 法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件,参考类似投资品种的诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 27 页 共 64 页


现行市价及重大变化等因素,对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,没有相互抵销。但是,同时满足下列条件的, 以相互抵销后的净额在资产负债表内列示: 本基金具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的; 本基金计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基 金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比 例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日 认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基 金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时,申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包 含的未分配利润和公允价值变动损益,包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益 平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计 算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计 量,并于会计期末全额转入“未分配利润 / (累计亏损) ”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的 差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得 税 (如适用) 后的净额确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代 缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次 性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,逐日计 提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异,按实际利率计算利息收入。 利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额,在资金实际占诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 28 页 共 64 页


用期间内按实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益 / (损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变 动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等 公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在资金实 际占用期间内以实际利率法逐日确认, 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位, 发生时直接计入基金损益; 如果影响基金份额净值小数点后第四位的,应采用待摊或预提的方法,待摊或预提计入基金损益。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (a)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为六次,每次收益分配 比例不得低于该次可供分配利润的 20%,若《诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 生效不满3个月可不进行收益分配; (b)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红 利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,基金默认的收益分配方式是现金分红; (c)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值; 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 (d)每一基金份额享有同等分配权; (e)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部。 本基金目前以一个经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的交易不活 跃) 等情况,本基金根据中国证监会公告 [2017] 13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资 基金估值业务的指导意见》 ,根据具体情况采用《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值指数诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 29 页 共 64 页


的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 对于在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股 票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、新发行未上 市、回购交易中的质押券等流通受限股票,根据中基协发[2017] 6号《关于发布 <证券投资基金 投资流通受限股票估值指引 (试行) > 的通知》 ,在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日 流通受限股票的价值。 根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1 季度固定收益品种的估值处 理标准》 ,在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益 品种 (估值处理标准另有规定的除外),采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本期间未发生重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本期间未发生重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本期间未发生重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》 、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《财政部、 国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有 关问题的通知》 、财税 [2005] 103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上 证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教 育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补 充通知》 、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 30 页 共 64 页


务操作,本基金适用的主要税项列示如下: (a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,暂不征收企业所得税。 (b) 自2016年5月1日起, 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围,由缴纳营业税改 为缴纳增值税。 2018年1月1日 (含) 以后,资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的 增值税应税行为,以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴 纳;已缴纳增值税的,已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税;对 国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税;同业存款利息收入免 征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金对价, 暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代 缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起,对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算 个人所得税的应纳税所得额:持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入 应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持 股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、 红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继 续暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。 (e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。 (g) 对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税, 分别按照证券投资基金 管理人所在地适用的税率,计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构 中国农业银行股份有限公司 托管人、代销机构 中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 31 页 共 64 页


深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东 大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东 注:下述关联方交易均在正常业务范围内,按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易





本基金自2018年1月30日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日止期间未通过关联方交 易单元进行股票交易。 7.4.8.1.2 权证交易





本基金自2018年1月30日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日止期间未通过关联方交 易单元进行权证交易。 7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金





本基金自2018年1月30日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日止期间不存在应支付关 联方的佣金。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月30日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的管理费 4,122,305.24 其中: 支付销售机构的客 户维护费 1,822,738.92 注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管 理费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管 理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 32 页 共 64 页


7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月30日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的托管费 687,050.96 注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托 管费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法 定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易





本基金自2018年1月30日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日止期间未与关联方进行 银行间同业市场的债券 (含回购) 交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况





本基金的管理人自2018年1月30日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日止期间无运用 固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况





本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年1月30日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 中国农业银行股份有限公司 73,601,166.76 904,314.38 注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管,按适用利率或约定利率计 息。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 33 页 共 64 页


7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金自2018 年1 月 30 日 (基金合同生效日) 至2018 年 12 月 31 日止期间无在承销期内参 与关联方承销证券的情况。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金自2018年1月30日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日止期间无其他关联交易 事项。 7.4.9 期末(2018 年 12 月31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券





于2018年12月31日,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限的证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票





于2018年12月31日,本基金无暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购





于2018年12月31日,本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 于2018年12月31日,本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)以公允价值计量的资产和负债 下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告 期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计 量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下:


第一层次输入值:在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值; 第三层次输入值:相关资产或负债的不可观察输入值。 于 2018 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 51,571,523.22 元,无属于第二层次的余额,无属于第三层次的余额,其中列入属于第三层级的 金融工具为未上市交易的股票。 (a)第二层次的公允价值计量 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 34 页 共 64 页


对于本基金投资的证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停 时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况时,本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限 售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值 对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值的层次。 (b)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年12月31日,本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。 (2)其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值之间无重大差异。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 35 页 共 64 页


§7 年度财务报表(转型前) 7.1 资产负债表(转型前) 会计主体:诺安益鑫保本混合型证券投资基金 报告截止日: 2018年 1月29日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018年 1月 29 日 上年度末 2017 年 12月 31 日 资 产:


银行存款 411,891,170.13 3,149,984.89 结算备付金 - - 存出保证金 68,666.70 75,193.85 交易性金融资产 585,428.94 1,222,509,640.06 其中:股票投资 585,428.94 88,270,980.36








基金投资 - - 债券投资 - 1,134,238,659.70 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 1,295,221,907.70 应收证券清算款 - - 应收利息 136,600.67 30,582,840.39 应收股利 - - 应收申购款 - 497.02 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 412,681,866.44 2,551,540,063.91 负债和所有者权益 本期末 2018年 1月 29 日 上年度末 2017 年 12月 31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 92,134,095.96 1,821,668.26 应付管理人报酬 1,732,346.88 2,608,122.38 应付托管费 288,724.50 434,687.09 应付销售服务费 - - 应付交易费用 107,200.13 57,461.06 应交税费 96,559.90 - 应付利息 - - 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 36 页 共 64 页


应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 192,424.67 190,811.46 负债合计 94,551,352.04 5,112,750.25 所有者权益:


实收基金 306,537,841.69 2,466,123,144.40 未分配利润 11,592,672.71 80,304,169.26 所有者权益合计 318,130,514.40 2,546,427,313.66 负债和所有者权益总计 412,681,866.44 2,551,540,063.91 注:①报告截止日 2018 年 1 月 29日(基金合同失效前日),基金份额净值人民币 1.038 元,基金 份额总额306,537,841.69份。


②本报告期为2018年1月1 日至 2018年1月29日(基金合同失效前日)。 7.2 利润表 会计主体:诺安益鑫保本混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年1月 29日 单位:人民币元 项 目 本期 2018年 1月 1 日至 2018年1 月 29 日 上年度可比期间 2017 年1 月 1日至 2017年 12 月 31日 一、收入 8,827,292.73 132,112,943.94 1.利息收入 7,272,519.47 113,064,314.07 其中:存款利息收入 129,628.13 2,058,942.87 债券利息收入 3,562,663.60 81,520,225.06 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 3,580,227.74 29,485,146.14 其他利息收入 - - 2.投资收益 (损失以 “-” 填列) -12,478,147.16 -18,080,104.58 其中:股票投资收益 22,175,368.92 -7,704,574.48 基金投资收益 - - 债券投资收益 -34,574,341.24 -13,100,269.36 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 -79,174.84 2,724,739.26 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 13,635,193.51 32,167,095.78 4. 汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 397,726.91 4,961,638.67 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 37 页 共 64 页


减:二、费用 2,261,071.03 47,337,255.99 1.管理人报酬 1,732,346.88 37,634,540.75 2.托管费 288,724.50 6,272,423.46 3.销售服务费 - - 4.交易费用 190,972.48 740,918.27 5.利息支出 - 2,335,700.64 其中:卖出回购金融资产支出 - 2,335,700.64 6.税金及附加 10,345.70 - 7.其他费用 38,681.47 353,672.87 三、 利润总额 (亏损总额以 “-” 号填列) 6,566,221.70 84,775,687.95 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 6,566,221.70 84,775,687.95 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:诺安益鑫保本混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年1月 29日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1月 1 日至2018 年 1月 29日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金 净值) 2,466,123,144.40 80,304,169.26 2,546,427,313.66 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数(本期利润) - 6,566,221.70 6,566,221.70 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -2,159,585,302.71 -75,277,718.25 -2,234,863,020.96 其中:1.基金申购款 2,110.86 71.29 2,182.15 2.基金赎回款 -2,159,587,413.57 -75,277,789.54 -2,234,865,203.11 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变动(净值减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者权益(基金 净值) 306,537,841.69 11,592,672.71 318,130,514.40 项目 上年度可比期间 2017 年1 月 1日至 2017年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金 3,763,015,215.23 16,276,467.25 3,779,291,682.48 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 38 页 共 64 页


净值) 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数(本期利润) - 84,775,687.95 84,775,687.95 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -1,296,892,070.83 -20,747,985.94 -1,317,640,056.77 其中:1.基金申购款 233,604.90 3,253.73 236,858.63 2.基金赎回款 -1,297,125,675.73 -20,751,239.67 -1,317,876,915.40 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变动(净值减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者权益(基金 净值) 2,466,123,144.40 80,304,169.26 2,546,427,313.66 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______奥成文______














______薛有为______














____薛有为____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 诺安益鑫保本混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以 下简称“中国证监会”)《关于准予诺安益鑫保本混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可 [2015] 2924 号) 批准,由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其 配套规则和《诺安益鑫保本混合型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于 2016 年 1 月 22 日 生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为4,054,621,650.70 份基金份 额,其中认购资金利息折合 807,704.37份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公 司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《诺安益鑫保本混合型证券投资基金 基金合同》和《诺安益鑫保本混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票 (包括中小板、创业板及其他经中 国证监会核准发行并上市的股票)、债券 (包括国债、金融债、企业/公司债、次级债、可转换债 券 (含分离交易债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产 支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金的资产配置比例范围为:债诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 39 页 共 64 页


券、银行存款、货币市场工具等稳健资产占基金资产的比例不低于 60%。股票、权证、股指期货 等风险资产占基金资产的比例不高于 40%,其中本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净 值的 3%,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 本基金的财务报表于 2019年3月26日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号 <年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11 月 16 日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券 投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年1 月 29 日的财务状况、自 2018年 1月1 日至 2018 年 1月 29 日(基金合同失效前日)止期间的 经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 本期报告所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》 、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《财政部、 国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有 关问题的通知》 、财税 [2005] 103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 40 页 共 64 页


证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教 育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补 充通知》 、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实 务操作,本基金适用的主要税项列示如下: (a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,暂不征收企业所得税。 (b) 自2016年5月1日起, 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围,由缴纳营业税改 为缴纳增值税。 2018年1月1日 (含) 以后,资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的 增值税应税行为,以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴 纳;已缴纳增值税的,已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税;对 国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税;同业存款利息收入免 征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金对价, 暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代 缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起,对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算 个人所得税的应纳税所得额:持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入 应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持 股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、 红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继 续暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。 (e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 41 页 共 64 页


(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。 (g) 对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税, 分别按照证券投资基金 管理人所在地适用的税率,计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构 中国农业银行股份有限公司 托管人、代销机构 中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东 深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东 大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东 注:下述关联方交易均在正常业务范围内,按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易





本基金自2018年1月1日至2018年1月29日(基金合同失效前日)止期间与上年度可比期间 内没有通过关联方的交易单元进行股票交易。 7.4.8.1.2 权证交易





本基金自2018年1月1日至2018年1月29日(基金合同失效前日)止期间与上年度可比期间 内没有通过关联方的交易单元进行过权证交易。 7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金





本基金自2018年1月1日至2018年1月29日(基金合同失效前日)止期间与上年度可比期间 内没有应支付关联方的佣金。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至 2018年1 月 29日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,732,346.88 37,634,540.75 其中: 支付销售机构的客 1,013,265.26 14,316,880.43 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 42 页 共 64 页


户维护费 1 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×1.2%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值





基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基 金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基 金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至 2018年1 月 29日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 288,724.50 6,272,423.46 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.2%÷当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值





基金托管费每日计提,按月支付。由基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中 一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至 2018年 1月 29日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国农业银行 股份有限公司 - - - - - - 上年度可比期间 2017年1月 1日至 2017年12月31日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购



















































































诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 43 页 共 64 页


易的 各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国农业银行 股份有限公司 10,298,378.08 - - - - - 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况





本基金的管理人自2018年1月1日至2018年1月29日(基金合同失效前日)止期间与上年度 可比期间无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况





本基金本报告期末 2018 年 1 月 29 日(基金合同失效前日)与上年度末无除基金管理人之外的 其他关联方投资本基金的情况。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 关联方 名称 本期 2018年 1月1日至2018年1月29日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行股 份有限公司 411,891,170.13 129,537.62 3,149,984.89 271,705.17 注:本基金的银行存款由基金托管人农业银行股份有限公司保管,按适用利率或约定利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况





本基金自2018年1月1日至2018年1月29日(基金合同失效前日)止期间与上年度可比期间 内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金自2018年1月1日至2018年1月29日(基金合同失效前日)止期间及上年度可比期间 内无其他关联交易事项。 7.4.9 期末(2018 年 1月 29日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元


7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末 估值总额 说明 601838 成都 2018年 2018 新股流 6.99 6.99 12,799 89,465.01 89,465.01 - 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 44 页 共 64 页


银行 1月 19 日 年1月 31日 通受限 注:截至本报告期末2018年 1月 29日(基金合同失效前日)止,本基金无因认购新发/增发证券而 于期末持有的流通受限债券及权证。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票





于2018年1月29 日(基金合同失效前日),本基金无暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 于 2018 年 1 月 29 日(基金合同失效前日),本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作 为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 于 2018 年 1 月 29 日(基金合同失效前日),本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作 为抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)以公允价值计量的资产和负债 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入 值。三个层次输入值的定义如下:


第一层次输入值: 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值: 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值; 第三层次输入值:相关资产或负债的不可观察输入值。 于 2018 年 1 月 29 日(基金合同失效前日),本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于 第一层次的余额为 495,963.93 元,无属于第二层次的余额,属于第三层次的余额为 89,465.01 元,其中列入属于第三层次的金融工具为未上市交易的股票(2017 年 12 月 31 日,本基金持有的 以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 102,578,720.31元, 属于第二层次的余额为 1,119,894,023.30元,属于第三层次的余额为36,896.45元,其中列入属于第三层次的金融工具 为未上市交易的股票和债券)。 (a)第二层次的公允价值计量 对于本基金投资的证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停 时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况时,本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售 期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 45 页 共 64 页


于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值的层次。 (b)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 1 月 29 日(基金合同失效前日),本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2017年 12 月 31 日:无)。 (2)其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价 值之间无重大差异。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 46 页 共 64 页


§8 投资组合报告(转型后) 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 51,571,523.22 24.42 其中:股票 51,571,523.22 24.42 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 84,000,000.00 39.78 其中: 买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 75,347,557.74 35.68 8 其他各项资产 227,990.56 0.11 9 合计 211,147,071.52 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 29,553,604.78 14.10 B 采矿业 - - C 制造业 2,828,700.00 1.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 7,462,218.44 3.56 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 11,727,000.00 5.59 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 47 页 共 64 页


R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 51,571,523.22 24.60 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 300498 温氏股份 619,771 16,225,604.78 7.74 2 002299 圣农发展 600,000 9,924,000.00 4.73 3 600900 长江电力 469,913 7,462,218.44 3.56 4 000002 万


科A 300,000 7,146,000.00 3.41 5 600340 华夏幸福 180,000 4,581,000.00 2.19 6 000998 隆平高科 230,000 3,404,000.00 1.62 7 600298 安琪酵母 50,000 1,261,500.00 0.60 8 002511 中顺洁柔 100,000 852,000.00 0.41 9 600332 白云山 20,000 715,200.00 0.34 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 601888 中国国旅 44,821,592.50 21.38 2 600887 伊利股份 41,080,610.00 19.60 3 002027 分众传媒 36,426,940.94 17.38 4 000002 万


科A 34,873,477.16 16.63 5 300296 利亚德 34,446,767.93 16.43 6 600036 招商银行 32,364,083.32 15.44 7 601939 建设银行 30,809,445.36 14.70 8 600050 中国联通 24,885,440.92 11.87 9 601229 上海银行 15,723,198.58 7.50 10 300498 温氏股份 14,114,017.81 6.73 11 601225 陕西煤业 13,925,514.00 6.64 12 601398 工商银行 13,585,000.00 6.48 13 002867 周大生 13,460,126.00 6.42 14 601857 中国石油 13,186,398.00 6.29 15 600332 白云山 12,937,994.32 6.17 16 600690 青岛海尔 12,594,798.00 6.01 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 48 页 共 64 页


17 002299 圣农发展 9,953,120.24 4.75 18 002294 信立泰 8,762,970.00 4.18 19 600258 首旅酒店 8,705,207.36 4.15 20 600519 贵州茅台 7,977,674.00 3.81 21 600900 长江电力 6,949,602.50 3.31 22 603103 横店影视 6,279,094.00 3.00 23 600029 南方航空 5,400,934.00 2.58 24 601601 中国太保 5,017,922.00 2.39 25 600340 华夏幸福 5,001,166.00 2.39 26 000651 格力电器 4,788,527.00 2.28 27 300017 网宿科技 4,356,930.96 2.08 注:本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 601888 中国国旅 48,497,455.76 23.13 2 600887 伊利股份 37,628,323.90 17.95 3 002027 分众传媒 35,527,072.52 16.95 4 600036 招商银行 31,889,350.52 15.21 5 601939 建设银行 29,951,359.40 14.29 6 300296 利亚德 26,888,750.32 12.83 7 600050 中国联通 25,000,869.41 11.93 8 000002 万


科A 24,023,541.42 11.46 9 601229 上海银行 15,635,515.18 7.46 10 601398 工商银行 13,515,286.00 6.45 11 601857 中国石油 12,927,496.74 6.17 12 601225 陕西煤业 12,624,409.86 6.02 13 600690 青岛海尔 12,156,196.00 5.80 14 600332 白云山 11,778,219.91 5.62 15 002867 周大生 11,488,206.84 5.48 16 600258 首旅酒店 8,999,659.98 4.29 17 002294 信立泰 7,111,482.22 3.39 18 600519 贵州茅台 6,950,000.00 3.32 19 603103 横店影视 6,764,660.88 3.23 20 601601 中国太保 5,149,326.00 2.46 21 000651 格力电器 4,649,000.00 2.22 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 49 页 共 64 页


注:本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 480,742,628.85 卖出股票收入(成交)总额 412,336,627.16 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合





本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细





本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细





本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细





本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细





本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 50 页 共 64 页


8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,除安琪酵母外,本报告期没有 出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。 2017年12月 26 日,安琪酵母股份有限公司(以下简称:“安琪酵母”) 控股子公司安琪 酵母(崇左)有限公司(以下简称:“安琪崇左”)的厂区内有机肥料原料储罐发生爆裂事故, 造成1名值班员工死亡,部分浓缩液泄漏造成左江河段局部污染。本次事故经调查组认定是一起 生产安全责任事故,由此引发的次生环境污染事故,属于责任事故。崇左市人民政府下发了《崇 左市人民政府关于安琪酵母(崇左)有限公司“12?26” 生产安全事故调查结案的批复》 (崇政函 [2018]108号) 。在此基础上,崇左市环境保护局下发了行政处罚决定书(崇环罚字【2018】6 号) , 对安琪崇左处以罚款人民币 20万元的行政处罚; 崇左市安全生产监督管理局下发了行政处罚决定 书(单位) (崇安监管罚【2018】工业-1号) 、行政处罚决定书(个人) (崇安监管罚【2018】 工业-2号) ,对安琪崇左及相关责任人作出罚款人民币 24.56万元的行政处罚。 安琪酵母全资子公司安琪酵母(伊犁)有限公司(以下简称: “安琪伊犁” )收到伊犁哈萨克 自治州环境保护局出具的3份行政处罚决定书即伊州环罚【2018】 4号、伊州环罚【2018】 7 号和伊州环罚【2018】 10号,原因是公司存在超过大气污染物排放标准排放大气污染物的行为, 异味污染物超标。伊犁州环保局对安琪伊犁作出3次各罚款人民币20万元的行政处罚,合计罚金 60万元。 安琪酵母子公司安琪酵母(赤峰)有限公司(以下简称: “安琪赤峰” )收到赤峰市环境保护 局出具的行政处罚决定书,即赤环罚【2018】 22号,原因是公司废水总排口排放水污染物总磷 浓度超过国家规定的《酵母工业水污染物排放标准》直接排放标准,赤峰市环保局对安琪赤峰作 出罚款人民币 35 万元的行政处罚。 截至本报告期末,安琪酵母(600298)为本基金前十大重仓股。从投资的角度看,我们认为 未来烘焙市场发展空间较大、行业竞争格局良好,公司市场份额领先、竞争力突出,长期来看成 长潜力较大。上述行政处罚措施暴露了公司在经营管理上存在的缺陷、有望起到警示效果,促进 公司提升安全生产和环境保护的责任意识、资金投入以及经营管理水平。我们亦注意到公司公告 已采取整改措施、落实责任、加强管理。因此,公司的长期竞争力不会受到负面影响,本基金继 续持有安琪酵母,本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 51 页 共 64 页


8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 8.12.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 130,549.49 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 97,242.70 5 应收申购款 198.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 227,990.56 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细





本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明





本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 52 页 共 64 页


§8 投资组合报告(转型前) 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 585,428.94 0.14 其中:股票 585,428.94 0.14 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 411,891,170.13 99.81 8 其他资产 205,267.37 0.05 9 合计 412,681,866.44 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 427,762.23 0.13 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 68,201.70 0.02 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 89,465.01 0.03 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 53 页 共 64 页


R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 585,428.94 0.18 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 000960 锡业股份 24,500 403,515.00 0.13 2 601838 成都银行 12,799 89,465.01 0.03 3 603056 德邦股份 4,146 68,201.70 0.02 4 603356 华菱精工 1,239 24,247.23 0.01 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 000960 锡业股份 387,066.00 0.02 2 601828 美凯龙 134,064.15 0.01 3 601838 成都银行 89,465.01 0.00 4 603056 德邦股份 20,066.64 0.00 5 603356 华菱精工 12,650.19 0.00 注:本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 46,427,723.11 1.82 2 601336 新华保险 23,686,406.44 0.93 3 601601 中国太保 20,177,734.05 0.79 4 601881 中国银河 601,122.36 0.02 5 601828 美凯龙 283,068.00 0.01 6 601878 浙商证券 192,348.60 0.01 7 603619 中曼石油 72,312.00 0.00 8 603080 新疆火炬 53,652.40 0.00 9 603890 春秋电子 44,139.20 0.00 10 603283 赛腾股份 42,731.85 0.00 11 603161 科华控股 40,429.79 0.00 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 54 页 共 64 页


12 603329 上海雅仕 38,802.40 0.00 13 603477 振静股份 34,829.88 0.00 14 603683 晶华新材 28,423.25 0.00 15 603655 朗博科技 26,781.30 0.00 注:本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 643,311.99 卖出股票收入(成交)总额 91,750,504.63 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合





本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细





本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细





本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细





本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细





本基金本报告期末未投资国债期货。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 55 页 共 64 页


8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门 立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情 形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 68,666.70 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 136,600.67 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 205,267.37 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细





本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值 比例(%) 流通受限情况说明 1 601838 成都银行 89,465.01 0.03 新股流通受限 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分





由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 56 页 共 64 页


§9 基金份额持有人信息(转型后) 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额 比例 3,609 59,648.49 - - 215,271,412.84 100.00% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 307,466.85 0.1428% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 57 页 共 64 页


§9 基金份额持有人信息(转型前) 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额 比例 2,665 115,023.58 - - 306,537,841.69 100.00% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况





本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 58 页 共 64 页


§10 开放式基金份额变动(转型后) 单位:份 基金合同生效日基金份额总额 306,537,841.69 本报告期期初基金份额总额 - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 779,803,497.41 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 871,069,926.26 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额(份 额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 215,271,412.84 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 59 页 共 64 页


§10 开放式基金份额变动(转型前) 单位:份 基金合同生效日基金份额总额 4,054,621,650.70 本报告期期初基金份额总额 2,466,123,144.40 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 2,110.86 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 2,159,587,413.57 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额(份 额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 306,537,841.69 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 60 页 共 64 页


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内,未召开本基金的基金份额持有人大会,没有基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,经诺安基金管理有限公司2018年度股东会决议通过,同意选举赵照先生、孙晓 刚先生担任诺安基金管理有限公司的董事,原董事会成员齐斌先生、李清章先生不再担任公司董 事职务。同意选举秦江卫先生担任诺安基金管理有限公司的监事,原监事会成员李京先生不再担 任公司监事职务。上述董事、监事变更事项已报深圳证监局备案并在各基金的《招募说明书》中 披露。 本报告期内,本行总行聘任刘琳同志、李智同志为本行托管业务部高级专家。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 转型前,原诺安益鑫保本混合型证券投资基金的投资策略是:本基金主要采取固定比例投资 组合保险(CPPI,Constant Proportion Portfolio Insurance)策略,在保本周期中,基金管理 人对稳健资产和风险资产的配置严格按照保本模型进行优化动态调整,确保投资者投资本金的安 全和收益的锁定。同时,基金管理人在严格的风险控制基础上,通过积极稳健的投资策略,力争 为投资人取得超额回报。 转型后,诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金的投资策略是:本基金通过积极配置大类资 产,动态控制组合风险,并在各大类资产中进行个股、个券精选。以获取超越业绩比较基准的投 资回报。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内,本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。


本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为 7 万元。截至本报告期末,该事务所已提 供审计服务的连续年限:2年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 61 页 共 64 页


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后) 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 渤海证券 2 891,882,342.06 100.00% 830,609.90 100.00% - 注:1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:无 2、专用交易单元的选择标准和程序 基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为: (1)、实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币。 (2)、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。 (3)、经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。 (4)、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。 (5)、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务。 (6)、研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服 务。 基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证券交 易单元租用协议》 。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 渤海证券 - - 5,190,100,000.00 100.00% - - 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前) 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 佣金 占当期佣金 总量的比例 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 62 页 共 64 页


例 渤海证券 2 92,137,570.63 100.00% 85,808.21 100.00% - 注:1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:无 2、专用交易单元的选择标准和程序 基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为: (1)、实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币。 (2)、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。 (3)、经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。 (4)、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。 (5)、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务。 (6)、研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服 务。 基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证券交 易单元租用协议》 。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 渤海证券 15,537,234.39 100.00% 6,052,700,000.00 100.00% - - 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 63 页 共 64 页


§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末 持有基金 情况 序 号 持有基金份额比例达到 或者超过20%的时间区 间


期初 份额 申 购 份 额 赎回 份额 持有 份额 份 额 占 比 机 构 1 2018.01.02-2018.01.22 1,000,139,000.00 - 1,000,139,000.00 - - 2 2018.01.02-2018.01.23 200,048,000.00 - 200,048,000.00 - - 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 报告期内,本基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形,敬请投资者留意 可能由此产生的包括但不限于大额赎回可能引发的净值波动风险、基金流动性风险等风险事项。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 (1)根据中国证监会2017年 8月 31 日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险 管理规定》 ,我司于2018年3月31日在公司网站和指定媒体发布了《诺安基金管理有限公司关 于旗下基金根据流动性规定修改基金合同和托管协议的公告》的公告,对旗下部分基金的《基 金合同》 、 《托管协议》的相关条款进行修订。 (2)本基金管理人于 2019年 1月 22 日在《中国证券报》发布了《诺安基金管理有限公司 关于诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金变更基金经理的公告》 ,自 2019年 1月 22日起,盛 震山先生不再担任诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理,增聘吴博俊先生为诺安益 鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 (3)本基金管理人于 2019年 2月 20日在《中国证券报》发布了《诺安基金管理有限公司 关于诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金增聘基金经理的公告》 ,自2019年 2月 20日起,增 聘罗春蕾女士为诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:400-888-8998, 亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。 诺安益鑫混合 2018 年年度报告摘要 第 64 页 共 64 页


诺安基金管理有限公司 2019 年 3月 27日