诺安低碳经济股票型证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年3 月27日 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2018
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年1月1日起至12月 31日止。
诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 诺安低碳经济股票
基金主代码 001208
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月12日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,119,576,184.96份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过投资于低碳经济主题相关上市公司，在控
制投资风险的同时，力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略 1、资产配置策略方面，本基金将采取战略性资产配置
和战术性资产配置相结合的资产配置策略，根据宏观
经济运行态势、政策变化、市场环境的变化，在长期
资产配置保持稳定的前提下，积极进行短期资产灵活
配置，力图通过时机选择构建在承受一定风险前提下
获取较高收益的资产组合。
本基金实施大类资产配置策略过程中还将根据各类证
券的风险收益特征的相对变化，动态优化投资组合，
以规避或控制市场风险，提高基金收益率。
2、低碳经济主题配置策略
a)低碳经济主题及其相关行业和公司的界定
走向低碳化时代是大势所趋，低碳经济也势在必行。
低碳经济是一项系统工程，必须从经济和社会整体出
发，着重在七个方面实现。低碳经济主题相关行业和
公司来自于这七个方面：能源低碳化如以新能源、节
能减排、绿色发展等为主营业务，提供相关设备、技
术、产品、服务等与能源产业链相关的行业或公司，
交通低碳化如新能源汽车等行业或公司，建筑低碳化
如生产使用节能环保建筑材料的相关行业或公司，农
业低碳化如林业、有机农业等行业或公司，工业低碳
化如发展节能减排积极参与碳排放交易与治理的工业
行业或公司，服务低碳化如提倡智能信息化服务的行
业或公司，消费低碳化如提倡绿色消费及可循环消费
的酒店、旅游等行业或公司。
未来随着经济增长方式转变和产业结构升级，从事或
受益于上述投资主题的外延将会逐渐扩大，本基金将
视实际情况调整上述对低碳经济主题类股票的识别及
认定。
b)行业配置策略
本基金将分别从以下几个方面对低碳经济的各个子行诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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业进行分析：
（1）政策分析：本基金将密切关注低碳经济相关国家
产业政策以及财政税收政策和货币政策等变化对低碳
经济主题相关行业的影响，积极配置收益于政策变化
的行业。
（2）公司分析：技术水平将影响低碳经济主题相关公
司的发展情况。本基金将密切跟踪低碳经济主题相关
公司技术水平变化及发展趋势，重点关注技术水平提
升较快且发展趋势良好的上市公司。
（3）市场分析：低碳经济主题相关行业可能会处于各
自不同的发展阶段及行业周期，本基金将重点关注处
于行业上升阶段及上升周期的子行业进行投资。
3、 个股投资策略方面， 本基金将结合定量与定性分析，
充分发挥基金管理人研究团队和投资团队的选股能
力，选择具有领先优势、创新能力及成长潜力良好的
上市公司进行投资。
4、债券投资策略方面，本基金的债券投资部分采用积
极管理的投资策略，具体包括利率预测策略、收益率
曲线预测策略、溢价分析策略以及个券估值策略。
5、权证投资策略方面，本基金将主要运用价值发现策
略和套利交易策略等。作为辅助性投资工具，我们将
结合自身资产状况审慎投资，力图获得最佳风险调整
收益。
6、资产支持证券投资策略
本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，通
过对资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证
券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券
未来现金流的影响，充分考虑该投资品种的风险补偿
收益和市场流动性，谨慎投资资产支持证券。本基金
将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散
投资，以降低流动性风险。
未来，根据市场情况，基金可相应调整和更新相关投
资策略，并在招募说明书更新中公告。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中证内地低碳经济主题指数
与中证全债指数的混合指数，即：80%×中证内地低碳
经济主题指数收益率+20%×中证全债指数收益率。
风险收益特征 本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预
期风险和较高预期收益品种，其预期风险与预期收益
水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 马宏 郭明
联系电话 0755-83026688 （010）66105799 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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电子邮箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 （010）66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层
诺安基金管理有限公司 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 44,907,029.30 418,043,169.64 -138,185,116.30
本期利润 -159,293,184.07 617,233,477.24 -192,855,736.10
加权平均基金份额本期利润 -0.1356 0.3092 -0.0773
本期基金份额净值增长率 -13.63% 40.96% -8.24%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0372 -0.0164 -0.2576
期末基金资产净值 1,077,945,943.73 1,688,242,688.35 1,799,734,444.13
期末基金份额净值 0.963 1.115 0.791
注： ①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.85% 1.31% -7.17% 1.38% -0.68% -0.07%
过去六个月 -10.58% 1.29% -13.86% 1.18% 3.28% 0.11%
过去一年 -13.63% 1.28% -27.89% 1.10% 14.26% 0.18%
过去三年 11.72% 1.24% -27.91% 1.09% 39.63% 0.15%
自基金合同
生效起至今
-3.70% 1.47% -36.01% 1.44% 32.31% 0.03%
注：本基金的业绩比较基准为：80%×中证内地低碳经济主题指数收益率+20%×中证全债指数收益
率。 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金建仓期为6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金基金合同于 2015 年 5 月 12 日生效,2015 年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收
益率按本基金实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2018 年 12 月 31日，本基金管理人共管理 59 只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、
诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价
值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型
开放式指数证券投资基金、诺安沪深 300 指数增强型证券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投
资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股
票证券投资基金（LOF） 、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级
证券投资基金、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、诺安
研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证
券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证
券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券
投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债
券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺
安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基
金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券
投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景
鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混
合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券
投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资
基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改
革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎
定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联创
顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极配置混合型证券投
资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券型发起式证券投资基金等。
诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
盛震山
本基金基
金经理
2015 年 9 月
26日
- 9
硕士/MBA，曾任职于中
国电信集团北京市电信
有限公司、中国移动通
信有限公司研究院，后
任职于光大证券股份有
限公司，从事行业研究
工作。2012 年 1 月加入
诺安基金管理有限公
司，任研究员。2015 年
9 月起任诺安低碳经济
股票型证券投资基金基
金经理，2018 年 1 月起
任诺安益鑫灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理，2018 年 3 月起任
诺安安鑫灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理，2018 年 6 月起任诺
安策略精选股票型证券
投资基金基金经理，
2018 年 7 月起任诺安积
极配置混合型证券投资
基金基金经理，2018 年
9 月起任诺安优化配置
混合型证券投资积极年
基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安低碳经济股票型证券投资基金管理人严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基
金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安低碳经济股票型证券投资基金基金合同》的规定,遵守
了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公
司对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、3日内、5日内的同向交易的交易价
差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金
管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的交易次数为 2次，主要原因分别为采用量化策略的投资组合调仓导致、投资
组合采用的投资策略导致。经检查未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年A股在掌声中开始，叹息中落幕。股市大幅调整一方面有贸易摩擦，全球经济增长乏诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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力等外因，但更重要的还是中国以往以投资拉动经济增长模式不可持续，供给侧改革和棚改货币
化的一些负面效应显现。A 股上市公司业绩增速和估值双回落，对股价杀伤力比较大。此外，上
市公司质押风险、商誉减值、债券违约等风险事件也对投资者风险偏好产生比较大的影响。
在2018年熊市中，我们除了控制仓位和风险外，也梳理和储备了一下长期看好的标的。熊市
是播种的时候，耐心持有等待，静候下一轮行情的到来。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.963元。本报告期基金份额净值增长率为-13.63%，同期
业绩比较基准收益率为-27.89%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年是风险显现和发酵的一年，2019年则会是风险逐步出清的一年；展望未来，虽然 2019
年上市公司利润不及 2018 年，但 2019 年 A 股市场表现则可能会优于 2018 年。2019 年我们倾向
于认为是一个震荡市，部分优秀公司在筑底过程中率先走出。
主要原因在于两方面，一是风险出清后，风险偏好大概率修复，二是在调整过后，A 股市场
相对于其他大类资产（房产、债券、大宗商品）的配置性价比优势明显。
相比起2018年，流动性转向宽松和政策友好是股票市场风险偏好修复的主要推手，此外，贸
易摩擦和商誉减值等利空落地以及问题逐渐缓解，也会支持市场转向。2018年我们主要做的是防
御，2019 年则会转变为攻守兼备。市场风格逐渐有利于成长股，从 2016 年开始的蓝筹主导行情
未来或发生变化，我们的配置风格也会变得更加均衡，相应增加中小盘成长股的配置。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以及
中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基
金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人
完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与
基金会计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核
部、风险控制部、权益投资事业部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指
导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关
工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常
估值业务,但应参加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、 合理,保持估值
政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4 次，
每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行
收益分配。
本报告期内,本基金未进行利润分配，符合合同约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对诺安低碳经济股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，诺安低碳经济股票型证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安
低碳经济股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。本报告期内，诺安低碳经济股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安低碳经济股票型证券投资基金
2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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§6 审计报告
毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)及其经办注册会计师左艳霞、张品于 2019 年 3
月 26 日出具了毕马威华振审字第 1901453 号“无保留意见的审计报告” 。投资者可通过年度报告
正文查看审计报告全文。
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：诺安低碳经济股票型证券投资基金
报告截止日： 2018年 12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年 12月 31 日
上年度末
2017 年 12月 31日
资 产：
银行存款 57,823,398.04 127,186,838.25
结算备付金 3,192,347.14 4,400,915.93
存出保证金 368,347.27 613,963.42
交易性金融资产 869,350,818.85 1,437,276,600.04
其中：股票投资 869,350,818.85 1,437,276,600.04
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 150,000,000.00 156,100,000.00
应收证券清算款 - 3,369,699.42
应收利息 160,669.70 -9,214.95
应收股利 - -
应收申购款 185,403.12 1,825,666.98
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,081,080,984.12 1,730,764,469.09
负债和所有者权益
本期末
2018年 12月 31 日
上年度末
2017 年 12月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 24,492,202.63
应付赎回款 614,933.11 12,436,220.72
应付管理人报酬 1,376,261.97 2,178,378.15
应付托管费 229,376.97 363,063.02
应付销售服务费 - -
应付交易费用 743,459.83 2,877,905.93
应交税费 - -
应付利息 - - 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 171,008.51 174,010.29
负债合计 3,135,040.39 42,521,780.74
所有者权益：
实收基金 1,119,576,184.96 1,513,794,598.28
未分配利润 -41,630,241.23 174,448,090.07
所有者权益合计 1,077,945,943.73 1,688,242,688.35
负债和所有者权益总计 1,081,080,984.12 1,730,764,469.09
注:报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.963 元，基金份额总额 1,119,576,184.96
份。
7.2 利润表
会计主体：诺安低碳经济股票型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年 12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018
年 12月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1月 1日至 2017 年12
月 31 日
一、收入 -129,651,657.02 669,206,326.37
1.利息收入 3,643,741.67 5,741,292.69
其中：存款利息收入 1,046,164.12 1,270,019.58
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,597,577.55 4,471,273.11
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 69,126,022.77 462,558,678.04
其中：股票投资收益 46,016,218.53 437,043,488.26
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 23,109,804.24 25,515,189.78
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
-204,200,213.37 199,190,307.60
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,778,791.91 1,716,048.04
减：二、费用 29,641,527.05 51,972,849.13
1．管理人报酬 18,904,912.79 27,086,031.89
2．托管费 3,150,818.83 4,514,338.73
3．销售服务费 - - 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 18 页 共 37 页
4．交易费用 7,310,285.49 20,101,898.82
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 275,509.94 270,579.69
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-159,293,184.07 617,233,477.24
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-159,293,184.07 617,233,477.24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安低碳经济股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,513,794,598.28 174,448,090.07 1,688,242,688.35
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -159,293,184.07 -159,293,184.07
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-394,218,413.32 -56,785,147.23 -451,003,560.55
其中：1.基金申购款 535,875,185.13 57,567,222.39 593,442,407.52
2.基金赎回款 -930,093,598.45 -114,352,369.62 -1,044,445,968.07
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,119,576,184.96 -41,630,241.23 1,077,945,943.73
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 2,274,579,995.16 -474,845,551.03 1,799,734,444.13 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 19 页 共 37 页
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 617,233,477.24 617,233,477.24
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-760,785,396.88 32,060,163.86 -728,725,233.02
其中：1.基金申购款 494,188,020.67 51,464,210.88 545,652,231.55
2.基金赎回款 -1,254,973,417.55 -19,404,047.02 -1,274,377,464.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,513,794,598.28 174,448,090.07 1,688,242,688.35
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______
______薛有为______
____薛有为____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
诺安低碳经济股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以
下简称“中国证监会”)《关于准予诺安低碳经济股票型证券投资基金注册的批复》(证监许可
[2015]475号)批准，由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套
规则和《诺安低碳经济股票型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2015 年5月 12 日生效。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为3,785,949,626.11份基金份额，其
中认购资金利息折合1,083,452.93份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《诺安低碳经济股票型证券投资基金
基金合同》和《诺安低碳经济股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围
为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 (包括中小板、创业板及其他经中
国证监会核准发行并上市的股票) 、权证、股指期货等权益类投资工具，国债、金融债、公司债、
企业债、可转换债券 (含分离交易可转债) 、央票、中期票据、资产支持证券等固定收益类品种，
短期融资券、正回购、逆回购、定期存款、协议存款等货币市场工具，以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 20 页 共 37 页
本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产净值的比例不低于基金资产的 80%，其中投
资于低碳经济主题相关股票资产的比例不低于非现金基金资产的 80%；权证占基金资产净值的比
例不超过 3%；扣除股指期货合约缴纳的保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债
券占基金资产净值的比例不低于 5%,其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款。
本基金的财务报表于 2019年3月26日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3号 <年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11 月 16 日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券
投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018
年12月31日的财务状况、2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本年度未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《财政部、
国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 21 页 共 37 页
关问题的通知》 、财税 [2005] 103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上
证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于
2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、
财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016]
36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号
《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补
充通知》 、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实
务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b)自2016年5月1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生
的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值
税。对资管产品在2018年1 月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对
国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免
征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个
人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红
利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续
暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 22 页 共 37 页
(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税， 分别按照证券投资基金
管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构
中国工商银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内不存在应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
18,904,912.79 27,086,031.89
其中： 支付销售机构的客
户维护费
7,646,699.17 12,476,033.40
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提，管理费的计算方法如下:
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 23 页 共 37 页
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,150,818.83 4,514,338.73
注：本基金的托管费按前一日的基金资产净值的2.5‰的年费率计提，托管费的计算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至2018年 12月 31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银 57,823,398.04 955,949.20 127,186,838.25 1,079,462.63 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 24 页 共 37 页
行股份有限
公司
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计
息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2018年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
注：截止 2018 年 12 月 31 日，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限债券和权
证。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期内无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款,无抵押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)以公允价值计量的资产和负债
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018年
12月 20
日
2019
年1月
3 日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 - 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 25 页 共 37 页
值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
869,300,673.05 元，无属于第二层级的余额,属于第三层级的余额为 50,145.80 元。(2017 年 12
月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 1,435,397,790.14
元，属于第二层次的余额为 1,793,362.71元，属于第三层次的余额为85,447.19 元)
2018年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层次之间
没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
(a) 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停
时的交易不活跃） 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2017年 12月31日：
无)。
（2）其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值之间无重大差异。 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 26 页 共 37 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 869,350,818.85 80.41
其中：股票 869,350,818.85 80.41
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 150,000,000.00 13.88
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 61,015,745.18 5.64
8 其他各项资产 714,420.09 0.07
9 合计 1,081,080,984.12 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 169,152,127.00 15.69
B 采矿业 91,463,512.57 8.48
C 制造业 214,782,144.73 19.93
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
39,698,745.48 3.68
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,487,888.09 0.23
G 交通运输、仓储和邮政业 3,184,053.76 0.30
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
82,719,798.37 7.67
J 金融业 118,670,463.47 11.01
K 房地产业 117,087,690.78 10.86
L 租赁和商务服务业 30,104,394.60 2.79
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 869,350,818.85 80.65
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 300498 温氏股份 3,809,531 99,733,521.58 9.25
2 000002 万
科Ａ 4,100,029 97,662,690.78 9.06
3 601288 农业银行 23,000,000 82,800,000.00 7.68
4 600050 中国联通 15,999,961 82,719,798.37 7.67
5 600332 白云山 2,100,000 75,096,000.00 6.97
6 600887 伊利股份 3,199,947 73,214,787.36 6.79
7 601857 中国石油 9,589,873 69,142,984.33 6.41
8 002299 圣农发展 3,033,773 50,178,605.42 4.66
9 600900 长江电力 2,499,921 39,698,745.48 3.68
10 600298 安琪酵母 1,349,924 34,058,582.52 3.16
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.lionfund.com.cn 网站
的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601888 中国国旅 157,145,481.75 9.31
2 000002 万
科Ａ 117,505,683.46 6.96
3 600566 济川药业 114,656,137.25 6.79
4 601318 中国平安 101,784,352.45 6.03
5 600332 白云山 99,551,084.46 5.90
6 600050 中国联通 92,972,160.39 5.51
7 601229 上海银行 90,270,807.40 5.35
8 300498 温氏股份 88,531,810.05 5.24
9 601857 中国石油 79,852,812.53 4.73
10 601225 陕西煤业 76,834,447.09 4.55
11 601288 农业银行 72,801,500.00 4.31 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 28 页 共 37 页
12 600887 伊利股份 65,333,961.25 3.87
13 002867 周大生 60,736,806.54 3.60
14 000960 锡业股份 59,911,167.85 3.55
15 600048 保利地产 53,024,793.14 3.14
16 002299 圣农发展 51,939,595.58 3.08
17 600690 青岛海尔 49,935,438.28 2.96
18 601939 建设银行 49,312,145.02 2.92
19 600519 贵州茅台 48,799,592.78 2.89
20 002294 信立泰 43,737,637.80 2.59
21 002027 分众传媒 43,086,889.18 2.55
22 600900 长江电力 37,922,762.45 2.25
23 601336 新华保险 36,889,955.04 2.19
24 300017 网宿科技 35,595,067.96 2.11
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 214,068,685.05 12.68
2 002027 分众传媒 158,078,207.30 9.36
3 601336 新华保险 141,068,154.88 8.36
4 300296 利亚德 138,270,228.24 8.19
5 601888 中国国旅 137,479,224.59 8.14
6 601318 中国平安 137,346,424.75 8.14
7 600887 伊利股份 132,347,698.55 7.84
8 601939 建设银行 131,646,141.66 7.80
9 600566 济川药业 121,798,528.56 7.21
10 600867 通化东宝 118,864,897.22 7.04
11 600048 保利地产 103,003,336.14 6.10
12 601288 农业银行 88,736,959.00 5.26
13 600036 招商银行 86,660,854.06 5.13
14 600104 上汽集团 67,114,435.84 3.98
15 601229 上海银行 64,307,609.99 3.81
16 000960 锡业股份 59,443,765.12 3.52
17 002867 周大生 49,709,495.10 2.94
18 601225 陕西煤业 46,530,742.78 2.76
19 600690 青岛海尔 41,768,969.06 2.47 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 29 页 共 37 页
20 000002 万
科Ａ 41,742,470.60 2.47
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,140,780,055.41
卖出股票收入（成交）总额 2,550,521,841.76
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 30 页 共 37 页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体, 除安琪酵母外，本报告期没
有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
2017年12月 26 日，安琪酵母股份有限公司（以下简称： “安琪酵母” ） 控股子公司安琪酵
母（崇左）有限公司（以下简称： “安琪崇左” ）的厂区内有机肥料原料储罐发生爆裂事故，造成
1名值班员工死亡，部分浓缩液泄漏造成左江河段局部污染。本次事故经调查组认定是一起生产
安全责任事故，由此引发的次生环境污染事故，属于责任事故。崇左市人民政府下发了《崇左市
人民政府关于安琪酵母(崇左)有限公司“12?26” 生产安全事故调查结案的批复》 （崇政函
[2018]108号） 。在此基础上，崇左市环境保护局下发了行政处罚决定书（崇环罚字【2018】6 号） ，
对安琪崇左处以罚款人民币 20万元的行政处罚； 崇左市安全生产监督管理局下发了行政处罚决定
书（单位） (崇安监管罚【2018】工业-1号) 、行政处罚决定书（个人） (崇安监管罚【2018】
工业-2号） ，对安琪崇左及相关责任人作出罚款人民币 24.56万元的行政处罚。
安琪酵母全资子公司安琪酵母（伊犁）有限公司（以下简称： “安琪伊犁” ）收到伊犁哈萨克
自治州环境保护局出具的3份行政处罚决定书即伊州环罚【2018】 4号、伊州环罚【2018】 7
号和伊州环罚【2018】 10号，原因是公司存在超过大气污染物排放标准排放大气污染物的行为，
异味污染物超标。伊犁州环保局对安琪伊犁作出3次各罚款人民币20万元的行政处罚，合计罚金
60万元。
安琪酵母子公司安琪酵母（赤峰）有限公司（以下简称： “安琪赤峰” ）收到赤峰市环境保护
局出具的行政处罚决定书，即赤环罚【2018】 22号，原因是公司废水总排口排放水污染物总磷
浓度超过国家规定的《酵母工业水污染物排放标准》直接排放标准，赤峰市环保局对安琪赤峰作
出罚款人民币 35 万元的行政处罚。
截至本报告期末，安琪酵母（600298）为本基金前十大重仓股。从投资的角度看，我们认为
未来烘焙市场发展空间较大、行业竞争格局良好，公司市场份额领先、竞争力突出，长期来看成
长潜力较大。上述行政处罚措施暴露了公司在经营管理上存在的缺陷、有望起到警示效果，促进
公司提升安全生产和环境保护的责任意识、资金投入以及经营管理水平。我们亦注意到公司公告
已采取整改措施、落实责任、加强管理。因此，公司的长期竞争力不会受到负面影响，本基金继
续持有安琪酵母，本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 31 页 共 37 页
8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 368,347.27
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 160,669.70
5 应收申购款 185,403.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 714,420.09
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 32 页 共 37 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
32,733 34,203.29 179,194,565.47 16.01% 940,381,619.49 83.99%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,108,911.95 0.0990%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 33 页 共 37 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 5 月 12 日 ）基金份额总额
3,785,949,626.11
本报告期期初基金份额总额 1,513,794,598.28
本报告期基金总申购份额 535,875,185.13
减:本报告期基金总赎回份额 930,093,598.45
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,119,576,184.96
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 34 页 共 37 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经诺安基金管理有限公司 2018 年度股东会决议通过，同意选举赵照先生、孙
晓刚先生担任诺安基金管理有限公司的董事，原董事会成员齐斌先生、李清章先生不再担任公司
董事职务。同意选举秦江卫先生担任诺安基金管理有限公司的监事，原监事会成员李京先生不再
担任公司监事职务。上述董事、监事变更事项已报深圳证监局备案并在各基金的《招募说明书》
中披露。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为7 万元。截至本报告期末，该事务所已提
供审计服务的连续年限：2年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 35 页 共 37 页
国都证券 1 1,671,021,503.15 35.65% 1,556,213.13 35.82% -
华创证券 1 1,263,912,479.76 26.97% 1,177,078.56 27.10% -
平安证券 1 1,008,410,690.25 21.52% 918,965.74 21.15% -
海通证券 1 431,121,492.06 9.20% 401,501.07 9.24% -
招商证券 1 216,795,664.85 4.63% 201,902.31 4.65% -
申万宏源 2 95,557,305.56 2.04% 88,306.15 2.03% -
德邦证券 1 - - - - -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:无
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1)、实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币。
(2)、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3)、经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4)、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5)、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6)、研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证券交
易单元租用协议》 。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国都证券 - - 2,845,000,000.00 53.53% - -
华创证券 - - 1,900,000,000.00 35.75% - -
平安证券 - - - - - - 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 36 页 共 37 页
海通证券 - - 570,000,000.00 10.72% - -
招商证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
德邦证券 - - - - - - 诺安低碳经济股票 2018 年年度报告摘要
第 37 页 共 37 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，敬请投资者留意
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
（1）根据中国证监会2017年 8月 31 日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险
管理规定》 ，我司于2018年3月31日在公司网站和指定媒体发布了《诺安基金管理有限公司关
于旗下基金根据流动性规定修改基金合同和托管协议的公告》的公告，对旗下部分基金的《基
金合同》 、 《托管协议》的相关条款进行修订。
（2）本基金管理人于 2019年 1月 22 日在《中国证券报》披露了《诺安基金管理有限公司
关于诺安诺安低碳经济股票型证券投资基金边更基金经理的公告》 ，自 2019年 1月 22日起，盛
震山不再担任诺安低碳经济股票型证券投资基金基金经理，增聘蔡宇滨为诺安低经济碳股票型
证券投资基金基金经理。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2019 年 3月 27日
