申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
申 万菱 信量 化 驱动 混合 型证 券 投资 基金
2018 年 年度 报告 （ 摘要 ）
2018 年 12 月 31 日
基金 管理 人：申 万菱 信基金 管理有 限公 司
基金 托管 人：中 国农 业银行 股份有 限公 司
报告 送出 日期： 二〇 一九年 三月二 十七 日申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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§ 1 重 要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并
对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独
立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 9 年 3 月 2 2 日 复 核 了 本 报
告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容
不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基
金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。
本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 正 文 ， 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容 ， 应 阅 读 年 度 报 告 正 文 。
本 报 告 期 自 2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 起 至 1 2 月 3 1 日 止 。申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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§ 2 基 金 简 介
2 . 1 基 金 基 本 情 况
基 金 简 称 申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合
基 金 主 代 码 0 0 5 4 1 8
交 易 代 码 0 0 5 4 1 8
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 8 年 2 月 2 2 日
基 金 管 理 人 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1 8 4 , 9 6 8 , 3 0 3 . 8 5 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
2 . 2 基 金 产 品 说 明
投 资 目 标
本 基 金 采 用 数 量 化 的 投 资 方 法 精 选 个 股 ， 严 格 按 照 纪 律 执 行 ， 力 争 获 取 长
期 稳 定 的 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 。
投 资 策 略
本 基 金 采 用 数 量 化 技 术 对 投 资 策 略 进 行 优 化 ， 将 特 定 的 投 资 思 想 和 理 念 通
过 具 体 指 标 与 参 数 的 设 定 体 现 在 数 量 模 型 中 ， 坚 持 以 数 量 化 的 方 式 进 行 投
资 ， 充 分 发 挥 数 量 化 投 资 的 优 势 ， 保 持 投 资 策 略 的 一 致 性 与 有 效 性 。
业 绩 比 较 基 准 7 5 % × 中 证 5 0 0 指 数 收 益 率 ＋ 2 5 % × 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率
风 险 收 益 特 征
本 基 金 是 混 合 型 基 金 ， 其 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 高 于 债 券 型 基 金 与 货 币
市 场 基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 。
2 . 3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人
名 称 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
信 息 披 露
负 责 人
姓 名 王 菲 萍 贺 倩
联 系 电 话 0 2 1 - 2 3 2 6 1 1 8 8 0 1 0 - 6 6 0 6 0 0 6 9
电 子 邮 箱 s e r v i c e @ s w s m u . c o m t g x x p l @ a b c h i n a . c o m申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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客 户 服 务 电 话 4 0 0 8 8 0 8 5 8 8 9 5 5 9 9
传 真 0 2 1 - 2 3 2 6 1 1 9 9 0 1 0 - 6 8 1 2 1 8 1 6
2 . 4 信 息 披 露 方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 h t t p : / / w w w . s w s m u . c o m
基 金 年 度 报 告 备 置 地 点
申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
§ 3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3 . 1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
3 . 1 . 1 期 间 数 据 和 指 标 2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
本 期 已 实 现 收 益 - 4 0 , 1 0 9 , 6 4 5 . 8 3
本 期 利 润 - 4 5 , 6 3 1 , 5 2 1 . 6 2
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 - 0 . 2 0 8 5
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 - 2 3 . 8 1 %
3 . 1 . 2 期 末 数 据 和 指 标 2 0 1 8 年 末
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 - 0 . 2 3 8 1
期 末 基 金 资 产 净 值 1 4 0 , 9 2 6 , 3 5 2 . 5 0
期 末 基 金 份 额 净 值 0 . 7 6 1 9
注 ： 1 ） 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
2 ） 上 述 基 金 业 绩 指 标 已 扣 除 了 基 金 的 管 理 费 、 托 管 费 和 各 项 交 易 费 用 ， 但 不 包 括 持 有 人 认 购 或
交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ： 申 购 费 、 赎 回 费 等 ） ， 计 入 认 购 或 交 易 基 金 各 项 费 用 后 ， 实 际 收 益 水
平 要 低 于 所 列 数 字 。
3 ） 自 基 金 合 同 生 效 以 来 ， 本 基 金 运 作 未 满 一 年 。
3 . 2 基 金 净 值 表 现
3 . 2 . 1 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶 段 份 额 净 值 增 长 份 额 净 值 增 长 业 绩 比 较 基 准 业 绩 比 较 基 准 收 ① － ③ ② － ④申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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率 ① 率 标 准 差 ② 收 益 率 ③ 益 率 标 准 差 ④
过 去 三 个 月 - 1 4 . 8 0 % 1 . 4 2 % - 9 . 3 0 % 1 . 3 8 % - 5 . 5 0 % 0 . 0 4 %
过 去 六 个 月 - 1 9 . 9 3 % 1 . 2 7 % - 1 4 . 4 3 % 1 . 1 8 % - 5 . 5 0 % 0 . 0 9 %
基 金 合 同 生 效
起 至 今
- 2 3 . 8 1 % 1 . 0 6 % - 1 9 . 7 1 % 1 . 1 3 % - 4 . 1 0 % - 0 . 0 7 %
注 ： 本 基 金 的 业 绩 基 准 指 数 按 照 构 建 公 式 每 交 易 日 进 行 计 算 ， 计 算 方 式 如 下 ：
b e n c h m a r k ( 0 ) = 1 0 0 0 ；
% b e n c h m a r k ( t ) = 7 5 % * ( 中 证 5 0 0 指 数 ( t ) / 中 证 5 0 0 指 数 ( t - 1 ) - 1 ) + 2 5 % * * ( 中 证 综 合 债 指 数 ( t ) / 中
证 综 合 债 指 数 ( t - 1 ) - 1 ) ；
b e n c h m a r k ( t ) = ( 1 + % b e n c h m a r k ( t ) ) * b e n c h m a r k ( t - 1 ) ；
其 中 t = 1 , 2 , 3 , … 。
3 . 2 . 2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金
自 基 金 合 同 生 效 以 来 份 额 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图
( 2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 )
注 ： 1 ） 自 基 金 合 同 生 效 以 来 ， 本 基 金 运 作 未 满 一 年 。
2 ） 本 基 金 已 在 建 仓 期 结 束 时 ， 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基 金 合 同 的 有 关 约 定 。
3 . 2 . 3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金
自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 对 比 图
注 ： 本 年 数 据 按 基 金 合 同 生 效 当 年 实 际 存 续 期 计 算 ， 未 按 整 个 自 然 年 度 折 算 。
3 . 3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况
自 基 金 成 立 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 未 进 行 利 润 分 配 。
§ 4 管 理 人 报 告
4 . 1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况
4 . 1 . 1 基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验
申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 原 名 申 万 巴 黎 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 是 由 国 内 大 型 综 合 类 券 商 申 万 宏
源 证 券 有 限 公 司 和 三 菱 U F J 信 托 银 行 株 式 会 社 共 同 设 立 的 一 家 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 公 司 成 立 于
2 0 0 4 年 1 月 1 5 日 ， 注 册 地 在 中 国 上 海 ， 注 册 资 本 金 为 1 . 5 亿 元 人 民 币 。 其 中 ， 申 万 宏 源 证 券 有 限 公
司 持 有 6 7 % 的 股 份 ， 三 菱 U F J 信 托 银 行 株 式 会 社 持 有 3 3 % 的 股 份 。
公 司 成 立 以 来 业 务 增 长 迅 速 ， 在 北 京 、 广 州 先 后 建 立 了 分 公 司 。 截 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 公 司
旗 下 管 理 了 包 括 股 票 型 、 混 合 型 、 债 券 型 和 货 币 型 在 内 的 3 4 只 开 放 式 基 金 ， 形 成 了 完 整 而 丰 富 的 产
品 线 。 公 司 旗 下 基 金 管 理 资 产 规 模 超 过 2 6 2 亿 元 ， 客 户 数 超 过 5 8 6 万 户 。
4 . 1 . 2 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 及 基 金 经 理 助 理 的 简 介申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助
理 ） 期 限
证 券
从 业
年 限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
张 少 华
本 基 金
基 金 经
理 、 副
总 经 理
2 0 1 8 - 0 3 - 1 4 - 1 9 年
张 少 华 先 生 ， 硕 士 研 究 生 。 曾 任 职 于 申
银 万 国 证 券 ， 2 0 0 3 年 0 1 月 加 入 申 万 巴
黎 基 金 筹 备 组 ， 后 正 式 加 入 申 万 菱 信 基
金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 风 险 管 理 总 部 总
监 ， 基 金 投 资 管 理 总 部 副 总 监 、 投 资 管
理 总 部 总 监 ， 申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型
证 券 投 资 基 金 ( L O F ) （ 2 0 1 1 年 6 月 至 2 0 1 3
年 4 月 ） 、 申 万 菱 信 沪 深 3 0 0 价 值 指 数 证
券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 深 证 成 指 分 级 证
券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券
行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信
中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、
申 万 菱 信 中 证 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 电 子 行 业 投 资 指
数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申
万 传 媒 行 业 投 资 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 现 任 公 司 副
总 经 理 ， 申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券
投 资 基 金 、 申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证
券 投 资 基 金 （ L O F ） 基 金 经 理 。
金 昉 毅
本 基 金
原 基 金
经 理
2 0 1 8 - 0 2 - 2 2 2 0 1 8 - 0 3 - 2 7 7 年
金 昉 毅 先 生 ， 博 士 研 究 生 。 2 0 0 8 年 起 开
始 工 作 ， 曾 任 职 于 中 央 财 经 大 学 中 国 金
融 发 展 研 究 院 ， 2 0 1 1 年 至 2 0 1 8 年 任 职
于 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 高
级 研 究 员 、 投 资 管 理 总 部 总 监 助 理 、 基
金 经 理 助 理 、 量 化 投 资 部 负 责 人 ， 申 万
菱 信 沪 深 3 0 0 价 值 指 数 证 券 投 资 基 金 、
申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金
( L O F ) 、 申 万 菱 信 沪 深 3 0 0 指 数 增 强 型 证
券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 量 化 成 长 混 合 型
证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 价 值 优 享 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 价 值 优 利 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 价 值 优 选
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱
信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。
注 ： 1 . 任 职 日 期 和 离 任 日 期 一 般 情 况 下 指 公 司 作 出 决 定 之 日 ； 若 该 基 金 经 理 自 基 金 合 同 生 效 日
起 即 任 职 ， 则 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 。申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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2 . 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
3 . 本 报 告 期 内 ， 公 司 聘 任 张 少 华 担 任 本 基 金 基 金 经 理 ， 金 昉 毅 不 再 担 任 本 基 金 基 金 经 理 ， 具 体
请 见 本 基 金 管 理 人 的 相 关 公 告 。
4 . 2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 的 规 定 ， 严
格 遵 守 基 金 合 同 约 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 等 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 基
础 上 为 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
本 基 金 投 资 运 作 符 合 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 ， 信 息 披 露 及 时 、 准 确 、 完 整 ； 本 基 金 资 产 与
本 基 金 管 理 人 与 公 司 资 产 之 间 严 格 分 开 ； 没 有 发 生 内 幕 交 易 、 操 纵 市 场 和 不 当 关 联 交 易 及 其 他 违 规
行 为 。 在 基 金 资 产 的 管 理 运 作 中 ， 无 任 何 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 并 通 过 稳 健 经 营 、 规 范 运 作 、
规 避 风 险 ， 保 护 了 基 金 持 有 人 的 合 法 权 益 。
4 . 3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明
4 . 3 . 1 公 平 交 易 制 度 和 控 制 方 法
根 据 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 ， 本 公 司 制 定 了 《 公 平 交 易 办 法 》 ， 通 过
组 织 结 构 的 设 置 、 工 作 制 度 、 流 程 和 技 术 手 段 全 面 落 实 公 平 交 易 原 则 在 具 体 业 务 （ 包 括 研 究 分 析 、
投 资 决 策 、 交 易 执 行 等 ） 环 节 中 的 实 现 ， 在 保 证 各 投 资 组 合 投 资 决 策 相 对 独 立 性 的 同 时 ， 确 保 各 投
资 组 合 在 获 得 投 资 信 息 、 投 资 建 议 和 实 施 投 资 决 策 方 面 享 有 公 平 的 机 会 ； 同 时 ， 通 过 对 投 资 交 易 行
为 的 日 常 监 控 和 事 后 分 析 评 估 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的 监 督 。
在 研 究 分 析 方 面 ， 本 公 司 建 立 了 规 范 、 完 善 的 研 究 管 理 平 台 ， 规 范 了 研 究 人 员 的 投 资 建 议 、 研
究 报 告 的 发 布 流 程 ， 使 各 投 资 组 合 经 理 在 获 取 投 资 建 议 的 及 时 性 、 准 确 性 及 深 度 等 方 面 得 到 公 平 对
待 。
在 投 资 决 策 方 面 ， 首 先 ， 公 司 建 立 健 全 投 资 授 权 制 度 ， 明 确 投 资 决 策 委 员 会 、 投 资 总 监 、 投 资
组 合 经 理 等 各 投 资 决 策 主 体 的 职 责 和 权 限 。 投 资 决 策 委 员 会 和 投 资 总 监 等 管 理 机 构 和 人 员 不 得 对 投
资 经 理 在 授 权 范 围 内 的 投 资 活 动 进 行 干 预 。 投 资 经 理 在 授 权 范 围 内 可 以 自 主 决 策 ， 超 过 投 资 权 限 的
操 作 必 须 经 过 严 格 的 审 批 程 序 ； 其 次 ， 公 司 建 立 投 资 组 合 投 资 信 息 的 管 理 及 保 密 制 度 ， 除 分 管 投 资
副 总 及 投 资 总 监 等 因 业 务 管 理 的 需 要 外 ， 不 同 投 资 经 理 之 间 的 持 仓 和 交 易 等 重 大 非 公 开 投 资 信 息 相
互 隔 离 ； 另 外 ， 公 司 还 建 立 机 制 要 求 公 募 投 资 经 理 与 特 定 客 户 资 产 投 资 经 理 互 相 隔 离 ， 且 不 能 互 相
授 权 投 资 事 宜 。
在 交 易 执 行 方 面 ， 本 公 司 设 立 了 独 立 于 投 资 管 理 职 能 的 交 易 部 ， 实 行 了 集 中 交 易 制 度 和 公 平 的申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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交 易 分 配 制 度 ： （ 1 ） 对 于 交 易 所 公 开 竞 价 的 同 向 交 易 ， 内 部 制 定 了 专 门 的 交 易 规 则 ， 保 证 各 投 资 组
合 获 得 公 平 的 交 易 执 行 机 会 ； （ 2 ） 对 于 部 分 债 券 一 级 市 场 申 购 、 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 以 公 司 名 义
进 行 的 交 易 ， 各 投 资 经 理 在 交 易 前 独 立 地 确 定 各 投 资 组 合 的 交 易 价 格 和 数 量 ， 集 中 交 易 室 按 照 价 格
优 先 、 比 例 分 配 的 原 则 对 交 易 结 果 进 行 分 配 ； （ 3 ） 对 于 银 行 间 市 场 的 现 券 交 易 ， 交 易 部 在 银 行 间 市
场 开 展 独 立 、 公 平 的 询 价 ， 并 由 风 险 管 理 部 对 交 易 价 格 的 公 允 性 （ 根 据 市 场 公 认 的 第 三 方 信 息 ） 、 交
易 对 手 和 交 易 方 式 进 行 事 前 审 核 ， 确 保 交 易 得 到 公 平 和 公 允 的 执 行 。
在 日 常 监 控 和 事 后 分 析 评 估 方 面 ， 本 公 司 风 险 管 理 部 开 展 日 内 和 定 期 的 工 作 对 公 平 交 易 执 行 情
况 作 整 体 监 控 和 效 果 评 估 。 其 中 日 常 监 控 包 括 了 日 内 不 定 点 对 交 易 系 统 的 抽 查 监 控 ； 对 非 公 开 发 行
股 票 申 购 、 以 公 司 名 义 进 行 的 债 券 一 级 市 场 申 购 的 申 购 方 案 和 分 配 过 程 进 行 审 核 和 监 控 ； 以 及 对 银
行 间 交 易 过 程 中 投 资 组 合 与 交 易 对 手 之 间 议 价 交 易 的 交 易 方 式 和 交 易 价 格 的 公 允 性 进 行 审 查 。 事 后
分 析 评 估 上 ， 风 险 管 理 部 在 每 个 季 度 和 每 年 度 的 《 公 平 交 易 执 行 报 告 》 中 ， 对 不 同 组 合 间 同 一 投 资
标 的 、 临 近 交 易 日 的 同 向 交 易 和 反 向 交 易 的 合 理 性 开 展 分 析 评 估 。
4 . 3 . 2 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
对 于 场 内 同 向 交 易 ， 我 们 采 集 了 本 报 告 期 内 本 公 司 旗 下 两 两 投 资 组 合 在 相 同 时 间 窗 口 下 （ 日 内 、
3 日 内 和 5 日 内 ） 同 买 或 者 同 卖 场 内 同 一 证 券 时 两 者 买 卖 均 价 存 在 的 差 异 （ 即 价 差 率 ） 序 列 ， 然 后
按 两 两 组 合 归 类 计 算 平 均 价 差 率 。 首 先 ， 假 设 两 两 组 合 在 本 报 告 期 的 价 差 率 呈 正 态 分 布 且 平 均 价 差
率 为 0 ， 我 们 进 行 了 9 5 % 的 置 信 度 、 假 设 平 均 价 差 率 为 0 的 T 检 验 ， 若 通 过 该 假 设 检 验 ， 则 我 们 认
为 该 两 两 组 合 的 交 易 得 到 了 公 平 的 执 行 ； 对 于 未 通 过 假 设 检 验 的 情 况 ， 我 们 还 计 算 了 两 两 组 合 价 差
占 优 比 差 、 模 拟 输 送 比 例 等 指 标 ； 若 综 合 以 上 各 项 指 标 ， 认 为 仍 存 在 一 定 的 嫌 疑 ， 则 我 们 将 进 一 步
对 该 两 两 组 合 同 向 买 卖 特 定 场 内 证 券 的 时 点 、 价 格 、 数 量 等 作 分 析 ， 来 判 断 是 否 存 在 重 大 利 益 输 送
的 可 能 性 。 经 分 析 本 期 未 发 生 异 常 情 况 。
对 于 场 外 同 向 交 易 ， 我 们 分 析 了 本 报 告 期 内 不 同 时 间 窗 口 内 （ 日 内 、 3 日 内 和 5 日 内 ） 两 两 组
合 同 向 交 易 的 价 差 率 、 对 比 市 场 公 允 价 格 和 交 易 对 手 ， 未 发 现 利 益 输 送 的 情 况 。
对 于 反 向 交 易 ， 我 们 根 据 交 易 价 格 、 交 易 频 率 、 交 易 数 量 等 进 行 了 综 合 分 析 ， 未 发 现 异 常 情 况 。
综 合 而 言 ， 本 公 司 通 过 事 前 的 制 度 规 范 、 事 中 的 监 控 和 事 后 的 分 析 评 估 ， 严 格 执 行 了 公 平 交 易
制 度 ， 公 平 对 待 了 旗 下 各 投 资 组 合 。 本 报 告 期 内 ， 未 出 现 违 反 公 平 交 易 制 度 的 情 况 。
4 . 3 . 3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
本 公 司 制 定 了 《 异 常 交 易 监 控 与 报 告 办 法 》 ， 明 确 定 义 了 在 投 资 交 易 过 程 中 出 现 的 各 种 可 能 导 致
不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 类 型 ， 并 规 定 且 落 实 了 异 常 交 易 的 日 常 监 控 、 识 别 以 及 事 后 的 分申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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析 流 程 。
本 基 金 本 报 告 期 内 未 出 现 异 常 交 易 的 情 况 。 本 报 告 期 内 ， 本 公 司 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公
开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 况 有 2 次 。 投 资 组 合 经
理 因 投 资 组 合 的 投 资 策 略 而 发 生 同 日 反 向 交 易 ， 未 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 。
4 . 4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明
4 . 4 . 1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
本 基 金 采 用 量 化 的 方 法 构 建 组 合 ， 秉 承 合 理 估 值 ， 业 绩 预 期 向 上 的 选 股 逻 辑 。 侧 重 选 取 在 2 0 1 8
年 能 够 有 所 增 长 ， 2 0 1 9 年 仍 然 增 长 逻 辑 确 定 的 子 行 业 和 品 种 。 最 终 来 看 ， 组 合 配 置 的 行 业 前 几 位 为
保 险 、 证 券 、 5 G 相 关 产 业 链 、 基 建 等 。
4 . 4 . 2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
基 金 成 立 日 2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 至 年 底 ， 中 证 5 0 0 指 数 期 间 表 现 为 - 2 7 . 5 7 % ， 基 金 业 绩 基 准 表 现 为
- 1 9 . 7 1 % ， 申 万 菱 信 量 化 驱 动 基 金 净 值 期 间 表 现 为 - 2 3 . 8 1 % ， 和 业 绩 基 准 的 差 为 4 . 1 % 。
4 . 5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望
2 0 1 8 年 中 国 A 股 市 场 经 历 了 困 难 的 一 年 。 上 证 指 数 在 年 初 春 季 躁 动 后 既 是 一 轮 向 下 走 势 ， 在 六
月 份 跌 破 重 要 整 数 关 口 3 0 0 0 点 ， 之 后 又 于 十 月 跌 破 过 去 三 年 的 低 点 2 6 3 8 点 ， 最 终 收 盘 点 位 2 4 9 3 . 9 0
点 ， 几 乎 收 于 全 年 最 低 点 。 单 年 度 跌 幅 2 4 . 6 % 也 是 2 0 0 8 年 以 来 年 度 最 大 跌 幅 。 在 外 部 环 境 变 化 和 国
内 经 济 基 本 面 预 期 向 下 等 各 种 复 杂 因 素 影 响 下 ， 市 场 情 绪 低 迷 ， 成 交 量 持 续 萎 缩 。 市 场 估 值 水 平 已
经 进 入 历 史 底 部 区 域 。
展 望 2 0 1 9 年 ， 市 场 对 于 会 出 台 长 效 改 革 举 措 抱 有 一 定 预 期 。 短 期 而 言 ， 市 场 比 较 关 注 中 美 贸 易
谈 判 阶 段 性 成 果 ， 减 税 降 费 等 让 企 业 轻 装 上 阵 、 个 人 增 加 可 支 配 收 入 的 举 措 ， 中 央 经 济 工 作 会 议 重
点 工 作 的 推 进 力 度 等 。 预 计 市 场 会 在 政 策 和 基 本 面 之 间 互 相 拉 锯 ， 以 反 复 震 荡 的 形 式 构 筑 长 期 底 部
区 域 ， 以 时 间 换 空 间 ， 在 底 部 打 持 久 战 的 概 率 比 较 大 。
4 . 6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 情 况
本 报 告 期 内 ， 监 察 稽 核 工 作 继 续 坚 持 以 维 护 基 金 份 额 持 有 人 利 益 为 出 发 点 ， 紧 密 围 绕 优 化 和 完
善 公 司 内 控 体 系 ， 重 点 从 推 动 公 司 制 度 建 设 、 优 化 内 控 体 系 、 深 化 合 规 管 理 工 作 、 加 强 针 对 性 合 规
培 训 、 强 化 员 工 行 为 规 范 、 提 升 反 洗 钱 工 作 质 量 、 推 进 内 审 稽 核 、 信 息 披 露 等 方 面 有 序 开 展 各 项 工
作 ， 保 障 基 金 运 作 和 公 司 经 营 合 法 合 规 。申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 的 监 察 稽 核 工 作 重 点 包 括 ：
1 、 继 续 推 进 建 章 立 制 和 流 程 优 化 ， 优 化 内 控 体 系 。 制 度 建 设 是 内 部 控 制 的 主 要 抓 手 ， 本 报 告 期
内 ， 以 资 管 新 规 、 债 券 交 易 、 廉 洁 从 业 、 反 洗 钱 等 系 列 配 套 法 规 的 颁 布 为 标 志 ， 监 管 层 密 集 出 台 多
项 新 规 ， 公 司 及 时 、 全 面 、 有 序 地 组 织 开 展 新 规 解 读 、 建 章 立 制 、 查 漏 补 缺 、 优 化 流 程 ， 同 时 通 过
制 度 固 化 内 部 授 权 机 制 ， 使 各 项 内 部 制 度 流 程 符 合 监 管 要 求 ， 同 时 在 公 司 上 下 进 一 步 传 导 了 制 度 建
设 文 化 ， 可 操 作 性 和 合 规 能 级 得 到 不 断 提 升 。
2 、 深 入 开 展 合 规 宣 导 与 培 训 ， 强 化 员 工 行 为 管 控 。 本 报 告 期 内 ， 进 一 步 深 入 推 进 公 司 合 规 文 化
建 设 ， 及 时 通 过 适 当 方 式 向 公 司 各 部 门 及 全 体 员 工 进 行 内 部 合 规 传 导 ， 组 织 开 展 了 形 式 多 样 的 各 类
专 题 培 训 、 全 员 培 训 、 新 员 工 入 职 培 训 等 ， 面 向 员 工 进 行 了 内 幕 交 易 防 控 、 员 工 证 券 投 资 管 理 、 合
规 管 理 办 法 、 反 洗 钱 等 方 面 的 合 规 培 训 和 合 规 考 试 ， 不 断 提 高 全 员 守 法 合 规 意 识 。 同 时 ， 进 一 步 强
化 了 员 工 行 为 管 控 ， 员 工 职 业 操 守 和 行 为 规 范 的 合 规 意 识 得 到 不 断 强 化 。
3 、 以 中 国 人 民 银 行 组 织 开 展 的 法 人 金 融 机 构 洗 钱 风 险 评 级 工 作 为 出 发 点 ， 将 反 洗 钱 风 险 管 控 落
到 实 处 。 本 报 告 期 内 ， 公 司 有 序 开 展 了 面 向 全 体 员 工 的 多 轮 次 反 洗 钱 工 作 相 关 合 规 培 训 ， 推 进 反 洗
钱 配 套 制 度 流 程 的 梳 理 与 修 订 ， 形 成 了 以 公 司 《 反 洗 钱 内 部 控 制 办 法 》 为 核 心 、 十 多 部 办 法 、 规 程
为 配 套 的 管 理 制 度 体 系 ， 及 时 推 进 系 统 流 程 的 改 造 与 建 设 等 工 作 ， 切 实 将 反 洗 钱 管 理 工 作 扎 实 推 进 。
4 、 以 合 规 管 理 制 度 建 设 为 契 机 ， 以 合 规 促 进 业 务 发 展 。 公 司 制 定 实 施 了 《 合 规 管 理 办 法 》 ， 进
一 步 健 全 了 公 司 合 规 管 理 架 构 ， 明 确 了 各 层 级 合 规 管 理 职 责 ， 推 进 落 实 合 规 人 员 设 置 ， 积 极 构 建 一
线 合 规 屏 障 ， 推 动 合 规 管 理 关 口 前 移 。 本 报 告 期 内 ， 继 续 严 格 进 行 法 律 合 规 审 核 ， 加 强 合 同 签 署 过
程 管 理 ， 切 实 防 范 各 类 合 规 风 险 和 法 律 风 险 ， 及 时 准 确 做 好 信 息 披 露 工 作 。
5 、 深 化 各 类 内 审 稽 核 ， 不 断 优 化 完 善 内 控 措 施 。 本 报 告 期 内 ， 按 年 度 计 划 有 效 实 施 了 各 项 内 审
稽 核 工 作 ， 通 过 组 织 开 展 部 门 业 务 稽 核 、 运 营 风 险 点 检 查 以 及 事 件 专 项 稽 核 等 工 作 ， 多 方 着 手 加 强
后 续 监 督 执 行 ； 稳 步 开 展 定 期 合 规 检 查 ， 及 时 优 化 内 控 流 程 ， 强 化 公 司 制 度 执 行 和 落 实 ， 进 一 步 提
升 了 公 司 内 控 管 理 水 平 。
6 、 加 强 员 工 行 为 监 督 ， 落 实 合 规 考 核 。 监 察 稽 核 部 对 员 工 日 常 行 为 开 展 合 规 监 测 。 对 于 合 规
监 测 过 程 中 发 现 的 问 题 ， 及 时 督 促 相 关 人 员 整 改 、 提 交 解 释 说 明 。 同 时 ， 根 据 员 工 违 规 情 况 的 严 重
程 度 按 照 公 司 有 关 规 定 进 行 问 责 处 理 。
本 报 告 期 内 ， 在 监 察 稽 核 工 作 的 开 展 过 程 中 本 基 金 管 理 人 未 发 现 本 基 金 在 投 资 运 作 等 方 面 存 在
与 法 律 法 规 或 基 金 合 同 约 定 相 违 背 的 情 况 。 今 后 本 基 金 管 理 人 将 继 续 坚 持 确 保 基 金 份 额 持 有 人 的 利
益 不 受 损 害 的 原 则 ， 以 科 学 的 风 险 管 理 为 基 础 ， 积 极 有 效 地 开 展 监 察 稽 核 工 作 。申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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4 . 7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明
本 基 金 管 理 人 、 本 基 金 托 管 人 和 本 基 金 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 参 与 本 基 金 的 估 值 流 程 ， 上 述 各 方
不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 。
本 基 金 管 理 人 按 照 有 关 法 规 确 定 的 原 则 进 行 估 值 ， 将 导 致 基 金 资 产 净 值 的 变 化 在 0 . 2 5 % 以 上 的 ，
即 就 拟 采 用 的 相 关 估 值 模 型 、 假 设 及 参 数 的 适 当 性 征 求 本 基 金 托 管 人 和 本 基 金 聘 请 的 会 计 师 事 务 所
的 意 见 。 本 基 金 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 对 相 关 估 值 模 型 、 假 设 及 参 数 的 适 当 性 发 表 审 核 意 见 并 出 具 报
告 。
本 基 金 管 理 人 设 立 资 产 估 值 委 员 会 ， 负 责 根 据 法 规 要 求 ， 尽 可 能 科 学 、 合 理 地 制 定 估 值 政 策 ，
审 议 批 准 估 值 程 序 ， 并 在 特 定 状 态 下 就 拟 采 用 的 相 关 估 值 模 型 、 假 设 及 参 数 的 适 当 性 进 行 确 认 ， 以
保 护 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益 。
资 产 估 值 委 员 会 由 本 基 金 管 理 人 分 管 基 金 运 营 的 副 总 经 理 ， 督 察 长 ， 分 管 基 金 投 资 的 副 总 经 理 ，
基 金 运 营 部 、 监 察 稽 核 部 、 风 险 管 理 部 负 责 人 组 成 。 其 中 ， 分 管 基 金 运 营 的 副 总 经 理 张 丽 红 女 士 ，
拥 有 1 4 年 的 基 金 行 业 运 营 、 财 务 管 理 相 关 经 验 ； 督 察 长 王 菲 萍 女 士 ， 拥 有 1 4 年 的 基 金 行 业 合 规 管
理 经 验 ； 分 管 基 金 投 资 的 副 总 经 理 张 少 华 先 生 ， 拥 有 1 4 年 的 基 金 行 业 研 究 、 投 资 和 风 险 管 理 相 关 经
验 ； 基 金 运 营 部 总 监 李 濮 君 女 士 ， 拥 有 1 6 年 的 基 金 会 计 经 验 ； 监 察 稽 核 部 负 责 人 赵 鹏 先 生 ， 拥 有 4
年 的 证 券 基 金 行 业 合 规 管 理 经 验 ； 风 险 管 理 部 总 监 王 瑾 怡 女 士 ， 拥 有 1 3 年 的 基 金 行 业 风 险 管 理 经 验 。
基 金 经 理 不 参 与 决 定 本 基 金 估 值 的 程 序 。 本 公 司 已 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 签 订 协 议 ，
采 用 其 提 供 的 估 值 数 据 对 银 行 间 债 券 进 行 估 值 ； 采 用 中 证 指 数 有 限 公 司 提 供 的 估 值 数 据 对 交 易 所 债
券 进 行 估 值 。
4 . 8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明
本 基 金 本 报 告 期 未 进 行 利 润 分 配 ， 符 合 相 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 。
4 . 9 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明
无 。
§ 5 托 管 人 报 告
5 . 1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明
在 托 管 本 基 金 的 过 程 中 ， 本 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》
相 关 法 律 法 规 的 规 定 以 及 基 金 合 同 、 托 管 协 议 的 约 定 ， 对 本 基 金 基 金 管 理 人 — 申 万 菱 信 基 金 管 理 有申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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限 公 司 2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 基 金 的 投 资 运 作 ， 进 行 了 认 真 、 独 立 的 会 计 核 算 和
必 要 的 投 资 监 督 ， 认 真 履 行 了 托 管 人 的 义 务 ， 没 有 从 事 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
5 . 2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明
本 托 管 人 认 为 , 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 在 本 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金
份 额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 、 基 金 费 用 开 支 及 利 润 分 配 等 问 题 上 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的
行 为 ； 在 报 告 期 内 ， 严 格 遵 守 了 《 证 券 投 资 基 金 法 》 等 有 关 法 律 法 规 ， 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按
照 基 金 合 同 的 规 定 进 行 。
5 . 3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见
本 托 管 人 认 为 ， 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 的 信 息 披 露 事 务 符 合 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理
办 法 》 及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 基 金 管 理 人 所 编 制 和 披 露 的 本 基 金 年 度 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净
值 表 现 、 收 益 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 信 息 真 实 、 准 确 、 完 整 ， 未 发 现 有 损 害 基
金 持 有 人 利 益 的 行 为 。
§ 6 审 计 报 告
普 华 永 道 中 天 审 字 ( 2 0 1 9 ) 第 2 2 3 1 9 号
申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有 人 ：
我 们 审 计 了 申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 申 万 菱 信 量 化 驱 动 基 金 ” ) 的 财 务
报 表 ， 包 括 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 的 资 产 负 债 表 ， 2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月
3 1 日 止 期 间 的 利 润 表 和 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 。
6 . 1 审 计 意 见
我 们 认 为 ， 后 附 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中
国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ) 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 基 金 业 协
会 ” ) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 ， 公 允 反 映 了 申 万 菱 信 量 化 驱 动 基 金 2 0 1 8 年 1 2
月 3 1 日 的 财 务 状 况 以 及 2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 止 期 间 的 经 营 成 果
和 基 金 净 值 变 动 情 况 。
6 . 2 形 成 审 计 意 见 的 基 础
我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 审 计 报 告 的 “ 注 册 会 计 师 对 财 务 报
表 审 计 的 责 任 ” 部 分 进 一 步 阐 述 了 我 们 在 这 些 准 则 下 的 责 任 。 我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基 础 。
按 照 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ， 我 们 独 立 于 申 万 菱 信 量 化 驱 动 基 金 ， 并 履 行 了 职 业 道 德 方
面 的 其 他 责 任 。
6 . 3 管 理 层 对 财 务 报 表 的 责 任
申 万 菱 信 量 化 驱 动 基 金 的 基 金 管 理 人 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ” ) 管 理
层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 监 会 、 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操
作 编 制 财 务 报 表 ， 使 其 实 现 公 允 反 映 ， 并 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在
由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 。
在 编 制 财 务 报 表 时 ， 基 金 管 理 人 管 理 层 负 责 评 估 申 万 菱 信 量 化 驱 动 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露
与 持 续 经 营 相 关 的 事 项 ( 如 适 用 ) ， 并 运 用 持 续 经 营 假 设 ， 除 非 基 金 管 理 人 管 理 层 计 划 清 算 申 万 菱 信 量
化 驱 动 基 金 、 终 止 运 营 或 别 无 其 他 现 实 的 选 择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 申 万 菱 信 量 化 驱 动 基 金 的 财 务 报 告 过 程 。
6 . 4 注 册 会 计 师 的 责 任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 ， 并 出
具 包 含 审 计 意 见 的 审 计 报 告 。 合 理 保 证 是 高 水 平 的 保 证 ， 但 并 不 能 保 证 按 照 审 计 准 则 执 行 的 审 计 在
某 一 重 大 错 报 存 在 时 总 能 发 现 。 错 报 可 能 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 ， 如 果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来
可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作 出 的 经 济 决 策 ， 则 通 常 认 为 错 报 是 重 大 的 。
在 按 照 审 计 准 则 执 行 审 计 工 作 的 过 程 中 ， 我 们 运 用 职 业 判 断 ， 并 保 持 职 业 怀 疑 。 同 时 ， 我 们 也
执 行 以 下 工 作 ：
( 一 ) 识 别 和 评 估 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 ； 设 计 和 实 施 审 计 程 序 以 应 对 这
些 风 险 ， 并 获 取 充 分 、 适 当 的 审 计 证 据 ， 作 为 发 表 审 计 意 见 的 基 础 。 由 于 舞 弊 可 能 涉 及 串 通 、 伪 造 、
故 意 遗 漏 、 虚 假 陈 述 或 凌 驾 于 内 部 控 制 之 上 ， 未 能 发 现 由 于 舞 弊 导 致 的 重 大 错 报 的 风 险 高 于 未 能 发
现 由 于 错 误 导 致 的 重 大 错 报 的 风 险 。
( 二 ) 了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发
表 意 见 。
( 三 ) 评 价 基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 及 相 关 披 露 的 合 理 性 。
( 四 ) 对 基 金 管 理 人 管 理 层 使 用 持 续 经 营 假 设 的 恰 当 性 得 出 结 论 。 同 时 ， 根 据 获 取 的 审 计 证 据 ，
就 可 能 导 致 对 申 万 菱 信 量 化 驱 动 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定
性 得 出 结 论 。 如 果 我 们 得 出 结 论 认 为 存 在 重 大 不 确 定 性 ， 审 计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关 披 露 ； 如 果 披 露 不 充 分 ， 我 们 应 当 发 表 非 无 保 留 意 见 。 我 们 的 结 论 基
于 截 至 审 计 报 告 日 可 获 得 的 信 息 。 然 而 ， 未 来 的 事 项 或 情 况 可 能 导 致 申 万 菱 信 量 化 驱 动 基 金 不 能 持
续 经 营 。
( 五 ) 评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 、 结 构 和 内 容 ( 包 括 披 露 ) ， 并 评 价 财 务 报 表 是 否 公 允 反 映 相 关 交
易 和 事 项 。
我 们 与 基 金 管 理 人 治 理 层 就 计 划 的 审 计 范 围 、 时 间 安 排 和 重 大 审 计 发 现 等 事 项 进 行 沟 通 ， 包 括
沟 通 我 们 在 审 计 中 识 别 出 的 值 得 关 注 的 内 部 控 制 缺 陷 。
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 中 国 注 册 会 计 师 薛 竞
中 国 注 册 会 计 师 赵 钰
上 海 市 湖 滨 路 2 0 2 号 普 华 永 道 中 心 1 1 楼
2 0 1 9 年 3 月 2 6 日
§ 7 年 度 财 务 报 表
7 . 1 资 产 负 债 表
会 计 主 体 ： 申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金
报 告 截 止 日 ： 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
资 产
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ： -
银 行 存 款 2 4 , 3 2 1 , 1 2 1 . 0 5
结 算 备 付 金 4 , 5 7 2 , 0 1 3 . 9 2
存 出 保 证 金 1 9 5 , 7 1 8 . 0 1
交 易 性 金 融 资 产 1 1 4 , 4 0 6 , 4 7 5 . 2 1
其 中 ： 股 票 投 资 1 1 4 , 4 0 6 , 4 7 5 . 2 1
基 金 投 资 -
债 券 投 资 -
资 产 支 持 证 券 投 资 -
贵 金 属 投 资 -申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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衍 生 金 融 资 产 -
买 入 返 售 金 融 资 产 -
应 收 证 券 清 算 款 -
应 收 利 息 7 , 4 7 9 . 5 1
应 收 股 利 -
应 收 申 购 款 2 0 , 2 8 9 . 6 5
递 延 所 得 税 资 产 -
其 他 资 产 -
资 产 总 计 1 4 3 , 5 2 3 , 0 9 7 . 3 5
负 债 和 所 有 者 权 益
本 期 末
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ： -
短 期 借 款 -
交 易 性 金 融 负 债 -
衍 生 金 融 负 债 -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 -
应 付 证 券 清 算 款 1 , 7 3 9 , 7 8 9 . 2 5
应 付 赎 回 款 9 6 , 5 8 6 . 4 6
应 付 管 理 人 报 酬 1 8 6 , 5 5 9 . 4 9
应 付 托 管 费 3 1 , 0 9 3 . 2 5
应 付 销 售 服 务 费 -
应 付 交 易 费 用 3 4 7 , 7 1 6 . 4 0
应 交 税 费 -
应 付 利 息 -
应 付 利 润 -
递 延 所 得 税 负 债 -
其 他 负 债 1 9 5 , 0 0 0 . 0 0
负 债 合 计 2 , 5 9 6 , 7 4 4 . 8 5
所 有 者 权 益 ： -申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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实 收 基 金 1 8 4 , 9 6 8 , 3 0 3 . 8 5
未 分 配 利 润 - 4 4 , 0 4 1 , 9 5 1 . 3 5
所 有 者 权 益 合 计 1 4 0 , 9 2 6 , 3 5 2 . 5 0
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 1 4 3 , 5 2 3 , 0 9 7 . 3 5
注 ： 1 . 报 告 截 止 日 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 基 金 份 额 净 值 0 . 7 6 1 9 元 ， 基 金 份 额 总 额 1 8 4 , 9 6 8 , 3 0 3 . 8 5
份 。
2 . 本 基 金 为 本 报 告 期 内 基 金 合 同 生 效 的 基 金 ， 无 上 年 度 末 对 比 数 据 。
7 . 2 利 润 表
会 计 主 体 ： 申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至
2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
一 、 收 入 - 4 0 , 5 0 7 , 6 5 4 . 1 3
1 . 利 息 收 入 1 , 1 0 1 , 6 2 4 . 2 1
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 6 0 8 , 8 7 4 . 3 5
债 券 利 息 收 入 2 7 . 2 1
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 4 9 2 , 7 2 2 . 6 5
其 他 利 息 收 入 -
2 . 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填 列 ） - 3 7 , 1 9 2 , 9 0 7 . 6 3
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 - 3 8 , 9 9 8 , 9 0 7 . 9 0
基 金 投 资 收 益 -
债 券 投 资 收 益 1 , 7 3 9 . 8 9
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 -
贵 金 属 投 资 收 益 -
衍 生 工 具 收 益 - 3 2 9 , 7 2 0 . 0 0
股 利 收 益 2 , 1 3 3 , 9 8 0 . 3 8申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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3 . 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） - 5 , 5 2 1 , 8 7 5 . 7 9
4 . 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号 填 列 ） -
5 . 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） 1 , 1 0 5 , 5 0 5 . 0 8
减 ： 二 、 费 用 5 , 1 2 3 , 8 6 7 . 4 9
1 ． 管 理 人 报 酬 2 , 5 8 2 , 8 3 9 . 8 8
2 ． 托 管 费 4 3 0 , 4 7 3 . 2 7
3 ． 销 售 服 务 费 -
4 ． 交 易 费 用 1 , 8 3 5 , 9 8 3 . 7 9
5 ． 利 息 支 出 -
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 -
6 ． 税 金 及 附 加 0 . 0 8
7 ． 其 他 费 用 2 7 4 , 5 7 0 . 4 7
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ - ” 号 填 列 ） - 4 5 , 6 3 1 , 5 2 1 . 6 2
减 ： 所 得 税 费 用 -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ” 号 填 列 ） - 4 5 , 6 3 1 , 5 2 1 . 6 2
注 ： 本 基 金 为 本 报 告 期 内 合 同 生 效 的 基 金 ， 无 上 年 度 可 比 期 间 对 比 数 据 。 本 报 告 期 为 2 0 1 8 年
0 2 月 2 2 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 。
7 . 3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表
会 计 主 体 ： 申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 1 2
月 3 1 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 3 8 9 , 3 3 7 , 1 3 4 . 7 5 - 3 8 9 , 3 3 7 , 1 3 4 . 7 5
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 本 期 利 润 ）
- - 4 5 , 6 3 1 , 5 2 1 . 6 2 - 4 5 , 6 3 1 , 5 2 1 . 6 2
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 - 2 0 4 , 3 6 8 , 8 3 0 . 9 0 1 , 5 8 9 , 5 7 0 . 2 7 - 2 0 2 , 7 7 9 , 2 6 0 . 6 3申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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动 数 （ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填 列 ）
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 2 , 2 9 3 , 3 3 6 . 5 5 - 1 7 8 , 1 2 0 . 7 1 2 , 1 1 5 , 2 1 5 . 8 4
2 . 基 金 赎 回 款 - 2 0 6 , 6 6 2 , 1 6 7 . 4 5 1 , 7 6 7 , 6 9 0 . 9 8 - 2 0 4 , 8 9 4 , 4 7 6 . 4 7
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 1 8 4 , 9 6 8 , 3 0 3 . 8 5 - 4 4 , 0 4 1 , 9 5 1 . 3 5 1 4 0 , 9 2 6 , 3 5 2 . 5 0
注 ： 本 基 金 为 本 报 告 期 内 合 同 生 效 的 基 金 ， 无 上 年 度 可 比 期 间 对 比 数 据 。 本 报 告 期 为 2 0 1 8 年
0 2 月 2 2 日 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 。
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 页 码 （ 序 号 ） 从 7 . 1 至 7 . 4 ， 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
基 金 管 理 人 负 责 人 ： 来 肖 贤 ， 主 管 会 计 工 作 负 责 人 ： 张 丽 红 ， 会 计 机 构 负 责 人 ： 李 濮 君
7 . 4 报 表 附 注
7 . 4 . 1 基 金 基 本 情 况
申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简
称 “ 中 国 证 监 会 ” ) 证 监 许 可 [ 2 0 1 7 ] 1 4 0 6 号 《 关 于 准 予 申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 注 册 的 批
复 》 核 准 ， 由 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 申 万 菱 信 量
化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 负 责 公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首
次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 3 8 9 , 1 6 5 , 5 7 1 . 3 8 元 ， 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普
通 合 伙 ) 普 华 永 道 中 天 验 字 ( 2 0 1 8 ) 第 0 1 2 2 号 验 资 报 告 予 以 验 证 。 经 向 中 国 证 监 会 备 案 ， 《 申 万 菱 信 量
化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额
总 额 为 3 8 9 , 3 3 7 , 1 3 4 . 7 5 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 1 7 1 , 5 6 3 . 3 7 基 金 份 额 。 本 基 金 的 基 金 管
理 人 为 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》
的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 ( 包 括 主 板 、 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 依
法 发 行 、 上 市 的 股 票 ) 、 权 证 、 股 指 期 货 、 国 债 期 货 、 股 票 期 权 、 债 券 ( 含 国 债 、 央 行 票 据 、 金 融 债 、
次 级 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 短 期 融 资 券 、 超 短 期 融 资 券 、 中 期 票 据 、 可 转 债 及 分 离 交 易 可 转 债 、 可
交 换 债 券 、 地 方 政 府 债 等 ) 、 资 产 支 持 证 券 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 、 同 业 存 单 及 现 金 ， 以 及 法 律 法 规
或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 ( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 相 关 规 定 ) 。 本 基 金 可 以 参 与 融 资 业
务 。 如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 本 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可 以 将申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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其 纳 入 投 资 范 围 。 本 基 金 投 资 组 合 中 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 为 不 低 于 5 0 % ； 其 中 ， 本 基 金 每 个
交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 和 国 债 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 应 当 保 持 不 低 于 基 金 资 产
净 值 5 % 的 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 ， 其 中 现 金 不 包 括 结 算 备 付 金 、 存 出 保 证 金 及 应 收
申 购 款 等 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 7 5 % × 中 证 5 0 0 指 数 收 益 率 + 2 5 % × 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率 。
本 财 务 报 表 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 于 2 0 1 9 年 3 月 2 6 日 批 准 报 出 。
7 . 4 . 2 会 计 报 表 的 编 制 基 础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 及 以 后 期 间 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 － 基 本 准
则 》 、 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ) 、 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金
信 息 披 露 X B R L 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 》 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 基
金 业 协 会 ” ) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金 合 同 》 和 在 财 务 报 表 附 注 7 . 4 . 4 所 列 示 的 中 国 证 监 会 、 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基
金 行 业 实 务 操 作 编 制 。
本 财 务 报 表 以 持 续 经 营 为 基 础 编 制 。
7 . 4 . 3 遵 循 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 的 声 明
本 基 金 2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 止 期 间 的 财 务 报 表 符 合 企 业 会
计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 的 财 务 状 况 以 及 2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 ( 基
金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 止 期 间 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 等 有 关 信 息 。
7 . 4 . 4 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计
7 . 4 . 4 . 1 会 计 年 度
本 基 金 会 计 年 度 为 公 历 1 月 1 日 起 至 1 2 月 3 1 日 止 。 本 期 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为 2 0 1 8 年 2
月 2 2 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 。
7 . 4 . 4 . 2 记 账 本 位 币
本 基 金 的 记 账 本 位 币 为 人 民 币 。
7 . 4 . 4 . 3 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 分 类
( 1 ) 金 融 资 产 的 分 类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 、 应 收 款 项 、
可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。 金 融 资 产 的 分 类 取 决 于 本 基 金 对 金 融 资 产 的 持 有 意 图 和 持 有申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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能 力 。 本 基 金 现 无 金 融 资 产 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具 分 类 为 以 公
允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具 所 产 生 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 衍
生 金 融 资 产 列 示 外 ， 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金
融 资 产 列 示 。
本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 资 产 分 类 为 应 收 款 项 ， 包 括 银 行 存 款 、 买 入 返 售 金 融 资 产 和 其 他 各 类 应
收 款 项 等 。 应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 。
( 2 ) 金 融 负 债 的 分 类
金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 及 其 他 金 融
负 债 。 本 基 金 目 前 暂 无 金 融 负 债 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 。 本 基 金
持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 其 他 各 类 应 付 款 项 等 。
7 . 4 . 4 . 4 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 初 始 确 认 、 后 续 计 量 和 终 止 确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确 认 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 取 得 时 发 生 的 相 关 交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 ； 对
于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 债 券 或 资 产 支 持 证 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息 ， 单 独 确 认 为 应
收 项 目 。 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 。
对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ； 对 于 应
收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法 ， 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 。
金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一 的 ， 予 以 终 止 确 认 ： ( 1 ) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 ；
( 2 ) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ； 或 者 ( 3 )
该 金 融 资 产 已 转 移 ， 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 ，
但 是 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 。
金 融 资 产 终 止 确 认 时 ， 其 账 面 价 值 与 收 到 的 对 价 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。
当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 义 务 已 解 除 的 部 分 。 终
止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 之 间 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。
7 . 4 . 4 . 5 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 估 值 原 则
本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具 按 如 下 原 则 确 定 公 允 价 值 并
进 行 估 值 ：
( 1 ) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 按 其 估 值 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 ； 估 值 日 无 交 易 且 最 近 交申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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易 日 后 未 发 生 影 响 公 允 价 值 计 量 的 重 大 事 件 的 ， 按 最 近 交 易 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 。 有 充
足 证 据 表 明 估 值 日 或 最 近 交 易 日 的 市 场 交 易 价 格 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 的 ， 应 对 市 场 交 易 价 格 进 行
调 整 ， 确 定 公 允 价 值 。 与 上 述 投 资 品 种 相 同 ， 但 具 有 不 同 特 征 的 ， 应 以 相 同 资 产 或 负 债 的 公 允 价 值
为 基 础 ， 并 在 估 值 技 术 中 考 虑 不 同 特 征 因 素 的 影 响 。 特 征 是 指 对 资 产 出 售 或 使 用 的 限 制 等 ， 如 果 该
限 制 是 针 对 资 产 持 有 者 的 ， 那 么 在 估 值 技 术 中 不 应 将 该 限 制 作 为 特 征 考 虑 。 此 外 ， 基 金 管 理 人 不 应
考 虑 因 大 量 持 有 相 关 资 产 或 负 债 所 产 生 的 溢 价 或 折 价 。
( 2 ) 当 金 融 工 具 不 存 在 活 跃 市 场 ， 采 用 在 当 前 情 况 下 适 用 并 且 有 足 够 可 利 用 数 据 和 其 他 信 息 支 持
的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 采 用 估 值 技 术 时 ， 优 先 使 用 可 观 察 输 入 值 ， 只 有 在 无 法 取 得 相 关 资 产 或
负 债 可 观 察 输 入 值 或 取 得 不 切 实 可 行 的 情 况 下 ， 才 可 以 使 用 不 可 观 察 输 入 值 。
( 3 ) 如 经 济 环 境 发 生 重 大 变 化 或 证 券 发 行 人 发 生 影 响 金 融 工 具 价 格 的 重 大 事 件 ， 应 对 估 值 进 行 调
整 并 确 定 公 允 价 值 。
7 . 4 . 4 . 6 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 抵 销
本 基 金 持 有 的 资 产 和 承 担 的 负 债 基 本 为 金 融 资 产 和 金 融 负 债 。 当 本 基 金 1 ) 具 有 抵 销 已 确 认 金 额
的 法 定 权 利 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ； 且 2 ) 交 易 双 方 准 备 按 净 额 结 算 时 ， 金 融 资 产 与 金 融 负
债 按 抵 销 后 的 净 额 在 资 产 负 债 表 中 列 示 。
7 . 4 . 4 . 7 实 收 基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余 额 。 由 于 申 购
和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 。 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包
括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基 金 减 少 。
7 . 4 . 4 . 8 损 益 平 准 金
损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 平 准 金 和 未 实 现 平 准 金 。 已 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ， 申
购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 未 实 现 平 准 金 指 在
申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。
损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 ， 并 于 期 末 全 额 转 入 未 分 配 利 润 / ( 累 计 亏 损 ) 。
7 . 4 . 4 . 9 收 入 / ( 损 失 ) 的 确 认 和 计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为
投 资 收 益 。 债 券 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 或 者 发 行 价 计 算 的 利 息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 及 由 基 金 管 理 人 缴 纳 的 增 值 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。 资 产 支
持 证 券 在 持 有 期 间 收 到 的 款 项 ， 根 据 资 产 支 持 证 券 的 预 计 收 益 率 区 分 属 于 资 产 支 持 证 券 投 资 本 金 部
分 和 投 资 收 益 部 分 ， 将 本 金 部 分 冲 减 资 产 支 持 证 券 投 资 成 本 ， 并 将 投 资 收 益 部 分 扣 除 在 适 用 情 况 下
由 基 金 管 理 人 缴 纳 的 增 值 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认 为 公 允 价 值
变 动 损 益 ； 于 处 置 时 ， 其 处 置 价 格 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益 ， 其 中 包 括 从 公 允 价
值 变 动 损 益 结 转 的 公 允 价 值 累 计 变 动 额 。
应 收 款 项 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则 按
直 线 法 计 算 。
7 . 4 . 4 . 1 0 费 用 的 确 认 和 计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确 认 。
其 他 金 融 负 债 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 支 出 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的
则 按 直 线 法 计 算 。
7 . 4 . 4 . 1 1 基 金 的 收 益 分 配 政 策
每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 。 本 基 金 收 益 以 现 金 形 式 分 配 ， 但 基 金 份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红
利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 。 若 期 末 未 分 配 利 润 中
的 未 实 现 部 分 为 正 数 ， 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金 份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金
等 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 中 的 已 实 现 部 分 ； 若 期 末 未 分 配 利 润 的 未 实 现 部
分 为 负 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 ， 即 已 实 现 部 分 相 抵 未 实 现 部 分 后 的 余 额 。
经 宣 告 的 拟 分 配 基 金 收 益 于 分 红 除 权 日 从 所 有 者 权 益 转 出 。
7 . 4 . 4 . 1 2 分 部 报 告
本 基 金 以 内 部 组 织 结 构 、 管 理 要 求 、 内 部 报 告 制 度 为 依 据 确 定 经 营 分 部 ， 以 经 营 分 部 为 基 础 确
定 报 告 分 部 并 披 露 分 部 信 息 。 经 营 分 部 是 指 本 基 金 内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 ： ( 1 ) 该 组 成 部 分
能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ； ( 2 ) 本 基 金 的 基 金 管 理 人 能 够 定 期 评 价 该 组 成 部 分 的 经 营 成
果 ， 以 决 定 向 其 配 置 资 源 、 评 价 其 业 绩 ； ( 3 ) 本 基 金 能 够 取 得 该 组 成 部 分 的 财 务 状 况 、 经 营 成 果 和 现
金 流 量 等 有 关 会 计 信 息 。 如 果 两 个 或 多 个 经 营 分 部 具 有 相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则
合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本 基 金 目 前 以 一 个 单 一 的 经 营 分 部 运 作 ， 不 需 要 披 露 分 部 信 息 。申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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7 . 4 . 4 . 1 3 其 他 重 要 的 会 计 政 策 和 会 计 估 计
根 据 本 基 金 的 估 值 原 则 和 中 国 证 监 会 允 许 的 基 金 行 业 估 值 实 务 操 作 ， 本 基 金 确 定 以 下 类 别 股 票
投 资 和 债 券 投 资 的 公 允 价 值 时 采 用 的 估 值 方 法 及 其 关 键 假 设 如 下 ：
( 1 ) 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易
不 活 跃 ) 等 情 况 ， 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告 [ 2 0 1 7 ] 1 3 号 《 中 国 证 监 会 关 于 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的
指 导 意 见 》 ， 根 据 具 体 情 况 采 用 《 关 于 发 布 中 基 协 ( A M A C ) 基 金 行 业 股 票 估 值 指 数 的 通 知 》 提 供 的 指
数 收 益 法 、 市 盈 率 法 、 现 金 流 量 折 现 法 等 估 值 技 术 进 行 估 值 。
( 2 ) 2 0 1 7 年 1 2 月 2 5 日 前 ， 对 于 在 锁 定 期 内 的 非 公 开 发 行 股 票 ， 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字
[ 2 0 0 7 ] 2 1 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 之
附 件 《 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 股 票 的 公 允 价 值 的 确 定 方 法 》 ， 若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市
场 交 易 收 盘 价 低 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本 ， 按 估 值 日 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交
易 收 盘 价 估 值 ； 若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 高 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资
成 本 ， 按 锁 定 期 内 已 经 过 交 易 天 数 占 锁 定 期 内 总 交 易 天 数 的 比 例 将 两 者 之 间 差 价 的 一 部 分 确 认 为 估
值 增 值 。 自 2 0 1 7 年 1 2 月 2 5 日 起 ， 对 于 在 锁 定 期 内 的 非 公 开 发 行 股 票 、 首 次 公 开 发 行 股 票 时 公 司 股
东 公 开 发 售 股 份 、 通 过 大 宗 交 易 取 得 的 带 限 售 期 的 股 票 等 流 通 受 限 股 票 ， 根 据 中 国 基 金 业 协 会 中 基
协 发 [ 2 0 1 7 ] 6 号 《 关 于 发 布 < 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引 ( 试 行 ) > 的 通 知 》 之 附 件 《 证 券
投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引 ( 试 行 ) 》 ( 以 下 简 称 “ 指 引 ” ) ， 按 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的
同 一 股 票 的 公 允 价 值 扣 除 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 指 引 所 独 立 提 供 的 该 流 通 受 限 股 票 剩 余 限 售 期 对 应
的 流 动 性 折 扣 后 的 价 值 进 行 估 值 。
( 3 ) 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除
外 ) 及 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 根 据 中 国 证 监 会 公 告 [ 2 0 1 7 ] 1 3 号 《 中 国 证 监 会 关 于 证
券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 及 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2 0 1 5 年 1 季
度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 》 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 本 基 金 持 有 的 证 券 交 易 所 上 市 或 挂
牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外 ) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 所 独 立
提 供 的 估 值 结 果 确 定 公 允 价 值 。 本 基 金 持 有 的 银 行 间 同 业 市 场 固 定 收 益 品 种 按 照 中 债 金 融 估 值 中 心
有 限 公 司 所 独 立 提 供 的 估 值 结 果 确 定 公 允 价 值 。
7 . 4 . 5 会 计 政 策 和 会 计 估 计 变 更 以 及 差 错 更 正 的 说 明
7 . 4 . 5 . 1 会 计 政 策 变 更 的 说 明
本 基 金 本 报 告 期 未 发 生 会 计 政 策 变 更 。申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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7 . 4 . 5 . 2 会 计 估 计 变 更 的 说 明
本 基 金 本 报 告 期 未 发 生 会 计 估 计 变 更 。
7 . 4 . 5 . 3 差 错 更 正 的 说 明
本 基 金 在 本 报 告 期 间 无 须 说 明 的 会 计 差 错 更 正 。
7 . 4 . 6 税 项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 2 ] 8 5
号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 5 ] 1 0 1 号 《 关 于
上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 3 6 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税
改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 4 6 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的
通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 7 0 号 《 关 于 金 融 机 构 同 业 往 来 等 增 值 税 政 策 的 补 充 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 1 4 0 号 《 关
于 明 确 金 融 房 地 产 开 发 教 育 辅 助 服 务 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 7 ] 2 号 《 关 于 资 管 产 品 增 值
税 政 策 有 关 问 题 的 补 充 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 7 ] 5 6 号 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 7 ] 9 0
号 《 关 于 租 入 固 定 资 产 进 项 税 额 抵 扣 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作 ， 主 要
税 项 列 示 如 下 ：
( 1 ) 资 管 产 品 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 以 资 管 产 品 管 理 人 为 增 值 税 纳 税 人 。 资 管 产 品
管 理 人 运 营 资 管 产 品 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 暂 适 用 简 易 计 税 方 法 ， 按 照 3 % 的 征 收 率 缴 纳 增
值 税 。
对 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 转 让 收 入 免 征 增 值 税 ， 对 国 债 、 地 方 政 府 债
以 及 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 亦 免 征 增 值 税 。 资 管 产 品 管 理 人 运 营 资 管 产 品 提 供 的 贷 款 服 务 ， 以 产 生
的 利 息 及 利 息 性 质 的 收 入 为 销 售 额 。
( 2 ) 对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 票 的 股 息 、 红 利 收 入 ，
债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。
( 3 ) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 2 0 %
的 个 人 所 得 税 。 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得 ， 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 ( 含 1 个 月 ) 的 ， 其 股
息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1 年 ) 的 ， 暂 减 按 5 0 % 计 入 应
纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 超 过 1 年 的 ， 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 。 对 基 金 持 有 的 上 市 公 司 限 售 股 ， 解 禁 后
取 得 的 股 息 、 红 利 收 入 ， 按 照 上 述 规 定 计 算 纳 税 ， 持 股 时 间 自 解 禁 日 起 计 算 ； 解 禁 前 取 得 的 股 息 、
红 利 收 入 继 续 暂 减 按 5 0 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 。 上 述 所 得 统 一 适 用 2 0 % 的 税 率 计 征 个 人 所 得 税 。
( 4 ) 基 金 卖 出 股 票 按 0 . 1 % 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税 ， 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 。申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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( 5 ) 本 基 金 的 城 市 维 护 建 设 税 、 教 育 费 附 加 和 地 方 教 育 费 附 加 等 税 费 按 照 实 际 缴 纳 增 值 税 额 的 适
用 比 例 计 算 缴 纳 。
7 . 4 . 7 关 联 方 关 系
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 申 万 菱 信 ” ）
基 金 管 理 人 、 基 金 销 售 机 构 、
基 金 注 册 登 记 机 构
申 万 宏 源 证 券 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 申 万 宏 源 ” ） 基 金 管 理 人 的 股 东 、 基 金 销 售 机 构
三 菱 U F J 信 托 银 行 株 式 会 社 基 金 管 理 人 的 股 东
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 中 国 农 业 银 行 ” ） 基 金 托 管 人 、 基 金 销 售 机 构
申 万 菱 信 （ 上 海 ） 资 产 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 全 资 子 公 司
注 ： 下 述 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 。
7 . 4 . 8 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易
7 . 4 . 8 . 1 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易
7 . 4 . 8 . 1 . 1 股 票 交 易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
成 交 金 额 占 当 期 股 票 成 交 总 额 的 比 例
申 万 宏 源 1 5 5 , 1 8 8 , 0 4 8 . 7 6 1 2 . 2 6 %
7 . 4 . 8 . 1 . 2 应 支 付 关 联 方 的 佣 金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
当 期
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
期 末 应 付 佣 金 余 额
占 期 末 应 付 佣
金 总 额 的 比 例
申 万 宏 源 1 4 3 , 4 1 7 . 7 3 1 2 . 2 7 % 5 5 , 3 8 9 . 6 4 1 5 . 9 3 %
注 ： 1 . 上 述 佣 金 参 考 市 场 价 格 经 本 基 金 的 基 金 管 理 人 与 对 方 协 商 确 定 ， 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记
结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 和 经 手 费 的 净 额 列 示 。
2 . 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息
服 务 等 。申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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7 . 4 . 1 0 . 2 关 联 方 报 酬
7 . 4 . 1 0 . 2 . 1 基 金 管 理 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 2 , 5 8 2 , 8 3 9 . 8 8
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 1 , 4 2 5 , 6 0 2 . 7 5
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 申 万 菱 信 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1 . 5 0 % 的 年 费 率 计 提 ， 逐 日
累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净 值 X 1 . 5 0 % / 当 年
天 数 。
7 . 4 . 8 . 2 . 2 基 金 托 管 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 4 3 0 , 4 7 3 . 2 7
注 ： 支 付 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0 . 2 5 % 的 年 费 率 计 提 ， 逐 日
累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 托 管 费 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净 值 X 0 . 2 5 % / 当 年 天 数 。
7 . 4 . 8 . 3 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易
本 基 金 本 报 告 期 内 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 。
7 . 4 . 8 . 4 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况
7 . 4 . 8 . 4 . 1 报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 未 发 生 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 。
7 . 4 . 8 . 4 . 2 报 告 期 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况
本 期 末 ， 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 ， 未 发 生 投 资 本 基 金 的 情 况 。
7 . 4 . 8 . 5 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入
单 位 ： 人 民 币 元申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
中 国 农 业 银 行 2 4 , 3 2 1 , 1 2 1 . 0 5 5 9 4 , 6 1 3 . 6 2
注 ： 本 基 金 的 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 保 管 ， 按 银 行 同 业 利 率 计 息 。
7 . 4 . 8 . 6 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况
本 基 金 本 报 告 期 内 未 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 的 证 券 。
7 . 4 . 8 . 7 其 他 关 联 交 易 事 项 的 说 明
7 . 4 . 8 . 7 . 1 其 他 关 联 交 易 事 项 的 说 明
本 基 金 本 报 告 期 内 无 其 他 关 联 交 易 事 项 。
7 . 4 . 8 . 7 . 2 当 期 交 易 及 持 有 基 金 管 理 人 以 及 管 理 人 关 联 方 所 管 理 基 金 产 生 的 费 用
无 。
7 . 4 . 9 期 末 （ 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ） 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券
7 . 4 . 9 . 1 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
7 . 4 . 9 . 1 . 1 受 限 证 券 类 别 ： 股 票
证 券
代 码
证 券
名 称
成 功
认 购 日
可 流
通 日
流 通 受
限 类 型
认 购
价 格
期 末 估
值 单 价
数 量 ( 单 位 ：
股 )
期 末
成 本 总
额
期 末
估 值 总
额
备 注
6 0 1 8 6 0 紫 金 银 行 2 0 1 8 - 1 2 - 2 0 2 0 1 9 - 0 1 - 0 3 网 下 中 签 3 . 1 4 3 . 1 4 1 5 , 9 7 0 . 0 0 5 0 , 1 4 5 . 8 0 5 0 , 1 4 5 . 8 0 -
7 . 4 . 9 . 2 期 末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
股 票
代 码
股 票
名 称
停 牌
日 期
停 牌
原 因
期 末 估
值 单 价
复 牌
日 期
复 牌 开
盘 单 价
数 量
( 单 位 ： 股 )
期 末
成 本 总 额
期 末
估 值 总 额
备 注
6 0 0 0 3 0 中 信 证 券 2 0 1 8 - 1 2 - 2 5 重 大 事 项 1 6 . 0 1 2 0 1 9 - 0 1 - 1 0 1 7 . 1 5 2 0 0 , 0 0 0 . 0 0 3 , 3 8 0 , 6 3 5 . 0 0 3 , 2 0 2 , 0 0 0 . 0 0 -
注 ： 本 基 金 截 至 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 止 持 有 以 上 因 公 布 的 重 大 事 项 可 能 产 生 重 大 影 响 而 被 暂 时 停
牌 的 股 票 ， 该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后 ， 经 交 易 所 批 准 复 牌 。申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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7 . 4 . 9 . 3 期 末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券
本 基 金 本 报 告 期 末 无 从 事 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 。
7 . 4 . 1 0 有 助 于 理 解 和 分 析 会 计 报 表 需 要 说 明 的 其 他 事 项
( 1 ) 公 允 价 值
( a ) 金 融 工 具 公 允 价 值 计 量 的 方 法
公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 的 层 次 ， 由 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 输 入 值 所 属 的 最 低
层 次 决 定 ：
第 一 层 次 ： 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 。
第 二 层 次 ： 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入 值 。
第 三 层 次 ： 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 。
( b ) 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
( i ) 各 层 次 金 融 工 具 公 允 价 值
于 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 属 于
第 一 层 次 的 余 额 为 1 1 1 , 1 5 4 , 3 2 9 . 4 1 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 3 , 2 5 2 , 1 4 5 . 8 0 元 ， 无 属 于 第 三 层 次 的 余
额 。
( i i ) 公 允 价 值 所 属 层 次 间 的 重 大 变 动
本 基 金 以 导 致 各 层 次 之 间 转 换 的 事 项 发 生 日 为 确 认 各 层 次 之 间 转 换 的 时 点 。
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不
活 跃 ) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 、 交 易 不 活 跃 期 间 及
限 售 期 间 将 相 关 股 票 和 债 券 的 公 允 价 值 列 入 第 一 层 次 ； 并 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对
于 公 允 价 值 的 影 响 程 度 ， 确 定 相 关 股 票 和 债 券 公 允 价 值 应 属 第 二 层 次 还 是 第 三 层 次 。
( i i i ) 第 三 层 次 公 允 价 值 余 额 和 本 期 变 动 金 额
无 。
( c ) 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
于 2 0 1 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基 金 未 持 有 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 。
( d ) 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 ， 其 账 面 价 值 与 公 允 价
值 相 差 很 小 。
( 2 ) 其 他
除 公 允 价 值 外 ， 截 至 资 产 负 债 表 日 本 基 金 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 。申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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§ 8 投 资 组 合 报 告
8 . 1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ % ）
1 权 益 投 资 1 1 4 , 4 0 6 , 4 7 5 . 2 1 7 9 . 7 1
其 中 ： 股 票 1 1 4 , 4 0 6 , 4 7 5 . 2 1 7 9 . 7 1
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 - -
其 中 ： 债 券 - -
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 2 8 , 8 9 3 , 1 3 4 . 9 7 2 0 . 1 3
8 其 他 各 项 资 产 2 2 3 , 4 8 7 . 1 7 0 . 1 6
9 合 计 1 4 3 , 5 2 3 , 0 9 7 . 3 5 1 0 0 . 0 0
注 ： 本 基 金 未 开 通 港 股 通 交 易 机 制 投 资 于 港 股 。
8 . 2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
8 . 2 . 1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 6 , 0 8 4 , 5 3 5 . 7 6 4 . 3 2
B 采 矿 业
4 , 5 4 5 , 0 0 0 . 0 0 3 . 2 3
C 制 造 业 6 4 , 4 5 3 , 7 6 5 . 2 2 4 5 . 7 4
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业
- -
E 建 筑 业 2 , 1 7 4 , 0 0 0 . 0 0 1 . 5 4
F 批 发 和 零 售 业
- -
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业
- -申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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H 住 宿 和 餐 饮 业
- -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业
9 , 6 4 1 , 5 0 0 . 0 0 6 . 8 4
J 金 融 业
1 8 , 9 4 8 , 6 7 4 . 2 3 1 3 . 4 5
K 房 地 产 业
- -
L 租 赁 和 商 务 服 务 业
4 , 8 1 6 , 0 0 0 . 0 0 3 . 4 2
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业
3 , 7 4 3 , 0 0 0 . 0 0 2 . 6 6
N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业
- -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业
- -
P 教 育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工 作
- -
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业
- -
S 综 合
- -
合 计 1 1 4 , 4 0 6 , 4 7 5 . 2 1 8 1 . 1 8
8 . 2 . 2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本基金未开通港股通交易机制投 资于港股。
8 . 3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 ( ％ )
1 6 0 1 3 1 8 中 国 平 安 1 2 0 , 0 0 0 . 0 0 6 , 7 3 2 , 0 0 0 . 0 0 4 . 7 8
2 6 0 0 4 0 6 国 电 南 瑞 3 5 0 , 0 0 0 . 0 0 6 , 4 8 5 , 5 0 0 . 0 0 4 . 6 0
3 6 0 0 5 1 9 贵 州 茅 台 1 0 , 8 0 0 . 0 0 6 , 3 7 2 , 1 0 8 . 0 0 4 . 5 2
4 0 0 2 3 4 1 新 纶 科 技 5 2 7 , 2 0 0 . 0 0 6 , 2 6 3 , 1 3 6 . 0 0 4 . 4 4
5 0 0 0 0 6 3 中 兴 通 讯 3 0 0 , 0 0 0 . 0 0 5 , 8 7 7 , 0 0 0 . 0 0 4 . 1 7
6 6 0 0 5 8 5 海 螺 水 泥 2 0 0 , 0 0 0 . 0 0 5 , 8 5 6 , 0 0 0 . 0 0 4 . 1 6
7 6 0 1 8 8 8 中 国 国 旅 8 0 , 0 0 0 . 0 0 4 , 8 1 6 , 0 0 0 . 0 0 3 . 4 2
8 6 0 0 0 2 8 中 国 石 化 9 0 0 , 0 0 0 . 0 0 4 , 5 4 5 , 0 0 0 . 0 0 3 . 2 3
9 0 0 0 3 3 3 美 的 集 团 1 1 0 , 0 0 0 . 0 0 4 , 0 5 4 , 6 0 0 . 0 0 2 . 8 8
1 0 6 0 1 6 8 8 华 泰 证 券 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0 4 , 0 5 0 , 0 0 0 . 0 0 2 . 8 7
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限
公 司 网 站 的 年 度 报 告 正 文 。申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
第 3 2 页共 4 0 页
8 . 4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动
8 . 4 . 1 累 计 买 入 金 额 超 出 期 末 基 金 资 产 净 值 2 ％ 或 前 2 0 名 的 股 票 明 细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额
占 期 末 基 金 资 产
净 值 比 例 （ ％ ）
1 0 0 0 3 3 3 美 的 集 团 2 2 , 3 2 0 , 5 5 2 . 2 6 1 5 . 8 4
2 6 0 0 5 8 5 海 螺 水 泥 1 7 , 4 2 5 , 4 8 3 . 2 5 1 2 . 3 6
3 6 0 0 0 3 6 招 商 银 行 1 7 , 2 5 8 , 3 7 6 . 1 4 1 2 . 2 5
4 0 0 0 6 6 1 长 春 高 新 1 7 , 0 3 7 , 2 2 6 . 9 4 1 2 . 0 9
5 6 0 1 8 8 8 中 国 国 旅 1 4 , 8 0 9 , 8 6 8 . 3 8 1 0 . 5 1
6 6 0 1 3 1 8 中 国 平 安 1 4 , 7 1 6 , 7 6 2 . 9 1 1 0 . 4 4
7 6 0 3 7 9 9 华 友 钴 业 1 4 , 7 0 4 , 2 0 8 . 0 6 1 0 . 4 3
8 6 0 0 0 2 8 中 国 石 化 1 4 , 5 5 7 , 3 6 6 . 5 7 1 0 . 3 3
9 0 0 0 0 0 1 平 安 银 行 1 3 , 2 1 0 , 3 7 5 . 4 2 9 . 3 7
1 0 6 0 0 0 4 8 保 利 地 产 1 2 , 7 5 1 , 5 8 1 . 3 2 9 . 0 5
1 1 6 0 1 8 5 7 中 国 石 油 1 2 , 2 6 3 , 8 8 7 . 0 0 8 . 7 0
1 2 0 0 2 2 7 1 东 方 雨 虹 1 1 , 6 3 1 , 2 8 5 . 1 0 8 . 2 5
1 3 0 0 0 6 5 1 格 力 电 器 1 1 , 6 1 6 , 3 9 6 . 0 9 8 . 2 4
1 4 0 0 0 0 0 2 万 科 Ａ 1 1 , 5 6 9 , 7 1 3 . 5 9 8 . 2 1
1 5 6 0 0 8 8 7 伊 利 股 份 1 0 , 7 0 7 , 9 1 3 . 6 3 7 . 6 0
1 6 6 0 1 0 0 9 南 京 银 行 1 0 , 1 9 0 , 6 6 0 . 0 0 7 . 2 3
1 7 6 0 0 0 3 0 中 信 证 券 1 0 , 0 3 5 , 6 2 9 . 0 0 7 . 1 2
1 8 6 0 1 0 8 8 中 国 神 华 9 , 9 6 2 , 3 0 4 . 3 2 7 . 0 7
1 9 6 0 0 3 0 9 万 华 化 学 9 , 8 0 5 , 3 8 0 . 1 1 6 . 9 6
2 0 6 0 1 6 0 1 中 国 太 保 9 , 0 7 9 , 0 1 7 . 7 6 6 . 4 4
2 1 6 0 1 9 3 9 建 设 银 行 8 , 6 8 4 , 8 6 2 . 0 0 6 . 1 6
2 2 0 0 2 6 9 6 百 洋 股 份 8 , 6 4 0 , 5 9 4 . 8 2 6 . 1 3
2 3 6 0 1 3 9 8 工 商 银 行 8 , 6 2 6 , 1 9 8 . 5 3 6 . 1 2
2 4 6 0 0 5 1 9 贵 州 茅 台 8 , 6 0 3 , 6 8 1 . 6 2 6 . 1 1
2 5 0 0 2 4 1 5 海 康 威 视 8 , 3 9 0 , 0 0 0 . 0 0 5 . 9 5
2 6 3 0 0 0 1 0 立 思 辰 8 , 2 3 9 , 4 8 7 . 0 0 5 . 8 5
2 7 0 0 2 3 4 1 新 纶 科 技 7 , 8 6 4 , 4 5 5 . 8 6 5 . 5 8
2 8 0 0 2 2 3 6 大 华 股 份 7 , 6 0 4 , 2 2 9 . 0 0 5 . 4 0
2 9 0 0 0 5 3 8 云 南 白 药 7 , 0 8 7 , 2 7 2 . 3 0 5 . 0 3
3 0 6 0 1 6 8 8 华 泰 证 券 6 , 9 3 1 , 1 6 7 . 0 0 4 . 9 2
3 1 0 0 2 3 0 4 洋 河 股 份 6 , 6 8 6 , 1 1 0 . 7 0 4 . 7 4
3 2 6 0 0 1 8 3 生 益 科 技 6 , 6 5 2 , 3 2 5 . 0 3 4 . 7 2
3 3 6 0 0 3 4 6 恒 力 股 份 6 , 5 7 8 , 0 1 7 . 8 1 4 . 6 7
3 4 6 0 0 2 7 6 恒 瑞 医 药 6 , 4 4 4 , 2 0 6 . 6 0 4 . 5 7
3 5 6 0 0 2 7 1 航 天 信 息 6 , 2 3 9 , 4 2 8 . 0 0 4 . 4 3
3 6 0 0 0 9 7 7 浪 潮 信 息 6 , 2 1 7 , 1 6 6 . 2 0 4 . 4 1申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
第 3 3 页共 4 0 页
3 7 6 0 0 4 2 6 华 鲁 恒 升 6 , 2 1 6 , 6 6 8 . 0 0 4 . 4 1
3 8 6 0 0 0 1 9 宝 钢 股 份 6 , 1 9 1 , 0 6 5 . 0 0 4 . 3 9
3 9 6 0 0 4 0 6 国 电 南 瑞 6 , 1 1 6 , 6 0 8 . 0 0 4 . 3 4
4 0 0 0 0 7 0 3 恒 逸 石 化 5 , 9 9 8 , 0 2 9 . 1 1 4 . 2 6
4 1 0 0 0 5 6 8 泸 州 老 窖 5 , 9 4 4 , 2 1 1 . 9 4 4 . 2 2
4 2 0 0 0 0 6 3 中 兴 通 讯 5 , 6 7 9 , 9 6 4 . 0 0 4 . 0 3
4 3 6 0 1 1 6 6 兴 业 银 行 5 , 5 2 2 , 0 6 6 . 0 0 3 . 9 2
4 4 3 0 0 0 1 5 爱 尔 眼 科 5 , 5 0 4 , 2 2 6 . 0 0 3 . 9 1
4 5 0 0 2 4 7 5 立 讯 精 密 5 , 4 0 0 , 3 8 6 . 0 7 3 . 8 3
4 6 3 0 0 0 7 0 碧 水 源 5 , 3 6 4 , 2 6 2 . 0 0 3 . 8 1
4 7 6 0 0 0 1 6 民 生 银 行 5 , 3 3 5 , 7 2 0 . 0 0 3 . 7 9
4 8 6 0 1 9 8 8 中 国 银 行 5 , 2 7 8 , 4 1 7 . 0 0 3 . 7 5
4 9 6 0 1 2 3 3 桐 昆 股 份 5 , 1 7 4 , 6 9 3 . 6 0 3 . 6 7
5 0 6 0 1 1 5 5 新 城 控 股 5 , 1 7 4 , 2 8 8 . 0 0 3 . 6 7
5 1 6 0 1 3 2 8 交 通 银 行 5 , 1 1 3 , 4 4 6 . 2 0 3 . 6 3
5 2 0 0 2 5 7 2 索 菲 亚 5 , 0 1 4 , 5 3 8 . 9 8 3 . 5 6
5 3 6 0 0 8 0 3 新 奥 股 份 5 , 0 1 0 , 0 7 2 . 1 4 3 . 5 6
5 4 6 0 0 8 0 1 华 新 水 泥 4 , 8 2 1 , 5 3 0 . 0 0 3 . 4 2
5 5 6 0 0 3 9 8 海 澜 之 家 4 , 4 9 7 , 3 4 0 . 0 0 3 . 1 9
5 6 0 0 2 0 7 8 太 阳 纸 业 4 , 4 1 0 , 0 6 2 . 6 0 3 . 1 3
5 7 0 0 0 8 5 8 五 粮 液 4 , 3 9 1 , 8 4 9 . 0 0 3 . 1 2
5 8 3 0 0 0 0 3 乐 普 医 疗 4 , 3 2 8 , 2 0 5 . 5 9 3 . 0 7
5 9 6 0 0 1 9 6 复 星 医 药 4 , 3 0 1 , 6 7 9 . 0 0 3 . 0 5
6 0 6 0 3 2 5 9 药 明 康 德 4 , 2 7 5 , 4 8 5 . 0 0 3 . 0 3
6 1 6 0 0 1 0 4 上 汽 集 团 4 , 2 7 1 , 7 7 2 . 0 0 3 . 0 3
6 2 0 0 2 0 0 8 大 族 激 光 4 , 2 3 5 , 0 0 6 . 7 4 3 . 0 1
6 3 0 0 2 4 9 3 荣 盛 石 化 4 , 2 1 3 , 0 6 1 . 0 0 2 . 9 9
6 4 6 0 0 1 5 3 建 发 股 份 4 , 0 3 1 , 4 5 2 . 0 0 2 . 8 6
6 5 6 0 1 6 6 8 中 国 建 筑 3 , 9 4 4 , 0 0 0 . 0 0 2 . 8 0
6 6 6 0 0 5 6 6 济 川 药 业 3 , 8 9 1 , 8 7 4 . 0 0 2 . 7 6
6 7 6 0 0 1 1 1 北 方 稀 土 3 , 8 5 3 , 3 0 9 . 0 0 2 . 7 3
6 8 6 0 1 9 8 9 中 国 重 工 3 , 6 8 5 , 6 6 3 . 9 0 2 . 6 2
6 9 0 0 0 4 1 8 小 天 鹅 Ａ 3 , 4 8 9 , 0 4 8 . 1 4 2 . 4 8
7 0 0 0 2 2 6 2 恩 华 药 业 3 , 3 0 5 , 1 4 2 . 5 0 2 . 3 5
7 1 6 0 1 1 8 6 中 国 铁 建 3 , 2 3 9 , 6 0 0 . 0 0 2 . 3 0
7 2 6 0 1 0 6 6 中 信 建 投 3 , 2 3 5 , 5 8 4 . 8 0 2 . 3 0
7 3 6 0 3 2 2 8 景 旺 电 子 3 , 2 0 5 , 9 5 0 . 0 0 2 . 2 7
7 4 3 0 0 1 5 9 新 研 股 份 3 , 0 5 6 , 9 6 0 . 0 0 2 . 1 7
7 5 6 0 1 6 2 8 中 国 人 寿 3 , 0 5 6 , 4 2 9 . 7 2 2 . 1 7
7 6 6 0 3 8 4 8 好 太 太 3 , 0 4 5 , 2 8 6 . 0 9 2 . 1 6
7 7 3 0 0 1 2 2 智 飞 生 物 2 , 9 7 5 , 3 1 0 . 0 0 2 . 1 1
7 8 6 0 0 8 7 2 中 炬 高 新 2 , 9 5 3 , 2 0 9 . 0 0 2 . 1 0
7 9 6 0 0 4 3 8 通 威 股 份 2 , 9 4 3 , 9 8 3 . 0 0 2 . 0 9
8 0 6 0 0 0 3 1 三 一 重 工 2 , 9 1 2 , 7 8 4 . 0 0 2 . 0 7申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
第 3 4 页共 4 0 页
8 1 0 0 2 2 5 8 利 尔 化 学 2 , 8 9 7 , 1 8 3 . 7 6 2 . 0 6
8 2 3 0 0 0 5 9 东 方 财 富 2 , 8 7 6 , 7 0 8 . 6 0 2 . 0 4
8 . 4 . 2 累 计 卖 出 金 额 超 出 期 末 基 金 资 产 净 值 2 ％ 或 前 2 0 名 的 股 票 明 细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额
占 期 末 基 金 资 产
净 值 比 例 （ ％ ）
1 6 0 0 0 3 6 招 商 银 行 1 6 , 9 8 1 , 9 3 7 . 8 1 1 2 . 0 5
2 0 0 0 3 3 3 美 的 集 团 1 6 , 1 5 2 , 8 2 0 . 1 8 1 1 . 4 6
3 0 0 0 6 6 1 长 春 高 新 1 4 , 7 5 4 , 1 8 1 . 6 0 1 0 . 4 7
4 6 0 3 7 9 9 华 友 钴 业 1 4 , 4 6 4 , 0 8 9 . 7 4 1 0 . 2 6
5 0 0 0 0 0 1 平 安 银 行 1 2 , 8 4 5 , 2 0 9 . 9 5 9 . 1 1
6 6 0 0 0 4 8 保 利 地 产 1 1 , 6 7 6 , 9 5 7 . 2 0 8 . 2 9
7 6 0 0 5 8 5 海 螺 水 泥 1 1 , 4 2 0 , 5 7 5 . 6 0 8 . 1 0
8 6 0 1 8 5 7 中 国 石 油 1 1 , 1 9 6 , 9 8 9 . 7 4 7 . 9 5
9 0 0 0 0 0 2 万 科 Ａ 1 1 , 0 3 7 , 9 3 0 . 1 5 7 . 8 3
1 0 0 0 0 6 5 1 格 力 电 器 1 0 , 2 5 7 , 5 6 8 . 0 0 7 . 2 8
1 1 6 0 1 0 0 9 南 京 银 行 9 , 9 0 4 , 0 2 9 . 9 8 7 . 0 3
1 2 6 0 1 0 8 8 中 国 神 华 9 , 6 9 3 , 9 6 9 . 2 2 6 . 8 8
1 3 6 0 0 0 2 8 中 国 石 化 9 , 2 0 3 , 1 7 6 . 3 6 6 . 5 3
1 4 6 0 1 8 8 8 中 国 国 旅 8 , 9 0 2 , 7 3 4 . 0 0 6 . 3 2
1 5 6 0 0 3 0 9 万 华 化 学 8 , 6 7 4 , 8 2 5 . 0 0 6 . 1 6
1 6 6 0 1 9 3 9 建 设 银 行 8 , 3 2 4 , 1 0 0 . 5 1 5 . 9 1
1 7 6 0 1 3 9 8 工 商 银 行 8 , 1 4 9 , 8 3 6 . 0 0 5 . 7 8
1 8 6 0 0 8 8 7 伊 利 股 份 7 , 6 0 4 , 2 5 5 . 7 3 5 . 4 0
1 9 0 0 0 5 3 8 云 南 白 药 7 , 1 2 5 , 5 5 1 . 2 8 5 . 0 6
2 0 0 0 2 2 7 1 东 方 雨 虹 7 , 1 2 0 , 1 6 8 . 1 1 5 . 0 5
2 1 0 0 2 2 3 6 大 华 股 份 7 , 0 1 6 , 9 5 2 . 0 0 4 . 9 8
2 2 6 0 1 6 0 1 中 国 太 保 6 , 9 8 4 , 9 7 3 . 0 0 4 . 9 6
2 3 6 0 1 3 1 8 中 国 平 安 6 , 9 7 2 , 8 7 0 . 0 0 4 . 9 5
2 4 6 0 0 0 3 0 中 信 证 券 6 , 8 1 5 , 8 4 9 . 0 0 4 . 8 4
2 5 0 0 2 3 0 4 洋 河 股 份 6 , 4 0 5 , 4 2 6 . 9 5 4 . 5 5
2 6 6 0 0 3 4 6 恒 力 股 份 6 , 0 8 4 , 9 9 1 . 0 0 4 . 3 2
2 7 6 0 0 0 1 9 宝 钢 股 份 5 , 9 6 1 , 5 2 0 . 0 0 4 . 2 3
2 8 0 0 0 5 6 8 泸 州 老 窖 5 , 9 1 5 , 4 4 2 . 0 0 4 . 2 0
2 9 0 0 0 7 0 3 恒 逸 石 化 5 , 8 6 1 , 3 1 1 . 0 0 4 . 1 6
3 0 6 0 0 2 7 6 恒 瑞 医 药 5 , 7 2 8 , 9 2 0 . 3 5 4 . 0 7
3 1 6 0 1 1 6 6 兴 业 银 行 5 , 3 1 5 , 1 8 0 . 9 5 3 . 7 7
3 2 0 0 2 5 7 2 索 菲 亚 5 , 1 6 8 , 3 7 1 . 2 0 3 . 6 7
3 3 6 0 0 0 1 6 民 生 银 行 5 , 1 3 8 , 8 4 0 . 0 0 3 . 6 5
3 4 6 0 1 1 5 5 新 城 控 股 5 , 1 2 1 , 8 5 6 . 0 0 3 . 6 3
3 5 3 0 0 0 7 0 碧 水 源 5 , 0 7 9 , 2 3 6 . 7 5 3 . 6 0申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
第 3 5 页共 4 0 页
3 6 0 0 2 4 7 5 立 讯 精 密 5 , 0 4 5 , 2 3 3 . 0 0 3 . 5 8
3 7 6 0 1 9 8 8 中 国 银 行 5 , 0 2 6 , 1 0 0 . 0 0 3 . 5 7
3 8 6 0 1 3 2 8 交 通 银 行 4 , 9 6 0 , 7 8 0 . 0 0 3 . 5 2
3 9 6 0 0 4 2 6 华 鲁 恒 升 4 , 9 5 4 , 8 5 4 . 0 0 3 . 5 2
4 0 0 0 2 4 1 5 海 康 威 视 4 , 9 1 2 , 2 0 9 . 1 5 3 . 4 9
4 1 6 0 0 8 0 3 新 奥 股 份 4 , 8 7 8 , 8 6 5 . 7 1 3 . 4 6
4 2 6 0 0 8 0 1 华 新 水 泥 4 , 7 5 2 , 4 8 3 . 0 0 3 . 3 7
4 3 6 0 1 2 3 3 桐 昆 股 份 4 , 7 2 7 , 1 7 4 . 8 8 3 . 3 5
4 4 3 0 0 0 1 5 爱 尔 眼 科 4 , 7 2 1 , 2 7 7 . 5 0 3 . 3 5
4 5 0 0 2 6 9 6 百 洋 股 份 4 , 3 4 3 , 2 2 7 . 7 0 3 . 0 8
4 6 0 0 2 4 9 3 荣 盛 石 化 4 , 2 1 8 , 5 0 0 . 0 0 2 . 9 9
4 7 3 0 0 0 0 3 乐 普 医 疗 4 , 1 7 7 , 4 1 1 . 0 0 2 . 9 6
4 8 0 0 2 0 0 8 大 族 激 光 4 , 1 3 9 , 9 1 6 . 0 6 2 . 9 4
4 9 6 0 0 1 0 4 上 汽 集 团 4 , 0 7 2 , 1 2 3 . 9 5 2 . 8 9
5 0 0 0 2 0 7 8 太 阳 纸 业 3 , 9 1 0 , 3 5 2 . 0 0 2 . 7 7
5 1 6 0 1 6 6 8 中 国 建 筑 3 , 7 5 6 , 1 3 0 . 2 0 2 . 6 7
5 2 6 0 0 1 5 3 建 发 股 份 3 , 7 0 7 , 0 6 4 . 0 8 2 . 6 3
5 3 0 0 0 9 7 7 浪 潮 信 息 3 , 6 3 2 , 5 6 6 . 6 0 2 . 5 8
5 4 6 0 0 3 9 8 海 澜 之 家 3 , 6 1 3 , 9 4 5 . 0 0 2 . 5 6
5 5 6 0 0 1 1 1 北 方 稀 土 3 , 5 9 1 , 1 0 1 . 0 0 2 . 5 5
5 6 6 0 0 5 6 6 济 川 药 业 3 , 5 6 1 , 4 6 1 . 7 1 2 . 5 3
5 7 6 0 1 9 8 9 中 国 重 工 3 , 5 1 2 , 2 0 0 . 0 0 2 . 4 9
5 8 3 0 0 0 1 0 立 思 辰 3 , 4 3 0 , 0 4 0 . 2 8 2 . 4 3
5 9 6 0 0 1 9 6 复 星 医 药 3 , 4 1 7 , 7 8 3 . 0 0 2 . 4 3
6 0 0 0 0 4 1 8 小 天 鹅 Ａ 3 , 2 5 8 , 9 4 9 . 9 6 2 . 3 1
6 1 0 0 0 8 5 8 五 粮 液 3 , 2 3 2 , 5 2 4 . 0 0 2 . 2 9
6 2 3 0 0 1 5 9 新 研 股 份 2 , 9 7 2 , 0 6 0 . 0 0 2 . 1 1
6 3 0 0 2 2 6 2 恩 华 药 业 2 , 9 0 4 , 2 8 7 . 0 0 2 . 0 6
6 4 6 0 0 1 8 3 生 益 科 技 2 , 8 7 5 , 2 5 0 . 0 0 2 . 0 4
6 5 6 0 0 4 3 8 通 威 股 份 2 , 8 2 4 , 0 4 5 . 0 0 2 . 0 0
8 . 4 . 3 买 入 股 票 的 成 本 总 额 及 卖 出 股 票 的 收 入 总 额
单 位 ： 人 民 币 元
买 入 股 票 的 成 本 （ 成 交 ） 总 额 7 1 3 , 0 5 4 , 6 7 7 . 5 6
卖 出 股 票 的 收 入 （ 成 交 ） 总 额 5 5 4 , 1 2 7 , 4 1 8 . 6 6
注 ： “ 买 入 金 额 ” 、 “ 卖 出 金 额 ” 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关
交 易 费 用 。
8 . 5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 。申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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8 . 6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 。
8 . 7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
8 . 8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。
8 . 9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
8 . 1 0 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
8 . 1 0 . 1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
代 码 名 称 持 仓 量 合 约 市 值 公 允 价 值 变 动 风 险 说 明
- - - - - -
公 允 价 值 变 动 总 额 合 计 -
股 指 期 货 投 资 本 期 收 益 - 3 2 9 , 7 2 0 . 0 0
股 指 期 货 投 资 本 期 公 允 价 值 变 动 -
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 。
8 . 1 0 . 2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 基 金 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则 ， 以 套 期 保 值 为 主 要 目 的 ， 有 选 择 地 投 资 于 股 指 期 货 。 套 期 保 值
将 主 要 采 用 流 动 性 好 、 交 易 活 跃 的 期 货 合 约 。
本 基 金 在 进 行 股 指 期 货 投 资 时 ， 将 通 过 对 证 券 市 场 和 期 货 市 场 运 行 趋 势 的 研 究 ， 并 结 合 股 指 期
货 的 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 的 估 值 水 平 。
本 基 金 管 理 人 将 充 分 考 虑 股 指 期 货 的 收 益 性 、 流 动 性 及 风 险 特 征 ， 通 过 资 产 配 置 、 品 种 选 择 ，
谨 慎 进 行 投 资 ， 以 降 低 投 资 组 合 的 整 体 风 险 。
法 律 法 规 对 于 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 策 略 另 有 规 定 的 ， 本 基 金 将 按 法 律 法 规 的 规 定 执 行 。
8 . 1 1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
8 . 1 1 . 1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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本 基 金 本 报 告 期 未 持 有 国 债 期 货 。
8 . 1 1 . 2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 。
8 . 1 1 . 3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 基 金 本 报 告 期 未 持 有 国 债 期 货 。
8 . 1 2 投 资 组 合 报 告 附 注
8 . 1 2 . 1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制 日 前
一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
8 . 1 2 . 2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。
8 . 1 2 . 3 期 末 其 他 各 项 资 产 构 成
单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保 证 金
1 9 5 , 7 1 8 . 0 1
2 应 收 证 券 清 算 款
-
3 应 收 股 利
-
4 应 收 利 息
7 , 4 7 9 . 5 1
5 应 收 申 购 款
2 0 , 2 8 9 . 6 5
6 其 他 应 收 款
-
7 待 摊 费 用
-
8
其 他
-
9
合 计
2 2 3 , 4 8 7 . 1 7
8 . 1 2 . 4 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
8 . 1 2 . 5 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 。申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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§ 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9 . 1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构
份 额 单 位 ： 份
持 有 人 户 数 ( 户 )
户 均 持 有 的
基 金 份 额
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
持 有 份 额
占 总 份 额
比 例
3 , 5 0 2
5 2 , 8 1 7 . 9 1 1 , 7 8 3 , 5 2 6 . 8 3 0 . 9 6 % 1 8 3 , 1 8 4 , 7 7 7 . 0 2 9 9 . 0 4 %
9 . 2 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况
项 目 持 有 份 额 总 数 （ 份 ） 占 基 金 总 份 额 比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有 本 基 金 0 . 0 0 0 . 0 0 %
9 . 3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况
项 目 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 （ 万 份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和
研 究 部 门 负 责 人 持 有 本 开 放 式 基 金
0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放 式 基 金 0
§ 1 0 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
基 金 合 同 生 效 日 ( 2 0 1 8 年 2 月 2 2 日 ) 基 金 份 额 总 额 3 8 9 , 3 3 7 , 1 3 4 . 7 5
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份 额 2 , 2 9 3 , 3 3 6 . 5 5
减 ： 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回 份 额 2 0 6 , 6 6 2 , 1 6 7 . 4 5
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 -
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1 8 4 , 9 6 8 , 3 0 3 . 8 5
注 ： 本 基 金 基 金 合 同 于 2 0 1 8 年 0 2 月 2 2 日 生 效 。申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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§ 1 1 重 大 事 件 揭 示
1 1 . 1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议
报 告 期 内 本 基 金 未 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。
1 1 . 2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动
1 、 本 报 告 期 内 ， 经 本 基 金 管 理 人 股 东 会 决 议 ， 同 意 独 立 董 事 由 阎 小 平 先 生 变 更 为 W E I / S H A N G J I N
（ 魏 尚 进 ） 先 生 。
2 、 本 报 告 期 内 ， 经 本 基 金 管 理 人 股 东 会 决 议 ， 同 意 独 立 董 事 由 张 军 建 先 生 变 更 为 余 卫 明 先 生 。
3 、 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 聘 任 刘 琳 同 志 、 李 智 同 志 为 本 行 托 管 业 务 部 高 级 专 家 。
1 1 . 3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼
本 报 告 期 无 涉 及 对 公 司 运 营 管 理 及 基 金 运 作 产 生 重 大 影 响 的 ， 与 本 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基
金 托 管 业 务 相 关 的 诉 讼 事 项 。
1 1 . 4 基 金 投 资 策 略 的 改 变
报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 的 基 金 投 资 策 略 严 格 遵 循 本 基 金 《 招 募 说 明 书 》 中 披 露 的 基 本 投 资 策 略 ，
未 发 生 显 著 的 改 变 。
1 1 . 5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况
报 告 期 内 ， 本 基 金 聘 用 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 负 责 基 金 审 计 事 务 ， 未 发
生 改 聘 会 计 师 事 务 所 事 宜 。 自 本 基 金 合 同 生 效 以 来 ， 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 时 间 为 1 年 。 本 报 告 期 本 基 金 应 支 付 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合 伙 ） 审 计 费 5 5 , 0 0 0 元 。
1 1 . 6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况
本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 未 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 。
1 1 . 7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
交 易 单
元 数 量
股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
备 注
成 交 金 额
占 当 期 股 票 成
交 总 额 的 比 例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
国 泰 君 安 1 2 7 4 , 2 1 7 , 5 3 0 . 0 5 2 1 . 6 6 % 2 5 5 , 3 7 7 . 8 5 2 1 . 8 5 % 本 期 新 增
海 通 证 券 2 2 7 3 , 3 1 6 , 6 3 0 . 1 5 2 1 . 5 9 % 2 4 9 , 0 7 2 . 8 8 2 1 . 3 1 % 本 期 新 增
东 方 证 券 2 1 9 7 , 3 8 4 , 3 6 2 . 9 1 1 5 . 5 9 % 1 8 3 , 7 2 8 . 1 9 1 5 . 7 2 % 本 期 新 增
申 万 宏 源 2 1 5 5 , 1 8 8 , 0 4 8 . 7 6 1 2 . 2 6 % 1 4 3 , 4 1 7 . 7 3 1 2 . 2 7 % 本 期 新 增
国 盛 证 券 1 1 2 8 , 4 0 2 , 0 7 5 . 4 1 1 0 . 1 4 % 1 1 9 , 5 8 0 . 4 5 1 0 . 2 3 % 本 期 新 增
光 大 证 券 2 7 2 , 8 7 2 , 3 5 0 . 7 9 5 . 7 6 % 6 6 , 4 9 4 . 0 4 5 . 6 9 % 本 期 新 增申 万 菱 信 量 化 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 年 度 报 告 （ 摘 要 ）
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中 信 证 券 1 4 7 , 8 0 1 , 0 4 0 . 6 1 3 . 7 8 % 4 4 , 5 1 7 . 0 5 3 . 8 1 % 本 期 新 增
中 金 公 司 1 3 7 , 0 5 7 , 8 2 1 . 9 4 2 . 9 3 % 3 3 , 7 7 1 . 1 1 2 . 8 9 % 本 期 新 增
天 风 证 券 1 3 2 , 9 2 8 , 1 2 6 . 3 6 2 . 6 0 % 3 0 , 0 0 7 . 3 3 2 . 5 7 % 本 期 新 增
广 发 证 券 2 1 6 , 3 6 3 , 6 5 3 . 2 0 1 . 2 9 % 1 4 , 9 1 1 . 8 8 1 . 2 8 % 本 期 新 增
安 信 证 券 1 1 5 , 4 0 7 , 2 1 3 . 9 2 1 . 2 2 % 1 4 , 0 4 0 . 8 1 1 . 2 0 % 本 期 新 增
招 商 证 券 2 1 2 , 0 6 1 , 2 3 2 . 9 5 0 . 9 5 % 1 1 , 1 0 9 . 5 9 0 . 9 5 % 本 期 新 增
兴 业 证 券 1 2 , 7 4 3 , 4 3 7 . 5 0 0 . 2 2 % 2 , 5 5 5 . 0 6 0 . 2 2 % 本 期 新 增
华 西 证 券 1 - - - - 本 期 新 增
川 财 证 券 1 - - - - 本 期 新 增
注 ： 交 易 单 元 选 择 的 标 准 ： 1 、 经 营 行 为 规 范 ， 在 近 一 年 内 无 重 大 违 规 行 为 ； 2 、 公 司 财 务 状 况
良 好 ； 3 、 有 良 好 的 内 控 制 度 ， 在 业 内 有 良 好 的 声 誉 ； 4 、 有 较 强 的 研 究 能 力 ， 能 及 时 、 全 面 、 定 期
提 供 质 量 较 高 的 宏 观 、 行 业 、 公 司 和 证 券 市 场 研 究 报 告 ， 并 能 根 据 基 金 投 资 的 特 殊 要 求 ， 提 供 专 门
的 研 究 报 告 ； 5 、 建 立 了 广 泛 的 信 息 网 络 ， 能 及 时 提 供 准 确 的 信 息 资 讯 和 服 务 。
申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 九 年 三 月 二 十 七 日
