泰 康 策 略 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2018 年年 度 报 告 摘要
2018 年12 月31 日
基金管 理人: 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期:2019 年3 月27 日 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 2 页 共 41 页
§1
重要提示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意, 并由 董事 长签发 。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定,于
2019 年 3 月 26 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内 容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 ,普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 (特殊普 通 合伙)为本基 金
出具了无保留 意见的审 计 报告,基金管 理人在本 报 告中对相关事 项亦有详 细 说明,请投 资者注意
阅读。
本报告 期 为2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 3 页 共 41 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 泰康策 略优 选混 合
基金主 代码 003378
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 28 日
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 725,809,786.99 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 积 极 主动 地配 置资 产, 并通 过 对类 属资 产灵 活运 用多
种策略 , 在合 理控 制风 险的 基 础上 ,追 求超 越业 绩比
较 基 准的 收益 水平 ,力 争实 现 基金 资产 的长 期稳 健增
值。
投资策 略 本 基 金将 利用 基金 管理 人多 年 来在 宏观 经济 分析 上的
丰 富 经验 和积 累, 通过 基金 管 理人 自身 研发 构建 的固
定收益 投资 决策 分析 体系 (FIFAM 系 统) 和 权益 投资 决
策分析 体系 (MVPCT 系统) 定期评 估宏 观经 济和 投资 环
境 , 并对 全球 及国 内经 济发 展 进行 评估 和展 望。 在此
基 础 上, 判断 未来 市场 投资 环 境的 变化 以及 市场 发展
的 主 要推 动因 素, 预测 关键 经 济变 量, 并运 用泰 康资
产配置 模型 , 根 据股 票和 债券资 产的 预期 收益 和风 险,
确定大 类资 产配 置比 例。
股 票 投资 方面 ,本 基金 将结 合 市场 环境 灵活 运用 多种
投 资 策略 ,多 维度 分析 股票 的 投资 价值 ,充 分挖 掘市
场中潜 在的 投资 机会 , 实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
债 券 投资 方面 ,本 基金 根据 中 长期 的宏 观经 济走 势和
经 济 周期 波动 趋势 ,判 断债 券 市场 的未 来走 势, 并形
成 对 未来 市场 利率 变动 方向 的 预期 ,动 态调 整组 合的
久 期 和期 限结 构配 置。 另外 , 本基 金将 利用 内部 信用
评 级 体 系 对 债 券 发 行 人 及 其 发 行 的 债 券 进 行 信 用 评
估 , 分析 违约 风险 以及 合理 信 用利 差水 平, 识别 信用
债的投 资价 值。
业绩比 较基 准 60%*沪深300 指 数收 益率+35%* 中 债新 综合 财富 (总 值 )
指数收 益率+5%* 金融 机构 人民币 活期 存款 利率 (税 后)
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金, 预期 收 益和 预期 风险 水平 低于
股票型 基金 ,高 于债 券型 基金与 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰康资 产管 理有 限责 任公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责 姓名 陈玮光 郭明 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 4 页 共 41 页
人 联系电 话 010-58753683 (010 )66105798
电子邮 箱 chenwg06@taikangamc.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4001895522 95588
传真 010-57818785 (010 )66105799
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.tkfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 办公 地、 基金 托管人 的住 所 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 5 页 共 41 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年
2016 年 11 月 28 日
(基金 合同 生效
日)-2016 年12 月31
日
本期已 实现 收益 -9,412,865.57 51,280,733.09 1,024,609.37
本期利 润 -183,001,531.00 118,150,827.62 1,583,528.53
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2491 0.1538 0.0046
本期基 金份 额净 值增 长率 -22.35% 15.01% 0.46%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1340 0.0290 0.0030
期末基 金资 产净 值 628,562,206.47 831,466,518.50 347,318,305.75
期末基 金份 额净 值 0.8660 1.1152 1.0046
注: (1)本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入( 不含 公允价值变 动收益 )
扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
(2 ) 期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
(3 ) 本基 金所 述业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -11.79% 1.47% -6.62% 0.98% -5.17% 0.49%
过去六 个月 -18.40% 1.37% -7.17% 0.89% -11.23% 0.48%
过去一 年 -22.35% 1.29% -13.22% 0.80% -9.13% 0.49%
自基金 合同
生效起 至今
-10.28% 0.95% -6.14% 0.62% -4.14% 0.33% 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 6 页 共 41 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注:1 、本 基金 基金 合同 于2016 年11 月28 日生 效 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定, 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定,建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 7 页 共 41 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注:本 基金 成立 于 2016 年 11 月 28 日,2016 年 度净值 增长 率的 计算 期间 为 2016 年 11 月 28 日
至2016 年12 月31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位: 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金形 式发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 - - - -
2017 0.4100 5,191,949.51 25,171,902.03 30,363,851.54
2016 - - - -
合计 0.4100 5,191,949.51 25,171,902.03 30,363,851.54
泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 8 页 共 41 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰康资 产管 理有 限责 任公 司(以 下简 称 “ 泰康 资产 ” 或 “公司 ”) 成 立于2006 年, 前 身为 泰康
人寿保 险 股 份有 限公 司资 产管理 中心 。 截 至 2018 年12 月 31 日 , 泰 康资 产总 规 模超 过14000 亿 元。
除管理 泰康 委托 资产 外, 泰 康资产 第三 方业 务总 规模 突破 7500 亿元 , 另类 投资 管理规 模超 过 3000
亿元, 退休 金管 理规 模超 过 2550 亿元 。此 外, 人 社部发 布的 《2018 年三 季 度全国 企业 年金 基金
业务数 据摘 要》 显示 ,泰 康资产 管理 的企 业年 金基 金组合 资产 金额 达 2112.61 亿元 ,市 场规 模排
名第一.泰 康资 产具 有丰 富 的多领 域资 产配 置经 验 , 投资范 围涵 盖固 定收 益投 资、 权益 投资 、 境 外
投资、基础设 施及不动 产 投资、股权投 资、金融 产 品投资等,所 提供的服 务 和产品包括 保险资金
投资管理、另 类项目投 资 管理、企业年 金投资管 理 、基本养老投 资管理、 金 融同业业务 、财富管
理服务、资产 管理产品 、 养老金产品、 境外理财 产 品、QDII ( 合格境内 机构 投资者)专户 、公募
基金产 品等 。
2015 年4 月, 泰康 资产公 募基金 管理 业务 资格 正式 获得监 管机 构批 准, 成为 首家获 得该 业 务
资格的 保险 资产 管理 公司 。 截 至 2018 年12 月31 日 , 泰 康资 产公 募业 务管 理 规模突 破 416 亿 , 客
户数量 超 过 190 万, 发行 成立泰 康薪 意保 货币 市场 基金、 泰康 新回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资 基
金、泰康新机 遇灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 康 稳健增利债 券型证券 投 资基金、泰 康安泰回
报混合型证券 投资基金 、 泰康沪港深精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 康宏泰回报 混合型证
券投资基金、 泰康恒泰 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰康 丰盈债券 型 证券投资基 金、泰康
安益纯债债券 型证券投 资 基金、泰康策 略优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰康安惠 纯债债券
型证券 投资 基金 、泰 康沪 港深价 值优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 泰康 金泰回 报 3 个月 定 期
开放混合型证 券投资基 金 、泰康兴泰回 报沪 港深 混 合型证券投资 基金、泰 康 年年红纯债 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、泰康现金管 家货币市 场 基金、泰康 泉 林量化价 值 精选混合型 证券投资
基金、 泰康 安悦 纯 债 3 个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 泰康 景泰 回报混 合型 证券 投 资
基金、泰康瑞 坤纯债债 券 型证券投资基 金、泰康 均 衡优选混合型 证券投资 基 金、泰康睿 利量化多
策略混合型证 券投资基 金 、泰康颐年混 合型证券 投 资基金、泰康 颐享混合 型 证券投资基 金、泰康
弘实 3 个月 定期 开放 混合 型发起 式证 券投 资基 金和 泰康中 证港 股通 非银 行金 融主题 指数 型发 起 式
证券投 资基 金共 二十 七只 公开募 集证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 说明 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 9 页 共 41 页
任职日 期 离任日 期
限
桂跃强
本 基 金 基
金经理
2016 年11 月
28 日
- 12
桂跃强 于2015 年8 月加
入泰康资产,现担任公
募事业部股票投资负责
人。2007 年9 月至 2015
年 8 月曾任 职于 新华 基
金管理有限责任公司,
担 任 基 金 管 理 部 副 总
监。历任新华泛资源优
势灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、新
华中小市值优选混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、新华信用增益债券
型证券投资基金基金经
理、新华行业周期轮换
股票型证券投资基金基
金经理 。2015 年12 月8
日至今任泰康新机遇灵
活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。2016 年
6 月8 日 至今 任泰 康宏 泰
回报混合型证券投资基
金基金 经理 。2016 年11
月28 日 起至 今担 任泰 康
策 略优选灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。 2017 年6 月 15 日起
至今担任泰康兴泰回报
沪港深混合型证券投资
基金基 金经 理。2017 年
6 月 20 日起 至今 担任 泰
康恒泰回报灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理。2017 年 12 月 13
日起至今担任泰康景泰
回报混合型证券投资基
金基金 经理 。2018 年 1
月19 日 至今 任泰 康均 衡
优选混合型证券投资基
金基金 经理 。2018 年 5
月30 日 至今 担任 泰康 颐
年混合型证券投资基金
基金经 理。2018 年 6 月
13 日至 今担 任泰 康颐 享泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 10 页 共 41 页
混合型证券投资基金基
金经理 。2018 年8 月23
日至今担任泰康弘实 3
个月定期开 放 混 合 型 发
起式证券投资基金基金
经理。
经惠云
本 基 金 基
金经理
2017 年12 月
25 日
- 10
经惠云 于 2016 年 10 月
加入泰康资产管理有限
责任公司,现担任公募
事业部投资部固定收益
投资总 监。2009 年 7 月
至2015 年6 月在 银华 基
金管理有限公司历任固
定收益部研究员,以及
银华中证成长股债恒定
组合 30/70 指数 证券 投
资基金、银华永兴纯债
分级债券型发起式证券
投资基金、银华信用双
利 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 银 华中 证中 票 50 指
数 债券型证券投资基金
(LOF ) 基金经 理 ,2015
年6 月至2016 年9 月在
大成基金管理有限公司
担任固定收益总部基金
经理,期间曾任大成景
华一年定期开放债券型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2017 年 12 月 25 日
至今担任泰康策略优选
灵活配置混合型证券投
资基金、泰康景泰回报
混合型证券投资基金、
泰康年年红纯债一年定
期开放债券型证券投资
基金基 金经 理。
任慧娟
本 基 金 基
金经理
2016 年12 月
21 日
- 12
任慧娟 于2015 年8 月加
入泰康资产管理有限责
任公司,现担任公募事
业 部 固 定 收 益 投 资 经
理。2007 年7 月至 2008
年 7 月在阳 光 财 产保 险
公司资金运用部统计分
析岗工 作,2008 年 7 月泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 11 页 共 41 页
至2011 年1 月在 阳光 保
险集团资产管理中心历
任风险管理岗、债券研
究岗,2011 年 1 月起 任
固定收益投资经理,至
2015 年 8 月 在阳 光资 产
管理公司固定收益部投
资部任高级投资经理。
2015 年12 月9 日 至今 担
任泰康薪意保货币市场
基金基 金经 理。2016 年
5 月9 日 至今 担任 泰康 新
机遇灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
2016 年7 月13 日 至今 担
任泰康 恒 泰 回 报 灵 活 配
置混合型证券投资基金
基金经 理。2016 年 8 月
24 日至 今担 任泰 康丰 盈
债券型证券投资基金基
金经理 。2016 年 12 月
21 日至 今担 任泰 康策 略
优选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
2017 年 9 月 8 日 至今 担
任泰康现金管家货币市
场基金 基金 经理 。
金宏伟
本 基 金 基
金经理
2017 年 8 月
28 日
- 7
金宏伟 于 2016 年 12 月
加入泰康资产,现任公
募事业部投资部股票投
资总监 。2006 年 7 月至
2012 年 3 月 曾任 中钢 集
团工程总包项目经理、
工程师、国际商务师。
2012 年 3 月至 2016 年
12 月历 任新 华基 金行 业
研究员、中上游行业组
长、中 游及 TMT 行业 组
长、研究部总监助理、
专户投资部投资经理。
2017 年8 月28 日 至今 担
任泰康新机遇灵活配置
混合型 证 券 投 资 基 金 、
泰康策略优选灵活配置
混合型证券投资基金基泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 12 页 共 41 页
金经理 。
宋仁杰
本 基 金 基
金 经 理 助
理
2018 年 3 月
30 日
- 7
宋仁杰 于2018 年3 月加
入泰康资产,现任公募
事业部股票投资高级经
理。2012 年7 月至 2016
年10 月 历任 华商 基金 管
理 有 限 公 司 研 究 员 。
2016 年 10 月至 2017 年
7 月历任华商基金管理
有 限 公 司 基 金 经 理 助
理。2017 年7 月至 2017
年11 月 历任 深圳 东方 君
正资产管理有限公司投
资经理 。2018 年 7 月 2
日至今担任泰康策略优
选灵活配置混合型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 助
理。
注:证券从业 的含义遵 从 行业协 会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中的 披露 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 本 基金 合同和 其他 有关
法律法 规的 规定 , 在 基金 管理运 作中 , 本 基金 的投 资范围 、 投 资比 例、 投 资 组合、 证券 交易 行为、
信息披露等符 合有关法 律 法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ,本基金 没 有发生重大 违法违规
行为, 没有 运用 基金 财产 进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易,
整体运作合法 、合规。 本 基金 将继续一 如既往地 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
财产, 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下,努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易制度和流 程,并按 照 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易
制度指导意见 》等法律 法 规的相关规定 ,从组织 架 构、岗位设置 和业务流 程 、系统和制 度建设、
内控措施和信 息披露等 多 方面,确保不 同投资组 合 在投资管理活 动中得到 公 平对待,杜 绝不同投
资组合 之间 进行 利益 输送 ,保护 投资 者合 法权 益。
公司公平交易管理制度要求交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要
求。 投资 组合 能够 公平 地 获得投 资信 息 、 投 资建 议 , 并 在投 资决 策委 员会 的 制度规 范下 独立 决策 ,
实施投资决策 时享有公 平 的机会。所有 组合投资 决 策与交易执行 保持隔离 , 任何组合必 须经过公泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 13 页 共 41 页
司交易部集中 交易。各 组 合享有平等的 交易权利 , 共享交易资源 ,保证各 投 资组合获得 公平的交
易机会 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 公平对待 旗 下管理的所有 基金和组 合 ,建立了公平 交易制度 和 流程,并严格 执
行。报告期内 ,本基金 管 理人严格执行 证监会《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指 导 意见》
和公司内部公 平交易制 度 ,通过系统和 人工等方 式 在各环节严格 控制交易 公 平执行。在 投资管理
活动中,各投 资组合按 投 资管理制度和 流程独立 决 策,并在获得 投资信息 、 投资建议和 实施投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 , 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控。报告期 内,没有 出 现本基金所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年, 宏 观经 济平 稳运 行, 边 际上 小幅 走弱 , 地 产 和制造 业投 资、 出口 全年 来看形 成支 撑,
但融资增速下 行、消费 放 缓、外部因素 都对经济 形 成制约。具体 来看,投 资 端受地方政 府控隐性
债务的影响, 基建投资 下 行,但房地产 和制造业 投 资则有所上行 ;消费受 到 居民收入下 行、消费
意愿边际趋弱的影响, 呈 现下行的趋势;出口得 以 于全球经济复苏,表 现较 佳。物价方面,CPI
表现平稳,PPI 冲高 后有 所回落。社融 增速受限 于 结构性去杠杆 而有所下 行 ,汇率在贬值 之后趋
于稳定 。
权益市场方面 ,受中美 贸 易摩擦,国内 信用 紧缩 且 宽货币政策传 导不畅影 响 ,进出口数据 双
双走弱,经济 下行压力 明 显,市场避险 情绪升温 , 在此基础上, 市场呈现 明 显的震荡下 跌趋势。
上证综 指下 跌 24.59%,沪深 300 下跌 25.31% ,中 小 板指下 跌 37.75% , 创业 板 指下 跌 28.65% 。从
行业来看,餐 饮旅游、 食 品饮料、银行 、石油石 化 等板块表现相 对较好, 综 合、电子、 有色等行
业表现 不佳 。
债券市 场方 面,18 年走 出 了牛市 的格 局, 基本 面边 际弱化 、 货 币政 策有 所转 向、 资 金面 维持
宽松、风险偏 好持续低 迷 ,是今年债券 牛市的主 要 驱动力;同时 贸易战阴 霾 笼罩、全球 经济边际
走弱, 也对 债券 市场 形成 支撑。 全年 市场 出现 2 次 比较 明 显的 牛市 调整 ,第 一次出 现在 4 月底 5
月初, 央行 在降 准之 后有 意收紧 资金 面, 避免 释放 过于宽 松的 信号 ;第 二次 出现 在 8-9 月, 地 方
债的放量发行 导致利率 的 明显调整。除 此之外, 利 率的下行较为 顺畅。全 年 来看,10Y 国债下 行泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 14 页 共 41 页
65bp,10Y 国开 下行118bp 。
权益投资方面 ,上半年 本 基金延续了低 估值蓝筹 白 马股的配置, 聚焦优质 公 司,保持并适 时
增配家电、医 药行业。 同 时,基金关注 并精选各 细 分子行业中资 质优异的 成 长股。三季 度我们维
持相对中性的 仓位,而 持 仓较多的食品 饮料、医 药 生物、家用电 器等板块 先 后 补跌,表 现不佳。
十月中 下旬 以来 , 市场 走 出了一 波小 市值 股票 为代 表的 “垃 圾股 行情 ” , 基 金 总体仓 位较 轻 , 行 业
配置上 采取 了相 对均 衡的 策略, 积极 寻找 机会 ,为 明年的 布局 做好 准备 。
固收投 资方 面 , 利 率债 方 面, 基金 在一 定的 安全 边 界内 , 积 极运 用久 期策 略 , 进 行波 段操 作,
获取超额收益 ,力争把 握 可能的交易性 机会,同 时 不盲目追涨, 注重安全 边 界;信用债 上,注重
防范信用风险 ,严控主 体 资质,在个券 内部进行 精 细化的研究和 挑选,规 避 低资质品种 ;同时积
极挖掘 个体 的超 额收 益, 关注优 质企 业的 超调 机会 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末泰康策略优选基金份额净值为 0.8660 元, 本报告期基金份额净值增长率为
-22.35% ; 同期 业绩 比较 基 准增长 率为-13.22% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年, 基本 面下 行 的压力 仍在 。 地 方专 项债 的放量 和提 前发 行, 有望 对社融 形成 支撑 ,
社融增速有望 低位企稳 , 但大幅反弹的 难度较大 ; 投资上基建投 资有望反 弹 ,与地产投 资的潜在
下行形成对冲 ;出口部 门 受到国际经济 下行和贸 易 战的影响,不 确定性较 大 。政策上, 流动性合
理充裕 的货 币政 策思 路仍 将延续 ,财 政政 策也 正在 发力, 政策 是恪 守底 线的 对冲。
权益市 场方 面, 在 经 历了2018 年 的大 幅下 跌之 后, 我 们认为 市场 将会 经历 流动 性驱动 的估 值
修复行 情 , 但 市场 的波 动 性将会 加大 。 主要 理由 如 下: 一 , 截 止2018 年 年底 ,A 股的 股权 风险 溢
价接近历史 最 高水平, 从 大类资产对比 上看,权 益 市场已经进入 价值投资 区 间;二,国 内经济整
体还处于下行 趋势,政 策 上总体还将维 持较为宽 松 的环境,有利 于估值修 复 ;三,本轮 经济可加
杠杆的空间弱 于前几轮 放 松周期,因此 基本面回 暖 的时点并不明 确;四, 中 美贸易谈判 以及美联
储货币 政策 仍存 在变 数。 操作方 面将 在精 选个 股的 基础上 适度 参 与 A 股 估值 修复过 程中 各行 业 轮
动的投 资机 会, 在泡 沫 过 于严重 时适 时离 场。
债券市场方面 ,债券市 场 慢牛的格局仍 难言打破 , 仍然存在一定 的下行空 间 ,但牛市的下 半
场不宜 激进 追涨 。信 用债 将以高 等级 和优 质债 为主 ,享受 票息 和信 用利 差压 缩带来 的收 益。
我们将紧密跟 踪经济和 市 场的动态变化 ,力争把 握 机会、规避风 险,为基 金 持有人取得较 好
回报。 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 15 页 共 41 页
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定, 设有公募 估 值小组,并制 定了相关 制 度及流程。公 司
公募估值小组 设成员若 干 名,成员由公 募各相关 部 门组成,包括 风险控制 部 、运营管理 部、投资
部、监 察稽 核部 等。 公募 估值小 组成 员 均 具有 相关 工作经 验及 专业 胜任 能力 。
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ,但 不参 与最终 估值 决策 。
本报告期内, 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ,一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
与估值相关的 机构包括 上 海、深圳证券 交易所, 中 国证券登记结 算有限责 任 公司,中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司以 及中国 基金 业协 会等 。
本基金 所采 用的 估值 流程 及估值 结果 均已 经过 会计 师事务 所鉴 证, 并经 托管 银行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 相 关规定,结合 本基金实 际 运作情况,本 报告期本 基 金未进行利润 分
配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 16 页 共 41 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内, 本基金托 管 人在对泰康策 略优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ,
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定,不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为, 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内, 泰康策略 优 选灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 ——泰 康 资产管理有限 责
任公司在泰康 策略优选 灵 活配置混合型 证券投资 基 金的投资运作 、基金资 产 净值计算、 基金份额
申购赎回价格 计算、基 金 费用开支等问 题上,不 存 在任何损害基 金份额持 有 人利益的行 为,在各
重要方面的运 作严格按 照 基金合同的规 定进行。 本 报告期内,泰 康策略优 选 灵活配置混 合型证券
投资基 金未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对泰康资 产 管理有限责任 公司编制 和 披露的泰康策 略优选灵 活 配置混 合型证 券
投资基 金2018 年年 度报 告 中财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告
等内容 进行 了核 查, 以上 内容真 实、 准确 和完 整。 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 17 页 共 41 页
§6 审计报 告
本基金 2018 年 年度 报告 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所 ( 特殊 普通 合伙 ) 审 计 , 注册会 计师 签
字出具 了无 保留 意见 的审 计报告 。投 资者 可阅 读年 度报告 正文 查看 审计 报告 全文。
泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 18 页 共 41 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 泰康 策略 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 : 2018 年 12 月 31 日
单位: 人民 币元
资 产
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款 308,359.23 9,566,475.70
结算备 付金 2,638,571.34 6,011,274.57
存出保 证金 78,327.80 212,414.49
交易性 金融 资产 702,577,840.41 831,203,500.54
其中: 股票 投资 429,121,215.25 675,857,628.74
基金投 资 - -
债券投 资 273,456,625.16 155,345,871.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 946,549.95 2,580,475.34
应收利 息 5,580,899.72 4,826,059.23
应收股 利 15,993.60 -
应收申 购款 - 194,699.45
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 712,146,542.05 854,594,899.32
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 81,599,745.10 11,924,122.11
应付证 券清 算款 822,160.81 9,486,165.36
应付赎 回款 - 4,228.97
应付管 理人 报酬 823,401.07 1,044,518.38
应付托 管费 137,233.52 174,086.38
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 64,952.90 300,815.66
应交税 费 32,566.72 -
应付利 息 30,275.46 13,940.80 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 19 页 共 41 页
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 74,000.00 180,503.16
负债合 计 83,584,335.58 23,128,380.82
所有者权益:
实收基 金 725,809,786.99 745,592,565.30
未分配 利润 -97,247,580.52 85,873,953.20
所有者 权益 合计 628,562,206.47 831,466,518.50
负债和 所有 者权 益总 计 712,146,542.05 854,594,899.32
注:报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日, 基金 份额 净 值 0.8660 元, 基金 份额 总 额 725,809,786.99
份。
7.2 利 润表
会计主 体: 泰康 策略 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期: 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
项 目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018
年12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017
年 12 月31 日
一、收入 -165,620,315.54 140,350,920.68
1.利息 收入 10,764,167.04 22,719,903.81
其中: 存款 利息 收入 65,345.73 894,091.37
债券利 息收 入 10,653,195.19 20,753,355.47
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 45,626.12 1,072,456.97
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) -2,882,061.44 50,479,293.09
其中: 股票 投资 收益 -10,594,660.18 45,114,368.03
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -1,618,891.57 -1,652,728.65
资产支 持 证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -280,350.00
股利收 益 9,331,490.31 7,298,003.71
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“-” 号填
列)
-173,588,665.43 66,870,094.53
4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) - -
5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 86,244.29 281,629.25
减:二、费用 17,381,215.46 22,200,093.06
1.管 理人 报酬 11,335,625.87 12,163,853.66
2.托 管费 1,889,271.02 2,027,308.92
3.销 售服 务费 - - 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 20 页 共 41 页
4.交 易费 用 1,269,947.24 2,343,262.08
5.利 息支 出 2,387,588.25 5,214,899.78
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 2,387,588.25 5,214,899.78
6. 税 金及 附加 27,091.09 -
7.其 他费 用 471,691.99 450,768.62
三、 利润总额 (亏损 总额 以 “-” 号填列) -183,001,531.00 118,150,827.62
减:所 得税 费用 - -
四、净利润(净亏损 以“- ”号填列) -183,001,531.00 118,150,827.62
7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 泰康 策略 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期:2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
745,592,565.30 85,873,953.20 831,466,518.50
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- -183,001,531.00 -183,001,531.00
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “-” 号 填列 )
-19,782,778.31 -120,002.72 -19,902,781.03
其中:1. 基 金申 购款 56,052,197.13 5,967,805.57 62,020,002.70
2. 基金 赎回 款 -75,834,975.44 -6,087,808.29 -81,922,783.73
四、本期向 基 金 份 额 持 有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值 )
725,809,786.99 -97,247,580.52 628,562,206.47
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
345,734,777.22 1,583,528.53 347,318,305.75
二、本期经营活动产生的 - 118,150,827.62 118,150,827.62 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 21 页 共 41 页
基金净值变动数(本期利
润)
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “-” 号 填列 )
399,857,788.08 -3,496,551.41 396,361,236.67
其中:1. 基 金申 购款 671,191,923.00 19,773,854.24 690,965,777.24
2. 基金 赎回 款 -271,334,134.92 -23,270,405.65 -294,604,540.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- -30,363,851.54 -30,363,851.54
五、期末所有者权益(基
金净值 )
745,592,565.30 85,873,953.20 831,466,518.50
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 段国 圣______
______ 金 志刚______
____ 李俊 佑____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰康策略 优选 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2016]2044 号 《关 于准 予泰 康策 略优 选灵活 配置 混合 型证
券投资基金注 册的批复 》 核准,由泰康 资产管理 有 限责任公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基
金法》和《泰 康策略优 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》负责公 开 募集。本基 金为契约
型开放 式, 存续 期限 不定 ,首次 设立 募集 不包 括认 购资金 利息 共募 集人 民 币345,628,317.48 元,
业经普华永道 中天会计 师 事务所(特殊普 通合伙) 普 华永道中天验 字(2016) 第 1543 号验 资报告 予
以验证。经向 中国证监 会 备案, 《泰康策 略优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》 于 2016
年 11 月 28 日 正式 生效 , 基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 345,734,777.22 份基金 份额 ,其 中
认购资 金利 息折 合106,459.74 份基 金份 额。 本基 金 的基金 管理 人为 泰康 资产 管理有 限责 任公 司,
基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司(以 下简 称 “工商 银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 康 策略优选灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定, 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具, 包 括 国内依法 公开发行
上市交 易的 股票 ( 包括 中 小板 、 创 业板 及其 他中 国 证监会 允许 基金 投资 的股 票) 、 内地 与香 港股 票
市场交易互联 互通机制 允 许买卖的规定 范围内的 香 港联合交易所 上市的股 票 (以下简称 “港股通
标的股票” ) 、 权证、股 指 期货、国债 期货、债 券( 包括但不限 于国债、 地方 政府债、金 融债、 企泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 22 页 共 41 页
业债、公司债 、次级债 、 可转换债券、 可交换债 券 、分离交易可 转债、央 行 票据、中期 票据、证
券公司 短期 公司 债券 、 短 期融资 券、 超短 期融 资券 、 中小 企业 私募 债券 等) 、 资产支 持证 券、 债券
回购、 银行 存款 ( 包括 协 议存款 、 定 期存 款、 其 他 银行存 款) 、 同业 存单 以及 法 律法 规或 中国 证监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 。
本基金 的投 资组 合比 例为 : 股票 资产 占基 金资 产比 例为 0%-95% ; 基金持 有全 部权证 的市 值 不
超过基 金资 产净 值 的3%; 每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 和国 债期 货合 约需缴 纳的 交易 保 证
金后, 应当 保持 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的5% ; 其 中, 现 金 不
包括结算备付 金、存出 保 证金、应收申 购款等; 权 证、股指期货 、国债期 货 及其他金融 工具的投
资比例 依照 法律 法规 或监 管机构 的规 定执 行。 本基 金的业 绩比 较基 准为 :60%* 沪深 300 指数 收益
率+35%*中债 新 综合 财富 ( 总值 ) 指数 收益 率+5%* 金 融机构 人民 币活 期存 款利 率(税 后)
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 康资 产管 理有 限责任 公司 于2019 年3 月25 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰康 策略 优选灵 活配 置 混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2018 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求,真 实、 完整 地反 映了 本基金 2018 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 23 页 共 41 页
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]81
号《财 政部 国家 税务 总局 证监会 关于 沪港 股票 市场 交易互 联互 通机 制试 点有 关税收 政策 的通 知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确
全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构同业往来等 增值
税政策 的补 充通 知》 、 财 税[2016]127 号 《 财政 部国 家 税务总 局证 监会 关于 深港 股票市 场交 易互 联
互通机制试点 有关税收 政 策的通知》财 税[2016]140 号《关于明 确金融 房 地 产开发 教育辅 助服
务等增值税政 策的通知 》 、 财税[2017]2 号 《关于资 管产品增值税 政策有关 问 题的补充通知 》 、财
税[2017]56 号 《关 于资 管 产品增 值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租 入固 定资 产进
项税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》及 其他 相关 财税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 :
(1) 资管产 品运营过 程中 发生的增值税 应税行为 , 以资管产品管 理人为增 值 税纳税人。资 管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为, 暂适 用简 易计 税方 法, 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为, 未缴 纳增 值税
的, 不再 缴纳 ; 已 缴纳 增 值税的 , 已纳 税额 从资 管 产品管 理人 以后 月份 的增 值税应 纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税, 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务,以
2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 转 让
2017 年12 月 31 日 前取 得 的基金 、 非货 物期 货 , 可 以 选择按 照实 际买 入价 计算 销售额 , 或者 以 2017
年最后 一个 交易 日的 基金 份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的 差 价收入, 股 票的股息、红 利
收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股期限 超 过1 年 的 , 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算 ;解禁前泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 24 页 共 41 页
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
对基金 通过 沪港 通/ 深港 通 投资香 港联 交所 上 市 H 股 取得的 股息 红利 ,H 股公 司 应向中 国证 券
登记结 算有 限责 任公 司( 以 下简称 “中 国结 算”)提 出 申请, 由中 国结 算 向 H 股 公司提 供内 地个 人
投资者 名册 ,H 股公 司按 照 20% 的税 率代 扣个 人所 得税。 基金 通过 沪港 通/ 深 港通投 资香 港联 交所
上市的 非H 股取 得的 股息 红利, 由中 国结 算按 照 20% 的税 率代 扣个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税, 买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 基
金通过 沪港 通/ 深港 通买 卖 、 继 承、 赠与 联交 所上 市 股票 , 按 照香 港特 别行 政 区现行 税法 规定 缴纳
印花税 。
(5) 本基金 的城市维 护建 设税、教育费 附加和地 方 教育费附加等 税费按照 实 际缴纳增值税 额
的适用 比例 计算 缴纳 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
泰康保 险集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通过 关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,335,625.87 12,163,853.66
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,063,714.70 2,289,016.54
注:支付基金 管理人泰 康 资产管理有限 责任公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为:
日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 25 页 共 41 页
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,889,271.02 2,027,308.92
注:支付基金 托管人工 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提,逐日 累计至
每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 :
日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 (含回 购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末, 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未持 有本 基金 份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银 行 308,359.23 14,163.60 9,566,475.70 40,735.22
注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 工商 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末( 2018 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位: 人民 币元 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 26 页 共 41 页
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位 :
股)
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月20
日
2019
年1
月3
日
网下
新股
流通
受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
603156
养元
饮品
2018 年
2 月2
日
2019
年2
月12
日
老股
转让
流通
受限
78.73 40.68 52,804 2,969,459.41 2,148,066.72 -
601138
工业
富联
2018 年
5 月28
日
2019
年6
月10
日
新股
锁定
流通
受限
13.77 10.97 335,128 4,614,712.56 3,676,354.16 -
注: (1)基金 可作为特 定 投资者,认 购首次公 开发 行股票时公 司股东公 开发 售股份,所 认购的 股
份自发 行结 束之 日 起12 个 月内不 得转 让。
(2 ) 根据 养元 饮品 2017 年年度 权益 分派 实施 公告 ,以方 案实 施前 的公 司总 股本 538,050,000 股
为基数 ,向 全体 股东 每股 派发现 金红 利 2.60 元( 含税) ,每 股派 送红股 0.40 股。除 权除 息日 为
2018 年5 月8 日, 本基 金 所持有 的养 元饮 品获 得转 增股15,087 股。
(3 ) 截至 本报 告期 末2018 年 12 月 31 日 止, 本基 金 未持有 因认 购新 发/ 增发 证 券而流 通受 限的 债
券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位: 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量( 股)
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600030
中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019
年1 月
10 日
17.15 1,131,500 20,000,583.37 18,115,315.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额36,599,745.10 元 ,是 以如 下债 券作 为质押 :
金额单 位: 人民 币元 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 27 页 共 41 页
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额
041800295
18 恒逸
CP001
2019 年 1 月
2 日
100.72 220,000 22,158,400.00
011801154
18 复 星高
科 SCP001
2019 年 1 月
2 日
101.08 200,000 20,216,000.00
合计
420,000 42,374,400.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 45,000,000.00 元 ,于 2019 年 1 月 2 日(先后) 到 期。 该类 交 易要求 本基 金转 入质
押库的 债券 ,按 证券 交易 所规定 的 比 例折 算为 标准 券后, 不低 于债 券回 购交 易的余 额。-
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 :
第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2018 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为 405,131,333.57 元,属于第二 层次的余额为 297,446,506.84 元,无属 于
第三层 次的 余额 。 (2017 年12 月31 日: 第一 层次 671,794,003.22 元, 第二 层次 159,409,497.32
元,无 第三 层次)
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公 开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和 债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 28 页 共 41 页
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 12 月 31 日 , 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产 。(2017 年 12 月
31 日 :同) 。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项 和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 29 页 共 41 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 429,121,215.25 60.26
其中: 股票 429,121,215.25 60.26
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 273,456,625.16 38.40
其中: 债券 273,456,625.16 38.40
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,946,930.57 0.41
8 其他各 项资 产 6,621,771.07 0.93
9 合计 712,146,542.05 100.00
注:本 基金 本报 告期 末通 过港股 通交 易机 制投 资的 港股公 允价 值 为 10,119,271.47 元, 占期 末资
产净值 比例 为1.61% 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %)
A 农、林 、牧 、渔 业 10,997,880.00 1.75
B 采矿业 816,168.00 0.13
C 制造业 265,427,935.73 42.23
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 3,046,410.00 0.48
F 批发和 零售 业 1,135,456.00 0.18
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,402,288.00 1.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和 信 息技 术服务
业
10,633,481.63 1.69
J 金融业 64,379,933.65 10.24
K 房地产 业 45,294,002.14 7.21
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 30 页 共 41 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 690,520.00 0.11
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 8,921,483.55 1.42
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,256,385.08 0.20
S 综合 - -
合计 419,001,943.78 66.66
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值( 人民 币 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )
A 基础 材料 - -
B 消费 者非 必需 品 - -
C 消费 者常 用品 - -
D 能源 - -
E 金融 1,530,160.63 0.24
F 医疗 保健 4,920,584.11 0.78
G 工业 1,995,054.83 0.32
H 信息 技术 1,673,471.90 0.27
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 - -
K 房地 产 - -
合计 10,119,271.47 1.61
注:以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 (GICS )
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 600036 招商银 行 1,275,090 32,132,268.00 5.11
2 000002 万
科A 1,184,179 28,207,143.78 4.49
3 600519 贵州茅 台 42,987 25,362,759.87 4.04
4 600887 伊利股 份 878,793 20,106,783.84 3.20
5 300630 普利制 药 438,555 19,322,733.30 3.07
6 600030 中信证 券 1,131,500 18,115,315.00 2.88
7 000651 格力电 器 417,480 14,899,861.20 2.37
8 000333 美的集 团 357,900 13,192,194.00 2.10
9 300408 三环集 团 709,500 12,004,740.00 1.91
10 002048 宁波华 翔 1,101,242 11,485,954.06 1.83
注:对 于同 时 在A+H 股上 市的股 票, 合并 计算 公允 价值参 与排 序, 并按 照不 同股票 分别 披露 。
注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于基 金 管理人网站 的年度报
告正文 。 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 31 页 共 41 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期 初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 300630 普利制 药 58,804,230.00 7.07
2 000002 万
科A 36,585,473.93 4.40
3 600887 伊利股 份 34,072,866.37 4.10
4 600690 青岛海 尔 26,890,543.00 3.23
5 600519 贵州茅 台 24,298,070.70 2.92
6 600276 恒瑞医 药 22,760,157.15 2.74
7 600030 中信证 券 21,804,551.74 2.62
8 601688 华泰证 券 20,637,892.28 2.48
9 000651 格力电 器 18,223,661.00 2.19
10 300408 三环集 团 16,434,254.76 1.98
11 002044 美年健 康 16,429,322.54 1.98
12 603037 凯众股 份 16,153,765.00 1.94
13 600643 爱建集 团 13,833,370.00 1.66
14 300601 康泰生 物 13,154,035.00 1.58
15 601009 南京银 行 12,829,584.68 1.54
16 600029 南方航 空 11,816,551.00 1.42
17 000895 双汇发 展 11,663,518.00 1.40
18 601138 工业富 联 11,207,155.14 1.35
19 002035 华帝股 份 11,013,656.87 1.32
20 600079 人福医 药 10,983,793.00 1.32
注: (1) 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票 。
(2 ) “买 入金 额 ” 按买 卖 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期 初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 600585 海螺水 泥 31,902,136.55 3.84
2 600276 恒瑞医 药 26,312,407.56 3.16
3 601318 中国平 安 24,061,800.80 2.89
4 601939 建设银 行 23,404,250.62 2.81 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 32 页 共 41 页
5 000651 格力电 器 20,474,481.29 2.46
6 601336 新华保 险 18,065,881.66 2.17
7 000895 双汇发 展 17,732,161.00 2.13
8 600887 伊利股 份 14,826,187.90 1.78
9 002044 美年健 康 14,813,711.98 1.78
10 601668 中国建 筑 14,548,107.00 1.75
11 001979 招商蛇 口 13,835,026.93 1.66
12 000860 顺鑫农 业 12,986,746.20 1.56
13 601009 南京银 行 12,023,566.68 1.45
14 601607 上海医 药 11,894,630.72 1.43
15 600643 爱建集 团 11,173,735.31 1.34
16 601688 华泰证 券 10,934,044.00 1.32
17 300630 普利制 药 10,401,345.94 1.25
18 600208 新湖中 宝 9,596,605.10 1.15
19 000858 五 粮 液 9,194,418.05 1.11
20 300047 天源迪 科 8,977,171.00 1.08
注: (1) 卖出 主要 指二 级 市场上 主动 的卖 出、 换股 、 要约 收购、 发行 人回 购 及行权 等减 少的 股票 。
(2 ) “卖 出金 额 ” 均按 买 卖成交 金额 (成 交单 价乘 以成交 数量 )填 列, 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 744,478,486.90
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 733,649,747.47
注: (1) 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配 股、 债 转股、 换股 及行权 等获 得的 股票 ,
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 。
(2 ) “买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 (成 交单 价乘 以成交 数量 )填 列,
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,171,600.00 6.23
其中: 政策 性金 融债 39,171,600.00 6.23
4 企业债 券 39,971,592.60 6.36
5 企业短 期融 资券 143,109,400.00 22.77
6 中期票 据 51,016,000.00 8.12
7 可转债 (可 交换 债) 188,032.56 0.03 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 33 页 共 41 页
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 273,456,625.16 43.51
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 011801176
18 中 铝集
SCP009
500,000 50,390,000.00 8.02
2 018005 国开 1701 390,000 39,171,600.00 6.23
3 041800295
18 恒逸
CP001
220,000 22,158,400.00 3.53
4 101800956
18 萧 山国 资
MTN003
200,000 20,302,000.00 3.23
5 011801154
18 复 星高 科
SCP001
200,000 20,216,000.00 3.22
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券发 行主体未 出 现被监管部门 立案调查 的 情况,在报告 编
制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 34 页 共 41 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 78,327.80
2 应收证 券清 算款 946,549.95
3 应收股 利 15,993.60
4 应收利 息 5,580,899.72
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,621,771.07
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位: 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 128035 大族转 债 585.96 0.00
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例(% )
流通受 限情 况说 明
1 600030 中信证 券 18,115,315.00 2.88 重大事 项停 牌
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 , 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 35 页 共 41 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,322 549,024.04 628,328,746.81 86.57% 97,481,040.18 13.43%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
148,810.53 0.0205%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 36 页 共 41 页
§10 开放式 基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 ( 2016 年 11 月28 日 )基 金份 额 总额
345,734,777.22
本报告 期期 初基 金份 额总 额 745,592,565.30
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 56,052,197.13
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 75,834,975.44
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 (份 额减 少以"-" 填 列) -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 725,809,786.99
注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ;基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 37 页 共 41 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 管理 人经 与基 金托 管人工 商银 行协 商一 致, 以通讯 方式 召开 本基 金的 基金份 额持 有 人
大会, 投资 范围 增加 港股 通标的 股票 , 并 相应 调整 本基金 的投 资策 略、 投资 比例、 申购 和赎 回的
开放日 及时 间等 内容 ,上 述事项 于 2018 年5 月17 日表决 通过 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期本 基金 管理 人未 出现重 大人 事变 动。
本报告 期本 基金 托管 人 的 专门基 金托 管部 门未 出现 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 范围 增加港 股通 标的 股票 ,并 相应增 加港 股通 标的 股票 投资策 略。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 普华 永道 中天 会计师 事务 所 ( 特殊 普通 合伙) 为本 基金 提供 审计 服务, 本年 度 应
支付给 普华 永道 中天 会计 师事务 所 (特 殊普 通合 伙 ) 报 酬为 65,000.00 元 ; 截至2018 年 12 月 31
日,该 审计 机构 向本 基金 提供审 计服 务不 满 3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ,本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华创证 券股
份有限 公司
2 1,029,954,250.45 73.91% 280,231.37 73.91% -
中金证 券股 2 149,511,677.13 10.73% 41,074.27 10.83% - 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 38 页 共 41 页
份有限 公司
光大证 券股
份有限 公司
2 148,656,351.94 10.67% 40,030.14 10.56% -
方正证 券股
份有限 公司
2 65,421,472.17 4.69% 17,799.42 4.69% -
广发证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
招商证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
东方证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
注:1 、 此处 的佣 金指 本基 金通过 券商 的交 易单 元进 行股票 、 权证 等交 易而 合 计支付 该券 商的 佣金
合计, 不单 指股 票交 易佣 金 。
2、交 易单 元的 选择 标准 和 程序
券商选 择标 准: 协议 券商 选择的 首要 标准 为符 合监 管机构 相关 规定 , 即 参选 券商应 满足 以下 条件 :
(1 ) 经 营业 务比 较全 面, 能够覆 盖证 券经 纪、 证 券 研究、 投 资银 行、 股 指期 货 和融资 融券 等领 域;
(2 ) 拥有 独立 的研 究部 门 及 20 人以 上的 研究 团队 , 研究范 围覆 盖宏 观经 济、 金融市 场和 相关 行
业, 并 且已 建立 完善 的研 究报告 质量 保障 机制 ; (3 ) 投资 银行 实力 较强, 能 够提供 优质 服务 ; (4)
建立相关业 务利益 冲 突防 范机制,完 善隔离墙 制度 ,确保研究 、投行服 务客 观公正; (5) 承诺接
受中国证监会 、保监会 有 关保险机构证 券交易情 况 的监督,并履 行本通知 规 定的相关要 求和报告
义务; (6)经 评估符合 向 基金机构和 保险机构 投资 提供交易单 元的条件 并经 获准; (7)符 合中国
证监会、保监 会规定的 其 他条件。除以 上首要基 本 标准外,参选 的券商还 应 当满足以下 三个方面
的要求: (1) 公司财务 状 况良好,近 一年内无 重大 违规事项; (2 )在国内 及 海外市场拥 有较高 的
市场声 誉; (3) 能 够提 供 全方位 的业 务支 持, 包括 但不仅 限于 、 股 指期 货、 融资融 券、 海外 投资 、
QFII 等业 务方 面的 咨询 意 见。
券商选择程 序: (1)公 募 集中交易室 负责组织 定期 比选工作, 根据公募 事业 部制定的规 则和需 求
选择券商, 并对符合 规定 的券商发出 邀请函; (2 ) 券商有权决 定是否参 选, 参选的券商 应在规 定
时间内回复 邀请函, 未在 规定时间内 回复邀请 函的 券商视为放 弃参选; (3 ) 参选券商应 根据邀 请泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 39 页 共 41 页
函的要求提 供参选方 案, 并根据公募 事业部安 排完 成现场评述 、现场答 疑等 基本程序; (4 )公募
事业部应本着 公平客观 的 原则,从承担 投资、研 究 等职能的相关 岗位中抽 取 相关专业人 员形成评
审小组,评审 小组根据 评 价要素、分工 范围,对 参 选券商 进行评 分 。公募 集 中交易室负 责汇总打
分,并根据各 项权重计 算 评价结果;评 审小组成 员 包括以下业务 骨干:基 金 经理、研究 员、信评
研究员 、 股 票交 易员 等承 担投资 、 研 究职 能的 相关 专业人 员。 (5) 为 保证 评 选的客 观性 、 公 正性,
公募合规岗应 全程参加 现 场评选,并监 督评选全 过 程。公募合规 岗有权对 妨 碍客观、公 正原则的
行为予以制 止和纠正; (6 )公募集中 交易室将 协议 券商的评选 结果和拟 定的 协议券商的 交易单 元
租用计划在 办公系统 中以 呈批件的形 式,报送 参评 人员会签, 部门负责 人审 批; (7)待呈 批件审
批通过 后 , 运 营管 理部 负 责与协 议券 商签 订 《证 券 交易单 元租 用 协 议》 、 办 理 交易单 元联 通及 相关
账户报 备等 工作 ; (8) 公 募集中 交易 室负 责与 协议 券商签 订 《 证券 研究 综合 服务协 议》 ; (9) 信息
管理部 负责 对交 易单 元进 行测试 ; (10 ) 定 期比 选方 式选择 的协 议券 商将 纳入 公募事 业部 佣金 分 配
体系, 根据 公募 事业 部对 其的定 期评 价打 分结 果, 在租用 的交 易单 元上 实现 交易佣 金的 合理 分配 ;
(11 ) 定期 比选 原则 上三 年一次 。
3、本 报告 期内 本基 金租 用 券商交 易单 元变 更情 况: 无。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
华创证 券股
份有限 公司
72,177,831.89 59.39% 3,462,174,000.00 72.08% - -
中金证 券股
份有限 公司
42,363,573.52 34.86% 1,316,300,000.00 27.41% - -
光大证 券股
份有限 公司
6,986,469.22 5.75% 20,150,000.00 0.42% - -
方正证 券股
份有限 公司
- - 4,500,000.00 0.09% - -
广发证 券股 - - - - - - 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 40 页 共 41 页
份有限 公司
招商证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东方证 券股
份有限 公司
- - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
- - - - - - 泰康策略优选混合 2018 年年度 报告
第 41 页 共 41 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
20180101 -
20181231
165,721,281.80 0.00 0.00 165,721,281.80 22.83%
2
20180101 -
20181231
319,244,855.03 0.00 0.00 319,244,855.03 43.98%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
当本基 金出 现单 一持 有者 持有基 金份 额比 例达 到或 者超 过 20% 时, 基 金管 理人 将审慎 确认 大额 申购 与
大额赎 回 , 投 资者 将面 对 管理人 拒绝 或暂 停申 购的 风险 、 暂 停赎 回或 延缓 支 付赎回 款项 的风 险 、 巨 额
赎回的 风险 , 以及 当管 理 人确认 大额 申购 与大 额赎 回时 , 可 能会 对基 金份 额 净值造 成一 定影 响等 特有
风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无