泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基
金 2018年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2019年3 月27日 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)根据本基金合同规定，于 2019
年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）为本基金
出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意
阅读。
本报告期为2018年1月1日起至2018年12月 31日止。 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰康泉林量化价值精选混合
基金主代码 005000
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 9月 29日
基金管理人 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 429,696,213.08 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 泰康泉林量化价值精选混
合 A
泰康泉林量化价值精选混
合C
下属分级基金的交易代码： 005000 005111
报告期末下属分级基金的份额总额 429,658,123.07 份 38,090.01份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金坚守价值投资，以量化红利回报策略为核心策略，辅以多种卫星策略，
在严格控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报，谋求基金
资产的长期增值。
投资策略 本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的丰富经验和积累，通过基
金管理人自身研发构建的固定收益投资决策分析体系（FIFAM 系统）和权益投
资决策分析体系（MVPCT 系统）定期评估宏观经济和投资环境，并对全球及国
内经济发展进行评估和展望。在此基础上，通过定性定量分析判断未来市场投
资环境的变化以及市场发展的主要推动因素，预测关键经济变量，并运用泰康
资产配置模型，根据股票和债券资产的预期收益和风险，确定资产配置比例。
股票投资方面，本基金坚守价值投资，采用多种科学、合理的量化投资策略，
以量化红利回报策略为核心策略，辅以多种卫星策略，在有效控制风险的前提
下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报，谋求基金资产的长期增值。
债券投资方面，本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断
债券市场的未来走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合
的久期。在此基础上，动态调整期限结构配置。信用品种策略方面，本基金将
重点分析发债主体的行业发展前景、市场地位、公司治理、财务质量，利用内
部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估，分析违约风险以
及合理信用利差水平，识别投资价值。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*15%+金融机构人民币活期
存款利率（税后）*5%
风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金
与货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰康资产管理有限责任公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈玮光 张燕
联系电话 010-58753683 0755-83199084 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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电子邮箱 chenwg06@taikangamc.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4001895522 95555
传真 010-57818785 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.tkfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人办公地、基金托管人的住所 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据
和指标
2018年
2017年9月29日(基金合同生效
日)-2017年12月 31 日
泰康泉林量化价值精
选混合A
泰康泉林量化
价值精选混合
C
泰康泉林量化价值
精选混合A
泰康泉林量
化价值精选
混合C
本期已实现收益 -143,385,800.57 -12,659.66 2,349,864.96 -
本期利润 -160,494,546.69 -16,150.16 -675,348.63 -
加权平均基金份
额本期利润
-0.2888 -0.3746 -0.0009 -
本期基金份额净
值增长率
-30.41% -30.63% -0.09% -0.09%
3.1.2
期末数据
和指标
2018年末 2017年末
期末可供分配基
金份额利润
-0.3047 -0.3069 -0.0009 -
期末基金资产净
值
298,744,328.06 26,399.69 725,672,216.44 -
期末基金份额净
值
0.6953 0.6931 0.9991 0.9991
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2） 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
（3）本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
（4）本基金合同生效日为 2017 年9月 29 日，截至 2017 年 12 月 31 日泰康泉林量化 C 类历史份
额为0，此基金的份额净值为参照泰康泉林量化A类的份额净值进行披露。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰康泉林量化价值精选混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.25% 1.51% -9.70% 1.31% -3.55% 0.20%
过去六个月 -18.95% 1.43% -11.02% 1.20% -7.93% 0.23%
过去一年 -30.41% 1.36% -19.96% 1.07% -10.45% 0.29% 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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自基金合同
生效起至今
-30.47% 1.22% -16.60% 1.00% -13.87% 0.22%
泰康泉林量化价值精选混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.35% 1.51% -9.70% 1.31% -3.65% 0.20%
过去六个月 -19.15% 1.43% -11.02% 1.20% -8.13% 0.23%
过去一年 -30.63% 1.36% -19.96% 1.07% -10.67% 0.29%
自基金合同
生效起至今
-30.69% 1.22% -16.60% 1.00% -14.09% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于2017 年09月29日生效。
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
3、泰康泉林量化C 类自 2018 年1 月 1日至 2018年 1 月 24 日历史份额为 0，期间此基金的业绩
为参照泰康泉林量化A 类的业绩情况进行披露。
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注： 本基金成立于2017年9月29日， 2017年度净值增长率的计算期间为2017年9月29日至2017
年12月31日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自合同生效日（2017 年 9月 29 日）至报告期截止日（2018年 12 月 31 日）未进行利润分
配。 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰康资产管理有限责任公司(以下简称“泰康资产”或“公司”)成立于2006年， 前身为泰康
人寿保险股份有限公司资产管理中心。 截至 2018年12月 31 日， 泰康资产总规模超过14000 亿元。
除管理泰康委托资产外， 泰康资产第三方业务总规模突破 7500亿元， 另类投资管理规模超过 3000
亿元，退休金管理规模超过 2550 亿元。此外，人社部发布的《2018 年三季度全国企业年金基金
业务数据摘要》显示，泰康资产管理的企业年金基金组合资产金额达 2112.61 亿元，市场规模排
名第一.泰康资产具有丰富的多领域资产配置经验，投资范围涵盖固定收益投资、权益投资、境外
投资、基础设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资等，所提供的服务和产品包括保险资金
投资管理、另类项目投资管理、企业年金投资管理、基本养老投资管理、金融同业业务、财富管
理服务、资产管理产品、养老金产品、境外理财产品、QDII（合格境内机构投资者）专户、公募
基金产品等。
2015年4月，泰康资产公募基金管理业务资格正式获得监管机构批准，成为首家获得该业务
资格的保险资产管理公司。截至 2018年12月31日，泰康资产公募业务管理规模突破 416亿，客
户数量超过 190 万，发行成立泰康薪意保货币市场基金、泰康新回报灵活配置混合型证券投资基
金、泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金、泰康稳健增利债券型证券投资基金、泰康安泰回
报混合型证券投资基金、泰康沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金、泰康宏泰回报混合型证
券投资基金、泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金、泰康丰盈债券型证券投资基金、泰康
安益纯债债券型证券投资基金、泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康安惠纯债债券
型证券投资基金、泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康金泰回报 3 个月定期
开放混合型证券投资基金、泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金、泰康年年红纯债一年定期
开放债券型证券投资基金、泰康现金管家货币市场基金、泰康泉林量化价值精选混合型证券投资
基金、泰康安悦纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰康景泰回报混合型证券投资
基金、泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金、泰康均衡优选混合型证券投资基金、泰康睿利量化多
策略混合型证券投资基金、泰康颐年混合型证券投资基金、泰康颐享混合型证券投资基金、泰康
弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金和泰康中证港股通非银行金融主题指数型发起式
证券投资基金共二十七只公开募集证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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任职日期 离任日期
刘伟
本基金基
金经理
2017 年 9 月
29 日
- 8
刘伟于2011年6月加
入泰康资产，历任风
险控制部风险管理研
究员、高级经理，公
募事业部投资部金融
工程研究员、基金经
理助理。现任公募事
业部投资部量化投资
总监。2017 年 5 月 4
日至今任泰康沪港深
精选灵活配置混合型
证券投资基金、泰康
沪港深价值优选灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理。2017
年9月29日至今担任
泰康泉林量化价值精
选混合型证券投资基
金基金经理。2018年
2 月 6 日至今担任泰
康睿利量化多策略混
合型证券投资基金基
金经理。2018 年 12
月 21 日至今担任泰
康中证港股通非银行
金融主题指数型发起
式证券投资基金基金
经理。 2019年1月29
日至今担任泰康中证
港股通地产指数型发
起式证券投资基金基
金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中的披露日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、本基金合同和其他有关
法律法规的规定，在基金管理运作中，本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、
信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规
行为， 没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，
整体运作合法、合规。本基金将继续一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人制定了公平交易制度和流程，并按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法律法规的相关规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、
内控措施和信息披露等多方面，确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，杜绝不同投
资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要
求。投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，
实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公
司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源，保证各投资组合获得公平的交
易机会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内，没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，宏观经济平稳运行，边际上小幅走弱，地产和制造业投资、出口全年来看形成支撑，
但融资增速下行、消费放缓、外部因素都对经济形成制约。具体来看，投资端受地方政府控隐性
债务的影响，基建投资下行，但房地产和制造业投资则有所上行；消费受到居民收入下行、消费
意愿边际趋弱的影响，呈现下行的趋势；出口得以于全球经济复苏，表现较佳。物价方面，CPI
表现平稳，PPI 冲高后有所回落。社融增速受限于结构性去杠杆而有所下行，汇率在贬值之后趋
于稳定。 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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权益市场方面，受中美贸易摩擦，国内信用紧缩且宽货币政策传导不畅影响，进出口数据双
双走弱，经济下行压力明显，市场避险情绪升温，在此基础上，市场呈现明显的震荡下跌趋势。
上证综指下跌 24.59%，沪深 300 下跌 25.31%，中小板指下跌 37.75%，创业板指下跌 28.65%。从
行业来看，餐饮旅游、食品饮料、银行、石油石化等板块表现相对较好，综合、电子、有色等行
业表现不佳。
投资操作方面，本基金采用量化投资的方法，综合考察股票的成长因子、估值因子、质量因
子、规模因子等方面的表现，严格遵照选股模型进行投资，分散化持股，力求为投资者获取较好
的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康泉林量化 A 基金份额净值为 0.6953 元,本报告期基金份额净值增长率为
-30.41%； 截至本报告期末泰康泉林量化 C基金份额净值为 0.6931元,本报告期基金份额净值增长
率为-30.63%；同期业绩比较基准增长率为-19.96%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年， 基本面下行的压力仍在。 地方专项债的放量和提前发行， 有望对社融形成支撑，
社融增速有望低位企稳，但大幅反弹的难度较大；投资上基建投资有望反弹，与地产投资的潜在
下行形成对冲；出口部门受到国际经济下行和贸易战的影响，不确定性较大。政策上，流动性合
理充裕的货币政策思路仍将延续，财政政策也正在发力，政策是恪守底线的对冲。
权益市场方面，在经历了2018年的大幅下跌之后，我们认为市场将会经历流动性驱动的估值
修复行情，但市场的波动性将会加大。主要理由如下：一，截止2018年年底，A股的股权风险溢
价接近历史最高水平，从大类资产对比上看，权益市场已经进入价值投资区间；二，国内经济整
体还处于下行趋势，政策上总体还将维持较为宽松的环境，有利于估值修复；三，本轮经济可加
杠杆的空间弱于前几轮放松周期，因此基本面回暖的时点并不明确；四，中美贸易谈判以及美联
储货币政策仍存在变数。
基于此，我们将基于股票的成长因子、估值因子、质量因子、规模因子等方面的综合表现，
力争把握机会、规避风险，为基金持有人取得较好回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有公募估值小组，并制定了相关制度及流程。公司
公募估值小组设成员若干名，成员由公募各相关部门组成，包括风险控制部、运营管理部、投资
部、监察稽核部等。公募估值小组成员均具有相关工作经验及专业胜任能力。
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者
利益最大化为最高准则。
与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债
登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。
本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期本基金未进行利润分
配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在
履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保
管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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§6 审计报告
本基金 2018年年度报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师签
字出具了无保留意见的审计报告。投资者可阅读年度报告正文查看审计报告全文。 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 42,520,178.90 16,655,092.54
结算备付金 1,889,208.03 13,324,268.93
存出保证金 166,260.25 93,478.85
交易性金融资产 257,979,730.81 515,877,005.56
其中：股票投资 241,328,130.81 394,566,271.26
基金投资 - -
债券投资 16,651,600.00 121,310,734.30
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 190,000,000.00
应收证券清算款 20,589,778.73 4,795.70
应收利息 378,519.95 3,112,697.38
应收股利 - -
应收申购款 2,359.33 283,436.63
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 323,526,036.00 739,350,775.59
负债和所有者权益
本期末
2018年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 23,171,812.13 9,920,536.39
应付赎回款 874,093.16 2,398,525.71
应付管理人报酬 399,131.48 924,428.42
应付托管费 66,521.91 154,071.37
应付销售服务费 11.40 -
应付交易费用 194,081.80 199,440.86
应交税费 0.15 -
应付利息 - - 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 49,656.22 81,556.40
负债合计 24,755,308.25 13,678,559.15
所有者权益：
实收基金 429,696,213.08 726,330,796.17
未分配利润 -130,925,485.33 -658,579.73
所有者权益合计 298,770,727.75 725,672,216.44
负债和所有者权益总计 323,526,036.00 739,350,775.59
注：报告截止日2018年 12 月 31 日，A类基金份额净值0.6953 元，C类基金份额净值 0.6931元；
基金份额总额 429,696,213.08 份，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额
429,658,123.07 份，C类基金份额总额 38,090.01份。
7.2 利润表
会计主体：泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至 2018年12月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017 年9 月29 日(基金合
同生效日)至 2017 年12 月
31 日
一、收入 -148,663,578.77 3,084,141.32
1.利息收入 2,144,871.59 4,462,166.08
其中：存款利息收入 160,332.90 1,069,863.20
债券利息收入 1,193,779.65 850,641.21
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 790,759.04 2,541,661.67
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -133,994,887.17 1,641,162.33
其中：股票投资收益 -140,553,450.44 1,526,487.13
基金投资收益 - -
债券投资收益 -153,485.11 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 6,712,048.38 114,675.20
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
-17,112,236.62 -3,025,213.59
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 298,673.43 6,026.50
减：二、费用 11,847,118.08 3,759,489.95 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 19 页 共 42 页
1．管理人报酬 7,433,051.15 2,786,544.29
2．托管费 1,238,841.87 464,424.01
3．销售服务费 173.55 -
4．交易费用 2,784,532.30 387,364.40
5．利息支出 3,065.51 5,712.42
其中：卖出回购金融资产支出 3,065.51 5,712.42
6．税金及附加 353.06 -
7．其他费用 387,100.64 115,444.83
三、利润总额 （亏损总额以“-”号
填列）
-160,510,696.85 -675,348.63
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -160,510,696.85 -675,348.63
注：本基金合同生效日为 2017 年 9 月 29 日，上年度可比期间是指自基金合同生效日 2017 年 9
月29日至2017年 12 月31 日止期间。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至 2018年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
726,330,796.17 -658,579.73 725,672,216.44
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -160,510,696.85 -160,510,696.85
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-296,634,583.09 30,243,791.25 -266,390,791.84
其中：1.基金申购款 16,115,302.79 -584,161.56 15,531,141.23
2.基金赎回款 -312,749,885.88 30,827,952.81 -281,921,933.07
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
429,696,213.08 -130,925,485.33 298,770,727.75 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 20 页 共 42 页
项目
上年度可比期间
2017 年9 月 29日(基金合同生效日)至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
728,454,526.78 - 728,454,526.78
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -675,348.63 -675,348.63
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-2,123,730.61 16,768.90 -2,106,961.71
其中：1.基金申购款 305,572.74 -1,955.84 303,616.90
2.基金赎回款 -2,429,303.35 18,724.74 -2,410,578.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
726,330,796.17 -658,579.73 725,672,216.44
注：本基金合同生效日为 2017 年 9 月 29 日，上年度可比期间是指自基金合同生效日 2017 年 9
月29日至2017年 12 月31 日止期间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______段国圣______
______金志刚______
____李俊佑____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]第 1129号 《关于准予泰康泉林量化价值精选混合型
证券投资基金注册的批复》核准，由泰康资产管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 728,403,855.03
元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 882 号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案， 《泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金基金合同》于 2017泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 21 页 共 42 页
年 9 月 29 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 728,454,526.78 份基金份额，其中认
购资金利息折合 50,671.75 份基金份额。本基金的基金管理人为泰康资产管理有限责任公司，基
金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。
根据《泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金招募说明书》 ，本基金根据认购/申购费用
与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申
购费用的基金份额，称为A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购
费用的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用
的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类
别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开
发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、权证、股指
期货、国债期货、债券资产(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级
债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、证券公司短
期公司债券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银
行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)、货币市场工具、同业存单等，以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占
基金资产比例不低于 60%；基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终
在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的5%；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购
款等。权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执
行。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%+中债综合全价指数收益率×15%+金融
机构人民币活期存款利率(税后)×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人泰康资产管理有限责任公司于2019年3月25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰康泉林量化价值精选混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 22 页 共 42 页
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年 12
月31日的财务状况以及2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 23 页 共 42 页
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月 31 日前取得的基金、 非货物期货， 可以选择按照实际买入价计算销售额， 或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰康资产管理有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
泰康保险集团股份有限公司 基金管理人控股股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期及上年度可比期间 2017年 9月 29 日(基金合同生效日) 至 2017年 12 月 31 日，本基金
无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 24 页 共 42 页
2018年1月 1日至 2018年 12
月 31日
2017年9月29日(基金合同生效日)
至 2017年12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
7,433,051.15 2,786,544.29
其中： 支付销售机构的客
户维护费
5,033,046.99 1,910,844.27
注：支付基金管理人 泰康资产管理有限责任公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% /
当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至 2018年 12
月 31日
上年度可比期间
2017年9月29日(基金合同生效日)
至 2017年12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,238,841.87 464,424.01
注：支付基金托管人 招商银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泰康泉林量化价值
精选混合A
泰康泉林量化价值
精选混合 C
合计
泰康资产管理有限责任
公司
- 167.64 167.64
招行银行 - 2.17 2.17
合计 - 169.81 169.81
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017年9月29日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泰康泉林量化价值
精选混合A
泰康泉林量化价值
精选混合 C
合计
泰康资产管理有限责任
公司
- - -
招商银行 - - - 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 25 页 共 42 页
合计 - - -
注：本基金 A 类基金份额不计提销售服务费，C 类基金份额支付基金销售机构的销售服务费按前
一日基金资产净值0.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给泰康资产管理有限责任
公司，再由泰康资产管理有限责任公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
C类基金份额日销售服务费＝C类基金份额前一日基金资产净值 × 0.5% ÷ 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月 1日至 2018年 12月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - 20,136,766.85 - - - -
上年度可比期间
2017年 9月29日(基金合同生效日)至 2017年12月 31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - - - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间 2017年9月29 日（基金合同生效日）至2017年12月 31 日，本基金
管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金份额。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至 2018年12月31日
上年度可比期间
2017年 9月 29日(基金合同生效日)至
2017年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 42,520,178.90 93,693.93 16,655,092.54 169,584.55
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间 2017年 9月 29 日(基金合同生效日) 至 2017年 12 月 31 日，本基金泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 26 页 共 42 页
未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本报告期及上年度可比期间 2017年 9月 29 日(基金合同生效日) 至 2017年 12 月 31 日，本
基金无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月 20
日
2019
年1月
3日
网下新
股流通
受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
110049
海尔
转债
2018年
12月18
日
2019
年1月
18日
老股配
债流通
受限
100.00 100.00 1,090 109,000.00 109,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600030
中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019年
1月10
日
17.15 287,300 5,049,866.51 4,599,673.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12 月 31 日止， 本基金未持有在银行间市场债券正回购交易中作为质押的
债券。 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 27 页 共 42 页
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12 月 31 日止， 本基金未持有在交易所市场债券正回购交易中作为质
押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为236,678,312.01 元，属于第二层次的余额为 21,301,418.80元，无属于第三
层次的余额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 382,280,275.52 元，第二层次 133,596,730.04 元，
无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金未持有公允价值归属于第三层次的金融工具（2017 年 12 月 31 日：同） 。
本基金本期净转入/(转出)第三层次的金额为零元， 计入损益的第三层次金融工具公允价值变动为
零元（2017年9月 29 日(基金合同生效日) 至 2017年12月 31日止期间，无） 。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同)。 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 28 页 共 42 页
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 29 页 共 42 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 241,328,130.81 74.59
其中：股票 241,328,130.81 74.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 16,651,600.00 5.15
其中：债券 16,651,600.00 5.15
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 44,409,386.93 13.73
8 其他各项资产 21,136,918.26 6.53
9 合计 323,526,036.00 100.00
注：本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 4,892,496.00 1.64
B 采矿业 4,639,771.00 1.55
C 制造业 139,720,573.96 46.77
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 6,602,160.00 2.21
F 批发和零售业 4,475,119.20 1.50
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
13,657,837.38 4.57
J 金融业 51,808,665.89 17.34
K 房地产业 5,209,126.06 1.74
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - - 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 30 页 共 42 页
N 水利、环境和公共设施管理业 1,381,318.72 0.46
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 2,389,355.00 0.80
R 文化、体育和娱乐业 6,551,707.60 2.19
S 综合 - -
合计 241,328,130.81 80.77
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601288 农业银行 1,828,300 6,581,880.00 2.20
2 601688 华泰证券 398,200 6,450,840.00 2.16
3 002115 三维通信 510,000 5,033,700.00 1.68
4 600705 中航资本 1,184,700 5,023,128.00 1.68
5 600487 亨通光电 293,760 5,008,608.00 1.68
6 601336 新华保险 118,345 4,998,892.80 1.67
7 601601 中国太保 175,800 4,997,994.00 1.67
8 601318 中国平安 88,600 4,970,460.00 1.66
9 600030 中信证券 287,300 4,599,673.00 1.54
10 300146 汤臣倍健 267,800 4,549,922.00 1.52
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报
告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 29,813,197.29 4.11
2 601288 农业银行 20,218,235.00 2.79
3 300136 信维通信 18,394,018.32 2.53
4 601601 中国太保 17,048,819.71 2.35
5 600690 青岛海尔 16,428,350.00 2.26 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 31 页 共 42 页
6 000789 万年青 15,379,746.00 2.12
7 300098 高新兴 15,300,720.00 2.11
8 601988 中国银行 15,154,780.00 2.09
9 600000 浦发银行 13,207,954.00 1.82
10 000333 美的集团 13,189,725.39 1.82
11 600019 宝钢股份 12,616,433.45 1.74
12 300122 智飞生物 11,892,082.70 1.64
13 601006 大秦铁路 11,776,570.50 1.62
14 300383 光环新网 11,103,991.00 1.53
15 002365 永安药业 10,959,926.99 1.51
16 600030 中信证券 10,808,008.00 1.49
17 300070 碧水源 10,609,267.00 1.46
18 600188 兖州煤业 10,515,146.38 1.45
19 002233 塔牌集团 10,510,665.00 1.45
20 002396 星网锐捷 10,076,486.37 1.39
注： （1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。
（2）“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 21,527,328.51 2.97
2 601288 农业银行 16,453,288.00 2.27
3 601988 中国银行 15,522,305.00 2.14
4 601006 大秦铁路 15,317,877.50 2.11
5 600019 宝钢股份 15,249,083.71 2.10
6 000789 万年青 14,559,387.21 2.01
7 300136 信维通信 14,237,911.75 1.96
8 000333 美的集团 13,729,998.99 1.89
9 601601 中国太保 13,602,978.38 1.87
10 600690 青岛海尔 13,530,448.00 1.86
11 300098 高新兴 13,454,971.56 1.85
12 600000 浦发银行 13,074,773.13 1.80
13 600188 兖州煤业 12,589,429.31 1.73
14 601166 兴业银行 12,372,855.00 1.71
15 601328 交通银行 12,115,196.80 1.67 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 32 页 共 42 页
16 600030 中信证券 11,574,997.34 1.60
17 300122 智飞生物 11,372,478.10 1.57
18 600016 民生银行 11,369,576.00 1.57
19 000651 格力电器 11,044,616.04 1.52
20 000581 威孚高科 10,841,795.11 1.49
注： （1）卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
（2）“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,615,468,515.12
卖出股票收入（成交）总额 1,610,729,218.98
注： （1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
（2）“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 10,014,000.00 3.35
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,528,600.00 2.19
其中：政策性金融债 6,528,600.00 2.19
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 109,000.00 0.04
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 16,651,600.00 5.57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 180010 18附息国债10 100,000 10,014,000.00 3.35
2 018005 国开 1701 65,000 6,528,600.00 2.19
3 110049 海尔转债 1,090 109,000.00 0.04 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 33 页 共 42 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 166,260.25
2 应收证券清算款 20,589,778.73
3 应收股利 -
4 应收利息 378,519.95
5 应收申购款 2,359.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,136,918.26
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值 流通受限情况说明 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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比例（%）
1 600030 中信证券 4,599,673.00 1.54 重大事项停牌
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 35 页 共 42 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
泰康
泉林
量化
价值
精选
混合A
2,451 175,299.11 0.00 0.00% 429,658,123.07 100.00%
泰康
泉林
量化
价值
精选
混合C
5 7,618.00 0.00 0.00% 38,090.01 100.00%
合计 2,455 175,029.01 0.00 0.00% 429,696,213.08 100.00%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
泰康泉林
量化价值
精选混合
A
100,274.05 0.0233%
泰康泉林
量化价值
精选混合
C
0.00 0.0000%
合计 100,274.05 0.0233%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金 泰康泉林量化价值精 0 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
选混合A
泰康泉林量化价值精
选混合C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
泰康泉林量化价值精
选混合A
0~10
泰康泉林量化价值精
选混合C
0
合计 0~10
泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
泰康泉林量化价值
精选混合 A
泰康泉林量化价值
精选混合 C
基金合同生效日（2017 年9 月 29 日）基金
份额总额
728,454,526.78 -
本报告期期初基金份额总额 726,330,796.17 -
本报告期期间基金总申购份额 16,017,104.23 98,198.56
减:本报告期期间基金总赎回份额 312,689,777.33 60,108.55
本报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少
以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 429,658,123.07 38,090.01
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期本基金未召开份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期本基金管理人未出现重大人事变动。
本报告期本基金托管人的专门基金托管部门未出现重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金无投资策略的变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务，本年度应
支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）报酬为 40,000.00元；截至2018年 12月 31
日，该审计机构向本基金提供审计服务不满2年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东吴证券股
份有限公司
2 593,565,047.34 18.42% 163,249.39 18.40% -
广发证券股
份有限公司
2 574,918,902.81 17.84% 172,667.51 19.46% -
天风证券股
份有限公司
2 528,065,439.61 16.39% 139,324.36 15.70% -
兴业证券股
份有限公司
2 503,245,332.85 15.62% 131,500.64 14.82% -
中国国际金 2 416,463,069.23 12.93% 113,209.99 12.76% - 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 39 页 共 42 页
融股份有限
公司
光大证券股
份有限公司
2 382,987,875.25 11.89% 107,732.08 12.14% -
招商证券股
份有限公司
2 102,532,858.67 3.18% 27,709.90 3.12% -
方正证券股
份有限公司
2 70,447,579.18 2.19% 18,408.61 2.07% -
东方证券股
份有限公司
2 49,890,164.82 1.55% 13,466.05 1.52% -
安信证券股
份有限公司
2 - - - - -
海通证券股
份有限公司
2 - - - - -
中信证券股
份有限公司
2 - - - - -
申万宏源证
券有限公司
2 - - - - -
注：1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金
合计,不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序
券商选择标准：协议券商选择的首要标准为符合监管机构相关规定，即参选券商应满足以下条件：
（1）经营业务比较全面，能够覆盖证券经纪、证券研究、投资银行、股指期货和融资融券等领域；
（2）拥有独立的研究部门及 20 人以上的研究团队，研究范围覆盖宏观经济、金融市场和相关行
业，并且已建立完善的研究报告质量保障机制； （3）投资银行实力较强，能够提供优质服务； （4）
建立相关业务利益冲突防范机制，完善隔离墙制度，确保研究、投行服务客观公正； （5）承诺接
受中国证监会、保监会有关保险机构证券交易情况的监督，并履行本通知规定的相关要求和报告
义务； （6）经评估符合向基金机构和保险机构投资提供交易单元的条件并经获准； （7）符合中国
证监会、保监会规定的其他条件。除以上首要基本标准外，参选的券商还应当满足以下三个方面
的要求： （1）公司财务状况良好，近一年内无重大违规事项； （2）在国内及海外市场拥有较高的
市场声誉； （3）能够提供全方位的业务支持，包括但不仅限于、股指期货、融资融券、海外投资、
QFII等业务方面的咨询意见。
券商选择程序： （1）公募集中交易室负责组织定期比选工作，根据公募事业部制定的规则和需求
选择券商，并对符合规定的券商发出邀请函； （2）券商有权决定是否参选，参选的券商应在规定
时间内回复邀请函，未在规定时间内回复邀请函的券商视为放弃参选； （3）参选券商应根据邀请泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 40 页 共 42 页
函的要求提供参选方案，并根据公募事业部安排完成现场评述、现场答疑等基本程序； （4）公募
事业部应本着公平客观的原则，从承担投资、研究等职能的相关岗位中抽取相关专业人员形成评
审小组，评审小组根据评价要素、分工范围，对参选券商进行评分。公募集中交易室负责汇总打
分，并根据各项权重计算评价结果；评审小组成员包括以下业务骨干：基金经理、研究员、信评
研究员、股票交易员等承担投资、研究职能的相关专业人员。 （5）为保证评选的客观性、公正性，
公募合规岗应全程参加现场评选，并监督评选全过程。公募合规岗有权对妨碍客观、公正原则的
行为予以制止和纠正； （6）公募集中交易室将协议券商的评选结果和拟定的协议券商的交易单元
租用计划在办公系统中以呈批件的形式，报送参评人员会签，部门负责人审批； （7）待呈批件审
批通过后，运营管理部负责与协议券商签订《证券交易单元租用协议》 、办理交易单元联通及相关
账户报备等工作； （8）公募集中交易室负责与协议券商签订《证券研究综合服务协议》 ； （9）信息
管理部负责对交易单元进行测试； （10）定期比选方式选择的协议券商将纳入公募事业部佣金分配
体系，根据公募事业部对其的定期评价打分结果，在租用的交易单元上实现交易佣金的合理分配；
（11）定期比选原则上三年一次。
3、本报告期内本基金新增租用 2个交易单元，为海通证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交
易单元各1个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
东吴证券股
份有限公司
11,868,518.53 11.59% 1,709,804,000.00 44.46% - -
广发证券股
份有限公司
30,531,601.46 29.81% 1,168,000,000.00 30.37% - -
天风证券股
份有限公司
8,505,169.75 8.30% 30,000,000.00 0.78% - -
兴业证券股
份有限公司
406,202.03 0.40% 10,000,000.00 0.26% - -
中国国际金
融股份有限
公司
5,028,000.00 4.91% 363,000,000.00 9.44% - -
光大证券股
份有限公司
43,585,317.80 42.55% 325,000,000.00 8.45% - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - - 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 41 页 共 42 页
方正证券股
份有限公司
- - 240,000,000.00 6.24% - -
东方证券股
份有限公司
2,510,000.00 2.45% - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
申万宏源证
券有限公司
- - - - - - 泰康泉林量化价值精选混合 2018 年年度报告
第 42 页 共 42 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
