泰康弘实3 个月定期开放混合型发起式证
券投资基金 2018年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2019年3 月27日 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)根据本基金合同规定，于 2019
年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）为本基金
出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意
阅读。
本报告期为2018年8月23 日起至2018年 12月 31日止。
泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰康弘实3月定开混合
基金主代码 006111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 8月 23日
基金管理人 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,009,999,000.00份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人
获取稳健的投资收益，追求超越业绩比较基准的投资
回报。
投资策略 本基金将充分发挥基金管理人在大类资产配置上的投
资研究优势，综合运用 定量分析和定型分析手段，全
面评估证券市场当期的投资环境， 并对可以预见的 未
来时期内各大类资产的风险收益状况进行分析与预
测。在此基础上，制定本基 金在权益类资产与固定收
益类资产上的战略配置比例，并定期或不定期地进行
调 整。
股票投资方面，本基金在严格控制风险、保持资产流
动性的前提下，将结合市场环境运用多种投资策略，
多维度分析股票的投资价值，充分挖掘市场中潜在的
投资机会。本基金在股票基本面研究的基础上，同时
考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响，将影响上
市公司基本面和股价的增长类因素、估值类因素、盈
利类因素、财务风险等因素进行综合分析，在定性分
析的同时结合量化分析方法，精选具有持续竞争优势
和增长潜力、估值合理的国内 A 股及内地与香港股票
市场交易互联互通机制下的港股投资标的股票，以此
构建股票组合。
债券投资方面，本基金根据中长期的宏观经济走势和
经济周期波动趋势，判断债券市场的未来走势，并形
成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的
久期。在确定组合久期的基础上，运用统计和数量分
析技术、对市场利率期限结构历史数据进行分析检验
和情景测试，并综合考虑债券市场微观因素，形成对
债券收益率曲线形态及其发展趋势的判断。信用策略
方面，利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行
的债券进行信用评估，重点分析发债主体的行业发展
前景、市场地位、公司治理、财务质量、融资目的等
要素，综合评价其信用等级，分析违约风险以及合理泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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信用利差水平，识别投资价值。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*55%+恒生指数收益率*25%+中债
综合全价指数收益率*20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益与风险水平低于股
票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰康资产管理有限责任公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈玮光 张燕
联系电话 010-58753683 0755-83199084
电子邮箱 chenwg06@taikangamc.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4001895522 95555
传真 010-57818785 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.tkfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人办公地、基金托管人的住所 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标
2018年8月23日(基金合同生效
日)-2018年12月 31 日
本期已实现收益 9,716,371.87
本期利润 -20,008,034.23
加权平均基金份额本期利润 -0.0066
本期基金份额净值增长率 -0.66%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0066
期末基金资产净值 2,989,990,965.77
期末基金份额净值 0.9934
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2） 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
（3）本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
（4）本基金合同生效日为2018 年8月23 日，截至报告期末不满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.21% 0.31% -8.20% 1.23% 6.99% -0.92%
自基金合同
生效起至今
-0.66% 0.27% -6.26% 1.14% 5.60% -0.87% 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2018 年8月23 日生效，截至报告期末未满一年。
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金尚未完成建仓。 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注： 本基金成立于2018年8月23日， 2018年度净值增长率的计算期间为2018年8月23日至2018
年12月31日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自合同生效日（2018 年8月 23 日）至报告期截止日(2018年12月 31日)未进行利润分配。 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰康资产管理有限责任公司(以下简称“泰康资产”或“公司”)成立于2006年， 前身为泰康
人寿保险股份有限公司资产管理中心。 截至2018年12月 31 日， 泰康资产总规模超过14000 亿元。
除管理泰康委托资产外， 泰康资产第三方业务总规模突破 7500亿元， 另类投资管理规模超过 3000
亿元，退休金管理规模超过 2550 亿元。此外，人社部发布的《2018 年三季度全国企业年金基金
业务数据摘要》显示，泰康资产管理的企业年金基金组合资产金额达 2112.61 亿元，市场规模排
名第一.泰康资产具有丰富的多领域资产配置经验，投资范围涵盖固定收益投资、权益投资、境外
投资、基础设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资等，所提供的服务和产品包括保险资金
投资管理、另类项目投资管理、企业年金投资管理、基本养老投资管理、金融同业业务、财富管
理服务、资产管理产品、养老金产品、境外理财产品、QDII（合格境内机构投资者）专户、公募
基金产品等。
2015年4月，泰康资产公募基金管理业务资格正式获得监管机构批准，成为首家获得该业务
资格的保险资产管理公司。截至 2018年12月31日，泰康资产公募业务管理规模突破 416亿，客
户数量超过 190 万，发行成立泰康薪意保货币市场基金、泰康新回报灵活配置混合型证券投资基
金、泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金、泰康稳健增利债券型证券投资基金、泰康安泰回
报混合型证券投资基金、泰康沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金、泰康宏泰回报混合型证
券投资基金、泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金、泰康丰盈债券型证券投资基金、泰康
安益纯债债券型证券投资基金、泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康安惠纯债债券
型证券投资基金、泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康金泰回报 3 个月定期
开放混合型证券投资基金、泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金、泰康年年红纯债一年定期
开放债券型证券投资基金、泰康现金管家货币市场基金、泰康泉林量化价值精选混合型证券投资
基金、泰康安悦纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰康景泰回报混合型证券投资
基金、泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金、泰康均衡优选混合型证券投资基金、泰康睿利量化多
策略混合型证券投资基金、泰康颐年混合型证券投资基金、泰康颐享混合型证券投资基金、泰康
弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金和泰康中证港股通非银行金融主题指数型发起式
证券投资基金共二十七只公开募集证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 说明 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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任职日期 离任日期
限
蒋利娟
本基金基
金经理
2018 年 8 月
24 日
- 11
蒋利娟于2008年7月加
入泰康资产，历任集中
交易室交易员，固定收
益投资部流动性投资经
理、固定收益投资经理，
固定收益投资中心固定
收益投资经理。现任公
募事业部固定收益投资
执行总监。2015 年 6 月
19 日至今担任泰康薪意
保货币市场基金基金经
理。 2015 年9 月 23 日至
今担任泰康新回报灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理。2015年12
月 8 日至 2016 年 12 月
27 日任泰康新机遇灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理。2016 年 2
月 3 日至今任泰康稳健
增利债券型证券投资基
金基金经理。2016 年 6
月 8 日至今任泰康宏泰
回报混合型证券投资基
金基金经理。2017 年 1
月22日至今任泰康金泰
回报 3 个月定期开放混
合型证券投资基金基金
经理。 2017年6月15日
至今任泰康兴泰回报沪
港深混合型证券投资基
金基金经理。2017 年 8
月30日至今担任泰康年
年红纯债一年定期开放
债券型证券投资基金基
金经理。2017 年 9 月 8
日至今担任泰康现金管
家货币市场基金基金经
理。 2018 年5 月 30 日至
今担任泰康颐年混合型
证券投资基金基金经
理。 2018 年6 月 13 日至
今担任泰康颐享混合型
证券投资基金基金经泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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理。 2018 年8 月 24 日至
今担任泰康弘实 3 个月
定期开放混合型发起式
证券投资基金基金经
理。
陈怡
本基金基
金经理
2018 年 8 月
23 日
- 7
陈怡于2016年5月加入
泰康资产，历任万家基
金管理有限公司研究部
研究员，平安养老保险
股份有限公司权益投资
部研究员、行业投资经
理。 2017 年4 月 19 日至
今任泰康丰盈债券型证
券投资基金、泰康宏泰
回报混合型证券投资基
金基金经理。2017年10
月13日至今任泰康金泰
回报 3 个月定期开放混
合型证券投资基金基金
经理。2017 年 11 月 9
日至今任泰康安泰回报
混合型证券投资基金基
金经理。2017 年 11 月
28 日至今任泰康新回报
灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。2018
年1月19日至今任泰康
均衡优选混合型证券投
资基金基金经理。2018
年8月23日至今担任泰
康弘实 3 个月定期开放
混合型发起式证券投资
基金基金经理。
桂跃强
本基金基
金经理
2018 年 8 月
23 日
- 12
桂跃强于2015年8月加
入泰康资产，现担任公
募事业部股票投资负责
人。2007 年9 月至 2015
年 8 月曾任职于新华基
金管理有限责任公司，
担任基金管理部副总
监。历任新华泛资源优
势灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、新
华中小市值优选混合型
证券投资基金基金经泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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理、新华信用增益债券
型证券投资基金基金经
理、新华行业周期轮换
股票型证券投资基金基
金经理。2015年12月8
日至今任泰康新机遇灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理。2016 年
6月8日至今任泰康宏泰
回报混合型证券投资基
金基金经理。2016年11
月28日起至今担任泰康
策略优选灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。 2017 年6 月 15 日起
至今担任泰康兴泰回报
沪港深混合型证券投资
基金基金经理。2017 年
6 月 20 日起至今担任泰
康恒泰回报灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理。2017 年 12 月 13
日起至今担任泰康景泰
回报混合型证券投资基
金基金经理。2018 年 1
月19日至今任泰康均衡
优选混合型证券投资基
金基金经理。2018 年 5
月30日至今担任泰康颐
年混合型证券投资基金
基金经理。2018 年 6 月
13 日至今担任泰康颐享
混合型证券投资基金基
金经理。2018年8月23
日至今担任泰康弘实 3
个月定期开放混合型发
起式证券投资基金基金
经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中的披露日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、本基金合同和其他有关
法律法规的规定，在基金管理运作中，本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规
行为， 没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，
整体运作合法、合规。本基金将继续一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人制定了公平交易制度和流程，并按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法律法规的相关规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、
内控措施和信息披露等多方面，确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，杜绝不同投
资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要
求。投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，
实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公
司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源，保证各投资组合获得公平的交
易机会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内，没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，宏观经济平稳运行，边际上小幅走弱，地产和制造业投资、出口全年来看形成支撑，
但融资增速下行、消费放缓、外部因素都对经济形成制约。具体来看，投资端受地方政府控隐性
债务的影响，基建投资下行，但房地产和制造业投资则有所上行；消费受到居民收入下行、消费泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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意愿边际趋弱的影响，呈现下行的趋势；出口得以于全球经济复苏，表现较佳。物价方面，CPI
表现平稳，PPI 冲高后有所回落。社融增速受限于结构性去杠杆而有所下行，汇率在贬值之后趋
于稳定。
权益市场方面，受中美贸易摩擦，国内信用紧缩且宽货币政策传导不畅影响，进出口数据双
双走弱，经济下行压力明显，市场避险情绪升温，在此基础上，市场呈现明显的震荡下跌趋势。
上证综指下跌 24.59%，沪深 300 下跌 25.31%，中小板指下跌 37.75%，创业板指下跌 28.65%。从
行业来看，餐饮旅游、食品饮料、银行、石油石化等板块表现相对较好，综合、电子、有色等行
业表现不佳。
债券市场方面，18年走出了牛市的格局，基本面边际弱化、货币政策有所转向、资金面维持
宽松、风险偏好持续低迷，是今年债券牛市的主要驱动力；同时贸易战阴霾笼罩、全球经济边际
走弱，也对债券市场形成支撑。全年市场出现 2 次比较明显的牛市调整，第一次出现在 4 月底 5
月初，央行在降准之后有意收紧资金面，避免释放过于宽松的信号；第二次出现在 8-9 月，地方
债的放量发行导致利率的明显调整。除此之外，利率的下行较为顺畅。全年来看，10Y 国债下行
65bp，10Y国开下行118bp。
权益投资方面，本基金开局延续了低估值蓝筹的配置，聚焦优质公司，保持并适时增配家电、
医药行业。自 3 月份起，在中美贸易摩擦和去杠杆的双重压力下，中国经济数据持续低于预期，
配置转为谨慎，逐渐向防御和真成长倾斜，关注并精选各细分子行业中资质优异的成长股。主要
配置食品饮料、医药生物、纺织服装等板块，维持相对中性的仓位，等待获取绝对收益更好的时
机。进入四季度我们适当增加了高股息和公用事业类等防御性板块的配置，此后将根据市场相机
抉择，适时增加组合的进攻性，以自下而上精选个股为主，为明年的布局做好准备。
固收投资方面，基金上半年先是维持了中性偏低的久期，随后跟随市场节奏，及时适度拉长
久期；下半年久期回调后保持较为中性的久期策略。此外，基金主要配置信用风险可控的中高等
级信用债、CD等，以获取相对稳健的持有期收益。同时基金还适当精选优质可转债、可交换债，
以增厚组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康弘实 3 个月基金份额净值为 0.9934 元,本报告期基金份额净值增长率为
-0.66%；同期业绩比较基准增长率为-6.26%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年， 基本面下行的压力仍在。 地方专项债的放量和提前发行， 有望对社融形成支撑，
社融增速有望低位企稳，但大幅反弹的难度较大；投资上基建投资有望反弹，与地产投资的潜在泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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下行形成对冲；出口部门受到国际经济下行和贸易战的影响，不确定性较大。政策上，流动性合
理充裕的货币政策思路仍将延续，财政政策也正在发力，政策是恪守底线的对冲。
权益市场方面，在经历了2018年的大幅下跌之后，我们认为市场将会经历流动性驱动的估值
修复行情，但市场的波动性将会加大。主要理由如下：一，截止2018年年底，A股的股权风险溢
价接近历史最高水平，从大类资产对比上看，权益市场已经进入价值投资区间；二，国内经济整
体还处于下行趋势，政策上总体还将维持较为宽松的环境，有利于估值修复；三，本轮经济可加
杠杆的空间弱于前几轮放松周期，因此基本面回暖的时点并不明确；四，中美贸易谈判以及美联
储货币政策仍存在变数。操作方面将在精选个股的基础上适度参与 A 股估值修复过程中各行业轮
动的投资机会，在泡沫过于严重时适时离场。
债券市场方面，债券市场慢牛的格局仍难言打破，仍然存在一定的下行空间，但牛市的下半
场不宜激进追涨。信用债将以高等级和优质债为主，享受票息和信用利差压缩带来的收益。
我们将紧密跟踪经济和市场的动态变化，力争把握机会、规避风险，为基金持有人取得较好
回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有公募估值小组，并制定了相关制度及流程。公司
公募估值小组设成员若干名，成员由公募各相关部门组成，包括风险控制部、运营管理部、投资
部、监察稽核部等。公募估值小组成员均具有相关工作经验及专业胜任能力。
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者
利益最大化为最高准则。
与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债
登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。
本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的相关规定， 结合本基金实际运作情况， 本报告期2018年8月 23日 （基
金合同生效日）至2018年12月31日，本基金未进行利润分配。 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在
履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保
管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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§6 审计报告
本基金 2018年年度报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师签
字出具了无保留意见的审计报告。投资者可阅读年度报告正文查看审计报告全文。 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2018年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 33,299,849.17
结算备付金 4,006,567.22
存出保证金 232,033.60
交易性金融资产 3,856,332,814.61
其中：股票投资 1,078,360,561.75
基金投资 -
债券投资 2,777,972,252.86
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 -
应收利息 37,433,835.24
应收股利 58,016.00
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 3,931,363,115.84
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12月 31 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 905,298,654.55
应付证券清算款 32,534,218.84
应付赎回款 -
应付管理人报酬 2,037,401.82
应付托管费 254,675.22
应付销售服务费 -
应付交易费用 359,368.46
应交税费 126,692.76
应付利息 672,138.42 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
第 18 页 共 46 页
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 89,000.00
负债合计 941,372,150.07
所有者权益：
实收基金 3,009,999,000.00
未分配利润 -20,008,034.23
所有者权益合计 2,989,990,965.77
负债和所有者权益总计 3,931,363,115.84
注：本基金合同生效日为2018 年8 月23日，本报告期自基金合同生效日 2018年 8月 23 日起至
2018年12月 31 日止。报告截止日 2018年 12月 31日，基金份额净值 0.9934元，基金份额总额
3,009,999,000.00份。
7.2 利润表
会计主体：泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期： 2018年8月23 日(基金合同生效日)至2018 年12月 31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年 8月 23日(基金合同生效日)
至 2018 年12 月31 日
一、收入 -8,280,433.46
1.利息收入 31,063,417.01
其中：存款利息收入 494,679.80
债券利息收入 23,472,421.49
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 7,096,315.72
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -9,619,444.37
其中：股票投资收益 -16,900,973.62
基金投资收益 -
债券投资收益 6,852,193.65
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 429,335.60
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -29,724,406.10
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） -
减：二、费用 11,727,600.77
1．管理人报酬 8,553,284.75
2．托管费 1,069,160.57 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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3．销售服务费 -
4．交易费用 856,091.55
5．利息支出 1,067,039.11
其中：卖出回购金融资产支出 1,067,039.11
6．税金及附加 40,883.77
7．其他费用 141,141.02
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -20,008,034.23
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -20,008,034.23
注： 本基金合同生效日为2018年8月23 日， 本期是指自基金合同生效日2018年8月23日至 2018
年12月31日止期间,无上年度可比期间数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2018年8月 23 日(基金合同生效日)至2018年12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 8月 23 日(基金合同生效日)至2018 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,009,999,000.00 - 3,009,999,000.00
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -20,008,034.23 -20,008,034.23
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,009,999,000.00 -20,008,034.23 2,989,990,965.77
注： 本基金合同生效日为2018年8月23 日， 本期是指自基金合同生效日2018年8月23日至 2018
年12月31日止期间,无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______段国圣______
______金志刚______
____李俊佑____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]第 957 号《关于准予泰康弘实 3 个月定期
开放混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由泰康资产管理有限责任公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型、定期开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利
息共募集人民币3,009,999,000.00元， 业经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)毕马威华振
验字第1800368号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《泰康弘实 3个月定期开放混合型发
起式证券基金基金合同》于 2018 年 8 月 23 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
3,009,999,000.00份基金份额，未发生认购资金利息折份额。本基金的基金管理人为泰康资产管
理有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。
本基金为发起式基金，发起资金认购部分为 10,000,000.00 基金份额，发起资金认购方承诺
使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于3 年。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
公开发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票） 、内地与
香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称
“港股通标的股票”） 、权证、股指期货、国债期货、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企
业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央
行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等） 、
资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产比例不低于 60%，但
在每次开放前 10 个工作日、开放期及开放结束后 10 个工作日的期间内，基金投资不受上述比例
限制（上述比例限制指股票资产占基金资产的比例不低于 60%） ，其中投资于港股通标的股票的比
例不超过股票资产的 50%；基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终
在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购
款等；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执
行。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*55%+恒生指数收益率*25%+中债综合全价指
数收益率*20%。
本财务报表由本基金的基金管理人泰康资产管理有限责任公司于2019年3月25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰康弘实3 个月定期开放混合
型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年8月23日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年 8 月 23
日(基金合同生效日)至2018 年 12 月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018
年8月23日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产
生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估值： 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。
当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且2) 交易双
方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投
资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分
配12次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 50%，若基金合同生效不
满 3 个月可不进行收益分配。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选
择现金红利或将现金红利按权益登记日除息后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若
投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于
面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交
易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期
末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部
分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)于 2017 年 12 月 28 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计
字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通
知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ，若在证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股
票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股
票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的
一部分确认为估值增值。自 2017年12月28日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开
发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据
中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试
行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，
按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提
供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2014]81
号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值
税政策的补充通知》 、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联
互通机制试点有关税收政策的通知》财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服
务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财
税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月 31 日前取得的基金、 非货物期货， 可以选择按照实际买入价计算销售额， 或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H股公司应向中国证券
登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人
投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所
上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳
印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰康保险集团股份有限公司 基金管理人控股股东
招商银行股份有限公司 基金托管人
泰康资产管理有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期2018年8月23日（基金合同生效日）至 2018年12月 31日，本基金无通过关联方交易
单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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2018年8月 23日(基金合同生效日)至 2018年 12月
31 日
当期发生的基金应支付的管理费 8,553,284.75
其中：支付销售机构的客户维护费 -
注：支付基金管理人泰康资产管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.8%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.8% ÷ 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年8月 23日(基金合同生效日)至 2018年 12月
31 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,069,160.57
注：支付基金托管人 招商银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10% ÷ 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年 8月23日(基金合同生效日)至 2018年12月 31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - 20,601,646.58 - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年8月23日(基金合同生效日)至2018年12
月 31日
基金合同生效日（ 2018年 8月23日 ）持有
的基金份额
10,000,000.00
期初持有的基金份额 10,000,000.00
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 10,000,000.00 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.3322%
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末，本基金管理人之外的其他关联方未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年8月23日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
招商银行 33,299,849.17 355,050.23
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期2018年8月23日（基金合同生效日）至 2018年12月 31日，本基金未在承销期内参与
关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本报告期2018年8月23日（基金合同生效日）至2018 年12月 31日，本基金无须作说明的
其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2018年 12 月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018年
12月 20
日
2019
年1月
3日
网下新
股流通
受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
120002
18
中
原
2018
年12
月25
2019
年1
月11
网下
新债
流通
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 - 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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EB 日 日 受限
110049
海
尔
转
债
2018
年12
月20
日
2019
年1
月18
日
网下
新债
流通
受限
100.00 100.00 5,890 589,000.00 589,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600030
中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019
年1月
10日
17.15 1,340,600 21,694,972.00 21,463,006.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额550,298,654.55元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
111808224
18 中信银
行 CD224
2019年 1月
2日
98.44 900,000 88,596,000.00
111815498
18 民生银
行 CD498
2019年 1月
2日
97.52 1,000,000 97,520,000.00
041800282
18 汇金
CP004
2019年 1月
2日
100.23 153,000 15,335,190.00
111813117
18 浙商银
行 CD117
2019年 1月
2日
96.36 1,740,000 167,666,400.00
111808281
18 中信银
行 CD281
2019年 1月
3日
97.52 1,000,000 97,520,000.00
111807208
18 招商银
行 CD208
2019年 1月
2日
96.69 1,000,000 96,690,000.00
合计
5,793,000 563,327,590.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额355,000,000.00 元，于 2019 年 1 月 2 日(先后)到期。该类交易要求本基金转入
质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 1,056,847,409.95 元 ，属于第二层次的余额为 2,799,485,404.66 元 ，无
属于第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)债券回售
本基金于2018 年12月 4日将持有的 500,000张 16 绿地 01 债券（代码：136176）行使回售
选择权，以100.00元/张的回售价格回售给发行人，截至本报告期末2018年12月 31 日止，该部
分债券因行使回售选择权而流通受限，回售资金于2019年 1月21日到账。 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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(3)除公允价值和债券回售外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,078,360,561.75 27.43
其中：股票 1,078,360,561.75 27.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,777,972,252.86 70.66
其中：债券 2,777,972,252.86 70.66
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 37,306,416.39 0.95
8 其他各项资产 37,723,884.84 0.96
9 合计 3,931,363,115.84 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 74,891,050.00 元，占期末资
产净值比例为2.50%
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 23,808,666.00 0.80
B 采矿业 80,098,830.20 2.68
C 制造业 473,054,899.92 15.82
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
34,481,292.08 1.15
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 32,538,588.91 1.09
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
22,941,414.86 0.77
J 金融业 273,806,465.40 9.16
K 房地产业 18,605,802.00 0.62
L 租赁和商务服务业 27,272,302.38 0.91
M 科学研究和技术服务业 - - 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 16,861,250.00 0.56
S 综合 - -
合计 1,003,469,511.75 33.56
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 1,480,500.00 0.05
C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 44,286,830.00 1.48
F 医疗保健 8,228,800.00 0.28
G 工业 13,538,080.00 0.45
H 信息技术 7,356,840.00 0.25
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 74,891,050.00 2.50
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 14,934,500 79,003,505.00 2.64
1 01398 工商银行 1,300,000 6,370,000.00 0.21
2 601288 农业银行 18,531,200 66,712,320.00 2.23
3 603288 海天味业 692,699 47,657,691.20 1.59
4 601166 兴业银行 3,134,100 46,823,454.00 1.57
5 600486 扬农化工 1,097,786 41,342,620.76 1.38
6 000895 双汇发展 1,673,369 39,474,774.71 1.32
7 600519 贵州茅台 64,100 37,819,641.00 1.26
8 600900 长江电力 2,171,366 34,481,292.08 1.15
9 601939 建设银行 2,686,600 17,113,642.00 0.57
9 00939 建设银行 3,000,000 16,980,000.00 0.57
10 600547 山东黄金 1,027,594 31,084,718.50 1.04
注：对于同时在A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报
告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 81,925,411.00 2.74
2 601288 农业银行 66,402,312.00 2.22
3 603288 海天味业 54,723,554.75 1.83
4 601318 中国平安 54,010,502.27 1.81
5 601166 兴业银行 48,509,613.73 1.62
6 600887 伊利股份 48,278,847.36 1.61
7 601225 陕西煤业 46,945,848.57 1.57
8 600486 扬农化工 44,567,265.74 1.49
9 600519 贵州茅台 43,665,779.00 1.46
10 000895 双汇发展 38,219,219.44 1.28
11 600028 中国石化 35,570,253.00 1.19
12 600900 长江电力 32,858,421.96 1.10
13 300630 普利制药 31,548,831.71 1.06
14 600547 山东黄金 29,726,845.20 0.99
15 002773 康弘药业 29,720,697.94 0.99
16 600521 华海药业 28,702,082.79 0.96
17 300408 三环集团 26,714,702.96 0.89
18 002179 中航光电 24,075,780.07 0.81
19 600885 宏发股份 22,606,052.09 0.76
20 600030 中信证券 21,694,972.00 0.73
注： （1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。
（2）“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 36,785,546.31 1.23
2 601225 陕西煤业 36,193,966.66 1.21 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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3 601318 中国平安 20,272,282.00 0.68
4 000651 格力电器 16,099,628.31 0.54
5 300630 普利制药 9,138,671.78 0.31
6 600521 华海药业 8,976,158.70 0.30
7 603288 海天味业 4,455,226.50 0.15
8 601601 中国太保 3,608,710.00 0.12
9 300661 圣邦股份 3,123,204.00 0.10
10 603103 横店影视 2,834,233.40 0.09
11 600138 中青旅 2,726,299.72 0.09
12 300059 东方财富 2,723,938.00 0.09
13 002281 光迅科技 2,636,638.00 0.09
14 000001 平安银行 2,625,188.00 0.09
15 600019 宝钢股份 2,487,011.00 0.08
16 300124 汇川技术 2,276,652.92 0.08
17 002008 大族激光 2,254,006.00 0.08
18 600498 烽火通信 2,234,274.50 0.07
19 601398 工商银行 2,181,847.00 0.07
20 01776 广发证券 1,981,277.27 0.07
注： （1）卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
（2）“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,327,634,907.53
卖出股票收入（成交）总额 188,200,220.21
注： （1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
（2）“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 430,381,000.00 14.39
其中：政策性金融债 430,381,000.00 14.39
4 企业债券 656,346,023.70 21.95 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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5 企业短期融资券 381,655,000.00 12.76
6 中期票据 258,464,500.00 8.64
7 可转债（可交换债） 81,079,729.16 2.71
8 同业存单 970,046,000.00 32.44
9 其他 - -
10 合计 2,777,972,252.86 92.91
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111809427
18浦发银行
CD427
3,000,000 297,750,000.00 9.96
2 111813117
18浙商银行
CD117
2,000,000 192,720,000.00 6.45
3 160218 16 国开 18 1,700,000 170,408,000.00 5.70
4 160405 16 农发 05 1,300,000 126,139,000.00 4.22
5 136143 16 万达 01 1,200,090 120,849,063.00 4.04
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
-本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 232,033.60
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 58,016.00
4 应收利息 37,433,835.24
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,723,884.84
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 128024 宁行转债 17,380,720.00 0.58
2 110032 三一转债 16,471,435.20 0.55
3 113011 光大转债 11,983,680.00 0.40
4 132013 17 宝武 EB 7,449,000.00 0.25
5 123006 东财转债 2,435,790.00 0.08
6 132009 17 中油 EB 1,511,850.00 0.05
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2 1,504,999,500.00 3,009,999,000.00 100.00% 0.00 0.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,000,000.00 0.33 10,000,000.00 0.33 3年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 0.33 10,000,000.00 0.33 - 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2018 年 8 月 23 日 ）基金份额总额
3,009,999,000.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 3,009,999,000.00
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期本基金未召开份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期本基金管理人未出现重大人事变动。
本报告期本基金托管人的专门基金托管部门未出现重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金无投资策略的变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘任普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供审计服务，
本年度应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）报酬为 80,000.00 元；截至 2018
年12月31日，该审计机构向本基金提供审计服务不满1年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东吴证券股
份有限公司
2 417,275,992.27 27.54% 115,584.13 27.55% -
海通证券股
份有限公司
2 287,922,088.16 19.00% 79,610.54 18.98% - 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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中信证券股
份有限公司
2 177,969,706.73 11.74% 49,260.93 11.74% -
兴业证券股
份有限公司
2 149,705,430.92 9.88% 40,768.80 9.72% -
天风证券股
份有限公司
2 143,798,553.47 9.49% 40,269.57 9.60% -
广发证券 2 106,076,749.42 7.00% 29,327.75 6.99% -
招商证券股
份有限公司
2 101,722,420.64 6.71% 28,223.37 6.73% -
中金证券 2 79,373,678.22 5.24% 21,942.90 5.23% -
光大证券股
份有限公司
2 51,589,610.28 3.40% 14,494.61 3.46% -
东方证券股
份有限公司
2 - - - - -
申万宏源证
券有限公司
2 - - - - -
安信证券股
份有限公司
2 - - - - -
方正证券股
份有限公司
2 - - - - -
注：1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金
合计,不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序
券商选择标准：协议券商选择的首要标准为符合监管机构相关规定，即参选券商应满足以下条件：
（1）经营业务比较全面，能够覆盖证券经纪、证券研究、投资银行、股指期货和融资融券等领域；
（2）拥有独立的研究部门及 20 人以上的研究团队，研究范围覆盖宏观经济、金融市场和相关行
业，并且已建立完善的研究报告质量保障机制； （3）投资银行实力较强，能够提供优质服务； （4）
建立相关业务利益冲突防范机制，完善隔离墙制度，确保研究、投行服务客观公正； （5）承诺接
受中国证监会、保监会有关保险机构证券交易情况的监督，并履行本通知规定的相关要求和报告泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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义务； （6）经评估符合向基金机构和保险机构投资提供交易单元的条件并经获准； （7）符合中国
证监会、保监会规定的其他条件。除以上首要基本标准外，参选的券商还应当满足以下三个方面
的要求： （1）公司财务状况良好，近一年内无重大违规事项； （2）在国内及海外市场拥有较高的
市场声誉； （3）能够提供全方位的业务支持，包括但不仅限于、股指期货、融资融券、海外投资、
QFII等业务方面的咨询意见。
券商选择程序： （1）公募集中交易室负责组织定期比选工作，根据公募事业部制定的规则和需求
选择券商，并对符合规定的券商发出邀请函； （2）券商有权决定是否参选，参选的券商应在规定
时间内回复邀请函，未在规定时间内回复邀请函的券商视为放弃参选； （3）参选券商应根据邀请
函的要求提供参选方案，并根据公募事业部安排完成现场评述、现场答疑等基本程序； （4）公募
事业部应本着公平客观的原则，从承担投资、研究等职能的相关岗位中抽取相关专业人员形成评
审小组，评审小组根据评价要素、分工范围，对参选券商进行评分。公募集中交易室负责汇总打
分，并根据各项权重计算评价结果；评审小组成员包括以下业务骨干：基金经理、研究员、信评
研究员、股票交易员等承担投资、研究职能的相关专业人员。 （5）为保证评选的客观性、公正性，
公募合规岗应全程参加现场评选，并监督评选全过程。公募合规岗有权对妨碍客观、公正原则的
行为予以制止和纠正； （6）公募集中交易室将协议券商的评选结果和拟定的协议券商的交易单元
租用计划在办公系统中以呈批件的形式，报送参评人员会签，部门负责人审批； （7）待呈批件审
批通过后，运营管理部负责与协议券商签订《证券交易单元租用协议》 、办理交易单元联通及相关
账户报备等工作； （8）公募集中交易室负责与协议券商签订《证券研究综合服务协议》 ； （9）信息
管理部负责对交易单元进行测试； （10）定期比选方式选择的协议券商将纳入公募事业部佣金分配
体系，根据公募事业部对其的定期评价打分结果，在租用的交易单元上实现交易佣金的合理分配；
（11）定期比选原则上三年一次。
3、本报告期内本基金新增租用 26 个交易单元，分别为海通证券股份有限公司上海、深圳证券交
易所交易单元各 1 个，中国国际金融股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，招商
证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，申万宏源证券有限公司上海、深圳证
券交易所交易单元各 1 个，广发证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，东方
证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，光大证券股份有限公司上海、深圳证
券交易所交易单元各 1 个，中信证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，天风
证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，安信证券股份有限公司上海、深圳证
券交易所交易单元各 1 个，东吴证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，方正
证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，兴业证券股份有限公司上海、深圳证泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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券交易所交易单元各1 个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
东吴证券股
份有限公司
45,106,936.05 4.94% 4,661,100,000.00 23.03% - -
海通证券股
份有限公司
12,689,399.20 1.39% 29,400,000.00 0.15% - -
中信证券股
份有限公司
7,279,946.97 0.80% 712,500,000.00 3.52% - -
兴业证券股
份有限公司
17,641,973.49 1.93% 113,000,000.00 0.56% - -
天风证券股
份有限公司
166,937,905.85 18.29% 10,134,300,000.00 50.07% - -
广发证券 21,446,613.76 2.35% 514,600,000.00 2.54% - -
招商证券股
份有限公司
8,548,403.14 0.94% 377,000,000.00 1.86% - -
中金证券 633,167,110.53 69.36% 3,648,000,000.00 18.02% - -
光大证券股
份有限公司
- - 49,000,000.00 0.24% - -
东方证券股
份有限公司
- - - - - -
申万宏源证
券有限公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - - 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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方正证券股
份有限公司
- - - - - - 泰康弘实 3 月定开混合 2018 年年度报告
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
20180823 -
20181231
2,999,999,000.00 - - 2,999,999,000.00 99.67%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过 20%时，基金管理人将审慎确认大额申购与
大额赎回，投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、巨额
赎回的风险，以及当管理人确认大额申购与大额赎回时，可能会对基金份额净值造成一定影响等特有
风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
