泰 康 年 年 红纯 债 一 年 定期 开 放 债 券型 证 券
投资基金 2018 年 年 度报 告 摘要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2019 年3 月27 日 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 2 页 共 35 页
§1
重要提示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托管人上 海浦东发 展 银行股份有限 公司(以下 简 称 “浦发银行 ”)根据 本基 金合同规定 ，
于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核 内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 （特殊普 通 合伙）为本基 金
出具了无保留 意见的审 计 报告，基金管 理人在本 报 告中对相关事 项亦有详 细 说明，请投 资者注意
阅读。
本报告 期 为2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 3 页 共 35 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 泰康年 年红 纯债 一年 债券
基金主 代码 004859
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 8 月 30 日
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 1,876,862,914.07 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金利 用定 期开 放的 运作 特 性， 通过 积极 主动 的投
资 管 理， 在合 理控 制风 险的 基 础上 ，追 求超 越业 绩比
较基准 的收 益水 平。
投资策 略 本 基 金将 定性 分析 与定 量分 析 相结 合， 自上 而下 进行
大 类 资产 配置 。在 每个 封闭 期 的建 仓期 内， 本基 金在
分 析 各类 资产 的信 用风 险、 流 动性 风险 及其 经风 险调
整 后 的收 益率 水平 或盈 利能 力 的基 础上 ，通 过比 较或
合 理 预期 各类 资产 的风 险与 收 益率 变化 ，确 定并 动态
地调整 优先 配置 的资 产类 别和配 置比 例。
本 基 金对 于信 用债 仓位 、评 级 及期 限的 选择 均是 建立
在 对 经济 基本 面、 政策 面、 资 金面 以及 收益 水平 和流
动 性 风险 的分 析的 基础 上。 此 外， 信用 债发 行主 体差
异 较 大， 需要 自下 而上 研究 债 券发 行主 体的 基本 面以
确 定 发债 主体 企业 的实 际信 用 风险 ，通 过比 较市 场信
用 利 差和 个券 信用 利差 以发 现 被错 误定 价的 个券 。本
基 金 将通 过在 行业 和个 券方 面 进行 分散 化投 资， 同时
规 避 高信 用风 险行 业和 主体 的 前提 下， 适度 提高 组合
收益并 控制 投资 风险 。
开 放 期内 ，本 基金 为保 持较 高 的组 合流 动性 ，方 便投
资 人 安排 投资 ，在 遵守 本基 金 有关 投资 限制 与投 资比
例的前 提下 ，将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种。
业绩比 较基 准 中债新 综合 财富 （总 值） 指数收 益率
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益率
低 于 股票 型及 混合 型 基 金， 高 于货 币市 场基 金， 属于
证券投 资基 金中 的中 低风 险收益 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
泰康资 产管 理有 限责 任公 司
上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责
人
姓名 陈玮光 胡波
联系电 话 010-58753683 021-61618888 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 4 页 共 35 页
电子邮 箱 chenwg06@taikangamc.com.cn Hub5@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4001895522 95528
传真 010-57818785 021-63602540
2.4 信 息披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.tkfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 办公 地、 基金 托管人 的住 所 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 5 页 共 35 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年
2017 年8 月30 日(基 金合 同
生效日)-2017 年 12 月31
日
本期已 实现 收益 94,434,742.78 11,093,266.74
本期利 润 137,205,992.37 4,185,480.78
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1115 0.0044
本期基 金份 额净 值增 长率 10.55% 0.44%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0566 0.0044
期末基 金资 产净 值 2,021,824,534.62 955,042,077.56
期末基 金份 额净 值 1.0772 1.0044
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 期 末可 供分 配利 润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ） 本基 金所 述业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.75% 0.07% 2.66% 0.05% 1.09% 0.02%
过去六 个月 5.95% 0.07% 4.18% 0.06% 1.77% 0.01%
过去一 年 10.55% 0.07% 8.21% 0.07% 2.34% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
11.04% 0.07% 8.31% 0.07% 2.73% 0.00%
泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 6 页 共 35 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于2017 年8 月30 日 生效 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 7 页 共 35 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本 基金 成立于2017 年8 月30 日， 2017 年度 净值 增长率 的计 算期 间为2017 年8 月30 日至2017
年12 月31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 0.3173 14,621,124.57 15,549,555.25 30,170,679.82
2017 - - - -
合计 0.3173 14,621,124.57 15,549,555.25 30,170,679.82
泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 8 页 共 35 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰康资 产管 理有 限责 任公 司(以 下简 称 “ 泰康 资产 ” 或 “公司 ”) 成 立于2006 年， 前 身为 泰康
人寿保 险股 份有 限公 司资 产管理 中心 。 截 至2018 年12 月 31 日 ， 泰 康资 产总 规 模超 过14000 亿 元。
除管理 泰康 委托 资产 外， 泰 康资产 第三 方业 务总 规模 突破 7500 亿元 ， 另类 投资 管理规 模超 过 3000
亿元， 退休 金管 理规 模超 过 2550 亿元 。此 外， 人 社部发 布的 《2018 年三 季 度全国 企业 年金 基金
业务数 据摘 要》 显示 ，泰 康资产 管理 的企 业年 金基 金组合 资产 金额 达 2112.61 亿元 ，市 场规 模排
名第一.泰 康资 产具 有丰 富 的多领 域资 产配 置经 验 ， 投资范 围涵 盖固 定收 益投 资、 权益 投资 、 境 外
投资、基础设 施及不动 产 投资、股权投 资、金融 产 品投资等，所 提供的服 务 和产品包括 保险资金
投资管理、另 类项目投 资 管理、企业年 金投资管 理 、基本养老投 资管理、 金 融同业业务 、财富管
理服务、资产 管理产品 、 养老金产品、 境外理财 产 品、QDII （ 合格境内 机构 投资者）专户 、公募
基金产 品等 。
2015 年4 月， 泰康 资产公 募基金 管理 业务 资格 正式 获得监 管机 构批 准， 成为 首家获 得该 业 务
资格的 保险 资产 管理 公司 。 截 至 2018 年12 月31 日 ， 泰 康资 产公 募业 务管 理 规模突 破 416 亿 ， 客
户数量 超 过 190 万， 发行 成立泰 康薪 意保 货币 市场 基金、 泰康 新回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资 基
金、泰康新机 遇灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 康稳健增利债 券型证券 投 资基金、泰 康安泰回
报混合型证券 投资基金 、 泰康沪港深精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 康宏泰回报 混合型证
券投资基金、 泰康恒泰 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰康 丰盈债券 型 证券投资基 金、泰康
安益纯债债券 型证券投 资 基金、泰康策 略优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰康安惠 纯债债券
型证券 投资 基金 、泰 康沪 港深价 值优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 泰康 金泰回 报 3 个月 定 期
开放混合型证 券投资基 金 、泰康兴泰回 报沪 港深 混 合型证券投资 基金、泰 康 年年红纯债 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、泰康现金管 家货币市 场 基金、泰康泉 林量化价 值 精选混合型 证券投资
基金、 泰康 安悦 纯 债 3 个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 泰康 景泰 回报混 合型 证券 投 资
基金、泰康瑞 坤纯债债 券 型证券投资基 金、泰康 均 衡优选混合型 证券投资 基 金、泰康睿 利量化多
策略混合型证 券投资基 金 、泰康颐年混 合型证券 投 资基金、泰康 颐享混合 型 证券投资基 金、泰康
弘实 3 个月 定期 开放 混合 型发起 式证 券投 资基 金和 泰康中 证 港 股通 非银 行金 融主题 指数 型发 起 式
证券投 资基 金共 二十 七只 公开募 集证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 业年 说明 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 9 页 共 35 页
任职日 期 离任日 期
限
经惠云
本 基 金 基
金经理
2017 年12 月
25 日
- 10
经惠云 于 2016 年 10 月
加入泰康资产管理有限
责任公司，现担任公募
事业部投资部固定收益
投资总 监。2009 年 7 月
至2015 年6 月在 银华 基
金管理有限公司历任固
定收益部研究员，以及
银华中证成长股债恒定
组合 30/70 指数 证券 投
资基金、银华永兴纯 债
分级债券型发起式证券
投资基金、银华信用双
利 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 银 华中 证中 票 50 指
数债券型证券投资基金
（LOF ） 基金经 理 ，2015
年6 月至2016 年9 月在
大成基金管理有限公司
担任固定收益总部基金
经理，期间曾任大成景
华一年定期开放债券型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2017 年 12 月 25 日
至今担任泰康策略优选
灵活配置混合型证券投
资基金、泰康景泰回报
混合型证券投资基金、
泰康年年红纯债一年定
期开放债券型证券投资
基金基 金经 理。
蒋利娟
本 基 金 基
金经理
2017 年 8 月
30 日
- 11
蒋利娟 于2008 年7 月加
入泰康资产，历任集中
交易室交易员，固定收
益投资部流动性投资经
理、 固 定收 益投 资经 理，
固定收益投资中心固定
收益投资经理。现任公
募事业部固定收益投资
执行总 监。2015 年 6 月
19 日至 今担 任泰 康薪 意
保货币市场基金基金经
理。 2015 年9 月 23 日至泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 10 页 共 35 页
今担任泰康新回报灵活
配置混合型证券投资基
金基金 经理 。2015 年12
月 8 日至 2016 年 12 月
27 日任 泰康 新机 遇灵 活
配置混合型证券投资基
金基金 经理 。2016 年 2
月 3 日至今 任泰 康稳 健
增利债券型证券投资基
金基金 经理 。2016 年 6
月 8 日至今 任泰 康宏 泰
回报混合型证 券 投 资 基
金基金 经理 。2017 年 1
月22 日至 今 任泰 康金 泰
回报 3 个月 定期 开放 混
合型证券投资基金基金
经理 。 2017 年6 月15 日
至今任泰康兴泰回报沪
港深混合型证券投资基
金基金 经理 。2017 年 8
月30 日 至今 担任 泰康 年
年红纯债一年定期开放
债券型证券投资基金基
金经理 。2017 年 9 月 8
日至今担任泰康现金管
家货币市场基金基金经
理。 2018 年5 月 30 日至
今担任泰康颐年混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2018 年6 月 13 日至
今担任泰康颐享混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2018 年8 月 24 日至
今担任 泰康 弘实 3 个月
定期开放混合型发起式
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：证券从业 的含义遵 从 行 业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中的 披露 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 本 基金 合同和 其他 有关
法律法 规的 规定 ， 在 基金 管理运 作中 ， 本 基金 的投 资范围 、 投 资比 例、 投 资 组合、 证券 交易 行为、泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 11 页 共 35 页
信息披露等符 合有关法 律 法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ，本基金 没 有发生重大 违法违规
行为， 没有 运用 基金 财产 进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易，
整体运作合法 、合规。 本 基金将继续一 如既往地 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易制度和流 程，并按 照 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易
制度指导意见 》等法律 法 规的相关规定 ，从组织 架 构、岗位设置 和业务流 程 、系统和制 度建设、
内控措施和信 息披露等 多 方面，确保不 同投资组 合 在投资管理活 动中得到 公 平对待，杜 绝不同投
资组合 之间 进行 利益 输送 ，保护 投资 者合 法权 益。
公司公平 交 易 管 理 制 度 要 求 交 易 以 及 投 资 管 理 过 程 中 各 个 相 关 环 节 符 合 公 平 交 易 的 监 管 要
求。 投资 组合 能够 公平 地 获得投 资信 息 、 投 资建 议 ， 并 在投 资决 策委 员会 的 制度规 范下 独立 决策 ，
实施投资决策 时享有公 平 的机会。所有 组合投资 决 策与交易执行 保持隔离 ， 任何组合必 须经过公
司交易部集中 交易。各 组 合享有平等的 交易权利 ， 共享交易资源 ，保证各 投 资组合获得 公平的交
易机会 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 公平对待 旗 下管理的所有 基金和组 合 ，建立了公平 交易制度 和 流程，并严格 执
行。报告期内 ，本基金 管 理人严格执行 证监会《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度 指 导意见》
和公司内部公 平交易制 度 ，通过系统和 人工等方 式 在各环节严格 控制交易 公 平执行。在 投资管理
活动中，各投 资组合按 投 资管理制度和 流程独立 决 策，并在获得 投资信息 、 投资建议和 实施投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控。报告期 内，没有 出 现本基金所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年， 宏 观经 济平 稳运 行， 边 际上 小幅 走弱 ， 地 产 和制造 业投 资、 出口 全年 来看形 成支 撑，
但融资增速下 行、消费 放 缓、外部因素 都对经济 形 成制约。具体 来看，投 资 端受地方政 府控隐性
债务的影响， 基建投资 下 行，但房地产 和制造业 投 资则有所上行 ；消费受 到 居民收入下 行、消费泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 12 页 共 35 页
意愿边际趋弱的影响， 呈 现下行的趋势；出口得 以 于全球经济复苏，表 现较 佳。物价方面，CPI
表现平稳，PPI 冲高 后有 所回落。社融 增速受限 于 结构性去杠杆 而有所下 行 ，汇率在贬值 之后趋
于稳定 。
债券市 场方 面，18 年走 出 了牛市 的格 局， 基本 面边 际弱化 、 货 币政 策有 所转 向、 资 金面 维持
宽松、风险偏 好持续低 迷 ，是今年债券 牛市的主 要 驱动力；同时 贸易战阴 霾 笼罩、全球 经济边际
走弱， 也对 债券 市场 形成 支撑。 全年 市场 出现 2 次 比较明 显的 牛市 调整 ，第 一次出 现在 4 月底 5
月初， 央行 在降 准之 后有 意收紧 资金 面， 避免 释放 过于宽 松的 信号 ；第 二次 出现 在 8-9 月， 地 方
债的放量发行 导致利率 的 明显调整。除 此之外， 利 率的下行较为 顺畅。全 年 来看，10Y 国债下 行
65bp，10Y 国开 下行118bp 。
固收投 资方 面 ， 利 率债 方 面， 基金 在一 定的 安全 边 界内 ， 积 极运 用久 期策 略 ， 进 行波 段操 作，
获取超额收益 ，力争把 握 可能的交易性 机会，同 时 不盲目追涨， 注重安全 边 界；信用债 上，注重
防范信用风险 ，严控主 体 资质，在个券 内部进行 精 细化的研究和 挑选，规 避 低资质品种 ；同时积
极挖掘 个体 的超 额收 益， 关注优 质企 业的 超调 机会 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰康 年年 红纯债 基金 份额 净值 为 1.0772 元,本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
10.55% ；同 期业 绩比 较基 准增长 率 为 8.21% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 基本 面下 行 的压力 仍在 。 地 方专 项债 的放量 和提 前发 行， 有望 对社融 形成 支撑 ，
社融增速有望 低位企稳 ， 但大幅反弹的 难度较大 ； 投资上基建投 资有望反 弹 ，与地产投 资的潜在
下行形成对冲 ；出口部 门 受到国际经济 下行和贸 易 战的影响，不 确定性较 大 。政策上， 流动性合
理充裕 的货 币政 策思 路仍 将延续 ，财 政政 策也 正在 发力， 政策 是恪 守底 线的 对冲。
债券市场方面 ，债券市 场 慢牛的格局仍 难言打破 ， 仍然存在一定 的下行空 间 ，但牛市的下 半
场不宜 激进 追涨 。信 用债 将以高 等级 和优 质债 为主 ，享受 票息 和信 用利 差压 缩带来 的收 益。
我们将紧密跟 踪经济和 市 场的动态变化 ，力争把 握 机会、规避风 险，为基 金 持有人取得较 好
回报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值 程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有公募 估 值小组，并制 定了相关 制 度及流程。公 司
公募估值小组 设成员若 干 名，成员由公 募各相关 部 门组成，包括 风险控制 部 、运营管理 部、投资
部、监 察稽 核部 等。 公募 估值小 组成 员均 具有 相关 工作经 验及 专业 胜任 能力 。
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 13 页 共 35 页
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
与估值相关的 机构包括 上 海、深圳证券 交易所， 中 国证券登记结 算有限责 任 公司，中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司以 及中国 基金 业协 会等 。
本基金 所采 用的 估值 流程 及估值 结果 均已 经过 会计 师事务 所鉴 证， 并经 托管 银行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内， 根据相关 法 律法规和基金 合同要求 以 及实际运作情 况，本基 金 应分配且已分 配
利润30,170,679.82 元； 本基金 本报 告期 末无 应分 配而尚 未分 配利 润的 情况 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 14 页 共 35 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规 守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 泰康年 年红 纯债
一年定期开放 债券型证 券 投资基金的托 管过程中 ， 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
及其他有关法 律法规、 基 金合同、托管 协议的规 定 ，不存在损害 基金份额 持 有人利益的 行为，完
全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对泰康年年红 纯债一年 定 期开放债券 型 证券投资 基 金的投资运 作进行了
监督，对基金 资产净值 的 计算、基金份 额申购赎 回 价格的计算以 及基金费 用 开支等方面 进行了认
真的复核，未 发现基金 管 理人存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。该基 金 本报告期内 进行了一
次利润 分配 ，分 配金 额 为30,170,679.82 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告期内， 由泰康资 产 管理有限责任 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、收益分 配情况、 财 务会计报告（ 注：财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在
托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 15 页 共 35 页
§6 审计报 告
本基金 2018 年 年度 报告 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 审 计 ， 注册会 计师 签
字出具 了无 保留 意见 的审 计报告 。投 资者 可阅 读年 度报告 正文 查看 审计 报告 全文。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 16 页 共 35 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰康 年年 红纯 债一年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 178,693.21 1,359,847.53
结算备 付金 98,148,206.34 15,136,892.70
存出保 证金 207,554.46 696,843.96
交易性 金融 资产 3,691,117,597.08 1,535,650,439.04
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 3,691,117,597.08 1,535,650,439.04
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 96,500,384.75
应收证 券清 算款 27,745.28 8,113,000.00
应收利 息 75,115,921.57 24,069,289.07
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,864,795,717.94 1,681,526,697.05
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,839,803,266.70 724,783,234.54
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 1,025,827.31 486,338.00
应付托 管费 170,971.23 81,056.33
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 95,488.12 56,627.16
应交税 费 398,724.73 -
应付利 息 1,391,405.23 994,363.46 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 17 页 共 35 页
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 85,500.00 83,000.00
负债合 计 1,842,971,183.32 726,484,619.49
所有者权益：
实收基 金 1,876,862,914.07 950,856,596.78
未分配 利润 144,961,620.55 4,185,480.78
所有者 权益 合计 2,021,824,534.62 955,042,077.56
负债和 所有 者权 益总 计 3,864,795,717.94 1,681,526,697.05
注： 报 告截 止 日2018 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.0772 元 ， 基 金份 额总 额1,876,862,914.07
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰康 年年 红纯 债一年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018
年12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年8 月30 日(基金合
同生效日)至2017 年12 月
31 日
一、收入 177,966,045.79 10,791,503.64
1.利息 收入 110,456,724.24 22,822,324.83
其中： 存款 利息 收入 896,730.83 230,106.94
债券利 息收 入 109,231,794.61 20,159,895.21
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 328,198.80 2,432,322.68
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 24,738,056.82 -5,123,035.23
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 24,835,697.60 -5,123,035.23
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 -97,640.78 -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
42,771,249.59 -6,907,785.96
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 15.14 -
减：二、费用 40,760,053.42 6,606,022.86
1．管 理人 报酬 7,735,824.45 1,925,978.04
2．托 管费 1,289,304.03 320,996.33 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 18 页 共 35 页
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 103,469.07 30,290.93
5．利 息支 出 30,898,467.63 4,179,738.65
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 30,898,467.63 4,179,738.65
6． 税 金及 附加 341,189.48 -
7．其 他费 用 391,798.76 149,018.91
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） 137,205,992.37 4,185,480.78
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 137,205,992.37 4,185,480.78
注：本 基金 合同 生效 日为 2017 年 8 月 30 日， 上年 度可比 期间 是指 自基 金合 同生效 日 2017 年 8
月30 日至2017 年 12 月31 日止 期间 。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰康 年年 红纯 债一年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
950,856,596.78 4,185,480.78 955,042,077.56
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 137,205,992.37 137,205,992.37
三、本期基金份额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
926,006,317.29 33,740,827.22 959,747,144.51
其中：1. 基 金申 购款 1,076,612,383.96 39,173,563.41 1,115,785,947.37
2. 基金 赎回 款 -150,606,066.67 -5,432,736.19 -156,038,802.86
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -30,170,679.82 -30,170,679.82
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,876,862,914.07 144,961,620.55 2,021,824,534.62
项目
上年度可比期间
2017 年 8 月 30 日(基金合同生效日)至2017 年 12 月 31 日 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 19 页 共 35 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
950,856,596.78 - 950,856,596.78
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,185,480.78 4,185,480.78
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动 数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
950,856,596.78 4,185,480.78 955,042,077.56
注：本 基金 合同 生效 日为 2017 年 8 月 30 日， 上年 度可比 期间 是指 自基 金合 同生效 日 2017 年 8
月30 日至2017 年 12 月31 日止 期间 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 段国 圣______
______ 金 志刚______
____ 李俊 佑____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰康年年红纯 债一年定 期 开放债券型证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管
理委员会(以下 简称 “中国 证监会 ”)证 监许可[2017]860 号《关 于准予泰康 年 年红纯债一年 定期
开放债券型证 券投资基 金 注册的批复》 核准，由 泰 康资产管理有 限责任公 司 依照《中华 人民共和
国证券投资基 金法》和 《 泰康年年红纯 债一年定 期 开放债券型证 券投资基 金 基金合同》 负责公开
募集。本基金 为契约型 定 期开放式，存 续期限不 定 ，首次设立募 集不包括 认 购资金利息 共募集人
民币 950,851,989.30 元 ， 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 普 华 永 道 中 天 验 字
(2017) 第827 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案, 《 泰康 年年 红纯 债 一年定 期开 放债 券型
证券投资基金基金合同》于 2017 年 8 月 30 日 正式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
950,856,596.78 份 基金 份 额，其 中认 购资 金利 息折 合 4,607.48 份 基金 份额 。 本基金 的基 金管 理泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 20 页 共 35 页
人为泰康资 产管理有 限责 任公司，基 金托管人 为 上 海浦东发展 银行股份 有限 公司(以下简 称 “ 浦
发银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 康 年年红纯债一 年定期开 放 债券型证券投 资
基金基 金合 同 》 的 有关 规 定， 本基 金的 投资 范围 主 要为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ， 包括 债券 资
产（包括但不 限于国债 、 央行票据、地 方政府债 、 金融债、企业 债、公司 债 、次级债、 可转换债
券、 可 交换 债券、 分离 交 易可转 债的 纯债 部分 、 中 期票据 、 证 券公 司短 期公 司债券 、 短 期融 资券、
超短期 融资 券、 中小 企业 私募债 券等 ） 、 资 产支 持证 券、 债 券回 购、 银 行存 款 （包括 协议 存款、 定
期存款 、 通知 存款 和其 他 银行存 款） 、 同 业存 单等 货 币市场 工具 、 国债 期货 以 及法律 法规 或中 国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。
本基金的投资 组合比例 为 ：本基金投资 于债券资 产 比例不低于基 金资产 的 80% ，在每次开 放
期前一 个月 、 开放 期及 开 放期结 束后 一个 月的 期间 内， 应开 放期 流动 性需 要 ， 为 保护 持有 人利 益，
基金投资不受 上述比例 限 制；在开放期 内每个交 易 日日终在扣除 国债期货 合 约需缴纳的 交易保证
金后，本基金 持有的现 金 或者到期日在 一年以内 的 政府债券不低 于基金资 产 净值的 5％ ，其中现
金不包 括结 算备 付金 、 存 出保证 金 、 应 收申 购款 等 ； 在 封闭 期内 ， 本基 金不 受上 述5% 的限 制， 但
每个交易日日 终在扣除 国 债期货合约需 缴纳的交 易 保证金后，应 保持不低 于 交易保证金 一倍的现
金。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 新综 合财 富( 总值) 指数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 康资 产管 理有 限责任 公司 于2019 年3 月25 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁 布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰康 年年 红纯债 一年 定期 开放
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、中 国基 金业 协会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2018 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2018 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 21 页 共 35 页
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确
全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构同业往来等 增值
税政策 的补 充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金 融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策
的通知 》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管产 品增 值税 政 策有关 问题 的补 充通 知》 、 财税[2017]56 号 《 关
于资管产品增 值税有关 问 题的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租 入固定资 产 进项税额抵扣 等增值
税政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 资管产 品运营过 程中 发生的增值税 应税行为 ， 以资管产品管 理人为增 值 税纳税人。资 管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 未缴 纳增 值税
的， 不再 缴纳 ； 已 缴纳 增 值税的 ， 已纳 税额 从资 管 产品管 理人 以后 月份 的增 值税应 纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖债 券的转让 收 入免征增值税 ，对国债 、 地方政府债以 及
金融同业往来利息收入亦 免征增值税。资管产品管 理人运营资管产品提供的 贷款服务， 以 2018
年 1 月 1 日起 产生 的利 息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。资 管产 品管 理人 运营 资管产 品转 让 2017
年 12 月 31 日前 取得 的非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者以 非货 物期 货 结
算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括债券 的 差价收入，债 券的利息 收 入及其他收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣代缴泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 22 页 共 35 页
20% 的 个人 所得 税。
(4) 本基金 的城市维 护建 设税、教育费 附加和地 方 教育费附加等 税费按照 实 际缴纳增值税 额
的适用 比例 计算 缴纳 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
泰康保 险集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2017 年8 月30 日 （ 基 金合同 生效 日 ） 至2017 年12 月 31 日 ， 本基 金
未通过 关联 方交 易单 元进 行交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年8 月30 日( 基金 合同 生效日)
至 2017 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
7,735,824.45 1,925,978.04
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
13,390.01 548.95
注：支付基金 管理人 泰 康 资产管理有限 责任公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年8 月30 日( 基金 合同 生效日)
至 2017 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,289,304.03 320,996.33
注：支付基金 托管人浦 发 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.10% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 23 页 共 35 页
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当年 天 数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2017 年8 月30 日 （ 基 金合同 生效 日 ） 至2017 年12 月 31 日 ， 本基 金
未与关 联方 进行 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2017 年8 月30 日 （ 基 金合同 生效 日 ） 至2017 年12 月 31 日 ， 本基 金
管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未持 有本 基金 份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年8 月30 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 178,693.21 62,054.89 1,359,847.53 147,411.07
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 浦发 银行 保管 ，按银 行约 定利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2017 年8 月30 日 （ 基 金合同 生效 日 ） 至2017 年12 月 31 日 ， 本基 金
未在承 销期 内参 与 关 联方 承销的 证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期， 本基 金在 银行 间 同业市 场于2018 年5 月10 日买入18 浦 发银 行CD136 ， 数量200,000
张，金 额19,792,960.00 元；2018 年5 月17 日卖 出 18 浦 发银 行 CD136 ，数 量 200,000 张 ，金 额
19,804,023.48 元。 上 年度 可比期 间 2017 年 8 月 30 日 （基 金合 同生效 日） 至 2017 年12 月31 日，
本基金 在银 行间 同业 市场 于 2017 年 11 月 14 日买入 17 浦发 银 行 CD442，数量 500,000 张 ，金 额
49,408,450.00 元； 2017 年11 月24 日卖 出17 浦 发银 行CD442 ， 数量500,000 张， 金额49,448,998.91
元。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 24 页 共 35 页
7.4.9 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有因认 购新 发/ 增发 证券 而 流通受 限的 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银 行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额622,198,266.70 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011801945
18 恒逸
SCP006
2019 年 1 月
2 日
100.72 300,000 30,216,000.00
101801458
18 湛 江港
MTN001
2019 年 1 月
4 日
99.75 110,000 10,972,500.00
180205 18 国开05
2019 年 1 月
2 日
108.96 4,000,000 435,840,000.00
180406 18 农发06
2019 年 1 月
2 日
106.93 200,000 21,386,000.00
180406 18 农发06
2019 年 1 月
3 日
106.93 400,000 42,772,000.00
101801425
18 冀 港集
MTN003
2019 年 1 月
2 日
100.76 500,000 50,380,000.00
011801411
18 恒逸
SCP005
2019 年 1 月
2 日
100.64 300,000 30,192,000.00
041800295
18 恒逸
CP001
2019 年 1 月
2 日
100.72 180,000 18,129,600.00
101801057
18 恒逸
MTN003
2019 年 1 月
2 日
101.23 500,000 50,615,000.00
合计
6,490,000 690,503,100.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余额1,217,605,000.00 元 ，于 2019 年1 月 2 日( 先后)到 期。 该 类交易 要求 本基 金转
入质押 库的 债券 ，按 证券 交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的余 额。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 25 页 共 35 页
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 无
属于第一层次的 余额，属 于第二层次的余 额为 3,691,117,597.08 元，无 属于 第三层次的余额 。
(2017 年 12 月 31 日 ：第 一层次 无 ，第 二层 次1,535,650,439.04 元， 第三 层次无)
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的债 券， 若 出现 重大 事项 停牌、 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况，本基 金不会于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、 交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关债券的
公允价值列入 第一层次 ； 并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响 程度，确
定相关 债券 公允 价值 应属 第二层 次还 是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 26 页 共 35 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 3,691,117,597.08 95.51
其中： 债券 3,691,117,597.08 95.51
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 98,326,899.55 2.54
8 其他各 项资 产 75,351,221.31 1.95
9 合计 3,864,795,717.94 100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期 初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期 初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 未投 资股 票。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 27 页 共 35 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 499,998,000.00 24.73
其中： 政策 性金 融债 499,998,000.00 24.73
4 企业债 券 1,822,223,697.08 90.13
5 企业短 期融 资券 249,671,600.00 12.35
6 中期票 据 1,119,224,300.00 55.36
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,691,117,597.08 182.56
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180205 18 国开 05 4,000,000 435,840,000.00 21.56
2 143804 18 中铝 01 1,000,000 101,090,000.00 5.00
3 122835 11 兴 泸债 850,000 88,782,500.00 4.39
4 112419 16 河钢 01 788,968 79,299,173.68 3.92
5 180406 18 农发 06 600,000 64,158,000.00 3.17
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据风险管理 原则，本 基 金以套期保值 为主要目 的 进行国债期货 投资。通 过 对宏观经济 和债券市
场运行趋势的 研究，结 合 国债期货的定 价模型寻 求 其合理的估值 水平，与 现 券资产进行 匹 配，采
用流动性好、 交易活跃 的 期货合约，通 过多头或 空 头套期保值等 策略进行 套 期保值操作 。基金管
理人充分考虑 国债期货 的 收益性、流动 性及风险 性 特征，运用国 债期货对 冲 系统性风险 、对冲特
殊情况下的流 动性风险 ， 如大额申购赎 回等；利 用 金融衍生品的 杠杆作用 ， 以达到降低 投资组合泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 28 页 共 35 页
的整体 风险 的目 的。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指标 说明
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） -97,640.78
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） 172,500.00
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 以套 期保 值为主 要目 的进 行了 国债 期货投 资。 通过 对宏 观经 济和债 券市 场运
行趋势 的研 究， 结合 国债 期货的 定价 模型 ，并 与现 券资产 进行 匹配 ，适 度参 与了国 债期 货， 较好
地对冲 了利 率风 险、 流动 性风险 对基 金的 影响 ，降 低了基 金净 值的 波动 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券发 行主体未 出 现被监管部门 立案调查 的 情况，在报告 编
制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 本报 告期 未投 资于 股票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 207,554.46
2 应收证 券清 算款 27,745.28
3 应收股 利 -
4 应收利 息 75,115,921.57
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 75,351,221.31
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 29 页 共 35 页
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 30 页 共 35 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
554 3,387,839.20 1,859,943,949.94 99.10% 16,918,964.13 0.90%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 31 页 共 35 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 8 月 30 日 ） 基金 份额 总额
950,856,596.78
本报告 期期 初基 金份 额总 额 950,856,596.78
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 1,076,612,383.96
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 150,606,066.67
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,876,862,914.07
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ；基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 32 页 共 35 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期本 基金 管理 人未 出现重 大人 事变 动。
本 报 告期 ，上 海 浦东 发展银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “公 司 ” ） 根据 工作 需要 ， 任命 孔建
先生担 任公 司资 产托 管部 总经理 ， 主持 资产 托管 部 相关工 作 。 孔 建先 生的 托 管人高 级管 理人 员任
职信息 已经 在中 国证 券投 资基金 业协 会备 案。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金 提供 审计 服务， 本年 度 应
支付给 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 报 酬为 76,500.00 元 ； 截至2018 年 12 月 31
日，该 审计 机构 向本 基金 提供审 计服 务不 满2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
注：1 、 此处 的佣 金指 本基 金通过 券商 的交 易单 元进 行股票 、 权证 等交 易而 合 计支付 该券 商的 佣金泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 33 页 共 35 页
合计, 不单 指股 票交 易佣 金 。
2、交 易单 元的 选择 标准 和 程序
券商选 择标 准： 协议 券商 选择的 首要 标准 为符 合监 管机构 相关 规定 ， 即 参选 券商应 满足 以下 条件 ：
（1 ） 经 营业 务比 较全 面， 能够覆 盖证 券经 纪、 证 券 研究、 投 资银 行、 股 指期 货 和融资 融券 等领 域；
（2 ） 拥有 独立 的研 究部 门 及 20 人以 上的 研究 团队 ， 研究范 围覆 盖宏 观经 济、 金融 市 场和 相关 行
业， 并 且已 建立 完善 的研 究报告 质量 保障 机制 ； （3 ） 投资 银行 实力 较强， 能 够提供 优质 服务 ； （4）
建立相关业 务利益 冲 突防 范机制，完 善隔离墙 制度 ，确保研究 、投行服 务客 观公正； （5） 承诺接
受中国证监会 、保监会 有 关保险机构证 券交易情 况 的监督，并履 行本通知 规 定的相关要 求和报告
义务； （6）经 评估符合 向 基金机构和 保险机构 投资 提供交易单 元的条件 并经 获准； （7）符 合中国
证监会、保监 会规定的 其 他条件。除以 上首要基 本 标准外，参选 的券商还 应 当满足以下 三个方面
的要求： （1） 公司财务 状 况良好，近 一年内无 重大 违规事项； （2 ）在国内 及 海外市场拥 有较高 的
市场声 誉； （3） 能 够提 供 全方位 的业 务支 持， 包括 但不仅 限于 、 股 指期 货、 融资融 券、 海外 投资、
QFII 等业 务方 面的 咨询 意 见。
券商选择程 序： （1）公 募 集中交易室 负责组织 定期 比选工作， 根据公募 事业 部制定的规 则和需 求
选择券商， 并对符合 规定 的券商发出 邀请函； （2 ） 券商有权决 定是否参 选， 参选的券商 应在规 定
时间内回复 邀请函， 未在 规定时间内 回复邀请 函的 券商视为放 弃参选； （3 ） 参选券商应 根据邀 请
函的要求提 供参选方 案， 并根据公募 事业部安 排完 成现场评述 、现场答 疑等 基本程序； （4 ）公募
事业部应本着 公平客观 的 原则， 从承担 投资、研 究 等职能的相关 岗位中抽 取 相关专业人 员形成评
审小组，评审 小组根据 评 价要素、分工 范围，对 参 选券商进行评 分 。公募 集 中交易室负 责汇总打
分，并根据各 项权重计 算 评价结果；评 审小组成 员 包括以下业务 骨干：基 金 经理、研究 员、信评
研究员 、 股 票交 易员 等承 担投资 、 研 究职 能的 相关 专业人 员。 （5） 为 保证 评 选的客 观性 、 公 正性，
公募合规岗应 全程参加 现 场评选，并监 督评选全 过 程。公募合规 岗有权对 妨 碍客观、公 正原则的
行为予以制 止和纠正； （6 ）公募集中 交易室将 协议 券商的评选 结果和拟 定的 协议券商的 交易单 元
租用计划在 办公系统 中以 呈批件的 形 式，报送 参评 人员会签， 部门负责 人审 批； （7）待呈 批件审
批通过 后 ， 运 营管 理部 负 责与协 议券 商签 订 《证 券 交易单 元租 用 协 议》 、 办 理 交易单 元联 通及 相关
账户报 备等 工作 ； （8） 公 募集中 交易 室负 责与 协议 券商签 订 《 证券 研究 综合 服务协 议》 ； （9） 信息
管理部 负责 对交 易单 元进 行测试 ； （10 ） 定 期比 选方 式选择 的协 议券 商将 纳入 公募事 业部 佣金 分 配
体系， 根据 公募 事业 部对 其的定 期评 价打 分结 果， 在租用 的交 易单 元上 实现 交易佣 金的 合理 分配 ；
（11 ） 定期 比选 原则 上三 年一次 。
3、本 报告 期内 本基 金租 用 券商交 易单 元变 更情 况： 无。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 34 页 共 35 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交 易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
方正证 券
股份有 限
公司
2,635,838,372.15 100.00% 135,567,227,000.00 100.00% - - 泰康年年红纯债一年债券 2018 年年度报告
第 35 页 共 35 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
20180101 -
20180905
227,999,000.00 6,814,627.23 - 234,813,627.23 12.51%
个人
- - - - - - -
产品特 有风 险
当本基 金出 现单 一持 有者 持有基 金份 额比 例达 到或 者超 过 20% 时， 基 金管 理人 将审慎 确认 大额 申购 与
大额赎 回 ， 投 资者 将面 对 管理人 拒绝 或暂 停申 购的 风险 、 暂 停赎 回或 延缓 支 付赎回 款项 的风 险 、 巨额
赎回的 风险 ， 以及 当管 理 人确认 大额 申购 与大 额赎 回时 ， 可 能会 对基 金份 额 净值造 成一 定影 响等 特有
风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
