泰 康 兴 泰 回报 沪 港 深 混合 型 证 券 投资 基 金
2018 年 年度 报 告 摘要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月27 日 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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§1
重要提示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托管人招商银行股份有限公司( 以下简称“ 招商银行 ”) 根 据 本 基 金 合 同规 定 ， 于 2019
年3 月26 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在
虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 （特殊普 通 合伙）为本基 金
出具了无保留 意见的审 计 报告，基金管 理人在本 报 告中对相关事 项亦有详 细 说明，请投 资者注意
阅读。
本报告 期 为2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 泰康兴 泰回 报沪 港深 混合
基金主 代码 004340
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 6 月 15 日
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 215,828,254.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金在 严格 控制 风险 和保 持 资产 流动 性的 基础 上，
通 过 合理 配置 大 类 资产 和精 选 投资 标的 ，力 求超 越业
绩 比 较基 准的 投资 回报 ，实 现 基金 资产 的长 期稳 健增
值。
投资策 略 本 基 金将 充分 发挥 管理 人在 大 类资 产配 置上 的投 研究
优 势 ，综 合运 用定 量分 析和 定 型分 析手 段， 全面 评估
证 券 市场 当期 的投 资环 境并 对 可以 预见 的未 来时 期内
各 大 类资 产的 风险 收益 状况 进 行分 析与 预测 。在 此基
础 上 ，制 定本 基金 在权 益类 资 产与 固收 类资 产上 的战
略配置 比例 ，并 定期 或不 定期地 进行 调整 。
权 益 类投 资方 面， 在严 格控 制 风险 、保 持资 产流 动性
的 前 提下 ，本 基金 将适 度参 与 权益 类资 产的 投资 ，以
增 加 基金 收益 。本 基金 在股 票 基本 面研 究的 基础 上，
同 时 考虑 投资 者情 绪、 认知 等 决策 因素 的影 响， 精选
具有持 续竞 争优 势和 增长 潜力、 估值 合理 的国 内 A 股
及内地 与 香港 股票 市场 交易 互 联互 通机 制下 的港 股投
资标的 股票 ， 以 此构 建股 票 组合。 本基 金通 过对 国内 A
股 市 场和 港股 市场 跨市 场的 投 资， 来达 到分 散投 资风
险、增 强基 金整 体收 益的 目的。
固 定 收益 类投 资方 面， 本基 金 通过 分析 宏观 经济 运行
情 况 、判 断经 济政 策取 向， 对 市场 利率 水平 和收 益率
曲 线 未来 的变 化趋 势做 出预 测 和判 断， 结合 债券 市场
资 金 供求 结构 及变 化趋 势， 确 定固 定收 益类 资产 的久
期 配 置。 另外 ，本 基金 在分 析 各类 债券 资产 的信 用风
险 、 流动 性风 险及 其收 益率 水 平的 基础 上， 通过 比较
或 合 理预 期各 类资 产的 风险 与 收益 率变 化， 确定 并动
态地调 整优 先配 置的 资产 类别和 配置 比例 。
业绩比 较基 准 20%*沪深300 指 数收 益率+75%* 中 债新 综合 财富 （总 值 ）
指数收 益率+5%* 金融 机构 人民币 活期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 预期 收 益和 风险 水平 低于 股票
型基金 ，高 于债 券型 基金 与货币 市场 基金 。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰康资 产管 理有 限责 任公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 陈玮光 张燕
联系电 话 010-58753683 0755-83199084
电子邮 箱 chenwg06@taikangamc.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4001895522 95555
传真 010-57818785 0755-83195201
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.tkfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 办公 地、 基金 托管人 的住 所 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位 ： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年
2017 年6 月15 日(基 金合 同
生效日)-2017 年 12 月31
日
本期已 实现 收益 13,437,018.70 6,672,959.94
本期利 润 9,503,550.60 14,858,251.04
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0328 0.0303
本期基 金份 额净 值增 长率 2.31% 3.02%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0540 0.0134
期末基 金资 产净 值 227,481,616.76 420,501,728.03
期末基 金份 额净 值 1.0540 1.0302
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ） 本基 金所 述业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.59% 0.36% -0.55% 0.32% -0.04% 0.04%
过去六 个月 -0.58% 0.38% 0.24% 0.29% -0.82% 0.09%
过去一 年 2.31% 0.42% 0.46% 0.26% 1.85% 0.16%
自基金 合同
生效起 至今
5.40% 0.36% 3.96% 0.23% 1.44% 0.13%
泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于2017 年6 月15 日 生效 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合 同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本 基金 成立于2017 年6 月15 日， 2017 年度 净值 增长率 的计 算期 间为2017 年6 月15 日至2017
年12 月31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自合 同生 效日 （2017 年 6 月 15 日 ）至 报告 期 截止日 （2018 年 12 月 31 日）未 进行 利润 分
配。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰康资 产管 理有 限责 任公 司(以 下简 称 “ 泰康 资产 ” 或 “公司 ”) 成 立于2006 年， 前 身为 泰康
人寿保 险股 份有 限公 司资 产管理 中心 。 截 至2018 年12 月 31 日 ， 泰 康资 产总 规 模超 过14000 亿 元。
除管理 泰康 委托 资产 外， 泰 康资产 第三 方业 务总 规模 突破 7500 亿元 ， 另类 投资 管理规 模超 过 3000
亿元， 退休 金管 理规 模超 过 2550 亿元 。此 外， 人 社部发 布的 《2018 年三 季 度全国 企业 年金 基金
业务数 据摘 要》 显示 ，泰 康资产 管理 的企 业年 金基 金组合 资产 金额 达 2112.61 亿元 ，市 场规 模排
名第一.泰 康资 产具 有丰 富 的多领 域资 产配 置经 验 ， 投资范 围涵 盖固 定收 益投 资、 权益 投资 、 境 外
投资、基础设 施及不动 产 投资、股权投 资、金融 产 品投资等，所 提供的服 务 和产品包括 保险资金
投资管理、另 类项目投 资 管理、企业年 金投资管 理 、基本养老投 资管理、 金 融同业业务 、财富管
理服务、资产 管理产品 、 养老金产品、 境外理财 产 品、QDII （ 合格境内 机构 投资者）专户 、公募
基金产 品等 。
2015 年4 月， 泰康 资产公 募基金 管理 业务 资格 正式 获得监 管机 构批 准， 成为 首家获 得该 业 务
资格的 保险 资产 管理 公司 。 截 至 2018 年12 月31 日 ， 泰 康资 产公 募业 务管 理 规模突 破 416 亿 ， 客
户数量 超 过 190 万， 发行 成立泰 康薪 意保 货币 市场 基金、 泰康 新回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资 基
金、泰康新机 遇灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 康稳健增利债 券型证券 投 资基金、泰 康安泰回
报混合型证券 投资基金 、 泰康沪港深精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 康宏泰回报 混合型证
券投资基金、 泰康恒泰 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰康 丰盈债券 型 证券投资基 金、泰康
安益纯债债券 型证券投 资 基金、泰康策 略优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰康安惠 纯债债券
型证券 投资 基金 、泰 康沪 港深价 值 优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 泰康 金泰回 报 3 个月 定 期
开放混合型证 券投资基 金 、泰康兴泰回 报沪 港深 混 合型证券投资 基金、泰 康 年年红纯债 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、泰康现金管 家货币市 场 基金、泰康泉 林量化价 值 精选混合型 证券投资
基金、 泰康 安悦 纯 债 3 个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 泰康 景泰 回报混 合型 证券 投 资
基金、泰康瑞 坤纯债债 券 型证券投资基 金、泰康 均 衡优选混合型 证券投资 基 金、泰康睿 利量化多
策略混合型证 券投资基 金 、泰康颐年混 合型证券 投 资基金、泰康 颐享混合 型 证券投资基 金、泰康
弘实 3 个月 定期 开放 混合 型发起 式证 券投 资 基 金和 泰康中 证港 股通 非银 行金 融主题 指数 型发 起 式
证券投 资基 金共 二十 七只 公开募 集证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 业年 说明 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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任职日 期 离任日 期
限
桂跃强
本 基 金 基
金经理
2017 年 6 月
15 日
- 12
桂跃强 于2015 年8 月加
入泰康资产，现担任公
募事业部股票投资负责
人。2007 年9 月至 2015
年 8 月曾任 职于 新华 基
金管理有限责任公司，
担 任 基 金 管 理 部 副 总
监。历任新华泛资源优
势灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、新
华中小市值优 选 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、新华信用增益债券
型证券投资基金基金经
理、新华行业周期轮换
股票型证券投资基金基
金经理 。2015 年12 月8
日至今任泰康新机遇灵
活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。2016 年
6 月8 日 至今 任泰 康宏 泰
回报混合型证券投资基
金基金 经理 。2016 年11
月28 日 起至 今担 任泰 康
策 略优选灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。 2017 年6 月 15 日起
至今担任泰康兴泰回报
沪港深混合型证券投资
基金基 金经 理。2017 年
6 月 20 日起 至今 担任 泰
康恒泰回报灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理。2017 年 12 月 13
日起至今 担 任 泰 康 景 泰
回报混合型证券投资基
金基金 经理 。2018 年 1
月19 日 至今 任泰 康均 衡
优选混合型证券投资基
金基金 经理 。2018 年 5
月30 日 至今 担任 泰康 颐
年混合型证券投资基金
基金经 理。2018 年 6 月
13 日至 今担 任泰 康颐 享泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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混合型证券投资基金基
金经理 。2018 年8 月23
日至今担任泰康弘实 3
个月定期开 放 混 合 型 发
起式证券投资基金基金
经理。
蒋利娟
本 基 金 基
金经理
2017 年 6 月
15 日
- 11
蒋利娟 于2008 年7 月加
入泰康资产，历任集中
交易室交易员，固定收
益投资部流动性投资经
理、 固 定收 益投 资经 理，
固定收益投资中心固定
收益投 资 经 理 。 现 任 公
募事业部固定收益投资
执行总 监。2015 年 6 月
19 日至 今担 任泰 康薪 意
保货币市场基金基金经
理。 2015 年9 月 23 日至
今担任泰康新回报灵活
配置混合型证券投资基
金基金 经理 。2015 年12
月 8 日至 2016 年 12 月
27 日任 泰康 新机 遇灵 活
配置混合型证券投资基
金基金 经理 。2016 年 2
月 3 日至今 任泰 康稳 健
增利债券型证券投资基
金基金 经理 。2016 年 6
月 8 日至今 任泰 康宏 泰
回报混合型证 券 投 资 基
金基金 经理 。2017 年 1
月22 日 至今 任泰 康金 泰
回报 3 个月 定期 开放 混
合型证券投资基金基金
经理 。 2017 年6 月15 日
至今任泰康兴 泰 回 报 沪
港深混合型证券投资基
金基金 经理 。2017 年 8
月30 日 至今 担任 泰康 年
年红纯债一年定期开放
债券型证券投资基金基
金经理 。2017 年 9 月 8
日至今担任泰康现金管
家货币市场基金基金经
理。 2018 年5 月 30 日至泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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今担任泰康颐年混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2018 年6 月 13 日至
今担任泰康颐享混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2018 年8 月 24 日至
今担任 泰康 弘实 3 个月
定期开放混合型发起式
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中 的 披露 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 本 基金 合同和 其他 有关
法律法 规的 规定 ， 在 基金 管理运 作中 ， 本 基金 的投 资范围 、 投 资比 例、 投 资 组合、 证券 交易 行为、
信息披露等符 合有关法 律 法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ，本基金 没 有发生重大 违法违规
行为， 没有 运用 基金 财产 进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易，
整体运作合法 、合规。 本 基金将继续一 如既往地 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易制度和流 程，并按 照 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易
制度指导意见 》等法律 法 规的相关规定 ，从组织 架 构、岗位设置 和业务流 程 、系统和制 度建设、
内控措施和信 息披露等 多 方面，确保不 同投资组 合 在投资管理活 动中得到 公 平对待，杜 绝不同投
资组合 之间 进行 利益 输送 ，保护 投资 者合 法权 益。
公 司 公 平 交 易 管 理 制 度 要 求 交 易 以 及 投 资 管 理 过 程 中 各 个 相 关 环 节 符 合 公 平 交 易 的 监 管 要
求。 投资 组合 能够 公平 地 获得投 资信 息 、 投 资建 议 ， 并 在投 资决 策委 员会 的 制度规 范下 独立 决策 ，
实施投资决策 时享有公 平 的机会。所有 组合投资 决 策与交易执行 保持隔离 ， 任何组合必 须经过公
司交易部集中 交易。各 组 合享有平等的 交易权利 ， 共享交易资源 ，保证各 投 资组合获得 公平的交
易机会 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 公平对待 旗 下管理的所有 基金和组 合 ，建立了公平 交易制度 和 流程，并严格 执
行。报告期内 ，本基金 管 理人严格执行 证监会《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指 导意见》泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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和公司内部公 平交易制 度 ，通过系统和 人工等方 式 在各环节严格 控制交易 公 平执行。在 投资 管理
活动中，各投 资组合按 投 资管理制度和 流程独立 决 策，并在获得 投资信息 、 投资建议和 实施投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控。报告期 内，没有 出 现本基金所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年， 宏 观经 济平 稳运 行， 边 际上 小幅 走弱 ， 地 产 和制造 业投 资、 出口 全年 来看形 成支 撑，
但融资增速下 行、消费 放 缓、外部因素 都对经济 形 成制约。具体 来看，投 资 端受地方政 府控隐性
债务的影响， 基建投资 下 行，但房地产 和制造业 投 资则有所上行 ；消费受 到 居民收入下 行、消费
意愿边际趋弱的影响， 呈 现下行的趋势；出口得 以 于全球经济复苏，表 现较 佳。物价方面，CPI
表现平稳，PPI 冲高 后有 所回落。社融 增速受限 于 结构性去杠杆 而有所下 行 ，汇率在贬值 之后趋
于稳定 。
债券市 场方 面，18 年走 出 了牛市 的格 局， 基本 面边 际弱化 、 货 币政 策有 所转 向、 资 金面 维持
宽松、风险偏 好持续低 迷 ，是今年债券 牛市的主 要 驱动力；同时 贸易战阴 霾 笼罩、全球 经济边际
走弱， 也对 债券 市场 形成 支撑。 全年 市场 出现 2 次 比较明 显的 牛市 调整 ，第 一次出 现在 4 月底 5
月初， 央行 在降 准之 后有 意收紧 资金 面， 避免 释放 过于宽 松的 信号 ；第 二次 出现 在 8-9 月， 地 方
债的放量发行 导致利率 的 明显调整。除 此之外， 利 率的下行较为 顺畅。全 年 来看，10Y 国债下 行
65bp，10Y 国开 下行118bp 。
权益市场方面，受到中美 贸易摩擦的影响，同时国 内信用紧缩导致的市场不 确定性加剧，A
股和H 股两 市场 均下 行明 显。 全年 来看 ， 上证 综指 下跌 24.59% ， 沪 深300 下跌 25.31% ， 恒生 指 数
下跌13.61% 。 其 中， 港 股 公用事 业、 电讯、 能源 行 业涨势 较好 ， 能 源、 消 费 、 原材 料等 行业 跌幅
居前。
固收投资方面 ，基金上 半 年先是维持了 中性偏低 的 久期，随后跟 随市场节 奏 ，及时适度拉 长
久期；下半年 久期回调 后 保持较为中性 的久期策 略 。此外，基金 主要配置 信 用风险可控 的中高等
级信用 债、CD 等， 以获 取 相对稳 健的 持有 期收 益。 同时基 金还 适当 精选 优质 可转债 、可 交换 债，
以增厚 组合 收益 。
权益投资方面 ，上半年 本 基金延续了低 估值蓝筹 白 马股的配置， 聚焦优质 公 司，保持并适 时泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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增配家电、医 药行业。 同 时，基金关注 并精选各 细 分子行业中资 质优异的 成 长股。三季 度我们维
持相对中性的 仓位，而 持 仓较多的食品 饮料、医 药 生物、家用电 器等板块 先 后补跌，表 现不佳。
十月中 下旬 以来 ， 市场 走 出了一 波小 市值 股票 为代 表的 “垃 圾股 行情 ” ， 基 金 总体仓 位较 轻 ， 行 业
配置上 采取 了相 对均 衡的 策略， 积极 寻找 机会 ，为 明年的 布局 做好 准备 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰康 兴泰 回报沪 港深 基金 份额 净值 为 1.0540 元,本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为2.31% ；同 期业 绩比 较基准 增长 率 为 0.46% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 基本 面下 行 的压力 仍在 。 地 方专 项债 的放量 和提 前发 行， 有望 对社融 形成 支撑 ，
社融增速有望 低位企稳 ， 但大幅反弹的 难度较大 ； 投资上基建投 资有望反 弹 ，与地产投 资的潜在
下行形成对冲 ；出口部 门 受到国际经济 下行和贸 易 战的影响，不 确定性较 大 。政策上， 流动性合
理充裕 的货 币政 策思 路仍 将延续 ，财 政政 策也 正在 发力， 政策 是恪 守底 线的 对冲。
债券市场方面 ，债券市 场 慢牛的格局仍 难言打破 ， 仍然存在一定 的下行空 间 ，但牛市的下 半
场不宜 激进 追涨 。信 用债 将以高 等级 和优 质债 为主 ，享受 票息 和信 用利 差压 缩带来 的收 益。
股票市 场方 面 ， 值 得乐 观 的地方 是 ： 经 历了18 年 的 大幅下 跌 ， 目 前 A 股和 港 股的绝 对估 值水
平都到了一个 历史的低 位 ，具备相当的 防御价值 ； 但国内和海外 的宏观经 济 走势、中美 贸易谈判
的进展、国内 的货币和 财 政政策的变化 、美国特 朗 普政略的推进 等宏观变 量 ，行业的政 策和供需
变化、公司的 治理和业 务 以及盈利变化 等中微观 变 量，仍复杂而 多变，在 一 定程度上也 增强了市
场的不 确定 性。
我们将紧密跟 踪经济和 市 场的动态变化 ，力争把 握 机会、规避风 险，为基 金 持有人取得较 好
回报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有公募 估 值小组，并制 定了相关 制 度及流程。公 司
公募估值小组 设成员 若 干 名，成员由公 募各相关 部 门组成，包括 风险控制 部 、运营管理 部、投资
部、监 察稽 核部 等。 公募 估值小 组成 员均 具有 相关 工作经 验及 专业 胜任 能力 。
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
与估值相关的 机构包括 上 海、深圳证券 交易所， 中 国证券登记结 算有限责 任 公司，中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司以 及中国 基金 业协 会等 。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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本基金 所采 用的 估值 流程 及估值 结果 均已 经过 会计 师事务 所鉴 证， 并经 托管 银行复 核确 认。
4.7 管理 人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 报告期本 基 金未进行利润 分
配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人 声明:招 商银 行具 备 完善的 公司 治理 结构 、 内 部稽核 监控 制度 和风 险控 制制度 ， 我 行在
履行托管职责 中，严格 遵 守有关法律法 规、托管 协 议的规定，尽 职尽责地 履 行托管义务 并安全保
管托管 资产 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
招商银行根据 法律法规 、 托管协议约定 的投资监 督 条款，对托管 产品的投 资 行为进行监督 ，
并根据 监管 要求 履行 报告 义务。
招商银行按照 托管协议 约 定的统一记账 方法和会 计 处理原则，独 立地设置 、 登录和保管本 产
品的全 套账 册， 进行 会计 核算和 资产 估值 并与 管理 人建立 对账 机制 。
本年度 报告 中利 润分 配情 况真实 、准 确。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、投资组合报 告内容真 实 、准确，不存 在
虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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§6 审计报 告
本基金 2018 年 年度 报告 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 审 计 ， 注册会 计师 签
字出具 了无 保留 意见 的审 计报告 。投 资者 可阅 读年 度报告 正文 查看 审计 报告 全文。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰康 兴泰 回报 沪港深 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 177,701.63 899,796.41
结算备 付金 76,015.60 141,788.09
存出保 证金 14,947.21 14,767.43
交易性 金融 资产 305,012,427.44 575,697,925.90
其中： 股票 投资 27,680,902.64 103,293,841.00
基金投 资 - -
债券投 资 277,331,524.80 472,404,084.90
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 3,500,000.00
应收证 券清 算款 343,822.16 5,589.04
应收利 息 5,103,768.87 6,575,527.76
应收股 利 - -
应收申 购款 - 994.04
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 310,728,682.91 586,836,388.67
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 82,799,484.80 159,471,440.79
应付证 券清 算款 2.55 11.37
应付赎 回款 - 5,953,284.51
应付管 理人 报酬 234,170.22 441,224.27
应付托 管费 39,028.37 73,537.38
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 21,670.46 35,333.54
应交税 费 23,245.47 -
应付利 息 80,464.28 252,868.24 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 49,000.00 106,960.54
负债合 计 83,247,066.15 166,334,660.64
所有者权益：
实收基 金 215,828,254.34 408,176,599.46
未分配 利润 11,653,362.42 12,325,128.57
所有者 权益 合计 227,481,616.76 420,501,728.03
负债和 所有 者权 益总 计 310,728,682.91 586,836,388.67
注：报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.0540 元， 基金 份额 总 额 215,828,254.34
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰康 兴泰 回报 沪港深 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018
年12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年6 月15 日(基金合
同生效日)至2017 年12 月
31 日
一、收入 17,752,356.52 20,550,015.04
1.利息 收入 13,410,239.44 11,532,956.94
其中： 存款 利息 收入 10,291.94 1,991,112.16
债券利 息收 入 13,371,398.24 8,569,490.65
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融 资 产收 入 28,549.26 972,354.13
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 8,154,278.57 432,479.56
其中： 股票 投资 收益 3,489,482.13 480,351.43
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 3,627,447.70 -768,351.87
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,037,348.74 720,480.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
-3,933,468.10 8,185,291.10
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 121,306.61 399,287.44
减：二、费用 8,248,805.92 5,691,764.00
1．管 理人 报酬 3,667,417.39 3,256,036.13
2．托 管费 611,236.27 542,672.78 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 168,629.74 109,649.79
5．利 息支 出 3,369,863.48 1,553,456.40
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 3,369,863.48 1,553,456.40
6． 税 金及 附加 35,069.83 -
7．其 他费 用 396,589.21 229,948.90
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） 9,503,550.60 14,858,251.04
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 9,503,550.60 14,858,251.04
注：本 基金 合同 生效 日为 2017 年 6 月 15 日 ，上 年 度可比 期间 是指 自基 金合 同生效 日 2017 年 6
月15 日至2017 年 12 月31 日止 期间 。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰康 兴泰 回报 沪港深 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
408,176,599.46 12,325,128.57 420,501,728.03
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,503,550.60 9,503,550.60
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-192,348,345.12 -10,175,316.75 -202,523,661.87
其中：1. 基 金申 购款 13,604,146.41 720,492.00 14,324,638.41
2. 基金 赎回 款 -205,952,491.53 -10,895,808.75 -216,848,300.28
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
215,828,254.34 11,653,362.42 227,481,616.76
项目
上年度可比期间
2017 年 6 月 15 日(基金合同生效日)至2017 年 12 月 31 日 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
521,882,708.28 - 521,882,708.28
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 14,858,251.04 14,858,251.04
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-113,706,108.82 -2,533,122.47 -116,239,231.29
其中：1. 基 金申 购款 7,556,661.50 143,267.42 7,699,928.92
2. 基金 赎回 款 -121,262,770.32 -2,676,389.89 -123,939,160.21
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
408,176,599.46 12,325,128.57 420,501,728.03
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 6 月 15 日 ，上 年 度可比 期间 是指 自基 金合 同生效 日 2017 年 6
月15 日至2017 年 12 月31 日止 期间 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 段国 圣______
______ 金 志刚______
____ 李俊 佑____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰康兴泰回报 沪港深混 合 型证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2017] 第 149 号 《关于 准予 泰康 兴泰 回报 沪港深 混合 型证 券
投资基金注册 的批复》 核 准，由泰康资 产管理有 限 责任公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《泰康 兴泰回报 沪 港深混合型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为 契约型开
放式 ， 存 续期 限不 定， 首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币521,648,834.56 元 ， 业 经
普华永道中天会计师事务 所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2017) 第 598 号验资报告予以验
证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《泰康 兴泰 回报 沪 港 深混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》于 2017 年 6 月
15 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总 额 为 521,882,708.28 份 基金 份 额，其 中认 购资 金
利息折 合233,873.72 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 泰康 资产 管理 有限 责任公 司， 基金 托管泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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人为招 商银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 招商 银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 康 兴泰回报沪港 深混合型 证 券投资基金基 金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法公 开发行上
市交易 的股 票 （包 括中 小 板、 创业 板及 其他 中国 证 监会核 准上 市 的 股票 ） 、 内 地与香 港股 票市 场交
易互联互通机 制允许买 卖 的规定范围内 的香港联 合 交易所上市的 股票（以 下 简称“港股 通标的股
票” ） 、权证、 股指期货 、 国债期货、 债券资产 （包 括国债、央 行票据、 地方 政府债、金 融债、 企
业债、公司债 、公开发 行 的次级债、可 转换债券 、 可交换债券、 分离交易 可 转债的纯债 部分、中
期票据 、 证 券公 司短 期公 司债券 、 短 期融 资券、 超 短期融 资券 、 中 小企 业私 募债券 等） 、 资产 支持
证券、 债券 回购、 银行 存 款 （包 括协 议存 款、 定 期 存款、 通知 存款 和其 他银 行存款 ） 、 同 业存 单以
及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具。本基金 的投资组 合 比例为：本 基金投资
于股票资产的 比例不高 于 基金资产的 30%（其 中投 资于国内依法 发行上市 的 股票的比例不 高于基
金资产 的 30% ， 投资 于港 股通标 的股 票的 比例 不高 于基金 资产 的 30% ） ；持 有 的全部 权证 市值 不超
过基金 资产 净值 的 3% ； 每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约和 国债 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证 金
后， 持 有现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的5% ， 其 中现 金
不包括 结算 备付 金 、 存 出 保证金 、 应收 申购 款等 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 20 %× 沪深300 指数
收益率 +75% × 中 债新 综合 财富（ 总值 ）指 数收 益 率 + 5%× 金 融机 构人 民币 活期 存款利 率（ 税后 ） 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 康资 产管 理有 限责任 公司 于2019 年3 月25 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰康 兴泰 回报沪 港深 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示的 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]81
号《财 政部 国家 税务 总局 证监会 关于 沪港 股票 市场 交易互 联互 通机 制试 点有 关税收 政策 的通 知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确
全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构 同业往来等 增值
税政策 的补 充通 知》 、 财 税[2016]127 号 《 财政 部国 家 税务总 局证 监会 关于 深港 股票市 场交 易互 联
互通机制试点 有关税收 政 策的通知》财 税[2016]140 号《关于明 确金融 房 地 产开发 教育辅 助服
务等增值税政 策的通知 》 、 财税[2017]2 号 《关于资 管产品增值税 政策有关 问 题的补充通知 》 、财
税[2017]56 号 《关 于资 管 产品增 值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租 入固 定资 产进
项税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》及 其他 相关 财税 法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 资管产 品运营过 程中 发生的增值税 应税行为 ， 以资管产品管 理人为增 值 税纳税人。资 管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 未缴 纳增 值税
的， 不再 缴纳 ； 已 缴纳 增 值税的 ， 已纳 税额 从资 管 产品管 理人 以后 月份 的增 值税应 纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质 的 收入 为销售 额。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 转 让
2017 年12 月 31 日 前取 得 的基金 、 非货 物期 货 ， 可 以 选择按 照实 际买 入价 计算 销售额 ， 或者 以 2017
年最后 一个 交易 日的 基金 份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
对基金 通过 沪港 通/ 深港 通 投资香 港联 交所 上 市 H 股 取得的 股息 红利 ，H 股公 司 应向中 国证 券
登记结 算有 限责 任公 司( 以 下简称 “中 国结 算”)提 出 申请， 由中 国结算向 H 股 公司提 供内 地个 人
投资者 名册 ，H 股公 司按 照 20% 的税 率代 扣个 人所 得税。 基金 通过 沪港 通/ 深 港通投 资香 港联 交所
上市的 非H 股取 得的 股息 红利， 由中 国结 算按 照 20% 的税 率代 扣个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税， 买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 基
金通过 沪港 通/ 深港 通买 卖 、 继 承、 赠与 联交 所上 市 股票 ， 按 照香 港特 别行 政 区现行 税法 规定 缴纳
印花税 。
(5) 本基金 的城市维 护建 设税、教育费 附加和地 方 教育费附加等 税费按照 实 际缴纳增值税 额
的适用 比例 计算 缴纳 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关 系
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
泰康保 险集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2017 年6 月15 日 （ 基 金合同 生效 日 ） 至2017 年12 月 31 日 ， 本基 金
无通过 关联 方交 易单 元进 行的交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
第 24 页 共 40 页
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月 31 日
2017 年6 月15 日( 基金 合同 生效日)
至 2017 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,667,417.39 3,256,036.13
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,506,188.75 2,243,145.08
注： 支 付基 金管 理人 泰康 资产管 理有 限责 任公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值1.2% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.2% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日( 基金 合同 生效日)
至 2017 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
611,236.27 542,672.78
注： 支 付基 金托 管人 招商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
招商银 行 - - - - 44,000,000.00 101,260.27
上年度 可比 期间
2017 年 6 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
招商银 行 9,884,208.22 - - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2017 年6 月15 日 （ 基 金合同 生效 日 ） 至2017 年12 月 31 日 ， 本基 金
管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未持 有本 基金 份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 177,701.63 2,740.46 899,796.41 33,837.27
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行约 定利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2017 年6 月15 日 （ 基 金合同 生效 日 ） 至2017 年12 月 31 日 ， 本基 金
未在承 销期 内参 与关 联方 承销的 证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期本 基金 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项； 上年度 可比 期 间 2017 年 6 月 15 日 （基 金
合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日， 本基 金在 银行 间同业 市场 于 2017 年 8 月 8 日分 销买 入 17
招商银 行CD203 ， 数量500,000 张， 金额49,455,250.00 元；2017 年 10 月 25 日卖 出17 招商 银行
CD203 ，数 量500,000 张 ， 金额 49,928,874.46 元。
7.4.9 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
110049
海尔
转债
2018 年
12 月20
日
2019
年1 月
18 日
网下新
债流通
受限
100.00 100.00 5,890 589,000.00 589,000.00 -
注：截 至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金 未持有 因认 购新 发/ 增发 证 券而流 通受 限的 股
票。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额76,799,484.80 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
160210 16 国开10
2019 年 1 月
9 日
95.88 50,000 4,794,000.00
041800341
18 鲁 钢铁
CP003
2019 年 1 月
4 日
100.69 15,000 1,510,350.00
101751016
17 国 开投
MTN001
2019 年 1 月
4 日
102.82 200,000 20,564,000.00
160208 16 国开08
2019 年 1 月
9 日
99.99 100,000 9,999,000.00
011801455
18 华 菱钢
铁 SCP003
2019 年 1 月
4 日
100.59 120,000 12,070,800.00
160405 16 农发05
2019 年 1 月
9 日
97.03 100,000 9,703,000.00
170215 17 国开15
2019 年 1 月
9 日
103.21 200,000 20,642,000.00
合计
785,000 79,283,150.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 6,000,000.00 元， 于 2019 年 1 月 2 日(先后)到 期。 该类 交易 要求本 基金 转入 质押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为27,680,902.64 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 277,331,524.80 元， 无属 于第 三
层次的 余额 。(2017 年 12 月 31 日： 属于 第一 层次 的 余额 为 103,293,841.00 元 ， 属于 第二 层次 的
余额 为472,404,084.90 元 ，无属 于第 三层 次的 余额 。)
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应 属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产 。(2017 年 12 月
31 日 ：同) 。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 债 券回 售
本基金 于2018 年12 月 4 日将持 有 的80,090 张16 绿地 01 债 券 （ 代码 ：136176 ） 行使 回售 选
择权 ， 以100.00 元/ 张 的 回售价 格回 售给 发 行 人 ， 截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 该部 分
债券因 行使 回售 选择 权而 流通受 限， 回售 资金 于2019 年1 月 21 日 到账 。
(3) 除 公允 价值 和债 券回 售 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。
泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 27,680,902.64 8.91
其中： 股票 27,680,902.64 8.91
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 277,331,524.80 89.25
其中： 债 券 277,331,524.80 89.25
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 253,717.23 0.08
8 其他各 项资 产 5,462,538.24 1.76
9 合计 310,728,682.91 100.00
注：本 基金 本报 告期 末通 过港股 通交 易机 制投 资的 港股公 允价 值 为 12,050,385.42 元， 占期 末资
产净值 比例 为5.30% 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 200,136.00 0.09
C 制造业 14,812,282.30 6.51
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 617,799.92 0.27
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 299.00 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 15,630,517.22 6.87
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消费 者非 必需品 2,532,000.00 1.11
C 消费 者常 用品 - -
D 能源 - -
E 金融 540,960.00 0.24
F 医疗 保健 982,353.42 0.43
G 工业 742,560.00 0.33
H 信息 技术 4,455,312.00 1.96
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 - -
K 房地 产 2,797,200.00 1.23
合计 12,050,385.42 5.30
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 12,800 7,552,128.00 3.32
2 00268 金蝶国 际 735,200 4,455,312.00 1.96
3 02202 万科企 业 120,000 2,797,200.00 1.23
4 01169 海尔电 器 150,000 2,532,000.00 1.11
5 000651 格力电 器 61,420 2,192,079.80 0.96
6 600660 福耀玻 璃 85,500 1,947,690.00 0.86
7 603288 海天味 业 25,135 1,729,288.00 0.76
8 600309 万华化 学 49,500 1,385,505.00 0.61
9 01099 国药控 股 34,074 982,353.42 0.43
10 00694
北京首 都机
场股份
102,000 742,560.00 0.33
注：对 于同 时 在A+H 股上 市的股 票， 合并 计算 公允 价值参 与排 序， 并按 照不 同股票 分别 披露 。
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人网站 的年度报泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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告正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期 初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 01169 海尔电 器 3,191,467.86 0.76
2 600309 万华化 学 3,180,207.00 0.76
3 600660 福耀玻 璃 3,158,721.00 0.75
4 01099 国药控 股 2,785,641.74 0.66
5 02186 绿叶制 药 2,227,373.98 0.53
6 000651 格力电 器 2,075,028.00 0.49
7 01958 北京汽 车 1,774,866.48 0.42
8 00268 金蝶国 际 1,746,602.10 0.42
9 00998 中信银 行 1,247,420.16 0.30
10 603288 海天味 业 1,036,568.00 0.25
11 00694 北京首 都机 场股 份 775,439.78 0.18
12 03908 中金公 司 552,016.99 0.13
13 002044 美年健 康 349,667.00 0.08
14 601225 陕西煤 业 257,208.00 0.06
15 601319 中国人 保 143,025.48 0.03
16 601138 工业富 联 27,540.00 0.01
17 601828 美凯龙 10,230.00 0.00
18 600901 江苏租 赁 6,250.00 0.00
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票 。
（2 ） “买 入金 额 ” 按买 卖 成交 金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期 初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 01336 新华保 险 12,585,042.04 2.99
2 600276 恒瑞医 药 11,333,194.19 2.70
3 000651 格力电 器 10,139,856.75 2.41
4 00700 腾讯控 股 7,389,844.80 1.76
5 601398 工商银 行 7,100,594.42 1.69 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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6 601939 建设银 行 6,015,716.48 1.43
7 00921 海信科 龙 5,133,170.97 1.22
8 00425 敏实集 团 4,806,191.36 1.14
9 02196 复星医 药 4,082,460.99 0.97
10 00268 金蝶国 际 3,940,114.86 0.94
11 00998 中信银 行 3,633,466.06 0.86
12 002044 美年健 康 2,638,992.00 0.63
13 02186 绿叶制药 2,222,093.36 0.53
14 01099 国药控 股 2,160,374.09 0.51
15 000895 双汇发 展 1,827,621.00 0.43
16 01958 北京汽 车 1,719,511.52 0.41
17 600519 贵州茅 台 1,585,760.00 0.38
18 600660 福耀玻 璃 1,015,118.00 0.24
19 600309 万华化 学 982,694.00 0.23
20 603288 海天味 业 743,230.50 0.18
注： （1） 卖出 主要 指二 级 市场上 主动 的卖 出、 换股 、 要约 收购、 发行 人回 购 及行权 等减 少的 股票 。
（2 ） “卖 出金 额 ” 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 24,545,273.57
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 91,500,386.23
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配 股、 债 转股、 换股 及行权 等获 得的 股票 ，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 。
（2 ） “买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 3,003,600.00 1.32
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,932,000.00 21.95
其中： 政策 性金 融债 49,932,000.00 21.95
4 企业债 券 58,303,820.00 25.63
5 企业短 期融 资券 39,263,100.00 17.26
6 中期票 据 107,381,500.00 47.20
7 可转债 （可 交换 债） 19,447,504.80 8.55
8 同业存 单 - - 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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9 其他 - -
10 合计 277,331,524.80 121.91
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170215 17 国开 15 200,000 20,642,000.00 9.07
2 101751016
17 国 开投
MTN001
200,000 20,564,000.00 9.04
3 136417 16 万达 02 146,000 14,588,320.00 6.41
4 011801455
18 华 菱钢 铁
SCP003
120,000 12,070,800.00 5.31
5 101756038
17 河 钢集
MTN015
100,000 10,454,000.00 4.60
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券发 行主体未 出 现被监管部门 立案调查 的 情况，在报告 编
制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 14,947.21 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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2 应收证 券清 算款 343,822.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,103,768.87
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,462,538.24
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132009 17 中油 EB 3,004,549.90 1.32
2 128024 宁行转 债 2,543,520.00 1.12
3 113013 国君转 债 1,995,469.20 0.88
4 110032 三一转 债 1,990,974.00 0.88
5 110034 九州转 债 1,012,400.00 0.45
6 113018 常熟转 债 545,850.00 0.24
7 132011 17 浙报 EB 461,500.00 0.20
8 110038 济川转 债 317,550.00 0.14
9 110040 生益转 债 308,880.00 0.14
10 128029 太阳转 债 195,980.00 0.09
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有 的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,505 143,407.48 0.00 0.00% 215,828,254.34 100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
110,718.89 0.0513%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 6 月 15 日 ） 基金 份额 总额
521,882,708.28
本报告 期期 初基 金份 额总 额 408,176,599.46
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 13,604,146.41
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 205,952,491.53
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 215,828,254.34
注：报 告 期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ；基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期本 基金 管理 人未 出现重 大人 事变 动。
本报告 期本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 出现 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金 提供 审计 服务， 本年 度 应
支付给 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 报 酬为 40,000.00 元 ； 截至2018 年 12 月 31
日，该 审计 机构 向本 基金 提供审 计服 务不 满2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东吴证 券股
份有限 公司
2 41,635,641.30 35.94% 11,909.20 35.65% -
广发证 券股
份有限 公司
2 27,082,871.52 23.38% 8,124.64 24.32% - 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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安信证 券股
份有限 公司
2 16,394,051.24 14.15% 4,681.90 14.01% -
中信证 券股
份有限 公司
2 13,540,607.50 11.69% 3,906.17 11.69% -
光大证 券股
份有限 公司
2 8,438,131.26 7.28% 2,373.65 7.10% -
招商证 券股
份有限 公司
2 4,906,648.73 4.24% 1,357.18 4.06% -
天风证 券股
份有限 公司
2 3,860,662.77 3.33% 1,055.60 3.16% -
中国国 际金
融有限 公司
2 - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
海通证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
申万宏 源证
券有限 公司
2 - - - - -
东方证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
注：1 、 此处 的佣 金指 本基 金通过 券商 的交 易单 元进 行股票 、 权证 等交 易而 合 计支付 该券 商的 佣金
合计, 不单 指股 票交 易佣 金 。
2、交 易单 元的 选择 标准 和 程序
券商选 择标 准： 协议 券商 选择的 首要 标准 为符 合监 管机构 相关 规定 ， 即 参选 券商应 满足 以下 条件 ：
（1 ） 经 营业 务比 较全 面， 能够覆 盖证 券经 纪、 证 券 研究、 投 资银 行、 股 指期 货 和融资 融券 等领 域；
（2 ） 拥有 独立 的研 究部 门 及 20 人以 上的 研究 团队 ， 研究范 围覆 盖宏 观经 济、 金 融市 场和 相关 行
业， 并 且已 建立 完善 的研 究报告 质量 保障 机制 ； （3 ） 投资 银行 实力 较强， 能 够提供 优质 服务 ； （4）泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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建立相关业 务利益 冲 突防 范机制，完 善隔离墙 制度 ，确保研究 、投行服 务客 观公正； （5） 承诺接
受中国证监会 、保监会 有 关保险机构证 券交易情 况 的监督，并履 行本通知 规 定的相关要 求和报告
义务； （6）经 评估符合 向 基金机构和 保险机构 投资 提供交易单 元的条件 并经 获准； （7）符 合中国
证监会、保监 会规定的 其 他条件。除以 上首要基 本 标准外，参选 的券商还 应 当满足以下 三个方面
的要求： （1） 公司财务 状 况良好，近 一年内无 重大 违规事项； （2 ）在国内 及 海外市场拥 有较高 的
市场声 誉； （3） 能 够提 供 全方位 的业 务支 持， 包括 但不仅 限于 、 股 指期 货、 融资融 券、 海外 投资、
QFII 等业 务方 面的 咨询 意 见。
券商选择程 序： （1）公 募 集中交易室 负责组织 定期 比选工作， 根据公募 事业 部制定的规 则和需 求
选择券商， 并对符合 规定 的券商发出 邀请函； （2 ） 券商有权决 定是否参 选， 参选的券商 应在规 定
时间内回复 邀请函， 未在 规定时间内 回复邀请 函的 券商视为放 弃参选； （3 ） 参选券商应 根据邀 请
函的要求提 供参选方 案， 并根据公募 事业部安 排完 成现场评述 、现场答 疑等 基本程序； （4 ）公募
事业部应本着 公平客观 的 原则 ，从承担 投资、研 究 等职能的相关 岗位中抽 取 相关专业人 员形成评
审小组，评审 小组根据 评 价要素、分工 范围，对 参 选券商进行评 分 。公募 集 中交易室负 责汇总打
分，并根据各 项权重计 算 评价结果；评 审小组成 员 包括以下业务 骨干：基 金 经理、研究 员、信评
研究员 、 股 票交 易员 等承 担投资 、 研 究职 能的 相关 专业人 员。 （5） 为 保证 评 选的客 观性 、 公 正性，
公募合规岗应 全程参加 现 场评选，并监 督评选全 过 程。公募合规 岗有权对 妨 碍客观、公 正原则的
行为予以制 止和纠正； （6 ）公募集中 交易室将 协议 券商的评选 结果和拟 定的 协议券商的 交易单 元
租用计划在 办公系统 中以 呈批件 的形 式，报送 参评 人员会签， 部门负责 人审 批； （7）待呈 批件审
批通过 后 ， 运 营管 理部 负 责与协 议券 商签 订 《证 券 交易单 元租 用 协 议》 、 办 理 交易单 元联 通及 相关
账户报 备等 工作 ； （8） 公 募集中 交易 室负 责与 协议 券商签 订 《 证券 研究 综合 服务协 议》 ； （9） 信息
管理部 负责 对交 易单 元进 行测试 ； （10 ） 定 期比 选方 式选择 的协 议券 商将 纳入 公募事 业部 佣金 分 配
体系， 根据 公募 事业 部对 其的定 期评 价打 分结 果， 在租用 的交 易单 元上 实现 交易佣 金的 合理 分配 ；
（11 ） 定期 比选 原则 上三 年一次 。
3、 本 报告 期内 本基 金新 增 租用 2 个交 易单 元 ， 为 海 通证券 股份 有限 公司 上海 、 深 圳证 券交 易所 交
易单元 各1 个。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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例 成交总 额
的比例
比例
东吴证 券股
份有限 公司
29,959,993.34 22.46% 176,000,000.00 51.92% - -
广发证 券股
份有限 公司
1,813,274.40 1.36% 9,800,000.00 2.89% - -
安信证 券股
份有限 公司
671,519.70 0.50% 2,800,000.00 0.83% - -
中信证 券股
份有限 公司
27,454,080.17 20.58% 107,200,000.00 31.62% - -
光大证 券股
份有限 公司
11,189,657.96 8.39% 25,400,000.00 7.49% - -
招商证 券股
份有限 公司
502,866.85 0.38% 4,300,000.00 1.27% - -
天风证 券股
份有限 公司
2,768,507.74 2.08% 13,500,000.00 3.98% - -
中国国 际金
融有限 公司
59,049,286.15 44.26% - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
- - - - - -
海通证 券股
份有限 公司
- - - - - -
申万宏 源证
券有限 公司
- - - - - -
东方证 券股
份有限 公司
- - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
- - - - - - 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年年度报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 报告 期内 未发 生单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超 过20% 的情 况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
