前 海 开源 聚 财宝 货 币市 场 基金 2018 年年 度报 告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 平安 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2019 年 03 月 27 日前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 2
§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年3 月25 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。 瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出
具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲 了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2018 年01 月01 日起至2018 年12 月31 日止。
前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 3
§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 前海开源聚财宝
基金主代码 004368
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年02月17日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 644,938,681.40 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 前海开源聚财宝A 前海开源聚财宝B
下属分级基 金的交易代码 004368 004369
报告期末下属分级基金的份额总额 499,158,792.04 份 145,779,889.36 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在严格控制基金资产投资风险和保持基金
资产较高流动性的基础上，力争获得超越业绩比较基
准的稳定回报。
投资策略
本基金投资策略包括五个方面：
（1） 资产配置策略： 本基金通过对宏观经济形势、
财政与货币政策、金融监管政策、短期资金市场状况
等因素的分析，综合判断未来短期利率变动，评估各
类投资品种的流动性和风险收益特征，确定各 类投资
品种的配置比例及期限组合，并适时进行动态调整。
（2）利率预期策略：通过对通货膨胀、GDP、货
币供应量、国际利率水平、金融监管政策取向等跟踪
分析，形成对基本面的宏观研判。同时结合微观层面
研究，主要考察指标包括：央行公开市场操作、主要
机构投资者的短期投资倾向、债券供给、回购抵押数
量等，合理预期货币市场利率曲线动态变化，动态配
置货币资产。
（3） 期限配置策 略： 根据利率预期分析， 动态确前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 4
定并控制投资组合平均剩余期限在120 天以内。 当市场
利率看涨时，适度缩短投资组合平均剩余期限，即减
持剩余期限较长投资品 种增持剩余期限较短品种，降
低组合整体净值损失风险；当市场看跌时，则相对延
长投资组合平均剩余期限，增持较长剩余期限的投资
品种，获取超额收益。
（4） 流动性管理策略： 本基金作为现金管理工具，
必须具备较高的流动性。基金管理人在密切关注基金
的申购赎回情况、季节性资金流动情况和日历效应等
因素基础上，对投资组合的现金比例进行优化管理。
基金管理人将在遵循流动性优先的原则下，综合平衡
基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比
例，通过现金留存、持有高流动性券种、正向回购、
降低组合久期等方式提高基金资产整体的流动性，以
满足日常的基金资产变现需求。
（5） 收益增强策 略： 通过分析各类投资品种的相
对收益、利差变化、市场容量、信用等级情况、流动
性风险、 信用风险等因素来确定配置比例和期限组合，
寻找具有投资价值的投资品种，增持相对低估、价格
将上升的，能给组合带来相对较高回报的类属；减持
相对高估、价格将下降的，给组合带来相对较低回报
的类属，借以取得较高的总回报
业绩比较基准
同期七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，本基金的风险和预期收
益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 傅成斌 方琦
联系电话 0755-88601888 0755-22160168
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com FANGQI275@pingan.com.cn
客户服务电话 4001666998 95511-3 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 5
传真 0755-83181169 0755-82080387
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人处
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据
和 指标
2018年
2017年02月17日 （基金合同生效日）-
2017年12月31日
前海开源聚
财宝A
前海开源聚
财宝B
前海开源聚财宝A 前海开源聚财宝B
本期已实现收
益
7,047,312.
62
20,226,57
6.95
291,831.34 28,969,763.67
本期利润
7,047,312.
62
20,226,57
6.95
291,831.34 28,969,763.67
本期净值收益
率
3.8393% 3.9322% 3.4080% 3.6150%
3.1.2 期 末数 据
和 指标
2018年末 2017年末
期末基金资产
净值
499,158,79
2.04
145,779,88
9.36
18,512,682.12 712,213,081.71
期末基金份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公 允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 6
②本基金的利润分配方式是"每日分配、按日支付"。
③本基金的基金合同于2017年2月17日生效， 截止2017年12月31日成立不满1年， 故2017
年年度数据与指标为不完整会计年度数据。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值收益 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
前海开源聚财宝A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②-④
过去三
个月
0.7845% 0.0069% 0.3450% 0.0000% 0.4395% 0.0069%
过去六
个月
1.6509% 0.0059% 0.6900% 0.0000% 0.9609% 0.0059%
过去一
年
3.8393% 0.0046% 1.3688% 0.0000% 2.4705% 0.0046%
自基金
合同生
效起至
今
7.3781% 0.0035% 2.5613% 0.0000% 4.8168% 0.0035%
前海开源聚财宝B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②-④
过去三
个月
0.8073% 0.0069% 0.3450% 0.0000% 0.4623% 0.0069%
过去六
个月
1.6968% 0.0059% 0.6900% 0.0000% 1.0068% 0.0059%
过去一
年
3.9322% 0.0046% 1.3688% 0.0000% 2.5634% 0.0046%
自基金 7.6894% 0.0035% 2.5613% 0.0000% 5.1281% 0.0035% 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 7
合同生
效起至
今
注：本基金的业绩比较基准为：同期七天通知存款利率（税后）。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 8
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 9
注： 本基金的基金合同于 2017 年2 月17 日生效，2017 年本基金净值增长率与同期业绩
比较基准收益率按本基金实际存续期计算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分 配 情况
前海开源聚财宝A
单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配
合计
备注
2018 年 6,989,265.80 - 58,046.82 7,047,312.62 -
2017 年 288,844.04 - 2,987.30 291,831.34 -
合计 7,278,109.84
- 61,034.12 7,339,143.96 -
前海开源聚财宝B
单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配合
计
备注
2018 年 20,325,074.41 - -98,497.46 20,226,576.95 - 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 10
2017 年 28,853,081.71 - 116,681.96 28,969,763.67 -
合计 49,178,156.12
- 18,184.50 49,196,340.62 -
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
前海开源基金管理有限公司 （以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国
证监会批准，2013年1月23日注册成立， 截至报告期末， 注册资本为2亿元人民币。 其中，
开源证券股份有限公司、 北京市中盛金期投资管理有限公司、 北京长和世纪资产管理有
限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前海开源
基金分别在北京、 上海设立分公司。 经中国证监会批准， 前海开源基金全资控股子公司
--前海开源资产管理有限公司 （以下简称"前海开源资管"） 已于2013年9月5日在深圳市
注册成立，并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证
书》，截至报告期末 ，注册资本为1.8亿元人民币。
截至报告期末， 前海开源基金旗下管理78 只开放式基金， 资产管理规模超过369.25
亿元。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
刘静
本基金的基金经理、公司
董事总经理、联席投资总
监、固定收益部负责人
2018-
03-07
-
16
年
刘静女士，经济学硕士。
历任长盛基金管理有限公
司债券高级交易员、基金
经理助理、长盛货币市场
基金基金经理、长盛全债
指数增强型债券投 资基金
基金经理、长盛积极配置
债券投资基金基金经理，
现任前海开源基金管理有前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 11
限公司董事总经理、联席
投资总监、固定收益部负
责人。
林悦 本基金的基金经理
2018-
12-25
-
4
年
林悦先生，应用经济学硕
士。2014 年至2016年任汇
添富基金管理有限公司投
资研究总部债券交易员，2
016年9月加盟前海开源基
金管理有限公司，曾任公
司固定收益部基金经理助
理，现任公司固定收益本
部基金经理。
李炳
智
本基金的基金经理
2017-
02-17
2018-
03-07
5
年
李炳智先生， 金融学学士。
2011年6 月至2013年2月担
任天津信唐货币经纪有限
公司货币经纪人，2013年3
月至2016 年5月担任中航
证券投资经理助理、交易
员，现任职于前海开源基
金管理有限公司固定收益
部。
注： ①对基金的首任基金经理， 其"任职日期" 为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 《基金合同》 和其他有关法律法
规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基
础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害 基
金持有人利益。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的
规定。
前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 12
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度 和控 制方 法
基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基金运
作管理办法》 和 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订） 的
规定， 针对股票市场、 债券市场交易等投资管理活动， 以及授权、 研 究分析、 投资决策、
交易执行等投资管理活动相关的各个环节， 制定了 《前海开源基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《前海 开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》 等公平交易相关
的公司制度或流程指引。 通过加强投资决策、 交易执行的内部控制， 完善对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估， 以及履行相 关的报告和信息披露义务， 切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 因组合投资策略需要， 基
金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交 易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
本报告期内， 债市经历了寻顶--慢牛--牛市节奏加快的过程。 融资需求下滑逐步得
到验证是债市走牛的主要支撑： 一方面， 融资 需求下滑引发的经济悲观预期及货币政策
的边际放松支撑债市走强； 另一方面， 融资需求下滑很大程度上是由非标压缩所致， 而
在非标到期未续作后银行部分原先投资于非标的资金投向了银行间市场， 带动狭义流动
性进一步宽松 ， 以及利率债、 高等级信用债等低风险资产的需求进一步加大。 全年来看，
收益曲线陡峭化下行。品种方面，国开表现好于国债，高等级表现好于中低等级。
本报告期内，十年国债收益从7月初的3.48% 附近下行至12月底的3.20%附近，但期
间收益率有所反复，受宽信用政策消息面刺激，8月中下旬曾短暂反弹至3.65%的水平。
资金面总体保持宽松，3个月国有股份行同业存单利率长期维持在2.80%-3.20%之间， 但
受年底因素影响，12月中下旬资金面波动较为明显，6个月内短债跌幅较大，3个月国有
股份行同业存单利率一度突破3.6%关口。
本报告期内， 本基金进行灵活的波段操作以增厚收益， 并抓住银行缴税期和季末关前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 13
键时点积极配置高收益资产提升产品收益竞争力和产品规模，在保障组合安全的前提
下， 实现收益规模正反馈。 同时， 本产品严格 控制信用风险， 主要持有高等级高流动性
存单， 在保证流动性需求的前提下， 通过适时调整债券持仓比例和久期， 力争获取超额
收益。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末前海开源聚财宝A基金份额净值为1.000元， 本报告期内， 该类基金份
额净值收益率为3.8393% ， 同期业绩比较基准收益率为1.3688%； 截至 报告期末前海开源
聚财宝B基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为3.9322%，
同期业绩比较基准收益率为1.3688%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来，我们认为未来1年内，信用传导能否明显改善将在很大程度上决定债牛
能否延续。 从社融增速降幅收窄来看， 信用传导边际上是改善的。 但由于微观激励机制
尚未有效建立， 在经济走弱的背景下， 银行风险偏好回升难度较大， 信用传导改善的空
间可能会较为有限。 如果信用传导不出现明显的改善， 货币政策大概率维持宽松， 债市
牛市大概率延续牛市环境。 不过由于一般存款获取难度较大而同业负债扩张受限， 银行
负债成本下行空间有限， 利率债收益率下行空间将受到制约。 结合资金利率低位运行及
短端收益下行空间有限， 本组合将保持灵活的波段操作策略， 同时利用资金面波动的时
间窗口合理调整债券仓位，力争获取收益增厚。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设 有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程
序， 指导和监督整个估值流程。 估值委员会由执行董事长、 督察长、 基金核算部、 基金
事务部、 监察稽核部、 金融工程部、 交易部、 投资研究部门负责人及其他指定相关人员
组成。 估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格， 精通各自领域的理论知识，
熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公司签署服
务协议，由其按约定提供固定 收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 14
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据相关法律法规及 《前海开源聚财宝货币市场基金基金合同》 ， 本基金每日将各
级基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内， 未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 平安银行股份有限公司 （以下称"本托管人"） 在前海开源聚财宝货币
市场基金 （以下称"本基金"） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资 基金法》 及其他有关
法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同 和
托管协议的规定， 对本基金的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现本基金
管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告期内， 由前海开源基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指
标、 净值表现、 财务会 计报告 （注： 财务会计 报告中的"金融工具风险及管理"部分未在
托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
本报告期基金年度财务会计报告经瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册
会计师签字出具了标准无保留意 见的审计报告。 投资者可通过登载于 本管理人网站的年
度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 15
7.1 资产 负债 表
会计主体：前海开源聚财宝货币市场基金
报告截止日：2018年12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 3,896,684.27 332,515,675.78
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 497,514,984.26 278,404,509.91
其中 ：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 497,514,984.26 278,404,509.91
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 221,681,772.53 118,440,617.66
应收证券清算款 - -
应收利息 3,969,913.53 1,734,513.71
应收股利 - -
应收申购款 - 38,540.06
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 727,063,354.59 731,133,857.12
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - - 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 16
卖出回购金融资产款 81,506,437.73 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - 100.00
应付管理人报酬 54,286.62 93,784.57
应付托管费 18,095.54 37,513.85
应付销售服务费 25,203.35 5,475.02
应付交易费用 29,244.46 12,550.59
应交税费 6,289.23 -
应付利息 46,897.64 -
应付利润 79,218.62 119,669.26
递延所得税负债 - -
其他负债 359,000.00 139,000.00
负债合计 82,124,673.19 408,093.29
所 有者 权益：
实收基金 644,938,681.40 730,725,763.83
未分配利润 - -
所有者权益合计 644,938,681.40 730,725,763.83
负债和所有者权益总计 727,063,354.59 731,133,857.12
注：报告截止日2018年12月31日，前海开源聚财宝A基金份额净值1.0000 元，基金份额
总额499,158,792.04 份；前海开源聚财宝B基金份额净值1.0000元，基金份额总额
145,779,889.36 份。
7.2 利润 表
会计主体：前海开源聚财宝货币市场基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01 月01日
至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017年02月17 日 （基金合同生
效日）至2017 年12月31日
一 、收 入 30,353,161.68 31,589,230.70
1.利息收入 28,479,430.21 31,595,744.43
其中：存款利息收入 5,076,533.63 23,221,122.66 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 17
债券利息收入 15,878,816.86 3,443,301.60
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
7,524,079.72 4,931,320.17
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
1,873,731.47 -6,513.73
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 1,873,731.47 -6,513.73
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
- -
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
- -
减 ：二 、费用 3,079,272.11 2,327,635.69
1．管理人报酬 1,062,965.76 1,441,057.51
2．托管费 360,482.60 576,423.01
3．销售服务费 255,358.08 89,695.38
4．交易费用 48.07 -
5．利息支出 980,021.34 66,059.79
其中： 卖出回购金融资 产支出 980,021.34 66,059.79
6．税金及附加 6,196.26 -
7．其他费用 414,200.00 154,400.00 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 18
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
27,273,889.57 29,261,595.01
减： 所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
27,273,889.57 29,261,595.01
注： 本基金的基金合同于2017年2月17日生效， 上年度可比期间为2017 年2月17日 （基金
合同生效日）至2017年12月31日。
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：前海开源聚财宝货币市场基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年01月01日至2018年12 月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
730,725,763.8
3
- 730,725,763.83
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 27,273,889.57 27,273,889.57
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-85,787,082.4
3
- -85,787,082.43
其中：1.基金申购款
3,281,965,85
6.67
- 3,281,965,856.67
2.基金赎回款
-3,367,752,93
9.10
-
-3,367,752,939.1
0
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
-
-27,273,889.5
7
-27,273,889.57
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
644,938,681.4
0
- 644,938,681.40
项 目
上年度可比期间
2017 年02月17 日（基金合同生效日）至2017年12月31前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 19
日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,000,058,38
0.00
- 1,000,058,380.00
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 29,261,595.01 29,261,595.01
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-269,332,616.
17
- -269,332,616.17
其中：1.基金申购款
273,448,888.4
7
- 273,448,888.47
2.基金赎回款
-542,781,504.
64
- -542,781,504.64
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
-
-29,261,595.0
1
-29,261,595.01
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
730,725,763.8
3
- 730,725,763.83
注： 本基金的基金合同于2017年2月17日生效， 上年度可比期间为2017 年2月17日 （基金
合同生效日）至2017年12月31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责人
傅智
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
前海开源聚财宝货币市场基金 （以下简称" 本基金"） 经中国证券监督管理委员会 （ 以
下简称"中国证监会"） 证监许可 【2016】2946 号文 《关于准予前海开源聚财宝货币市场
基金注册的批复》 ， 由前海开源基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金
法》 、 《前海开源聚财 宝货币市场基金基金合同》 及其他法律法规公开募集。 本基金为前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 20
契约型开放式， 存续期限不定， 首次募集期间为2017年2月14日至2017 年2月14日， 首次
设立募集不包括认购资金利息共募集1,000,058,380.00 元， 经瑞华会计师事务所 （特殊
普通合伙） 瑞华验字[2017] 第01300002号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《前
海开源聚财宝货币市场基金基金合同》于2017 年2月17日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为1,000,058,380.00 份基金份额，其中认购资金利息折合0份基金份额。
本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司， 本基金托管人为平安银行股份有限
公司。
本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于2019年3月22日批
准报出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的 财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定 （以下合称"企业会计准则"） 、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《前 海开源聚财宝货币
市场基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金的财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映 了本基金2018年12
月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认 时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 21
基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产
及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资
产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金
融资产和其他各类应收款项等。 应收款 项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各
类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后
续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量
的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所 有的风
险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保
留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已
解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投
资)按如下 原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值
日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 22
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生
了重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确
定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际
交易价格验证具有可 靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿
交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前
公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用
市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金1)具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且2)交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.000元。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占
基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份 额时， 申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损
益平准金"科目中核算，并于期末全额转入"未分配利润/(累计亏损)" 。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
债券投资在 持有期间应取得的按摊余成本和实际利率计算确定的利息扣除适用情
况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其公允价值与摊余成本之间的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小则按直线法计算。
前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 23
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理费、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直
线法差 异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
1 、本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；
2、本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用；
3、"每日分配、按日支付"。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已
实现收益为基准， 为投资人每日计算当日收益并分配， 每日进行支付。 投资人当日收益
分配的计算保留到小数点后2位， 小数点后第3 位按去尾原则处理。 因去尾形成的余额进
行再次分配，直到分完为止；
4、本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日已 实现收益大于
零时， 为投资人记正收益； 若当日已实现收益小于零时， 为投资人记负收益； 若当日 已
实现收益等于零时，当日投资人不记收益；
5、本基金每日进行收益计算并分配时，每日收益支付方式只采用红利再投资
(即红利转基金份额)方式， 投资人可通过赎回基金份额获得现金收益； 若投资人在当日
收益支付时， 若当日净收益大于零， 则为基金份额持有人增加相应的基金份额； 若当日
净收益等于零， 则保持基金份额持有人基金份额不变； 基金管理人将采取必要措施尽量
避免基金净收益小于零，若当日净收益小于零，则相应缩减基金份额持有人基金份额；
6、当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日
赎回的基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；
7、在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性
不利影响的情况下， 基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式， 不需召开基金
份额持有人大会；
8、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.13 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指 本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 24
营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业 估值实务操作， 本基金计算影
子价格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证
券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募 债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限
责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政
策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 、 《中华人民
共和国城市维护建设税暂行条例》、《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 25
的决定》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未 缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳 增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提供的贷
款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括债券的差价收入，债券的利息收入及其
他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
(4) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7% 、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费
附加和地方教育费附加。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基
金”）
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售
机构
平安银行股份有限公司（“平安银行”） 基金托管人、基金代销机构
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市 和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 26
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债 券交 易
本基金本报告期内及上年度 可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债 券回 购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年02月17日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支 付的管理费 1,062,965.76 1,441,057.51
其中：支付销售机构的客户维护费 92,993.48 133.48
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延 。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定， 依据销售机构销售基金的
保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产
生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
根据《前海开源聚财宝货币市场基金基金合同（2018年1月修订）》及《前海开源聚财前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 27
宝货币市场基金托管协议 （2018年1 月修订） 》 约定， 自2018年1月23 日起， 本基金的管
理费率由0.20%/年调整为0.15%/年。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年02月17 日 （基金合同生
效日）至2017 年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 360,482.60 576,423.01
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。托管费的计算方法
如下：
H＝E×0.05%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定 节假日、公休日等，支付日期顺延。
根据《前海开源聚财宝货币市场基金基金合同（2018年1月修订）》及《前海开源聚财
宝货币市场基金托管协议 （2018年1 月修订） 》 约定， 自2018年1月23 日起， 本基金的管
理费率由0.08%/年调整为0.05%/年。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2018 年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
前海开源聚财宝A 前海开源聚财宝B 合计
平安银行股份有限公司 408.32 0.00 408.32
前海开源基金管理有限公司 7,852.15 36,261.24 44,113.39
合计 8,260.47 36,261.24 44,521.71
获得销售服务费的各关联方
名称
上年度可比期间
2017年02月17日 （基金合同生效日） 至2017年12月31日 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 28
当期发生的基金应支付的销售服务费
前海开源聚财宝A 前海开源聚财宝B 合计
前海开源基金管理有限公司 14,839.31 71,138.27 85,977.58
合计 14,839.31 71,138.27 85,977.58
注：本基金A类基金份额的年销售服务费率为0.25% ，B类基金份额的年销售服务费率为
0.01% 。两类基金份额的销售服务费计提的计算公式相同，具体如下：
H＝E×该类基金份额年销售服务费率÷当年天数
H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费
E为前一日该类基金份额的基金资产净值
销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起3
个工作日内向基金托管人发送销售服务费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起
5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，经基金管理人代付给各个 基金销
售机构。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 支付日期顺延至最
近可支付日支付。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间与关联方无银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及 上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年01月01日至20
18年12月31日
上年度可比期间
2017年02月17日 （基金合同生效日）
至2017年12 月31日
期末余额
当期利息
收入
期末余额 当期利息收入
平安银行股份有限公司
3,896,68
4.27
44,205.8
2
7,515,675.78 68,700.46 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 29
注： 本基金的银行存款由基金托管人平安银行股份有限公司保管， 按 适用利率或约定利
率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
7.4.8.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2018 年12 月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有 的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总
额
111808239
18中信银行
CD239
2019-01-02 98.35 338,000
33,241,07
3.25
111809289
18浦发银行
CD289
2019-01-02 99.18 500,000
49,589,26
2.71
合计
838,000
82,830,33
5.96
注：期末估值总额=期末估值单价（保留小数后无限位）× 数量。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款，无抵押债券。
前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 30
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次： 相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为0.00元， 属于第二层次的余额为498,331,000.00 元， 属于第
三层次的余额为0.00元； 于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为0.00元，属于第二层次的余额为
278,372,000.00 元，属于第三层次的余额为0.00 元。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日
期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允
价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 31
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1
固定收益投资 497,514,984.26 68.43
其中：债券 497,514,984.26 68.43
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 221,681,772.53 30.49
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 3,896,684.27 0.54
4 其他各项资产 3,969,913.53 0.55
5 合计 727,063,354.59 100.00
8.2 债券 回购 融资情 况
金额 单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 6.13
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值比例
(%)
2 报告期末债券回购融资余额 81,506,437.73 12.64
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20％。
8.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
8.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 57
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 32
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 23
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。
8.3.2 期末 投资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 41.20 12.64
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 17.02 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含） —90天 35.43 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 9.28 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含） 9.20 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 112.12 12.64
8.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - - 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 33
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,015,757.11 6.20
其中：政策性金融债 40,015,757.11 6.20
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 120,280,425.62 18.65
6 中期票据 - -
7 同业存单 337,218,801.53 52.29
8 其他 - -
9 合计 497,514,984.26 77.14
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
8.6 期末 按摊 余成本 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净
值比例(%)
1 111809276
18浦发银行C
D276
500,000
49,635,963.
36
7.70
2 111809289
18浦发银行C
D289
500,000
49,589,262.
71
7.69
3 111818051
18华夏银行C
D051
400,000
39,821,575.
29
6.17
4 111821361
18渤海银行C
D361
400,000
39,734,669.
34
6.16
5 111815503
18民生银行C
D503
400,000
39,663,915.
63
6.15
6 111808239
18中信银行C
D239
400,000
39,338,548.
23
6.10
7 011800800
18杭金投SCP
005
300,000
30,131,042.
08
4.67
8 011801401
18鲁国资SCP
005
300,000
30,000,740.
16
4.65 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 34
9 111810223
18兴业银行C
D223
300,000
29,868,208.
88
4.63
10 111806216
18交通银行C
D216
300,000
29,764,654.
72
4.62
8.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内 偏离度的最高值 0.1688%
报告期内偏离度的最低值 -0.0285%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0603%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值无达到0.25% 的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值无达到0.5% 的情况。
8.8 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资 组合 报告附 注
8.9.1 基金 计价方 法说 明
本基金采用"摊余成本法"计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利
率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.9.3 期末 其他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 - 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 35
3 应收利息 3,969,913.53
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊 费用 -
7 其他 -
8 合计 3,969,913.53
8.9.4 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总
份额
比例
持有
份额
占总份额比例
前海
开源
聚财
宝A
67,47
1
7,398.12
8,52
4,28
3.68
1.71%
490,6
34,50
8.36
98.29%
前海
开源
聚财
宝B
11 13,252,717.21
145,7
79,28
9.33
100.0
0%
600.0
3
0.00%
合计
67,48
2
9,557.20
154,3
03,57
3.01
23.9
3%
490,6
35,10
8.39
76.07%
注： ① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 36
数(即期末基金份额总额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末货 币市 场基金前 十名 份额持 有人 情况
序号 持有人类别 持有份额(份) 占总份额比例
1 银行类机构 52,479,947.29 8.14%
2 券商类机构 40,686,078.52 6.31%
3 其他机构 20,404,199.55 3.16%
4 基金类机构 12,000,000.00 1.86%
5 其他机构 10,009,361.63 1.55%
6 其他机构 5,051,486.24 0.78%
7 基金类机构 5,042,873.46 0.78%
8 个人 5,009,735.59 0.78%
9 个人 4,366,340.86 0.68%
10 基金类机构 3,858,595.56 0.60%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
前海开源聚财
宝A
4,801,735.28 0.9620%
前海开源聚财
宝B
0.00 0.00%
合计 4,801,735.28 0.7445%
注： 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的 计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额； 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
9.4 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资 前海开源聚财宝A >100 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 37
和研究部门负责人持有本开放式
基金
前海开源聚财宝B 0
合计 >100
本基金基金经理持有本开放式基
金
前海开源聚财宝A 0~10
前海开源聚财宝B 0
合计 0~10
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
前海开源聚财宝A 前海开源聚财宝B
基金合同生效日(2017 年02月17
日)基金份额总额
58,380.00 1,000,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 18,512,682.12 712,213,081.71
本报告期基金总申购份额 1,939,260,782.26 1,342,705,074.41
减：本报告期基金总赎回份额 1,458,614,672.34 1,909,138,266.76
本报告期期末基金份额总额 499,158,792.04 145,779,889.36
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本基金管理人于2017 年12月21日至2018年1月19日以通讯方式组织召开了本基金的
基金份额持有人大会， 会议表决通过了 《关于修改前海开源聚财宝货币市场基金基金合
同有关事项的议案》 ， 本基金管理人根据该议案对本基金的基金合同与托管协议进行了
修改，并自2018年1月23日正式实施。投资人敬请查阅基金管理人刊登在中国证监会指
定媒介上的有关公告。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 38
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） ， 本
年度应支付的审计费用为5万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务
至今，本报告期内无改聘会计师事务所的事项。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券 2 - - - - -
注： 根据中国证监会 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48 号） 的有关规定， 我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、 公司具有较强的研究能力,能及时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择 流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果选择
席位：
1、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确； 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 39
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券 交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
中信证券 - - - - - - - -
本基金本报告期内租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。
11.8 偏 离度 绝对值 超过0.5% 的 情况
报告期内每个交易日，本基金偏离度绝对值均未超过0.5%。
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份额 份额占比
机构
1
20180101 - 2018053
0
528,59
0,017.
47
6,233,
337.18
534,82
3,354.
65
- 0.00%
2
20180208 - 2018032
2
-
201,58
1,809.
97
201,58
1,809.
97
- 0.00%
3
20180323 - 2018052
2
-
338,17
8,684.
26
338,17
8,684.
26
- 0.00%
4 20180328 201,58 201,58 - 0.00% 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 40
9 1,809.
97
1,809.
97
5
20180605 - 2018061
2
-
150,18
8,148.
49
150,18
8,148.
49
- 0.00%
6
20180815 - 2018091
9
-
102,47
9,947.
29
50,00
0,000.
00
52,479,94
7.29
8.14%
7
20181009 - 2018102
4
-
102,47
9,947.
29
50,00
0,000.
00
52,479,94
7.29
8.14%
8
20181106 - 2018120
6
-
102,47
9,947.
29
50,00
0,000.
00
52,479,94
7.29
8.14%
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基
金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要， 对本基金的投资运作及净值表现产生较大影
响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造 成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符
合基金合同约定情况下， 如基金管理人认为有必要， 可延期办理本基金的赎回申请， 投资者可能
面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60 个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净
值低于5000万情形的， 基金管理人应当向中国证监会提出解决方案， 或按基金合同约定， 转换运
作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对， 可能会产生
基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小， 导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资
目的及投资策略。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 前海开源聚财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 41 页 41
为了向投资者更好地提供服务， 本报告期内， 基金管理人根据基金合同等有关规定，
基金管理人自2018年1 月29日起，对投资者通过直销柜台认 购、申购本公司旗下开放式
基金的单笔最低金额进行调整。投资人敬请查阅基金管理人于2018年1月27日刊登在中
国证监会指定媒介上的有 《前海开源基金管理有限公司关于调整通过直销柜台认购、 申
购旗下开放式基金单笔最低金额的公告》。
本报告期内， 根据 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 的要求及
相关规定， 并经与本基金基金托管人协商一致， 基金管理人对本基金调整投资交易限制、
申购与赎回安排、 基金估值和信息披露等内容并修改本基金基金合同的相应条款。 本次
修改后的基金合同自2018 年3月31日起生效。 具体内容详见基 金基金管理人于2018年3 月
24日在中国证监会指定媒介发布的 《关于前海开源基金管理有限公司旗下基金根据流动
性风险管理规定修改基金合同的公告》及相关法律文件。
前 海开 源基金 管理 有限公 司
二 〇一 九年三 月二 十七日
