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中银证券瑞益混合A(003980)

中银证券瑞益混合:2018年年度报告

 
 
中银 证券 瑞益 定期 开放 灵活 配置 混合 型证
券投 资基 金 
2018 年年 度报 告 
 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:中银 国际证券 股份有限 公司 
基金托管 人:中国 建设银行 股份有限 公司 
送出日期 :2019 年 3 月 28 日 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 
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§1 重要提示 及目录 1.1 重要提示 基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 3 月 27 日 复核了本 报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容, 保 证 复 核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险,投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2018 年1 月1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 3 页 共 78 页


1.2 目录 §1 重要提示 及目录................................................................................................................................ . 2 1.1 重要提示................................................................................................................................ ...... 2 1.2 目录................................................................................................................................ .............. 3 §2 基金 简介................................................................................................................................ ............... 5 2.1 基金基本 情况................................................................................................ .............................. 5 2.2 基金产品 说明................................................................................................ .............................. 5 2.3 基金管理 人和基金托管人................................................................................................ .......... 5 2.4 信息披露 方式................................................................................................ .............................. 6 2.5 其他相关 资料................................................................................................ .............................. 6 §3 主要财务 指标、基金 净值表现及 利润分配情 况................................................................ ............. 7 3.1 主要会计 数据和财务指标................................................................................................ .......... 7 3.2 基金净值 表现................................................................................................ .............................. 8 3.3 其他指标................................................................................................................................ .... 12 3.4 过去三年 基金的利润分配情况................................................................................................


12 §4 管理 人 报告................................................................................................................................ ......... 13 4.1 基金管理 人及基金经理情况................................................................................................ .... 13 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 17 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................ ........ 17 4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 18 4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 18 4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................ ........ 18 4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ .... 19 4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................ ........ 19 4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................


19 §5 托管 人 报告................................................................................................................................ ......... 20 5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................ ............ 20 5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


........ 20 5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


............................ 20 §6 审计 报告................................................................................................................................ ............. 21 6.1 审计报告 基本信息................................................................................................ .................... 21 6.2 审计报告 的基本内容................................................................................................ ................ 21 §7 年度 财务报 表................................................................................................................................ ..... 24 7.1 资产负债 表................................................................................................................................


24 7.2 利润表................................................................................................................................ ........ 25 7.3 所有者权 益(基金净值)变动表................................................................ ............................ 26 7.4 报表附注................................................................................................................................ .... 27 §8 投资 组合报 告................................................................................................................................ ..... 61 8.1 期末基金 资产组合情况................................................................................................ ............ 61 8.2 期末按行 业分类的股票投资组合................................................................ ............................ 61 8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................


62 8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动................................................................ ........................ 64 8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合................................................................ .................... 65 8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


............................ 66中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 4 页 共 78 页


8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细


.................... 66 8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


................ 66 8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


............................ 66 8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................ .. 66 8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................ .. 66 8.12 投资组 合报告附注................................................................................................ .................. 67 §9 基金份额 持有人信息................................................................................................ ....................... 69 9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构................................................................ ................ 69 9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ .... 69 9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................


69 §10 开放 式基 金 份 额变动................................................................................................ ..................... 70 §11 重大 事件 揭示................................................................................................................................ . 71 11.1 基金份 额持有人大会决议 ................................................................................................ ...... 71 11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 71 11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 71 11.4 基金投 资策略的改变................................................................................................ .............. 72 11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ................................................................ .................. 72 11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 72 11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................ .............. 72 11.8 其他重 大事件................................................................................................ .......................... 74 §12 影响投资 者决策的其 他重要信息................................................................................................ ... 77 12.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况................................ ...... 77 12.2 影响投 资者决策的其他重要信息................................................................ .......................... 77 §13 备查文件 目录................................................................................................................................ ... 78 13.1 备查文 件目录................................................................................................ .......................... 78 13.2 存放地 点................................................................................................................................ .. 78 13.3 查阅方 式................................................................................................................................ .. 78 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 5 页 共 78 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中银证券瑞益混合 基金主代码 003980 基金运作方式 契约型,定期开放式 基金合同生效日 2017 年 1 月25 日 基金管理人 中银国际证券股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 54,201,563.45 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合 C 下属分级基金的交易代码: 003980 003981 报告期末下属分级基金的份额总额 42,376,047.30 份 11,825,516.15 份


2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的基础上, 通过定期开放的形式保持适度流动性, 力 求取得超 越基金业绩比较基准的收益。 投资策略 本 基金 通过资 产配 置策略 、股 票投资策略 、权 证投资 策略 、债券投资策略、 中小企业私募债券投资策略、 资产支持证券投资策略及股指期货投资策略, 以 实现基金资产的稳健增值。 业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率×40% +中债综 合全价指数收益率×60% 风险收益特征 本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场 基金,但低于股票型基金,属于中等收益风险特征的投资品种。


2.3 基金管理人和 基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中银国际证券股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 赵向雷 田青 联系电话 021-20328000 010-67595096 电子邮箱 gmkf@bocichina.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话


021-61195566,400-620-8888 95533 传真 021-50372474 010-66275853 注册地址 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大 厦 39F 北京市西城区金融大街 25 号 办公地址 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大 厦 39F 北京市 西城 区闹市 口大 街 1 号 院 1 号楼长 安兴融中心 邮政编码 200120 100033 法定代表人 宁敏 田国立


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2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.bocifunds.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天 地 2 号楼普 华永道中心 11 楼 注册登记机构 中银国际证券股份有限公司 上海市浦东新区银城中路 200 号中 银大厦 39 层


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§3 主要财务 指标、基 金净值表 现及 利润 分配情况 3.1 主要会计数据 和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期 间数据和 指标 2018 年 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生 效日)-2017 年 12 月 31 日 2016 年 中银证券瑞益 混合 A 中银证券瑞益 混合 C 中银证券瑞益混 合 A 中银证券瑞益 混合 C 中银 证券 瑞益 混合 A 中银 证券 瑞益 混合 C 本期已实 现收益 -3,811,131.54 -271,966.30 43,122,510.27 1,113,124.88 - - 本期利润 2,714,985.48 -881,679.02 29,869,243.35 952,332.69 - - 加权平均 基金份额 本期利润 0.0267 -0.1379 0.0569 0.0695 - - 本期加权 平均净值 利润率 2.54% -13.74% 5.52% 6.80% - - 本期基金 份额净值 增长率 -10.36% -10.83% 4.93% 4.44% - - 3.1.2


期 末数据和 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可供 分配利润 -2,516,469.40 -812,421.43 20,663,119.34 205,049.71 - - 期末可供 分配基金 份额利润 -0.0594 -0.0687 0.0493 0.0444 - - 期末基金 资产净值 39,859,577.90 11,013,094.72 439,723,522.96 4,826,556.63 - - 期末基金 份额净值 0.9406 0.9313 1.0493 1.0444 - - 3.1.3





累计期末 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 基金份额 累计净值 增长率 -5.94% -6.87% 4.93% 4.44% - - 注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 8 页 共 78 页


除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;


2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于 所列数字; 3 、本基金合 同于 2017 年1 月25 日生 效。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较








中银证券瑞益混合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -5.44% 1.28% -3.86% 0.65% -1.58% 0.63% 过去六个月 -9.08% 1.06% -4.19% 0.59% -4.89% 0.47% 过去一年 -10.36% 0.86% -7.98% 0.53% -2.38% 0.33% 自基金合同 生效起至今 -5.94% 0.63% -2.78% 0.42% -3.16% 0.21%








中银证券瑞益混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -5.54% 1.28% -3.86% 0.65% -1.68% 0.63% 过去六个月 -9.28% 1.06% -4.19% 0.59% -5.09% 0.47% 过去一年 -10.83% 0.86% -7.98% 0.53% -2.85% 0.33% 自基金合同 生效起至今 -6.87% 0.63% -2.78% 0.42% -4.09% 0.21% 注:本基金成立于 2017 年 01 月 25 日。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 9 页 共 78 页


3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收 益率变动的比 较 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 10 页 共 78 页


注:1 、本基 金合同于 2017 年1 月25 日生效。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 11 页 共 78 页


3.2.3


自基金合同 生效以来基 金每年净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的 比较 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 12 页 共 78 页





3.3 其他指标 注:无。 3.4 过去三年基金 的利润分配 情况 注:本基金未实施利润分配。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 13 页 共 78 页


§4 管理人报 告 4.1 基金管理人及 基金经理情 况 4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验 中银国际证券股份有限公司( 以下简 称“中银国际证券”) 经 中国证监会批准于 2002 年 2 月 28 日在上海 成立,注册资本 25 亿元 人民币。股东包括中银国际控股有限公司、中国石油集团资 本有限责任公司、 上海金融发展投资基金 (有限合伙) 、 云南省投资控股集团有限公司、 江西铜业 股份有 限公 司、凯 瑞富 海实业 投资 有限公 司、 中国通 用技 术( 集团) 控 股有限 责任 公司、 上海 祥 众 投资合 伙企 业(有 限合 伙) 、江 苏洋 河酒厂 股份 有限公 司、 上海郝 乾企 业管理 中心 (有限 合伙 ) 、 江西铜 业集 团财务 有限 公司、 达濠 市政建 设有 限公司 、万 兴投资 发展 有限公 司。 中银国 际 证 券 的 经营范 围包 括:证 券经 纪、证 券投 资咨询 、与 证券交 易、 证券投 资活 动有关 的财 务顾问 、 证 券 承 销与保 荐、 证券自 营、 证券资 产管 理、证 券投 资基金 代销 、融资 融券 、代销 金融 产品、 公 开 募 集 证券投资基金管理业务、 为期货公司提供中间介绍业务。 截至 2018 年12 月 31 日, 本管理人共管 理十六只证券投资基金,包括:中银证券保本 1 号混合型证 券投资基金、中银证券健康产业灵活 配置混合型证券投资基金、 中银证券现金管家货币市场基金、 中银证券安进债券型证券投资基金、 中银证 券瑞 益定期 开放 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、中 银证券 瑞享 定期开 放灵 活配置 混 合 型证 券投资 基金 、中银 证券 安弘债 券型 证券投 资基 金、中 银证 券瑞丰 定期 开放灵 活配 置混合 型 证 券 投 资基金、 中银证券汇宇定期开放债券型发起式证券投资基金、 中银证券聚瑞混合型证券投资基金、 中银证 券祥 瑞混合 型证 券投资 基金 、中银 证券 汇嘉定 期开 放债券 型发 起式证 券投 资基金 、 中 银 证 券安誉 债券 型证券 投资 基金、 中银 证券汇 享定 期开放 债券 型发起 式证 券投资 基金 、中银 证 券 新 能 源灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 中银证 券安 源债券 型证 券投资 基金 。中银 证券 中高等 级 债 券 型 证券投资基金于 2019 年1 月25 日成 立。 4.1.2 基金经理(或 基金经理小 组)及基金 经理助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王玉玺 本基金基 金经理 2017 年 1 月 26 日 - 12 王玉玺, 硕士研究生, 中国国籍,已取得证 券、基金从业资格。 2006 年 7 月至 2008 年 7 月任职于中国农 业银行资金运营部, 担任交易员;2008 年 8 月至2016 年6 月任 职于中国农业银行金中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 14 页 共 78 页


融市场部,担任交易 员、 高级交易员; 2016 年 6 月加入中银国际 证券股份有限公司, 历任中银证券瑞享定 期开放灵活配置混合 型证券投资基金基金 经理,现任基金管理 部副总经理、中银国 际证券中国红债券宝 投资主办人、中银证 券保本 1 号混合型证 券投资基金、中银证 券安进债券型证券投 资基金、中银证券瑞 益定期开放灵活配置 混合型证券投资基 金、中银证券安弘债 券型证券投资、中银 证券瑞丰定期开放灵 活配置混合型证券投 资基金、中银证券汇 宇定期开放债券型发 起式证券投资基金、 中银证券聚瑞混合型 证券投资基金、中银 证券祥瑞混合型证券 投资基金、中银证券 汇嘉定期开放债券型 发起式证券投资基 金、中银证券安誉债 券型证券投资基金、 中银证券汇享定期开 放债券型发起式证券 投资基金、中银证券 安源债券型证券投资 基金、中银证券中高 等级债券型证券投资 基金基金经理。 张燕 本基金基 金经理 2018 年 1 月 19 日 - 7 张燕,硕士研究生, 中国国籍,已取得证 券、基金从业资格。 2011 年 7 月至 2015 年 5 月任职新华基金 管理有限公司研究中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 15 页 共 78 页


部,担任基金经理助 理兼研究员;2015 年 5 月至 2016 年 11 月 任职中欧基金管理有 限公司事业部策略十 组,担任基金经理; 2016 年 11 月至 2017 年 10 月任职中国人 寿养老保险股份有限 公司投资中心,担任 高级权益投资经理。 2017 年 10 月加盟中 银国际证券股份有限 公司,现任中银证券 瑞益定期开放灵活配 置混合型证券投资基 金、中银证券瑞享定 期开放灵活配置混合 型证券投资基金、中 银证券瑞丰定期开放 灵活配置混合型证券 投资基金、中银证券 健康产业灵活配置混 合型证券投资基金、 中国证券新能源灵活 配置混合型证券投资 基金基金基金经理。 吴亮谷 本基金基 金经理 2017 年 1 月 25 日 2018 年 9 月10 日 9 吴亮谷, 硕士研究生, 中国国籍,已取得证 券、基金从业资格。 历任福建海峡银行债 券交易员、平安银行 债券交易员、投资经 理,天治基金管理有 限公司天治天得利货 币市场基金基金经 理、天治稳定收益证 券投资基金基金经 理。2014 年 加盟中银 国际证券股份有限公 司,历任中银国际证 券中国红债券宝投资 主办人、中银证券保 本 1 号混合型证券投 资基金、中银证券安中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 16 页 共 78 页


进债券型证券投资基 金、中银证券瑞益定 期开放灵活配置混合 型证券投资基金、中 银证券瑞享定期开放 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理, 现任中银国际证券中 国红货币宝投资主办 人、中银证券现金管 家货币市场基金、中 银证券瑞丰定期开放 灵活配置混合型证券 投资基金经理。 罗众球 本基金基 金经理 2017 年 1 月 25 日 2018 年 9 月10 日 8 罗众球, 硕士研究生, 中国国籍,已取得证 券、基金从业资格。 2009 年至 2010 年任 职于复星医药药品研 发部; 2010 年至 2012 年任职于恒泰证券, 担任医药行业研究 员;2012 年至 2013 年 8 月任职于宏源证 券资产管理分公司, 担任医药行业研究 员。2013 年8 月加盟 中银国际证券股份有 限公司,历任中银证 券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资 基金、中银证券瑞享 定期开放灵活配置混 合型证券投资基金、 、 中银证券安弘债券型 证券投资基金基金经 理,现任中国红稳定 价值、中国红稳健增 长、中国红 1 号集合 资 产管理计划投资主 办人、中银证券健康 产业灵活配置混合型 证券投资基金、中银 证券保本 1 号混合型 证券投资基金、中银中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 17 页 共 78 页


证券瑞丰定期开放灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理。 注:1 、 上述任职日期为根据公司确定的聘任日期, 离任日期为根据公司确定的解聘日期; 首任基 金经理的任职日期为基金合同生效日。 2 、证券从业 的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明 本 报告 期内, 本基 金管理 人严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》 、 《中 华人民共 和 国 证券法》 、 基金合同以及其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基 金资产 ,在 控制风 险的 前提下 ,为 基金份 额持 有人谋 求最 大利益 ,不 存在违 法违 规或未 履 行 基 金 合同承诺的情形。 4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明 4.3.1 公平交易制度 和控制方法 为了保证 公司 管理的 不同 投资组 合得 到公平 对待 ,保护 投资 者合法 权益 ,本基 金管 理人根据 《证券 投资 基金法》 、 《 证券投 资基 金管理 公司 管理办 法》 、 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制 度 指导意 见》 等法律 法规 ,建立 了基 金管理 业务 、资产 管理 业务公 平交 易管理 办法 、产品 与 交 易 部 交易室异常交易监控与报告管理办法等公平交易相关制度体系。 公司基金 管理 业务、 资产 管理业 务公 平交易 管理 办法所 规范 的范围 涵盖 境内上 市股 票、债券 的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动, 同时涵盖包括授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 公平交易 的控 制方法 主要 包括: 建立 科学、 制衡 的投资 决策 体系, 在保 证各投 资组 合投资决 策相对 独立 性的同 时, 确保其 在获 得投资 信息 、投资 建议 和实施 投资 决策方 面享 有公平 的 机 会 ; 严格隔 离投 资管理 职能 和交易 执行 职能, 实行 包括所 有投 资品种 的集 中交易 制度 ,并进 行 公 平 的 交易分 配制 度,确 保各 投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ;通过 对投 资交易 行为 的监控 、 分 析 评 估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度 的执行情况 报告期内 ,公 司一直 严格 遵循公 平交 易相关 规章 制度, 执行 严格的 公平 交易行 为。 在严格方 针指导下,报告期内,公司未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。 报告期内, 公司对连续四个季度期间内、 不同时间窗口下 (如:1 日内 、3 日内 、5 日内) 公 司管理 的不 同投资 组合 同向交 易开 展交易 价差 分析。 分析 结果表 明, 本报告 期内 公司对 各 投 资 组 合公平对待,不存在利益输送的行为。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 18 页 共 78 页


4.3.3 异常交易行为 的专项说 明 本报告期 内, 公司旗 下所 有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 交易中 ,未 发生同 日反 向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明 4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析 2018 年以来 , 市场干扰因素多, 波动较大。 年初海外美股的快速回调引发市场对于全球经济 危机的 担忧 。春节 后开 工不达 预期 加重了 对经 济后劲 的担 忧,周 期承 压。二 月中 旬,随 着 监 管 层 支持新 经济 、支持 独角 兽企业 快速 上市等 政策 暖风频 吹, 市场风 格急剧转换 ,前 期深度 回调 的创 业板开 始领 涨。三 月下 旬中美 贸易 摩擦又 平添 了变数 ,后 续在二 季度 持续升 级和 发酵。 进 入 四 季 度,虽然政策面出现了一些积极的变化,但市场仍震荡下跌,上证综指、沪深 300 以及创业板 分 别下跌 11.61% 、12.45%、11.29%, 市 场呈现了普跌的行情。 今年以来, 在市场持续调整的市场环 境下, 本基金 主要配置低估值的价值股, 底仓主要是低估值的大消费行业, 重点配置了估值较低同 时行业 景气 反转有 望戴 维斯双 击的 消费子 行业 。低估 值消 费板块 是配 置的主 体, 同时兼 顾 了 跌 幅 较大估值偏低景气度较好的成长板块以及阶段性配置了超跌的周期板块。 4.4.2 报告期内基金 的业绩表现 截至本报告期末中银证券瑞益混合 A 基金份额净 值为 0.9406 元, 本报告期 基金份额净值增长 率为-10.36%;截至本报告期末中银证券瑞益混合 C 基金份 额净值为 0.9313 元,本报 告期基金份 额净值增长率为-10.83%;同期业绩比较基准收益率为-7.98% 。 4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望 展望 2019 年 , 各种内部及外部风险逐步暴露, 目前释放较为充分, 从历史上来看, 估值底部 、 情绪极度悲观叠加政策转暖的市场环境组合一般都引致了后续较好的市场表现。 经济有望在 2019 年触底回升, 而货币政策环境相比 2018 年将明显 改善从而有望提升市场风险偏好。 总体来看, 权 益市场或有较好的表现。 4.6 管理人内部有 关本基金的 监察稽核工 作情况 本报告期内, 本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则, 从规范运作、 防范风险、 保护基 金持 有人利 益出 发,加 强内 部风险 的控 制与防 范, 确保各 项法 规和管 理制 度的落 实 。 公 司 审计部 依据 法律法 规的 规定及 公司 内部控 制的 整体要 求, 独立对 旗下 基金投 资组 合、基 金 宣 传 推 介材料 及员 工行为 等的 合规性 进行 了定期 和不 定期检 查, 发现问 题及 时提出 改进 建议并 督 促 业 务 部门进行整改,并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 19 页 共 78 页


在合规管 理方 面,公 司开 展多种 形式 的合规 培训 ,定期 进行 合规信 息收 集,不 断提 升员工的 合规守 法意 识;加 强事 前事中 合规 风险管 理, 严格审 核信 息披露 文件 、基金 宣传 推介材 料 , 防 范 各类合 规风 险。在 风险 管理方 面, 公司秉 承全 员风险 管理 的理念 ,采 取事前 防范 、事中 控 制 和 事 后监督 等三 阶段工 作, 加强对 日常 投资运 作的 管理和 监控 ,督促 投研 交易业 务的 合规开 展 ; 在 监 察稽核 方面 ,公司 定期 和不定 期开 展多项 内部 稽核, 对投 资研究 、公 平交易 、基 金销售 , 投 资 管 理人员通讯管理等关键业务和岗位进行检查监督,促进公募基金业务合规运作、稳健经营。 报告期内 ,本 基金管 理人 所管理 的基 金整体 运作 合法合 规。 本基金 管理 人将继 续以 风险控制 为核心 ,坚 持基金 份额 持有人 利益 优先的 原则 ,提高 监察 稽核工 作有 效性, 切实 保障基 金 安 全 、 合规运作。 4.7 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明 本基金管 理人 为确保 基金 估值工 作符 合相关 法律 法规和 基金 合同的 规定 ,确保 基金 资产估值 的公平 、合 理,有 效维 护投资 人的 利益, 设立 了中银 国际 证券股 份有 限公司 估值 委员会 ( 以 下 简 称“估 值委 员会” ) , 制 定了估 值政 策和估 值程 序。由 公司 领导担 任组 长,成 员由 基金管 理部 、 业 务营运 部、 内控与 法律 合规部 、审 计部、 风险 管理部 等部 门指派 人员 组成。 估值 委员会 成 员 均 具 有专业 工作 经历, 具备 良好的 专业 经验和 专业 胜任能 力, 具有绝 对的 独立性 。估 值委员 会 的 职 责 主要包 括有 :保证 基金 估值的 公平 、合理 ;制 订健全 、有 效的估 值政 策和程 序; 确保对 投 资 品 种 进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。 参与估值 流程 的各方 还包 括本基 金托 管银行 和会 计师事 务所 。托管 人根 据法律 法规 要求对基 金估值及净值计算履行复核责任, 当存有异议时, 托管银行有责任要求基金管理人作出合理解释, 通过积 极商 讨达成 一致 意见。 会计 师事务 所对 估值委 员会 采用的 相关 估值模 型、 假设及 参 数 的 适 当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管 理人 已与中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司签署 服务 协议, 由其 按约定 提供 在银行间 同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明 本报告期内未实施利润分配。 4.9 报告期内管理 人对本基金 持有人数或 基金资产净 值预警情形 的说明 本基金报告期内2018 年8 月15 日至2018 年9 月30 日存在基 金资产净值低于5000 万 元的情 形。本基金报告期内不存在连续 20 个工作日基金持有人数低于 200 人 的情形。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 20 页 共 78 页


§5 托管人报 告 5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明 本报告期 ,中 国建设 银行 股份有 限公 司在本 基金 的托管 过程 中,严 格遵 守了《 证券 投资基金 法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明 本报告期 ,本 托管人 按照 国家有 关规 定、基 金合 同、托 管协 议和其 他有 关规定 ,对 本基金的 基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核,对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年 度报告中财 务信息等内 容的真实、 准确和完整 发表意见 本托管人 复核 审查了 本报 告中的 财务 指标、 净值 表现、 利润 分配情 况、 财务会 计报 告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 21 页 共 78 页


§6 审计报告 6.1 审计报告基本 信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2019) 第 21663 号


6.2 审计报告的基 本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金全体基金份 额持有人 审计意见 我们认为, 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注 中所列示的 中国证券监 督管理委员 会( 以 下简称“ 中 国证监会”) 、 中国证券投资基金业协会( 以下简称“中国基金业协 会”) 发布 的有 关规定及允 许的基金行 业实务操作 编制,公允 反 映 了中银证券瑞益混合基金2018 年12 月31 日的 财务状况以及2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报 告的 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。 我们相信, 我们获取的审计证据是充分、 适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则, 我们独立于中银证券瑞益混合 基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 无 其他事项 无 其他信息 无 管理层和治理层对财务报表的 责任 中银证券瑞益混合基金的基金管理人中银国际证券股份有限公司 ( 以下简称“ 基金管理人”) 管理层负责按照企业会计准则和中国 证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操 作编制财务报表, 使其实现 公允反映, 并设计、 执行和维护必要的 内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时, 基金管理人管理层负责评估中银证券瑞益混合 基金的持续经营能力, 披露与持续经营相关的事项( 如适用),并运 用持续经营假设, 除非基金管理人管理层计划清算中银证券瑞益混中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 22 页 共 78 页


合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督中银证券瑞益混合基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证, 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保 证是高水平的保证, 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致, 如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中, 我们运用职业判断, 并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: ( 一) 识别和评 估由于舞弊 或错误导致 的财务报表 重大错报风 险 ; 设计和实施审计程序以应对这些风险, 并获取充分、 适当的审计证 据, 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、 故 意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上, 未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二) 了解与审 计相关的内 部控制,以 设计恰当的 审计程序, 但 目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 ( 三) 评价基金 管理人管理 层选用会计 政策的恰当 性和作出会 计 估 计及相关披露的合理性。 ( 四) 对基金管 理人管理层 使用持续经 营假设的恰 当性得出结 论 。 同时, 根据获取的审计证据, 就可能导致对中银证券瑞益混合基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 23 页 共 78 页


得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性, 审计准则要 求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露; 如果披露不充分, 我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。 然而, 未来的事项或情况可能导致中 银证券瑞益混合基金不能持续经营。 ( 五) 评价财务 报表的总体 列报、 结构 和内容(包括 披露) ,并评 价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通, 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙) 注册会计师的姓名 张


























甸 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天 地 2 号楼普 华永道中心 11 楼 审计报告日期 2019 年 3 月27 日


中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 24 页 共 78 页


§7 年度财务 报表 7.1 资产负债表 会计主体:中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2018 年12 月31 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 3,197,745.89 282,682.24 结算备付金


45,683.50 679,753.82 存出保证金


12,363.99 18,503.20 交易性金融资产 7.4.7.2 40,012,919.91 558,686,955.33 其中:股票投资


40,012,919.91 126,554,667.93 基金投资


- - 债券投资


- 432,132,287.40 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 6,000,000.00 - 应收证券清算款


1,999,222.59 - 应收利息 7.4.7.5 -1,365.72 6,982,841.99 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - 29.80 资产总计


51,266,570.16 566,650,766.38 负债和所有者 权益 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- 121,277,450.03 应付证券清算款


- - 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


26,649.59 226,380.50 应付托管费


4,441.61 37,730.08 应付销售服务费


4,808.52 65,730.40 应付交易费用 7.4.7.7 7,997.82 39,620.30 应交税费


- - 应付利息


- 88,765.48 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 25 页 共 78 页


应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 350,000.00 365,010.00 负债合计


393,897.54 122,100,686.79 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 54,201,563.45 423,681,910.54 未分配利润 7.4.7.10 -3,328,890.83 20,868,169.05 所有者权益合计


50,872,672.62 444,550,079.59 负债和所有者权益总计


51,266,570.16 566,650,766.38 注: 报告截止日 2018 年 12 月31 日, 中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金份 额总额 54,201,563.45 份 ,其中中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 A 类基金 的 份额总额 42,376,047.30 份, 基金份额净值 0.9406 元; 中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证 券投资基金 C 类基金的份 额总额 11,825,516.15 份 ,基金份额净值 0.9313 元。


7.2 利润表 会计主体:中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度可比期 间 2017 年 1 月 25 日( 基 金合同生效日) 至2017 年 12 月 31 日 一、收入


3,976,816.70 37,766,421.49 1. 利息收入


4,203,958.28 18,728,877.92 其中:存款利息收入 7.4.7.11 74,973.89 239,254.75 债券利息收入


3,367,663.68 13,295,974.23 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


761,320.71 5,193,648.94 其他利息收入


- - 2. 投资收益 ( 损失以 “- ” 填列)


-6,145,469.25 32,412,499.84 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -6,375,746.02 31,966,140.64 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 -335,959.99 -2,333,482.86 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 566,236.76 2,779,842.06 3. 公允价值变 动收益(损失以 “- ”号填列) 7.4.7.17 5,916,404.30 -13,414,059.11 4. 汇兑收益( 损失以“- ”号填 列) - - 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 26 页 共 78 页


5. 其他收入( 损失以“- ”号填 列) 7.4.7.18 1,923.37 39,102.84 减: 二 、费用


2,143,510.24 6,944,845.45 1 .管理人报 酬 7.4.10.2.1 702,890.69 3,111,214.43 2 .托管费 7.4.10.2.2 117,148.46 518,535.84 3 .销售服务 费 7.4.10.2.3 31,868.58 65,730.40 4 .交易费用 7.4.7.19 371,155.21 972,985.07 5 .利息支出


521,962.49 1,860,847.67 其中:卖出回购金融资产支出


521,962.49 1,860,847.67 6 .税金及附 加


5,810.43 - 7 .其他费用 7.4.7.20 392,674.38 415,532.04 三、 利润总额 (亏损 总额以 “-” 号填列) 1,833,306.46 30,821,576.04 减:所得税费用


- - 四、 净利 润 (净 亏损以 “-”号 填列) 1,833,306.46 30,821,576.04


7.3 所有者权益( 基金净值) 变动表 会计主体:中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 423,681,910.54 20,868,169.05 444,550,079.59 二、 本期经营活动产生的 基金净值变动数 (本期利 润) - 1,833,306.46 1,833,306.46 三、 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) -369,480,347.09 -26,030,366.34 -395,510,713.43 其中:1.基 金申购款 27,105,957.12 -315,842.43 26,790,114.69 2.基金赎回 款 -396,586,304.21 -25,714,523.91 -422,300,828.12 四、 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 27 页 共 78 页


五、 期末所有者权益 (基 金净值) 54,201,563.45 -3,328,890.83 50,872,672.62 项目 上年度可比期 间 2017 年 1 月 25 日( 基金 合同 生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 635,243,530.39 - 635,243,530.39 二、 本期经营活动产生的 基金净值变动数 (本期利 润) - 30,821,576.04 30,821,576.04 三、 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) -211,561,619.85 -9,953,406.99 -221,515,026.84 其中:1.基 金申购款 8,227,272.18 388,475.03 8,615,747.21 2.基金赎回 款 -219,788,892.03 -10,341,882.02 -230,130,774.05 四、 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 423,681,910.54 20,868,169.05 444,550,079.59


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署: ______宁敏______














______ 赵向雷______














____ 7.4 报表附注 戴景义____ 基金管理人负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 7.4.1 基金基本情况 中银证券 瑞益 定期开 放灵 活配置 混合 型证券 投资 基金(以下简 称“本 基金”) 经 中国证 券监督 管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2016]2787 号 《关于准予中银证券瑞益定期开放 灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 核准, 由中银国际证券股份有限公司( 原“ 中银国际证 券有限责任公司”,于 2017 年 12 月 29 日更名) 依 照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中 银证券 瑞益 定期开 放灵 活配置 混合 型证券 投资 基金基 金合 同》负 责公 开募集 。本 基金为 契 约 型 定 期开放式基金, 存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 635,118,770.52 元,业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通 合伙) 普华永 道中天验字(2017) 第 052 号验资报 告中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 28 页 共 78 页


予以验证。 经 向中国证监会备案, 《中 银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于 2017 年1 月 25 日正式 生效,基金合同生效日的基金份额总额为 635,243,530.39 份 基金份额 , 其中认购资金利息折合 124,759.87 份 基金份额。 本 基金的基金管理人为中银国际证券股份有限公 司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司( 以下简称“中国建设银行”) 。 根据《中 银证 券瑞益 定期 开放灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 基金合 同》 的有关 规定 ,本基金 根据认购费、 申购费、 销售服务费收取方式的不同, 将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购、 申购时 收取 认购、 申购 费用, 在赎 回时收 取赎 回费, 但不 从本类 别基 金资产 中计 提销售 服 务 费 的 基金份额,称为 A 类基 金份额;在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用,但赎回时收取赎 回费,并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为 C 类 基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存,由于基金费用的不同,本基金 A 类 基金份额和 C 类基金份额 分别计算基金 份额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 本基金 以定期 开放方 式运 作,即 采用 封闭运 作和 开放运 作交 替循环 的方 式。本 基金 自基金合 同生效之日( 含) 起或自每 一开放期结束之日次日( 含) 起至 6 个 月月度对日的期间封闭运作,不 办 理申购 与赎 回业务 ,也 不上市 交易 。本基 金自 每个封 闭期 结束之 日的 下一个 工作 日( 包括 该日) 起 进入开放期,期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于 5 个工作 日,并且最长不 超过 20 个工 作日, 开放期 的具体时间由基金管理人中银国际证券股份有限公司在每一开放期前依 照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上予以公告。 根据《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《中 银 证券 瑞益 定 期开 放灵 活 配置 混合 型证券投 资基金 基金 合同》 的有 关规定 ,本 基金的 投资 范围为 具有 良好流 动性 的金融 工具 ,包括 国 内 依 法 发行上市的股票( 含中小 板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券 ( 含国家债券、 地 方政府 债、 政府支 持机 构债、 政府 支持债 券、 金融债 券、 次级债 券、 中央银 行票 据、企 业 债 券 、 公司债 券、 中期票 据、 短期融 资券 、超短 期融 资券、 可转 换债券 、可 分离交 易可 转债、 可 交 换 债 券、中 小企 业私募 债券) 、债券 回购 、银行 存款( 包括协 议存 款、通 知存 款、定 期存 款及其 他银 行 存款) 、 同业存单、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会 允 许基金 投资 的其他 金融 工具( 但 须符 合中国 证监 会相关 规定) 。如法 律法 规或监 管机 构以后 允 许 基 金投资 其他 品种, 基金 管理人 在履 行适当 程序 后,可 以将 其纳入 投资 范围。 本基 金的投 资 组 合 比 例 为: 开放期 内, 股票资 产占 基金资 产的 比例为 0% -95% ; 封闭 期内, 股票 资产占 基金资 产 的 比 例为 0%-100% ; 开放期内, 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 29 页 共 78 页


持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付 金、 存出保证金、 应收申购款等; 封闭期内, 本基金不受前述 5%的限 制, 但每个交易日日终在扣 除股指 期货 合约需 缴纳 的交易 保证 金后, 应当 保持不 低于 交易保 证金 一倍的 现金 。业绩 比 较 基 准 为:沪深 300 指数收益率×40% +中债 综合全价指数收益率×60% 。 本财务报表由本基金的基金管理人中银国际证券股份有限公司于2019 年3 月27 日 批准报出。 7.4.2 会计报表的编 制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称 “中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中银证 券瑞益定期开放灵活配 置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中 国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明 本基金 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金 2018 年12 月 31 日的财 务状况以及 2018 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策 和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 和其他 相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为 2017 年 1 月25 日( 基金合同生 效日) 至 2017 年12 月 31 日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金 融负债的分 类 (1) 金融资 产的分类 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 30 页 共 78 页


金融资产 于初 始确认 时分 类为: 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 、应收款 项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目 前以 交易目 的持 有的股 票投 资、债 券投 资、资 产支 持证券 投资 和衍生 工具 分类为以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产。除 衍生 工具所 产生 的金融 资产 在资产 负 债 表 中 以衍生 金融 资产列 示外 ,以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 在资 产负债 表 中 以 交 易性金融资产列示。 本基金持 有的 其他金 融资 产分类 为应 收款项 ,包 括银行 存款 、买入 返售 金融资 产和 其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负 债的分类 金融负债 于初 始确认 时分 类为: 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债 及其他金 融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金 融负债的初 始确认、后 续计量和终 止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产, 取得 时发生 的相 关交易费用 计入当 期损 益; 对于支 付的 价款中 包含 的债券 或资 产支持 证券 起息日 或上 次除息 日至 购买日 止的 利息, 单 独 确 认 为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 ,按 照公允 价值 进行后 续计 量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产 满足 下列条 件之 一的, 予以 终止确 认:(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终 止;(2) 该金 融资产已转移, 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金 融资 产已转 移, 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 31 页 共 78 页


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 时, 终止确 认该 金融负 债或 义务已 解除 的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金 融负债的估 值原则 本基金持 有的 股票投 资、 债券投 资、 资产支 持证 券投资 和衍 生工具 按如 下原则 确定 公允价值 并进行估值: (1) 存在活跃 市场的 金融 工具按 其估 值日的 市场 交易价 格确 定公允 价 值;估值 日无 交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的, 按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足 证据 表明估 值日 或最近 交易 日的市 场交 易价格 不能 真实反 映公 允价值 的, 应对市 场 交 易 价 格进行 调整 ,确定 公允 价值。 与上 述投资 品种 相同, 但具 有不同 特征 的,应 以相 同资产 或 负 债 的 公允价 值为 基础, 并在 估值技 术中 考虑不 同特 征因素 的影 响。特 征是 指对资 产出 售或使用的 限制 等,如 果该 限制是 针对 资产持 有者 的,那 么在 估值技 术中 不应将 该限 制作为 特征 考虑。 此 外 , 基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工 具不存 在活 跃市场 ,采 用在当 前情 况下适 用并 且有足 够可 利用数 据和 其他信息 支持的 估值 技术确 定公 允价值 。采 用估值 技术 时,优 先使 用可观 察输 入值, 只有 在无法 取 得 相 关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环 境发生 重大 变化或 证券 发行人 发生 影响金 融工 具价格 的重 大事件 ,应 对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金 融负债的抵 销 本基金持 有的 资产和 承担 的负债 基本 为金融 资产 和金融 负债 。当本 基金 1) 具有抵 销 已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的; 且 2)交易 双方准备按净额结算时, 金融资产与 金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 32 页 共 78 页


7.4.4.7 实收基金 实收基金 为对 外发行 基金 份额所 募集 的总金 额在 扣除损 益平 准金分 摊部 分后的 余额 。由于申 购和赎 回引 起的实 收基 金变动 分别 于基金 申购 确认日 及基 金赎回 确认 日认列 。上 述申购 和 赎 回 分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准 金包 括已实 现平 准金和 未实 现平准 金。 已实现 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时, 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金 指在申 购或 赎回基 金份 额时, 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的 金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列,并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累 计亏损) 。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计 量 股票投资 在持 有期间 应取 得的现 金股 利扣除 由上 市公司 代扣 代缴的 个人 所得税 后的 净额确认 为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率或 者发行 价计 算的利 息扣 除在适 用 情 况 下 由债券 发行 企业代 扣代 缴的个 人所 得税及 由基 金管理 人缴 纳的增 值税 后的净 额确 认为利 息 收 入 。 资产支 持证 券在持 有期 间收到 的款 项,根 据资 产支持 证券 的预计 收益 率区分 属于资产支 持证 券投 资本金 部分 和投资 收益 部分, 将本 金部分 冲减 资产支 持证 券投资 成本 ,并将 投资 收益部 分 扣 除 在 适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产在持 有期 间的公 允价 值变动 确认 为公允价 值变动 损益 ;于处 置时 ,其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ,其中 包 括 从 公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项 在持 有期间 确认 的利息 收入 按实际 利率 法计算 ,实 际利率 法与 直线法 差异 较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和 计量 本基金的 管理 人报酬 、托 管费 和销售 服务费 在费 用涵盖 期间 按基金 合同 约定的 费率 和计算方 法逐日确认。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 33 页 共 78 页


其他金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ,实际 利率 法与直 线法 差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分 配政策 本基金同 一类 别的每 一基 金份额 享有 同等分 配权 。本基 金收 益以现 金形 式分配 ,但 基金份额 持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投 资。若 期末 未分配 利润 中的未 实现 部分为 正数 ,包括 基金 经营活 动产 生的未 实现 损益以 及 基 金 份 额交易 产生 的未实 现平 准金等 ,则 期末可 供分 配利润 的金 额为期 末未 分配利 润中 的已实现部 分; 若期末 未分 配利润 的未 实现部 分为 负数, 则期 末可供 分配 利润的 金额 为期末 未分 配利润 , 即 已 实 现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以 内部 组织结 构、 管理要 求、 内部报 告制 度为依 据确 定经营 分部 ,以经 营分 部为基础 确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分:(1) 该组 成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用;(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部 分的经营成果, 以决定向其配置资源、 评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、 经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征, 并 且 满 足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会 计政策和会 计估计 根据本基 金的 估值原 则和 中国证 监会 允许的 基金 行业估 值实 务操作 ,本 基金确 定以 下类别股 票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于 证券交 易所上 市的 股票和 债券 ,若出 现重 大事项 停牌 或交易 不活 跃( 包括 涨跌 停时的 交易不活 跃)等情况, 本基 金根据 中国 证 监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会 关于 证券 投资基金估 值业务的指导意见》 ,根 据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行 业股票估值指数的通知 》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 34 页 共 78 页


(2) 对于 在证券交易所 上市 或挂牌 转让 的固定 收益 品种(可转换 债券、 资产 支持证 券和 私募债 券除外)及在银 行间同 业市 场交易 的固 定收益 品种 ,根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《中国证监 会关于 证券 投资基 金估 值业务 的指 导意见 》及 《中国 证券 投资基 金业 协会估 值核 算工作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的证券交 易所上 市或 挂牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券、资 产支 持证券 和私 募债券 除外) ,按照 中 证 指 数有限 公司 所独立 提供 的估值 结果 确定公 允价 值。本 基金 持有的 银行 间同业 市场 固定收 益 品 种 按 照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会 计估计变更 以及差错更 正的说明 7.4.5.1 会计政策变更 的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更 的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说 明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根 据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于 全面 推开营 业税 改征增 值税 试点的 通知 》 、财税[2016]46 号《关 于 进一 步明 确 全面推开 营改增试 点金 融业有 关政 策的通 知》 、财税[2016]70 号 《关于 金 融机 构同 业 往来 等增 值 税政策的 补充通知》 、 财税[2016]140 号 《关于 明确金融 房 地产开发 教 育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关于资管 产 品增值税 有关 问题的 通知 》 、财税[2017]90 号《关 于 租入 固定 资 产进 项税 额 抵扣 等增 值 税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品 运营过 程中 发生的 增值 税应税 行为 ,以资 管产 品管理 人为 增值税 纳税 人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照 3%的征 收率中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 35 页 共 78 页


缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年1 月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为, 未缴纳增值税 的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减 。 对证券投 资基 金管理 人运 用基金 买卖 股票、 债券 的转让 收入 免征增 值税 ,对国 债、 地方政府 债以及 金融 同业往 来利 息收入 亦免 征增值 税。 资管产 品管 理人运 营资 管产品 提供 的贷款 服 务 , 以 2018 年 1 月 1 日起产 生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取 得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年 最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从 证券市 场中 取得的 收入 ,包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ,股票 的股 息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以 内( 含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的,暂减 按 50% 计入应纳 税所得额; 持股期限超过 1 年的, 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限 售 股,解 禁后 取得的 股息 、红利 收入 ,按照 上述 规定计 算纳 税,持 股时 间自解 禁日 起计算 ; 解 禁 前 取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率 计征个人 所得税。 (4) 基金卖 出股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的 城市维 护建 设税、 教育 费附加 和地 方教育 费附 加等税 费按 照实际 缴纳 增值税额 的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表 项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 36 页 共 78 页


活期存款 3,197,745.89 282,682.24 定期存款 - - 其中:存款期限 1 个月 以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 3,197,745.89 282,682.24


7.4.7.2 交易性金融资 产 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 47,510,574.72 40,012,919.91 -7,497,654.81 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 47,510,574.72 40,012,919.91 -7,497,654.81 项目 上年度末 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 138,283,947.70 126,554,667.93 -11,729,279.77 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 71,404,397.17 70,498,287.40 -906,109.77 银行间市场 362,412,669.57 361,634,000.00 -778,669.57 合计 433,817,066.74 432,132,287.40 -1,684,779.34 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 572,101,014.44 558,686,955.33 -13,414,059.11


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 37 页 共 78 页


7.4.7.4 买入返售金融 资产 7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 账面余额 其中;买断式逆回购 交易所市场 6,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 6,000,000.00 - 项目 上年度末 2017 年 12 月 31 日 账面余额 其中;买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - -


7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券 注:本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 704.07 332.28 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 20.50 305.90 应收债券利息 - 6,982,195.51 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 -2,095.89 - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 5.60 8.30 合计 -1,365.72 6,982,841.99


7.4.7.6 其他资产 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 其他应收款 - 29.80 待摊费用 - - 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 38 页 共 78 页


合计 - 29.80


7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 7,997.82 30,176.40 银行间市场应付交易费用 - 9,443.90 合计 7,997.82 39,620.30


7.4.7.8 其他负债











单位 :人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 预提费用 350,000.00 365,000.00 其它应付款 - 10.00 合计 350,000.00 365,010.00


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 中银证券瑞益混合 A 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 419,060,403.62 419,060,403.62 本期申购 16,461,406.18 16,461,406.18 本期赎回(以“- ”号填 列) -393,145,762.50 -393,145,762.50 - 基金拆分/ 份额折算前 - - 基金拆分/ 份 额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“- ”号填 列) - - 本期末 42,376,047.30 42,376,047.30 金额单位:人民币元 中银证券瑞益混合 C 项目 本期 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 39 页 共 78 页


2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 4,621,506.92 4,621,506.92 本期申购 10,644,550.94 10,644,550.94 本期赎回(以“- ”号填 列) -3,440,541.71 -3,440,541.71 - 基金拆分/ 份额折算前 - - 基金拆分/ 份 额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“- ”号填 列) - - 本期末 11,825,516.15 11,825,516.15 注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 中银证券瑞益混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 33,942,883.64 -13,279,764.30 20,663,119.34 本期利润 -3,811,131.54 6,526,117.02 2,714,985.48 本期基金份额交易 产生的变动数 -27,040,475.32 1,145,901.10 -25,894,574.22 其中:基金申购款 1,588,591.37 -1,791,755.86 -203,164.49 基金赎回款 -28,629,066.69 2,937,656.96 -25,691,409.73 本期已分配利润 - - - 本期末 3,091,276.78 -5,607,746.18 -2,516,469.40 单位:人民币元 中银证券瑞益混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 350,923.98 -145,874.27 205,049.71 本期利润 -271,966.30 -609,712.72 -881,679.02 本期基金份额交易 产生的变动数 661,633.53 -797,425.65 -135,792.12 其中:基金申购款 966,762.73 -1,079,440.67 -112,677.94 基金赎回款 -305,129.20 282,015.02 -23,114.18 本期已分配利润 - - - 本期末 740,591.21 -1,553,012.64 -812,421.43


7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 上年度可比期间 2017 年1 月25 日( 基金合 同生效日)中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 40 页 共 78 页


12 月 31 日 至 2017 年 12 月31 日 活期存款利息收入 60,144.42 174,345.96 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 14,135.97 64,441.45 其他 693.50 467.34 合计 74,973.89 239,254.75


7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股 票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月25 日( 基金 合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 164,872,772.50 333,746,602.57 减:卖出股票成本总额 171,248,518.52 301,780,461.93 买卖股票差价收入 -6,375,746.02 31,966,140.64


7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益 项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2018年1 月1 日至2018 年12月31日 上年度可比期间 2017年1 月25日( 基金合 同生效日) 至2017年12月31 日 债券投资收 益——买卖 债券(、 债 转股及债券到期兑付)差价收入 -335,959.99 -2,333,482.86 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 -335,959.99 -2,333,482.86


7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债 券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1 月1 日至2018 年12月31日 上年度可比期间 2017年1 月25日( 基金合 同生效日) 至2017年12月31 日 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 41 页 共 78 页


卖出债券( 、 债转股及 债券到期兑 付)成交总额 532,631,863.42 613,352,651.89 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 521,926,062.61 605,798,430.14 减:应收利息总额 11,041,760.80 9,887,704.61 买卖债券差价收入 -335,959.99 -2,333,482.86


7.4.7.13.3 债券投资收益—— 赎回差 价收入 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差 价收入 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益- 赎回差价收入。 7.4.7.13.5 资产支持证券 投资收益 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益- 申购差价收入。 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 贵金属投资收 益 7.4.7.14.1 贵金属投资收 益项目构成 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.14.2 贵金属投资收 益——买卖 贵金属差价 收入 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.14.3 贵金属投资收 益——赎回 差价收入 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.14.4 贵金属投资收 益——申购 差价收入 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权 证差价收入 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他 投资收益 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 42 页 共 78 页


项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 股票投资产生的股利收益 566,236.76 2,779,842.06 基金投资产生的股利收益 - - 合计 566,236.76 2,779,842.06


7.4.7.17 公允价值变动 收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月25 日( 基金合 同 生效日) 至 2017 年 12 月31 日 1.交易性金 融资产 5,916,404.30 -13,414,059.11 ——股票投资 4,231,624.96 -11,729,279.77 ——债券投资 1,684,779.34 -1,684,779.34 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减: 应税金融商品公允价 值变动产生的预估增 值税 - - 合计 5,916,404.30 -13,414,059.11


7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年12 月 31 日 基金赎回费收入 1,923.37 0.15 其他收入 - 39,102.69 合计 1,923.37 39,102.84 注:持有本基金期限在一个封闭期以内的,赎回费率为赎回金额的 1.50% ,赎回费 总额的 100% 计 入基金财产;持有本基金期限在一个封闭期( 含) 以上的,不 收取赎回费。 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 上年度可比期间 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 43 页 共 78 页


2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年12 月 31 日 交易所市场交易费用 366,305.21 964,085.07 银行间市场交易费用 4,850.00 8,900.00 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - -








赎回 费 - -


合计 371,155.21 972,985.07


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月25 日( 基金合 同 生效日) 至 2017 年 12 月31 日 审计费用 49,000.00 65,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行汇划费 6,474.38 28,072.04 其他费用 1,200.00 1,460.00 帐户维护费 36,000.00 21,000.00 合计 392,674.38 415,532.04


7.4.7.21 分部报告 无。 7.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日 后事项 截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中银国际证券股份有限公司(“ 中银证 券”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 44 页 共 78 页


中银国际控股有限公司 基金管理人的股东 中国石油集团资本有限责任公司 基金管理人的股东 上海金融发展投资基金(有限合伙) 基金管理人的股东 云南省投资控股集团有限公司 基金管理人的股东 江西铜业股份有限公司 基金管理人的股东 江西铜业集团财务有限公司 基金管理人的股东 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金管理人股东的控股股东、基金销售机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易 7.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度可比期间 2017年1 月25日( 基金合同 生效日) 至 2017年12月31 日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 中银证券 244,575,118.45 100.00% 768,586,161.32 100.00%


7.4.10.1.2 债券交易


金额单位 :人民币元 关联方名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度可比期间 2017年1 月25日( 基金合同 生效日) 至 2017年12月31 日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 中银证券 87,225,996.64 100.00% 73,785,098.30 100.00%


7.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度可比期间 2017年1 月25日( 基金合同 生效日) 至 2017年12月31 日 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 45 页 共 78 页


回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 中银证券 1,988,296,000.00 100.00% 7,308,722,000.00 100.00%


7.4.10.1.4 权证交易 注:本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年1 月1 日至2018年12 月31 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 中银证券 178,848.65 100.00% 7,997.82 100.00% 关联方名称 上年度可比期间 2017年1 月25日( 基金合同 生效日) 至2017 年12月31 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 中银证券 562,066.26 100.00% 30,176.40 100.00% 注:1. 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定, 以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年1 月25 日( 基金合 同生效日) 至 2017 年 12 月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 702,890.69 3,111,214.43 其中: 支付销售机构的客 户维护费 63,112.71 274,923.28 注:支付 基金 管理人 中银 证券的 管理 人报酬 按前 一日基 金资 产净值 0.60% 的年 费率计 提,逐日累中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 46 页 共 78 页


计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.60% / 当年天数 。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年1 月25 日( 基金合 同生效日) 至 2017 年 12 月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 117,148.46 518,535.84 注:支付 基金 托管人 中国 建设银 行的 托管费 按前 一日基 金资 产净值 0.10% 的年 费率计 提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当 年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合C 合计 中国银行 - 3,041.11 3,041.11 中银证券 - 28,769.33 28,769.33 合计 - 31,810.44 31,810.44 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合C 合计 中国银行 - 1,391.43 1,391.43 中银证券 - 7,125.32 7,125.32 合计 - 8,516.75 8,516.75 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份 额基金资产净值 0.50%的年费率计提, 逐日累 计至 每月月 底, 按月支 付给 中银证 券, 再由中 银证 券计算 并支 付给各 基金 销售机 构 。 其 计 算公式为: 日销售服务费=前一日 C 类基金资产 净值 X 0.50%/ 当年天数 。 7.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易 注:本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购)交易 。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 47 页 共 78 页


7.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况 7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况 份额单位:份 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合 C


基金合同生效日( 2017 年 1 月 25 日 )持有的基 金 份额 19,999,000.00 - 期初持有的基金份额 19,999,000.00 - 期间申购/ 买 入总份额 2,039,675.36 - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/ 卖出总份 额 19,999,000.00 - 期末持有的基金份额 2,039,675.36 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 3.7600% - 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 12 月 31 日 中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合 C 基金合同生 效日( 2017 年 1 月25 日 ) 持有的基金份额 19,999,000.00 - 期初持有的基金份额 - - 期间申购/ 买 入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/ 卖出总份 额 - - 期末持有的基金份额 19,999,000.00 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 4.7200% - 注:基金管理人在本会计期间认购本基金的交易委托中银证券直销办理,适用费率为 1,000.00 元/ 笔 7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况 注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入 单位:人民币元 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 48 页 共 78 页


关联方 名称 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 3,197,745.89 60,144.42 282,682.24 174,345.96 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,并按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况 注:本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易 事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 注:本基金本报告期内无利润分配事项。 7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日 )本基金 持有的流通 受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券 注:本基金本报告期末未有因认购新发/ 增发证 券而于期末持有的流通受限的证券。 7.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单价 复牌日 期 复牌 开盘单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 600030 中信证 券 2018 年 12 月25 日 重大 事项 停牌 16.01 2019 年 1 月10 日 17.15 100 1,822.00 1,601.00 -


7.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券 7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购。 7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购。 7.4.13 金融工具风险 及管理 本基金主 要投 资于股 票、 债券等 具有 良好流 动性 的金融 工具 。与这 些金 融工具 相关 的风险, 以及本基金的基金管理人对于相关风险采取的风险管理政策如下所述。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 49 页 共 78 页


7.4.13.1 风险管理政策 和组织架构 本基金为 混合 型证券 投资 基金, 其预 期收益 和风 险高于 货币 市场基 金、 债券型 基金 ,而低于 股票型 基金 ,属于 中等 收益风 险特 征的投 资品 种。本 基金 主要投 资于 股票、 债券 等具有 良 好 流 动 性的金 融工 具。本 基金 在日常 经营 活动中 面临 的与这 些金 融工具 相关 的风险 主要 包括管 理 风 险 、 技术风险及市场风险。 本 基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制风险的基础上, 通过定期开放的形式保持适度流动性,力求取得超越基金业绩比较基准的收益。 本基金的 基金 管理人 在公 司风险 管理 体系的 基础 上构建 明晰 基金业 务的 风险管 理组 织架构和 职能, 由董事会及其风险控制委员会、 执行委员会、 风险管理委员会、 风险管理部、 基金管 理 部 、 中后线 部门 等相关 业务 部门构 成多 层级风 险管 理框架 体系 。董事 会决 定公司 风险 偏好, 并 在 风 险 控制委 员会 的协助 下监 察公司 基金 业务的 总体 风险及 管理 状况。 执行 委员会 领导 公司基 金 业 务 的 风险管理。 风险管理委员会协助执行委员会在董事会授权范围内确定、 调整基金业务的业务权限、 讨论重 大决 策以及 检查 风险管 理状 况。风 险管 理部负 责监 控和报 告公 司基金 业务 的风险 敞 口 和 限 额使用 情况 。业务 主管 对各自 业务 的风险 管理 负有首 要责 任。财 务、 业务营 运、 稽核、 法 律 及 合 规等中后线部门在各自职能范围内支持或监督公司风险管理。 本基金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析 的方法去 估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发, 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现同 类风 险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ,根 据本基 金的 投资目 标, 结合基 金资 产所运 用 金 融 工 具特征通过特定的风险量化指标、 模型, 日常的量化报告, 确定风险 损失的限度和相应置信程度 , 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估, 并通过相应决策, 将 风险控制在可承受的范围内 。 7.4.13.2 信用风险 信用风险 是指 基金在 交易 过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 ,或者 基金 所投资 证券 之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的 基金 管理人 在交 易前对 交易 对手的 资信 状况进 行了 充分的 评估 。本基 金的 银行存款 存放在 本基 金的托 管行 中国建 设银 行,因 而与 银行存 款相 关的信 用风 险不重 大。 本基金 在 交 易 所 进行的 交易 均以中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司为交 易对 手完成 证券 交收和 款项 清算, 违 约 风 险 可能性 很小 ;在银 行间 同业市 场进 行交易 前均 对交易 对手 进行信 用评 估并对 证券 交割方 式 进 行 限 制以控制相应的信用风险。 本基金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程, 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控 制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债 券投 资的信 用评 级情况 按《 中国人 民银 行信用 评级 管理指 导意 见》设 定的 标准统计中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 50 页 共 78 页


及汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债 券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 A-1 - 9,970,000.00 A-1 以下 - - 未评级 - 90,235,000.00 合计 - 100,205,000.00 注:截止 2018 年12 月 31 日,未持有期限在一年内(含)的债券。 7.4.13.2.2 按短期信用评 级列示的资 产支持证券 投资 7.4.13.2.3 按短期信用评 级列示的同 业存单投资 注:截止 2018 年12 月 31 日,未持有期限在一年以内(含)的资产支持证券。 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 - A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 231,731,000.00 - 合计 231,731,000.00 7.4.13.2.4 按长期信用评 级列示的债 券投资 注:截止 2018 年12 月 31 日,未持有期限在一年以内(含)的同业存单。 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 AAA - 79,410,112.40 AAA 以下 - 20,354,850.00 未评级 - 431,325.00 合计 - 100,196,287.40 注:截止 2018 年12 月 31 日,未持有期限大于一年的债券。 7.4.13.2.5 按长期信用评 级列示的资 产支持证券 投资 7.4.13.2.6 按长期信用评 级列示的同 业存单投资 注:截止 2018 年12 月 31 日,本基金未持有期限大于一年的资产支持证券。 注:截止 2018 年12 月 31 日,本基金未持有期限大于一年的同业存单。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 51 页 共 78 页


7.4.13.3 流动性风险 流动性风 险是 指基金 在履 行与金 融负 债有关 的义 务时遇 到资 金短缺 的风 险。本 基金 的流动性 风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 于约定 开放 日要求 赎回 其持有 的基 金份额 ,另 一方面 来 自 于 投 资品种 所处 的交易 市场 不活跃 而带 来的变 现困 难或因 投资 集中而 无法 在市场 出现 剧烈波 动 的 情 况 下以合理的价格变现。


针对兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ,本 基金的 基金 管理人 于开 放 期内 每日 对 本基 金的 申购赎回 情况进 行严 密监控 并预 测流动 性需 求,保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。 本 基 金 的基金 管理 人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款,约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式 , 控 制 因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2018 年 12 月31 日 , 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 金融资产和金 融负债的到 期期限分析 注: 不适用 7.4.13.3.2 报告期内本基 金组合资产 的流动性风 险分析 本基金的 基金 管理人 在基 金运作 过程 中严格 按照 《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法》且 于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1 日起施行) 等 法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理, 通过 独立的风险管理部门对本 基金的 组合 持仓集 中度 指标、 流通 受限制 的投 资品种 比例 以及组 合在 短时间 内变 现能力 的 综 合 指 标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投 资于 一家公 司发 行的证 券市 值不超 过基 金资产 净值 的 10% ,且 本 基金 与由 本 基金的 基 金管 理人管 理的 其他基 金共 同持有 一家 公司发 行的 证券不 得超 过该证 券 的 10% 。于开放 期 内, 本基金 与由 本基金 的基 金管理 人管 理的其 他开 放式基 金共 同持有 一家 上市公 司发 行的可 流 通 股 票 不 得超 过该上 市公 司可流 通股 票 的 15% , 本基 金与 由本 基金的 基金 管理人 管理 的全部投资 组合 持 有一家上市公司发行的可流通股票, 不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全 按照有关指数构 成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制) 。 本基金所 持部 分证券 在证 券交易 所上 市,其 余亦 可在银 行间 同业市 场交 易,部 分基 金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外, 本 基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短 期资 金应对 流动 性需求 ,其 上限一 般不 超过基 金持 有的债 券投 资的公 允价 值。本 基 金 主 动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15% 。 于 2018 年12 月31 日, 本基 金 主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15% 。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 52 页 共 78 页


于开放期内,本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可 变现资产的可变现价 值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工 作日可变现资产的可变现价 值。 同时,本 基金 的基金 管理 人通过 合理 分散逆 回购 交易的 到期 日与交 易对 手的集 中度 ;按照穿 透原则 对交 易对手 的财 务状况 、偿 付能力 及杠 杆水平 等进 行必要 的尽 职调查 与严 格的准 入 管 理 , 以及对 不同 的交易 对手 实施交 易额 度管理 并进 行动态 调整 等措施 严格 管理本 基金 从事逆 回 购 交 易 的流动 性风 险和交 易对 手风险 。此 外,本 基金 的基金 管理 人建立 了逆 回购交 易质 押品管 理 制 度 : 根据质 押品 的资质 确定 质押率 水平 ;持续 监测 质押品 的风 险状况 与价 值变动 以确 保质押 品 按 公 允 价值计 算足 额;并 在与 私募类 证券 资管产 品及 中国证 监会 认定的 其他 主体为 交易 对手开 展 逆 回 购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 现金流 量受 市场利 率变 动而发 生波 动的风 险。 利率敏感 性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ,其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的 基金 管理人 定期 对本基 金 面临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ,并 通过调 整投 资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款、 结算备 付金 、存出 保证 金、债 券投 资和买入 返售金融资产等,因此存在相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本 期 末


201 8 年 12 月 31 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 53 页 共 78 页


日 资 产











银 行 存 款 3,197,745.89 - - - - - 3,197,745.89 结 算 备 付 金 45,683.50 - - - - - 45,683.50 存 出 保 证 金 12,363.99 - - - - - 12,363.99 交 易 性 金 融 资 产 - - - - - 40,012,919.91 40,012,919.91 买 入 返 售 金 融 资 产 6,000,000.00 - - - - - 6,000,000.00 应 收 证 券 清 算 款 - - - - - 1,999,222.59 1,999,222.59 应 收 利 息 - - - - - -1,365.72 -1,365.72 其 他 - - - - - - - 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 54 页 共 78 页


资 产 资 产 总 计 9,255,793.38 - - - - 42,010,776.78 51,266,570.16 负 债











应 付 管 理 人 报 酬 - - - - - 26,649.59 26,649.59 应 付 托 管 费 - - - - - 4,441.61 4,441.61 应 付 销 售 服 务 费 - - - - - 4,808.52 4,808.52 应 付 交 易 费 用 - - - - - 7,997.82 7,997.82 其 他 负 债 - - - - - 350,000.00 350,000.00 负 债 总 计 - - - - - 393,897.54 393,897.54 利 率 敏 感 9,255,793.38 - - - - 41,616,879.24 50,872,672.62 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 55 页 共 78 页


度 缺 口 上 年 度 末


201 7 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资 产











银 行 存 款 282,682.24 - - - - - 282,682.24 结 算 备 付 金 679,753.82 - - - - - 679,753.82 存 出 保 证 金 18,503.20 - - - - - 18,503.20 交 易 性 金 融 资 产 30,244,000.00 117,992,000.0 0 195,631,600.0 0 87,833,362.4 0 431,325.0 0 126,554,667.9 3 558,686,955.3 3 应 收 利 息 - - - - - 6,982,841.99 6,982,841.99 其 他 资 产 - - - - - 29.80 29.80 资 31,224,939.26 117,992,000.0 195,631,600.0 87,833,362.4 431,325.0 133,537,539.7 566,650,766.3中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 56 页 共 78 页


产 总 计 0 0 0 0 2 8 负 债











卖 出 回 购 金 融 资 产 款 121,177,450.0 3 100,000.00 - - - - 121,277,450.0 3 应 付 管 理 人 报 酬 - - - - - 226,380.50 226,380.50 应 付 托 管 费 - - - - - 37,730.08 37,730.08 应 付 销 售 服 务 费 - - - - - 65,730.40 65,730.40 应 付 交 易 费 用 - - - - - 39,620.30 39,620.30 应 付 利 息 - - - - - 88,765.48 88,765.48 其 他 - - - - - 365,010.00 365,010.00 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 57 页 共 78 页


负 债 负 债 总 计 121,177,450.0 3 100,000.00 - - - 823,236.76 122,100,686.7 9 利 率 敏 感 度 缺 口 - 89,952,510.77 117,892,000.0 0 195,631,600.0 0 87,833,362.4 0 431,325.0 0 132,714,302.9 6 444,550,079.5 9 注:表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ,并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2018 年12 月31 日 ) 上年度末( 2017 年 12 月 31 日 ) 市场利率上升 25 个 基点 - -914,087.33 市场利率下降 25 个 基点 - 920,625.62


注: 于 2018 年 12 月 31 日, 本基金未持有交易性债券投资和资产支持证券投资,因 此市场利率的 变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 未来现 金流 量因外 汇汇 率变动 而发 生波动 的风 险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格 风险 是指基 金所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 除市 场利率 和外 汇汇率以 外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场 交易的 股票 和债券 ,所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的 影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险, 并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 58 页 共 78 页


本基金充 分发 挥基金 管理 人的研 究优 势,在 注重 风险控 制的 基础上 ,将 严谨的 定性 分析和规 范的定 量模 型相结 合, 动态调 整稳 健资产 和风 险资产 的配 置比例 ;在 此基础 上精 选债券 和 股 票 , 以实现基金资产的稳健增值。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化, 对投资策略、 资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 开放期内 ,股 票资产 占基 金资产 的比 例为 0% -95% ;封 闭期内 ,股票 资产 占基金 资产 的比例 为 0%-100% ; 开放期内, 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持 不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券; 封闭期内, 本基金不受前述 5% 的限制 ,但 每个交 易日 日终在 扣除 股指期 货合 约需缴 纳的 交易保证金 后,应 当保 持不低 于交 易保 证金一 倍的 现金。 此外 ,本基 金的 基金管 理人 每日对 本基 金所持 有的 证券价 格实 施监控 , 定 期 运 用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等 来测试本基金面临的潜在 价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价值 占基金资 产净值比 例(% ) 交易性金融资产- 股票投 资 40,012,919.91 78.65 126,554,667.93 28.47 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - 432,132,287.40 97.21 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 40,012,919.91 78.65 558,686,955.33 125.67


7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分 析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2018 年12 月 31 日 ) 上年度末 ( 2017 年12 月 31 日 ) 业绩比较基准上升 5% 4,621,273.58 13,916,640.24 业绩比较基准下降 5% -4,621,273.58 -13,916,640.24


中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 59 页 共 78 页





7.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项 (1) 公允价值 (a)


金融工 具公允价值计量的方法 公允价值 计量 结果所 属的 层次, 由对 公允价 值计 量整体 而言 具有重 要意 义的输 入值 所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)


持续的 以公允价值计量的金融工具 (i)


各层次 金融工具公允价值 于 2018 年 12 月31 日 , 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 40,011,318.91 元, 属于第二层次的余额为 1,601.00 元, 无属于第三层次的 余额(2017 年 12 月 31 日:第一层次 129,317,022.13 元,第 二层次 429,369,933.20 元 ,无第 三 层次) 。 (ii)


公允 价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易 不活跃) 、 或属于非公开发行等情况, 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期 间及限 售期 间将相 关股 票和债 券的 公允价 值列 入第一 层次 ;并根 据估 值调整 中采 用的不 可 观 察 输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)


第三 层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)


非持续 的以公允价值计量的金融工具 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 60 页 共 78 页


于 2018 年 12 月 31 日, 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日:同) 。 (d)


不以公 允价值计量的金融工具 不以公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括应 收款项 和其 他金融 负债 ,其账 面价 值与公允 价值相差很小。 (2) 除公允价 值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 61 页 共 78 页


§8 投资组合 报告 8.1 期末基金资产 组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (% ) 1 权益投资 40,012,919.91 78.05 其中:股票 40,012,919.91 78.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 6,000,000.00 11.70 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,243,429.39 6.33 8 其他各项资产 2,010,220.86 3.92 9 合计 51,266,570.16 100.00


8.2 期末按行业分 类的股票投 资组合 8.2.1 报告期末按行 业分类的境 内股票投资 组合


金额单位 :人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 1,383,210.40 2.72 B 采矿业 6,490.30 0.01 C 制造业 14,788,616.08 29.07 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 7,280,095.75 14.31 E 建筑业 777,011.60 1.53 F 批发和零售业 4,289,056.47 8.43 G 交通运输、仓储和邮政业 1,584.30 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 799,426.50 1.57 J 金融业 2,991,238.40 5.88 K 房地产业 2,126,016.75 4.18 L 租赁和商务服务业 1,184,591.00 2.33 M 科学研究和技术服务业 - - 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 62 页 共 78 页


N 水利、环境和公共设施管理业 566.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 4,385,016.36 8.62 S 综合 - - 合计 40,012,919.91 78.65


8.2.2 报告期末按行 业分类的 港股通投资股 票投资组合 注:本基金本报告期无港股通股票投资。 8.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 002029 七 匹 狼 358,261 2,221,218.20 4.37 2 601985 中国核电 417,600 2,200,752.00 4.33 3 600886 国投电力 255,300 2,055,165.00 4.04 4 000823 超声电子 246,274 1,920,937.20 3.78 5 600859 王 府 井 137,600 1,865,856.00 3.67 6 002568 百润股份 186,800 1,707,352.00 3.36 7 000892 欢瑞世纪 346,806 1,650,796.56 3.24 8 601377 兴业证券 336,100 1,559,504.00 3.07 9 600837 海通证券 161,600 1,422,080.00 2.80 10 600598 北 大 荒 161,590 1,383,210.40 2.72 11 600757 长江传媒 210,700 1,373,764.00 2.70 12 600266 北京城建 167,500 1,326,600.00 2.61 13 600096 云 天 化 247,081 1,237,875.81 2.43 14 600060 海信电器 137,040 1,189,507.20 2.34 15 600138 中 青 旅 91,900 1,184,591.00 2.33 16 002074 国轩高科 84,236 973,768.16 1.91 17 603001 奥康国际 93,497 945,254.67 1.86 18 000591 太阳能 307,800 911,088.00 1.79 19 000802 北京文化 75,900 840,213.00 1.65 20 600037 歌华有线 93,000 798,870.00 1.57 21 601588 北辰实业 294,000 796,740.00 1.57 22 601117 中国化学 144,900 776,664.00 1.53 23 601139 深圳燃气 135,700 728,709.00 1.43 24 600168 武汉控股 123,857 712,177.75 1.40 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 63 页 共 78 页


25 000807 云铝股份 182,400 707,712.00 1.39 26 002022 科华生物 72,135 676,626.30 1.33 27 600856 中天能源 180,700 672,204.00 1.32 28 002385 大北农 208,109 665,948.80 1.31 29 002241 歌尔股份 94,300 648,784.00 1.28 30 600335 国机汽车 100,000 624,000.00 1.23 31 600697 欧亚集团 33,000 606,870.00 1.19 32 002521 齐峰新材 101,595 565,884.15 1.11 33 000501 鄂武商A 59,000 559,320.00 1.10 34 000417 合肥百货 128,709 557,309.97 1.10 35 601222 林洋能源 113,600 549,824.00 1.08 36 300426 唐德影视 76,000 518,320.00 1.02 37 002766 索菱股份 82,100 448,266.00 0.88 38 002454 松芝股份 64,200 262,578.00 0.52 39 002462 嘉事堂 5,190 74,995.50 0.15 40 000848 承德露露 4,700 37,788.00 0.07 41 300357 我武生物 180 6,658.20 0.01 42 600497 驰宏锌锗 1,583 6,490.30 0.01 43 601319 中国人保 1,080 5,810.40 0.01 44 600085 同 仁 堂 173 4,757.50 0.01 45 000895 双汇发展 113 2,665.67 0.01 46 600887 伊利股份 100 2,288.00 0.00 47 002925 盈趣科技 52 2,281.76 0.00 48 600094 大 名 城 527 1,923.55 0.00 49 300009 安科生物 140 1,870.40 0.00 50 600562 国睿科技 130 1,673.10 0.00 51 600030 中信证券 100 1,601.00 0.00 52 600884 杉杉股份 100 1,292.00 0.00 53 002343 慈文传媒 140 1,262.80 0.00 54 601997 贵阳银行 100 1,068.00 0.00 55 002262 恩华药业 112 1,010.24 0.00 56 300433 蓝思科技 150 976.50 0.00 57 000639 西王食品 140 897.40 0.00 58 002293 罗莱生活 100 865.00 0.00 59 000488 晨鸣纸业 150 841.50 0.00 60 601006 大秦铁路 100 823.00 0.00 61 603056 德邦股份 46 761.30 0.00 62 600466 蓝光发展 140 753.20 0.00 63 600153 建发股份 100 705.00 0.00 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 64 页 共 78 页


64 300336 新文化 150 660.00 0.00 65 601009 南京银行 100 646.00 0.00 66 000888 峨眉山A 100 566.00 0.00 67 603707 健友股份 30 563.10 0.00 68 002517 恺英网络 150 556.50 0.00 69 601398 工商银行 100 529.00 0.00 70 601233 桐昆股份 40 390.40 0.00 71 600068 葛 洲 坝 55 347.60 0.00 72 002206 海 利 得 42 160.02 0.00 73 002394 联发股份 10 100.80 0.00


8.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动 8.4.1


累计买入金 额超出期初 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600886 国投电力 6,913,399.00 1.56 2 002029 七 匹 狼 3,178,988.90 0.72 3 600060 海信电器 2,994,415.00 0.67 4 600859 王 府 井 2,990,255.00 0.67 5 002385 大北农 2,613,292.22 0.59 6 600837 海通证券 2,511,129.00 0.56 7 000848 承德露露 2,409,462.00 0.54 8 002022 科华生物 2,390,822.00 0.54 9 601985 中国核电 2,282,777.00 0.51 10 601139 深圳燃气 2,260,693.00 0.51 11 000892 欢瑞世纪 2,201,427.00 0.50 12 002074 国轩高科 1,824,504.00 0.41 13 000802 北京文化 1,813,256.00 0.41 14 600598 北 大 荒 1,764,045.00 0.40 15 002568 百润股份 1,685,780.00 0.38 16 600138 中 青 旅 1,638,282.00 0.37 17 600266 北京城建 1,619,964.00 0.36 18 002394 联发股份 1,499,099.10 0.34 19 000726 鲁


泰A 1,498,884.00 0.34 20 601117 中国化学 1,480,200.00 0.33 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 65 页 共 78 页


注:本项" 买 入金额" 均按 买卖成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列,不 考虑相关交易费用。 8.4.2


累计卖出金 额超出期初 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600612 老 凤 祥 12,901,063.00 2.90 2 600028 中国石化 11,958,019.00 2.69 3 002462 嘉事堂 11,113,527.27 2.50 4 600598 北 大 荒 11,059,310.12 2.49 5 000860 顺鑫农业 10,044,345.81 2.26 6 601668 中国建筑 9,386,806.00 2.11 7 600085 同 仁 堂 8,922,792.00 2.01 8 300083 劲胜智能 8,117,133.00 1.83 9 600688 上海石化 7,769,062.84 1.75 10 600270 外运发展 7,283,814.66 1.64 11 002262 恩华药业 6,757,085.00 1.52 12 000895 双汇发展 6,520,489.00 1.47 13 601965 中国汽研 6,128,174.00 1.38 14 600068 葛 洲 坝 5,273,868.00 1.19 15 600886 国投电力 5,132,800.56 1.15 16 002206 海 利 得 4,141,379.00 0.93 17 000848 承德露露 2,484,358.10 0.56 18 000423 东阿阿胶 2,297,756.00 0.52 19 300129 泰胜风能 2,279,421.00 0.51 20 002385 大北农 1,525,223.00 0.34 注:本项" 卖 出金额" 均按 买卖成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列,不 考虑相关交易费用。 8.4.3


买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 80,475,145.54 卖出股票收入(成交)总额 164,872,772.50 注:本 项“ 买入股 票的 成本( 成交 )总额 ”和 “卖出 股票 的收入 (成 交)总 额” 均按买 卖 成 交 金 额( 成交单价 乘以成交数量) 填列,不 考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 66 页 共 78 页


8.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名债券 投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序所 有资产支持 证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细 注:本基金 本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名权证 投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证投资。 8.10 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明 8.10.1 报告期末本基 金投资的股 指期货持仓 和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股 指期货的投 资政策 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 在风险可控的前提下, 本着谨慎原则, 参与股指期货的投资, 以管理投资组合的系统性风险, 改善组合 的风险收益特性 。 此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性 风险以进行有效的现金管理。 8.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明 8.11.1 本期国债期货 投资政策 本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。 8.11.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓 和损益明细 代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市值 (元) 公允价值变 动(元) 风险指标说明 公允价值变动总额合计(元) 0.00 国债期货投资本期收益(元) 0.00 国债期货投资本期公允价值变动(元) 0.00 注:本基金报告期内未参与国债期货投资。 8.11.3 本期国债期货 投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 67 页 共 78 页


8.12 投资组合报告 附注 8.12.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期受到调 查以及处罚 的情况的说 明 本报告编 制日 前一年 以内 ,本基 金持 有的“ 百润 股份” 的发 行主体 上海 百润投 资控 股集团份 有限公 司( 以下简 称“ 公司” )受 到深圳 证券 交易所 出具 的《关 于对 上海百 润投 资控股 集 团 份 有 限公司的监管函》(中小板监管函〔2018〕8 号 )。因公司 2018 年 3 月 15 日披露《关 于会计事 项追溯调整的公告》 对前期发生的会计差错进行更正, 并追溯调整 2017 年 半年度和前三季度财务 报表。 其中, 公司 2017 年 半年度归属于母公司所有者的净利润 (以下简称“净利润”)由 7,817.48 万元调整至 6,129.98 万元 ,减少金额占更正后净利润的比例为 27.53%;2017 年前三季 度净利润 由 13,382.38 万元调整 至 11,694.88 万元, 减少 金额占更正后净利润的比例为 14.43% 。 违反了深 证券交易所 《股票上市规则 (2014 年 修订) 》第 1.4 条和第2.1 条的规定。 深 圳证券交易所于 2018 年 3 月16 日 对公司采取出具监管函的行政监管措施。 本基金管理人将密切跟踪相关进展,在严格遵守法律法规和基金合同基础上进行投资决策。 本基金投 资的 前十名 证券 的其他 发行 主体本 期未 出现被 监管 部门立 案调 查,或 在报 告编制日 前一年以内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 基金投资的前 十名股票超 出基金合同 规定的备选 股票库情况 的说明 本基金投资的前十名股票未中,不存在投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项 资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 12,363.99 2 应收证券清算款 1,999,222.59 3 应收股利 - 4 应收利息 -1,365.72 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,010,220.86


8.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 注:本基金本报告期末未持有的处于转股期的可转换。 8.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 68 页 共 78 页


8.12.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部 分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 69 页 共 78 页


§9 基金份额 持有人信 息 9.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 中银 证券 瑞益 混合 A 1,040 40,746.20 7,256,314.13 17.12% 35,119,733.17 82.88% 中银 证券 瑞益 混合 C 307 38,519.60 1,208,154.36 10.22% 10,617,361.79 89.78% 合计 1,347 40,238.73 8,464,468.49 15.62% 45,737,094.96 84.38%


9.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 中银证券 瑞益混合 A 50,592.69 0.1194% 中银证券 瑞益混合 C 41,251.53 0.3488% 合计 91,844.22 0.1694%


9.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金 投资和研究部门负责人 持 有本开放式基金 中银证券瑞益混合 A 0 中银证券瑞益混合 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 中银证券瑞益混合 A 0 中银证券瑞益混合 C 0 合计 0 注:本期末本基金管理人的从业人员未持有本基金。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 70 页 共 78 页


§10 开放式基 金份额变 动 单位:份 项目 中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合 C 基金合同生效日 (2017 年 1 月25 日)基金 份额总额 613,712,711.19 21,530,819.20 本报告期期初基金份额总额 419,060,403.62 4,621,506.92 本报告期期间基金总申购份额 16,461,406.18 10,644,550.94 减: 本报告期期间基金总赎回份额 393,145,762.50 3,440,541.71 本报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少 以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 42,376,047.30 11,825,516.15


中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 71 页 共 78 页


§11 重大事件 揭示 11.1 基金份额持有 人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。











11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动 本报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼 一、本报告期内,涉及基金管理人的诉讼事项如下: 1 、彭阳因不 服 2017 年 9 月 27 日武汉 市劳动人事争议仲裁委员会作出的关于劳动争议的仲 裁结果,诉中银国际证券武汉黄孝河路证券营业部。2018 年 4 月 24 日,武汉市中级人民法院作 出(2018)鄂 01 民终 1836 号民事判 决书,驳回上诉。 2 、上海普鑫投资管理有 限公司因正 当财产保全 权利的实施 是否受阻碍 争议诉中银 国际证券 财产损害赔偿纠纷案, 该案于 2011 年 开始诉讼程序, 2018 年3 月1 日, 上 海市一中院作出 (2018 ) 沪 01 执复 23 号执行裁定书,驳回中银国际证券复议申请,执行法院扣划执行加倍债务利息 3107409.55 元。案件已执行结案。 3 、郑宇因指令未接受撤 销争议诉中 银国际证券 武汉黄孝河 路证券营业 部证券交易 合同纠纷 案,该案于 2017 年7 月开 始诉讼程序。2018 年 3 月 28 日,武 汉市中级人民法院作出“(2018 ) 鄂 01 民终 557 号”民事 判决书,驳回郑宇上诉请求,维持原判,即驳回原告郑宇的全部诉讼请 求。 4 、 中银国际 证券于 2018 年 4 月底将 股票质押式回购交易违约债务人天津顺航海运有限公司 诉至天津市第二中级人民法院。 2018 年 5 月, 双方已达成调解。 5 、中银国际证券股份有 限公司因质 押式证券回 购争议诉刘 德群质押式 证券回购纠 纷案。该 案于 2018 年8 月开始诉讼 程序。 6 、中银国际证券股份有 限公司因质 押式证券回 购争议诉程 顺玲、罗志 伟质押式证 券回购纠 纷案。该案于 2018 年 11 月开始诉讼 程序。目前案件处于一审程序中。 7 、中银国际证券股份有 限公司因质 押式证券回 购争议诉上 海刚泰投资 咨询股份有 限公司等 质押式证券回购纠纷案。该案于 2018 年10 月开 始诉讼程序。目前案件处于一审程序中。 中银国际证券股份有限公司因担保物权争议诉上海刚泰投资咨询股份有限公司实现担保物中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 72 页 共 78 页


权案。该案于 2018 年 11 月开始诉讼 程序。2018 年 12 月 25 日,上海市浦东新区人民法院作出 2018 沪 0115 民特 637 号 民事裁定书。目前案件处于执行程序中。 8 、浙江嘉兴高速公路有 限责任公司 因股权登记 争议诉中银 国际证券股 份有限公司 请求变更 公司登记纠纷。该案于 2018 年12 月 开始诉讼程序。 9 、中银国际证券股份有 限公司因债 券交易争议 诉中国华阳 经贸集团有 限公司公司 债券交易 纠纷案(代资管计划起诉案件) 。相 关案件于 2018 年11 月开 始诉讼程序。 10、 中银国 际证券股份有限公司因发行协议争议诉上海云峰 (集团) 有限公司债务融资工具 非公开定向发行协议争议案 (代资管计划起诉案件) 。 该案于2018 年6 月开始仲裁程序。 目前案 件处于审理程序中。 二、本报告期内,无涉及基金财产的诉讼事项; 三、本报告期内,无涉及基金托管业务的诉讼。





11.4 基金投资策略 的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化.





11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 为 本基金提供 审计服务。 本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。 本基金本 年度应支付给审 计机构普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 的报酬为 50,000.00 元人民币 , 其已提供审 计服务的连续年限为 2 年。





11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况 本报告期内,未有管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。 本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。





11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况


11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 73 页 共 78 页


中银证券 2 244,575,118.45 100.00% 178,848.65 100.00% - 注:1 、 由于交易所系统限制, 本基 金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能再 租用其他证券公司的交易单元。 2 、今后基金 专用交易席位的选择标准如下:


(1) 经营行为 稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;


(2) 具备基金 运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3) 具有较强 的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力, 能及时 、全 面地向 公司 提供高 质量 的关于 宏观 、行业 及市 场走向 、个 股分析 的报 告及丰 富 全 面 的 信息服 务; 能根据 公司 所管理 基金 的特定 要求 ,提供 专门 研究报 告, 具有开 发量 化投资 组 合 模 型 的能力 ;能 积极为 公司 投资业 务的 开展, 投资 信息的 交流 以及其 他方 面业务 的开 展提供 良 好 的 服 务和支持。 3 、今后基金 专用交易席位的选择程序如下: (1) 本基金管 理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 (2) 基金管理 人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 中银证券 87,225,996.64 100.00% 1,988,296,000.00 100.00% - - 注:1 、 由于交易所系统限制, 本基 金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能再 租用其他证券公司的交易单元。 2 、今后基金 专用交易席位的选择标准如下:


(1) 经营行为 稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;


(2) 具备基金 运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3) 具有较强 的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力, 能及时 、全 面地向 公司 提供高 质量 的关于 宏观 、行业 及市 场走向 、个 股分析 的报 告及丰 富 全 面 的 信息服 务; 能根据 公司 所管理 基金 的特定 要求 ,提供 专门 研究报 告, 具有开 发量 化投资 组 合 模 型 的能力 ;能 积极为 公司 投资业 务的 开展, 投资 信息的 交流 以及其 他方 面业务 的开 展提供 良 好 的 服 务和支持。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 74 页 共 78 页


3 、今后基金 专用交易席位的选择程序如下: (1) 本基金管 理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 (2) 基金管理 人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中银国际证券股份有限公司 旗下基金 2017 年 12 月 31 日 基金净值(收益)公告 公司网站 2018 年 1 月2 日 2 中银国际证券股份有限公司 关于中银证券瑞益定期开放 灵活配置混合型证券投资基 金基金经理变更的公告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 1 月19 日 3 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 1 月19 日 4 中银国际证券股份有限公司 关于调整旗下基金长期停牌 股票估值方法的公告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 2 月10 日 5 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金第 二个开放期开放申购、 赎回业 务的公告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 2 月22 日 6 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金更 新招募说明书(2018 年第 1 号) 公司网站 2018 年 3 月7 日 7 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金更 新招募说明书摘要(2018 年 第 1 号) 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 3 月7 日 8 关于中银证券瑞益定期开放 灵活配置混合型证券投资基 金修订基金合同、 托管协议等 法律文件的公告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 3 月24 日 9 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金修 订的基金合同、托管协议 公司网站 2018 年 3 月24 日 10 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 公司网站 2018 年 3 月30 日 11 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 3 月30 日 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 75 页 共 78 页


2017 年年度 报告摘要 12 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 4 月23 日 13 中银国际证券股份有限公司 关于调整旗下基金长期停牌 股票估值方法的公告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 5 月17 日 14 中银国际证券股份有限公司 关于调整旗下基金长期停牌 股票估值方法的公告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 6 月20 日 15 中银国际证券股份有限公司 董事变更公告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 6 月22 日 16 中银国际证券股份有限公司 旗下基金2018 年6 月30 日基 金净值(收益)公告 公司网站 2018 年 7 月2 日 17 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 7 月19 日 18 中银国际证券股份有限公司 关于董事长变更的公告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 7 月31 日 19 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金 2018 年半年 度报告 公司网站 2018 年 8 月28 日 20 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金 2018 年半年 度报告摘要 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 8 月28 日 21 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金第 三个开放期开放申购、 赎回业 务的公告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 8 月31 日 22 中银国际证券股份有限公司 关于增加上海基煜基金销售 有限公司为旗下基金销售机 构并开通定期定额投资业务、 基金转换业务及进行费率优 惠的公告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 9 月1 日 23 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金更 新招募说明书(2018 年第 2 号) 公司网站 2018 年 9 月7 日 24 中 银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金更 新招募说明书摘要(2018 年 第 2 号) 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 9 月7 日 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 76 页 共 78 页


25 中银国际证券股份有限公司 关于中银证券瑞益定期开放 灵活配置混合型证券投资基 金基金经理变更的公告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 9 月10 日 26 中银国际证券股份有限公司 关于旗下部分基金在部分渠 道开通基金转换业务的公告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 10 月 8 日 27 关于中银证券瑞益定期开放 灵活配置混合型证券投资基 金可能触发基金合同终止情 形的提示性公告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 10 月 8 日 28 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 上证报、 中证报、 证 券时报 2018 年 10 月 24 日 注:全部公告均在公司网站披露,部分公告在公司网站及报纸披露。 中银证券瑞益混合 2018 年年 度报告 第 77 页 共 78 页


§12 影响投资 者决策的 其他重要 信息 12.1 报告期内单一 投资者持有 基金份额比 例达到或超 过 20% 的情况 注:报告期内本基金单一投资者持有基金份额比例未有达到或超过 20%的情况。 12.2 影响投资者决 策的其他重 要信息 无。





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§13 备查文件 目录 13.1 备查文件目录 1 、中国证监 会准予中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复 2 、 《中银证 券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3 、 《中银证 券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4 、法律意见 书 5 、基金管理 人的业务资格批件、营业执照 6 、基金托管 人的业务资格批件、营业执照 7 、中国证监 会要求的其他文件 13.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人基金网站 www.bocifunds.com 。 13.3 查阅方式 投资者可 以在 开放时 间内 至基金 管理 人或基 金托 管人住 所免 费查阅 ,也 可登陆 基金 管理人基 金网站 www.bocifunds.com 查阅。 中银国际证券 股份有限公 司 2019 年 3 月 28 日