中银 证券 保本 1 号混 合型 证券 投资 基金
2018 年年 度报 告
2018 年 12 月 31 日
基金管理 人：中银 国际证券 股份有限 公司
基金托管 人：中国 建设银行 股份有限 公司
送出日期 ：2019 年 3 月 28 日 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。
中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示及 目录................................................................................................................................ ... 2
1.1 重要提示................................................................................................................................ ...... 2
1.2 目录................................................................................................................................ .............. 3
§2 基金 简介................................................................................................................................ ............... 5
2.1 基金基本 情况................................................................................................ .............................. 5
2.2 基金产品 说明................................................................................................ .............................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人................................................................................................ .......... 5
2.4 信息披露 方式................................................................................................ .............................. 6
2.5 其他相关 资料................................................................................................ .............................. 6
§3 主要财务 指标、基金 净值表现及 利润分配情 况................................................................ ............. 7
3.1 主要会计 数据和财务指标................................................................................................ .......... 7
3.2 基金净值 表现................................................................................................ .............................. 7
3.3 其他指标................................................................................................................................ ...... 9
3.4 过去三年 基金的利润分配情况................................................................................................ .. 9
§4 管理 人 报告................................................................................................................................ ......... 10
4.1 基金管理 人及基金经理情况................................................................................................ .... 10
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 12
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................ ........ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 14
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................ ........ 14
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ .... 15
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................ ........ 15
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................
15
§5 托管 人 报告................................................................................................................................ ......... 16
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................ ............ 16
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
........ 16
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
............................ 16
§6 审计 报告................................................................................................................................ ............. 17
6.1 审计报告 基本信息................................................................................................ .................... 17
6.2 审计报告 的基本内容................................................................................................ ................ 17
§7 年度 财务报 表................................................................................................................................ ..... 20
7.1 资产负债 表................................................................................................................................
20
7.2 利润表................................................................................................................................ ........ 21
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表................................................................ ............................ 22
7.4 报表附注................................................................................................................................ .... 23
§8 投资 组合报 告................................................................................................................................ ..... 56
8.1 期末基金 资产组合情况................................................................................................ ............ 56
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合................................................................ ............................ 56
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................
57
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动................................................................ ........................ 57
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合................................................................ .................... 59
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
............................ 59中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
.................... 60
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
................ 60
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
............................ 60
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................ .. 60
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................ .. 60
8.12 投资组 合报告附注................................................................................................ .................. 60
§9 基金 份额持 有人信息................................................................................................ ......................... 62
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构................................................................ ................ 62
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ .... 62
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................
62
§10 开 放式基 金 份 额变动................................................................................................ ....................... 63
§11 重大 事件 揭示................................................................................................................................ . 64
11.1 基金份 额持有人大会决议 ................................................................................................ ...... 64
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 64
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 64
11.4 基金投 资策略的改变................................................................................................ .............. 65
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ................................................................ .................. 65
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 65
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................ .............. 65
11.8 其他重 大事件................................................................................................ .......................... 67
§12 影响投资 者决策的其 他重要信息................................................................................................ ... 70
12.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况................................ ...... 70
12.2 影响投 资者决策的其他重要信息................................................................ .......................... 70
§13 备查文件 目录................................................................................................................................ ... 71
13.1 备查文 件目录................................................................................................ .......................... 71
13.2 存放地 点................................................................................................................................ .. 71
13.3 查阅方 式................................................................................................................................ .. 71
中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金
基金简称 中银证券保本 1 号混合
基金主代码 002601
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 4 月29 日
基金管理人 中银国际证券股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,788,485,585.59 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在保障保本周期到期时本金安全的前提下，力
争实现基金资产的稳健增值。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在注重风险
控制的基础上，将严谨的定性分析和规范的定量模型
相结合，动态调整稳健资产和风险资产的配置比例；
在此基础上精选债券和股票，以实现基金资产的稳健
增值。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）
风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中低风
险品种。
投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在
银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然
存在本金损失的风险。
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银国际证券股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 赵向雷 田青
联系电话 021-20328000 010-67595096
电子邮箱 gmkf@bocichina.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
021-61195566,400-620-8888 95533
传真 021-50372474 010-66275853
注册地址 上海市浦东新区银城中路
200 号中银大 厦 39F
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 上海市浦东新区银城中路
200 号中银大 厦 39F
北京市 西城 区闹市 口大 街 1 号
院 1 号楼长 安兴融中心
邮政编码 200120 100033 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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法定代表人 宁敏 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 、 《中国 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.bocifunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地 2 号楼普 华永道中心 11 楼
注册登记机构
中银国际证券股份有限公司
上海市浦东新区银城中路 200 号中
银大厦 39 层
基金保证人 中国投融资担保股份有限公司 北京市海淀区西三环北路 100 号
中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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§3 主要财务 指标、基 金净值表 现及利润 分配情况
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间 数据和指标 2018 年 2017 年
2016 年4 月29 日( 基
金合同生效
日)-2016 年12 月31
日
本期已实现收益 -99,490,151.21 162,582,141.52 42,851,773.13
本期利润 -21,851,955.52 113,847,670.81 18,037,323.99
加权平均基金份额本期利润 -0.0097 0.0287 0.0037
本期加权平均净值利润率 -0.95% 2.81% 0.37%
本期基金份额净值增长率 -0.58% 2.65% 0.35%
3.1.2
期末 数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配利润 12,261,978.32 96,258,574.45 15,983,881.26
期末可供分配基金份额利润 0.0069 0.0301 0.0035
期末基金资产净值 1,831,646,653.75 3,288,959,287.95 4,615,255,778.94
期末基金份额净值 1.0241 1.0301 1.0035
3.1.3
累计 期末指标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份额累计净值增长率 2.41% 3.01% 0.35%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.68% 0.08% 0.65% 0.01% 0.03% 0.07%
过去六个月 1.46% 0.09% 1.31% 0.01% 0.15% 0.08%
过去一年 -0.58% 0.15% 2.63% 0.01% -3.21% 0.14%
自基金合同
生效起至今
2.41% 0.12% 7.36% 0.01% -4.95% 0.11%
注： 本基金成立于 2016 年4 月29 日， 本基金的业绩比较基准为： 三年期银行定期存款收益率 （税
后） 。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的比 较
注：1.本基 金基金合同于 2016 年4 月 29 日生效 。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生 效以来基金 每年净值增 长率及其与 同期业绩比 较基准收益 率的比
较
注：合同生效当年按实际存款期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注：无。
3.4 过去三年基金 的利润分配 情况
注：本基金未实施利润分配。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验
中银国际证券股份有限公司( 以下简 称“中银国际证券”) 经 中国证监会批准于 2002 年 2 月
28 日在上海 成立，注册资本 25 亿元 人民币。股东包括中银国际控股有限公司、中国石油集团资
本有限责任公司、 上海金融发展投资基金 （有限合伙） 、 云南省投资控股集团有限公司、 江西铜业
股份有 限公 司、凯 瑞富 海实业 投资 有限公 司、 中国通 用技 术( 集团) 控 股有限 责任 公司、 上海 祥 众
投资合 伙企 业（有 限合 伙） 、江 苏洋 河酒厂 股份 有限公 司、 上海郝 乾企 业管理 中心 （有限 合伙 ） 、
江西铜 业集 团财务 有限 公司、 达濠 市政建 设有 限公司 、万 兴投资 发展 有限公 司。 中银国 际 证 券 的
经营范 围包 括：证 券经 纪、证 券投 资咨询 、与 证券交 易、 证券投 资活 动有关 的财 务顾问 、 证 券 承
销与保 荐、 证券自 营、 证券资 产管 理、证 券投 资基金 代销 、融资 融券 、代销 金融 产品、 公 开 募 集
证券投资基金管理业务、 为期货公司提供中间介绍业务。 截至 2018 年12 月 31 日， 本管理人共管
理十六只证券投资基金，包括：中银证券保本 1 号混合型证 券投资基金、中银证券健康产业灵活
配置混合型证券投资基金、 中银证券现金管家货币市场基金、 中银证券安进债券型证券投资基金、
中银证 券瑞 益定期 开放 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、中 银证券 瑞享 定期开 放灵 活配置 混 合 型证
券投资 基金 、中银 证券 安弘债 券型 证券投 资基 金、中 银证 券瑞丰 定期 开放灵 活配 置混合 型 证 券 投
资基金、 中银证券汇宇定期开放债券型发起式证券投资基金、 中银证券聚瑞混合型证券投资基金、
中银证 券祥 瑞混合 型证 券投资 基金 、中银 证券 汇嘉定 期开 放债券 型发 起式证 券投 资基金 、 中 银 证
券安誉 债券 型证券 投资 基金、 中银 证券汇 享定 期开放 债券 型发起 式证 券投资 基金 、中银 证 券 新 能
源灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 中银证 券安 源债券 型证 券投资 基金 。中银 证券 中高等 级 债 券 型
证券投资基金于 2019 年1 月25 日成 立。
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王玉玺
本基金基
金经理
2017 年 1 月
12 日
- 12
王玉玺，硕士研究生，
中国国籍， 已取得证券、
基金从业资格。2006 年
7 月至 2008 年 7 月任职
于中国农业银行资金运
营部， 担任交易员； 2008
年8 月至2016 年6 月任
职于中国农业银行金融
市场部，担任交易员、中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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高级交易员；2016 年 6
月加入中银国际证券股
份有限公司，历任中银
证券瑞享定期开放灵活
配置混合型证券投资基
金，现任基金管理部副
总经理、中银国际证券
中国红债券宝投资主办
人、中银证券保本 1 号
混合型证券投资基金、
中银证券安进债券型证
券投资基金、中银证券
瑞益定期开放灵活配置
混合型证券投资基金、
中银证券安弘债券型证
券投资、中银证券瑞丰
定期开放灵活配置混合
型证券投资基金、中银
证券汇宇定期开放债券
型发起式证券投资基
金、中银证券聚瑞混合
型证券投资基金、中银
证券祥瑞混合型证券投
资基金、中银证券汇嘉
定期开放债券型发起式
证券投资基金、中银证
券安誉债券型证券投资
基金、中银证券汇享定
期开放债券型发起式证
券投资基金、中银证券
安源债券型证券投资基
金、中银证券中高等级
债券型证券投资基金基
金经理。
罗众球
本基金基
金经理
2017 年 1 月
25 日
- 8
罗众球，硕士研究生，
中国国籍， 已取得证券、
基金从业资格。2009 年
至2010 年任 职于复星医
药药品研发部；2010 年
至2012 年任 职于恒泰证
券，担任医药行业研究
员；2012 年至 2013 年 8
月任职于宏源证券资产
管理分公司，担任医药
行业研究员。2013 年 8中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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月加盟中银国际证券股
份有限公司，历任中银
证券瑞益定期开放灵活
配置混合型证券投资基
金、中银证券瑞享定期
开放灵活配置混合型证
券投资基金、中银证券
安弘债券型证券投资基
金基金经理，现任中国
红稳定价值、中国红稳
健增长、中国红 1 号集
合资产管理计划投资主
办人、中银证券健康产
业灵活配置混合型证券
投资基金、中银证券保
本 1 号混合 型证券投资
基金、中银证券瑞丰定
期开放灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理。
注：1 、 上述任职日期为根据公司确定的聘任日期， 离任日期为根据公司确定的解聘日期； 首任基
金经理的任职日期为基金合同生效日。
2 、证券从业 的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
本 报告 期内， 本基 金管理 人严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》 、 《中 华人民共 和 国
证券法》 、 基金合同以及其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基
金资产 ，在 控制风 险的 前提下 ，为 基金份 额持 有人谋 求最 大利益 ，不 存在违 法违 规或未 履 行 基 金
合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制方法
为了保证 公司 管理的 不同 投资组 合得 到公平 对待 ， 保护 投资 者 合法 权益 ， 本基 金管 理人根据
《证券 投资 基金法》 、 《 证券投 资基 金管理 公司 管理办 法》 、 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制 度
指导意 见》 等法律 法规 ，建立 了基 金管理 业务 、资产 管理 业务公 平交 易管理 办法 、产品 与 交 易 部
交易室异常交易监控与报告管理办法等公平交易相关制度体系。
公司基金 管理 业务、 资产 管理业 务公 平交易 管理 办法所 规范 的范围 涵盖 境内上 市股 票、债券
的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动， 同时涵盖包括授权、 研究分析、 投资决策、
交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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公平交易 的控 制方法 主 要包括： 建立 科学、 制衡 的投资 决策 体系， 在保 证各投 资组 合投资决
策相对 独立 性的同 时， 确保其 在获 得投资 信息 、投资 建议 和实施 投资 决策方 面享 有公平 的 机 会 ；
严格隔 离投 资管理 职能 和交易 执行 职能， 实行 包括所 有投 资品种 的集 中交易 制度 ，并进 行 公 平 的
交易分 配制 度，确 保各 投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ；通过 对投 资交易 行为 的监控 、 分 析 评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度 的执行情况
报告期内 ，公 司一直 严格 遵循公 平交 易相关 规章 制度， 执行 严格的 公平 交易行 为。 在严格方
针指导下，报告期内，公司未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。
报告期内， 公司对连续四个季度期间内、 不同时间窗口下 （如：1 日内 、3 日内 、5 日内） 公
司管理 的不 同投资 组合 同向交 易开 展交易 价差 分析。 分析 结果表 明， 本报告 期内 公司对 各 投 资 组
合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本报告期 内， 公司旗 下所 有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 交易中 ，未 发生同 日反 向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
2018 年， 固 定收益方面， 今年以来由于去杠杆和金融严监管政策带来的信用紧缩使得基建和
地产投 资下 行、环 保政 策趋严 导致 的部分 行业 去产能 以及 全球贸 易摩 擦等原 因使 得经济 基 本 面 逐
季下行 ；央 行采取 了积 极的逆 周期 调控政 策， 多次降 低存 款准备 金率 ，且通 过公 开市场 操 作 维 持
货币市 场宽 松，债 市资 金面总 体充 裕；加 之权 益市场 大幅 调整， 市场 避险情 绪增 加。以 上 因 素 对
债市形 成支 撑，利 率债 和中高 等级 债券表 现良 好，但 信用 风险增 加也 导致信 用事 件频发 ， 高 低 等
级债券表现分化。
报告期内 ，本 产品利 用资 金宽松 的市 场环境 ，保 持相 对 较高 的 杠杆 操作 。 一季 度组 合在利率
高位盘 整时 增加了 对信 用债的 配置 ，对可 转债 进行波 段操 作以增 厚收 益；二 三季 度组合 增 加 了 利
率债的配置；四季度择机迈出了前期买入的信用债和利率债，取得了不错的收益。
权益方面 ，今 年以来 股票 市场调 整幅 度较大 ，行 情远比 预期 艰难。 一方 面由于 国内 去杠杆延
续，大 部分 公司业 绩低 于预期 等影 响，另 一方 面，中 美贸 易战延 续， 并继续 向科 技领域 蔓 延 ， 加
之美债利率高企， 以上因素共振导致市场波动加大。 上证指数全年跌幅为 24.59% ， 目前保本基金
权益仓位在 3% 左右，股票 市场的大幅调整一定程度上也影响了保本的净值表现。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0241 元； 本 报告期基金份额净值增长率为-0.58%，业绩
比较基准收益率为 2.63%。
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
固定收益方面， 展望 2019 年， 预计经 济基本面仍或将维持弱势： 由于居民部门杠杆上升， 收
入增速 放缓 ，消费 增速 或稳中 有降 ；随着 房企 土地购 置放 缓以及 棚改 政策力 度降 低，房 地 产 投 资
或将下行；随着 PPI 降 低，企业利润或将承压，制造业投资或将高位回落；基建投资或将再次扮
演托底经济的角色， 增速或将上行， 但地方政府债务高企或将制约基建投资力度； 预计 2019 年全
球经济 有所 放缓， 中美 贸易摩 擦或 将是一 个艰 难的博 弈过 程，净 出口 仍将对 经济 形成拖 累 。 但 随
着央行 宽货 币宽信 用政 策以及 管理 层减税 降费 等逆周 期调 控政策 效果 逐步显 现， 下半年 经 济 或 将
边际企稳。 预计货币政策仍或将维持宽松， 债市资金面仍或将无碍。 总体来看， 预计 2019 年上半
年债市仍或将较好的表现， 下半年或将面临一定压力。 与此同时， 由 于收益率处于历史相对低位 ，
债券长期配置价值有所下降，预计债市波动或将有所增大，且信用风险仍不可小觑。
权益方面，展望 2019 年 ，我们认为市场环境将明显好于 2018 年，目前从 中长期来看， PE 、
PB 等估值指 标已经显示市场或许已经进入历史底部区域。 从宏观背景来看， 降税减费、 纾困基金、
科创板 试点 、中美 贸易 战缓。 和， 危机模 式的 相对解 除， 对外美 联储 偏鸽派 表态 以及央 行 开 启 全
面降准模式， 从股指期货的松绑到银行理财子公司新规正式落地， 政策暖风频吹，19 年或许 震荡
磨底概率较大，春季躁动行情也值得期待。
4.6 管理人内部有 关本基金的 监察稽核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则， 从规范运作、 防范风险、
保护基 金持 有人利 益出 发，加 强内 部风险 的控 制与防 范， 确保各 项法 规和管理制 度的落 实。 公司
审计部 依据 法律法 规的 规定及 公司 内部控 制的 整体要 求， 独立对 旗下 基金投 资组 合、基 金 宣 传 推
介材料 及员 工行为 等的 合规性 进行 了定期 和不 定期检 查， 发现问 题及 时提出 改进 建议并 督 促 业 务
部门进行整改，并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。
在合规管 理方 面，公 司开 展多种 形式 的合规 培训 ，定期 进行 合规信 息收 集，不 断提 升员工的
合规守 法意 识；加 强事 前事中 合规 风险管 理， 严格审 核信 息披露 文件 、基金 宣传 推介材 料 ， 防 范
各类合 规风 险。在 风险 管理方 面， 公司秉 承全 员风险 管理 的理念 ，采 取事前 防范 、事中 控 制 和 事
后监督 等三 阶段工 作， 加强对 日常 投资运 作的 管理和 监控 ，督促 投研 交易业 务的 合规开 展 ； 在 监
察稽核 方面 ，公司 定期 和不定 期开 展多项 内部 稽核， 对投 资研究 、公 平交易 、基 金销售 ， 投 资 管
理人员通讯管理等关键业务和岗位进行检查监督，促进公募基金业务合规运作、稳健经营。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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报告期内 ，本 基金管 理人 所管理 的基 金整体 运作 合法合 规。 本基金 管理 人将继 续以 风险控制
为核心 ，坚 持基金 份额 持有人 利益 优先的 原则 ，提高 监察 稽核工 作有 效性， 切实 保障基 金 安 全 、
合规运作。
4.7 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
本基金管 理人 为确保 基金 估值工 作符 合相关 法律 法规和 基金 合同的 规定 ， 确保 基金 资产估值
的公平 、合 理，有 效维 护投资 人的 利益， 设立 了中银 国际 证券股 份有 限公司 估值 委员会 （ 以 下 简
称“估 值委 员会” ） ， 制 定了估 值政 策和估 值程 序。由 公司 领导担 任组 长，成 员由 基金管 理部 、 业
务营运 部、 内控与 法律 合规部 、审 计部、 风险 管理部 等部 门指派 人员 组成。 估值 委员会 成 员 均 具
有专业 工作 经历， 具备 良好的 专业 经验和 专业 胜任能 力， 具有绝 对的 独立性 。估 值委员 会 的 职 责
主要包 括有 ：保证 基金 估值的 公平 、合理 ；制 订健全 、有 效的估 值政 策和程 序； 确保对 投 资 品 种
进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值 流程 的各方 还包 括本基 金托 管银行 和会 计师事 务所 。托管 人根 据法律 法规 要求对基
金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管银行有责任要求基金管理人作出合理解释，
通过积 极商 讨达成 一致 意见。 会计 师事务 所对 估值委 员会 采用的 相关 估值模 型、 假设及 参 数 的 适
当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管 理人 已与中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司签署 服务 协议， 由其 按约定 提供 在银行间
同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.9 报告期内管理 人对本基金 持有人数或 基金资产净 值预警情形 的说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情 形。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
本报告期 ，中 国建设 银行 股份有 限公 司在本 基金 的托管 过程 中，严 格遵 守了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期 ，本 托管人 按照 国家有 关规 定、基 金 合同、托 管协 议和其 他有 关规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年 度报告中财 务信息等内 容的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人 复核 审查了 本报 告中的 财务 指标、 净值 表现、 利润 分配情 况、 财务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本 信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019) 第 21672 号
6.2 审计报告的基 本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注 中所列示的 中国证券监 督管理委员 会( 以 下简称“ 中
国证监会”) 、 中国证券投资基金业协会( 以下简称“中国基金业协
会”) 发布 的有 关规定及允 许的基金行 业实务操作 编制，公允 反 映
了中银证券保本 1 号混合基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及
2018 年度的 经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中银证券保本 1
号混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的
责任
中银证券 保本 1 号混合基 金的基金管 理人中银国 际证券股份 有限
公司( 以下简称“ 基金管理人”) 管理层负责按照企业会计准则和
中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执行和维护必
要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中银证券保本 1
号混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项( 如适
用)，并运用持 续经营假设 ，除非基金 管理人管理 层计划清算 中 银中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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证券保本 1 号混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理 人治 理层负责监 督中银证券 保本 1 号混 合基金的财 务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
( 一) 识别和评 估由于舞弊 或错误导致 的财务报表 重 大 错报风 险 ；
设计和实施审计程序 以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证
据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、 故
意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了解与审 计相关的内 部控制，以 设计恰当的 审计程序， 但 目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
( 三) 评价基金 管理人管理 层选用会计 政策的恰当 性和作出会 计 估
计及相关披露的合理性。
( 四) 对基金管 理人管理层 使用持续经 营假设的恰 当性得出结 论 。
同时， 根据获取的审计证据， 就可能导致对中银证券保本 1 号混合
基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露； 如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可能
导致中银证券保本 1 号 混合基金不能持续经营。
( 五) 评价财务 报表的总体 列报、 结构 和内容(包括 披露) ，并评 价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 张
振
波
叶
尔
甸
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天 地 2 号楼普 华永道中心 11 楼
审计报告日期 2019 年 3 月27 日
中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主体：中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金
报告截止日： 2018 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本 期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 5,325,051.81 12,017,523.02
结算备付金
14,888,316.85 5,454,521.39
存出保证金
99,886.99 197,927.59
交易性金融资产 7.4.7.2 2,536,911,700.78 3,701,953,319.03
其中：股票投资
57,835,927.38 558,872,007.53
基金投资
- -
债券投资
2,479,075,773.40 3,143,081,311.50
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 139,390,889.09 285,038,368.06
应收证券清算款
- 53,087,710.17
应收利息 7.4.7.5 36,817,277.05 47,387,631.32
应收股利
- -
应收申购款
493.59 197.44
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - 692.50
资产总计
2,733,433,616.16 4,105,137,890.52
负债和所有者 权益 附注号
本期 末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
894,095,512.35 756,488,624.11
应付证券清算款
1,200,540.79 36,167,763.51
应付赎回款
3,221,860.48 18,068,575.83
应付管理人报酬
1,887,657.81 3,428,314.92
应付托管费
314,609.64 571,385.84
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 62,316.36 299,374.61
应交税费
178,064.95 -
应付利息
401,991.68 597,665.67 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 424,408.35 556,898.08
负债合计
901,786,962.41 816,178,602.57
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,788,485,585.59 3,192,700,713.50
未分配利润 7.4.7.10 43,161,068.16 96,258,574.45
所有者权益合计
1,831,646,653.75 3,288,959,287.95
负债和所有者权益总计
2,733,433,616.16 4,105,137,890.52
注： 报告截止日 2018 年 12 月31 日， 中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金份额净值 1.0241 元，
基金份额总额 1,788,485,585.59 份。
7.2 利润表
会计主体：中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金
本报告期： 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期 间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
35,611,807.22 187,968,669.09
1.利息收入
117,669,662.97 161,294,801.97
其中：存款利息收入 7.4.7.11 299,595.89 667,813.14
债券利息收入
116,356,544.29 153,906,024.06
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,013,522.79 6,720,964.77
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
-163,292,907.63 70,441,303.92
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -169,946,223.04 74,901,685.08
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 4,250,837.22 -7,730,087.49
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 2,402,478.19 3,269,706.33
3.公允价值 变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.17
77,638,195.69 -48,734,470.71
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 3,596,856.19 4,967,033.91
减： 二 、费用
57,463,762.74 74,120,998.28
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 27,697,271.83 48,724,784.67
2 ．托管费 7.4.10.2.2 4,616,211.96 8,120,797.44
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 - - 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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4 ．交易费用 7.4.7.19 2,379,141.71 3,015,590.18
5 ．利息支出
22,060,290.94 13,734,280.50
其中：卖出回购金融资产支出
22,060,290.94 13,734,280.50
6 ．税金及附 加
237,990.38 -
7 ．其他费用 7.4.7.20 472,855.92 525,545.49
三、利润总额 （亏损总额 以“-”
号填列）
-21,851,955.52 113,847,670.81
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ”号 填
列）
-21,851,955.52 113,847,670.81
7.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,192,700,713.50 96,258,574.45 3,288,959,287.95
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -21,851,955.52 -21,851,955.52
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-1,404,215,127.91 -31,245,550.77 -1,435,460,678.68
其中：1.基 金申购款 803,037.85 17,944.03 820,981.88
2.基金赎回 款 -1,405,018,165.76 -31,263,494.80 -1,436,281,660.56
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,788,485,585.59 43,161,068.16 1,831,646,653.75
项目
上年度可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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一、期初所有者权益（基
金净值）
4,599,271,897.68 15,983,881.26 4,615,255,778.94
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 113,847,670.81 113,847,670.81
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-1,406,571,184.18 -33,572,977.62 -1,440,144,161.80
其中：1.基 金申购款 2,957,449.79 68,868.99 3,026,318.78
2.基金赎回 款 -1,409,528,633.97 -33,641,846.61 -1,443,170,480.58
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,192,700,713.50 96,258,574.45 3,288,959,287.95
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______宁敏______
______ 赵向雷______
____
7.4 报表附注
戴景义_____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4.1 基金基本情况
中银证券保本 1 号混合型证券投资基金( 以 下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会
( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2016]623 号文《关于准予中银证券保本 1 号 混合型证券 投
资基金注册的批复》 核准， 由中银国际证券股份有限公司( 原“中银国际证券有限责任公司”，于
2017 年 12 月 29 日更名) 依照《中华 人民共和国证券投资基金法》和《中银证券保本 1 号混合 型
证券投 资基 金基金 合同 》负责 公开 募集。 本基 金为契 约型 开放式 基金 ，存续 期限 不定， 首 次 设 立
募集不包 括认 购资金 利息 共募集 人民 币 4,952,975,233.25 元，业经 普 华永道中 天会 计师事 务所
( 特殊普通合 伙) 普华永道 中天验字(2016) 第 532 号 验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《 中
银证券保本 1 号混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 4 月 29 日正式 生效，基金合同生效日
的基金份额总额为 4,953,885,173.50 份基金份额，其中认购资金利息折合 909,940.25 份基金份
额。本 基金 的基金 管理 人为中 银国 际证券 股份 有限公 司， 基金托 管人 为中国 建设 银行股 份 有 限 公
司( 以下简称“中国建设银行”) ，第 一个保本周期担保人为中国投融资担保股份有限公司。
中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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根据《中银证券保本 1 号混合型证券投资基金基金合同》的有关约定，本基金的保本周期一
般每三 年为 一个周 期。 在第一 个保 本期到 期日 ，如本 基金 的基金 份额 持有人 认购 并持有 到 期 的 基
金份额 的可 赎回金 额加 上该部 分基 金份额 累计 分红金 额之 和低于 认购 保本金 额， 则基金 管 理 人 应
补足该差额，担保人对此提供不可撤销的连带责任保证。
本基金的第一个保本期自 2016 年 4 月 29 日( 基 金合同生效日) 起至 2019 年 4 月 29 日止。保
本周期届满时，在本基金满足法律法规和《中银证券保本 1 号混合型证 券投资基金基金合同》规
定的基 金存 续要求 的前 提下， 若符 合法律 法规 有关资 质要 求并经 基金 管理人 认可 的担保 人 或 保 本
义务人 与本 基金管 理人 签订保 证合 同或风 险买 断合同 、为 本基金 下一 保本周 期提 供保本 保 障 ， 则
本基金 符合 保本基 金存 续条件 ，本 基金将 继续 以保本 基金 的形式 存续 并转入 下一 保本周 期 ； 若 本
基金不符合《中银证券保本 1 号混 合型证券投资基金基金合同》约定的存续条件，则本基金将按
《中银证券保本 1 号混 合型证券投资基金基金合同》的约定变更为“中银证券价值精选灵活配置
混合型 证券 投资基 金” 。同时 ，基 金的投 资目 标、投 资范 围、投 资策 略以及 基金 费率等 相 关 内 容
也将根据基金合同的约定作相应修改。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金基金合
同》的 有关 规定， 在保 本期内 ：本 基金的 投资 范围为 具有 良好流 动性 的金融 工具 ，包括 国 内 依 法
发行上 市的 股票( 包 括中 小板、 创业 板及其 他经 中国证 监会 核准上 市的 股票)、债券 、货币 市场 工
具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国
证监会相关规定) 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程
序 后， 可以将 其纳 入投资 范围 。本基 金投 资的股 票等 风险资 产占 基金资 产的 比例不高于 40% ；债
券 、货 币市场 工具 等稳健 资产 占基金 资产 的比例 不低 于 60% ； 每个 交易日 日终 现金或到期 日 在 一
年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。 业 绩比较基准为： 三年期银行定期存款收
益率(税后) 。转型 为“ 中银证 券价 值精选 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金”之 后： 本基金 的投 资 范
围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票( 包括中 小板、 创业板及其他经中
国证监 会核 准上市 的股 票) 、权 证等 权益类 金融 工具， 债券 等固定 收益 类金融 工具( 包括国 债 、 中
央银行 票据 、政策 性金 融债、 金融 债及次 级债 、企业 债、 公司债 、可 转换债 券、 分离交 易 可 转 换
债券、 可交 换债券 、短 期融资 券、 中期票 据、 地方政 府债 、城投 债、 中小企 业私 募债、 资 产 支 持
证券、 债券回购、 银行存款、 同业 存单等) 以及 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工
具( 但须 符合 中国证 监会 的相关 规定) 。如法 律法 规或监 管机 构以后 允许 基金投 资其 他品种 ， 基 金
管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资的股票占基金资产的比例为中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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0-95% ；每个交易日日终应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%，其中现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。业绩比较基准为：沪深 300 指数
收益率*60%+中国债券总指数收益率*40% 。
于 2018 年 12 月31 日， 本基金的保本期安排列示如下：
第一个保本期到期日
截止 2018 年 12 月 31 日
基金保本份额数 最大保本线
截止 2018 年 12 月
31 日基金份额净值
2019 年 4 月 29 日 1,786,588,598.35 1.0000 1.0241
本财务报表由本基金的基金管理人中银国际证券股份有限公司于2019 年3 月27 日 批准报出。
7.4.2 会计报表的编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中银证 券保本 1 号 混合型证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本基金 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2018 年12
月 31 日的财 务状况以及 2018 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策 和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与 2017 年年度报告一致。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 26 页 共 71 页
7.4.4.3 金融资产和金 融负债的分 类
(1) 金融资 产的分类
金融资产 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目 前以 交易目 的持 有的股 票投 资、债 券投 资、资 产支 持证券 投资 和衍生 工具 分类为以
公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产。除 衍生 工具所 产生 的金融 资产 在资产 负 债 表 中
以衍生 金融 资产列 示外 ，以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 在资 产负债 表 中 以 交
易性金融资产列示。
本基金持 有的 其他金 融资 产分类 为应 收款项 ，包 括银行 存款 、买入 返售 金融资 产和 其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负 债的分类
金融负债 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债 及其他金
融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金 融负债的初 始确认、后 续计量和终 止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 ；
对于支 付的 价款中 包含 的债券 或资 产支持 证券 起息日 或上 次除息 日至 购买日 止的 利息， 单 独 确 认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 ，按 照公允 价值 进行后 续计 量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产 满足 下列条 件之 一的， 予以 终止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 27 页 共 71 页
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 时， 终止确 认该 金融负 债或 义务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金 融负债的估 值原则
本基金持 有的 股票投 资、 债券投 资、 资产支 持证 券投资 和衍 生工具 按如 下原则 确定 公允价值
并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的 金融 工具按 其估 值日的 市场 交易价 格确 定公允 价值 ；估值 日无 交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足 证据 表明估 值日 或最近 交易 日的市 场交 易价格 不能 真实反 映公 允价值 的， 应对市 场 交 易 价
格进行 调整 ，确定 公允 价值。 与上 述投资 品种 相同， 但具 有不同 特征 的，应 以相 同资产 或 负 债 的
公允价 值为 基础， 并在 估值技 术中 考虑不 同特 征因素 的影 响。特 征是 指对资 产出 售或使 用的 限制
等，如 果该 限制是 针对 资产持 有者 的，那 么在 估值技 术中 不应将 该限 制作为 特征 考虑。 此 外 ， 基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工 具不存 在活 跃市场 ，采 用在当 前情 况下适 用并 且有足 够可 利用数 据和 其他信息
支持的 估值 技术确 定公 允价值 。采 用估值 技术 时，优 先使 用可观 察输 入值， 只有 在无法 取 得 相 关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环 境发生 重大 变化或 证券 发行人 发生 影响金 融工 具价格 的重 大事件 ，应 对估 值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金 融负债的抵 销
本基金持 有的 资产和 承担 的负债 基本 为金融 资产 和金融 负债 。当本 基金 1) 具有抵 销 已确认
金 额的 法定权 利且 该种法 定权 利现在 是可 执行的 ； 且 2) 交 易双 方准备 按净 额结算 时，金 融 资 产中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金 为对 外发行 基金 份额所 募集 的总金 额在 扣除损 益平 准金分 摊部 分后的 余额 。由于申
购和赎 回引 起的实 收基 金变动 分别 于基金 申购 确认日 及基 金赎回 确认 日认列 。上 述申购 和 赎 回 分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准 金包 括已实 现平 准金和 未实 现平准 金。 已实现 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列，并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累
计亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计 量
股票投资 在持 有期间 应取 得的现 金股 利扣除 由上 市公司 代扣 代缴的 个人 所得税 后的 净额确认
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率或 者发行 价计 算的利 息扣 除在适 用 情 况 下
由债券 发行 企业代 扣代 缴的个 人所 得税及 由基 金管理 人缴 纳的增 值税 后的净 额确 认为利 息 收 入 。
资产支 持证 券在持 有期 间收到 的款 项，根 据资 产支持 证券 的预计 收益 率区分 属于 资产支 持 证 券 投
资本金 部分 和投资 收益 部分， 将本 金部分 冲减 资产支 持证 券投资 成本 ，并将 投资 收益部 分 扣 除 在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产在持 有期 间的公 允价 值变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中包括 从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项 在持 有期间 确认 的利息 收入 按实际 利率 法计算 ，实 际利率 法与 直线法 差异 较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和 计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ，实际 利率 法与直 线法 差异较小中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政策
每一基金 份额 享有同 等分 配权。 在保 本期内 ，本 基金收 益仅 以现金 形式 分配。 转型 为“中银
证券价 值精 选灵活 配置 混合型 证券 投资基 金” 后，本 基金 收益以 现金 形式分 配， 但基金 份额 持有
人可选 择现 金红利 或将 现金红 利按 分红除 权日 的基金 份额 净值自 动转 为基金 份额 进行再 投 资 。 若
期末未 分配 利润中 的未 实现部 分为 正数， 包括 基金经 营活 动产生 的未 实现损 益以 及基金 份 额 交 易
产生的 未实 现平准 金等 ，则期 末可 供分配 利润 的金额 为期 末未分 配利 润中的 已实 现部分 ； 若 期 末
未分配 利润 的未实 现部 分为负 数， 则期末 可供 分配利 润的 金额为 期末 未分配 利润 ，即已 实 现 部 分
相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以 内部 组织结 构、 管理要 求、 内部报 告制 度为依 据确 定经营 分 部 ， 以经 营分 部为基础
确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分：(1) 该组
成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用；(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会 计政策和会 计估计
根据本基 金的 估值原 则和 中国证 监会 允许的 基金 行业估 值实 务操作 ，本 基金确 定以 下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于 证券交 易所上 市的 股票和 债券 ，若出 现重 大事项 停牌 或交易 不活 跃( 包括 涨跌 停时的
交易不活 跃)等情况， 本基 金根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会 关于 证券 投资基金估
值业务的指导意见》 ，根 据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行 业股票估值指数的通知 》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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(2) 对于 在证券 交 易所 上市 或 挂牌 转让 的固定 收益 品种(可转换 债券、 资产 支持证 券和 私募债
券除外)及在银 行间同 业市 场交易 的固 定收益 品种 ，根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《中国证监
会关于 证券 投资基 金估 值业务 的指 导意见 》及 《中国 证券 投资基 金业 协会估 值核 算工作 小 组 关 于
2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的证券交
易所上 市或 挂牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券、资 产支 持证券 和私 募债券 除外) ，按照 中 证 指
数有限 公司 所独立 提供 的估值 结果 确定公 允价 值。本 基金 持有的 银行 间同业 市场 固定收 益 品 种 按
照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会 计估计变更 以及差错更 正的说明
7.4.5.1 会计政策变更 的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更 的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号 《关于 全面 推开营 业税 改征增 值税 试点的 通知 》 、财税[2016]46 号《关 于 进一 步明 确 全面推开
营改增试 点金 融业有 关政 策的通 知》 、财税[2016]70 号 《关于 金 融机 构同 业 往来 等增 值 税政策的
补充通知》 、 财税[2016]140 号 《关于 明确金融 房 地产开发 教 育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2 号 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关于资管 产
品增值税 有关 问题的 通知 》 、财税[2017]90 号《关 于 租入 固定 资 产进 项税 额 抵扣 等增 值 税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品 运营过 程中 发生的 增值 税应税 行为 ，以资 管产 品管理 人为 增值税 纳税 人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照 3%的征 收率
缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年1 月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减 。
对证券投 资基 金管理 人运 用基金 买卖 股票、 债券 的转让 收入 免征增 值税 ，对国 债、 地方政府
债以及 金融 同业往 来利 息收入 亦免 征增值 税。 资管产 品管 理人运 营资 管产品提供 的贷款 服务 ，以
2018 年 1 月 1 日起产 生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前取 得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股票 的股 息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以 内( 含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减 按
50% 计入应纳 税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限 售
股，解 禁后 取得的 股息 、红利 收入 ，按照 上述 规定计 算纳 税，持 股时 间自解 禁日 起计算 ； 解 禁 前
取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率 计征个人
所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的 城市维 护建 设税、 教育 费附加 和地 方教育 费附 加等税 费按 照实际 缴纳 增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表 项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 5,325,051.81 12,017,523.02
定期存款 - - 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 32 页 共 71 页
其中：存款期限 1 个月 以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 5,325,051.81 12,017,523.02
7.4.7.2 交易性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 65,075,543.77 57,835,927.38 -7,239,616.39
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 486,420,324.18 485,814,373.40 -605,950.78
银行间市场 1,981,326,556.99 1,993,261,400.00 11,934,843.01
合计 2,467,746,881.17 2,479,075,773.40 11,328,892.23
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,532,822,424.94 2,536,911,700.78 4,089,275.84
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 603,663,902.21 558,872,007.53 -44,791,894.68
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 701,330,220.06 684,116,811.50 -17,213,408.56
银行间市场 2,470,508,116.61 2,458,964,500.00 -11,543,616.61
合计 3,171,838,336.67 3,143,081,311.50 -28,757,025.17
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,775,502,238.88 3,701,953,319.03 -73,548,919.85
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 33 页 共 71 页
7.4.7.4 买入返售金融 资产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 139,390,889.09 -
合计 139,390,889.09 -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 13,000,000.00 -
银行间市场 272,038,368.06 -
合计 285,038,368.06 -
注：交易所买入返售证券余额中无交易所固收平台质押式协议回购的余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,612.70 3,458.81
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 6,699.70 2,454.50
应收债券利息 36,484,310.16 46,701,049.06
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 324,609.49 680,579.85
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 45.00 89.10
合计 36,817,277.05 47,387,631.32
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 34 页 共 71 页
其他应收款 - 692.50
待摊费用 - -
合计 - 692.50
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 34,858.11 280,743.66
银行间市场应付交易费用 27,458.25 18,630.95
合计 62,316.36 299,374.61
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 24,408.35 136,883.08
预提费用 400,000.00 420,000.00
其他 - 15.00
合计 424,408.35 556,898.08
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,192,700,713.50 3,192,700,713.50
本期申购 803,037.85 803,037.85
本期赎回（以“- ”号填 列） -1,405,018,165.76 -1,405,018,165.76
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“- ”号填 列） - -
本期末 1,788,485,585.59 1,788,485,585.59
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 35 页 共 71 页
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 161,837,071.40 -65,578,496.95 96,258,574.45
本期利润 -99,490,151.21 77,638,195.69 -21,851,955.52
本期基金份额交易
产生的变动数
-50,084,941.87 18,839,391.10 -31,245,550.77
其中：基金申购款 22,221.58 -4,277.55 17,944.03
基金赎回款 -50,107,163.45 18,843,668.65 -31,263,494.80
本期已分配利润 - - -
本期末 12,261,978.32 30,899,089.84 43,161,068.16
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存款利息收入 71,820.00 353,600.78
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 224,224.83 311,312.27
其他 3,551.06 2,900.09
合计 299,595.89 667,813.14
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 1,006,654,295.75 1,038,089,801.83
减：卖出股票成本总额 1,176,600,518.79 963,188,116.75
买卖股票差价收入 -169,946,223.04 74,901,685.08
中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 36 页 共 71 页
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益 项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1 日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年
12月31日
债券投资收 益——买卖 债券（、 债
转股及债券到期兑付）差价收入
4,250,837.22 -7,730,087.49
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 4,250,837.22 -7,730,087.49
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1 日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年
12月31日
卖出债券（ 、 债转股及 债券到期兑
付）成交总额
3,582,439,220.48 9,352,235,271.02
减：卖出债券（、 债转股及债券到
期兑付）成本总额
3,488,796,929.63 9,199,188,108.33
减：应收利息总额 89,391,453.63 160,777,250.18
买卖债券差价收入 4,250,837.22 -7,730,087.49
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差 价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益- 赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差 价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益- 申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券 投资收益
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收 益
7.4.7.14.1 贵金属投资收 益项目构成
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 37 页 共 71 页
7.4.7.14.2 贵金属投资收 益——买卖 贵金属差价 收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.3 贵金属投资收 益——赎回 差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.4 贵金属投资收 益——申购 差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权 证差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他 投资收益
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 2,402,478.19 3,269,706.33
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,402,478.19 3,269,706.33
7.4.7.17 公允价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 77,638,195.69 -48,734,470.71
——股票投资 37,552,278.29 -40,752,995.16
——债券投资 40,085,917.40 -7,981,475.55
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - - 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 38 页 共 71 页
减: 应税金融商品公允 价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计 77,638,195.69 -48,734,470.71
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
基金赎回费收入 3,594,758.17 4,961,219.03
基金转换费收入 2,098.02 5,814.88
合计 3,596,856.19 4,967,033.91
注：1. 本基 金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25% 归 入基金资产。
2. 本基金的 转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成， 其中转出基金的赎回费的 25%
归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
交易所市场交易费用 2,354,624.21 2,983,837.68
银行间市场交易费用 24,517.50 31,752.50
交易基金产生的费用
- -
其中：申购费
- -
赎回 费
- -
合计 2,379,141.71 3,015,590.18
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12
月 31 日
审计费用 92,000.00 120,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
其他 1,200.00 1,560.00
银行汇划费 43,655.92 67,985.49
债券帐户维护费 36,000.00 36,000.00
合计 472,855.92 525,545.49 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 39 页 共 71 页
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日 后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中银国际证券股份有限公司（“ 中银 证
券”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“ 中国建设
银行”）
基金托管人、基金销售机构
中银国际控股有限公司 基金管理人的股东
中国石油集团资本有限责任公司 基金管理人的股东
上海金融发展投资基金（有限合伙） 基金管理人的股东
云南省投资控股集团有限公司 基金管理人的股东
江西铜业股份有限公司 基金管理人的股东
江西铜业集团财务有限公司 基金管理人的股东
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金管理人股东的控股股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
7.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
中银证券 1,642,062,984.36 100.00% 2,372,446,310.85 100.00%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 40 页 共 71 页
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
中银证券 393,016,208.31 100.00% 272,625,106.09 100.00%
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12 月31 日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
中银证券 31,084,125,000.00 100.00% 45,060,039,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1 月1 日至2018年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中银证券 1,200,840.38 100.00% 34,858.11 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中银证券 1,734,973.87 100.00% 280,743.66 100.00%
注：1. 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 41 页 共 71 页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
27,697,271.83 48,724,784.67
其中： 支付销售机构的客
户维护费
10,193,071.73 17,665,002.25
注：支付 基金 管理人 中银 国际证 券股 份有限 公司 的管理 人报 酬按前 一日 基金资 产净 值 1.20% 的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.20%/ 当年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,616,211.96 8,120,797.44
注：支付 基金 托管人 中国 建设银 行的 托管费 按前 一日基 金资 产净值 0.20% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当 年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
注：本基金本报告期无销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购)交易 。
7.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 42 页 共 71 页
7.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
5,325,051.81 71,820.00 12,017,523.02 353,600.78
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易 事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有 的流通受限 证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
注：本基金本报告期末未有因认购新发/ 增发证 券而于期末持有的流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本报告期末 2018 年12 月 31 日止 ， 基金从事银 行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为人民币 645,095,512.35 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
111808222
18 中信银
行 CD222
2019 年 1 月
2 日
97.52 1,000,000 97,520,000.00
111809224
18 浦发银
行 CD224
2019 年 1 月
2 日
96.47 1,400,000 135,058,000.00
111809344
18 浦发银
行 CD344
2019 年 1 月
2 日
97.51 450,000 43,879,500.00
011801435 18 深能源 2019 年 1 月 100.27 500,000 50,135,000.00 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 43 页 共 71 页
SCP007 3 日
011801440
18 首发
SCP001
2019 年 1 月
3 日
100.27 900,000 90,243,000.00
011801846
18 赣高速
SCP003
2019 年 1 月
3 日
100.21 404,000 40,484,840.00
011802262
18 粤珠江
SCP002
2019 年 1 月
3 日
100.14 449,000 44,962,860.00
111810618
18 兴业银
行 CD618
2019 年 1 月
3 日
99.25 1,000,000 99,250,000.00
111811198
18 平安银
行 CD198
2019 年 1 月
3 日
96.56 500,000 48,280,000.00
合计
6,603,000 649,813,200.00
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本报告期末 2018 年12 月 31 日， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 249,000,000.00 元，截至 2019 年 1 月 4 日先后到期。该类交易要求本基金转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险 及管理
本基金为 保本 基金， 通过 第三方 担保 机制的 引入 和投资 组合 保险技 术的 运用实 现基 金资产的
保值增 值目 标。本 基金 主要投 资于 股票、 债券 等具有 良好 流动性 的金 融工具 。与 这些金 融 工 具 相
关的风险，以及本基金的基金管理人对于相关风险采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策 和组织架构
本基金为 保本 混合型 基金 ，属于 证券 投资基 金中 的低风 险品 种。本 基金 在日常 经营 活动中面
临的与 这些 金融工 具相 关的风 险主 要包括 信用 风险、 流动 性风险 及市 场风险 。本 基金管 理 人 制 定
了政策 和程 序来识 别及 分析这 些风 险，并 设定 适当的 风险 限额及 内部 控制流 程， 通过可 靠 的 管 理
及信息 系统 持续监 控上 述各类 风险 。本基 金的 基金管 理人 从事风 险管 理的主 要目 标是在 保 障 保 本
周期到期时本金安全的前提下，力争实现基金资产的稳健增值。
本基金的 基金 管理人 在公 司风险 管理 体系的 基础 上构建 明晰 基金业 务的 风险管 理组 织架构和
职能， 由董事会及其风险控制委员会、 执行委员会、 风险管理委员会、 风险管理部、 基金管 理 部 、
中后线 部门 等相关 业务 部门构 成多 层级风 险管 理框架 体系 。董事 会决 定公司 风险 偏好， 并 在 风 险
控制委 员会 的协助 下监 察公司 基金 业务的 总体 风险及 管理 状况。 执行 委员会 领导 公司基金业 务的
风险管理。 风险管理委员会协助执行委员会在董事会授权范围内确定、 调整基金业务的业务权限、
讨论重 大决 策以及 检查 风险管 理状 况。风 险管 理部负 责监 控和报 告公 司基金 业务 的风险 敞 口 和 限中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 44 页 共 71 页
额使用 情况 。业务 主管 对各自 业务 的风险 管理 负有首 要责 任。财 务、 业务营 运、 稽核、 法 律 及 合
规等中后线部门在各自职能范围内支持或监督公司风险管理。
本基金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险 是指 基金在 交易 过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 ，或者 基金 所投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的 基金 管理人 在交 易前对 交易 对手的 资信 状况进 行了 充分的 评估 。本基 金的 银行存款
存放在 本基 金的托 管行 中国建 设银 行，因 而与 银行存 款相 关的信 用风 险不重 大。 本基金 在 交 易 所
进行的 交易 均以中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司为交 易对 手完成 证券 交收和 款项 清算， 违 约 风 险
可能性 很小 ；在银 行间 同业市 场进 行交易 前均 对交易 对手 进行信 用评 估并对 证券 交割方 式 进 行 限
制以控制相应的信用风险。
本基金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程， 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债 券投 资的信 用评 级情况 按《 中国人 民银 行信用 评级 管理指 导意 见》设 定的 标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
A-1
217,184,000.00 119,704,000.00
A-1 以下
- -
未评级
319,879,800.00 439,468,000.00
合计
537,063,800.00 559,172,000.00
注: 未评级 部分为超短期融资券。
7.4.13.2.2 按短期信用评 级列示的资 产支持证券 投资
注：截止 2018 年12 月 31 日，未持有期限在一年以内（含）的资产支持证券 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 45 页 共 71 页
7.4.13.2.3 按短期信用评 级列示的同 业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
- A-1 -
- A-1 以下 -
851,938,500.00 未评级 1,465,571,000.00
851,938,500.00 合计 1,465,571,000.00
7.4.13.2.4 按长期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
AAA
828,557,173.40 571,651,970.40
AAA 以下
169,111,500.00 348,906,341.10
未评级
92,404,800.00 197,780,000.00
合计
1,090,073,473.40 1,118,338,311.50
注: 未评级 部分包括期限大于一年的政策性金融债。
7.4.13.2.5 按长期信用评 级列示的资 产支持证券 投资
7.4.13.2.6 按长期信用评 级列示的同 业存单投资
注：截止 2018 年12 月 31 日，未持有期限大于一年的资产支持证券。
7.4.13.3 流动性风险
注：截止 2018 年12 月 31 日，未持有期限大于一年的同业存单。
流动性风 险是 指基金 在履 行与金 融负 债有关 的义 务时遇 到资 金短缺 的风 险。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投 资 品 种
所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合
理的价格变现。
针对兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 每日 对本基 金的 申购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018 年 12 月 31 日， 除卖出回购金融资产款余额中有 894,095,512.35 元将在三个月内以中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 46 页 共 71 页
内到期 且计 息( 该利 息金 额不重 大) 外 ，本基 金所 承担的 其他 金融负 债的 合约约 定到 期日均 为 一 个
月以内 且不 计息， 可赎 回基金 份额 净值( 所 有者 权益) 无 固定 到期日 且不 计息， 因此 账面余 额 约 为
未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金 融负债的到 期期限分析
注: 不适用
7.4.13.3.2 报告期内本基 金组合资产 的流动性风 险分析
本基金 的基 金管理 人在 基金运 作过 程中严 格按 照《公 开募 集证券 投资 基金运 作管 理办法 》 及 《 公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1 日起施行) 等 法规的要求对
本基金 组合 资产的 流动 性风险 进行 管理， 通过 独立的 风险 管理部 门对 本基金 的组 合持仓 集 中 度 指
标、流 通受 限制的 投资 品种比 例以 及组合 在短 时间内 变现 能力的 综合 指标等 流动 性指标 进 行 持 续
的监测和分析。
本 基金 投资于 一家 公司发 行的 证券市 值不 超过基 金资 产净值 的 10% ，且 本基 金与由 本基金 的 基 金
管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家 公司 发行的 证券 不得超 过该 证券的 10% 。本基 金与由 本 基金
的基金 管理 人管理 的其 他开放 式基 金共同 持有 一家上 市公 司发行 的可 流通股 票不 得超过 该 上 市 公
司 可流 通股票 的 15% ，本 基金 与由本 基金 的基金 管理 人管理 的全 部投资 组合 持有一 家上市 公 司 发
行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流通股票的 30%( 完全按照有关指数构成比例进行证券投
资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制) 。
本基金 所持 部分证 券在 证券交 易所 上市， 其余 亦可在 银行 间同业 市场 交易， 部分 基金资 产 流 通 暂
时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12 。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超过 基金持 有的 债券投 资的 公允价 值。 本基金 主 动 投 资
于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2018 年12 月 31 日， 本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与
测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2018 年 12
月 31 日，本 基金确认的净赎回申请未超过 7 个 工作日可变现资产的可变现价值。
同时， 本基 金的基 金管 理人通 过合 理分散 逆回 购交易 的到 期日与 交易 对手的 集中 度；按 照 穿 透 原
则对交 易对 手的财 务状 况、偿 付能 力及杠 杆水 平等进 行必 要的尽 职调 查与严 格的 准入管 理 ， 以 及
对不同 的交 易对手 实施 交易额 度管 理并进 行动 态调整 等措 施严格 管理 本基金 从事 逆回购 交 易 的 流
动性风 险和 交易对 手风 险。此 外， 本基金 的基 金管理 人建 立了逆 回购 交易质 押品 管理制 度 ： 根 据中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 47 页 共 71 页
质押品 的资 质确定 质押 率水平 ；持 续监测 质押 品的风 险状 况与价 值变 动以确 保质 押品按 公 允 价 值
计算足 额； 并在与 私募 类证券 资管 产品及 中国 证监会 认定 的其他 主体 为交易 对手 开展逆 回 购 交 易
时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 现金流 量受 市场利 率变 动而发 生波 动的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款、 结算备 付金 、存出 保证 金、债 券投 资、买入
返售金融资产和卖出回购金融资产等，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本
期
末
201
8
年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
5,325,051.8
1
- - - - - 5,325,051.81
结
算
14,888,316.
85
- - - - - 14,888,316.8
5 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 48 页 共 71 页
备
付
金
存
出
保
证
金
99,886.99 - - - - - 99,886.99
交
易
性
金
融
资
产
101,080,000
.00
178,953,000
.00
1,566,351,80
0.00
632,690,973
.40
- 57,835,927.
38
2,536,911,70
0.78
买
入
返
售
金
融
资
产
139,390,889
.09
- - - - - 139,390,889.
09
应
收
利
息
- - - - - 36,817,277.
05
36,817,277.0
5
应
收
申
购
款
- - - - - 493.59 493.59
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
260,784,144
.74
178,953,000
.00
1,566,351,80
0.00
632,690,973
.40
- 94,653,698.
02
2,733,433,61
6.16
负
债
卖
出
回
894,095,512
.35
- - - - - 894,095,512.
35 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 49 页 共 71 页
购
金
融
资
产
款
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 1,200,540.7
9
1,200,540.79
应
付
赎
回
款
- - - - - 3,221,860.4
8
3,221,860.48
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,887,657.8
1
1,887,657.81
应
付
托
管
费
- - - - - 314,609.64 314,609.64
应
付
交
易
费
用
- - - - - 62,316.36 62,316.36
应
付
利
息
- - - - - 401,991.68 401,991.68
应
交
税
费
- - - - - 178,064.95 178,064.95
其 - - - - - 424,408.35 424,408.35 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 50 页 共 71 页
他
负
债
负
债
总
计
894,095,512
.35
- - - - 7,691,450.0
6
901,786,962.
41
利
率
敏
感
度
缺
口
-633,311,36
7.61
178,953,000
.00
1,566,351,80
0.00
632,690,973
.40
- 86,962,247.
96
1,831,646,65
3.75
上
年
度
末
201
7
年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
12,017,523.
02
- - - - - 12,017,523.0
2
结
算
备
付
金
5,454,521.3
9
- - - - - 5,454,521.39
存
出
保
证
金
197,927.59 - - - - - 197,927.59
交
易
性
金
208,531,000
.00
364,037,000
.00
1,627,883,27
4.20
930,003,407
.90
12,626,629
.40
558,872,007
.53
3,701,953,31
9.03 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 51 页 共 71 页
融
资
产
买
入
返
售
金
融
资
产
285,038,368
.06
- - - - - 285,038,368.
06
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 53,087,710.
17
53,087,710.1
7
应
收
利
息
- - - - - 47,387,631.
32
47,387,631.3
2
应
收
申
购
款
- - - - - 197.44 197.44
其
他
资
产
- - - - - 692.50 692.50
资
产
总
计
511,239,340
.06
364,037,000
.00
1,627,883,27
4.20
930,003,407
.90
12,626,629
.40
659,348,238
.96
4,105,137,89
0.52
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
746,488,624
.11
10,000,000.
00
- - - - 756,488,624.
11 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 52 页 共 71 页
款
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 36,167,763.
51
36,167,763.5
1
应
付
赎
回
款
- - - - - 18,068,575.
83
18,068,575.8
3
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 3,428,314.9
2
3,428,314.92
应
付
托
管
费
- - - - - 571,385.84 571,385.84
应
付
交
易
费
用
- - - - - 299,374.61 299,374.61
应
付
利
息
- - - - - 597,665.67 597,665.67
其
他
负
债
- - - - - 556,898.08 556,898.08
负
债
总
计
746,488,624
.11
10,000,000.
00
- - - 59,689,978.
46
816,178,602.
57
利
率
-
235,249,284
354,037,000
.00
1,627,883,27
4.20
930,003,407
.90
12,626,629
.40
599,658,260
.50
3,288,959,28
7.95 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 53 页 共 71 页
敏
感
度
缺
口
.05
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场利率之外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2017 年 12 月 31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
5,592,232.21 7,445,533.68
市场利率上升 25 个
基点
-5,567,479.08 -7,406,784.81
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 未来现 金流 量因外 汇汇 率变动 而发 生波动 的风 险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指基 金所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 除市 场利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，
并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金充 分发 挥基金 管理 人的研 究优 势，在 注重 风险控 制的 基础上 ，将 严谨的 定性 分析和规
范的定 量模 型相结 合， 动态调 整稳 健资产 和风 险资产 的配 置比例 ；在 此基础 上精 选债券 和 股 票 ，
以实现基金资产的稳健增值。
本基金投 资组 合中股 票等 风险资 产的 比例不 高于 基金资 产的 40% ，债券 、 货币 市场 工 具等稳
健 资产 的比例 不低 于基金 资产 净值的 60% ； 每个 交易 日日终 ，现 金或到 期日 在一年 以内的 政 府 债
券的比例合计不低于基金资产净值的 5%， 其中 现金不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 54 页 共 71 页
等。此 外， 本基金 的基 金管理 人每 日对本 基金 所持有 的证 券价格 实施 监控， 定期 运用多 种定 量方
法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来 测试本基金面临的潜在价格风险，及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 57,835,927.38 3.16 558,872,007.53 16.99
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 2,479,075,773.40 135.35 3,143,081,311.50 95.56
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,536,911,700.78 138.50 3,701,953,319.03 112.56
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分 析
注：于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
3.16%(2017 年 12 月 31 日：16.99%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对
于本基金资产净值无重大影响(2017 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工 具公允价值计量的方法
公允价值 计量 结果所 属的 层次， 由对 公允价 值计 量整体 而言 具有重 要意 义的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 55 页 共 71 页
(b)
持续的 以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次 金融工具公允价值
于 2018 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 57,835,927.38 元， 属于第二层次的余额为 2,479,075,773.40 元， 无属于第
三层次的余额(2017 年 12 月 31 日： 第一层次 308,302,774.65 元，第二层次 3,393,650,544.38
元，无第三层次) 。
(ii)
公允 价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期
间及限 售期 间将相 关股 票和债 券的 公允价 值列 入第一 层次 ；并根 据估 值调整 中采 用的不 可 观 察 输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续 的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同) 。
(d)
不以公 允价值计量的金融工具
不以公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括应 收款项 和其 他金融 负债 ，其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2)
除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 56 页 共 71 页
§8 投资组合 报告
8.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 57,835,927.38 2.12
其中：股票 57,835,927.38 2.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,479,075,773.40 90.69
其中：债券 2,479,075,773.40 90.69
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 139,390,889.09 5.10
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 20,213,368.66 0.74
8 其他各项资产 36,917,657.63 1.35
9 合计 2,733,433,616.16 100.00
8.2 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告期末按行 业分类的境 内股票投 资组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 40,639,621.66 2.22
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 8,191,382.00 0.45
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 6,714,745.72 0.37
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,290,178.00 0.13
S 综合 - -
合计 57,835,927.38 3.16
8.2.2 报告期末按行 业分类的 港股通投资股 票投资组合
注：本基金本报告期无港股通股票投资。
8.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600085 同 仁 堂 445,781 12,258,977.50 0.67
2 002422 科伦药业 424,706 8,770,178.90 0.48
3 600466 蓝光发展 1,248,094 6,714,745.72 0.37
4 000063 中兴通讯 338,020 6,621,811.80 0.36
5 300068 南都电源 361,263 5,137,159.86 0.28
6 002262 恩华药业 510,100 4,601,102.00 0.25
7 601607 上海医药 248,884 4,231,028.00 0.23
8 002589 瑞康医药 568,200 3,960,354.00 0.22
9 600195 中牧股份 245,793 2,615,237.52 0.14
10 002343 慈文传媒 253,900 2,290,178.00 0.13
11 000639 西王食品 99,088 635,154.08 0.03
8.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动
8.4.1
累计买入金 额超出期初 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000895 双汇发展 61,142,072.02 1.86
2 002422 科伦药业 58,985,659.68 1.79
3 000423 东阿阿胶 56,724,503.23 1.72
4 600525 长园集团 50,218,502.75 1.53
5 601607 上海医药 43,991,325.95 1.34
6 600016 民生银行 41,998,295.00 1.28 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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7 002203 海亮股份 39,115,860.31 1.19
8 600466 蓝光发展 27,613,326.48 0.84
9 000001 平安银行 24,998,274.00 0.76
10 000639 西王食品 24,931,965.20 0.76
11 601288 农业银行 21,899,537.00 0.67
12 002589 瑞康医药 18,995,904.12 0.58
13 002396 星网锐捷 18,994,899.90 0.58
14 002217 合力泰 13,994,364.00 0.43
15 600085 同 仁 堂 12,997,660.80 0.40
16 002146 荣盛发展 12,997,122.00 0.40
17 002262 恩华药业 10,893,840.90 0.33
18 600068 葛 洲 坝 10,499,067.00 0.32
19 600195 中牧股份 9,879,652.55 0.30
20 000063 中兴通讯 9,520,242.24 0.29
注：本项" 买 入金额" 均按 买 卖成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列，不 考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金 额超出期初 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600525 长园集团 316,694,453.61 9.63
2 300230 永利股份 93,699,090.18 2.85
3 000895 双汇发展 58,768,412.16 1.79
4 300129 泰胜风能 56,950,208.35 1.73
5 002422 科伦药业 52,203,566.25 1.59
6 000423 东阿阿胶 48,004,035.16 1.46
7 600016 民生银行 42,564,356.32 1.29
8 601607 上海医药 38,743,102.63 1.18
9 002203 海亮股份 34,684,609.91 1.05
10 000001 平安银行 23,999,322.08 0.73
11 601288 农业银行 23,531,237.00 0.72
12 600466 蓝光发展 20,735,088.24 0.63
13 002396 星网锐捷 20,024,475.80 0.61
14 000639 西王食品 19,812,021.28 0.60
15 000004 国农科技 18,316,846.45 0.56
16 002217 合力泰 14,261,015.20 0.43
17 002146 荣盛发展 13,289,050.00 0.40
18 002589 瑞康医药 12,535,457.00 0.38 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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19 002462 嘉事堂 10,542,325.59 0.32
20 600068 葛 洲 坝 9,134,847.00 0.28
注：本项" 卖 出金额" 均按 买卖成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列，不 考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成 本总额及卖 出股票的收 入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 638,012,160.35
卖出股票收入（成交）总额 1,006,654,295.75
注：本 项“ 买入股 票的 成本（ 成交 ）总额 ”和 “卖出 股票 的收入 （成 交）总 额” 均按买 卖 成 交 金
额( 成交单价 乘以成交数量) 填列，不 考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 142,214,800.00 7.76
其中：政策性金融债 92,404,800.00 5.04
4 企业债券 343,599,573.40 18.76
5 企业短期融资券 537,063,800.00 29.32
6 中期票据 604,259,100.00 32.99
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 851,938,500.00 46.51
9 其他 - -
10 合计 2,479,075,773.40 135.35
8.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111820220
18 广发银行
CD220
2,000,000 193,380,000.00 10.56
2 111809224
18 浦发银行
CD224
1,400,000 135,058,000.00 7.37
3 041800005
18 皖投集
CP001
1,000,000 101,080,000.00 5.52
4 111810618
18 兴业银行
CD618
1,000,000 99,250,000.00 5.42
5 111807187
18 招商银行
CD187
1,000,000 97,530,000.00 5.32 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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8.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序所 有资产支持 证券投资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的前五名权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
8.10 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明
8.10.1 报告期末本基 金投资的股 指期货持仓 和损益明细
注：本基金本报告期末无期未投资股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股 指期货的投 资政策
本基金本报告期末无投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
8.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
8.11.1 本期国债期货 投资政策
本基金本报告期末无投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
8.11.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓 和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险指标说明
公允价值变动总额合计（元） 0.00
国债期货投资本期收益（元） 0.00
国债期货投资本期公允价值变动（元） 0.00
注：本基金本报告期末无期内未参与国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货 投资评价
本基金本报告期末无期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.12 投资组合报告 附注
8.12.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期受到调 查以及处罚 的情况的说 明
本报告编制日前一年以内，本基金持有的“18 浦发银行 CD224” 的发行 主体上海浦东发展银
行 股份 有限公 司收 到中国 银监 会出具 的行 政处罚 （银 监罚决 字〔2018 〕4 号 ），因“内控 管 理严
重违反审慎经营规则”等违法违规行为，中国银监会于 2018 年2 月12 日对公司罚款 5845 万元 ，
没收违法所得 10.927 万 元，罚没合计 5855.927 万元；收到中国人民银行出具的行政处罚（银反
洗 罚决 字〔2018 〕2 号）， 因“ 未按照 规定 履行客 户身 份识别 义务”等违 法违 规行为，中 国 人 民
银行于 2018 年 7 月 26 日 对公司合计处以 170 万 元罚款。本基金持有的“18 兴业银 行 CD618” 的中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 61 页 共 71 页
发行主体兴业银行股份有限公司于收到中国银保监会出具的行政处罚 （银保监银罚决字 〔2018〕1
号）， 因“ 重大关 联交 易未按 规定 审查审 批且 未向监 管部 门报告”等违法违 规行 为，中 国银 保监
会于 2018 年4 月19 日对 其罚款 5870 万元。
本基金管理人将密切跟踪相关进展，在严格遵守法律法规和基金合同基础上进行投资决策。
本基金投 资的 前十名 证券 的其他 发行 主体本 期未 出现被 监管 部门立 案调 查，或 在报 告编制日
前一年以内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前 十名股票超 出基金合同 规定的备选 股票库情况 的说明
本基金投资的前十名股票没有中， 不 存在投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 99,886.99
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 36,817,277.05
5 应收申购款 493.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 36,917,657.63
8.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金本期末未持有的处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限得股票。
8.12.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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§9 基金份额 持有人信 息
9.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
11,907 150,204.55 23,675,609.19 1.32% 1,764,809,976.40 98.68%
9.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
29,794.93 0.0017%
9.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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§10 开放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 4 月29 日 ）基金份额 总额
4,953,885,173.50
本报告期期初基金份额总额 3,192,700,713.50
本报告期期间基金总申购份额 803,037.85
减: 本报告期期间基金总赎回份额 1,405,018,165.76
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,788,485,585.59
注：本基金合同于 2016 年 4 月29 日 生效。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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§11 重大事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
一、本报告期内，涉及基金管理人的诉讼事项如下：
1 、彭阳因不 服 2017 年 9 月 27 日武汉 市劳动人事争议仲裁委员会作出的关于劳动争议的仲
裁结果，诉中银国际证券武汉黄孝河路证券营业部。2018 年 4 月 24 日，武汉市中级人民法院作
出（2018）鄂 01 民终 1836 号民事判 决书，驳回上诉。
2 、上海普鑫投资管理有 限公司因正 当财产保全 权利的实施 是否受阻碍 争议诉中银 国际证券
财产损害赔偿纠纷案， 该案于 2011 年 开始诉讼程序， 2018 年3 月1 日， 上 海市一中院作出 （2018 ）
沪 01 执复 23 号执行裁定书，驳回中银国际证券复议申请，执行法院扣划执行加倍债务利息
3107409.55 元。案件已执行结案。
3 、郑宇因指令未接受撤 销争议诉中 银国际证券 武汉黄孝河 路证券营业 部证券交易 合同纠纷
案，该案于 2017 年7 月开 始诉讼程序。2018 年 3 月 28 日，武 汉市中级人民法院作出“（2018 ）
鄂 01 民终 557 号”民事 判决书，驳回郑宇上诉请求，维持原判，即驳回原告郑宇的全部诉讼请
求。
4 、 中银国际 证券于 2018 年 4 月底将 股票质押式回购交易违约债务人天津顺航海运有限公司
诉至天津市第二中级人民法院。 2018 年 5 月， 双方已达成调解。
5 、中银国际证券股份有 限公司因质 押式证券回 购争议诉刘 德群质押式 证券回购纠 纷案。该
案于 2018 年8 月开始诉讼 程序。
6 、中银国际证券股份有 限公司因质 押式证券回 购争议诉程 顺玲、罗志 伟质押式证 券回购纠
纷案。该案于 2018 年 11 月开始诉讼 程序。目前案件处于一审程序中。
7 、中银国际证券股份有 限公司因质 押式证券回 购争议诉上 海刚泰投资 咨询股份有 限公司等
质押式证券回购纠纷案。该案于 2018 年10 月开 始诉讼程序。目前案件处于一审程序中。
中银国际证券股份有限公司因担保物权争议诉上海刚泰投资咨询股份有限公司实现担保物
权案。该案于 2018 年 11 月开始诉讼 程序。2018 年 12 月 25 日，上海市浦东新区人民法院作出
2018 沪 0115 民特 637 号 民事裁定书。目前案件处于执行程序中。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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8 、浙江嘉兴高速公路有 限责任公司 因股权登记 争议诉中银 国际证券股 份有限公司 请求变更
公司登记纠纷。该案于 2018 年12 月 开始诉讼程序。
9 、中银国际证券股份有 限公司因债 券交易争议 诉中国华阳 经贸集团有 限公司公司 债券交易
纠纷案（代资管计划起诉案件） 。相 关案件于 2018 年11 月开 始诉讼程序。
10、 中银国 际证券股份有限公司因发行协议争议诉上海云峰 （集团） 有限公司债务融资工具
非公开定向发行协议争议案 （代资管计划起诉案件） 。 该案于2018 年6 月开始仲裁程序。 目前案
件处于审理程序中。
二、本报告期内，无涉及基金财产的诉讼事项；
三、本报告期内，无涉及基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化.
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为 本基金提供
审计服务。 本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。 本基金本 年度应支付给审
计机构普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 100,000.00 元人民 币，其已提供
审计服务的连续年限为 3 年。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
本报告期内，未有管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中银证券 2 1,642,062,984.36 100.00% 1,200,840.38 100.00% -
注：1 、 由于交易所系统限制， 本基 金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能再
租用其他证券公司的交易单元。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
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2 、今后基金 专用交易席位的选择标准如下：
(1) 经营行为 稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3) 具有较强 的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时 、全 面地向 公司 提供高 质量 的关于 宏观 、行业 及市 场走向 、个 股分析 的报 告及丰 富 全 面 的
信息服 务； 能根据 公司 所管理 基金 的特定 要求 ，提供 专门 研究报 告， 具有开 发量 化投资 组 合 模 型
的能力 ；能 积极为 公司 投资业 务的 开展， 投资 信息的 交流 以及其 他方 面业务 的开 展提供 良 好 的 服
务和支持。
3 、今后基金 专用交易席位的选择程序如下：
(1) 本基金管 理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2) 基金管理 人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中银证券 393,016,208.31 100.00% 31,084,125,000.00 100.00% - -
注：1 、 由于交易所系统限制， 本基 金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能再
租用其他证券公司的交易单元。
2 、今后基金 专用交易席位的选择标准如下：
(1) 经营行为 稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3) 具有较强 的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时 、全 面地向 公司 提供高 质量 的关于 宏观 、行业 及市 场走向 、个 股分析 的报 告及丰 富 全 面 的
信息服 务； 能根据 公司 所管理 基金 的特定 要求 ，提供 专门 研究报 告， 具有开 发量 化投资 组 合 模 型
的能力 ；能 积极为 公司 投资业 务的 开展， 投资 信息的 交流 以及其 他方 面业务 的开 展提供 良 好 的 服
务和支持。
3 、今后基金 专用交易席位的选择程序如下： 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 67 页 共 71 页
(1) 本基金管 理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2) 基金管理 人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中银国际证券股份有限公司旗下
基金2017 年12 月31 日基 金净值
（收益）公告
公司网站
2018 年 1 月2 日
2
中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金 2017 年第 4 季度 报告
上证报、 中证报、 证
券时报 2018 年 1 月19 日
3
中银国际证券股份有限公司关于
调整旗下基金长期停牌股票估值
方法的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 2 月10 日
4
关于中银证券保本 1 号混合型证
券投资基金修订基金合同、托管
协议等法律文件的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 3 月24 日
5
中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金修订的基金合同、托管协
议
公司网站
2018 年 3 月24 日
6
中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金 2017 年年度报告
公司网站
2018 年 3 月30 日
7
中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金 2017 年年度报告 摘要
上证报、 中证报、 证
券时报 2018 年 3 月30 日
8
中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金 2018 年第 1 季度 报告
上证报、 中证报、 证
券时报 2018 年 4 月23 日
9
中银国际证券股份有限公司关于
调整旗下基金长期停牌股票估值
方法的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 5 月17 日
10
中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金更新 招募说明书(2018 年
公司网站
2018 年 6 月13 日 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 68 页 共 71 页
第 1 号)
11
中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金更新招募说明书摘要
(2018 年第1 号)
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 6 月13 日
12
中银国际证券股份有限公司关于
调整旗下基金长期停牌股票估值
方法的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 6 月20 日
13
中银国际证券股份有限公司董事
变更公告
上证报、 中证报、 证
券时报 2018 年 6 月22 日
14
中银国际证券股份有限公司旗下
基金 2018 年 6 月 30 日基 金净值
（收益）公告
公司网站
2018 年 7 月2 日
15
中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金 2018 年第 2 季度 报告
上证报、 中证报、 证
券时报 2018 年 7 月19 日
16
中银国际证券股份有限公司关于
董事长变更的公告
上证报、 中证报、 证
券时报 2018 年 7 月31 日
17
中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金 2018 年半年度报告
公司网站
2018 年 8 月28 日
18
中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金 2018 年半年度报告摘要
上证报、 中证报、 证
券时报 2018 年 8 月28 日
19
中银国际证券股份有限公司关于
增加上海基煜基金销售有限公司
为旗下基金销售机构并开通定期
定额投资业务、基金转换业务及
进行费率优惠的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 9 月1 日
20
中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金 2018 年第 3 季度 报告
上证报、 中证报、 证
券时报 2018 年 10 月 24 日
21
中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金更新招募说明书摘要
上证报、 中证报、 证
券时报 2018 年 12 月 12 日 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 69 页 共 71 页
（2018 年第 2 号）
22
中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金更新招募说明书 （2018 年
第 2 号）
公司网站
2018 年 12 月 12 日
注：全部公告均在公司网站披露，部分公告在公司网站及报纸披露。 中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 70 页 共 71 页
§12 影响投资 者决策的 其他重要 信息
12.1 报告期内单一 投资者持有 基金份额比 例达到或超 过 20% 的情况
注：本基金本报告期内单一投资者持有基金份额比例未有达到或者超过 20% 的情况 。
12.2 影响投资者决 策的其他重 要信息
无。
中银证券保本 1 号混合 2018 年年度报告
第 71 页 共 71 页
§13 备查文件 目录
13.1 备查文件目录
1 、中国证监 会准予中银证券保本 1 号混合型证券投资基金注册的批复
2 、 《中银证 券保本 1 号 混合型证券投资基金基金合同》
3 、 《中银证 券保本 1 号 混合型证券投资基金托管协议》
4 、法律意见 书
5 、基金管理 人的业务资格批件、营业执照
6 、基金托管 人的业务资格批件、营业执照
7 、中国证监 会要求的其他文件
13.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人基金网站。
13.3 查阅方式
投资者可 以在 开放时 间内 至基金 管理 人或基 金托 管人住 所免 费查阅 ，也 可登陆 基金 管理人基
金网站 www.bocifunds.com 查阅。
中银国际证券 股份有限公 司
2019 年 3 月 28 日
